831724_2016_信而泰_2016年年度报告_2017-03-20.pdf

1 北京信而泰科技股份有限公司（Beijing Teletest Technology Co.,LTD.）2016信而泰 NEEQ:831724 年度报告 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 2 公司年度大事记 1.2015年年度股东大会审议批准后，于2016年5月公司以16,173,227.00股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币1.24元（含税），实际分配的利润共计2,005,480.15元。2.2016年10月12日，北京信而泰科技股份有限公司有荣成为中国信息协会量子信息分会理事单位，公司将积极参与量子信息技术的交流与合作，为我国量子信息产业的健康有序发展努力奋斗。3.2016年11月，北京信而泰科技股份有限公司开始筹备重大资产重组事项。因该事项存在不确定性，为维护广大投资者利益，保证信息披露的公平，避免公司股票价格异常波动，根据全国中小企业股份转让业务规则、非上市公众公司重大资产重组管理办法等有关规定，经公司向全国中小企业股份转让系统有限公司申请，于2016年11月23日（星期三）开市起暂停转让。停牌期间公司根据重大资产重组事项的进展情况，及时履行了信息披露义务。公司于2017年3月17日召开公司第一届董事会第十一次会议审议关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组的议案等议案，并于2017年3月20日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台进行了重大资产重组首次信息披露。截止本公告日，公司正与有关各方积极推进本次重大资产重组工作。4.2016年度，公司新申请发明专利6项：（1）支持故障点快速定位的以太网环网模块，申请号：201610798448.1；（2）一种IP网络测试仪的时间同步装置，申请号：201610799834.2；（3）一种宽带通信设备测试方法、装置及系统，申请号：201610797933.7；（4）一种C/S架构的通信异常处理方法，申请号：201610799832.3；（5）一种以太网误码测试方法及系统，申请号：201610798446.2；（6）一种网络帧随机长度的生成方法，申请号：201610798440.5；5.2016年度，公司新申请软件著作权10项：（1）信而泰TeteAPP交换机一致性与性能测试软件2.7.0；（2）信而泰PIM-SM协议无关组播测试软件2.7.4；（3）信而泰实时流媒体仿真及性能测试软件2.7.2；（4）信而泰网络视频语音仿真测试软件2.7.4；（5）信而泰资源预留协议一致性测试软件2.7.4；（6）信而泰交换机生成树协议一致性测试软件2.7.2；（7）信而泰PPPOE网络性能测试软件2.7.2；（8）信而泰HTTPS安全加密性能测试软件2.7.4；（9）信而泰DHCP服务端性能测试如那件2.7.2；（10）信而泰DNS域名解析一致性测试软件2.7.0；6.公司2016年推出40G/100G的高端网络测试产品。北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.36 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 信而泰、公司 指 北京信而泰科技股份有限公司 信而泰有限 指 北京信而泰科技有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 审计机构、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 北京信而泰科技股份有限公司章程 三会 指 北京信而泰科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 北京信而泰科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京信而泰科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京信而泰科技股份有限公司监事会“三会”议事规则 指 北京信而泰科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、总工程师 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 BigTao 指 信而泰公司自主研发的高端网络测试仪平台 TestStorm 指 信而泰公司自主研发的新一代高端网络测试仪平台 iTester 指 信而泰公司自主研发的高性价比网络测试仪平台 Tlite 指 信而泰公司自主研发的手持式网络测试仪平台 IP 指 互联网协议 IPv6 指 互联网协议 v6 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 6【重要风险重要风险提示表】提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业竞争风险 目前国内从事网络通信测试产品生产的企业规模较小，数量较多，而国外厂商在国内市场的投入仍在加大，如果公司不能够及时的把握市场动态并进行技术创新，将可能会降低公司的竞争优势，进而使公司的产品销售受到影响。核心人才流失的风险 公司目前的技术人员均具有丰富的行业经验和专业技术，对市场发展的趋势以及公司的产品性能均有较为深刻的认识，如果未来随着行业竞争的加剧，公司不能保持持续的人才激励政策，将会面临技术人才流失的风险。税收优惠与财政补贴政策变化的风险 公司系经北京市科学技术委员会认定的高新技术企业，在报告期内享受 15%税率的所得税优惠政策，上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。若国家有关政策发生变动，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动，将会对公司的税后利润产生影响，因此公司存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。公司资产规模较小，营业收入、净利润较少的经营风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 36,113,109.33 元，公司2016年营业收入为39,205,222.54元，净利润为8,579,790.06元，与同行业其他公司相比，公司总体资产规模较小，营业收入和净利润较少，应收账款余额增加，面临一定的经营风险，可能影响公司抵御市场波动的能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京信而泰科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Teletest Technology Co.,LTD.证券简称 信而泰 证券代码 831724 法定代表人 李占有 注册地址 北京市海淀区上地创业路 8 号 5 号楼 1 层 101 办公地址 北京市海淀区上地创业路 8 号 5 号楼 1 层 101 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘永、刘金辉 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈达拉呼 电话 010-82780080/15811084109 传真 010-82349339 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区上地创业路 8 号 5 号楼 1 层 101,100085 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-16 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）仪器仪表制造业（C40）主要产品与服务项目 从事通信测试产品的研发、生产和销售，以及提供网络测试解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,173,227 做市商数量 0 控股股东 李占有 实际控制人 李占有 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 911101086646357897 否 税务登记证号码 911101086646357897 否 组织机构代码 911101086646357897 否 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,205,222.54 25,031,333.22 56.62%毛利率%71.31 70.40-归属于挂牌公司股东的净利润 8,579,790.06 6,864,089.97 25.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,502,898.38 6,182,389.97 37.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.35 37.79-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.08 34.04-基本每股收益 0.53 0.80 -33.75%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 36,113,109.33 28,095,774.20 28.54%负债总计 3,423,222.09 1,980,196.87 72.87%归属于挂牌公司股东的净资产 32,689,887.24 26,115,577.33 25.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 1.61 25.17%资产负债率%（母公司）9.48 7.05-资产负债率%（合并）9.48 7.05-流动比率 9.44 13.68 -利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,860,404.65 1,900,978.57 -应收账款周转率 3.82 4.29-存货周转率 4.64 4.80 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.54 174.35 -营业收入增长率%56.62 69.43 -净利润增长率%25.00 170.13 -五、股本情况 单位：股 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,173,227 16,173,227 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 90,460.80 非经常性损益合计非经常性损益合计 90,460.80 所得税影响数 13,569.12 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 76,891.68 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司为“北京市国家级高新技术企业”、“北京市中关村高新技术企业”、“瞪羚企业”及“瞪羚重点培育企业”、中国信息协会量子信息分会理事单位，公司始终专注于通信网络测试领域，致力于为客户提供高品质、优服务、低价格的网络测试产品及测试解决方案。公司坚持自主研发的创新机制，掌握了相关产品的核心技术，研发了覆盖高低端市场的多种网络测试设备产品，客户已经覆盖通信制造企业、科研院所、高等院校、电力、交通等众多领域。1、研发模式 公司坚持自主研发为主的技术创新体系，围绕产品的技术发展和行业客户应用的需求，不断加强技术研发体系建设。研发部采用矩阵组织，由产品经理沟通研发各个部门，按项目进行运作。公司研发实施流程化管理，以研发项目立项书为起点，完成开发过程管理、产品维护管理、知识产权管理等全过程。通过对项目研发流程的控制和实施，全面实现了市场调查、需求分析、研发测试、应用维护等研发环节的管理，保持了公司的技术创新能力。具体在项目开发过程中，公司采用敏捷模式开展研发工作，由产品经理制定项目计划，连通各资源线部门，成立项目组，对项目的各个里程碑点进行跟踪和风险管控，确保项目按时按质交付。主要步骤包括需求分析、制定项目计划、按迭代进行开发、对每个迭代进行验收、QA 进行系统测试、产品发布等。自主研发的产品主要包括Bigtao系列、TestStorm系列、Tlite系列、iTester系列等有线及无线网络测试仪产品。2、销售模式 公司对外销售主要采取直销和代理、集成商方式。直销模式下，能够帮助公司直接快速的掌握下游客户需求和市场变化，有利于提升公司在行业内的影响力和品牌销售。在销售活动中，公司重视通过企业网站、微信平台、新闻广告、参加国内外展会等方式进行推广和宣传。公司通过销售报备制度，实施面对面的一站式售前、售中、售后服务，与合作伙伴建立紧密的合作关系，为进一步推广产品、增加销量奠定了良好的基础。代理和集成商模式下，公司依托稳定的代理和集成商在某些特定行业领域采用代理商与集成商的模式进行业务推广和产品销售及售后服务，有利于产品快速销售，降低直接销售费用以及现阶段自建营销网络的资金压力。3、采购模式 公司主要根据研发、市场计划制定原材料采购计划，为保证产品的质量，公司独立面向市场采购，并对产品的原材料采购制定了严格的管理制度，其中由研发部、供应链部、市场部共同负责公司内部质量质量信息，包括原材料、外协件等。公司的采购管理制度对公司供应商的选择、评定、考核，采购合同的签订、审批，材料到货的检验确认均作了严格规定，充分保证了公司原材料采购的质量，并通过备选供应商的安排，减少对单一供应商的依赖，分散采购风险。4、生产模式 公司主要根据销售订单安排生产，同时会根据过往销售情况进行半成品备货，提高公司完成订单的速度。为降低公司的生产成本，公司对生产过程中的部分工艺流程进行外包生产，包括印刷线路板的加工及焊接，公司负责产品的最终组装和测试。加工环节需要大型的机器设备，并要求具有充足的产量，由于公司目前未形成大批量的订单，如果投入大量资金购买机器设备，将不利于公司的稳定发展，同时公司考虑北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 12 到外协厂商的加工质量较高，能够提升公司的产品质量，因此公司将线路板加工及焊接等环节委托给外协厂商。公司坚持客户至上的理念，依靠自身的技术优势和服务优势，坚持为客户提供高性价比的产品和快速响应的服务，不断提升客户对公司的认可，从而扩大公司产品的市场份额，推动公司的发展。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2016 年经全体员工共同努力，公司整体经营业绩持续上升，实现营业收入 3,920.52 万元，较去年同期增长 1,417.39 万元，增幅达 56.62%；利润总额及净利润分别为 922.58 万元、857.98 万元，分别比去年增长 19.89%、25.00%。截至 2016 年末，公司总资产为 3,611.31 万元，净资产为 3,268.99 万元，公司规模持续扩大。公司坚持以自主研发为核心竞争力，目前拥有软件著作权 33 项，授权商标 5 项，授权专利技术 3 项，受理中的专利 11 个，并通过了 ISO9001：2008 国际质量管理体系认证。2016 年，公司紧跟行业发展动态，继续在关键岗位吸收高素质人才，极大地充实了软件和协议开发力量以及自动化测试水平。先后推出了40G 测试单板、100G/40G 兼容测试单板、Bigtao220 机箱以及更加丰富的协议仿真支持，测试流程自动化方面达到业界较高水平。2016 年度，公司的主打产品 bigtao200 和 bigtao6000 荣获北京市新技术新产品（服务）证书。2016 年度公司筹备重大资产重组事项，公司于 2016 年 11 月 22 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台网站刊登了重大资产重组暂停转让公告（公告编号：2016-031），公司股票自 2016 年 11月 23 日起暂停转让。暂停转让期间，公司至少每一个月发布一次有关事项的进展情况。由于公司于最晚恢复转让日前 7 个转让日仍无法进行首次信息披露，为维护投资者利益，避免公司股价异常波动，公司申请将股票延期恢复转让，预计最晚恢复转让日为 2017 年 5 月 19 日，并于 2017 年 2 月 21 日发布北京信而泰科技股份有限公司重大资产重组进展暨延期恢复转让的公告（公告编号：2017-002），在公司股票继续暂停转让期间，公司按照有关法律法规、业务指引的规定，每 5 个转让日披露一次重大资产重组进展情况，及时履行信息披露义务并发布进展公告。公司于 2017 年 3 月 17 日召开公司第一届董事会第十一次会议审议 关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组的议案 等议案，并于 2017 年 3 月 20 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台进行了重大资产重组首次信息披露。截止本报告出具之日，本次重大资产重组的相关工作尚未全部完成。本次重大重组事项尚存在不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免公司股价异常波动，公司股票将继续停牌，并按照有关法律法规、业务指引的规定，每 5 个转让日披露一次重大资产重组进展情况，及时履行信息披露义务并发北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 13 布进展公告。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 39,205,222.54 56.62%-25,031,333.22 69.43%-营业成本 11,247,125.84 51.81%28.69%7,408,627.81 45.09%29.60%毛利率 71.31%-70.40%-管理费用 14,318,543.40 63.08%36.52%8,779,849.48 72.78%35.08%销售费用 6,607,951.49 86.35%16.85%3,546,074.69 82.08%14.17%财务费用 -28,201.64 5.55%-0.07%-29,859.92-1620.57%-0.12%营业利润 6,257,187.98 31.98%15.96%4,741,012.04 101.57%18.94%营业外收入 2,968,610.41 0.48%7.57%2,954,413.54 299.93%11.80%营业外支出-0.00%0.00%-100.00%0.00%净利润 8,579,790.06 25.00%21.88%6,864,089.97 128.73%27.42%项目重大变动原因：1、本年度营业收入较上年同期增长 14,173,889.32 元，较上年增长 56.62%。2016 年度公司的 bigtao系列产品获得了较高的市场认同度，该系列的产品收入增长 1,247.28 万元，增幅高达 97.61%。同时公司销售团队不断地拓宽客户领域，高校、科研机构的客户的增加，也带来了收入的增长。2、营业成本较上年同期增加 3,838,498.03 元，同比增长 51.81%。营业收入的增长带来了原料采购的增长。目前公司在原材料采购，委外加工等环节都严格进行把控，在产量上升的同时严格把控产品质量并进一步压缩成本，确保公司产品毛利率持续上升。3、销售费用较上年同期增长 3,061,876.80 元，同比增长 86.35%。销售费用的增长一方面源自销售人工成本增长 1,610,126.40 元，另一方面，公司加大市场宣传，广泛参与各项通讯展，增加展览费 507.988.40元；同时，由于市场开拓的需要，公司的交通差旅费用、业务招待费用也有不同幅度的增加。4、管理费用较上年同期增加 5,538,693.92 元，增长 63.08%，管理费用增长主要是人工成本增加所致，2016 年度公司进一步加大研发投入，尤其是公司自有软件的适用范围的扩充和易用性的提升，共新增研发技术人才 9 人，导致研发支出增加 4,806,098.78 元，同时随着公司业务规模的增加，管理人员薪酬增加727,855.04 元。5、营业利润较去年同期增长 1,516,175.94 元，同比增长 31.98%。一方面公司的营业收入增长，带来毛利润的大幅提升，另一方面，公司为扩大销售，加大产品的升级换代，管理费用、销售费用等也大幅增长，在二者的相互作用下，2016 年度营业利润仍保持了较高的增长水平。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 38,927,040.39 11,034,358.91 25,031,333.22 7,408,627.81 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 14 其他业务收入 278,182.15 212,766.93 -合计合计 39,205,222.54 11,247,125.84 25,031,333.22 7,408,627.81 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%产品销售收入 36,135,813.99 92.17 23,987,582.28 95.83 技术服务收入 2,791,226.40 7.12 1,043,750.94 4.17 其他业务收入 278,182.15 0.71-合计合计 39,205,222.54 100 25,031,333.22 100 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司的技术服务收入主要为定制研发项目，主要面向高校和科研机构，技术要求较高。2016 年度，在公司研发能力提升，高校和科研机构客户不断拓展的背景下，技术服务收入有了较大的提升，同比增加收入 1,747,475.46 元，同比增幅达 167.42%。公司的其他业务收入为办公区房租的转租收入，其他业务收入仅占据公司营业收入的 0.71%，并不对公司的主营业务收入造成影响。除此之外，公司产品类别无变化。报告期内，收入构成较上年同期变化不大。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,860,404.65 1,900,978.57 投资活动产生的现金流量净额-3,094,839.71 -658,906.93 筹资活动产生的现金流量净额-2,005,480.15 10,847,357.88 现金流量分析：1、公司经营活动现金流量净额同比增长 2,959,426.08 元，增幅达 155.68%。经营现金流量的增长主要源自主营业务的增长，本年度经营活动现金净流入增加 18,585,504.13 元，经营活动现金净流出增加15,626,078.05 元，经营活动现金净流出主要是由于购买原材料和支付员工工资大幅增长所致。2、2016 年度本公司启动重大资产重组，对北京高得泰然网络科技有限公司收购事项支付定金2,800,000 元，购买固定资产、无形资产支付的现金 385,300.51 元，购买理财产品收回投资收益 90,460.80元，最终本年度投资活动产生的现金流量净额-3,094,839.71 元。3、2016 年度分配股利 2,005,480.15 元，无其他任何筹资活动。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额（不含税）销售金额（不含税）年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市双赢伟业科技股份有限公司 2,817,350.41 7.19%否 2 哈尔滨工业大学 2,299,145.27 5.86%否 3 深圳东志科技有限公司 2,241,495.73 5.72%否 4 上海剑桥科技股份有限公司 1,882,478.64 4.80%否 北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 15 5 天津七所精密机电技术有限公司 1,670,085.46 4.26%否 合计合计 10,910,555.51 27.83%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司的营业收入 3,920.52 万元，较上年同期上升 56.62%；公司应收账款账面净额 1,164.76 万元，较上年同期增长 77.51%。应收账款的增幅与营业收入不联动可比。报告期内，公司产品不断优化，面向的市场范围也不断拓展。2016 年度，公司加强了与高校、科研机构的合作，协议仿真设备的市场得到了大幅拓展。这部分客户信用等级较高，但内部付款审批较慢，付款周期较长，导致我公司销售回款速度减慢，应收账款增幅和营业收入增幅不匹配。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市至一科技有限公司 1,802,008.41 15.60%否 2 北京明森科技有限公司 1,684,008.50 14.57%否 3 北京捷创特科技发展有限公司 1,122,138.42 9.71%否 4 北京朗宇信通科技有限公司 774,465.89 6.70%否 5 南京远立科技有限公司 530,652.98 4.59%否 合计合计 5,913,274.20 51.17%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,756,096.90 4,949,998.12 研发投入占营业收入的比例 24.88%19.78%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 3 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：本期研发投入 9,756,096.90 元，主要是研发人员的人工成本，全部费用化。2016 年度公司进一步加大研发投入，尤其是公司自有软件的适用范围的扩充和易用性的提升，共新增研发技术人才 9 人，导致研发支出增加 4,806,098.78 元。2016 年研发投入占营业收入的比例 24.88%，符合国家高新技术企业的要求。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 16 重重 货币资金 15,882,526.92-1.49%43.98%16,122,921.31 298.62%57.39%-13.41%应收账款 11,647,571.18 77.51%32.25%6,561,767.53 131.02%23.35%8.90%存货 3,330,582.30 120.04%9.22%1,513,652.63-3.73%5.39%3.83%长 期 股 权 投资-固定资产 570,576.87 15.27%1.58%494,990.03 49.07%1.76%-0.18%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 36,113,109.33 28.54%-28,095,774.20 174.35%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较上年同期增长 5,085,803.65 元，增幅达 77.51%。一方面，主营业务收入的大幅增长造成应收账款的增长。另一方面，公司不断地开拓新的客户，并在账期上给予新客户较为宽松的政策，导致部分客户的账期较长。后续，公司会进一步加强信用政策的管理和应收账款的跟踪催收，确保应收账款的及时收回。2、存货较上年同期增长 1,816,929.67 元，增幅高达 120.04%。2016 年度，公司加大了自有产品系列的推广力度，向主要的经销商和合作机构发放了大量试用产品，总金额为 1,284,721.95 元；另一方面，随着 bigtao 系列产品的热卖，为满足客户的及时需求，公司调整了 bigtao 系列的安全库存量，也导致产成本存货的增加。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为了提高公司自有资金使用效率，在不影响公司主营业务正常发展并确保公司经营资金需求的前提 下，公司利用自有资金购买理财产品。2016 年度，公司二次购买恒天财富稳盛投资基金。第一次购买恒天财富稳盛投资基金经公司第一届董事会第七次会议决议补充确认后发布北京信而泰科技股份有限公司关于购买理财产品的公告（补发）（公告编号：2016-003）。于 2016 年 1 月购入该基金 200 万元，投资周期 3 个月，2016 年 4 月赎回，投资收益 2.96 万元。第二次购买恒天财富稳盛投资基金经公司董事长审批通过，于 2016 年 5 月购入该基金 200 万元，投资期为 6 个月，2016 年 12 月赎回，投资收益共 6.09万元。本年度期末没有投资余额。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、宏观环境“十三五”时期是全面建成小康社会的决胜阶段，同样也是网络强国建设的决胜阶段。日新月异的网络信息技术与人口众多的中国实践相结合，催生了“网络中国、繁荣世界”的宏大格局，同时也使“没有网络安全就没有国家安全，没有信息化就没有现代化”的战略清晰，产生了包括“网络强国”在内的习近平总书记关于网络空间治理的一系列重要论断。在这个网络时代背景下，中华民族要真正强起来，就必须以“网络强国”在数字空间立起来，能够切实维护全新领域的主权、安全和发展利益。中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要（下称纲要）中列出的信息化“八大工程”，也需要在“网络强国”北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 17 的大战略格局认真落实。依据十八届三中全会以来的一系列国家大政方针，对于建设“网络强国”的“两大途径”是国家网络空间治理体系和治理能力现代化以及网络空间法制化；落实“网络强国”的“八大工程”，就是纲要中提出的“宽带中国、物联网应用推广、互联网产业体系、互联网+行动、大数据、政务电子化、电子商务和信息安全保障”等。“网络强国”的目标是“网络安全和信息化为一体之两翼、驱动之双轮的网络强国”，世界目标则是“构建网络空间命运共同体”。“十三五”规划信息化重大工程是明确网络强国建设宏伟目标、主要任务和重大举措的基础工程。党的十八届五中全会和“十三五”规划中，强调了网络强国战略、大数据战略和“互联网+”行动计划。这其中，网络强国是总体目标、大数据是核心资源、“互联网+”行动是根本方法。纲要提出“宽带中国、物联网应用推广、互联网产业体系、互联网+行动、大数据、政务电子化、电子商务和信息安全保障”等“八大工程”。其中，宽带中国是网络强国的基础设施，物联网是创新领域，云计算是依托平台，互联网产业是基本支撑，“互联网+”是根本方法、大数据是核心财富、电子政务、电子商务是应用模式，信息安全保障是根本保障。切实做好这些重大工程，成为我们从网络大国走向网络强国不可或缺的基础事项和置顶选项。可以说，信息化重大工程，事关中国从网络大国走向网络强国速度的快慢。宽带中国、云计算、大数据、移动互联网、信息安全保障等众多高带宽业务的快速发展促使其通信网络产品以前所未有的速度提升其带宽密度及速度，从而对网络测试仪产品需求将与日俱增。2、行业发展 数据通信网络经历了几个发展阶段，目前正向着统一的多功能网络融合，这种趋势包括：汇聚的多功能网络，要求数据、语音、视频多种业务在同一个平台上承载；成千上万的网络流量，要求更加精确的服务质量控制和策略保障；更加丰富的 IP 特性，要求更完善的网络功能及 Ipv6 的部署；越来越宽的网络带宽，要求千兆到户、万兆上联；数百万的宽带接入用户，要求更高密度的接口和更大容量的用户仿真；越来越复杂的技术和应用，要求统一的测试标准和更加简单易用的测试工具。这些都对网络和产品的测试提出了新的要求。从测试角度看，其发展趋势主要是高密度和多速率。3、周期波动（1）周期性：电子测量仪器制造业属于电子专用设备产业的重要组成部分，目前处于成长阶段，会受整体国民经济的影响，相应的有一定经济周期性特征。（2）区域性和季节性：该行业的产品在全国范围内均有应用，因此不具有区域性特征，同时也不具备明显的季节性特征。4、公司市场竞争现状 由于国内通信测试行业起步较晚，并且受限于测试领域特有的高门槛特征，国内的通信测试企业数量较少，主要市场份额均被国外竞争对手占据，包括思博伦 IXIA 等公司，思博伦主要产品包括通信测试仪表及测试方案，IXIA 公司在 IP 测试领域具有领先优势。网络测试仪是一个技术门槛高、开发投入大、市场比较专的领域，国外厂商经过多年的技术与市场积累，在高端领域形成了一定程度的垄断地位。国内通信测试行业起步较晚，并且受限于测试领域特有的高门槛特征，国内的通信测试企业数量较少，主要竞争厂商都来自于国外企业。北京信而泰科技股份有限公司 2016 年度报告 18 信而泰科技经过多年的积累，拥有了很强的研发实力，在高速硬件、逻辑、平台软件及协议软件等方面拥有核心技术。信而泰将紧跟通信行业标准及通信设备厂商的步伐，开发高性价比的网络测试仪产品，使客户不再为昂贵的仪器价格和售后服务所困扰，提升客户的产品质量和人员效率。信而泰的测试仪产品系列，已经覆盖了研发、生产、实验、维护、监控等环节的设备测试及网络测试。信而泰已经在中国市场上稳居以太网测试端口出货量榜首。信而泰测试仪已经在国内主流通信企业、科研院所、电力、广电、教育等领域获得规模商用。信而泰科技的核心竞争力体现在产品和服务等方面，满足客户需求是信而泰产品开发的目标，同时信而泰致力于为客户提供优质的服务。信而泰很多新客户都是慕名而来。信而泰将在产品、服务、及测试解决方案等方面不断提升和优化，持续为客户创造价值。5、公司发展趋势 公司专注于网络通信测试领