831671_2016_东方传动_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 1 2016东方传动东方传动 NEEQ:831671 徐州东方传动机械股份有限公司徐州东方传动机械股份有限公司（Xuzhou Dongfang Transmission Machinery Corp.）年度报告 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 2 2016 年 4 月 23 日，本 公 司 召 开 2015 年年度股东大会，会议审议通过了公司 2015 年度董事会工作报告、2015年度监事会工作报告、2015 年年度报告及摘要、2015 年度财务决算报告、2016年度财务预算报告、关于 2016 年度公司与关联方日常关联交易预计的议案、2015 年度利润分配方案。经过江苏省经济和信息化委员会的考核评定，本公司在 2015 年末被授予江苏省经济和信息化委员会颁发的江苏省认定企业技术中心荣誉称号，2016 年 5 月拿到此牌，这是对本公司技术研发能力的肯定。2016 年 10 月 20 日，经过江苏省科学技术厅、江苏省财政局、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合评定，公司被授予“高新技术企业”称号，享受高新技术企业所得税税率 15%的优惠。公 司 年 度 大 事 记 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.333 第十节 财务报告.37 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司/本公司/东方传动 指 徐州东方传动机械股份有限公司 报告期 指 2016 年度 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 股东会 指 徐州东方传动机械股份有限公司股东大会 董事会 指 徐州东方传动机械股份有限公司董事会 监事会 指 徐州东方传动机械股份有限公司监事会 元/万元 指 人民币元/人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 徐州东方传动机械股份有限公司章程 主办券商/华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 律师 指 北京市康达(深圳)律师事务所 会计师 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)注：本报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系由四舍五入造成，并非计算错误。徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、控制权的风险 公司股权结构较为分散,截至报告期末,持股 5%以上的股东仅高徐生一人,其持有公司 8.53%的股份,公司无控股股东,无实际控制人,客观上存在被第三方收购的风险,可能引起控股股东、实际控制人的变更。2、产品结构单一的风险 公司主要业务为抽油机专用减速机的研发设计、生产及销售,主要产品为减速机,2016 年度、2015 年度及 2014 年度减速机实现收入分别为 51,137,405.36 元、107,614,486.20 元、266,394,582.68 元,分别占同期营业收入比重的 68.04%、86.44%、85.76%。公司产品结构较单一,受石油钻采行业的景气度影响较大。针对单一产品状况,公司不断开发新产品,抽油机、齿轮箱、桥都形成一定的销售规模,成为企业新的利润增长点。3、客户集中度较高的风险 2016 年度、2015 年度、2014 年度公司前五大客户的销售额分别为 4,847.11 万元、6,203.48 万元、20,096.41 万元,占当期全部营业收入的比例分别为 64.50%、49.83%、64.70%,客户集中度较高。在我国现行的能源政策下,在中国的油气公司中,中石油集团、中石化集团、中海油公司拥有的勘探许可证和采矿许可证覆盖了中国绝大部分的油气资源。因此,目前公司的产品在国内应用于中石油集团、中石化集团旗下的油田,本公司的收入大部分来自中石油集团、中石化集团等客户。4、应收账款较大的风险 2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31日公司应收账款净额分别为 7,553.30 万元、10,422.53 万元、15,359.06 万元,占流动资产的比例分别为 59.25%、66.23%、60.62%,占同期总资产的比例分别为 38.09%、44.52%、46%,其中,账龄在 1 年以内的应收账款占比分别为 36.22%、61.09%、89.37%。按照账龄分析法,1 年以内(含 1 年)的应收账款计提 5%的坏账准备,1-2 年(含 2 年)的应收账款计提 10%的坏账准备,2-3年(含3年)的应收账款计提50%的坏账准备,3年以上的应收账款计提 100%的坏账风险。因而,公司 2016 年12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日应收账款计提的坏账准备分别为 2,334.14 万元、1,309.32 万元、1,196.49 万元,占应收账款总额的比例分别为 23.61%、11.16%、7.79%。公司客户主要为国内大型石油生产企业及其装备公司,以及间接销往欧美的贸易公司,上述公司均为实力雄厚的企业,信用记录良好,并与公司保持长期的合作关系。虽然公司目前应收账款回收情况良好,但由于应收账款数额较大,如果应收账款对应客户的生产经营状况发生重大不利变化,可能导致本公司发生应收账款无法收回的风险,进而影响公司未来的财务状况。5、公司营业利润下降较大的风险 2016 年度、2015 年度销售收入分别为 7,515.34 万元、12,449.53万元,2016 年度销售收入较 2015 年度下降 4,934.19 万元,下降了徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 7 39.63%。销售毛利分别为 259.35 万元、878.79 万元,2016 年度销售毛利较2015年度下降619.44万元,下降了70.49%,这主要是受原油钻采行业需求大幅减少的影响,公司产品销售量快速下降。从 2014 年下半年开始国际原油价格快速下跌,导致上游原油钻采企业经营业绩快速下滑,严重阻碍了原油钻采企业资产投资、更新计划的实施。报告期内,因原油市场不景气,公司产品销售受到较大的影响,营业收入较上年同期大幅度下降。公司产品综合售价下降 15%,同时由于产品生产量下降较快,单位产品分摊的固定费用增大,造成产品毛利率下降较大,但是期间费用下降幅度较小,从而导致 2016 年度营业利润较 2015 年度减少733.04 万元,下降 43.16%,由于石油钻采行业需求锐减,生产抽油机专用减速器的行业面临严峻挑战,大中型企业经济下滑严重,规模较小企业面临停产,本公司相比同行业仍处于领先地位。6、资产负债率较高的风险 2016 年度、2015 年度、2014 年度资产负债率分别是 74.17%、68.70%、74.34%。目前本公司融资主要依赖于银行借款,公司应付账款占总资产比例较大,公司短期内偿还债务能力较弱,有可能造成公司短期偿债资金紧张的局面,公司存在一定的短期债务偿还风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 徐州东方传动机械股份有限公司 英文名称及缩写 Xuzhou Dongfang Transmission Machinery Corp.证券简称 东方传动 证券代码 831671 法定代表人 高徐生 注册地址 徐州市高新技术产业开发区第二工业园银河路 6 号 办公地址 徐州市高新技术产业开发区第二工业园银河路 6 号 主办券商 华泰联合证券 主办券商办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04)、17A、18A、24A、25A、26A 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张闰生 徐华燕 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号院 B 座 2 单元 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 严辉 电话 0516-80278278 传真 0516-80275551 电子邮箱 公司网址 ?联系地址及邮政编码 徐州市高新技术产业开发区第二工业园银河路 6 号 221116 公司指定信息披露平台的网址 ?公司年度报告备置地 徐州市高新技术产业开发区第二工业园银河路 6 号公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 22 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业(C35)主要产品与服务项目 主要产品是石油开采所必需的抽油机配套产品,即抽油机减速器、传动及变速机械、工程机械及配件等的进出口相关业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 做市商数量 0 控股股东 无控股股东 实际控制人 无实际控制人 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 9 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320300786311301F 是 税务登记证号码 91320300786311301F 是 组织机构代码 91320300786311301F 是 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 75,153,350.73 124,495,252.01-39.63%毛利率 3.45%7.06%-归属于挂牌公司股东的净利润-22,047,248.05-12,422,104.55-77.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,732,668.26-14,877,981.08-52.79%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-35.42%-15.63%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-36.52%-18.72%-基本每股收益-0.55-0.31-77.42%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 198,313,622.95 234,099,422.63-15.29%负债总计 147,098,150.24 160,836,701.87-8.54%归属于挂牌公司股东的净资产 51,215,472.71 73,262,720.76-30.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.83-30.05%资产负债率 74.17%68.70%-流动比率 0.90 1.07 利息保障倍数-42.94-5.69 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-888,435.16-9,726,718.63-应收账款周转率 0.84 0.97-存货周转率 1.89 2.45-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-15.29%-29.89%-营业收入增长率-39.63%-59.92%-净利润增长率-77.48%-208.73%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000-徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 11 计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 58,952.24 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 453,237.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 173,230.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 685,420.21 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 685,420.21 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期）上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司是石油钻采专业设备制造行业的生产商，拥有抽油机专用减速机及配件方面较为完善、成熟的设计、加工制造、工艺、检验检测技术体系，大部分产品在行业内具有一定的优势，主要生产核心技术包括“油田抽油机用减速机防渗漏技术”、“油田抽油机用减速机润滑技术”、“油田抽油机用减速机左右旋齿轮的焊接技术”、“油田抽油机用减速机的制动技术”、“改良型滚动轴承轴向固定技术”、“油田抽油机用减速机主动轴轴承润滑技术”。凭借上述核心技术，截至 2016 年 12 月 31 日，公司已取得 2 项发明专利和35 项实用新型专利的授权。此外，公司取得中国石油天然气集团公司物资供应商准入证，能够为中石油旗下相关客户提供生产资料等。同时，公司拥有美国石油协会出具的 API 资格认证。产品附有 API 会标，即代表该产品已符合 API会标使用体系的有关标准，其产品质量和安全性可得到油气钻采行业内企业的高度认可，将会对该产品的销售带来较大的竞争优势。公司产品国内主要应用于中石油集团、中石化集团旗下的油田。公司通过直销为主，贸易商销售为辅的营销模式开拓业务，本公司的收入大部分来自中石油集团、中石化集团等客户。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内公司营业收入 75,153,350.73 元，较上年同期减少 39.63%，营业成本 72,559,865.96 元，较上徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 13 年同期减少 37.29%，净利润-22,047,248.05 元，较上年同期减少 77.48%。经营活动产生的现金流量净额-888,435.16 元，较上年同期增加 8,838,283.47 元。公司是石油钻采专用减速机细分市场强有力竞争者，市场份额保持相对稳定；近年来公司主推石油钻采专用减速机的生产销售，公司掌握生产减速机的关键技术，产品质量和技术含量不断提高，在技术和质量上具备较强的竞争优势。公司产品销售的商业模式为直销，符合行业和公司特点，实践证明是行之有效的。报告期业务下滑的主要原因是受原油钻采行业需求大幅减少的影响，公司产品销售量快速下降。从2014 年下半年开始国际原油价格快速下跌，（下跌幅度不亚于 2008年，但在低位运行时间将超过 2008年），导致上游原油钻采企业经营业绩快速下滑，严重阻碍了原油钻采企业资产投资、更新计划的实施。报告期内，因原油市场不景气，公司产品销售受到较大的影响，营业收入、净利润较上年同期都大幅度下降。报告期内公司产品综合售价下降 15%，同时由于产品生产量下降较快,单位产品分摊的固定费用增大,造成产品毛利率下降较大。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 75,153,350.73-39.63%-124,495,252.01-59.92%-营业成本 72,559,865.96-37.29%96.55%115,707,377.45-56.86%92.94%毛利率 3.45%-7.06%-管理费用 9,265,841.97-32.36%12.33%13,698,019.28 13.68%11.00%销售费用 6,183,879.88-27.31%8.23%8,507,500.27-41.21%6.83%财务费用-123,724.93-107.59%-0.16%1,630,112.50-14.15%1.31%营业利润-24,316,371.78-43.16%-32.36%-16,986,011.69-251.10%-13.64%营业外收入 696,763.04-72.52%0.93%2,535,876.53 35.63%2.04%营业外支出 11,342.83-85.82%0.02%80,000.00-30.96%0.06%净利润-22,047,248.05-77.48%-29.34%-12,422,104.55-208.73%-9.98%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：较上年减少 39.63%，是因为受原油钻采行业大幅下滑，需求大幅减少的影响，公司产品销售量快速下降。因原油市场不景气，公司产品销售受到较大的影响，营业收入较上年同期大幅度下降。2、营业成本：较上年减少 37.29%，是因为受原油钻采行业大幅下滑，需求大幅减少的影响，公司产徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 14 品销售量快速下降。因原油市场不景气，公司产品销售受到较大的影响，营业收入较上年减少 39.63%，营业成本随营业收入的减少也有较大幅度下降。3、管理费用：较上年减少32.36%，是因为营业收入减少，管理费用中的工资性支出比上年减少23.42%，研发费用支出比上年减少 27.99%，中介机构费用比上年减少 67.06%。4、销售费用：较上年减少 27.31%，是因为 2016 年销售量的减少，销货承担的运输费用比上年减少44.96%。5、财务费用：较上年减少 107.59%，主要是因为 1、2016 年美元汇率持续上涨，汇兑收益比上年增加了 63 万余元，冲减了财务费用;2、由于 2016 年银行借款减少，利息支出比上年减少了 75.22%。6、营业利润：较上年减少 43.16%，是因为受原油钻采行业大幅减少的影响，公司产品销售量快速下降，营业收入较上年同期大幅度下滑，2016 年公司产品综合售价下降 15%，同时由于产品生产量下降较快,单位产品分摊的固定费用增大，造成产品毛利率下降较大，但相比之下期间费用下降幅度较小，从而导致营业利润较上年同期大幅度下降 43.16%。7、营业外收入：较上年减少 72.52%，主要是因为:1、2016 年获得的政府补贴收入比上年减少 74.99%;2、其他项目中对供应商的质量索赔比上年减少 75.83%。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 72,317,067.05 69,763,694.19 116,932,833.89 108,579,798.37 其他业务收入 2,836,283.68 2,796,171.77 7,562,418.12 7,127,579.08 合计合计 75,153,350.73 72,559,865.96 124,495,252.01 115,707,377.45 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 减速机 51,137,405.36 68.04%107,614,486.20 86.44%配件及结构件 21,179,661.69 28.18%9,318,347.69 7.49%其他业务收入 2,836,283.68 3.78%7,562,418.12 6.07%合计 75,153,350.73 100.00%124,495,252.01 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2016 年收入结构有较大变化，减速机产品收入比重较上期下降了 18.40%，是因为 2014 年下半年开始国际原油价格快速下跌，导致上游原油钻采企业经营业绩快速下滑，严重阻碍了原油钻采企业资产投资、更新计划的实施，减速机产品销售收入受到较大的影响，比上年同期减少 52.48%。因原油市场不景气，本公司积极开拓市场，增加配件及结构件新产品的开发销售，配件及结构件的销售收入比上期增加127.29%，占营业收入的比重增加 20.69%。其他业务收入主要为公司出售的生产废料，由于 2016 年生产量大幅下滑，产品的废料也相应大幅减少，其他业务收入比上期减少 62.50%，占营业收入的比重减少2.29%。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-888,435.16-9,726,718.63 投资活动产生的现金流量净额-59,819.47-194,932.60 筹资活动产生的现金流量净额-3,873,431.78 5,965,015.36 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期金额较上期金额增加 8,838,283.47 元，主要原因是本期购买商品、接受劳务支付的现金相比上期大幅减少，减少了 45.98%，本期销售商品、提供劳务收到的现金相比变化幅度稍小，比上期减少了 35.70%，导致经营活动产生的现金流量净额相比上期增加。徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 15 经营活动产生的现金流量净额与净利润相差较大，系由于资产减值准备 10,721,129.99 元，固定资产折旧等 8,191,393.21 元,无形资产摊销发生 191,571.69 元，处置固定资产、无形资产或其他长期资产的损失达-58,952.24 元，财务费用 755,696.76 元，递延所得税资产减少-1,925,384.87 元，存货减少 1,367,672.14元，经营性应收项目减少 21,578,638.52 元，经营性应付项目增加-19,662,952.31 元。2、投资活动产生的现金流量净额：本期金额较上期金额增加 69.31%，主要是因为（1）2016 年处置固定资产的收入增加了 100%，（2）由于 2016 年生产量大幅下滑，购置固定资产的支出比上期减少了39.07%。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期金额较上期金额减少 164.94%，主要是因为 2016 年到期的银行承兑汇票保证金比上期减少了 79.17%（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 21,025,895.73 27.98%否 2 客户 2 10,977,621.74 14.61%否 3 客户 3 5,908,339.49 7.86%否 4 客户 4 5,737,605.50 7.63%否 5 客户 5 4,821,683.68 6.42%否 合计合计 48,471,146.14 64.50%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 淮北市尚德石油机械制造有限公司 24,338,854.21 41.71%是 2 供应商 2 6,814,246.36 11.68%否 3 供应商 3 2,923,014.77 5.01%否 4 供应商 4 2,124,151.32 3.64%否 5 供应商 5 1,374,898.87 2.36%否 合计合计 37,575,165.53 64.40%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,555,751.27 6,326,204.57 研发投入占营业收入的比例 6.06%5.08%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 37 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：报告期内,公司共投入研发项目 11 个,研发人员 22 人。完成了年度内的研发任务，研发出了新的产品，并投入生产，并改善了现有产品的设计，提高了产品的质量，提升了产品的性能，并且节约了企业的生产成本，提高了生产效率，研发投资促进了公司员工自主学习、参与创新的积极性，以此来改善公司的抗风徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 16 险能力。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,320,703.68-73.79%0.67%5,038,124.09-84.72%2.15%-1.48%应收账款 75,532,954.10-27.53%38.09%104,225,301.67-32.14%44.52%-6.43%存货 37,780,936.46-3.49%19.05%39,148,608.60-29.25%16.72%2.33%长期股权投资-固定资产 58,155,789.80-11.21%29.33%65,500,916.81-7.93%27.98%1.35%在建工程-短期借款 8,000,000.00-20.00%4.03%10,000,000.00-50.00%4.27%-0.24%长期借款-资产总计 198,313,622.95-15.29%-234,099,422.63-29.89%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本年金额比较上年金额减少了 73.79%，主要是因为受公司本年度销售下降的影响，公司本年销售收到的货款较上年减少较多，而本年度购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金等经营性支出增加所致。2、应收账款：本年金额比较上年金额减少了 27.53%，主要是因为（1）本年度石油钻采行业不景气，产品销售收入大幅减少，新增应收账款减少，货款回收增加。（2）本年度提取应收账款坏账准备 1,024.82 万元，比去年增加了 911.99 万元，增加了 808.29%。3、短期借款：本年金额比较上年金额较上年减少了 20%，主要是本年度公司生产经营不景气，为了降低财务风险，减少财务费用支出，净偿还银行贷款 200 万元，并且加大应收账款回收力度，保证流动资金周转。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司、参股公司 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1.1 国际市场形势国际市场形势 自 2012 年以来，全球由 2008 年美国次贷危机和欧债危机所引发的全球经济危机在 2015 年终于严重波及到了石油行业。2015 年春节过后，国际原油价格出现了断崖式下跌，从春节前的 107 美元/桶急速下跌至 70 美元/桶，进而继续下跌并至如今不到 50 美元/桶。虽然自 2012 年以来中国经济就步入了中高速增长的新常态，如钢铁、水泥、煤炭、铜、铝、铁矿石等国际大宗商品的价格一路下跌，但是 2016 年春节前的原油价格并未实质上改变石油装备的需求。随着全球经济持续疲软，加之以美国为代表的产油量持续增长，终于造成了原油严重供大于求的局面，从而造成了石油行业的持续低迷。2015 年以来，依靠先进的页岩油生产技术，美国于 2014 年成为世界上最大的产油国，而面临着持续的低油价，2015 年停止了原油增长，停滞了开采的步伐，从而对如高盛、黑石、摩根大通等世界著名投徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 17 行为代表的投资者造成了严重的损失，这些投资者纷纷退出了石油行业的投资。昔日一片繁荣的石油行业陷入了严重衰退，在美钻机数量急速下滑。世界各大石油公司 2015 财年年报同比出现巨额下降，基本上效益下滑 6090。自 2016 年，全球由 08 年美国次贷危机和欧债危机所引发的全球经济危机 2016 年并未出现实质性好转。第一，虽然全年油价比 2015 出现了一定程度的反弹，从 40 美元左右上涨至 50 美元左右。但相对于原油开采成本而言，油价仍然偏低。不足以吸引国际资本的大规模介入，原油增量依旧不大。第二，全球石油巿场需求由于受到供大于求的制约，钻采设备需求依然低迷。1.2 国内市场形势国内市场形势 国内以中石油、中石化、中海油即三桶油和延长油田为代表的石油开发板块，也以其中国特色的经营模式，遭遇了前所未有的打击。一边是国际上不到 50 美元一桶的原油价格，一边是国内平均 60 多美元一桶的原油生产成本，中国石油开采行业陷入深深的困境。2016 开年伊始，中国石油的旗帜大庆油田，头两个月就亏损 50 多亿人民币、2015 年胜利油田以每天一亿的速度亏损，2016 年开年就关闭了 4 个油田区块，吐哈油田直至 2016 年 3 月 15 日还未上班，延长油田今年基本上不再开发新井。不少作为本公司用户的主机厂，2015 年的订货量也下降了 80以上，在经历了 2015 年的巨大的亏损以后，他们通过裁人、转型、压产、降低外部采购成本等措施纷纷减少了亏损或实现了扭亏为盈。但正是由于采取了更为低廉的价格购置石油装备，才使得减速器价格更加低廉，本公司在市场上的竞争力相对削弱，在各油田投标中屡屡不中。2016 年比 2015 年订货量仍下降，下降幅度达到 51%。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 本公司为专注于石油减速机专用设备生产销售的中型钻采设备民营企业，企业的发展历史要追溯到 1998年，管理团队和员工技术队伍已具有十八年的行业从业经验，与国内民营企业平均寿命不到十五年相比，本公司具有较强的生命力，面对这轮油价剧烈波动危机，表现了较强的抵御风险能力。本公司具有以下竞争优势：1、公司产品质量好，品牌度高 公司产品的核心技术包括防渗漏型减速机、齿轮铸改焊接新工艺以及双圆弧齿形圆柱齿轮的制造技术等，解决了国内多数抽油机减速机制造商一直未能有效解决的减速机的渗油、漏油这一问题，减速机的渗油、漏油不仅造成资源浪费、成本增加，还易引发设备事故。凭借防渗漏型减速机等产品在行业内处于技术领先优势，公司产品的品牌度较高，具有较高的市场份额。2、管理团队、员工技术队伍稳定 公司原始股东全部为公司职工，现行上市公司所推行的“职工持股计划”远比不了本公司职工持股比例，职工持股给公司带来较高的战斗力和凝聚力，也造就了稳定的管理团队和员工技术队伍。3、客户信誉高、付息债务低、财务风险小 公司客户基本都为大中型石油国有企业，应收账款的质量远高于一般生产制造企业。由于公司采用稳健的融资政策，公司一直维持较低的银行借款，付息债务低，利息负担小，不能偿还到到期债务的风险很小，是公司具有较强了抵御风险能力的重要原因。公司近年来注重产品质量的投入，不太重视对成本的控制，毛利率相对偏低。以这轮行业波动为契机，公司在保证和提高产品质量的同时，从管理和技术上加大对成本的控制，进一步提高企业竞争力。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 18 中国经济正处于快速发展阶段，预计这种趋势仍将延续，经济发展必将推动能源需求增长。2014 年中国是世界上最大的能源消费国，占全球消费量的 23%和全球净增长的 61%。中国的能源结构持续改进，煤炭占比创历史新低。中国石油需求净创历史最高水平，中国超过美国成为世界最大的石油进口国。油气对外依存度提高给国家能源安全带来了不利影响，虽然为应对这轮石油行业危机，国家推行缩减石油产能政策，但改变不了我国必须加大勘探开发力度以提高油气资源的自给率的长期政策。石油价格短期走低，石油行业短期陷入困难，但改变不了中长期内对石油资源依赖度较高的格局。我国中长期一次能源需求将快速增加。到 2050 年，我国一次能源需求量将增加到 66.57 亿吨标准煤。其中，煤炭占 44%，石油占 28%，天然气占 10%，核电占 9%，水力发电占 6%，风电、生物质能发电等新能源和可再生能源占3.4%。这意味着，至 21 世纪中叶前，我国一次能源消费仍以化石能源为主。受益于中国经济快速发展所带来的能源消费需求增长，我国必须加大勘探开发力度以提高油气资源的自给率的长期政策，油田工程辅助服务市场必将得到快速发展。本公司属于中长看好的油田工程辅助服务市场，较高的品牌效应，稳健的财务政策、职工持股的主人翁精神必将支撑企业战胜目前的行业危机，争取在下一轮行业复苏中抢得先机。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 报告期内，公司没有扶贫事项。公司诚信经营、依法纳税；高度重视安全运营管理，开展员工操作、消防等安全教育，无重大安全事故发生；公司不断完善员工培训与晋升机制，定期安排员工体检，预防、控制和有效消除职业危害，保障员工合法权益；努力提供优秀的技术与服务，满足消费者需求，积极承担社会责任，为社会和公众负责。（七（七）自愿披露自愿披露-二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势-（二）公司发展战略（二）公司发展战略-（三（三）经营计划或目标）经营计划或目标-（四）不确定性因素（四）不确定性因素-三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 徐州东方传动机械股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-006 19