831597_2016_苍源种植_2016年年度报告_2017-04-11.pdf

苍 源 种 植 NEEQ:831597 抚州苍源中药材种植股份有限公司（Fuzhou Cangyuan Chinese Medical Materials Plant Co.LTD）年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 2 月 2 日，公司发布关于公司与清华大学两岸研究院签署清华大学两岸研究院两岸农业交流示范基地协议的公告。2、2016 年 2 月 19 日，公司发布股票发行情况报告书、关于公司新增股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的公告。2016 年 3 月 9 日，公司发布关于完成上述新增股份的工商变更登记并换发营业执照的公告。3、2016 年 4 月 11 日，公司发布关于资本公积转增股本预案的公告。2016 年 4 月 28 日，公司发布 2016 年第一季度权益分派实施公告，2016 年 5 月 19 日公司发布关于完成上述权益分派的工商变更登记的公告。4、2016 年 4 月 22 日，公司发布董事变更公告。原董事李良智先生因个人原因辞去董事职务，导致公司董事会成员低于法定最低人数，根据公司法及公司章程的有关规定，公司股东大会依法选举周彩丽女士为新任董事。5、2016 年 6 月 24 日，依据全国中小企业股份转让系统关于正式发布创新层挂牌公司名单的公告中，公司进入创新层。6、2016 年 8 月 30 日，公司发布董事会秘书任命公告，任命周港龙先生为公司董事会秘书。7、2016 年 12 月 22 日，公司发布了关于非公开发行公司债券方案的议案：公司拟面向合格投资者非公开发行规模不超过 10,000 万元（债券面值每张 100 元，数量不超过 100 万张），期限不超过 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权的公司债券。本次募集资金扣除发行费用后，将用于补充公司营运资金。最终方案以本次债券 募集说明书为准。I 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况.22 第七节第七节 融资及分配融资及分配情况情况.24 第八节第八节 董事董事、监事、高级管理人员及员工情况、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 公司治理及公司治理及内部控制内部控制.29 第十节第十节 财务报告财务报告.35 1 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、苍源种植 指 抚州苍源中药材种植股份有限公司 券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海市广发律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 抚州苍源中药材种植股份有限公司章程 股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元，万元 指 人民币元，万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东会、股东大会 指 抚州苍源中药材种植股份有限公司股东大会 董事会 指 抚州苍源中药材种植股份有限公司董事会 监事会 指 抚州苍源中药材种植股份有限公司监事会 报告期 指 2016 年 1 月 1 日到 2016 年 12 月 31 日 2 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 3 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重大自然灾害风险 本公司的主营业务为金银花种植、金银花干花的销售、金银花茶的加工和销售,主要产品以公司金银花基地生产的金银花为主要原材料。金银花、金银花茶的销售收入占公司营业收入的99.00%以上。如遭遇极端异常气候,发生冰雹、旱灾、水灾、严寒等自然灾害,或发生地震、泥石流等,将可能造成公司种植基地的金银花减产或质量下降。公司经营业绩将会面临自然灾害所导致的风险。中药材价格波动的风险 自 2012 年以来,我国的金银花价格处于温和平稳的趋势,但是如果未来金银花价格剧烈变动,将直接影响公司主营业务收入,可能会造成业绩大幅变动。销售渠道过度集中的风险 金银花干花及礼品花茶的销售渠道主要通过下游制药企业、中药材批发商、礼品贸易商完成。公司前五大客户销售收入占营业收入的 99.98%。国家税收政策的风险 公司主要从事金银花种植及金银花茶的加工和销售,属于国家重点扶持的基础性农业产业,享有多方面税收优惠政策。报告期内,公司外购金银花适用的增值税率为 13%,公司自产自销的金银花以及金银花茶叶免征增值税;公司适用的所得税率为 25%,公司自产自销的金银花以及金银花茶叶免征企业所得税。报告期内,税收优惠对公司的生产经营构成重大影响。产品单一性风险 公司生产的金银花干花及金银花茶的原材料均为金银花,且产品功能基本一致。公司仅通过简单加工的方式生产金银花干花及金银花茶,未来若金银花价格大幅下跌或出现替代性产品,将对公司的经营业绩造成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 4 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 抚州苍源中药材种植股份有限公司 英文名称及缩写 Fuzhou Cangyuan Chinese Medical Materials Plant Co.LTD 证券简称 苍源种植 证券代码 831597 法定代表人 周河龙 注册地址 抚州市金巢经济开发区 办公地址 抚州市金巢经济开发区 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 乔冠芳 涂冬梅 会计师事务所办公地址 北京海淀区知春路一号学校国际金融大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周港龙 电话 0794-8240168 传真 0794-8241699 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 抚州市高新区金柅大道 118 号 344000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 30 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）A01 农业 主要产品与服务项目 金银花种植,金银花干花的生产、销售,金银花茶的生产、加工及销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 112,500,000 做市商数量 10 控股股东 周河龙、周彩丽、周海龙、周港龙 实际控制人 周河龙、周彩丽、周海龙、周港龙 5 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913610007788096797 是 税务登记证号码 913610007788096797 是 组织机构代码 913610007788096797 是 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 150,458,235.67 135,625,737.67 10.94%毛利率 68.95%70.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,538,763.50 42,136,715.08 0.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 42,048,123.54 40,980,622.69 2.60%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.50%21.95%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.32%21.35%-基本每股收益 0.38 0.42-9.52%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 384,273,145.92 332,237,197.72 15.66%负债总计 80,493,103.80 119,227,124.29-32.49%归属于挂牌公司股东的净资产 303,780,042.12 213,010,073.43 42.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.70 4.26-36.62%资产负债率（母公司）20.79%35.67%-资产负债率（合并）20.95%35.89%-流动比率 1.77 1.66-利息保障倍数 11.84 7.15-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,240,380.26 63,568,291.23-应收账款周转率 1.91 2.96-存货周转率 1.61 1.26-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 15.66%33.94%-营业收入增长率 10.94%20.73%-净利润增长率 0.95%29.09%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 112,500,000 50,000,000 125.00%7 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 0.00 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 616,841.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-126,201.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 490,639.96 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 490,639.96 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 报告期内，公司不存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 8 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司属于农、林、牧、渔服务业，从事金银花种植、生产、销售。在江西省抚州市临川区拥有 14,328.89 亩的金银花种植基地，同时公司新基地东乡的合同面积为 16,675.40 亩，林权证尚在办理中。公司生产的产品主要有金银花干花、金银花茶等产品。公司的客户主要是金银花干花和金银花茶的经销商，收入的主要来源为销售金银花干花、特级金银花、罐装金银花茶、金银花茶礼盒等产品。1、公司研发模式 公司设有研发部,研发部通过关注市场行情、行业发展动态、跟踪客户需求拟定新产品研发项目并递交总经理对其进行审批。经审批后，研发部根据产品的功能性筛选金银花的品种、采集季节、烘干技术、外包装物、储藏方式，并生产一批试验性产品投放市场。根据市场反映，经总经理审批后进行批量生产、销售。2、公司采购模式 公司的采购工作由采购部集中统一采购。基地、生产部按生产需求向总经理进行请示，经总经理同意后通知采购部；采购部收到通知后向供应商下达订单。3、公司生产模式 公司金银花茶系列产品的生产模式主要为“批次生产”模式。公司总经理根据当期库存情况及销售情况拟定生产数量，通过电话下达生产任务至生产部门负责人。生产部门根据总经理指令到库房领取原材料，按质量管理手册进行生产。公司金银花干花的生产存在季节性特征，公司种植的金银花有四茬花期。第一茬在 4 月下旬至五月中旬；第二茬在五月下旬至 6 月上旬；第三茬在 6 月下旬至 7 月上旬；第四茬在 11 月上旬至 11 月下旬。开花期间，公司聘用当地农户对金银花进行人工采摘，并根据每人采摘重量现金结算当日工资。4、公司销售模式 公司的金银花礼品茶系列产品采取直接销售及网络销售相结合的模式，在经销商销售的同时线上及线下同时销售；金银花干花产品主要采用直接销售模式，直接销售给中药材批发商、中药材贸易商等。本报告期内，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、报告期内，公司共完成营业收入 150,458,235.67 元，与 2015 年营业收入 135,625,737.67 元，同比增长10.94%,主要原因是 2016 年公司 4,000 亩金银花基地开始产花，金银花的产量增加，同时公司销售部门加大对客户营销的力度使得产品销量增加，其中金银花的销售同比增长 1,084.42 万元，同比增长 11.56%，9 金银花茶销售同比增长 396.60 万元，同比增长 9.84%；产量增加使得营业成本也随之增加，2016 年营业成本同比增长了 632.73 万元。2016 年公司实现净利润 42,538,763.50 元，与 2015 年净利润 42,136,715.08元同比增长 0.95%；总资产 384,273,145.92 元，与 2015 年总资产 332,237,197.72 元，同比增长 15.66%，主要原因是 2016 年随着营业收入的增加，应收账款也相应增加，由于公司与大客户签订的销售合同账期为一年期，因此存在本年应收账款未结算的情况。2016 年公司经营情况比较好，较为圆满的完成了年度工作目标。2、报告期内，公司以资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增 56,250,000.00 股，转增后公司总股份变更为 112,500,000.00 股；3、2016 年公司进一步加强了公司经营管理，公司 2012 年底新建基地的金银花开始产花，老基地金银花的产量较稳定，东乡新基地也在积极稳健的建设当中。1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本本期期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 150,458,235.67 10.94%-135,625,737.67 20.73%-营业成本 46,710,299.07 15.67%31.05%40,383,026.66 26.05%29.78%毛利率 68.95%-70.22%-管理费用 52,083,789.51 11.44%34.62%46,737,208.14 20.83%34.46%销售费用 819,079.32-4.84%0.54%860,749.42-8.94%0.63%财务费用 5,391,770.47-21.27%3.58%6,848,834.30 5.01%5.05%营业利润 42,054,123.54 2.59%27.95%40,993,590.69 29.13%30.23%营业外收入 630,746.00-54.55%0.42%1,387,875.00 32.07%1.02%营业外支出 140,106.04-39.55%0.09%231,782.61 57.29%0.17%净利润 42,538,763.50 0.95%28.27%42,136,715.08 29.09%31.07%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用：2016 年管理费用 5,208.38 万元，比 2015 年 4,673.72 万元增加了 534.66 万元，同比增加了11.44%，主要是因为：（1）2016 年 5 月，公司 4,000 亩基地的金银花开始产花，所产生的劳务工资不能资本化，全部费用化。2015 年计入管理费用的劳务工资为 2,988.80 万元，2016 年为 3,946.24 万元，同比增加了 957.44 万元；（2）2016 年东乡新基地的山租款及前期建设费用开始摊销。2015 年折旧摊销为 335.69 万元，2016 年折旧摊销为 489.00 万元，同比增加了 153.31 万元.（3）2016 年公司 4,000 亩基地的金银花开始产花，没有进行补苗作业，生物资产补苗费用较 2015 年的622.74 万元减少了 622.74 万元。（4）2016 年新基地开始产花，田间管理费为 475.92 万元，较 2015 年的 428.44 万元增加了 47.48 万元。2、财务费用：2016 年财务费用 539.18 万元，较 2015 年的 684.88 万元减少了 145.70 万元，主要是因为公司于 2016 年 3 月 1 日归还了抚州农村商业银行股份有限公司金巢支行全部借款，2016 年 3 月 2 日与利率较低的中国工商银行股份有限公司抚州文昌支行签订了新的借款合同。3、营业外收入：2016 年营业外收入 63.07 万元，比 2015 年 138.79 万元减少 75.72 万元，同比减少 54.55%，主要是收到政府补贴 62.95 万元，比 2015 年收到的政府补贴 138.68 万元，减少了 75.73 万元。4、营业外支出：2016 年营业外支出 14.01 万元，比 2015 年 23.18 万元减少 9.17 万，同比减少 39.55%，主要是 2016 年的对外捐赠 1.2 万元，比 2015 年的对外捐赠 5.14 万元，减少了 3.94 万元；报废的水晶杯等 4.42 万元，比 2015 年报废的金银花凉茶 10.61 万元，减少了 6.19 万元。10 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 150,429,517.72 46,676,699.07 135,619,276.13 40,379,981.83 其他业务收入 28,717.95 33,600.00 6,461.54 3,044.83 合计合计 150,458,235.67 46,710,299.07 135,625,737.67 40,383,026.66 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 金银花 104,636,803.72 69.54%93,792,595.38 69.16%金银花茶 45,792,714.00 30.44%41,826,680.75 30.84%水晶杯 28,717.95 0.02%0.00 0.00%凉茶及功能饮料等 0.00 0.00%6,461.54 0.00%合计 150,458,235.67-135,625,737.67-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016 年公司的收入构成与 2015 年相比，公司金银花销售同比增长 1,084.42 万元，同比增长 11.56%，同时公司金银花茶销售同比增长 396.60 万元，同比增长 9.84%，主要原因是 2016 年公司 4,000 亩金银花基地开始产花，金银花产量增加，同时公司销售部门加大对客户营销的力度使得产品销量增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-10,240,380.26 63,568,291.23 投资活动产生的现金流量净额-38,428,663.74-60,989,887.81 筹资活动产生的现金流量净额 515,885.63 38,996,342.15 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上期减少了 7,380.87 万元，同比减少了 116.11%，其中 2016 年销售商品、提供劳务收到的现金为 8,156.04 万元，较 2015 年 14.340.64 万元减少了 6,184.60 万元，主要原因是随着 2016 年销售收入增加，应收账款随之增加，由于公司与大客户签订的销售合同账期为一年期，因此存在本年应收账款未结算的情况；2016 年支付给职工以及为职工支付的现金为 7,955.77 万元，较 2015年 6,457.30 万元增加了 1，498.47 万元，主要原因是 2016 年公司 2012 年底种植的金银花开始产花，新增了采摘工资。投资活动产生的现金流量净额较上期增加了 2,256.12 万元，同比增加了 36.99%，其中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期减少 2,256.12 万元，主要原因是 2015 年与江西省五月花林业开发有限公司签订的林地流转协议需要支付的款项 6,021.40 万元，2015 年已支付 4,633.54 万元，2016 年支付 1,255.40 万元，较 2015 年减少 1,387.86 万元。筹资活动产生的现金流量净额较上期减少了 3,848.05 万元，同比减少了 98.68%，主要原因是 2015年公司发布首次股票发行方案，以 8 元/股，定向增发 625 万股，增资 5,000 万元，而本报告期内，公司没有进行相关的筹资。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平邑天仁金银花科技有限公司 68,599,307.73 45.59%否 2 湖南鸿利药业有限公司 47,648,100.00 31.67%否 3 陈强 34,154,429.99 22.70%否 11 4 临川区接待办 13,440.00 0.01%否 5 长江证券股份有限公司抚州赣东大道证券营业部 9,720.00 0.01%否 合计合计 150,424,997.72 99.98%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 抚州市临川龙鑫生态养殖有限公司 4,298,880.00 61.16%是 2 江阴标榜塑料制品有限公司 1,022,861.47 14.55%否 3 王元根、付振球、郑长恒、龙全荣、谢国祥、杨金华、付小平、付水发 860,340.00 12.24%否 4 熊其昌 594,860.00 8.46%否 5 汕头市澄海区雅特彩印包装有限公司 98,430.00 1.40%否 合计合计 6,875,371.47 97.81%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 2 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：公司研发部通过与江西省林业科学院合作技术研究，通过嫁接技术，培育出适应于江西省气候的金银花品种“一号”及“二号”，并具有高产量、高品质等特性。公司与江西省林业科学院将“一号”及“二号“的培育过程、培育经验总结，2008 年完成了丘陵红壤区金银花 GAP 种植研究报告并获得了江西省科学技术厅颁布的科学技术鉴定证书。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 5,008,517.51-90.13%1.30%50,761,675.88 452.54%15.28%-13.98%应收账款 106,957,495.93 154.59%27.83%42,011,157.74-15.34%12.64%15.19%存货 28,972,398.98-0.27%7.54%29,051,587.73-16.84%8.74%-1.20%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 12,148,637.99-42.37%3.16%21,078,691.00-12.63%6.34%-3.18%生物资产 134,081,720.34-1.55%34.89%136,198,662.01 8.10%40.99%-6.10%12 短期借款 75,000,000.00 650.00%19.52%10,000,000.00-85.53%3.01%16.51%长期借款 0.00-100.00%0.00%44,950,000.00-13.53%-13.53%资产总计 384,273,145.92 15.66%-332,237,197.72 33.94%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金 2016 年期末为 500.85 万元，比 2015 年 5,076.17 万元减少了 4,575.32 万元，同比减少了90.13%，主要原因是因为 2015 年公司发布首次股票发行方案，以 8 元/股，定向增发 625 万股，增资 5,000万元，而本报告期内，公司没有进行相关的增发。应收账款 2016 年期末为 10,695.75 万元，比 2015 年 4,201.12 万元，增加了 6,494.63 万元，同比增加了 154.59%，主要原因是 2016 年公司 2012 年底种植的金银花开始产花，金银花产量增加，同时公司销售部门加大对客户营销的力度使得产品销量增加，随着销售收入增加，应收账款随之增加，由于公司与大客户签订的销售合同账期为一年期，因此存在本年应收账款未结算的情况，2016 年应收账款账龄一年以内的金额为 10,154.80 万元；固定资产 2016 年期末为 1,214.86 万元，比 2015 年 2,107.87 万元减少了 893.01 万元，同比减少了42.37%，主要原因为公司的中药材车间于 2016 年 5 月进行更新改造，转入了在建工程 628.05 万元以及其他为固定资产的正常折旧。短期借款 2016 年期末为 7,500 万元，比 2015 年 1,000 万元增加了 6,500 万元，同比增加了 650.00%，主要原因是银行借款的增加，其中公司 2016 年与中国工商银行股份有限公司抚州文昌支行签订了 5,500万的借款合同，借款期限为 2016 年 3 月 2 日起至 2017 年 3 月 1 日止；公司 2016 年与北京银行南昌万年青支行签订了 2,000.00 万流动资金借款合同，借款期限为 2016 年 6 月 15 日至 2017 年 6 月 14 日。长期借款 2016 年期末余额为 0，比 2015 年减少了 4,495 万元，原因是公司于 2016 年 3 月 1 日归还了抚州农村商业银行股份有限公司金巢支行 4,495.00 万长期借款，且报告期内没有发生其他的长期借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司 100%控股子公司山东苍源金银花有限公司资产总额 20,453,302.18 元，流动资产总计19,903,648.36 元，主要是存货 19,477,039.31 元；负债总计 12,353,328.28 元，主要是子公司山东苍源金银花有限公司欠公司其他应付款 12,078,185.60 元。子公司山东苍源金银花有限公司 2016 年营业收入92,307.72 元，净利润-360,397.43 元。报告期内，无取得和处置子公司的情况。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （1）行业监管体制、主要法律法规及政策 公司所处行业为农业，主要从事金银花种植、金银花茶叶生产、销售。行业主管部门有农业部、国家质量监督检验检疫总局、国家食品药品监督管理总局、国家卫生和计划生育委员会、行业自律组织等。在我国，食品行业需要满足中华人民共和国农业法、中华人民共和国农产品质量安全法、中华人民共和国食品安全法、中华人民共和国食品包装法、中华人民共和国商标法、中华人民共和国认证认可条例、包装和标识管理办法、无公害农产品认证产地环境检测管理办法、无公害农产品质量与标志监督管理规范、食品流通许可证管理办法、国务院关于加强食品等产品安全监督管理的特别规定等涉及食品生产、加工、销售流通等方面的要求。13 （2）行业发展概论 在 3,000 年前，中国人就开始用金银花防治疾病。我国国家中医药管理局将金银花确定为 35 种名贵中药材之一，后来又确定其为药食兼用品种。如今，金银花广泛应用于中医药、制药、功能性凉茶、茶叶、日用品等行业。具体综合利用及关联关系见下图：金银花种植基地金银花种植基地金银花药材金银花药材旅游观光旅游观光技术修建技术修建、整形整形茎与叶茎与叶花卉花卉、盆景盆景饲料饲料日用日用化工化工产品产品香菇香菇等培等培养养手工手工编织编织物物残渣残渣加工加工、炮制炮制、提取提取金银金银花茶花茶中药中药饮片饮片挥发挥发油油中成药中成药、化化妆品妆品、卷烟卷烟加香剂加香剂药房配方药房配方中成药原料中成药原料卷烟加香剂卷烟加香剂中成药中成药日用化工日用化工保健饮食保健饮食中兽药中兽药绿原酸绿原酸、黄酮类化学品黄酮类化学品浸提浸提物物 公司主营业务为金银花种植及金银花茶的制作、加工、销售。所属行业属于金银花产业链的起点，不存在上游行业；其下游行业主要为制药行业、功能性饮料行业、茶产品批发零售商。目前，我国金银花种植广泛，大多数以企业或金银花合作社与农户合作的种植方式为主。这一方式由农户自行种植和管理金银花，企业及金银花合作社在金银花开花季节向其收购并加工，其生产环境及产品品质均难以得到保证。我国商务部于 2011 年 5 月 5 日对外发布了全国药品流通行业发展规划纲要（2011-2015），其中 14 明确指出建立中药材重点品种流通分析制度，并建立中药材重点品种储备制度，按照国家应急和战略储备的统一规划和部署，做好流通环节实物和资金的储备。根据各类突发事件的特点，建立相应的应急保障机制。其中，金银花是首批选取统计分析的 29 种中药材当中唯一纳入统计的花类药材。由此可见，金银花在中药材流通领域的中药地位。（3）市场规模 金银花作为我国重点中药材，其药用价值高。近年由于 SARS、甲型 H1N1 流感等疾病，其价格行情波动较大,约 1/5-1/3 的中药处方、200 多种中成药、500 多种保健食品和日化产品中涉及金银花的使用。金银花的价格波动较大，尤其是遇到甲流、流感等突发性疾病时，价格会出现非理性上涨，2010-2014 年期间其价格波动如下图：根据国家商务部相关数据统计，2010 年我国金银花种植面积约为 27 万亩，2015 年我国金银花种植面积约为 37 万亩。2010 年至 2015 年我国金银花种植面积情况如下图：金银花目前主要销售终端为药品生产企业和药品经营企业、保健品批发市场 主要用来制备中成药和中药配方，保健品种使用金银花量以王老吉系列饮料为典型代表。近几年发展迅猛，需求强劲，直接影响了金银花的供应状况，仅王老吉一个产品金银花年需求量达 3,000 吨。目前金银花的年需求量在 9,000 吨上下,2010 年金银花需求量为 8,941 吨，2015 年金银花需求量为 8,922 吨。2010-2015 年金银花需求量如下图：15 （四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1）金银花品种培育优势 公司自成立以来，一直致力于金银花苗木的培育、金银花品质提高的研发工作，并设立了研发部门。公司研发部通过与江西省林业科学院合作技术研究，通过嫁接技术，培育出适应于江西省气候的金银花品种“一号”及“二号”，并具有高产量、高品质等特性。公司与江西省立业科学院将“一号”及“二号“的培育过程、培育经验总结，完成了丘陵红壤区金银花 GAP 种植研究报告并获得了江西省科学技术厅的认可，相关科研成果获科学技术成果鉴定证书。2）规模优势 国内金银花种植多以“企业+农户+农业合作社”种植为主，种植用地多为农户所有，对金银花品质管理难有把控力。公司自有 14,328.89 亩金银花林地，对金银花的培育、生长环境要求较高，且金银花培育管理、品质把控较好。2011 年 9 月 2 日，公司金银花基地经国家标准化管理委员会验收通过，评为“国家农业标准化示范区”。3）品牌优势 公司于 2005 年成立，经过多年的品牌经营，我公司注册的“苍源”商标被评为江西省著名商标，公司的产品属于无公害，绿色食品，地理标志认证。4）技术优势 公司于 2005 年成立，经过多年的技术研发，我公司加工烘干金银花干花有效成分高于 2010 版国家药典标准，制定江西省金银花种植操作规程以及金银花干花地方标准。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司持续经营，继续发展的具体措施：1）经营好现有的 14,328.89 亩金银花种植林地。10,328.89 亩金银花种植林地已进入丰产期。2012 年年底种植 4,000 余亩金银花林地在 2016 年进入采花期，2017 年进入丰产期。丰产期约为 25 年。2）科学有序的开发公司新流转林地，种植金银花和其他经济作物。加强金银花基地科学管理，提高金银花产量和质量。3）积极拓展销售渠道，巩固老客户，积极拓展新客户，增设新营销网点，开拓市场。4）积极拓展融资渠道，公司将强化内部管理，加大财务监管力度，降低成本，在提高利润同时，积极拓展融资渠道，加大直接、间接融资力度。5）公司技术团队人才建设 公司将加强对员工的培训，增加技术人员力量。通过清华大学两岸研究院以及院士工作站建立，研究开 16 发金银花新产品，提高产品附加值。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司 2016 年 3 月捐赠 12,000.00 元用于基地周边村庄修路，公司未来在基地建设开发的过程中也将为周边村庄的农民提供劳务工作机会，帮助村庄进行道路改造等基础建设。（七（七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 金银花属于常用药材，1984 年国家中医药管理局将其确认为 35 种名贵中药材之一。后来又被确认为药食同源品种，早在 3,000 年前，我们祖先就开始用它来治疗疾病。随着现代科学的发展，金银花产业由原来单一的医药产业发展到如今涉及到医药产业、种植业、养殖业、饮料食品产业、日用化工产业、园艺产业，旅游产业共 7 个产业。其行业发展前景广阔。金银花在传统的药用需求量会大幅度增加，特别是由于 SARS、H7N9 等病毒的发生与流行为金银花药用带来了巨大空间；随着人们保健意识的增强，保健饮料、食品消费者逐年增加，如“王老吉”、“加多宝”