831540_2016_京源环保_2016年年度报告_2019-11-12.pdf

1 京源环保京源环保 证券代码：证券代码：831540 江苏京源环保股份有限公司江苏京源环保股份有限公司 （JIANGSU JINGYUAN ENVIRONMENTAL PROTECTION CO.，LTD.）年度报告 2016 江苏京源环保股份有限公司 2016 年年度报告(更正后)公告编号：2019-087 证券代码：831540 证券简称：京源环保 主办券商：金元证券 2 公司度大事记 2016 年 2 月公司获得国家版权局颁发的“京 2016 年 1 月、9 月、10 月分别有 4 个发 源零排放控制软件”计算机软件著作权证书。明专利进入国家知识产权局实审。2016 年 10 月，公司通过江苏省高新技术 企业认证。2016 年 12 月 24 日“JYLP 脱硫废水零排放装置”通过江苏省经信委组织的专家鉴定，认定该装置技术水平国内领先。2016 年 9 月、12 月公司产品“低运行成本脱硫废水零排放装置”、“高含盐废水零排放装置”被江苏省科学技术厅认定为高新技术产品。3 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、京源环保 指 江苏京源环保股份有限公司 股东大会 指 江苏京源环保股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏京源环保股份有限公司董事会 监事会 指 江苏京源环保股份有限公司监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让行为 报告期、报告期内、当期 指 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上期、上年度、2015 年度 指 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 主办券商、金元证券 指 金元证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 审计机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 水处理 指 为了使水质满足特定环境及回用的用途，通过物理、化学和生物等手段，对水质进行治理，去除或增加水中某些对生产、生活及环境不需要或需要的物质的过程 给水 指 通常是指经过处理进入配水管网或供水池的水 中水 指 是指污水（生活污水、生产污水）经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用要求，可以进行有益使用的水 电子絮凝 指 是一种使用电能代替化学药剂，能够去除水中的重金属、悬浮固体等其它多种污染物的新型水处理技术 中水处理 指 用各种物理、化学、生物等手段和设备对中水进行不同程度的处理，达到工业生产工艺要求的水质，然后回用到生产工艺中去，从而达到节约水的目的 原水预处理 指 对水进行深度处理前进行的先期处理 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 政策导向变化风险 公司下游行业主要为电力企业，属于国家战略性基础行业，与国家宏观经济政策关联性较高，后者的调整将对公司的经营产生影响。随着国家对环境保护和淡水资源的可持续利用越来越重视，政府和企业均加大了环保投入，推动了环保相关产业的发展，给公司的持续发展带来了广阔的空间。但如果国家环保相关政策出现较大调整不利于环保产业的发展，公司未来发展也将受到不利影响，2015 年以来在国家的政策导向上均呈现了有利于公司发展的情况，预计在 2016 年以后可预见的时间内这种趋势是不会变的。受电力行业建设周期影响的风险 由于我国国民经济保持快速增长，受到“电荒”影响，6 我国电力建设投资已经经历了一个快速增长期，虽然我国火电新增机组容量仍然维持高位，但增速已有所下降。报告期内，公司的经营收入主要来自于为火电厂提供成套水处理设备，尽管公司已积极向市政水务、石化、冶金、钢铁、煤化工等下游行业拓展业务，但火电装机总容量增速的回落仍有可能对本公司的经营业绩带来不利的影响，但是从 2005 年到 2008 年电力建设投资的第一年高峰期距今已有 10 年左右的时间，设备陆续进入了改造的时期，改造市场会对我司的经营业绩有递增的作用。公司收入季节性波动风险 公司水处理系统项目主要通过招投标方式取得，各季度获得的项目数量、规模不同，不同项目的执行周期也有差异。此外，公司部分北方的跨年度的土建工程项目进度受到冬季寒冷和春节因素影响，项目周期延长，使得一季度的相关土建项目完工进度延缓。上述因素使得公司项目的执行进度和销售收入在各季度也存在波动。公司内部管理风险 股份公司设立后，虽逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，但各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司内部管理和内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，公司内部管理水平需要不断提高。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。经过 2015 年公司的法人治理结构有了很大发展。实际控制人控制不当的风险 李武林先生及其配偶和丽女士为公司并列第一大股东，合计持有公司 47.27%的股份，且在 2014 年 4 月 10 日签署了一致行动协议。李武林先生担任公司董事长兼总经理，和丽女士担任公司董事，二人能够对公司经营管理和决策施加重大影响，为公司的实际控制人。若公司的实际控制人不能有效执行公司内部控制制度和经营决策，利用实际控制人地位对公司董事会和监事会施以不当影响，在公司的销售、人事、财务等经营方面实行不当的干预和控制，可能给公司的生产经营活动、治理机制和中小股东带来不利影响。伴随着公司治理结构的完善，这种风险不会影响到公司未来的发展。客户所处行业集中度较高风险 公司目前来自电力行业的业务占比较高，由于我国电力行业投资主要由五大电力集团和地方大型国企完成，且水处理系统设备招投标金额较大，使得公司客户集中度较高。如果公司主要销售客户所在行业即火电行业的生产经营情况发生不利变化，将有可能减少对本公司产品的采购额，从而对公司的销售收入产生不利影响。应收账款不能收回的风险 公司2016年12月31日应收账款净额为95,735,082.93元。占总资产比例为 58.7858.78%。虽然坏账准备计提比例合理，应收款项收回的可能性较大，但不排除应收款项存在产生坏账的可能性。7 核心技术人员流失风险 公司作为江苏省高新技术企业，专业人才是公司技术发展和创新的关键，经过多年的发展和技术积累，形成了较强的自主创新能力并拥有自主知识产权和核心技术。技术研发工作不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。虽然报告期内公司核心技术人员稳定，但如果发生核心技术人员的离职，而公司又不能及时安排适当人选接替或补充，将会对公司的生产经营造成重大不利影响。税收优惠政策丧失风险 公司是经认定的江苏省高新技术企业，享受 15%的企业所得税税收优惠政策。上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但如果国家调整相关税收优惠政策或公司今后不能通过高新技术企业复审，将会对公司的税后利润产生影响，因此公司存在税收优惠政策变化风险。偿债风险及流动性不足的风险 公司偿还债务的资金主要来源包括经营性活动现金流入，外部债务筹资等。若公司长期处于经营性活动现金流入为负情况，又不能及时从外部筹措新的资金，公司存在因流动性不足而不能及时偿还到期债务的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏京源环保股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU JINGYUAN ENVIRONMENTAL PROTECTION CO.,LTD.证券简称 京源环保 证券代码 831540 法定代表人 李武林 注册地址 南通市工农南路 88 号海外联谊大厦 26 层 2607-2612 室 办公地址 南通市工农南路 88 号海外联谊大厦 26 层 2607-2612 室 主办券商 金元证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭安静、上官胜 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苏海娟 电话 0513-85332929 传真 0513-85332930 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南通市工农南路88号海外联谊大厦26层2607-2612室 226004 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-19 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）公司业务所属行业为专用设备制造业，行业代码为 C35 主要产品与服务项目（1）工业废污水处理系统及设备，（2）原水/中水处理系统及设备，（3）水处理辅助设备、备品备件及售后服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）66,463,500 做市商数量 0 控股股东 李武林、和丽 实际控制人 李武林、和丽 9 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913206007140572604 否 税务登记证号码 913206007140572604 否 组织机构代码 913206007140572604 否 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 96,718,240.75 59,111,635.38 63.62%毛利率%41.39%40.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,903,242.10 11,148,195.23 51.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,663,205.24 9,600,251.36 73.57%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.37%45.62%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.05%39.28%-基本每股收益 0.26 0.76-65.79%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 162,872,634.47162,872,634.47 75,009,082.19 117.14117.14%负债总计 72,105,635.2672,105,635.26 39,382,225.08 83.09%83.09%归属于挂牌公司股东的净资产 90,766,999.21 35,626,857.11 154.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.92-28.97%资产负债率%4 44 4.2727%52.50%-流动比率 2.2.0707 1.77-利息保障倍数 32.71 18.80-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -26,330,951.87 -5,604,768.44-应收账款周转率 1.39 1.71-存货周转率 9.04 12.24-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 117.14117.14%80.89%-营业收入增长率 63.62%49.44%-净利润增长率 51.62%614.78%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,463,500 18,530,000 258.68%11 计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）285,515.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,895.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 282,620.38 所得税影响数 -42,583.52 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 240,036.86 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 95,753,982.93 95,735,082.93 39,488,173.74 39,539,615.88 26,914,623.25 27,136,082.78 预付账款 4,954,577.23 4,823,207.23 1,589,493.75 1,907,043.75 其他应收款 5,473,691.55 5,530,676.55 5,164,280.93 4,855,496.93 递延所得税资产 474,787.26 486,170.01 201,651.74 205,898.52 156,240.08 156,575.63 应付账款 33,204,167.46 37,179,032.46 8,729,123.34 8,756,643.34 9,319,691.52 9,434,691.52 应交税费 3,293,260.72 3,541,521.92 3,371,459.69 3,476,380.34 1,369,154.24 1,383,335.74 应付利息 20,590.14 其他应付款 206,114.10 2,006,813.24 14,129,371.45 15,029,061.15 1,355,563.45 1,493,350.96 盈余公积 3,171,104.14 2,961,110.83 1,369,142.40 1,270,786.62 162,543.50 155,967.10 未分配利润 22,456,837.24 20,566,897.41 12,322,281.55 11,437,079.52 1,462,891.48 1,403,703.81 营业收入 96,775,787.92 96,718,240.75 59,265,122.65 59,111,635.38 39,344,640.35 39,555,674.79 营业成本 57,224,127.61 56,688,643.23 35,746,534.85 35,430,887.65 27,649,253.62 27,764,253.62 税金及附加 1,203,874.87 1,203,737.29 449,590.79 448,513.31 269,504.99 271,024.43 销售费用 3,375,220.05 5,699,460.64 2,204,241.18 3,472,517.02 1,940,925.77 2,056,385.30 管理费用 11,310,970.82 10,433,280.24 7,654,095.22 7,368,243.15 6,353,392.27 6,375,720.25 财务费用 563,380.21 592,043.09 730,376.26 726,078.50 701,102.14 721,692.28 资产减值损失 1,878,172.31 1,925,745.45 302,744.45 328,819.34 590,663.04 592,900.01 12 营业外支出 29,806.90 3,346.90 20,189.74 209.74 所得税费用 3,456,585.00 3,554,709.09 1,912,681.36 2,009,491.61 529,402.98 529,067.43 净利润 18,019,617.43 16,903,242.10 12,065,988.97 11,148,195.23 1,625,434.98 1,559,670.91 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 1.公司主营业务为环保水处理技术、设备及系统的研发、设计与销售，生产主要通过外协加工方式进行。依据证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）,公司业务所属行业为专用设备制造业，行业代码为 C35。根据国民经济行业分类（GB/T 47542017），公司所属行业为“C35 专用设备制造业”中的“环境保护专用设备制造（3591）。公司产品主要用于电力行业的水处理，也有部分涉及化工、冶金、钢铁、市政污水的水处理领域。公司产品的销售对象主要是各大电力集团下属的电力企业。公司的研发队伍实力雄厚、技术水平突出，通过自主创新，拥有了一系列核心技术，截止本报告披露 日，公司拥有 11 项国家发明、实用新型及外观设计专利，是江苏省高新技术企业。公司产品包括三大类：（1）工业废污水处理系统及设备，（2）原水/中水处理系统及设备，（3）水处理辅助设备、备品备件及售后服务。公司产品销售主要通过参加投标形式完成。公司根据各电力集团客户网站及专业的招投标的网站发布的招标通知，以自身名义参与招投标，中标后与客户签订销售合同。公司也有少部分产品（主要是小金额的水工设备备品备件）由客户向公司直接采购，没有招投标过程。2.公司经营模式清晰，商业模式稳定。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司管理层根据年初制定的战略规划和经营计划，不断加大新产品的研发力度，积极开拓 市场，提高市场占有率，同时不断吸纳优秀人才团队加入，持续完善内部控制体系，强化公司规范运作意 识，提升公司的经营管理水平。坚持以“美丽家园 源流百世”为使命，以成为“环保行业的引领者”为愿景，持续提升企业执行力文化建设，提高员工职业化素养，增强员工的使命感和责任感，将公司“融和 专注 分享”的价值观得到充分体现。公司的主营业务延续了 2015 年的快速增长。公司的运营能力持续加强，市场开拓和经营活动议价能力持续攀升，新技术及新产品的应用获得了市场认可，在主营业务收入上的占比显著提高，利润也稳定增长。2016 年公司实现营业收入 96,718,240.75 元，同比增长 63.62%；利润总额和净利润分别为20,457,951.19 元和 16,903,242.10 元。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 162,872,634.47162,872,634.47 元元。报告期内，公司“电子絮凝”水处理设备销售占比逐年攀升，2016 年销售收入占比高达 43.38%。“脱硫废水零排放装置”的研发成功将在未来几年给公司带来更好的业绩。在报告期内，公司管理层紧紧围绕年初所制定的经营目标，在有效把控风险的前提下，以强大的执行能力取得了超出预期的经营业绩，开拓市场、公司治理、控制风险始终贯穿着公司 2016 年的全部经营过 14 程，在 2017 年公司还将在这条道路上取得比 2016 年更好的成绩。报告期内总体经济指标完成情况如下表所示：1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 96,718,240.75 63.62%59,111,635.38 49.44%营业成本 56,688,643.23 60.00%58.61%35,430,887.65 27.61%59.94%毛利率 41.39%40.06%管理费用 10,433,280.24 41.60%10.79%7,368,243.15 15.57%12.46%销售费用 5,699,460.64 64.13%5.89%3,472,517.02 68.87%5.87%财务费用 592,043.09 -18.46%0.61%726,078.50 0.61%1.23%营业利润 20,175,330.81 77.97%20.86%11,336,576.41 539.15%19.18%营业外收入 285,967.28 -84.27%0.30%1,821,320.17 410.25%3.08%营业外支出 3,346.90 1495.74%-209.74 -99.49%-净利润 16,903,242.10 51.62%17.48%11,148,195.23 614.78%18.86%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业收入变动：营业收入比去年同期增长 63.62%。增长的原因是随着“水十条”的颁布强力推动工业废水污染治理行业迎来黄金发展期，带来业绩的增长；同时，公司电子絮凝技术在含煤废水、脱硫废水及其他水处理技术中得到较好的推广与应用，公司的品牌影响力不断上升,市场占有率和产品应用领域不断扩大，销售额的增加使销售收入不断增加。营业成本变动：营业成本比去年同期增长 58.61%。增长的原因是公司的营业收入增长，营业成本同步增长。管理费用变动:管理费用比去年同期增长 41.30%。增长的原因是因为本年研发投入增加；公司人员的增加，人员增加应付职工薪酬、差旅费、业务招待费相应增长；报告期内业绩增长，中标服务费相应增加。销售费用变动:销售费用比去年同期增长 69.69%。增长的原因是随着公司的业务规模不断扩大,部门人员和实施项目相应增加，因此工资薪酬、出差旅费等费用相应增加。营业利润变动:营业利润与去年同期增长 77.97%。增长的原因是公司的营业收入增长，营业利润同步增长。营业外收入变动：营业外收入变动与去年同期下降 84.27%，下降的原因是 2015 年收到财政部门关于挂牌企业的补贴款。净利润变动：净利润与去年同期增长 51.62%。增长的原因是公司的营业收入、营业利润的增长净利润同步增长。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入上期收入金额金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 96,718,240.75 56,688,643.23 59,111,635.38 35,430,887.65 其他业务收入 合计合计 96,718,240.75 56,688,643.23 59,111,635.38 35,430,887.65 按产品或区域分类分析：单位：元 15 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%工业废污水处理系统及设备 66,860,769.18 69.13%43,118,888.86 72.94%原水、中水处理系统及设备 28,207,509.37 29.16%14,082,119.60 23.82%其他(水处理辅助设备、备品备件及售后服务)1,649,962.20 1.71%1,910,626.92 3.24%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成未发生重大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -26,330,951.87 -5,604,768.44 投资活动产生的现金流量净额-8,501,093.21 -728,429.45 筹资活动产生的现金流量净额 30,184,550.83 23,272,811.23 现金流量分析：现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额为-22,796,831.87 元，净利润为 16,903,242.10 元，与经营活动产生的现金流差异，主要原因公司业绩增长较快，部分应收账款尚未到收款节点，同时因为客户为大型国有能源公司，受国家经济下滑等因素影响，公司货款结算周期较长，经营活动现金流量净额同比下降。公司将在业绩增长的同时，加强对应收账款的管理，改善公司的财务质量。投资活动产生的现金流量差异:是因为因公司发展的需要，购进办公楼。筹资活动产生的现金流量差异：是因为增强公司资本实力，拓展公司业务，提升公司的盈利能力和抗风险能力，促进公司的长远发展，2016 发行股票 200 万股,价格 16 元/股，共募集金额 3200 万元，本期募集资金较上期增加，同时期末银行借款余额较去年上升所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华能罗源发电有限责任公司 8,685,811.97 8.98%否 2 中国能源建设集团广西电力设计研究院有限公司 7,878,034.18 8.15%否 3 韶关市粤华电力有限公司 7,051,282.05 7.29%否 4 神华国华九江发电有限责任公司 6,147,811.95 6.36%否 5 晋能鑫磊大土河热电有限公司 6,091,453.00 6.30%否 合计合计 35,854,393.15 37.08%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宜兴市山鹰环保设备有限公司 8,387,008.58 12.12%否 2 靖江市天力泵业有限公司 2,412,820.51 3.49%否 3 江苏腾丰环保科技有限公司 2,053,846.15 2.97%否 4 南通华贵工业设备制造安装工程有限公司 1,879,059.84 2.72%否 5 坚纳森（青岛）机械有限公司 1,769,230.77 2.56%否 合计合计 16,501,965.85 23.85%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 16 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,456,913.14 3,468,473.04 研发投入占营业收入的比例 4.61%5.87%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 11 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：为了提升公司的研发能力，公司加强研发队伍建设以及人才引进等工作。截至报告期末，公司拥有研发人员共计 17 人，其中核心技术人员 3 人。公司建立了“以企业为主体、市场为导向、产学研相结合”的技术创新机制，形成市场需求推动技术创新的市场导向机制。为了促进新产品的开发，提高技术创新能力，同时确保公司的知识产权权益，公司采取了一系列措施从制度上保障技术创新的实施。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 23,776,201.54 19.33%14.60%14.60%19,925,180.79 860.12%26.56%-11.25%应收账款 95,735,082.93 142.12%58.78%58.78%39,539,615.88 45.71%52.71%8.92%存货 9,495,923.20 211.48%5.83%5.83%3,048,611.53 11.25%4.06%2.05%长期股权投资 -固定资产 13,006,613.91 152.82%7.99%7.99%5,144,635.23 0.32%6.86%1.51%在建工程 335,538.46 0.21%0.21%-0.22%短期借款 25,234,120.00 114.85%13.32%13.32%10,100,000.00-9.01%13.47%0.5%长期借款 -资产总计 162,872,634.47 117.14117.14%-75,009,082.19 80.89%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：应收账款变动原因：“水十条”的颁布强力推动工业废水污染治理行业迎来黄金发展期，带来业绩的增长；同时，公司电子絮凝技术在含煤废水、脱硫废水及其他水处理技术中得到较好的推广与应用，公司的品牌影响力不断上升,市场占有率和产品应用领域不断扩大，使销售收入不断增加,应收款随着提高。存货变动的原因:是因为随着公司销售的增长,扩大生产规模。固定资产变动原因:是因为因公司快速发展,现有的办公场所满足不了人员的扩充,所以购入办公楼,金额 5,026,648.65 元;为了增强研发能力,报告期内公司购建了研发设备 2,970,890.77 元。在建工程变动原因：新购办公楼未达到使用状态而发生的装潢费用。短期借款变动原因：因公司发展的需要，补充流动资金，向银行新增流动资金借款。3、投资状况分析、投资状况分析（1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况-（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 中国水资源匮乏,工业废污水排放量的持续增长以及水污染问题的日益严峻为水处理行业提供了广 17 阔的市场空间。近年来,国家政策不断向工业废污水处理行业倾斜,在政策红利下,中国工业废污水处理行业进入了高速扩张期:水处理能力和处理效率持续提升,各地污水处理费价格陆续上调,行业规模持续扩张,营收快速增长,行业整合推进。在节能减排转变经济发展方式的背景下，国家在加大对污水处理行业的投入力度的同时，设立了具体实现目标，势必会带动大批行业投资。伴随着国家对环保治理问题的日益重视，以及工业废水排放标准和工业废水达标要求的不断提升，工业水处理的市场容量将继续保持较高水平。近十年水处理的投资完成情况基本保持在 100 亿元/年以上。随着 2015 年“水十条”的实施，工业污水治理被摆在了重中之重的位置，后续各工业行业水处理标准制定及提标将有望进一步加快，带来存量改造的机会。我国工业水处理市场主要集中在电力、石化、冶金、纺织、造纸等行业。公司目前的水处理业务主要立足于电力行业，而电力行业的水处理以火电行业的水处理为主要领域。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1 1、优质的客户资源和较高品牌知名度。、优质的客户资源和较高品牌知名度。公司客户均为五大发电集团和各大地方发电集团。公司自 1999 年成立以来，专注水处理行业 17 年，凭借国内先进的水处理技术和成熟的项目管理经验，为 300 多家电厂提供水处理解决方案本。公司目前和今后一段时间仍然将立足于电力企业的水处理领域。即便在这一细分处理领域，水处理的服务内容也比较宽泛，涉及产品种类包括原水预处理、废污水处理、中水回用及电厂职工及办公产生的生活污水等众多水处理系统设备。2 2、自主创新的研发技术优势。、自主创新的研发技术优势。核心科研团队均拥有 10 多年的水处理行业经验，对于水处理相关新技术的敏感度高，自行研发的多项产品获得省高新技术产品、省火炬计划、国家火炬计划的称号，并先后获得省、市、区等多项荣誉。我公司具有提供全方位电力企业水处理技术服务的能力，尤其脱硫废水零排放是行业内迫切需要解决的高难问题，市场巨大，但一直缺乏行之有效并被市场所接受的系统解决方案，公司所研发的“脱硫废水零排放装置”于 2016 年 12 月 24 日通过江苏省经信委组织的专家鉴定，一致评定该装置技术水平为国内领先；2017 年 1 月 14 日通过中国环境科学学会专家的鉴定，一致评定该系统及其应用效果达到国际先进水平。“脱硫废水零排放装置”的研发成功将在未来几年给公司带来更好的业绩。3 3、人才和管理团队优势。、人才和管理团队优势。核心高管团队专业从事水处理行业将近 20 年，拥有丰富的项目运作经验及客户积累，公司管理团队组成资深、专业，具有一致目标，更有实现目标的坚定信念。工业水处理领域一体化服务优势。专注工业水处理领域，构建了完整的系统集成和全面的技术服务综合能力；从给水处理、废污水处理及中水回用等系列水处理成套设备系统，并可提供技术咨询、系统设计、工艺及控制设备系统集成、运行技术服务和工程承包等一体化服务。自公司在全国中小企业股份转让系统挂牌以来,公司迎来了更多的机遇，同时公司也面临着更多的挑战，2016 年取得了突破性的发展。此外，随着公司各项技术的不断完善与提升，夯实了我们在行业内的领先地位。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 1、市场情况:公司将利用国家对水污染治理日益重视所带来的良好发展机遇，尤其是日渐显露的高浓度废水零排放市场所带来的前所未有的发展机遇，进一步整合和优化公司内外部资源，发挥公司在核心技术、客户口碑和认知度以及项目运作经验方面所形成的优势，以现有核心产品为根基，积极开拓水处理行业的各细分市场。2、技术创新与产品研发:公司将进一步加大现有技术的市场推广力度，同时重点研发废水零排放技术、持续改进电子絮凝水处理技术。脱硫废水零排放的技术已经开始走向市场，公司将通过不断完善现有技术开发新的产品。公司已经与扬州大学、上海应用技术学院等科研院校在技术支持与咨询方面建立了良好的合作伙伴关系，未来公司将根据自身的条件和优势，与国内著名研发机构和高校继续开展多 18 种形式的合作，使之成为公司技术创新的有效补充。3、人力资源:公司继续秉持“重视人才、培养人才、关注人才、爱惜人才”的原则，不断完善科学合理的薪酬体系、晋升机制、激励机制、培训机制，引进并留住人才。4、运营管理:根据公司业务发展需要，公司已健全三会及管理层议事与决策制度、财务管理制度、研发生产管理制度等相关规章制度，并将依据公司发展持续改进相关制度。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 公司诚信经营、照章纳税、注重环保，认真做好每一项对社会有益的工作，尽力做到对社会负责，对公司员工、股东及相关利益者负责。（七）自愿披露（如有）（七）自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 -（二）公司发展战略（二）公司发展战略 -（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 -（四）不确定性因素（四）不确定性因素 -三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、持续到本年度的风险因素一、持续到本年度的风险因素 1 1、政策导向变化风险、政策导向变化风险 公司下游行业主要为电力企业，属于国家战略性基础行业，与国家宏观经济政策关联性较高，后者的调整将对公司的经营产生影响。随着国家对环境保护和淡水资源的可持续利用越来越重视，政府和企业均加大了环保投入，推动了环保相关产业的发展，给