831542_2016_贝斯塔德_2016年年度报告_2017-04-05.pdf

1 公告编号：2017-005 常州贝斯塔德机械股份有限公司 Changzhou BE-STAR Machinery Technology Co.,Ltd 贝斯塔德 NEEQ:831542 年度报告 20162 公 司年 度 大 事 记 2016 年 1 月，公司“蓝宝石磨抛成套装备”通过江苏省机械行业协会“新产品鉴定“，鉴定结果为“国内领先”。2016 年 5 月 5 日，公司“十二摇篮装置”技术获得国家发明专利授权。2016 年 6 月 1 日，公司“用于拉丝机中的牵引装置”技术获得国家发明专利授权。2016 年 12 月，公司“光伏精细切割钢丝湿拉机”获省高品称号。常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.6 第三节主要会计数据和关键指标.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项20 第六节股本、股东情况21 第七节 融资情况23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告29 附：2016年度财务报表附注.48 释义 释义释义项目项目 释义释义 贝斯塔德、公司、本公司、股份公司 指 常州贝斯塔机械股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2013 年修订）公司章程、章程 指 常州贝斯塔德机械股份有限公司章程 股东大会、公司股东大会 指 常州贝斯塔德机械股份有限公司股东大会 董事会、公司董事会 指 常州贝斯塔德机械股份有限公司董事会 监事会、公司监事会 指 常州贝斯塔德机械股份有限公司监事会 报告期、本期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 4 第一节 声明与提示 【声明声明】江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 资金风险 由于设备行业情况比较严峻，可能带来销售收入的大幅缩减，应收账款的回款缓慢，加之研发投入的不断进行，公司资金后续可能会面临困境。应对措施：公司股东会正在讨论制订引入战略投资者的计划，并且和我们是相关行业的，一方面解决资金问题，另一方面解决产品销售问题。持续亏损风险 由于全球整个装备行业不容乐观，我公司所产的装备也受到了巨大冲击，虽然成本和费用也在相应缩减，但是销售所贡献的毛利太少，不足以支持研发费用、管理费用、销售费用，已连续三年多出现亏损。应对措施：积极扩展国内和国外的业务，特别是开展行业知名企业的合作，多渠道增加销售收入和利润，公司传统产品和新型产品市场同样重视；研发项目实行少而精政策；销售费用、管理费用通过优化企业管理，不断缩减。存货跌价损失风险 由于市场行情的变化，部分产品销售不畅，各产品系列积压了较多存货，部分存货已出现跌价，截止到 2016 年 12月 31 日，累计计提存货跌价准备 935.78 万元，占存货总额的 15.86%。如果装备市场持续低迷，还会增加存货跌价损失。应对措施：对于一些市场销售不畅的存货，如有销售机会，应通过优惠的销售政策尽快促成销售，包括降价、分期付款、延长质保期，防止损失的进一步扩大，保证销售收入的实现、减少存货跌价损失，货款的顺利回收。技术和人才流失风险 公司高度重视技术人才的引进、培养和使用，为技术人才提供高于同行业水平的薪酬和福利待遇。同时，公司近年来的快速发展也为技术人才提供了一个良好的发展平台和充常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 5 分展示他们才华的空间，因此，多年来公司的技术队伍保持了较好的稳定性。但随着行业竞争格局的不断演化，对优秀技术人才的争夺将日趋激烈，如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成科技人才队伍的不稳定，从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。应对措施：公司对核心人员采取有效的激励措施，保持核心团队的稳定；在公司发展到一定时期，会采取股权激励以保证核心团队的稳定。下游行业波动风险 本公司生产的切割、拉丝装备专用性较强，对下游行业的依存度较高，若下游行业因产业政策、技术革新、市场竞争等原因导致波动，会对生产设备的需求产生直接影响。若下游行业对产品需求下滑，或公司不能及时适应客户需求变化，提供符合新技术标准的装备产品，公司将面临销售收入下滑的风险。应对措施：公司以市场为导向，加强研发与创新，会根据市场不断调整研发方向，来应对技术与市场的变化。竞争加剧风险 在光伏、蓝宝石应用等下游市场需求持续增长的趋势下，以本公司为代表的本土企业不断通过技术创新提升市场竞争力，而跨国公司凭借其成熟的产品、完善的管理和服务体系继续努力拓展市场份额。随着本土企业实现技术突围，国内外产品技术指标差距逐渐缩小，市场竞争将更为激烈。若公司不能在激烈的竞争环境下提供更具性价比的产品，保持售后服务的水平和力度，将可能对公司的市场份额构成影响。应对措施：公司通过强化对知识产权的保护，来加强对自主知识产品的保护，随着国家对自主知识产权保护的力度加强，会减少相应的风险。同时不断优化和改进产品设计，降低产品生产成本，来提高竞争力。研发风险 公司属技术密集型企业，虽然公司已建立了较为成熟的研发体系，研发团队具备较强的研发水平和丰富的研发经验，但从事研发活动仍然具有一定的不确定性。若公司研发成果不能使产品技术指标保持行业领先地位，或不能根据市场需求及时对产品进行升级换代或推出新产品，将导致公司失去技术优势，产品市场竞争力下降，面临市场份额下滑甚至被淘汰的风险。应对措施：公司与国外知名企业开展长期的技术交流与合作，捕捉相关产业的发展方面，以应对不断发展的技术与市场。应收账款风险 若某客户现金流紧张，或者出现支付困难而拖欠公司销售款，则将对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响。应对措施：加强客户信用政策审批，完善收款管理，必要时运用法律手段收款，维护公司的合法权益。本期重大风险是否发生重大变化：是 常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 6 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常州贝斯塔德机械股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou BE-STAR Machinery Technology Co.,Ltd 证券简称 贝斯塔德 证券代码 831542 法定代表人 张国伟 注册地址 江苏省常州市钟楼经济开发区桂花 28 号1 办公地址 江苏省常州市钟楼经济开发区桂花 28 号1 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 长春市生态大街 6666 号 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 龚召平 王敏 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陆亚春 电话 0519-81665580 传真 0519-81665508 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常州市钟楼开发区桂花路 28 号-1 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-26 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）金属制品业 主要产品与服务项目 蓝宝石切片装备、晶硅切片装备、磨抛装备、钢帘线装备、切割钢丝装备、大中拉等其他钢丝制品装备、蓝宝石和晶硅切割代工业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）39,000,000 做市商数量-控股股东 无控股股东 实际控制人 无实际控制人 常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 7 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913204005511659019 是 税务登记证号码 913204005511659019 是 组织机构代码 913204005511659019 是 常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 32,505,322.07 21,086,721.63 54.15%毛利率%14.50 15.63-归属于挂牌公司股东的净利润-6,620,845.57-13,242,322.47-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,878,193.31-15,049,768.54-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.62-16.81-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.44-19.33-基本每股收益-0.17-0.34-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 90,693,094.95 114,917,738.87-21.08%负债总计 24,949,099.21 42,552,613.38-41.37%归属于挂牌公司股东的净资产 65,538,374.17 72,159,219.74-9.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.68 1.85-9.19%资产负债率%（母公司）27.57%37.10%-资产负债率%（合并）27.51%37.03%-流动比率 3.34 2.52-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-336,420.02 1,305,587.93-应收账款周转率 1.38 0.56-存货周转率 0.49 0.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-21.08%-18.64%-营业收入增长率%54.15%-42.32%-净利润增长率%-50.00%177.56%-常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,000,000 39,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 354,000.00 客户预付款无须退回 1,100,000.00 免除部分应付账款 17,813.80 其他 7,418.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,479,232.64 所得税影响数 221,884.90 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,257,347.74 常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 1、公司处于金属制品领域的专用装备制造行业，是专业晶硅/蓝宝石切割装备、蓝宝石磨抛装备、钢帘线装备、切割钢丝及钢丝制品装备生产商；同时公司还为客户提供晶硅多线切割机的维修与改造、蓝宝石切割代工等服务。公司目前拥有研发人员 16 人，占公司员工总人数的 26%左右，85%以上拥有本科及以上学历，并且在相关行业工作多年，具有扎实的理论基础和丰富的实践经验，通过自主研发取得了多项核心技术，产品技术指标达到国内外同类设备先进水平。截至目前公司累计获得国家专利 95 项，其中发明6 项，实用新型和外观设计 89 项。公司先后获得“江苏省科技型中小企业”、“江苏省民营科技企业”、“江苏省工业设计示范企业”、“常州市企业技术中心”、“常州市高端装备制造业骨干企业”等荣誉称号。2011 年 11 月 8 日，公司取得江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合认证的高新技术企业资格，2014 年 8 月公司通过新标准高新技术企业复审认定。现拥有江苏省高新技术产品 10 个，公司有多项产品获得科技部门高新技术产品认定，其中 LSE240 光伏精细切割钢丝湿拉机、S600D 蓝宝石多线切割机还被江苏省经济和信息化委员会评选为“江苏省首台重大装备及关键部件”、省重点新产品。公司为各行业内重点企业，如宝钢、骏马集团、东方钽业、韩国晓星提供性能优越、物美价廉的钢帘线装备、切割钢丝装备，帮助这些客户扩充产能、提高生产效率和效益、降低能耗和污染、下降生产成本、提高产品市场竞争力。从 2014 年积极发展海外市场，成功向全球第二大长晶企业俄罗斯 Monocrystal 公司已交付 5 台蓝宝石磨抛设备，由于该公司设备需求量巨大，积极和其建立长期战略合作关系。国内光伏公司目前有大量国外采购的晶硅多线切割机设备，我公司不仅能生产晶硅多线切割机设备，还具有维修改造国外同类设备的能力，已为协鑫、陕西有色、比亚迪、北京有研提供晶硅多线切割机多台设备维修和技术改造服务，不仅为客户保持国外设备生产产能、效率、效益，提高设备使用寿命，还在耗材下降，污染物排放方面进行了优化，同时比国外设备生产商提供维修和技术改造的成本要低的多。公司以市场为导向，制定能适合客户需求的销售模式。坚持通过行业分析、区域分析、发展趋势、竞争对手分析，确定营销方向。公司对于钢帘线装备和其他钢丝制品装备等占有市场份额较高的成熟产品，主要通过广告投入、展会宣传、网络推广、老客户介绍等方式进行市场营销。对于蓝宝石切割、磨抛等新产品，由于尚处于产品推广期，且国外厂家具有一定的先入优势，公司除以上营销方式外，还通过提供技术咨询、设备维修服务、装备升级改造服务、样机试用、代加工等多种方式进行客户切入，待客户认可公司产品和技术后再进行产品销售。公司收入主要来源于产品销售收入；晶硅多线切割机维修改造服务。2、报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 11 （二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：（1）、目前国内外宏观经济形势依然十分严峻，尤其是装备制造业情况更为严重，从所涉及行业的实际发展情况出发，公司以稳定发展为前提，降低存货库存为首要方向，充足资金储备为后盾，研发投入促后劲，产品多行业运用降风险，经营风险严控制，立足公司可持续发展。资产年末余额比年初余额下降 2422.46 万元，主要原因是由于公司积极销售库存存货，存货下降1464.98 万元；为降低原物料采购成本和提高公司付款信誉，对付款方式和时间做出调整，应收票据减少583.04 万元，其他流动资产减少 177.57 万元。虽然资产总额在下降，但是资产的结构在优化，各类资产的质量在提高。公司全年实现营业收入 3250.53 万元，营业收入较上年增长 54.15%，亏损 662.08 万元，上年亏损1324.23 万元。由于采取降库存的积极销售政策，以及相关行业经营情况逐步回暖，使得亏损幅度今年与上年相比，得到大幅下降。出现亏损主要有下面几个原因：一是由于全球整体经济形式逐步回暖还有很大的不确定性，客户在大多数行业中采购新生产设备方面比较谨慎和缓和，如钢帘线装备、切割钢丝装备、多晶硅切割装备、蓝宝石切磨抛装备。二是为严控经营风险，对于一些公司信誉状况不太好的客户，为控制收款和现金流风险，谨慎接单。三是 2 台 50G 蓝宝石磨抛机销售到 MONO 公司，由于该型号产品是首次生产和销售，生产成本较高。四是为了降低切割钢丝湿拉机和大中拉设备的库存，销售价格下降，所贡献毛利也相应下降。五是产能利用不足，各产品分配的固定费用上升；由于目前整个装备市场持续低迷，产品销售价格也跟随不断有所下调，同时受到单位固定成本上升和销售价格下降双重的不利影响。六是全年销售费用、管理费用发生 944.45 万元，上年发生 1161.96 万元，下降 217.51 万元，虽然销售费用、管理费用每月都在有效缩减，但是固定费用仍然维持在每月 70 万元以上。现金流量情况：经营活动产生的现金流量净额-33.64 万元；投资活动产生的现金流量净额-14.71 万元；筹资活动产生的现金流量净额 0 元。由于现金趋紧，保持现金流的收支基本平衡，保证公司的可持续发展。（2）、公司高层十分注重自主创新能力，拥有一支力量雄厚的研发团队，核心技术拥有自主知识产权，具有核心竞争力。公司根据市场需求和自身产品特点，随时适应跟随市场发展的变化，销售渠道没有发生明显变化。供应商的选择根据公司内部控制要求，择优合作。销售、采购项目涉及关联交易的，遵守新三板监管层对上市企业的相关要求和公司内部对关联交易管理制度的规定，并及时、准确、完整披露。（3）、营业收入主要来自于生产设备销售、维修改造、备件、厂房出租方面，其他方面没有变化。（4）、近期，国内部分大型钢帘线生产企业和光伏生产企业加快在海外建立和扩建生产基地，公司积极抓住这个契机，配合客户海外建厂生产设备国内采购的有利机会，扩大销售，享受出口退税优惠政策增加现金流。继续扩展俄罗斯、韩国、台湾、日本等国外市场，由于这些海外客户都是行业内知名企业，对于提高本公司和产品知名度、增加销售收入、增加利润、增强创新能力方面利益巨大，目前发展情况良好。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 32,505,322.07 54.15%-21,086,721.63-42.32%-营业成本 27,790,926.08 56.22%85.50%17,790,071.98-29.11%84.37%毛利率 14.50%-15.63%-管理费用 7,115,707.96-24.90%21.89%9,474,846.92-30.39%44.93%销售费用 2,328,765.17 8.58%7.16%2,144,735.44-28.17%10.17%常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 12 财务费用-283,887.06 499.57%-0.87%-47,348.70-46.67%-0.22%营业利润-8,708,730.61-43.30%-26.79%-15,360,173.30 106.35%-72.84%营业外收入 1,479,232.64-30.98%4.55%2,143,162.35 38.04%10.16%营业外支出-净利润-6,621,129.75-49.98%-20.37%-13,237,621.84 177.53%-62.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入比去年增长 54.15%，主要原因是采取降库存的积极销售政策，以及相关行业经营情况逐步回暖，今年和去年相比，营业收入大幅增长。2、营业成本比去年增长 56.22%，营业收入的大幅增长，营业成本也相应大幅增长。3、今年销售毛利率 14.50%，去年销售毛利率 15.63%，销售毛利率持续下滑，主要原因一是为了降低切割钢丝湿拉机和大中拉设备的库存，销售价格下降，所贡献毛利也相应下降；二是 2 台 50G 蓝宝石磨抛机销售到 MONO 公司，由于该型号产品是首次生产和销售，生产成本较高；三是产能利用不足，各产品分配的固定费用上升，由于目前整个装备市场持续低迷，产品销售价格也跟随不断有所下调，同时受到单位固定成本上升和销售价格下降双重的不利影响。4、管理费用比去年下降 24.90%，下降 235.91 万元，主要原因是研发费用比去年减少 83.27 万元，中介费比去年减少 66.60 万元，职工薪酬及福利费用比去年减少 40.77 万元，以及由于业务下降和加强内部管理，其他相应管理费用也有所下降。5、人民币汇率不断贬值，美元银行存款和应收账款产生财务费用-汇兑收益。6、资产减值损失比去年下降 41.96%，下降 293.25 万元，是因为计提的坏账准备和存货跌价准备比去年下降所致。7、营业利润亏损 870.87 万元，去年亏损 1536.02 万元，亏损幅度今年比去年大幅下降，虽然销售收入大幅增长、管理费用下降，但是销售毛利率太低，大额资产减值损失的计提，全年还是出现亏损。8、营业外收入比去年下降 30.98%，减少 66.39 万元，主要原因是政府各项补助有所减少。9、上述各项目的综合影响，导致报告年度亏损 662.11 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 30,548,595.15 26,452,968.09 19,610,175.33 16,914,687.98 其他业务收入 1,956,726.92 1,337,957.99 1,476,546.30 875,384.00 合计合计 32,505,322.07 27,790,926.08 21,086,721.63 17,790,071.98 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%钢帘线生产设备 1,565,633.04 4.82%2,584,615.38 12.26%其他钢丝制品设备 19,384,102.59 59.63%9,654,633.45 45.79%技术改造业务 3,007,391.10 9.25%1,529,914.52 7.26%切割代工业务 359,527.70 1.11%2,109,591.50 10.00%双面磨抛设备 4,435,749.25 13.65%-备件 1,796,191.47 5.53%3,731,420.48 17.70%房租 1,824,463.32 5.61%1,386,550.00 6.58%其他 132,263.60 0.41%89,996.30 0.43%合计 32,505,322.07 100.00%21,086,721.63 100.00%常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 13 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告年度内，公司加快推进产品销售结构转型，继续加大和俄罗斯 MONO 公司蓝宝石切磨抛装备长期战略合作；紧紧抓住相关行业经营情况逐步回暖的有利机会，采取降库存的积极销售政策，今年和去年相比，营业收入大幅增长。由于产品销售结构转型对公司来讲，是一个艰巨的任务，完善产品结构和客户结构，公司产品在多个不相关行业使用，更好的分散和降低经营风险，立足市场发展，寻求平衡发展，保持公司业务的稳定。同时对销售过程中收款业务会出现较大风险的业务谨慎接单，防止发生呆账风险，目前只选择产品销售结构转型、收款好的业务开展。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-336,420.02 1,305,587.93 投资活动产生的现金流量净额-147,142.74-435,440.17 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额出现负数，主要原因是：由于公司对以前年度的应收款回款加快，新接订单严格控制收款风险，全年收款良好相应及时支付货款，以及销售增加税金支出也相应增加造成的。2、投资活动产生的现金流量净额下降是购建固定资产有所减少。3、报告年度没有发生相关的筹资活动产生的现金流量。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张家港市瑞特金属有限公司 6,145,299.15 18.91%否 2 张家港市骏马钢帘线有限公司 4,108,145.30 12.64%否 3 MONOCRYSTAL 3,788,310.98 11.65%否 4 盛利维尔（中国）新材料技术股份有限公司 3,546,786.32 10.91%否 5 张家港保税区阿特斯金属制品有限公司 1,895,213.68 5.83%否 合计合计 19,483,755.43 59.94%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴市林科机械有限公司 1,311,261.35 13.35%是 2 无锡市华明自动化技术有限公司 819,607.69 8.34%否 3 常州市伟众机械厂 770,020.15 7.84%否 4 江苏震旦电气科技有限公司 531,446.15 5.41%否 5 常州钟恒新材料有限公司 516,868.71 5.26%是 合计合计 3,949,204.05 40.20%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,484,087.71 4,316,767.41 常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 14 研发投入占营业收入的比例 10.72%20.47%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 95 公司拥有的发明专利数量 6 研发情况：研发情况：研发团队稳定，拥有自主核心技术，并成功申请多项专利。公司目前拥有研发人员 16 人，占公司员工总人数的 26%左右，85%以上拥有本科及以上学历，并且在相关行业工作多年，具有扎实的理论基础和丰富的实践经验，通过自主研发取得了多项核心技术，产品技术指标达到国内外同类设备先进水平。公司研发重点放在晶硅/蓝宝石切割装备、蓝宝石磨抛装备的技术、工艺升级方面，不断提升产品的效率、性价比、客户需求，从而更加拥有市场竞争力，现积极扩展产业链的上下游布局。晶硅/蓝宝石切割装备第一代设备已经生产和销售，根据市场和客户的反馈，目前正在向设备稳定性更好、振动更小、精度更高、切片切口损失更小、表面质量更高、效率更高的方面进一步研发优化。蓝宝石磨抛装备在改变化学反应方式使晶片达到高镜面、无划痕的透明产品方面进行不断的研究和测试。公司管理层高度重视研发对公司核心竞争力和可持续发展的重要性，充分利用公司内部和外部资源全力支持，通过研发来增加销售收入和利润，降低经营风险，更多参与产业链。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,321,222.12-4.24%6.97%6,601,223.57 15.91%5.74%1.23%应收账款 23,068,979.09-4.19%25.44%24,078,707.75-53.31%20.95%4.49%存货 49,659,514.99-22.78%54.76%64,309,314.40-7.35%55.96%-1.20%长期股权投资-固定资产 5,333,362.16-8.46%5.88%5,826,484.85 32.56%5.07%0.81%在建工程-100.00%0.00%380,000.00 425.60%0.33%-0.33%短期借款-长期借款-资产总计 90,693,094.95-21.08%-114,917,738.87-18.64%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货金额比去年下降 22.78%，公司采取降库存的积极销售政策，以及相关行业经营情况逐步回暖，使得存货金额大幅下降。虽然和去年相比有所下降，但是年末存货金额仍达到 4965.95 万元，占到总资产的 54.76%，未来一段时间降库存存货仍然是公司一项非常重要工作。2、在建工程比去年下降 100.00%，年初在建工程 B 车间磨抛房已于 4 月转入固定资产。3、资产总额比去年下降 21.08%，主要原因是积极销售库存存货；为降低原物料采购成本和提高公司付款信誉，对付款方式和时间做出调整，造成应收票据下降。虽然资产总额在下降，但是资产结构得到优化调整，资产质量更高，资产价值更实。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 贝斯塔德的控股子公司常州摩勒贝斯拓机械科技有限公司成立于 2014 年 1 月 8 日，注册地址：钟楼经济开发区桂花路 28 号-1；企业法人营业执照注册号 320404000146100。实收资本 50 万元人民币，由贝斯塔德现金出资 30 万元人民币，占股比例 60%，万明现金出资 20 万元人民币，占股常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 15 比例 40%。常州摩勒贝斯拓是本公司目前唯一的控股子公司。报告年度常州摩勒贝斯拓没有销售收入，实现净利润-710.46 元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、传统多晶硅切割工艺中，砂浆切割是一项关键技术，采用碳化硅与切割液混合的砂浆喷落在切割钢丝组成的网线上进行切割。由日本研发的金刚石线切割技术的应用，切割速度较砂浆切割大幅提高的同时，使能耗、水耗也大幅降低，且在生产过程中不需要使用清洗液，废料可以回收利用，大大降低了砂浆污染对周边环境的影响，该技术真正实现了节能环保，并且成品率也较高，是新一代的切割方式，今后五年晶硅切割主流应该都是金刚线。虽然金刚线切割能够降低刀缝损失，节省物料成本，但同时金刚线价格昂贵，占运行成本的一半以上，长期以来，它们并没有得到应有的重视。现随着技术水平的逐渐提高，金刚石线成本已大幅降低，高效绿色低成本的金刚石线切割技术将成为传统砂浆切割的重要替代。截至目前，95%以上的多晶硅切割仍采用砂浆切割机，未来对切割装备的改造升级或直接更换将形成巨大的市场空间。由于金刚石线晶硅切割的诸多优点，目前光伏行业客户对现有传统砂浆晶硅切割改造升级为金刚石线晶硅切割比较急迫，并且相比重新采购新型设备性价比更突出，节约资金更加有利。2、经历 2015 年下半年轮胎行业去库存的影响，加上 2016 年钢材及橡胶等原材料价格上涨，带动整个轮胎产业链出现补充库存的现象。2016 年轮胎制造商及轮胎分销商补充库存的需求刺激了子午轮胎钢帘线订单量增加，并且子午轮胎钢帘线产品售价于 2016 年出现反弹，2016 年第二季度出现了自 2010年以来的首次增长，释放出积极信号。子午轮胎制造厂的订单维持强劲的增长势头，部分落后产能因行业洗牌而无以为继，市场份额进一步向业内大企业集中。行业景气度提升主要原因是轮胎行业补库存、乘用车产销大幅增长、货车行业回暖。近期，国内部分大型钢帘线生产企业加快在海外建立和扩建生产基地，公司积极抓住这个契机，配合客户海外建厂生产设备国内采购的有利机会，扩大销售，增加该板块业务对公司业绩的提升。3、2017 年，国内电力市场蛋糕不断在做大，在限制煤电的同时，清洁能源尤其是光伏需求会相应增加。光伏发电清洁环保，技术可靠，收益稳定，既适合建设户用和村级小电站，也适合建设较大规模的集中式电站，还可以结合农业、林业等部门开展多种领域的“光伏+”应用，具备足够的条件拓展新的领域。国家发展改革委、国家能源局关于印发能源发展“十三五”规划，发改能源20162744 号；国家能源局关于印发 2017 年能源工作指导意见，国能规划201746 号等文件的出台，都明确提出要大力发展太阳能，继续实施光伏发电“领跑者”行动，充分发挥市场机制作用，推动发电成本下降。我们将积极抓住这些利好政策，扩展公司该板块业务来提升公司业绩。4、蓝宝石是一种集优良光学性能、物理性能和化学性能于一体的独特晶体，具有强度高、硬度大等优秀特性，广泛应用于 LED 衬底材料、电子消费品、光学元件等领域，目前的具体应用主要在 LED、智能手表表面、智能手机 HOME 键和摄像头盖板等方面。目前从蓝宝石在智能终端应用需求来看，主要还是受苹果 iPhone、iWatch 是否采用蓝宝石而带动，但受成本较高影响，如果苹果下一代手机和手表不采用蓝宝石，我公司作为蓝宝石切磨抛设备的供应商，将会直接影响本公司这块业务。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司目前拥有核心的研发技术，所有产品都是自主研发，取得各项专利 90 多项，10 多种产品获得江苏省和常州市高新技术产品称号；整个员工队伍、生产场所、生产、管理、销售等各项工作稳定，保持各项业务的持续性发展和竞争优势，并且这些优秀的关健资源不但满足现有的生产订单，还可以满足后续扩张所需的各种关键资源。2、经过多年的发展，公司已建立起完善的销售、采购、融资、投资、研发、各种认证和资格等，为公司长远和可持续发展建立起多种和可靠的畅通渠道。3、人力资源优势 公司高级管理人员与核心技术（业务）人员在行业内和知名公司担任过高级管理人员、核心人员，常州贝斯塔德机械股份有限公司 2016 年度报告 16 具有丰富的经验和工作能力，对细分行业有深刻的理解和认识，对技术发展趋势具有前瞻力，对公司的发展方向上把控能力较强。各专业人员各自优势突出，整个管理团队互补性强。公司搭建的研发团队也具有较高的人员素质，经过几年的研发工作获得了大量研发成果并成功转化，丰富的在研项目也成为公司未来发展的核心动力。4、技术和研发优势 公司研发能力突出，在设立的第二年即获得了高新技术企业认证。公司拥有一支专业的研发团队，在消化吸收国外先进技术的同时，积极进行自主创新和技术攻关，掌握了相关产品关键核心技术，拥有产品全部知识产权。公司已建立了完备的研发体系，并进行了大量的研发投入，高新技术产品占到全年销售收入的 70%左右。5、成本及价格优势 公司通过自主研发的装备实现了国产化，与国外公司相比，在原材料成本、人工成本、制造费用、管理费用等均相对较低，产品生产极具成本优势。公司产品质量与国外同类产品相当，部分指标行业领先，产品售价仅为国外同类产品的 60%70%，极具价格优势。在产品使用成本方面，公司建立了完善的客户服务体系和零备件供应，产品后续维护成本也低于行业内其它竞争对手。在未来几年内，随着国产化程度的进一步提高和生产规模的扩大，产品将会在长时间内保持有合理的利润空间。6、经过 7 年的发展，贝斯塔德在光伏行业、钢帘线行业、其他钢丝设备这些传统行业中已有良好的知名度；在晶硅/蓝宝石切割装备、蓝宝石磨抛装备这些新兴设备方面打破国外垄断，和国内外同行激烈竞争，获得国内外同行的认可和尊敬。公司设备以良好的产品质量、优秀的运行效率、低能耗、高性价，建立自己特有的品牌优势，并且注册了贝斯塔德商标。与国内外同行相比，也存在一些竞争劣势，由于公司还比较年轻，生产规模不够大；遇到行业波动，应对能力不足；新产品向市场推广不够快速；生产成本控制还需改进，以便提高产品毛利；融资渠道不够宽畅。1.进一步深化企业的标准化管理，依托持续改进，加强过程管理和控制，同时进一 步运用 ERP 系统实现企业资源的优化配置，在保证实现客户需求，保持产品可靠性和稳 定性的同时降低产品成本并与客户进行分享。2.加大市场开发力度，重视技术营销，从多渠道开发开拓新客户平台和产品平台，实现产品专业化基础上的客户多元化，以及多个产品的专业化。3.持续进行技术创新，保持