831915_2016_川娇农牧_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 1 证券证券代码代码：831915831915 证券简称：证券简称：川娇农牧川娇农牧 主办券商：主办券商：东兴证券东兴证券 川 娇 农 牧 NEEQ:831915 四川川娇农牧科技股份有限公司 Sichuanchuanjiao agriculture and animal husbandry science and technology co.,LTD 年度报告 2016 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 2 公 司 年 度 大 事 记 1、公司于 2016 年 4 月获得质量管理体系认证证书（证书编号：131Q10136ROM），认证质量管理体系适用于：生猪养殖。2、公司于 2016 年 7 月发布股票发行方案，本次发行价格为人民币 5.8 元/股，发行股票不超过 8,200,000 股（含 8,200,000 股），预计募集资金总额不超过人民币 47,560,000 元（含 47,560,000 元）；2016 年 12 月 5 日收到全国中小企业股份转让系统文件关于四川川娇农牧科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函【2016】8993 号）3、公司于 2016 年 10 月 25 日收到四川省经济和信息化委员会、四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省地方税务局、中华人民共和国成都海关联合颁发的荣誉证书，公司技术中心被认定为四川省第二十一批企业技术中心。四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.31 第六节 股本变动及股东情况.33 第七节 融资及分配情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节 公司治理及内部控制.42 第十节 财务报告.48 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、川娇农牧 指 四川川娇农牧科技股份有限公司 上庆农业 指 四川省上庆农业开发有限公司 川娇农业 指 四川川娇农业开发有限公司 川娇猪业 指 云南永平川娇猪业发展有限公司 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会、股东会 指 四川川娇农牧科技股份有限公司股东大会、股东会 董事会 指 四川川娇农牧科技股份有限公司董事会 监事会 指 四川川娇农牧科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 公司章程、章程 指 截止本报告出具日最近一次经股东大会会议通过的四川川娇农牧科技股份有限公司章程 会计师、华信 指 四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)天元律师事务所 指 北京市天元(成都)律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生猪价格波动的风险 商品猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动,公司的毛利率也呈现出同样的波动趋势。未来,若生猪销售价格出现大幅度下降或上涨幅度低于成本上涨浮动,或者公司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度,则本公司存在业绩难以保持持续增长、大幅下降、甚至亏损的风险。原材料价格波动的风险 总体来看,过去几年小麦、玉米和豆粕等主要原材料成本合计占营业成本的比例在 70%左右,因此,上述大宗农产品价格波动对公司的主要业务成本、净利润均会产生较大的影响。发生疫情的风险 大规模的生猪疫情是行业面临的主要风险。猪传染病的大规模爆发,与当地的气候特征和生猪饲养环境相关;虽然公司在疫病防控方面采取了有效的措施,但全国性或区域性的大规模疫情,仍然会对公司的生产经营造成不利影响。发生食品安全问题的风险 生猪养殖的食品安全控制是一个贯穿饲料生产、生猪养殖、屠宰加工直到消费者餐桌的全程控制体系,公司一旦对产品质量的控制不到位,如发生食品安全问题,就可能追溯到本公司,直接影响公司的品牌、生产经营和盈利能力。募集资金投资项目的风险 公司 2016 年非公开发行募集资金到位后,公司的总股本和净资产将会相应增加;但是募集资金使用产生效益需要一定周期,在公司总股本和净资产均增加的情况下,如果公司未来业务规模和净利润未能产生相应幅度的增长,每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降,本次募集资金到位后股东即期回报(每股收益、净资产收益率等财务指标)存在被摊薄的风险。税收优惠政策发生较大变化带来的风险 本公司的主营业务生猪养殖,公司销售的生猪系初级农产品,根据 增值税暂行条例实施细则 的规定免征增值税;根据 2008 年1 月 1 日开始实行的中华人民共和国企业所得税法和中华人民共和国企业所得税法实施条例的规定,公司畜牧养殖收入四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 7 免征企业所得税;如果税收优惠政策发生变化,公司盈利能力可能会受到影响,对此风险,公司将不断加强技术研发,增强公司产品和服务的市场竞争力,不断提升企业的市场份额和盈利水平,降低税收优惠对公司盈利能力的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 四川川娇农牧科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuanchuanjiao agriculture and animal husbandry science and technology co.,LTD 证券简称 川娇农牧 证券代码 831915 法定代表人 李雪梅 注册地址 四川省成都市大邑县青霞镇马坎村 办公地址 四川省成都市大邑县苏家镇大安路 1769 号 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 6 层 会计师事务所 四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 秦茂、刘力 会计师事务所办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李一汉 电话 028-88336158-8005 传真 400826613-03238 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 四川省成都市大邑县苏家镇大安路 1769 号 610330 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 四川川娇农牧科技股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 3 月 17 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）A03 畜牧业 主要产品与服务项目 种猪、生猪饲养销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 97,670,000 做市商数量 2 控股股东 李雪梅、李学杰、李疏仲 实际控制人 李雪梅、李学杰、李疏仲 四、注册情况 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 915101007234013774 否 税务登记证号码 915101007234013774 否 组织机构代码 915101007234013774 否 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 311,132,312.21 297,184,172.39 4.69%毛利率 19.32%15.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,673,222.92 29,667,461.79 43.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,745,591.38 26,350,524.23 54.63%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.56%7.86%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.13%6.97%-基本每股收益 0.43 0.32 34.38%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 685,915,331.20 524,352,020.30 30.81%负债总计 182,438,925.21 111,133,342.43 64.16%归属于挂牌公司股东的净资产 503,295,778.73 413,062,555.81 21.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.75 4.23 12.29%资产负债率（母公司）23.49%17.26%-资产负债率（合并）26.60%21.19%-流动比率 2.74 1.83-利息保障倍数 6.49 5.17-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 105,069,275.66 45,301,428.49-应收账款周转率 6.09 5.20-存货周转率 2.29 2.71-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 30.81%13.76%-营业收入增长率 4.69%35.22%-净利润增长率 43.89%499.91%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 11 普通股总股本 97,670,000 97,670,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-备注：公司于 2016 年 7 月发布股票发行方案，本次发行价格为人民币 5.8 元/股，2016 年 9 月 22 日实际增资 820 万股，公司普通股总股本已达到 10587 万股，本次增资已由四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2016 年 10 月 24 日出具验资报告（川华信（2016）106 号），全国中小企业股份转让系统有限责任公司已于 2016 年 12 月 5 日出具了 关于四川川娇农牧科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函【2016】8993 号），此次增资股份于 2017 年 4 月 21 日已在中国证券登记结算有限公司完成备案登记（业务编号：107000005564）。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分;-1,417,287.39 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外;3,344,910.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,927,623.25 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）351.71 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,927,271.54 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 川娇农牧，属于科技型现代化畜牧业的典范，公司专业从事种猪繁育及商品猪生产；公司通过多年培育，种猪基因优良，建立了高端的育种体系。在生产过程当中，注重养殖环境，强化标准化建设，不仅疫病可控、环境可控，而且更加节能环保；公司采取全程与国际合作的养殖方式，采用先进的技术和设备进行规模化、自动化、环保化的生产；在生猪养殖的各个环节做到全程可控，建立全程可控的健康养殖模式，确保了食品安全，增强企业的核心竞争力。公司通过向下游养殖场及养殖户提供仔猪、种猪，向屠宰场、猪贩子提供生猪，向终端客户提供绿色的、可追溯的健康肉食品取得收入、获取利润及实现现金流的商业模式，以促进企业健康稳定的发展。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：（一）宏观经济与行业运行情况 2016 年，随着改革的深入推进和稳增长措施的不断落实，我国经济整体趋稳向好。因经济发展速度放缓及消费结构升级，自 2015 年 3 月份以来，生猪及猪肉价格持续上涨，导致2015 年消费量增幅十分有限，为 5742 万吨。而 2016 年国内猪价持续处于历史高位，高价抑制需求及替代及经济下行及牛羊肉消费增多，导致猪肉消费量锐减，下降到 2016 年的 5530万吨。2016 年，全国能繁母猪存栏持续下滑，从上一年 12 月的 3798 万头下滑到年底的 3664 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 13 万头，全年同比下滑 5%，生猪存栏从上一年 12 月的 38379 万头下滑至 36733 万头，全年平均同比下滑 4%，能繁母猪和生猪存栏均处于历史最低水平，预计生猪供需相对紧张的局面仍将持续一段时间。生猪出栏量从 2008 年起一直保持增长趋势，到 2014 年时最高达 73510 万头，但因生猪亏损严重，生猪产能萎缩，2015 年生猪出栏量快速下滑，而因能繁母猪存栏持续下降，2016年生猪出栏量仍处于下降的通道中，生猪出栏 68502 万头，同比 2015 年减少 2323 万头，下降 3.28%。但因猪价持续上涨，猪价高位及利润高位，预计 2017 年生猪出栏将回升。（二）公司生产经营情况 2016 年是中国生猪市场近年来最好的一年。生猪价格在春节后短暂企稳，随即开始了新一轮上涨，猪价创出了 21.21 元/公斤的罕见历史高点，而且整个 2016 年都处于猪周期的高峰区域，2016 年全国出栏肉猪价格（瘦肉型、良杂、土杂猪三者均价）的年度平均水平为17.97 元/公斤，较 2015 年的 14.76 元/公斤高出 21.75%。公司的商品猪销售均价走势与全国水平基本保持一致，2016 年主营业务经营情况良好，管理更加规范，运营能力持续加强，公司实现营业收入 31113.2 万元，其中:主营业务收入 31113.2 万元；净利润为 4269.8 万元。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 68591.5 万元,销售毛利率达到 19.32%。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 311,132,312.21 4.69%-297,184,172.39 35.22%-营业成本 251,017,116.59-0.33%80.68%251,841,791.51 23.24%84.74%毛利率 19.32%-15.26%-管理费用 12,612,597.40-20.74%4.05%15,911,979.51 19.35%5.35%销售费用 200,912.55 11.63%0.06%179,986.86-37.40%0.06%财务费用 7,784,150.72 9.48%2.50%7,110,188.40 0.50%2.39%营业利润 38,310,519.87 62.85%1.23%23,525,731.23 9,143.84%7.92%营业外收入 5,804,495.64-5.62%1.87%6,149,808.69 30.78%2.07%营业外支出 1,417,287.39 105,653.51%0.46%1,340.18-81.70%-净利润 42,697,728.12 43.89%13.72%29,673,959.74 499.91%9.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：A、报告期公司实现的营业收入为 31113.23 万元，同比增加 1394.81 万元，增幅 4.69%，主要原因是 2016 年比 2015 年同期相比，单位值低的仔猪销售比重下降，单位值高的种猪销售比重上升所致。四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 14 B、报告期公司营业成本为 25101.71 万元，同比降低了 82.47 万元，与 2015 年同期基本持平;毛利率为 19.32%，较去年同期提高了 26.6%，主要原因是生猪平均售价比去年同期较高所致。C、报告期公司管理费用为 1261.26 万元，同比减少 329.94 万元，降幅 20.74%，主要原因是本期公司折旧费用及支付中介机构费用减少所致。D、报告期公司销售费用为 20.09 万元，同比增加 2.09 万元，增幅 11.63%，主要原因是本期公司支付销售人员工资增加所致。E、报告期公司营业外收入为 580.45 万元，同比减少了 34.53 万元，隆幅为 5.62%，主要原因是本期内资产处置利得减少所致。F、报告期公司营业外支出为 141.73 万元，同比增加了 141.60 万元，主要原因是报告期内设备更新，原有旧设备处置损失增加所致。G、报告期公司营业利润为 3831.05 万元,同比增加 1478.48 万元，增幅 62.85%；净利润为4269.77 万元，同比增加 1302.37 万元，增幅 43.89%，主要是营业收入增加、产品毛利率上升及管理费用减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 311,131,886.32 251,017,116.59 297,184,172.39 251,841,791.51 其他业务收入 425.39-合计合计 311,132,312.21 251,017,116.59 297,184,172.39 251,841,791.51 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 仔猪 18,832,335.00 6.05%34,569,537.73 11.63%商品猪 230,562,124.96 74.11%241,176,793.01 81.16%种猪 61,737,426.86 19.84%21,437,841.65 7.21%总计 311,131,886.82 100.00%297,184,172.39 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：仔猪、商品猪销售比重下降，种猪销售比重上升，主要原因是生猪市场在经历 2013 年下半年-2015 年上半年长达 2 年多的低迷后，因 2015 年下半年至 2016 年生猪养殖行业行情好转，猪价持续上涨，猪价高位及利润高位驱使养殖户增加对种猪补栏，从而使种猪销售比重上升、仔猪、商品猪销售比重下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 105,069,275.66 45,301,428.49 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 15 投资活动产生的现金流量净额-184,751,526.76-66,918,568.81 筹资活动产生的现金流量净额 93,855,101.73 44,789,727.53 现金流量分析现金流量分析：A、经营活动现金净流量较上一年增加 5976.8 万元，增幅为 132%，主要原因为报告期内营业收入增长，存货相对减少使现金流入增加，经营性应付账款相对增加使现金流出减少，从而使经营活动产生的现金流量净额增加。B、投资活动现金净流量较上一年减少 11783.3 万元，增幅为 176%，是因为本年度养殖基地建设及原有养殖场设备更新等导致公司投入增加。C、筹资活动现金净流量较上一年增加 4906.5 万元，增幅为 110%，主要是因为本年度增加了债权融资从而使筹资活动现金净流量增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 胡艳春 57,686,278.58 18.54%否 2 成都延贡农业科技有限公司 35,926,769.97 11.55%否 3 四川骏图农业开发有限公司 25,990,309.60 8.35%否 4 成都黄沙堰农业开发有限公司 19,926,099.31 6.40%否 5 邛崃市福茂猪业专业合作社 18,198,002.90 5.85%否 合计合计 157,727,460.36 50.69%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 黄伟 11,000,954.64 9.09%否 2 中粮(成都)粮油工业有限公司 6,564,904.82 5.42%否 3 四川大北农农牧科技有限责任公司 5,814,539.05 4.80%否 4 龙伟 5,061,709.60 4.18%否 5 毛东 4,597,500.00 3.80%否 合计合计 33,039,608.11 27.29%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 37 四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 16 公司拥有的发明专利数量 7 研发情况：研发情况：不适用 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 58,732,795.96 84.91%8.56%31,762,454.31 242.83%6.06%2.50%应收账款 56,020,436.38 21.15%8.17%46,240,038.43-31.97%8.82%-0.65%存货 107,321,479.77-3.86%15.65%111,633,999.26 50.65%21.29%-5.64%其他应收款 4,352,253.40 312.08%0.63%1,056,177.01-49.39%0.20%0.43%长期股权投资-固定资产 280,069,953.18 17.73%40.83%237,885,807.99-3.82%45.37%-4.54%在建工程 30,068,463.61 629.09%4.38%4,124,112.77-17.44%0.79%3.59%生物性生物资产 51,834,986.83 25.20%7.56%41,401,738.35 22.99%7.90%-0.34%短期借款 53,500,000.00-25.69%7.80%72,000,000.00 2.86%13.73%-5.93%长期借款 40,000,000.00-5.83%-5.83%长期应付款 38,398,185.82-5.60%-5.60%资产总计 685,915,331.20 30.81%100%524,352,020.30 13.76%100%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：A、货币资金较年初增加 84.91%，系因公司报告年度定增资金未使用完及银行承兑汇票填仓,造成货币资金增加所致；B、应收账款较年初增加 21.15%，系因本年度春节大假提前，春节前一个月为川内生猪销售高峰期，12 月份的销售规模扩大使赊销账期内的应收账款增加所致；C、其他应收账款较年初增加 312.08%，系因公司开展融资租赁业务支付融资租赁公司保证金增加所致；D、固定资产较年初增加 17.73%，系因公司本年度圈舍改造、新购设备等而使固定资产增加；E、在建工程较年初增加 629.09%，系因公司本年度新建养殖基地未完工所致；F、生产性生物资产较年初增加 25.20%，系因公司本年种猪扩栏所致；G、短期借款较年初减少 25.69%，长期借款增加 4000 万元，系因公司本年度融资结构调整所致。同时，上庆子公司于 2016 年 12 月 31 日向成都农商银行放借款 2800 万元，已于 2017年 1 月 4 日全部归还；H、长期应付款较年初增加 38,398,185.82 元，系因公司本年度向融资租赁公司借款增加所致。四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 17 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司纳入合并报表范围的控股子公司包括：1、四川省上庆农业开发有限公司：成立于 2005 年 4 月 30 日，统一社会信用代码：91510183774507112Q，法定代表人：李学杰，注册资本金：3000 万元，位于四川省邛崃市固驿镇公议村，经营范围：猪、家禽的饲养与销售；农作物的种植，加工与销售（法律、法规规定需要取得许可证的凭许可证经营；农牧技术研究开发、咨询、培训等服务）。2016 年净资产：6325.3 万元，主营业务收入：13144.3 万元，净利润：2104 万元。2、四川川娇农业开发有限公司：成立于 2006 年 11 月 1 日，统一社会信用代码：915120817949058127，法定代表人：李雪梅，注册资本金：300 万元，位于四川省简阳市坛罐乡南埝村，经营范围：农业科技开发、研究及农副产品销售（国家政策允许经营的）；粮食收购；农作物及园艺作物种植；牲畜、猪及家禽的饲养。2016 年净资产：3907.9 万元，主营业务收入：8656 万元，净利润：438.9 万元。3、云南永平川娇猪业发展有限公司：成立于 2011 年 8 月 30 日，统一社会信用代码：915329285823803132，法定代表人：李雪梅，注册资本金：1000 万元，位于云南省大理州永平县博南镇综合集贸市场 76 号 2 楼，经营范围：猪的饲养、销售；农副产品收购（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2016 年净资产：928.5 万元，主营业务收入：458.6 万元，净利润：96.5 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 改革开放以来，我国猪产业一方面受经济持续高速增长、居民收入增长和消费升级需求的拉动，另一方面因猪产业涉及农民增收和菜篮子工程而得到政府的强劲推动，使得生猪产业一直保持快速发展势头，生猪产业年产值在万亿元规模以上，但市场集中度极低，存在巨大的发展机遇。（来源：猪场动力网）国家在宏观层面引导产业向标准化规模化发展，随着 2015 年新修订的环保法实施，加速了行业集中趋势的发展。根据全国畜牧业发展第十三个五年规划（2016-2020 年），我国将全面实施全国生猪遗传改良计划，提高优良种猪自主供种能力，加大地方特色品种资源保护与开发利用。该规划强调，要坚持规模化、标准化并重，大力发展标准化规模养殖，强化废弃物综合利用，提升生猪养殖水平，保障猪肉有效供给，实现生猪养殖健康可持续发展。四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 18 2015 年 1 月 1 日实施环境保护法：明确指出国家采取有利于节约和循环利用资源、保护和改善环境、促进人与自然和谐的经济、技术政策和措施，使经济社会发展与环境保护相协调。在新法的威慑下，畜牧养殖行业进入了环保高压期，轻则被罚款整改，重则被停产拆迁。2015 年 4 月 16 日国务院印发水污染防治行动计划，计划提出到 2020 年，全国水环境质量得到阶段性改善。因此，如何应对当前环保政策已经成为影响规模化养殖场生存之路的当务之急。正是因为这样的高压政策才使得养殖业面临着更多的机遇，趁着这样的契机共同努力解决生猪养殖环保问题。生猪养殖行业经过 2014 年和 2015 年的行业洗牌，散户养殖和落后产能大幅度减少。散户的退出为规模化养殖场腾出了市场空间。2016 年我国规模化养殖场（年出栏 500 头以上）生猪出栏占比 51%，其余 49%的小规模生产者随时可能退出生猪行业。与此同时，一些大型养殖企业于下半年加速扩张，或是投建年出栏数十万头生猪的大型规模猪场，或是与饲料企业深度合作，陆续踏出了行业整合升级的步伐。可以预见，2017 年生猪养殖规模化的进程将继续进行，会有更多的中小规模养殖户退出市场，一些规模以上的大型养猪场，则要加快转型升级的步伐，主动提升自己，转型变成生态型的现代养猪企业。在政策“倒逼”养猪企业转型升级的同时，也要在技术、资金和设施等各方面帮助养猪户及早加快转型升级的步伐，进一步提高规模养殖场的治污技术和能力等。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 川娇农牧的主要竞争优势是基于可持续发展理念建立的一条集饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养等多环节于一体的健康生猪产业链，高端的生猪育种体系、独特的饲料配方技术、优越的地域环境、较高的市场认可、扎实的生产管理和一支支强大的技术人才队伍等优势，由此使本公司在环保生产、食品安全保障、规模化经营、生产成本控制等方面拥有超越同行业的显著的竞争优势。一一、规模化的规模化的高端育种体系：高端育种体系：川娇农牧把发展与培育种猪作为生猪养殖的生命线，始终站在行业前沿，川娇农牧和上庆农业都入选成都市政府规划的曾祖代种猪场。公司猪的品种为优良杂交品种，公司拥有台系杜洛克原种群和法系种猪，种猪性能优良。上庆农业专注于从事法系和台系种猪繁育，利用优质法系种母猪和台系种公猪资源优势，四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 19 通过不断选育，培育出拥有自主产权的种猪。公司培育生产的台系种猪的优良特性：增重迅速、精肉率高、繁殖性能强、骨髓强壮、抗病力强、使用年限长、无应激等诸多优势，具有顶级大理石纹之霜降肉质基因(高肉质基因)的高级猪肉，行业内又称为松板猪肉。二二、人才管理优势：、人才管理优势：专业的育种团队以及多位拥有多年欧洲跨国公司工作经验的资深专业管理团队。公司高级管理人员均长期从事种猪养殖的日常经营管理活动，积累了丰富的生猪养殖经营管理经验。公司实行全员招聘、竞争上岗，采用引进、培养、调任、晋升、派出等多种方式，针对不同级别、不同岗位建立了三级培训体系，着重培养复合型人才，生产工人一人多岗技能，做到人尽其才，使人才使用效益最大化。三三、创新型发展模式：、创新型发展模式：建立了可复制的、高效、环保的健康养殖模式 公司是以欧盟优良生猪品种为基础，以可持续发展理念为方向，以标准化的设施设备为支撑，站在生猪产业的战略高度,建设面向未来的、标准化的、环保化生猪养殖基地，公司坚持长年生猪养殖基地技术研发的投入，不断提升生猪养殖的科技水平，以实现生猪养殖生产遵循循环经济产业模式的同时全面保障食品安全。拥有一套完整的产、学、研联合开发产业化技术体系；公司在生产中注重食品安全和动物福利，形成了保健和预防为主的防疫保健体系；川娇农牧在生猪的规模化、科学化、标准化养殖技术方面创立了一整套管理体系、安全防疫体系，并且在生猪养殖内外环境控制和循环利用等方面，已获取多项专利技术，成功申请了 7 项发明专利和 30 项实用新型专利，为中国生殖养殖规模化发展探索出一条成功之路，川娇农牧的养殖实践，具有巨大的市场价值和示范效应，代表了中国生猪养殖行业的发展方向，引领着面向未来的中国养猪业的发展。（1）川娇农牧健康养殖模式的优势 养殖基地基于可持续发展理念，采用环保、高效、节能规划设计原则，配套缓冲负压式、自动通风温控设备；采用梯队化生产管理，有效切断传染途径。川娇健康养殖模式优势：生产流程标准化-生产过程可控 环境控制标准化-食品安全有保障 在养殖过程中，有效控制有害气体及环境温度、湿度，解决了传统养殖所不能解决的通风和保温对立的矛盾，营造适宜猪只生长的优良环境，极大的提高生猪的健康率和出栏率。四川川娇农牧科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-036 20 自动化程度高-劳动生产力提高，经济效益明显增加 传统养殖企业产业化水平普遍偏低，科技含量较低，劳动强度大，人力成本高。川娇健康养殖模式是以信息技术为基础，融入现代农业科技的应用，大力提升猪场硬件设施、综合管理、科学喂养等方面的科技水平，实现生猪养殖的机械化、自动化、精准化、智能化。降低了生产成本，提高了生产效率。疫病风险可控通过环境控制、合理规划等措施，从客观整体上的减少疾病的发生机率，从主观猪只管理上极力减少药品的使用，以防御为主，猪只的健康水平有效提高将直接提升猪肉的内在品质。健康养殖模式节能、环保、高效 解决了传统养殖模式下疾病危害多、环境污染大、生猪产量低、食品安全不可控、生产效率低下等一系列传统养殖难题，建立以技术创新为中心的产学研结合的科技创新体系，推动养殖业转型与升级，使公司的竞争力大大增强。四四、合作单位资源优势：广泛与国际及国内的科研单位合作、合作单位资源优势：广泛与国际及国内的科研单位合作 2011 年，公司与法国养猪研究院建立了紧密型的战略合作伙伴关系，通过合作实现了欧盟养殖技术的引进及联合选育，使公司的养殖技术实现跨越式发展的同时保持了种猪性能、品质与国际同步。公司采取和科研院校合作模式，并与四川农业大学动物科技学院、四川省畜牧科学研究院等科研单位联合建立了博士工作站，常年聘请科研院校的专家、教授作为公司的技术顾问，并与之建立