831905_2016_欧华达_2016年年度报告_2017-05-18.pdf

1 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 Ouhuada Fiber Technology Co.,Ltd 欧华达 NEEQ:831905 2016 年年度报告 2016湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 2 致 投 资 者 的信 尊敬的全体欧华达股东：我谨代表湖北欧华达纤维科技股份有限公司董事会和全体员工，向所有股东呈上欧华达 2016 年年度报告，并借此机会汇报公司在报告期内的业绩和对明后两年的预期。2016 年对于中国的实体经济来说，无疑也是困难的一年，宏观经济增速持续放缓，大环境不容乐观。欧华达在 2016 年初就制定了相对保守稳健的经营策略，公司在巩固基础的同时求发展，没有盲目扩大生产和销售规模，在稳定熟悉的老客户群里深耕，提高产品和服务质量，进一步加大研发力度，力求给市场输送性价比更高的产品，保持自身的核心竞争力；同时对公司的产品结构进行调整，把和竞争对手同质化的产品份额逐渐减少，将自身的核心专利产品“再生复合纤维板”的份额逐渐加大，进而大幅提高了公司的净利润。2016 年公司实现营业收入 4,616.82 万元，净利润 609.74 万元。2016 年，欧华达全体员工除了在公司经营上付出辛勤努力之外，也积极响应国家号召，对整个公司的生产流程进行了大规模改造，力争更加符合国家提倡的环保节能的策略方针；公司新项目“生物制浆”也被正式提上公司发展日程，并已完成前期准备工作：2016 年 1 月，公司开始按照国家“清洁生产标准”实施对工厂的设备及工艺流程的整体升级改造，以达到国家对“废旧物质回收再利用”企业的增值税减免的标准；2016 年 5 月 9 日，公司按照国家“清洁生产标准”的改造工程完工且获得市环保局验收审批通过，从而达到了国家关于“废旧物质回收再利用”类的环保型企业增值税减免标准，相关减免手续已办理完成，公司从 2016 年 12 月起开始享受该政策优惠；2016 年 6 月 8 日，公司申请的“利用金孢展齿革菌降解木质素的纸浆生产方法”专利技术获得国家知识产权局审批通过，专利号为：ZL 2015 1 0403276.9，从而拥有了在“生物制浆”领域的核心技术专利；2016 年 7 月 29 日，湖北省发展改革委员会批准了公司“利用秸秆生产秸秆纤维”的项目，拿到了湖北省企业投资项目备案证书，一旦资金准备就绪，公司生物制浆项目即可启动。欧华达在 2016 年在宏观经济环境整体低迷、公司现金流紧张的情况下采取了相对稳健的经营策略，但仍然在营业收入和利润上得到了不错的提升。与此同时，在 2016 年年报发布前，公司公告了股票发行方案，届时将有效改善公司资金紧张的状况，为公司的快速发展战略打下了坚实的基础；针对新项目“生物制浆”的专项融资也正在与相关投资机构对接，有望在 2017 年内完成融资并正式启动该项目。董事长：张静 2017 年 5 月 19 日 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释 义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 董事会 指 湖北欧华达纤维科技股份有限公司董事会 监事会 指 湖北欧华达纤维科技股份有限公司监事会 三会 指 湖北欧华达纤维科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公司、本公司 指 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 ISO9001 指 ISO9001 是 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一，是迄今为止世界上最成熟的质量框架，全球有 161 个国家/地区的超过 75 万家组织正在使用这一框架。ISO9001 不仅为质量管理体系，也为总体管理体系设立了标准。它帮助各类组织通过客户满意度的改进、员工积极性的提升以及持续改进来获得成功 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 复合纸制纤维板 指 使用高质量的废纸与部分木浆生产出的可媲美纯木浆为原料生产的纤维板，是环保可再生纸制纤维板中的高端产品 混合纸制纤维板 指 用美国废纸与国内废纸混合或者以木浆与国内废纸混合生产的纸制纤维板，是目前行业内的中高端产品 普通纸制纤维板 指 用普通国内废纸生产的纸制纤维板 纤维板 指 如无特殊说明，本报告中的纤维板为纸制纤维板 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大华会计师事务所(普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.主要资产已被抵押的风险 公司所在行业及公司尚处于成长期，日常经营活动对资金的需求量很大，主要依靠银行贷款，导致银行借款余额较大，公司的全部土地、房屋建筑物及部分机器设备作为抵押物，若公司不能及时偿还银行借款，借款方有权依照国家有关法律法规的规定对上述资产进行处置，从而影响公司生产经营活动的正常进行。2.运营资金不足的风险 虽然公司在过去几年的成长过程中已经证明公司可以在较低的现金持有量水平下持续经营，但仍然存在运营资金不足的风险。如果公司收入稳定增长的同时，无法及时筹集所需资金，可能导致公司资金链紧张，进而降低公司的发展速度和市场地位。3.核心技术人员和技术工人流失风险 公司形成了由副总经理、技术总监组成的核心技术团队，骨干技术工人实施新技术、并不断反馈提高生产工艺水平。截至 2016 年年末，公司研发人员总计 6 名，公司还有 21 名熟练技术工人。上述技术人员和技术工人对于进一步降低产品成本、提升产品性能、开发新产品满足市场需求以及提供优质稳定的售后服务具有至关重要的作用。尽管公司一贯重视湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 6 并不断完善技术人员的激励约束机制，但由于优秀的技术人才是市场激烈争夺的对象，不排除行业内其他企业以高薪聘公司优秀人才从而使公司面临一定的技术人员流失风险。4.经济周期性波动影响公司持续经营的风险 2012 年起，国际经济增长乏力、国内市场环境复杂多变，国内部分著名品牌鞋类企业销售收入虽仍增长，但利润已开始下降。其上游制鞋厂公司客户经营状况也在一定程度上受到影响。5.因公司营业收入增长带来的管理、应收账款增加的风险 2015 年公司的专利产品高密度复合纤维板受到了市场广泛的欢迎，2016 年的营业收入较 2015 年增长了 16%，在未来的三年内，公司的营业收入将会继续保持增长，从而带来了管理制度上不完善的风险。同时还会增加公司的应收账款，如不能及时收回，将给公司的资金流带来很大压力，从而影响公司的正常运营。因此公司需要更多的流动资金，若不能及时补充流动资金，将会造成公司的资金流紧张。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 英文名称及缩写 Ouhuada Fiber Technology Co.,Ltd 证券简称 欧华达 证券代码 831905 法定代表人 张远华 注册地址 湖北省仙桃市桃花岭大道东段 10 号 办公地址 湖北省仙桃市桃花岭大道东段 10 号 主办券商 民生证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 会计师事务所 大华会计师事务所(普通合伙)签字注册会计师姓名 汤孟强、刘华忠 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市中北路东信资本大厦 17 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张静 电话 0728-3505888 传真 0728-3505889 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省仙桃市桃花岭大道东段 10 号 433000 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 湖北省仙桃市桃花岭大道东段 10 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-05 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C22 造纸及纸制品业 主要产品与服务项目 制鞋用纤维板，高密度再生纤维板，纤维板销售与技术研发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,000,000 做市商数量 0 控股股东 张静 实际控制人 张静 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 8 企业法人营业执照注册号 91429004562711058G 否 税务登记证号码-组织机构代码-备注：公司已将此前的三证换成了三证合一的新营业执照。湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,168,212.69 39,670,135.64 16.38%毛利率%34.38%35.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,097,434.19 3,633,327.57 67.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,985,650.69 2,529,953.80 136.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.47%12.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.13%8.99%-基本每股收益 0.23 0.14 64.29%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 84,909,658.63 80,181,380.04 5.90%负债总计 48,843,061.96 50,212,217.56-2.73%归属于挂牌公司股东的净资产 36,066,596.67 29,969,162.48 20.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.39 1.15 20.87%资产负债率%（母公司）56.80%62.54%-资产负债率%（合并）57.52%62.62%-流动比率 1.01 0.58-利息保障倍数 4.28 2.29-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,669,854.11 12,193,498.64-应收账款周转率 2.87 4.07-存货周转率 2.76 2.25-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.90%33.24%-营业收入增长率%16.38%95.47%-净利润增长率%56.14%831.31%-五、股本情况 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,000,000 26,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 130,000.00 其他营业外收入 1,510.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 131,510.00 所得税影响数 19,726.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 111,783.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重调整重述前述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 在建工程(合并）-3,903,179.03 3,573,179.03-在建工程（母）-3,903,179.03 3,573,179.03-应交税费(合并）-1,688,927.45 1,630,825.34-应交税费（母）-1,652,326.62 1,594,224.51-短期借款（母）-10,780,000.00 8,500,000.00-其他应付款（母）-10,956,327.30 13,236,327.30-未分配利润(合并）-3,435,432.02 3,190,723.92-未分配利润(母）3,435,662.55 3,190,954.45 盈余公积(合并）384,175.25 356,985.46 盈余公积(母）381,740.28 354,550.49 税金及附加(合并）251,727.80 241,607.67 税金及附加（母）251,727.80 241,607.67 销售费用(合并）1,266,065.00 1,596,065.00 销售费用（母）1,258,065.00 1,588,065.00 所得税费用(合并）743,306.35 695,324.37 所得税费用(母）735,189.80 687,207.82 资产合计(合并)80,511,380.04 80,181,380.04 资产合计(母)80,325,374.77 79,995,374.77 非流动资产合计（合并）51,172,433.31 50,842,433.31 非流动资产合计（母）51,139,110.76 50,806,110.76 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 11 流动负债合计(合并)50,270,319.67 50,212,217.56 流动负债合计(母)50,086,518.84 50,028,416.73 负债合计（合并）50,270,319.67 50,212,217.56 负债合计（母）50,086,518.84 50,028,416.73 归属于母公司所有者权益合计(合并)30,241,060.37 29,969,162.48 所有者权益合计(母)30,238,855.93 29,966,958.04 归属于母公司所有者扣非前净利润(合并)3,905,225.46 3,633,327.57 归属母公司所有者扣非后净利润（合并）2,870,225.46 2,529,953.80 净利润(母)3,903,021.02 3,631,123.13 资产负债率（合并）62.44%62.62%资产负债率（母公司）62.35%62.54%合并净资产收益率(扣非前)13.81%12.91%合并净资产收益率（扣非后）9.90%8.99%每股收益(元)0.15 0.14 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司是一家专业从事纤维板制造、销售和研发的企业，产品主要用于制鞋业、箱包制造及汽车顶棚生产。公司销售主要通过在核心市场设立办事处和代理商的两种模式来进行销售，通过公司直接设立的办事处实时和客户进行沟通从而更好的了解客户的实际需求和市场变化，从而更快速地改进产品以贴合市场的需要，通过销售所生产的纤维板来实现收入。报告期及报告期后至报告披露日的商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，面对国家宏观经济增长放缓的形势，制造业整体复苏迹象并不明显，公司管理层紧紧围绕年初制定了相对稳健保守的经营策略，在稳定中求发展。报告期内，实现营业收入 4,616.82 万元，同比增长 16.38%；截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 84,909.97 万元，净资产为 3,606.66 万元。为了避免制造业最容易出现的同质化产品竞争，公司加大了对新产品的研发力度，报告期内取得了一个国家级发明专利技术认证。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 46,168,212.69 16.38%-39,670,135.64 95.47%-营业成本 30,293,688.62 18.19%65.62%25,631,820.41 72.46%64.61%毛利率 34%-4.82%35%-管理费用 4,404,589.22-15.59%9.54%5,218,242.69 113.65%13.15%销售费用 484,696.12-69.63%1.05%1,596,065.00 52.18%4.02%财务费用 2,432,186.58-29.47%5.27%3,448,347.47 57.68%8.69%营业利润 7,310,179.28 141.22%15.83%3,030,565.15 740.00%7.64%营业外收入 131,510.00-90.61%0.28%1,400,530.00-3.53%营业外支出-100.00%0.00%102,443.21-0.26%净利润 6,097,434.19 67.82%13.21%3,633,327.57 831.31%9.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 13 1、销售费用：2016 年相比 2015 年减少了 111.14 万元，变动比率为-69.63%，主要原因是整体经济环境疲软且公司流动资金紧张，公司没有刻意去开发新的客户和拓展销售渠道，而是着重于深耕熟悉的老客户群体。2、财务费用：2016 年相比 2015 年减少了 101.62 万元，变动比率为-29.47%,主要原因是 2015 年司的利润没有分配，而且 2016 年也在持续产生利润，所以公司资金状况有所改善，进而降低了公司的整体财务成本。3、营业利润：2016 年相比 2015 年增加了 427.96 万元，变动比率为 141.22%，主要原因是公司调整了产品结构，公司的专利产品“高密度再生复合纤维板”的净利润率远高于普通纤维板，且公司管理费用和销售费用都大幅下降，所以营业利润实现了大幅的提升。4、营业外收入：2016 年相比 2015 年减少了 126.90 万元，变动比率为-90.61%，主要原因是公司 2015年挂牌新三板后湖北省政府奖励 40 万元，仙桃市政府奖励 80 万元，2016 年没有这些奖励。5、营业外支出：2016 年相比 2015 年减少了 10.24 万元，变动比率为-100.00%，主要原因是 2015年由于公司未按照规定期限缴纳税款，主管税务机关要求公司缴纳滞纳金 10.24 万元，2016 年没有此类开支。6、净利润：2016 年相比 2015 年增加了 246.41 万元，变动比率为 67.82%，主要是因为公司调整了产品结构，公司的专利产品“高密度再生复合纤维板”的净利润率远高于普通纤维板，且公司管理费用和销售费用都大幅下降，所以净利润得到了大幅的提升。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 46,168,212.69 30,293,688.62 39,670,135.64 25,631,820.41 其他业务收入-合计合计 46,168,212.69 30,293,688.62 39,670,135.64 25,631,820.41 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中底板 29,163,682.72 63.17%35,942,460.42 90.61%废纸浆 17,004,529.97 36.83%3,591,794.88 9.05%施胶剂-135,880.34 0.34%合计 46,168,212.69 100.00%39,670,135.64 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、中底板：2016 年相比 2015 年减少了 677.88 万元，变动比率为-18.86%，主要原因是 2016 年废纸浆的行情好价格高，直接销售废纸浆的利润已经接近甚至超过了销售纤维板的利润，所以公司 2016 年降低了直接销售中底板的比例。2、废纸浆：2016 年相比 2015 年增加了 1341.27 万元，变动比率为 373.43%，主要原因是 2016 年废纸浆的行情好价格高，直接销售废纸浆的利润已经接近甚至超过了销售纤维板的利润，所以公司 2016 年增加了直接销售废纸浆的比例。3、施胶剂：2016 年相比 2015 年减少了 13.59 万元，变动比率为-100.00%，主要原因是 2015 公司有一批施胶剂采购发生错误，所以卖给了其他需要的厂家，2016 年没有发生类似的状况。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本本期金额期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,669,854.11 12,193,498.64 投资活动产生的现金流量净额-810,275.44-12,023,500.60 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 14 筹资活动产生的现金流量净额-5,078,829.83 -158,581.81 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2016 年相比 2015 年减少了 652.36 万元，主要原因是（1）公司销售款项回收较慢；（2）销售产品及提供劳务收到的现金较 2015 年减少；（3）2015 年公司挂牌收到各项政府补贴的其他经营活动现金较多，而 2016 年公司没有拿到任何大额的政府补贴；（4）公司支付的员工工资的现金比例增加了 30%。2、投资活动产生的现金流量净额：2016 年相比 2015 年减少了 1121.32 万元，主要原因是 2015 年公司投资近 1000 万的纸机生产线，2016 年没有再投入相关设备。3、筹资活动产生的现金流量净额：2016 年相比 2015 年减少了 492.02 万元，主要原因是公司偿还个人资金拆借比较多。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 荔城区佳顺鞋材有限公司 2,421,196.58 5.24%否 2 温州利宇鞋材有限公司 2,408,803.42 5.22%否 3 惠东县黄埠通宇皮制二厂 1,825,794.87 3.95%否 4 惠东县黄埠汤臣鞋厂 956,666.67 2.07%否 5 桐乡福华德鞋业有限公司 924,176.92 2.00%否 合计合计 8,536,638.46 18.49%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州富利宏贸易有限公司 1,855,831.62 9.55%否 2 刘松莲 1,540,377.23 7.93%否 3 东莞市骏威纸板有限公司 933,757.26 4.81%否 4 江苏省对外经贸股份有限公司 692,933.33 3.57%否 5 济南惠来科技有限公司 605,917.95 3.12%否 合计合计 5,628,817.40 28.98%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,329,837.56 2,381,673.91 研发投入占营业收入的比例 5.05%6.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 9 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：2015 年是公司对“生物制浆”项目最后的攻关期，公司成功克服该项目的几个技术难题，并于 2015年年底向国家专利总局提请了发明专利申请；所以 2016 年对于该项目的研发费用大幅减少，同时公司已于 2016 年 6 月拿到了该项目的发明专利证书，如果公司能够在 2017 年顺利融资，该项目有望在 2017年开始启动，成为公司未来新的利润增长点。湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 15 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比比重重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 366,313.78 28.52%0.43%285,024.64 4.17%0.36%21.36%应收账款 19,997,566.58 64.57%23.55%12,151,666.82 65.95%15.16%55.40%存货 8,283,089.69-39.46%9.76%13,683,127.61 49.91%17.07%-42.84%长期股权投资-0.00%-固定资产 38,491,039.53 0.79%45.33%38,188,529.28 10.13%47.63%-4.82%在建工程 4,383,883.02 22.69%5.16%3,573,179.03 611.95%4.46%15.86%短期借款 9,000,000.00 5.88%10.60%8,500,000.00 100.00%10.60%-0.01%长期借款 16,000,000.00-18.84%-100.00%-资产总计 84,909,658.63 5.90%-80,181,380.04 33.24%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2016 年相比 2015 年增加了 8.13 万元，变动比率为 28.52%，主要原因是公司 2015年与 2016 年两年都有湖北省财政厅年头发放年尾归还的 300 万元无息贷款，所以连续两年报告期末的账面货币资金量都很少。2、应收账款：2016 年相比 2015 年增加了 784.59 万元，变动比率为 64.57%，主要原因是公司原计划在 2016 年 9 月能够办理完国家对于环保节能行业的增值税减免手续，所以在 2016 年 1-8 月份放缓了销售的节奏，9-12 月份的销售货款到 2017 年才能回笼，所以导致在报告期末显示出来的应收货款有了大幅度的增加。3、存货：2016 年相比 2015 年减少了 540.00 万元，变动比率为-39.46%，主要原因是公司调整了产品结构，2015 年的普通纤维板库存在 2016 年基本销售一空，而 2016 年公司并没有继续保持普通纤维板的库存量。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 子公司基本信息 名称 湖北欧华达工贸有限公司 类型 有限责任公司 住所 湖北省仙桃市桃花岭大道东段 10 号 法定代表人 张远华 注册资本 100 万元 成立日期 2015 年 11 月 营业期限 2015 年 11 月 24 日至 2045 年 11 月 23 日 经营范围 工业纸板、纸、鞋用材料的加工和销售；再生资源利用。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 16 可后方可经营）备注：报告期内，欧华达尚未对该子公司注资。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 虽然近两年来我国制造业增长放缓，甚至很多行业出现了产能过剩的情况。但由于本公司目前最大的客户是鞋类制造商，自改革开放以来国内的消费一直稳步增长，近年来虽然宏观经济增长势头减慢，但鞋类消费一直处于突飞猛进的态势。据不完全统计，2016 年全球的鞋类消费量就超过了 260 亿双，中国国内消费 35 亿双，而中国的鞋产量更是占到了全球鞋类总产量的 65%以上。随着人们生活水平的稳定提升，全球鞋类产品的消费将在未来 5 年内增长到 300 亿双左右。而且中国目前约 60%生产的是低质鞋，随着人们对鞋类制品的要求逐步提高，在 2020 年预计中高档鞋类制品比例将超过 50%，本公司生产的产品和研发的方向正是适用于此类鞋制品的。可以预见的是，在未来的 15 年到 20 年内，本公司所处的行业都会有稳定且持续增长的市场。而且随着中高档鞋类制品的普及，本公司产品的市场增长速度将全面超越该行业的平均水平，甚至不排除因为本公司领先的技术优势会形成壁垒，让本公司的产品在该行业的高端细分市场形成近乎垄断的市场地位。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 近年来，我国制造业出现了明显的产能过剩，产品同质化竞争愈演愈烈。本公司所处的纤维板制造业也出现了同样的情况，各个厂家之间没有着眼于积极开发新型产品，只是单纯通过降低成本和销售利润去争夺市场份额。但我公司自 2010 年成立起就组建了完整的研发团队，并且坚定于自身定位的高端纤维板市场，在 2014 年，已取得了八项国家级技术专利认证，技术水平遥遥领先于同行业其他企业，在行业的高端市场已经形成了难以追赶的技术壁垒。2014 年推出的新型产品高密度再生复合纤维板一经推入市场，立刻得到了市场的广泛关注和认可，也树立了欧华达在高端纤维板市场质量领先的品牌形象。2016 年公司努力调整产品结构，加大了该新型产品的生产销售比例，在没有盲目增加产能和拓展销售渠道的前提下，提高了公司的整体营业收入和利润。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司产权明晰、权责明确、运作规范，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，与实际控制人及其控制的其他企业完全分开，具有独立、完整的业务体系及面向市场自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和董监高及核心技术人员没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无 二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主要资产已被抵押的风险 公司所在行业及公司尚处于成长期，日常经营活动对资金的需求量很大，主要依靠银行贷款，导致银行借款余额较大，公司的全部土地、房屋建筑物及部分机器设备作为抵押物，若公司不能及时偿还银行借款，借款方有权依照国家有关法律法规的规定对上述资产进行处置，从而影响公司生产经营活动的正常进行。应对措施：公司挂牌新三板后，正在积极引入投资机构，从而确保公司紧张的资金流得到缓解。另一方面也在加大应收货款的催收力度，保证公司能够在快速增长的同时拥有充足的流动资金。2、运营资金不足的风险 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 17 虽然公司在过去几年的成长过程中，已经证明公司可以在较低的现金持有量水平下持续经营，但仍然存在运营资金不足的风险。如果公司收入稳定增长的同时，无法及时筹集所需资金，可能导致公司资金链紧张，进而降低公司的发展速度和市场地位。应对措施：公司的新产品 2015 年推出市场后，得到了市场的认可，订单明显增多。随着 2016 年公司的利润继续增大，公司的现金流也得到了很大的改善，随着市场进一步的拓展，公司资金链紧张的问题将得到解决。3、核心技术人员和技术工人流失风险 公司形成了由副总经理、技术总监组成的核心技术团队，骨干技术工人实施新技术、并不断反馈提高生产工艺水平。截至 2016 年年末，公司研发人员总计 6 名，公司还有 21 名熟练技术工人。上述技术人员和技术工人对于进一步降低产品成本、提升产品性能、开发新产品满足市场需求以及提供优质稳定的售后服务具有至关重要的作用。尽管公司一贯重视并不断完善技术人员的激励约束机制，但由于优秀的技术人才是市场激烈争夺的对象，不排除行业内其他企业以高薪聘公司优秀人才从而使公司面临一定的技术人员流失风险。应对措施：公司 2015 年在新三板挂牌之后，所有员工的工作热情都得到了极大的鼓舞和提升；且公司在 2016 年通过大幅调整产品结构，实现净利润 609 万，公司也即将出台更加合理完善的薪酬奖励体系，争取将技术人员流失率降到最低。4、经济周期性波动影响公司持续经营的风险 2012 年起，国际经济增长乏力、国内市场环境复杂多变，国内部分著名品牌鞋类企业销售收入虽仍增长，但利润已开始下降。其上游制鞋厂公司客户经营状况也在一定程度上受到影响。应对措施：公司推出的专利产品高密度复合纤维板相对于市场上传统的木浆纤维板具备价格优势、相对于行业内其他中小厂商具备质量优势，且在公司新产品推出后，产品优势会体现的更加明显，从而拉动2017 年和 2018 年的营业收入。5、因公司营业收入增长带来的管理、应收账款增加的风险 2015 年公司的专利产品高密度复合纤维板受到了市场广泛的欢迎，2016 年的营业收入较 2015 年增长了 16%，在未来的三年内，公司的营业收入将会继续保持增长，从而带来了管理制度上不完善的风险。同时还会增加公司的应收账款，如不能及时收回，将给公司的资金流带来很大压力，从而影响公司的正常运营。因此公司需要更多的流动资金，若不能及时补充流动资金，将会造成公司的资金流紧张。应对措施：公司已加快了在资本市场上融资的步伐，并将由三名大股东通过个人担保向银行贷款，实际控制人也向公司提供了较大金额的无息借款，用以保证公司有充足的流动资金。公司在 2017 年已经加快了融资步伐，营业收入增大导致的应收账款增多的问题，也会因为公司资金流变得充沛而得到解决。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 三、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：无 湖北欧华达纤维科技股份有限公司 2016 年度报告 18 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 是 二、（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对