002463_2021_沪电股份_2021年年度报告_2022-03-22.pdf

2021 年度报告 沪士电子股份有限公司 成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文 目 录 第一节 重要提示、备查文件和释义-1-第二节 公司简介和主要财务指标-4-第三节管理层讨论与分析-7-第四节 公司治理-31-第五节 环境和社会责任-53-第六节 重要事项-63-第七节 股份变动及股东情况-68-第八节 财务报告-73-成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-1-第一节 重要提示、备查文件和释义 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人吴礼淦先生、主管会计工作负责人朱碧霞女士及会计机构负责人李可欣女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：拟以公司目前总股本 1,896,658,772 股为基数，以截至 2021 年 12 月 31 日母公司的累积未分配利润向全体股东每 10 股派发现金1.5 元(含税)，本次共拟分配现金 284,498,815.80 元。该事项如获股东大会批准，在分配方案实施前，如果公司总股本由于股份回购、股权激励行权等原因而发生变化的，则以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数进行分配，并按照“分派比例不变，调整分派总额”的原则进行相应调整。上述利润分配的预案符合公司章程规定的利润分配政策。本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，是公司根据当前的战略规划、经营情况、市场状况做出的预判，并不代表公司对未来年度的盈利预测及对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司董事会提请投资者特别关注公司可能面临行业与市场竞争风险、汇率风险、原物料供应及价格波动风险、产品质量控制风险、环保风险、贸易争端等风险以及新型冠状病毒肺炎疫情的影响，详细内容参见本报告“第三节、管理层讨论与分析”之“九、公司可能面临的主要风险及应对措施”，提请投资者注意阅读。公司董事会提请广大投资者注意阅读本报告全文，并注意投资风险。成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-2-备查文件 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名盖章的审计报告原件；3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；4、载有董事长签名的 2021 年度报告文本原件；5、以上备查文件的备置地点：江苏省昆山市玉山镇东龙路 1 号公司证券部。成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-3-释 义 释义项 释义内容 公司、本公司、沪电股份 指 沪士电子股份有限公司，包含子公司 吴礼淦家族 指 吴礼淦家族成员目前包括吴礼淦、陈梅芳夫妇及其子吴传彬、吴传林，女吴晓杉，媳邓文澜、朱雨洁，婿胡诏棠共 8人 碧景控股 指 碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司(BIGGERING(BVI)HOLDINGS CO.,LTD.)合拍友联 指 合拍友联有限公司(HAPPY UNION INVESTMENT LIMITED)沪利微电 指 本公司之全资子公司昆山沪利微电有限公司 沪士国际 指 本公司之全资子公司沪士国际有限公司 昆山厂、青淞厂 指 本公司位于昆山市玉山镇东龙路 1号的厂区 黄石沪士、黄石厂 指 本公司之全资子公司黄石沪士电子有限公司 黄石一厂 指 黄石厂以企业通讯市场板为主的生产线 黄石二厂 指 黄石厂以汽车板为主的生产线 黄石供应链 指 本公司之二级全资子公司黄石沪士供应链管理有限公司 PCB 指 印制电路板 Schweizer 指 Schweizer Electronic AG.企业通讯市场板 指 应用于企业通讯领域的 PCB产品 汽车板 指 应用于汽车电子领域的 PCB产品 办公及工业设备板 指 应用于办公及工业控制领域的 PCB产品 消费电子板 指 应用于消费电子领域的 PCB产品 货币单位 指 本报告如无特别说明货币单位为人民币元 尾差 指 本报告除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。财务报告中加括号的金额 指 本报告“第八节 财务报告”中出现的加括号的金额，如（423）通常表示该项目为减项或该项目为负数。报告期 指 2021 年 1 月 1日起至 2021 年 12月 31日止 成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-4-第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 沪电股份 股票代码 002463 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 沪士电子股份有限公司 公司的中文简称 沪电股份 公司的外文名称 WUS PRINTED CIRCUIT(KUNSHAN)CO.,LTD.公司的外文名称缩写 WUS 公司的法定代表人 吴礼淦 注册地址 江苏省昆山市玉山镇东龙路 1号 注册地址的邮政编码 215300 公司注册地址历史变更情况 2017年 9月 29日，公司注册地址由江苏省昆山市黑龙江北路 55号变更为江苏省昆山市玉山镇东龙路 1号 办公地址 江苏省昆山市玉山镇东龙路 1号 办公地址的邮政编码 215300 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李明贵 钱元君 联系地址 江苏省昆山市玉山镇东龙路 1号 江苏省昆山市玉山镇东龙路 1号 电话 0512-57356148 0512-57356136 传真 0512-57356030 0512-57356030 电子信箱 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报、巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 江苏省昆山市玉山镇东龙路 1号公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 913200006082793884 公司上市以来主营业务的变化情况 无变更 历次控股股东的变更情况 无变更 成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-5-五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 507单元 01室 签字会计师姓名 陈睿、凌雁 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元）7,418,710,047 7,460,024,310-0.55%7,128,544,582 归属于上市公司股东的净利润（元）1,063,500,828 1,342,812,322-20.80%1,205,980,495 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）956,563,256 1,262,276,557-24.22%1,148,033,634 经营活动产生的现金流量净额（元）1,410,432,087 1,565,370,313-9.90%1,064,181,249 基本每股收益（元/股）0.5636 0.7171-21.41%0.6500 稀释每股收益（元/股）0.5636 0.7121-20.85%0.6412 加权平均净资产收益率 15.85%24.02%减少 8.17个百分点 26.73%2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元）11,648,660,084 9,555,973,096 21.90%8,236,218,053 归属于上市公司股东的净资产（元）7,234,330,170 6,282,915,860 15.14%5,134,060,696 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）1,896,658,772 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.5607 成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-6-七、境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,746,586,750 1,795,646,156 1,869,398,259 2,007,078,882 归属于上市公司股东的净利润 220,776,495 259,534,140 305,325,223 277,864,970 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 200,227,071 239,513,112 263,611,603 253,211,470 经营活动产生的现金流量净额 350,056,946 460,683,643 378,849,967 220,841,531 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2021年 2020年 2019年 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6,407,901 -5,890,531-632,005 主要系固定资产处置损失。计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）98,528,346 86,891,863 66,493,911 主要系因整体搬迁产生的昆山厂建设工程递延收益摊销及收到的其他政府补助。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 26,281,326 11,964,179 1,688,138 主要系交易性金融资产公允价值变动收益及处置时的投资收益。除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,029,471 1,046,893-25,076 处置子公司收益-32,196 减：所得税影响额 17,493,670 13,476,639 9,610,303 合计 106,937,572 80,535,765 57,946,861 -其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-7-第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 1、公司业务、产品和行业地位 本公司属于电子元器件行业中的印制电路板制造业。印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”）是组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板。PCB的主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用，是电子产品的关键电子互连件，有“电子产品之母”之称。PCB不仅为电子元器件提供电气连接，也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等业务功能，绝大多数电子设备及产品均需配备。公司自1992年成立以来，始终专注执行既定的“聚焦PCB主业、精益求精”的运营战略，经过多年的发展和长期积累，公司已经在技术、质量、成本、品牌、规模等方面形成相对竞争优势，居行业领先地位，是PCB行业内的重要品牌之一。公司连续多年入选中国印制电路行业协会（CPCA）、行业研究机构Prismark、N.T.Information等行业协会及研究机构发布的PCB百强企业。2、行业情况 PCB行业属于电子信息产品制造的基础产业，受宏观经济周期性波动影响较大。目前全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、中国台湾地区、日本、韩国、美国、欧洲和东南亚等区域。近年来我国PCB产业已成为全球最大的印制电路板生产地区，国内印制电路板行业受宏观经济环境变化的影响亦日趋明显。2021年，由于需求复苏、技术要求升级以及原材料价格大幅度上涨等因素影响，整体而言PCB生产成本增加、平均价格上涨，并推动全球PCB产值强劲增长。据Prismark预估，2021年全球PCB产值约为 804.49亿美元，同比增长约23.4%；2021年全球PCB产值增长率几乎是面积增长率13.2%的两倍，可以说全球PCB一半的产值增长归因于PCB平均价格的增长。然而，因成本问题，PCB业的潜在盈利能承压，尤其是低层数刚性板，很难将增长的成本全部转嫁给客户。从中长期来看未来全球PCB行业仍将呈现增长的趋势，Prismark预测2021-2026年全球PCB产值复合增长率约为4.8%，2026年全球PCB产值将达到约1,015.59亿美元。中国将继续保持行业的主导制造中心地位，但由于中国PCB行业的产品结构和一些生产转移，Prismark预测2021-2026年中国PCB产值复合增长率约为4.6%，略低于全球，预计到2026年中国PCB产值将达到约546.05亿美元。Prismark详细预测数据参见下表：成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-8-2021-2026年全球PCB产值年均复合增长率预测（地区）产值单位：百万美元 地区 2020 2021预估 2022预测 2026预测 2021-2026 年均复合 增长率 产值 增长率 产值 增长率 产值 增长率 产值 美洲 2,943 10.8%3,261 2.6%3,347 3.6%3,780 3.0%欧洲 1,613 27.3%2,053 3.8%2,131 2.9%2,381 3.0%日本 5,771 26.6%7,308 5.5%7,712 4.8%9,277 4.9%中国 35,009 24.6%43,616 4.8%45,705 4.8%54,605 4.6%亚洲 19,883 21.8%24,212 6.1%25,701 5.9%31,516 5.4%总计 65,219 23.4%80,449 5.2%84,596 5.0%101,559 4.8%注：本表中亚洲指除中国、日本外的其他亚洲国家 数据来源：Prismark，2021Q4研究报告 从产品结构上看，全球PCB产业均在向高精度、高密度和高可靠性方向靠拢，不断提高性能、提高生产效率，向专业化、规模化和绿色生产方向发展，以调整产业结构，并适应下游通信、服务器和数据存储、新能源和智能驾驶、消费电子等市场的发展。企业在技术研发上的投入也将进一步增加，HDI以及多层板的高速、高频率和高热等应用将继续扩大。Prismark详细预测数据参见下表：2021-2026全球PCB产值复合增长率预测（产品类别）产值复合增长率 纸 基 板 复 合 板 刚性 双层板 多层板 微 盲 孔 板 硅 基 板 柔 性 板 总计 4 层 6 层 8-16 层 18+美洲 0.0%2.1%1.6%3.0%2.6%2.9%2.6%4.1%6.8%4.0%3.0%欧洲 0.4%3.6%1.9%3.1%3.2%4.0%4.8%4.0%6.8%3.5%3.0%日本-0.7%0.4%1.4%1.1%0.6%1.4%2.6%2.7%7.9%2.3%4.9%中国 1.4%2.9%3.1%2.6%4.0%5.2%4.9%5.3%11.6%5.1%4.6%亚洲 2.7%4.0%4.9%4.3%5.0%3.7%4.4%4.7%8.0%3.3%5.4%总计 1.6%2.9%3.1%2.8%3.9%4.4%3.9%4.9%8.6%4.1%4.8%注：本表中亚洲指除中国、日本外的其他亚洲国家 数据来源：Prismark，2021Q4研究报告 2021-2026全球PCB产值复合增长率预测（应用领域）产值单位：百万美元 应用领域 2020 2021预估 2026预测 2021-2026复合增长率 计算机：PC 11,190 14,858 14,729-0.2%服务器/数据存储 5,876 7,812 12,574 10.0%其他计算机 3,801 4,624 5,069 1.9%手机 13,980 16,025 21,165 5.7%有线基础设施 4,968 6,111 7,901 5.3%无线基础设施 2,771 3,237 4,242 5.6%其他消费电子 9,466 11,790 14,969 4.9%汽车 6,507 8,192 11,770 7.5%工业 2,563 3,196 3,816 3.6%医疗 1,273 1,497 1,728 2.9%军事/航空航天 2,824 3,109 3,596 3.0%合计 65,218 80,449 101,559 4.8%数据来源：Prismark研究报告 成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-9-二、报告期内公司从事的主要业务 1、公司业务、产品和行业地位 公司主要业务以及生产、采购、销售等主要经营模式近年来未发生重大变化，一直专注于各类印制电路板的生产、销售及相关售后服务。公司PCB产品以通信通讯设备、数据中心基础设施、汽车电子为核心应用领域，辅以工业设备、半导体芯片测试等应用领域。三、核心竞争力分析 1、发展战略明确，行业地位领先 公司涉足PCB行业多年，经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为PCB行业内的重要品牌之一，在行业内享有盛誉。公司坚持实施差异化产品竞争战略，即依靠技术、管理和服务的比较竞争优势，重点生产技术含量高、应用领域相对高端的差异化产品。2、客户资源优势 公司十分注重与客户的长期战略合作关系，积极配合客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中重要一环，从而提升客户忠诚度。此外，公司还致力于在不同地区和不同产品领域持续开发新客户，实现客户资源的适度多样化。通过以上举措，公司与国内外主要客户在PCB主要产品领域建立了稳固的业务联系，多次获得上述客户“最佳质量表现奖”、“最佳合作供应商”、“金牌供应商”等奖项。3、技术领先优势 公司在多年的发展历程中，一贯注重工艺改进与技术创新，取得了多项国内外先进或领先水平的核心技术，使公司产品与同类产品相比具有技术领先、品质高等特点，在国内居领先水平。公司立足于既有的企业通讯市场板、汽车板等主导产品的技术领先优势，及时把握通信、汽车等领域高端产品需求，持续保持自身研发水平的领先性和研究方向的前瞻性。4、管理及成本优势 PCB生产企业的管理效率直接关系到其盈利水平和竞争能力。公司组建了国际化的经营管理团队，主要成员均长期从事PCB行业，经验丰富、稳健审慎、具备良好的专业素养，对PCB行业有着深刻认知。此外，公司还基于战略需求持续完善员工培养体系，加速人才梯队建设，不断强化员工技能，让员工与企业共同成长。公司在管理体系上持续深化重点领域和关键环节的改革，并加大对关键限制要素的创新与突破，加大对生产效率提升，自动化和智能化生产以及新技术新应用导入方面的投入，以保证生产、采购及销售流程的最佳化管理。与行业内其他企业相比，公司在成本控制方面具备一定优势，以生产技术、生产工艺创新及管理水平提升带动成本降低的良性循环改善，将改善成果转化为新的管控标准；凭借信息化管理手段，为执行各项管控标成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-10-准提供长效而及时的监控，进而有效巩固改善成果。5、快速满足客户要求的能力 是否能够按期向客户交货，是电路板制造商实力的重要表现。客户订单包括样品订单、快件小批量订单、加急大批量订单、标准交期订单等多种不同订单。公司在满足客户交货要求方面，具有高度的灵活性和应变能力，建立了独立的快件生产线，以简化生产周期，并设置了独立应对紧急订单的生产指挥系统，能够及时响应客户需求。四、主营业务分析 1、概述 2021年受新冠肺炎疫情、中美贸易争端等因素持续性影响，既往的全球制造业分工格局发生深刻改变，全球电子产业的供应和物流基础设施仍然紧缺，原材料价格大幅度上涨及芯片供应紧张，叠加人民币升值、5G建设放缓、PCB市场需求波动和竞争加剧等因素影响，公司整体经营面临多重压力和挑战。尽管公司在经营上积极应对，对外和客户、供应商保持紧密的联系，密切关注客户需求及市场发展变化，采取措施降低供应链中的供给和物流风险；对内投入更多的资源在技术创新和管理创新，切实提升运营效率，努力降低生产成本，并加大调整产品结构，透过产品的平衡布局以及深耕多年的中高阶产品与量产技术，强化公司在核心产品市场的战略优势，努力稳中求进，但公司经营业绩仍然受到外部环境持续逆风的不利冲击。2021年公司PCB产品实现营业收入约70.58亿元，比去年同期下降约2.84%；公司PCB产品毛利率约为28.50%，比去年同期减少约2.65个百分点。（1）企业通讯市场板业务 2021年，由于更多的PCB同行进入以及大规模投资的产能释放，5G基站应用领域相关PCB产品市场和价格竞争日趋激烈。公司相应调整策略，公司5G基站应用领域相关PCB产品营业收入同比减少约5.69亿元，同比大幅下降约37.15%，5G基站应用领域相关PCB产品毛利率同比大幅减少约9.26个百分点。尽管高速网络设备和数据中心相关PCB产品的潜在需求旺盛，但由于全球芯片供应短缺、特定组件的供应限制以及海外客户实施地缘区域风险分散战略，2021年公司高速网络设备和数据中心等应用领域的PCB产品需求受到较大抑制。受上述因素影响，公司企业通讯市场板实现营业收入约48.23亿元，同比下降约11.28%；公司企业通讯市场板毛利率约为29.36%，同比减少约2.89个百分点。工业和信息化部发布的数据显示，2021年我国新增5G基站数达到了65.4万个，目前我国5G基站数超过了142万个，规划到2022年底我国5G基站总数将达到200万个，我国5G基站建设已具规模，并向5G应用规模化发展。随着5G应用生态培育和扩展，越来越多的信息数据被生成并以更高的速度移动到越来越多的地方，并将成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-11-推动高速网络的更快落地，企业通讯市场板领域价值增长的驱动力也将逐步由5G无线侧向高速网络设备和数据中心侧迁移。展望2022年，我国已正式启动“东数西算”工程，全球范围内大型云服务和互联网厂商对数据中心基础设施的投资也不会停滞，随着云计算、大数据、超高清视频、人工智能、5G行业应用等领域对运算能力、数据交互需求的迅速提升，其对功率和带宽的要求也变得愈发紧迫，并推动服务器、交换机、路由器等网路设备的扩容与升级。英特尔和AMD都已宣布将在下一代服务器处理器应用PCIE5.0以满足AI和云端应用对超高带宽的需求；数据中心交换机市场有望加速采用400Gbps，头部厂商预计将部署800Gbps；支持400Gbps技术的路由器、AI加速计算服务器也有望高速成长。新一代路由器、交换机、服务器等设备将催生对高频高速PCB产品的强劲需求，并对其技术层次和品质提出更高的要求，这也将给坚持以技术创新和产品升级为内核的公司带来新的发展机遇。公司将坚持实施差异化产品竞争战略，持续耕耘5G通讯，高速网路设备、数据存储、高速运算服务器、人工智能等市场领域。（2）汽车板业务 2021年，全球汽车市场深受芯片供应短缺影响，厂商在排产上不可避免需要调整结构，对市场造成局部影响，汽车市场整体维持了稳中微增的态势，但全球电动汽车的市场需求依然强劲，并逐步步入从政策驱动转向市场拉动的新阶段。Canalys、Jato Dynamics等市场研究机构发布的数据显示，2021年全球汽车销量约为8,105万辆，较2020年增长约4.23%，其中全球电动汽车的销量约为650万辆，较2020年大幅增长约109%；工业和信息化部发布的数据显示，2021年我国汽车销量约为2,627.5万辆，较2020年增长约3.8%，并结束了2018年以来连续三年的下降局面，其中电动汽车的销量约为352.1万辆，较2020年大幅增长约158%。汽车行业正在经历电气化、智能化和网联化等多种颠覆性趋势变化，随着越来越多的电子技术应用到汽车系统，汽车电子在整车制造成本中的占比不断提高，汽车电子已成为衡量现代汽车水平的重要标志，其对汽车板性能和可靠性的要求也不断提高，传统6层以内为主的汽车板逐步向多层、高阶HDI、高频高速等方向升级，以满足智能驾驶、智能座舱、车联网、动力系统电气化等领域的需求。受益于上述因素，黄石二厂汽车板专线的产能迅速释放，2021年公司汽车板实现营业收入约16.82亿元，同比大幅增长约26.54%，其中毫米波雷达、HDI、埋陶瓷，厚铜等新兴产品市场高速成长；在主要原材料价格大幅度上涨的情况下，由于产品结构的持续优化，公司汽车板业务毛利率依然保持相对稳定，约为25.52%，同比仅微幅减少约0.33个百分点。展望2022年，全球主要芯片企业已经加大了车规级芯片的生产供应，随着芯片供应不足、原材料价格高位运行等问题的逐步改善，全球汽车市场预计将继续呈现稳中向好的发展态势，其中电动车市场的表现将依然是成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-12-一个亮点。汽车板产业渐变之中蕴涵新的商机，对内公司一方面将适度扩充黄石二厂汽车板专线的产能，以满足客户需求；另一方面也将在高阶汽车用HDI产品开发及产能扩充，汽车用高频高速材料应用研究，高信赖性产品研发以及生产效率提升等方面投入更多资源，使公司保持并扩大竞争优势。对外公司出于对混合动力、纯电动汽车驱动系统等方面PCB技术面临的问题、发展趋势以及前景的判断，于2022年初投资参股胜伟策电子（江苏）有限公司，为公司进一步拓展该领域汽车用PCB业务夯实基础。（3）经营展望 尽管公司对市场中长期需求持乐观态度，预计缺芯等问题也会逐步得到缓解和解决，但受疫情反复、地缘冲突等不确定因素影响，供应链短缺和资源限制在2022年仍有可能持续存在，恢复正常状态也不会一帆风顺。面对复杂的外部政经环境，公司亟需进一步整合生产和管理资源，将青淞厂16层以下PCB产品以及沪利微电中低阶汽车PCB产品加速向黄石厂转移。黄石厂管理团队经验累积和管理效率提升已见成效，公司将在黄石厂相应针对性的扩充产能，以满足客户需求，应对价格竞争。在向黄石厂转移产能的同时，对青淞厂、沪利微电优先采用更新改造瓶颈制程的方式进行升级。鉴于青淞厂“应用于半导体芯片测试及下一代高频高速通讯领域的高层高密度互连积层板研发与制造项目”还处于前期市场与技术培养阶段，通过更新改造相关制程也可以满足目前所需的产能、技术与设备投入，并不影响公司在相应技术与市场的发展进程，出于审慎考虑公司决定暂缓实施该项目的建设，后续公司将根据外部环境、市场需求的发展变化以及公司经营具体情况，择机再启动该项目的建设。此外，由于海外客户普遍关注并加强地缘区域风险分散战略的实施，采取措施降低供应链中的物流和产能风险，多区域分散风险运营能力或将逐步成为行业未来成长的关键。公司产能集中在国内，市场需求有利于在境外依然保有产能的同业，公司一方面将调整优化产品结构，在对国内同业涉足较少、国外同业来不及做或难以扩产的产品增加投入的同时，加大国内市场拓展力度，强化高端产品竞争优势，提高客户黏着度；另一方面公司将进一步完善产业布局，加快推动对海外低成本地区生产基地布局的评估和实施，并利用公司多年经营维护的行业上下游资源，持续探寻灵活的合作模式，建立互惠互利的战略合作关系，灵活应对潜在不利影响，提升公司整体抗风险能力，减少相关冲击，维持公司市场领先地位，并打牢公司中长期稳健成长的根基。成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-13-2、收入与成本（1）营业收入构成 单位：元 营业收入项目 2021年 2020年 同比 增减 金额 占营业 收入比重 金额 占营业 收入比重 印制电路板 7,058,391,131 95.14%7,264,614,998 97.38%-2.84%房屋销售收入 1,724,771 0.02%-不适用 物业费收入 796,444 0.01%802,973 0.01%-0.81%其他业务收入（销售废品、废料、房屋出租等）357,797,701 4.82%194,606,339 2.61%83.86%营业收入合计 7,418,710,047 100.00%7,460,024,310 100%-0.55%受新冠肺炎疫情等因素影响，2020 年黄石供应链无房屋销售收入，2021 年黄石供应链金山邻里一期项目出售一套商铺；受铜价上涨等因素影响，2021年公司销售废品、废料收入同比大幅上涨。（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年 同期增减 营业成本 比上年 同期增减 毛利率 比上年同期 增减百分点 分行业 PCB 7,058,391,131 5,046,960,119 28.50%-2.84%0.90%-2.65 按 PCB应用领域 企业通讯市场板 4,822,720,877 3,406,820,460 29.36%-11.28%-7.50%-2.89 汽车板 1,681,986,971 1,252,761,081 25.52%26.54%27.11%-0.33 办公及工业设备板 521,238,374 362,667,339 30.42%13.22%19.13%-3.46 消费电子板 22,544,801 17,221,068 23.61%-14.72%-11.71%-2.61 其他 9,900,108 7,490,171 24.34%-23.49%-20.93%-2.46 按 PCB销售区域 内销 2,277,913,732 1,702,516,803 25.26%-32.95%-31.23%-1.87 外销 4,780,477,399 3,344,443,316 30.04%23.62%32.40%-4.64 受公司内销大客户被美国打压等因素影响，报告期公司PCB业务内销营业收入同比大幅下滑；受益于公司外销客户对汽车电子、互联网设备、云端设备和人工智能设备等应用领域产品的需求，报告期公司PCB业务外销营业收入同比增长；受原材料价格大幅度上涨等因素影响，公司PCB业务毛利率同比有所下滑。成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-14-（3）公司实物销售情况 行业分类 项目 2021年（单位：元）2020年（单位：元）同比增减 印制电路板 销售量 7,058,391,131 7,264,614,998-2.84%生产量 7,376,653,391 7,382,198,902-0.08%库存量 1,184,434,102 945,847,251 25.22%注：上表中销售量、生产量按照售价计量，库存量按照成本与可变现净值孰低计量。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用（5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元器件 印制电路板 5,046,960,119 93.42%5,001,850,260 96.29%0.90%房地产 房屋销售 788,521 0.01%-不适用 房地产 物业服务 687,759 0.01%612,849 0.01%12.22%其他业务 销售废品、废料、房屋出租等 354,234,322 6.56%192,223,758 3.70%84.28%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占 PCB业务 成本比重 金额 占 PCB业务 成本比重 印制电路板 原物料 2,832,497,874 56.12%2,652,481,193 53.03%6.79%直接人工 714,836,051 14.16%721,891,003 14.43%-0.98%制造费用 1,499,626,194 29.71%1,627,478,064 32.54%-7.86%（6）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-15-（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）3,911,386,852 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 52.72%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 1,153,685,983 15.55%2 客户二 987,572,052 13.31%3 客户三 944,805,002 12.74%4 客户四 432,022,232 5.82%5 客户五 393,301,583 5.30%合计-3,911,386,852 52.72%公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,795,125,607 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 42.43%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 438,296,462 10.36%2 供应商二 399,380,200 9.44%3 供应商三 378,195,240 8.94%4 供应商四 338,046,367 7.99%5 供应商五 241,207,338 5.70%合计-1,795,125,607 42.43%属于同一实际控制人控制的客户、供应商已合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。公司与前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益。3、费用 单位：元 费用项目 2021年度 2020年度 同比增减情况 销售费用 222,263,567 227,696,284-2.39%管理费用 152,147,305 144,420,034 5.35%财务费用-72,494,858-3,186,078-2,175.36%研发费用 410,855,747 357,176,341 15.03%所得税费用 135,755,340 114,656,742 18.40%报告期财务费用同比大幅变动的主要原因是利息收入同比增加约5,022万元,汇兑损失同比减少约2,398万元。成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2021年度报告全文-16-4、良品率 项目 2021年度 2020年度 良品率（%）93.24%93.35%5、研发投入 2021年公司研发投入约4.11亿元，先后取得10项发明专利、8项实用新型专利。公司积极主动与国内外终端客户展开多领域深度合作，直接或间接参与多个新产品、新工艺、新项目的研发，成功开发多款新产品并导入量产。2021年公司获授“江苏省百强创新型企业”、“江苏省高端高精密度印制电路板工程技术研究中心”；公司及沪利微电获授“江苏省民营科技企业”；沪利微电获授“江苏省高端高可靠性汽车控制线路板工程技术研究中心”。主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到 的目标 预计对公司