002165_2021_红宝丽_2021年年度报告_2022-04-15.pdf

红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 红宝丽集团股份有限公司红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人芮益民、主管会计工作负责人陈洪明及会计机构负责人公司负责人芮益民、主管会计工作负责人陈洪明及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)陈洪明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陈洪明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。董事会会议。本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成公司对投本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成公司对投资者的实质承诺。资者的实质承诺。公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重影响的重大公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重影响的重大风险因素。关于对未来发展战略和经营目标实现产生不利影响之风险因素，详风险因素。关于对未来发展战略和经营目标实现产生不利影响之风险因素，详见第三节经营情况讨论与分析之相应内容。敬请投资者注意投资风险。见第三节经营情况讨论与分析之相应内容。敬请投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 735,269,83 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.30 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.错误！未定义书签。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.错误！未定义书签。第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.错误！未定义书签。6 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.错误！未定义书签。5 第六节第六节 重要事项重要事项.83 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.96 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.103 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.104 第十节第十节 财务报告财务报告.105 红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、红宝丽、红宝丽集团公司 指 红宝丽集团股份有限公司 公司董事会 指 红宝丽集团股份有限公司董事会 公司监事会 指 红宝丽集团股份有限公司监事会 公司股东大会 指 红宝丽集团股份有限公司股东大会 硬泡、聚氨酯硬泡 指 聚氨酯硬质泡沫 硬泡组合聚醚、聚氨酯聚醚 指 聚氨酯硬泡组合聚醚 环氧丙烷、PO 指 第三大丙烯类衍生物，是硬泡聚醚多元醇、异丙醇胺之主原料 环氧丙烷衍生品 指 硬泡组合聚醚、硬泡聚醚多元醇、特种聚醚、异丙醇胺 DCP 指 过氧化二异丙苯 元 指 人民币元 泰兴化学公司 指 红宝丽集团泰兴化学有限公司，公司全资子公司 醇胺化学公司 指 南京红宝丽醇胺化学有限公司，公司全资子公司 国贸公司 指 南京红宝丽国际贸易有限公司，公司控制 100的子公司 新材料公司 指 南京红宝丽新材料有限公司，公司全资子公司 聚氨酯公司 指 南京红宝丽聚氨酯有限公司，公司全资子公司 聚氨酯销售公司 指 南京红宝丽聚氨酯销售有限公司，公司全资子公司 红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 红宝丽 股票代码 002165 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 红宝丽集团股份有限公司 公司的中文简称 红宝丽 公司的外文名称（如有）HONGBAOLI GROUP CORPORATION,LTD.公司的外文名称缩写（如有）HONGBAOLI 公司的法定代表人 芮益民 注册地址 南京市高淳区经济开发区双高路 29 号 注册地址的邮政编码 211300 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 南京市高淳区经济开发区双高路 29 号 办公地址的邮政编码 211300 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王玉生 孔德飞 联系地址 南京市高淳区经济开发区双高路 29 号 南京市高淳区经济开发区双高路 29 号 电话 025-57350997 025-57350997 传真 025-57350997 025-57350997 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http:/ 公司年度报告备置地点 证券部（董事会办公室）红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更。公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司主营业务为环氧丙烷衍生品之硬泡组合聚醚、异丙醇胺系列产品等，以及环氧丙烷、聚氨酯保温板生产经营；环氧丙烷主要自用作为生产原料，部分对外销售；新兴材料聚氨酯保温板业务收入占公司总营业收入比重仍较小。历次控股股东的变更情况（如有）无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 19 楼 签字会计师姓名 吕丛平、王伟庆 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 济南市市中区经七路 86 号 郭强、许超 2021 年 8 月 23 日至 2022 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元）3,428,598,128.22 2,610,810,227.92 31.32%2,382,800,057.56 归属于上市公司股东的净利润（元）29,736,821.21 120,194,011.45-75.26%89,276,972.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）8,447,824.56 124,519,618.58-93.22%95,560,476.22 经营活动产生的现金流量净额（元）326,030,842.39-94,913,742.97 443.50%256,238,564.21 基本每股收益（元/股）0.045 0.20-77.50%0.15 稀释每股收益（元/股）0.045 0.20-77.50%0.15 加权平均净资产收益率 1.59%7.46%-5.87%5.84%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 总资产（元）5,442,459,571.84 4,333,408,323.59 25.59%3,818,099,295.13 归属于上市公司股东的净资产（元）2,132,833,741.80 1,662,637,041.94 28.28%1,565,864,135.16 注：经中国证监会 关于核准红宝丽集团股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可 2021509 号）核准，公司于 2021年 7 月 30 日向特定投资者非公开发行人民币普通股（A 股）133,211,727 股，募集资金 50,886.88 万元，发行后总股本由60,205.8110 万元变为 73,526.9837 万元。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 834,591,265.17 902,674,466.81 864,812,756.25 826,519,639.99 归属于上市公司股东的净利润 27,064,505.30 4,863,410.01 10,764,079.10-12,955,173.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21,980,092.96 2,500,420.12-19,451,522.23 3,418,833.71 经营活动产生的现金流量净额-206,547,903.20 113,009,035.01 1,380,499.32 418,189,211.26 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）551,386.22-13,978,351.89-18,083,696.32 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）48,503,666.74 8,526,966.08 7,936,354.26 其中泰兴化学公司收到转型升级奖励资金 3,488 万元等。委托他人投资或管理资产的损益 478,424.67 2,449,022.94 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 336,411.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,439,615.42 2,431,444.95 193,816.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 94,721.76 非正常停工损失-23,599,163.13 泰兴化学公司 9-11月因双控停产损失 收回以前年度核销的坏账 212,926.77 减：所得税影响额 6,238,790.25 1,767,081.17-1,225,980.69 少数股东权益影响额（税后）11,778.55 17,009.77 4,981.89 合计 21,288,996.65-4,325,607.13-6,283,504.22-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中化工行业的披露要求 公司主要从事环氧丙烷衍生品，包括聚氨酯硬泡组合聚醚、异丙醇胺系列产品，以及环氧丙烷、过氧化二异丙苯、聚氨酯保温板的研发、生产和销售，属于化学原料及制品制造业，产品应用到节能环保等行业。政策层面：做好碳达峰、碳中和工作，是中央经济工作会议确定的2021年八项重点任务之一。“十四五”是实现我国碳排放达峰的关键期，也是推动经济高质量发展和生态环境质量持续改善的攻坚期，我国首次提出要在2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和的目标与承诺。发布的碳排放权交易管理办法(试行)自2021年2月1日起施行。江苏省十四五规划发展目标：大力发展绿色产业，加快推动能源革命，促进生产生活方式绿色低碳转型，力争提前实现碳达峰。本年度，受全球疫情蔓延与反复、物流不顺畅等影响，世界经济复苏势头放缓。中国经济在政府的坚强领导下，在爬坡过坎中不断开创新的局面，表现出较好的复苏态势，经济高质量发展和结构转型升级取得新成效，中国GDP实际增速为8.1%（来源：国家统计局）。国内大宗原料在上半年经历了一波涨价的热潮，下半年逐渐回落；而经济下行压力压制消费，下游白色家电消费呈现逐月下降态势。同时，国家推行碳达峰、碳中和政策，引导企业大力发展绿色产业，促进生产生活方式绿色低碳转型，作为化工生产企业需面对安全环保高压监管政策等环境变化，主动迎接挑战。（一）公司所处行业的发展现状及总体供求趋势（一）公司所处行业的发展现状及总体供求趋势 1、环氧丙烷行业及附属品：（1）环氧丙烷行业 环氧丙烷是一种重要的基础化工原料，主要用于生产聚醚多元醇、丙二醇/碳酸二甲酯、丙二醇醚、异丙醇胺和各类非离子表面活性剂等，广泛应用于化工、汽车、建筑、食品、烟草、医药、纺织及化妆品等行业，聚醚多元醇约占7成。全球环氧丙烷行业发展形势较好，但先进的生产工艺仍掌握在美国、德国等发达国家企业手中。中国是世界上主要的环氧丙烷产销地之一，但其中50%的产能为氯醇法工艺，该工艺“三废”量大，属于国家限制发展的工艺；随着下游产业的迅速发展，中国对环氧丙烷需求保持持续增长，产能也在不断扩张，未来有一些新建项目计划，但受制于技术限制，先进工艺产能一直未能满足国内需求。环氧丙烷生产工艺主要分为直接氧化法、共氧化法和氯醇法。2021年，环氧丙烷消费量达到410.24万吨，同比增长21.3%，当前中国环氧丙烷供需仍不平衡，不足部分依赖进口。2021年中国环氧丙烷产能382.9万吨，产量365.3万吨，PO进口规模 43.4万吨（来源：卓创资讯）。公司环氧丙烷生产装置产能10万吨，具有自主产权，采用异丙苯法新工艺（共氧化法），为国内该工艺首套工业化装置，该工艺安全性好、三废少、产品品质高，在国家不断加大环保管理力度、倡导绿色发展的当下具有良好的前景。环氧丙烷装置的生产条件，有效地支撑公司聚醚产业和异丙醇胺产业的发展，而且有力推动中国环氧丙烷产业技术变革进程。（2）过氧化二异丙苯（DCP）属二烷基类交联剂，是一种强氧化剂，可作为单体聚合的引发剂，高分子材料的硫化剂、交联剂、固化剂、阻燃添加剂等。其低毒、无味，是一种国家支持发展的绿色环保交红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 联剂新材料。由于具有优良的交联性能，几十年来DCP 一直被广泛应用于电线电缆等橡胶制品生产中。交联的聚乙烯用作电缆绝缘材料，不仅具有优良的绝缘性和加工性能，而且能显著提高聚合物的耐热性、耐油性、耐磨性及力学强度等性能。DCP 在热塑性聚烯烃（如PE、EVA 等）的交联和天然橡胶、合成橡胶的硫化应用上具有不可替代性。随着DCP 下游行业的快速发展，国内外市场对DCP 的需求量也迅速增大。DCP 产品的主要用户为汽车、船舶、制鞋、电线电缆、EPS 等橡塑行业。全球DCP产能基本上在中国，主要集中在三家企业。2016 年至2020年中国DCP 行业销售年增长率在5%左右。预计今后汽车、船舶、制鞋、电线电缆、EPS 等行业对DCP 需求仍将保持稳定增长。传统DCP生产装置采用“硫化碱还原”工艺，由于该工艺会产生大量的含硫废水，环保压力很大。一些小规模装置陆续停产。目前国内仅有宁波诺利昂、南通道明、公司等少数企业生产。公司DCP装置利用PO装置中间品苄醇等作为原料，省去了产污环节，与传统“硫化碱还原”工艺相比具有“环保性好、安全性高、成本低”等优点，具有很强的竞争力，发展前景良好。同时，装置陆续建成投产后，有利于公司PO装置降低消耗，提升整体盈利能力。公司本着吃干榨净的原则，加强技术创新，尽可能对环氧丙烷装置中间品及残废品充分利用，已有一些废物质变成有用产品对外销售，提升了装置运营效率。2、环氧丙烷衍生品 环氧丙烷下游衍生品主要包括硬泡组合聚醚和异丙醇胺等。（1）硬泡组合聚醚 聚氨酯泡沫分为硬泡和软泡，聚氨酯硬泡应用多是与民生息息相关的行业作隔热保温材料（节能），如冰箱（柜）冷藏、建筑外墙/管道保温、冷库、汽车、储罐、热水器等行业，以及仿木家具、包装材料等领域，硬泡组合聚醚与聚合MDI同为聚氨酯硬泡的主要原料之一，2021年中国聚氨酯硬泡消费量约247万吨（来源：据天天化工网 2021中国MDI市场研究报告 推算），其中硬泡组合聚醚113.3万吨、聚合MDI 133.7万吨。家电冷藏行业耗用硬泡组合聚醚56多万吨，是硬泡组合聚醚的主要应用领域，也是最高端的应用市场。而在发达国家，硬泡组合聚醚的主要消费领域是建筑外保温领域；在中国，冰箱（柜）冷藏集装箱冷藏行业一直是硬泡组合聚醚最大的消费领域，占比接近50%。疫情发生以来，储存理念发生变化，再加上居民消费习惯改变，推动了冷链物流业的发展，从而拉动了聚氨酯硬泡需求。多年来，国内聚氨酯硬泡应用结构整体上变动不大。未来冷藏保温行业仍然是最主要的应用领域之一。聚氨酯硬泡应用前景拉动硬泡组合聚醚消费增长，而硬泡组合聚醚是公司生产经营的主要产品。2021年聚氨酯硬泡应用结构图 红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 冰箱（柜）领域 中国冰箱制造业通过优化产品结构和成本，深挖市场提高产品附加值，使得行业发展升。2021年，家用电冰箱生产8,992.10万台，同比下降0.25%，其中产品销售总量8,643.3万台，同比增长2.3%；家用冷柜生产2,906万台，同比下降4.48%（来源：统计局）2021年，出口依然是行业增长的主动力，冰箱出口量为4,378.6万台，同比增长4.8%，相对来说海外需求比国内旺盛，为有史以来的最高点。从消费时间上来看，主要集中在上半年，居家办公政策的延续以及房地产市场继续向好，让欧美部分国家消费者对冰箱产品需求持续旺盛。随着国外房地产市场有放缓迹象，及居民收入下滑，需求承压。同时，海外一些冰箱工厂生产恢复良好，国内受原料涨价等因素产品提价，以及海运因素叠加，6月份以后呈现下降趋势。国内市场以更新换代为主，冰箱产品终端价格受原料涨价快速提升，一定程序上抑制了冰箱的需求。2022年，国内经济下行压力增大，不确定性增多，预计国内出货量基本持平，产品结构会有调整，高端消费需求及差异化需求会继续提升；出口可能会有一定程序下滑。冰箱产业发展，将支撑硬泡组合聚醚消费量，仍然是最主要的消费领域。2021年冰箱（柜）产量结构图 冷链物流领域：冷链物流是冷藏冷冻类食品在生产、贮藏运输、销售，到消费前的各个环节中始终处于规定的低温环境下，以保证食品质量，减少食品损耗的一项系统工程。它是随着科学技术的进步、制冷技术的发展而建立起来的，是以冷冻工艺学为基础、以制冷技术为手段的低温物流过程。冷链物流的适用范围包括:初级农产品（蔬菜、水果;肉、禽、蛋;水产品、花卉产品）、加工食品（速冻食品、禽、肉、水产等包装熟食、冰淇淋和奶制品，巧克力，快餐原料）、特殊商品（药品。主要的基础设施有冷库、冷藏车、保温盒、超市的冷藏陈列柜等。聚氨酯硬泡是物流工具的重要隔热保温材料。从需求量来看，我国冷链物流行业需求量整体呈增长态势，2020年需求量达到2.65亿吨，同比增长12.77%。其中，食品冷链物流需求量最高，占比高达90%。而在整个食品冷链物流中，蔬菜、水果以及肉类的需求量比重大，占比七成以上。根据中冷联盟 2021版全国冷链物流企业分布图统计数据，2017-2021年，我国冷库容量从3,609万吨增长至 5,224万吨，年复合增长率为 9.7%；2021年，全国冷藏集装箱（标）产量预计在 16万台（接近 30万 TEU）。随着冷链物流行业市场需求量的不断扩大，我国冷链物流行业的市场规模也呈现增长态势。政府及社会资源在冷链物流领域将会有更多的投入，这一系列因素都将会促进中国加快推进冷链基础设施建设，从而拉动聚氨酯硬泡组合聚醚消费。公司硬泡组合聚醚年生产能力15万吨，硬泡组合聚醚市场主要是冰箱（柜）冷藏集装箱领域。公司追求高质量发展，围绕下游行业发展、客户个性化要求，持续增加研发投入，来促进产品的更新迭代，并储备新技术；为客户产品升级、降本增效，实现价值创造，提供技术支持和系统解决方案，得到了市场的认红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 同和客户的肯定。公司与博西华、伊莱克斯、惠而浦、三星、LG、美的、海信、美菱、奥马、创维、晶弘、TCL等家电冰箱（柜）客户、以及中集、中远等冷藏运输生产企业建立了长期战略合作关系。公司是国家制造业单项冠军示范企业。（2）异丙醇胺 异丙醇胺包括一异丙醇胺、二异丙醇胺、三异丙醇胺，是一种具有绿色环保和性能优异的精细化工原料，被广泛用于合成表面活性剂、工业与民用清洗剂、石油天然气炼制中的脱硫剂、固化剂、水泥外加剂、医药农药中间体、钛白粉、金属切削、电子清洗、丙二胺、涂料等行业，二乙醇单异丙醇胺（改性异丙醇胺）主要应用于水泥外加（助磨）剂领域，面对水泥市场。异丙醇胺消费市场主要集中在欧美、非洲、中东、中国、日本、韩国、东南亚、台湾等国家和地区，生产商主要集中在中国、德国、美国等国家，如德国巴斯夫、美国陶氏化学等，目前世界上仅有十几家公司能够生产异丙醇胺，而国内红宝丽是规模化全系列生产异丙醇胺的企业。国内另有三异丙醇胺和二乙醇单异丙醇胺生产企业。随着社会经济发展，中国全产业链优势越发明显，中国庞大的消费市场吸引一些国家产业向中国转移，如日韩电子半导体产业，异丙醇胺具有清冼功效，已开始在国内半导体电子领域应用，疫情发生与蔓延，加快了这一进程，同时也带动了一些新应用，如消毒洗手液；纺织品消费对丙二胺需求增加等，市场需求带动了异丙醇胺行业景气度，一异、二异产品价格从7月份开始上涨，价格中枢上移。未来随着社会各界对异丙醇胺经济性、环保性认识的进一步增强，国家碳中和规划、节能减排政策实施力度不断加大，以及技术进步，异丙醇胺诸多功效会得到较好的发挥利用，其新技术、新用途将得到开发，其应用将被进一步拓宽，异丙醇胺的消费需求会不断增加。如未来国内脱硫标准提高、水泥行业去产能、新能源对异丙醇胺应用机会等。从世界范围来看，异丙醇胺相对于同类产品乙醇胺来说更加环保，异丙醇胺起步较晚，而乙醇胺全球消费量大。世界各国对环境问题日益重视，正逐步限制乙醇胺作为工业原料领域的应用，如美国、日本、西欧等发达国家发布污染物排放及转移登记制度，将乙醇胺列为有害物质，禁止乙醇胺在某些领域使用。异丙醇胺与乙醇胺在某些方面具有相同的属性，可作为替代品被应用到越来越多的原先是乙醇胺的消费领域；中国水泥产能巨大，三异丙醇胺和二乙醇单异丙醇胺产品作用有利于水泥生产企业降低生产能耗、提高产品品质和生产效率，越来越多的水泥生产企业已使用，如水泥企业中国建材、金隅冀东、海螺等。未来，异丙醇胺产业发展空间广阔。公司拥有异丙醇胺自主知识产权，采用超临界工艺，生产装置规模4万吨/年，单套装置规模超过前述生产企业，另有二乙醇单异丙醇胺装置规模5万吨/年，合计产能规模9万吨，具有规模优势和技术优势，形成了竞争优势。子公司醇胺化学公司是国家专精特新小巨人企业。3、新兴行业聚氨酯保温板材领域：建筑保温：当前，国内建筑保温市场上的主要保温材料有岩棉板、发泡水泥板、聚氨酯板、聚苯板等，种类繁多，它们各有自己的优缺点。聚氨酯材料是世界公认的最好的保温材料，其保温性能优异，性价比高，欧美、日本部分发达国家建筑保温材料中约有50%采用聚氨酯保温材料，而国内目前还不到15%；EPS/XPS在欧美建筑节能保温材料中占有率10%，在中国占比却远远大于聚氨酯材料。根据住房和城乡建设部统计，建筑能耗占中国能源消费总量30%以上。节约能源是中国的一项基本国策，中国政府推行碳中和、碳排放政策，各级政府出台系列政策，推动绿色建筑产业发展，降低能源消耗，发展低碳经济。住房和城乡建设部于2021年11月发布国家标准建筑节能与可再生能源利用通用规范，提高了居住建筑、公共建筑的热工性能限值要求，与大部分地区现行节能标准不同，平均设计能耗水平在现行节能设计国家标准和行业标准的基础上分别降低 30%和 20%，1）严寒和寒冷地区居住建筑平均节能率应为 75%；2）其他气候区居住建筑平均节能率应为 65%；3）公共建筑平均节能率应为 72%。新增温和地区工业建筑节能设计指标要求，通用规范于2022年4月1日执行将给聚氨酯保温材料推广应用带来机会。公司已形成了年产1000万平方米高阻燃聚氨酯保温板的生产能力，采用结构阻燃技术，实现永久阻燃，红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 兼具保温和防火。多年来，公司围绕政府建筑节能的要求做了大量工作，取得了一定的效果，公司聚氨酯保温板主要应于建筑外墙保温领域，聚氨酯保温板除了销售江苏及周边建筑保温市场外，也进入了北京等市场，应用于政府民生保障项目、房地产开发项目、老旧房屋及会议服务中心装修改造项目、住宅装配式等保温项目，市场认可度较高。所处行业 行业地位及荣誉 聚氨酯硬泡组合聚醚 聚氨酯行业领军企业、国家制造业单项冠军示范企业 异丙醇胺 规模化、系列化，子公司醇胺化学公司是国家专精特新小巨人企业 环氧丙烷 采用异丙苯法新工艺（共氧化法），为国内该工艺首套工业化装置 （二）采取的应对措施 1、公司秉承创新理念，配置资源打造环氧丙烷-聚醚、醇胺及衍生物产业链，提升企业质量和竞争力。泰兴基地环氧丙烷装置生产以后，持续进行工艺优化，加强运营管理，不断提升装置运行效率，支持聚醚和醇胺产业发展；本年度，DCP1#装置争取条件取得了安全生产许可，产品实现对外供应，并发挥基地整体功效；2、积极开发新技术，开拓聚醚和醇胺产品新应用领域、新应用市场，加强对客户服务，提高品牌价值，并提升产品盈利能力，推动产业发展；3、追求高质量发展，严抓安全生产与环保管理，针对环境变化，保证产品生产稳定与市场供应，并采取降本增效措施，控制经营成本。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中化工行业的披露要求 公司主要从事环氧丙烷衍生品，包括聚氨酯硬泡组合聚醚、异丙醇胺系列产品，以及环氧丙烷、过氧化二异丙苯、聚氨酯保温板的研发、生产和销售。聚醚系列产品和异丙醇胺系列产品实现的销售收入占主营业务收入的比重约占88。泰兴基地生产的环氧丙烷主要自用作为聚醚产品和异丙醇胺产品生产原料，应客户需求有部分对外销售；年产2.4万吨DCP项目1#装置获得生产许可，已投入生产。类别 产品名称 产品图片 用途或功能 基础化工原料 环氧丙烷（PO）环氧丙烷是一种重要的基础化工原料，主要用于生产聚醚多元醇、丙二醇、异丙醇胺和各类非离子表面活性剂等。过氧化二异丙苯(DCP)过氧化二异丙苯是一种强氧化剂，可作为单体聚合的引发剂，高分子材料的硫化剂、交联剂、固化剂、阻燃添加剂等。红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 基础化工原料（环氧丙烷衍生品）聚氨酯硬泡组合聚醚 聚氨酯硬泡组合聚醚是生产聚氨酯硬质泡沫塑料的主要原料之一。聚氨酯硬泡主要应用于冰箱（柜）、冷藏集装箱、热水器、冷藏车、冷库等冷藏行业，以及建筑、工业设备等领域作隔热保温材料。异丙醇胺 异丙醇胺是精细化工产品，被广泛用于合成表面活性剂、工业与民用清洗剂、石油天然气炼制中的脱硫剂、水泥外加剂、医药农药中间体、钛白粉、金属切削、电子清洗、丙二胺、固化剂等行业。新兴材料 聚氨酯保温板 聚氨酯保温板主要应用于建筑保温、冷库保温、冷藏运输和特种罐体和保温箱体、冻土路基保温等领域。公司主要产品所处产业链结构如下：2、主要产品工艺流程及上下游产业链（1）工艺流程 硬泡组合聚醚：硬泡组合聚醚：通过起始原料的预处理、氧化烯烃的聚合反应、中和脱色处理、脱挥发物与过滤等工红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 序生产出聚醚多元醇，然后根据发泡剂特性和客户需要而研制的配方定制成硬泡组合聚醚。异丙醇胺：异丙醇胺：根据羟基个数分为一异丙醇胺、二异丙醇胺、三异丙醇胺。目前公司异丙醇胺的生产采用自主研发的超临界合成方法，即浓氨水和环氧丙烷充分混合高压通过一系列的聚合反应，在反应器的不同阶段生成相应的产品，并可视实际需求情况而调节各类产品的产量。环氧丙烷环氧丙烷：工艺共分为异丙苯氧化、丙烯环氧化、PO精馏、苄醇氢解四个流程。（2）产业链 公司已形成环氧丙烷-聚醚和醇胺及衍生物一体化产业链，抗风险能力增强。3、经营模式：（1）环氧丙烷衍生品 聚氨酯硬泡组合聚醚 公司专业从事硬泡组合聚醚生产经营三十多年，产品直接对外销售，下游客户主要是冰箱（柜）、冷藏集装箱等行业知名的生产企业。在国内外硬泡组合聚醚市场，公司冰箱用聚氨酯硬泡组合聚醚产品市场占有率连续三年排名第一（来源：中国聚氨酯工业协会2021年提供数据），是中国工业和信息化部等两部门公布的第二批制造业单项冠军企业，2021年复评公司再获“国家制造业单项冠军示范企业”殊荣等。2021年，中国全产业链优势带来制造业快速增长，国内生产总值（GDP）增速8.1%（来源：国家统计局）；国外疫情发生反复，世界主要经济体陷入衰退，相继采取宽松政策促进经济逐步复苏，刺激对消费品需求，使得中国产品出口一厢难求，物流成本上涨，疫情也使得消费者的消费观念及消费习惯被重塑，中国冰箱（柜）产业从2020年下半年开始月度产量维持较高消费热度，随着海外一些冰箱工厂生产恢复，国内受原料涨价等因素产品提价，2021年6月份以后呈现下降趋势。整体上，中国冰箱制造业通过优化产品结构和成本，深挖市场提高产品附加值，使得行业发展上升。2021年，家用电冰箱生产8,992.10万台，同比下降0.25%，其中产品销售总量8,643.3万台，同比增长2.3%；家用冷柜生产2,906万台，同比下降4.48%（来源：国家统计局）。2021年，出口依然是行业增长的主动力，冰箱出口量为4,378.6万台，同比增长4.8%。针对国内外市场变化以及客户日益提高的需求，公司发挥顾问式营销和管家式服务优势，加大技术研发投入，利用生产基地条件，以客户需求为导向，立足冰箱（柜）、集装箱两大应用领域，积极开拓冷链高铁、冷藏车等新市场新客户，努力扩大市场销售规模。公司始终以“为客户提供个性化产品和服务”为宗旨，突出快人一步的响应能力，塑造自身的竞争优势。公司充分发挥驻外办事处职能，与客户保持零距离接触，深入挖掘客户需求，提供配套的售后服务，为客户产品升级、降本增效提供技术支持，得到了市场的认同和客户的肯定，巩固了公司的行业地位，提升了公司的品牌价值，同时，针对国际冰箱市场，公司加快推进国际化战略，有效应对疫情影响，持续扩大海外销售，世界知名企业冰箱（柜）生产企业如博西华、伊莱克斯、惠而浦、三星、LG、美的、海信、美菱、奥马、创维、晶弘、TCL等，均与公司建立了长期战备合作伙伴关系。公司产品也进入冷链物流领域，如冷藏集装箱、冷藏车、保鲜冷库等领域，客户如中集、中车长江、中远等。红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 异丙醇胺 公司生产经营异丙醇胺，以直销及与区域代理商合作的方式实现国内外销售。异丙醇胺是精细化工产品，被广泛用于合成表面活性剂、工业与民用清洗剂、石油天然气炼制中的脱硫剂、医药农药中间体、丙二胺、钛白粉、电子清洗、金属切削、水泥外加剂、固化剂等行业。异丙醇胺产品包括一异丙醇胺、二异丙醇胺和三异丙醇胺，是具有氨基和醇性羟基的醇胺类化工物，兼具胺和醇的综合性能，应用领域广泛，客户比较分散。公司拥有异丙醇胺自主知识产权，国内没有同类规模化全系列的生产企业，竞争对手主要为陶氏、巴斯夫等国外化工巨头。公司异丙醇胺生产过程中产品结构比例可调，可有效应对市场对各产品的需求变化，采用具有自主知识产权的“超临界零排放连续法”工艺，生产过程实现“零”排放。另外，公司还生产二乙醇单异丙醇胺，产品主要运用于水泥外加剂领域，面向庞大的水泥市场。通过多年经营，公司已形成完善的全球销售服务网络。公司产品应用为下游企业减少碳排放创造了条件。报告期，主原料环氧丙烷国内价格处于高位运行。上半年，对异丙醇胺产品国际市场开拓带来一些影响。公司开拓产品新应用领域、重点开拓国内市场，有针对性开发一异、二异产品新应用市场，如电子半导体、丙二胺、钛白粉应用，以提高一异、二异在整体中结构比重，下半年，一异、二异产品随着下游需求增加，产品价格上移，行业景气度上升。（2）环氧丙烷 泰兴基地生产的环氧丙烷，主要自用作为生产聚醚多元醇、异丙醇胺的原材料，部分根据市场情况外销，出售给下游企业，现款结算。（3）新兴材料 聚氨酯保温板。采用直销、经销和代销的方式实现销售。目前，受建筑保温行业状况影响，聚氨酯保温板产品在行业中应用没有打开，在公司主营业务收入中的比重仍较小。报告期内，公司积极拓展聚氨酯保温板在建筑保温领域市场，以及新应用市场，以现货销售为主。主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料 采购模式 采购额占采购总额的比例 结算方式是否发生重大变化 上半年平均价格 下半年平均价格 丙烯 根据生产需要，市场化采购 11.93%否 7,216.04 7,163.04 环氧丙烷 根据生产需要，市场化采购 37.92%否 15,245.44 14,133.97 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 中国经济增长、全产业链优势，消费需求增加，国内“双碳”政策影响，以及安全、环保管控带来的节能减排、压缩产能，加上石油价格上涨，通胀预期，大宗原料在上半年经历了一波涨价的热潮，本年度，环氧丙烷价格维持高位运行，平均价格为14,620元/吨，较上年度上涨45.25%，其他关键辅料价格涨幅度较大（上年度，疫情发生，大宗原料平均价格处在低位），使得生产成本增加，产品毛利率下降。量化原料价格波动对营业成本影响 红宝丽集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 18 主要原材料 采购量或（吨）本年度平均采购价格(元/吨)上年度平均采购价格(元/吨)对成本影响(万元)丙烯 50,907.32 7,193.99 6,098.95 5,574.58 环氧