002180_2021_纳思达_2021年年度报告_2022-04-27.pdf

纳思达股份有限公司纳思达股份有限公司 Ninestar Corporation 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人汪东颖、主管会计工作负责人陈磊及会计机构负责人公司负责人汪东颖、主管会计工作负责人陈磊及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)饶婧婧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。饶婧婧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。敬请投资者注意投资风险。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意本报告第三节“管本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”所列示的主要风险。理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”所列示的主要风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 20212021 年度利润分配预案年度利润分配预案实施所确定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每实施所确定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利1.001.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第四节第四节 公司治理公司治理.58 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.88 第六节第六节 重要事项重要事项.94 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.147 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.157 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.158 第十节第十节 财务报告财务报告.159 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；3、报告期内在证券时报 中国证券报 上海证券报 证券日报及中国证监会指定网站巨潮资讯网（http:/）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/纳思达/上市公司 指 纳思达股份有限公司 赛纳科技/珠海赛纳 指 控股股东珠海赛纳打印科技股份有限公司 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 万力达 指 珠海万力达电气股份有限公司，艾派克更名前使用的公司名称 艾派克/艾派克股份 指 珠海艾派克科技股份有限公司，纳思达更名前使用的公司名称 公司章程 指 纳思达股份有限公司章程 元/万元/亿元 指 人民币元/人民币万元/人民币亿元 打印耗材 指 打印机所用的消耗性产品，包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨水、色带 通用耗材 指 由非打印机厂商全新生产的适合某些特定打印机使用的全新耗材 再生耗材 指 由专业厂商将废旧耗材（硒鼓、墨盒）经过再加工后可再次使用的打印耗材 打印耗材芯片 指 由逻辑电路（包括 CPU）、记忆体、模拟电路、数据和相关软件组合而成，用于墨盒、硒鼓上，具有识别、控制和记录存储功能的核心部件。按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材芯片和通用打印耗材芯片 通用打印耗材芯片 指 应用于通用打印耗材的打印耗材芯片 ASIC 指 Application Specific Integrated Circuit 的缩写，即专用集成电路，是指应特定用户要求和特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路 SoC 指 System on Chip 的缩写，称为芯片级系统，也称系统级芯片，意指它是一个有专用目标的集成电路产品，其中包含完整系统并有嵌入软件的全部内容 MCU 指 Micro Controller Unit 的缩写，又称单片微型计算机，指随着大规模集成电路的出现及其发展，将计算机的 CPU、RAM、ROM、定时数器和多种 I/O 接口集成在一片芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场合做不同组合控制 BLE5.1 芯片 指 低功耗蓝牙 5.1 版本芯片 IDC 指 International Data Corporation IC Insights 指 IC Insights,Inc.is a leading semiconductor market research company Omdia 指 Informa Tech 的研究部门（Ovum、Heavy Reading 和 Tractica）与收购的 IHS Markit|Technology 合并而成，是一家全球领先的技术研究机构 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 纳思达 股票代码 002180 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 纳思达股份有限公司 公司的中文简称 纳思达 公司的外文名称（如有）NINESTAR CORPORATION 公司的外文名称缩写（如有）NINESTAR 公司的法定代表人 汪东颖 注册地址 珠海市香洲区珠海大道 3883 号 7 楼 B 区 注册地址的邮政编码 519060 公司注册地址历史变更情况 1、2017 年 5 月，公司注册地址由“珠海市香洲区珠海大道 3883 号 01 栋 2 楼、7 楼 B 区，02 栋，03 栋，04 栋 1 楼、2 楼、3 楼、5 楼，05 栋”变更为“珠海市香洲区珠海大道 3883号 01 栋 2 楼、7 楼 B 区，02 栋，03 栋，04 栋 1 楼、2 楼、3 楼、5 楼，05 栋”。2、2019 年 3 月，公司注册地址由“珠海市香洲区珠海大道 3883 号 01 栋 2 楼、7 楼 B 区，02 栋，03 栋，04 栋 1 楼、2 楼、3 楼、5 楼，05 栋”变更为“珠海大道 3883 号 01 栋 2楼、7 楼 B 区，02 栋 1 楼 A 区、2 楼，03 栋，04 栋 1 楼、2 楼、3 楼、4 楼、5 楼，05 栋”。3、2022 年 1 月，公司注册地址由“珠海市香洲区珠海大道 3883 号 01 栋 2 楼、7 楼 B 区，02 栋 1 楼 A 区、2 楼，03 栋，04 栋 1 楼、2 楼、3 楼、4 楼、5 楼，05 栋”变更为“珠海市香洲区珠海大道 3883 号 7 楼 B 区”。办公地址 珠海市香洲区珠海大道 3883 号 7 楼 B 区 办公地址的邮政编码 519060 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 武安阳 武安阳 联系地址 珠海市香洲区珠海大道 3883 号 1 栋 7 楼 B 区 珠海市香洲区珠海大道 3883 号 1 栋 7 楼 B 区 电话 0756-3265238 0756-3265238 传真 0756-3265238 0756-3265238 电子信箱 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、2007 年，公司主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统。2、2009 年，公司主营业务增加水电自动化系统及软件，变更后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件。3、2010 年，公司主营业务增加数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品及软件，变更后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件、数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品及软件。4、2013 年，公司主营业务增加计算机信息系统集成及软件开发，变更后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件、数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品、计算机信息系统集成及软件开发。5、2014 年 12 月 5 日，公司重大资产重组后主营业务变更为：研究开发设计生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其零部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；投资及管理。6、2015 年 9 月 11 日，公司实施发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项后主营业务变更为：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、加工和销售自产的激光硒鼓、碳粉、墨盒、墨水、墨盒外壳、色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售；投资及管理。7、2016 年 5 月 19 日，公司主营业务增加互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产。变更后的主营业务：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、加工和销售激光打印机、多功能（传真）一体机、复印机及激光硒鼓、碳粉，墨盒、墨水、墨盒外壳，色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售；项目投资；项目管理；互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产。8、2019 年 1 月 31 日，公司主营业务增加“增值电信业务”。变更后的主营业务：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、加工和销售激光打印机、多功能（传真）一体机、复印机及激光硒鼓、碳粉，墨盒、墨水、墨盒外壳，色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售；项目投资；项目管理；互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产；增值电信业务。9、2020 年 4 月 22 日，公司主营业务增加“在线数据处理与交易处理业务（仅限经营类电子商务）”。变更后的主营业务：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、加工和销售激光打印机、多功能（传真）一体机、复印机及激光硒鼓、碳粉，墨盒、墨水、墨盒外壳，色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售；项目投资；项目管理；互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产；增值电信业务；在线数据处理与交易处理业务（仅限经营类电子商务）。10、2021 年 5 月 18 日，为配合经营范围规范表述需要，适应公司战略发展，公司主营业务变更为“一般项目：集成电路销售；集成电路制造；集成电路设计；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品制造；计算机及办公设备维修；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；软件销售；网络技术服务；信息系统运行维护服务；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；办公设备耗材销售；办公设备耗材制造；复印和胶印设备制造；复印和胶印设备销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源销售；再生资源加工；以自有资金从事投资活动；互联网销售（除销售需要许可的商品）；科技中介服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：计算机信息系统安全专用产品销售；废弃电器电子产品处理；商用密码产品销售；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；检验检测服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）”11、2022 年 1 月 11 日，公司主营业务增加“增材制造装备销售；金属工具制造；金属工具销售；五金产品批发；五金产品制造；五金产品研发；五金产品零售”。变更后的主营业务：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；集成电路制造；集成电路销售；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路设计；计算机及办公设备维修；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；软件销售；网络技术服务；信息系统运行维护服务；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；办公设备耗材制造；办公设备耗材销售；复印和胶印设备制造；复印和胶印设备销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源销售；再生资源加工；以自有资金从事投资活动；互联网销售（除销售需要许可的商品）；科技中介服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；机械设备租赁；商用密码产品销售；增材制造装备销售；金属工具制造；金属工具销售；五金产品批发；五金产品制造；五金产品研发；五金产品零售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：计算机信息系统安全专用产品销售；废弃电器电子产品处理；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）历次控股股东的变更情况（如有）1、2007 年 11 月 13 日，控股股东为：庞江华 2、2014 年 9 月 16 日，控股股东变更为：珠海赛纳打印科技股份有限公司 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 黄志伟、叶宽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22号丰铭国际大厦 A 座 6 层 罗斌、张烃烃 2021 年 12 月 22 日至 2022年 12 月 31 日 东方证券承销保荐有限公司 上海市黄浦区中山南路 318号 2 号楼 24 楼 石波、周洋、王德慧 2020 年 12 月 14 日至 2021年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）22,791,658,469.68 19,585,185,042.24 21,115,561,065.31 7.94%23,295,845,261.03 24,020,826,811.46 归属于上市公司股东的净利润（元）1,163,229,842.99 87,944,296.65 145,181,220.31 701.23%744,330,183.09 802,707,775.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）657,718,139.32 52,029,068.00 52,029,068.00 1,164.14%624,435,317.10 624,435,317.10 经营活动产生的现金流量净额（元）2,856,819,210.11 2,013,110,156.56 2,276,878,491.81 25.47%2,651,868,173.76 2,647,627,699.96 基本每股收益（元/股）0.9812 0.0819 0.1272 671.38%0.7000 0.7100 稀释每股收益（元/股）0.9797 0.0814 0.1265 674.47%0.6995 0.7095 加权平均净资产收益率 12.08%1.47%2.35%9.73%13.85%14.90%2021 年末 2020 年末 本年末比2019 年末 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 上年末增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）43,585,062,644.27 38,226,416,262.03 39,688,271,911.12 9.82%37,819,050,441.07 38,894,118,692.50 归属于上市公司股东的净资产（元）14,293,384,019.61 8,140,997,990.47 8,392,304,714.20 70.32%5,770,194,300.74 5,782,500,898.52 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 5,465,505,534.83 5,709,750,690.85 5,756,154,538.34 5,860,247,705.66 归属于上市公司股东的净利润 248,163,515.57 278,270,127.27 303,778,077.15 333,018,123.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 197,669,564.90 30,455,987.29 209,949,425.61 219,643,161.52 经营活动产生的现金流量净额 101,904,106.40 651,232,057.57 677,517,509.40 1,426,165,536.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）88,282,458.25-26,941,099.80-33,067,723.77 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）92,132,171.86 90,931,518.51 105,502,815.17 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 26,751,588.87 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 990,876.39-205,933.19 委托他人投资或管理资产的损益 1,769,491.10 7,443,000.41 23,177,018.45 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 14,602,239.93-198,791,758.93 41,910,325.89 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 425,015,662.08 249,212,443.93 167,722,471.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 232,248,949.13 31,105,133.96-5,053,144.90 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 6,330,271.11 539,129.86 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 28,956,480.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,715,308.40-3,630,367.84-10,709,317.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 980,427.01 减：所得税影响额 38,378,247.85-36,908,080.44 18,206,462.74 少数股东权益影响额（税后）326,168,604.70 99,209,136.29 122,499,133.28 合计 505,511,703.67 93,152,152.31 178,272,458.10-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 （1 1）行业发展状况）行业发展状况 1.1.打印行业发展状况打印行业发展状况 2021年，全球打印市场受到疫情、供应链短缺和物流等的影响，打印机厂商普遍库存不足，产能上也无法满足打印市场恢复的需求，打印设备供不应求从而导致需求递延，整体打印机出货量下降。2021年下半年，随着大部分国家疫情回落也使得办公陆续常态化，带动了打印机商用市场需求的回升，打印机市场在全球范围内商业细分行业的表现仍十分出色。由此可见，疫情对打印机市场的影响作用正在减弱，供货短缺成为市场最主要的影响因素。IDC数据显示，欧美地区打印市场从2020年疫情谷底中恢复，市场需求强劲复苏，前三季度打印机出货量同比出现明显增长，第四季度由于供给等因素综合影响,打印机出货量出现一定程度下滑。亚太地区（不包括日本和中国）打印机出货量受库存供应和物流的影响较小，出货量同比增长显著。中国地区由于2020年疫情期间，家庭打印需求呈现出了井喷式爆发，学生在线学习和员工在家远程办公带来大量作业及文件打印需求，成为了市场增长的主要驱动力。进入2021年，疫情得到有效控制，生产生活逐步常态化，家庭消费市场需求出现回落，办公打印需求仍为主流。2021年，中国打印外设市场出货量略有下降，但由于产品结构优化、价格提升等因素影响，出货金额同比2020年获得两位数增长。通用打印耗材方面，国产头部品牌一方面在技术创新、质量提升和市场推广上取得成功；另一方面也得益于国内政策的扶持，例如政府和国企大力推行的通用优先政策的拉动，使得潜力巨大的通用市场步入快速发展轨道。2.2.集成电路行业发展状况集成电路行业发展状况 集成电路作为信息产业的基础与核心，是关系国民经济和社会发展全局的战略性、基础性和先导性产业。中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要提到，在事关国家安全和发展全局的基础核心领域，制定实施战略性科学计划和科学工程，瞄准人工智能、量子信息、集成电路等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。根据IC Insights 2022年发布的预测报告，继全球半导体销售2020年增长 11%，2021年强劲增长 25%后，预计2022年仍将增长 11%。2021年，新冠疫情在全球肆虐，各领域芯片供应短缺问题也笼罩了全年，但全球半导体市场规模仍超过 5,000亿美元，再创历史新高。根据中国半导体行业协会统计，2021年在国内宏观经济运行良好的驱动下，国内集成电路产业继续保持快速、平稳增长态势，中国集成电路产业销售额首次突破万亿元。但2021年全球IC因为供给不足，在多领域出现缺货情况，虽然晶圆厂的产能已逐步增加，预期2022年的晶圆产能供应仍然是偏紧的态势。MCU作为智能控制的核心，广泛应用于工业控制、汽车及新能源、高端消费等领域，伴随物联网的逐步落地和新能源汽 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 车的发展，MCU的市场需求长期增长可期。根据IC Insights的预测，全球MCU市场规模在2022年的产值将达到215亿美元，MCU销售随着2021年经济复苏而强劲增长，平均售价（ASP）上涨10%至0.64美元，是二十五年以来MCU售价的最高年增长率。IC Insights预计MCU的ASP将在2021年至2026年间以3.5%的复合年增长率上升。2021年全球MCU的交付量达到了309亿颗的历史新高，IC Insights预测MCU总出货量在未来五年期间将以3.0%的复合年增长率增长，并在2026年达到358亿颗。目前，国内MCU厂商，正在通过成本优势和服务能力逐步完成中低端MCU领域的国产化，而中高端市场的替代空间依然巨大。随着32位MCU价格逐渐逼近8位和16位MCU，其销量在未来几年仍将保持高速增长，受益于海外MCU紧缺，国内MCU厂商有望迎来国产替代的重大机遇。（2 2）发展阶段与周期性特点）发展阶段与周期性特点 1.1.打印机全产业链打印机全产业链 公司所属的打印机行业，属于高科技行业，集合激光成像技术、微电子技术、精细化工技术、精密自动控制技术和精密机械技术等。由于是技术密集型产业，全球能够设计和制造打印机的国家主要集中在美国、日本和中国。从行业格局来看，打印机行业是全球少有的高门槛行业，属于蓝海市场，是一个护城河很宽、专利技术壁垒非常高的行业。打印机行业属于消费品行业，其商业模式类似于剃须刀模式，即打印机厂商通过不断销售低毛利的打印设备，提高打印机设备的市场保有量，带动后续配套高毛利的打印机耗材的持续销售，进而实现长期稳定的盈利。随着自动化办公及新环境下家庭和个人的打印输出需求增长，长期来看，消费市场规模将呈现持续扩大态势，使用量也保持增长趋势。公司在全球拥有的专利技术的数量和质量是公司赖以发展壮大的核心基础。公司秉承“市场需求为导向，技术创新为核心”的研发观，紧紧围绕市场需求，依靠先进科技，采取合作开发、自主开发等多种研发模式，向消费者不断提供满足其对办公生活需求的打印解决方案。2.2.集成电路行业集成电路行业 近年来，中国集成电路产业快速发展，市场规模和技术水平都在不断提高，以人工智能、智能制造、汽车电子、物联网、5G等为代表的新兴产业快速崛起，集成电路是我国信息技术发展的核心。当前是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期，行业处于快速发展阶段，正全力追赶世界先进水平。我国集成电路产业起步较晚，与国际大型同类公司有较大差距，大量集成电路产品需求仍然要通过进口解决，进口替代的市场空间巨大。打印机SoC芯片需要强大的技术支持，在集成电路设计、程式编码、验证试验和量产过程中存在高度的不确定性和漫长的研发周期，需要企业有较高的技术水平。现有的大型打印机SoC芯片供应商已拥有大量与打印机系统控制、墨盒与硒鼓安全芯片相关的技术专利，这些专利许可证使得行业准入门槛大大提高。因此，对于打算进入此市场的新公司来说，不但成本较高，技术门槛也大大提升。MCU作为智能控制的核心，伴随物联网的逐步落地和汽车电子的发展，MCU的市场需求增长显著。而中国是全球第一大MCU 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 单体市场，国内MCU厂商主要在消费电子、智能卡和水电煤气仪表等中低端应用领域竞争，但在市场潜力大且利润比较高的领域国产化水平仍然较低。目前MCU市场仍处于快速成长阶段，国内企业由于成本优势、服务能力等逐步完成了中低端MCU领域的国产化，未来高端市场竞争将是企业发展趋势。（3 3）公司所处的行业地位）公司所处的行业地位 1.1.打印机全产业链打印机全产业链 公司打印机业务整体出货量在全球激光打印机市场份额中排名第四位。其中，奔图激光打印机业务全球出货量增速引领行业，利盟激光打印机在全球中高端激光打印机细分市场的占有率行业领先。公司旗下通用打印耗材业务、通用打印耗材芯片业务、打印机主控芯片业务均处于全球细分行业的翘楚地位。2.2.集成电路行业集成电路行业 公司的集成电路设计及应用业务处于国内领先位置，具备CPU独立设计能力和复杂SoC芯片的设计能力。通过横向联合，公司在模拟IP领域的设计能力也大大加强。公司是“中国芯”开发应用的领先企业，已累计8次获得工信部颁发的“中国芯最佳市场表现奖”；是工信部“核高基”课题国产嵌入式CPU规模化应用的牵头承担企业。核高基重大专项是国家在促进集成电路产业发展的重要布局，推动着我国集成电路关键领域的产业化发展。公司在集成电路领域具有21年芯片设计经验，在全球多地均设有研发中心，芯片设计人员超过500人，主要由博士、硕士等高端人才团队组成。公司集成电路业务立足于打印机行业的应用（打印耗材芯片、打印机主控SoC芯片），逐步扩展到打印机行业之外的应用（如通用MCU、物联网信息安全芯片等）。公司全球首推芯片产品达1000多款，产品的质量和安全性均获得全球各行业代表性用户的高度认可和信赖。在解决行业技术难点及克服专利壁垒问题上，公司一直走在全球市场前沿，立志成为物联网SoC-eSE嵌入式安全芯片及通用MCU设计解决方案的优秀供应商，为工业控制、消费电子、医疗设备、智能家居以及汽车应用等领域提供更优质的产品与服务。二、报告期内公司从二、报告期内公司从事的主要业务事的主要业务 报告期内，公司主要业务、产品及用途分别如下：（1 1）打印机全产业链业务）打印机全产业链业务 打印机行业技术和市场高度集中，依靠高度的专利壁垒保护，至今全球掌握自主核心技术且有制造能力的厂商不超过十家，且主要为中美日企业。同时，打印机在信息安全领域重要性极高，是计算机外设的重要组成部分，能够直接接触和处理计算机系统的数字信息资料，是核心信息数据输入输出的重要设备。中国是全球打印机出货量的最大市场，未来打印机在国产化上的提升空间巨大，而公司作为打印机领域国产龙头品牌，将深度受益于打印机国产替代趋势，公司有望继续扩大市场份额，业绩持续稳定增长。公司经过多年的技术探索和创新研发，建立了庞大的基础专利技术平台，凭借十多年的技术积累，已经完全掌握了打印 纳思达股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 机各级源代码和完整的软固件核心技术，拥有了具有自主知识产权的打印机引擎。未来公司有能力在打印领域彻底解决国外“卡脖子”的关键技术难题，快速推进中国打印机产业化发展，积极打造世界先进制造业布局和国际一流的制造业发展环境高地。目前，公司业务已覆盖了打印机全产业链，包括激光打印机整机、激光打印机原装耗材、打印机主控SoC芯片、耗材芯片、打印机通用耗材、打印管理服务业务。鉴于打印行业是一个知识产权高壁垒的行业，公司的打印机全产业链布局可使得芯片、耗材、打印机业务在上下游形成复合保护壁垒，打造全产业链融合发展新模式，提升盈利能力和抗风险能力。（2 2）集成电路业务）集成电路业务 1 1.打印机主控打印机主控SoCSoC芯片芯片 公司的打印机主控SoC芯片基于UMC28与UMC40纳米工艺技术，采用国产多核异构嵌入式32位CPU（CK810、CK802、CK803），支持彩色打印、复印、彩色扫描、传真等，具有完全自主的芯片安全架构，具备高性能、突出安全策略、支持国密、商密算法和安全防护机制等特点，为打印机信息安全和国产打印机高端化发展提供了有力的支持。2 2.打印机通用耗材芯片打印机通用耗材芯片 打印机通用耗材芯片主要产品包括ASIC芯片和SoC芯片，主要应用于墨盒、硒鼓等打印耗材中，其产品主要功能为喷墨、激光打印机耗材产品的识别与控制及激光打印机的系统功能控制。公司ASIC芯片为行业领先的耗材可替代芯片，附带加密模块和算法设计，具有运算速度更快、功耗更低、可靠性更高等优势，有助于提高产品性能、降低成本。SoC芯片是业内拥有自主专利设计技术的产品，采用国产32位嵌入式CPU，具有灵活集成硬件加密模块和软件程序、超高运算速度、低功耗等优势。3 3.物联网芯片物联网芯片 公司的物联网芯片包括APM32通用MCU芯片、低功耗蓝牙5.1芯片、工业物联网SoC-eSE安全芯片等。通用MCU芯片是电子产品的“大脑”，负责电子产品数据的处理和运算。公司的32位通用MCU基于ARM CPU、国产C-SKY CPU设计。报告期内，公司在通用MCU的研发投入上持续提高，研发出的芯片产品已广泛应用于汽车电子、高端消费电子、工业控制、智能家电、医疗设备、检测设备等领域，有效地推动了集成电路芯片国产化进程。低功耗蓝牙（BLE）5.1芯片，相比前一代BLE芯片,BLE5.1的数据传输速率提高了2倍，数据传输距离提高4倍，广播模式信息容量提高8倍，新增组网技术及室内寻向定位功能，功耗更低并兼容老版本BLE。BLE5.1芯片将广泛应用于物联网、近距离数据传输、穿戴式电子设备、寻向定位等领域。目前，公司基于国产CPU及ARM CPU的安全加密多核BLE5.1安全SoC芯片已经正式进入市场开拓阶段，将为物联网领域提供安全的通信芯片解决方案。工业物联网SoC-e