835259_2016_瀚翔生物_2016年年度报告_2018-04-25.pdf

1 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 Shenzhen Hanix United Co.,Ltd 瀚翔生物 NEEQ:835259 年度报告（更正后）20162 公司年度大事记 2016 年 7 月，瀚翔生物收购深圳英智科技有限公司。2016 年 11 月，公司被认定为高新技术企业。2016 年 11 月，瀚翔生物受邀参加北京大学心理与认知科学学院建院暨心理学系建系90 周年并致辞 公司与 speedcourt 建立战略合作，以足球竞技作为突破口拓展商业体育领域 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示 5 第二节 公司概况 7 第三节 主要会计数据和关键指标 9 第四节 管理层讨论与分析 11 第五节 重要事项 24 第六节 股本、股东情况 27 第七节 融资情况 29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 30 第九节 公司治理及内部控制 33 第十节 财务报告 36 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、瀚翔生物 指 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 瀚翔有限 指 深圳市瀚翔生物医疗电子有限公司（本公司股改前名称）鸿鑫润泰 指 深圳市鸿鑫润泰投资管理合伙企业(有限合伙)香港康盛 指 香港康盛投资管理有限公司，公司的全资子公司 深圳英智 指 深圳英智科技有限公司，公司于 2016 年 7 月 31 日收购的全资子公司 香港瀚翔 指 香港瀚翔国际贸易有限公司，公司的全资孙公司 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司公司章程 股东大会 指 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司监事会 三会 指 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司股东大会、董事会和监事会 人因工程 指 交叉学科，是研究人在某种工作或生活环境中的解剖学、生理学和心理学等方面的各种因素；研究人和机器及环境的相互作用；研究如何在工作中、生活中和休息时怎样统一考虑工作效率、人的健康、安全和舒适等问题的学科。又名人类工效学、人机工程学、人-机器-环境系统。报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 产品质量控制的风险 公司自成立以来即将产品质量作为确保企业发展的核心工作，建立了严格的质量控制流程以筛选合格供应商。公司所代理的医疗器械类的进口产品线需经过国内相关机构的认证或注册。尽管公司销售的产品质量优良且获得国内监管机构所要求的认证或注册，且过往未发生任何因质量问题造成的重大事故，但仍可能发生物料缺陷等不可预测的因素带来的产品质量瑕疵风险。人才流失的风险 拥有稳定、高素质的销售及技术服务团队是公司保持行业领先优势的基本保障。公司注重团队的科学管理，制定了合理的员工薪酬与公平、透明、有效的绩效管理制度。尽管公司采取了上述措施以求稳定销售及技术服务团队，且取得了较好的效果，但若未来公司出现重要人员流失，将存在对本公司核心竞争力造成不利影响的风险。行业竞争风险 虽然公司拥有领先的技术服务能力、覆盖全国的营销网络、完整的产品线等竞争优势，但倘若大量产业资本开始进入人因工程设备行业，竞争环境恶化、竞争对手出现跨越式的发展，或公司不能有效识别行业环境、市场需求及市场结构的重大变化，内部管理失效，均可能导致公司竞争优势的减弱，深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 6 给公司的业务发展带来不利影响。代理权丧失的风险 随着新进入者的逐步增多，市场竞争加剧，公司如果不能够维持销售量或者服务质量，或是竞争者采取恶性竞争方式，则公司可能面临丧失代理权的风险。国内进口替代加速的风险 近年来政府鼓励医疗器械国产化，力图改变高端医疗器械依赖进口的现状。如果未来人因工程及医疗相关设备取得突破性进展，进口替代加速超预期，可能对公司代理的进口产品造成冲击，对公司业绩形成负面影响。若深圳英智经营不达预期，可能导致的商誉减值风险 报告期内公司以 1,500 万元现金收购了深圳英智 100%股权，本次非同一控制合并形成商誉 1,329.07 万元。深圳英智主营业务为脑神经无刨临床诊疗设备和脑神经科学研究设备的研发、生产和销售，目前经营情况良好，公司已对其产品进行优化，并制定了有针对性的销售计划。但是，若深圳英智未来经营中不能较好地实现预期收益，则本次交易形成的商誉将会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 英文名称及缩写 ShenzhenHanixUnitedCo.,Ltd 证券简称 瀚翔生物 证券代码 835259 法定代表人 徐锋 注册地址 深圳市南山区南海大道 1079 号花园城数码大厦 A 座 301 办公地址 深圳市南山区南海大道 1079 号花园城数码大厦 A 座 301 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘剑华、申玲芝 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 傅磊 电话 0755-26815566 传真 0755-26815582 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市南山区南海大道 1079 号花园城数码大厦 A 座 301；邮编：518067 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 深圳市南山区南海大道 1079 号花园城数码大厦 A 座 301 董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-13 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）F51-批发业 主要产品与服务项目 人因工程及医疗康复相关电子设备的销售与服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）34,200,000 做市商数量 2 控股股东 徐锋 实际控制人 徐锋 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 8 企业法人营业执照注册号 914403002793539531 否 税务登记证号码 914403002793539531 否 组织机构代码 914403002793539531 否 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 107,134,975.67 96,966,921.26 10.49%毛利率%45.19 43.68-归属于挂牌公司股东的净利润 4,369,169.98 13,531,134.37-67.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,224,599.52 7,782,167.60-45.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.51 58.01-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.23 33.36-基本每股收益 0.16 1.35-87.67%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 102,742,021.84 64,574,286.72 59.11%负债总计 41,653,885.46 34,301,740.34 21.43%归属于挂牌公司股东的净资产 61,088,136.38 30,272,546.38 101.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.79 0.89 101.79%资产负债率%（母公司）50.81 67.01-资产负债率%（合并）40.54 53.12-流动比率 206.26 185.11-利息保障倍数 43.75 170.29-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,930,701.85 3,625,957.44-应收账款周转率 4.59 5.86-存货周转率 4.44 6.85-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%58.60 55.61-营业收入增长率%10.49 66.06-净利润增长率%-67.71 39.49-五、股本情况 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,200,000 10,000,000 242.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-610.10 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,274,685.66 委托他人投资或管理资产的损益 136,501.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-7,240.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,351,252.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 52,084.52 所得税影响数-92,485.94 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 144,570.46 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他应收款 11,829,520.58 11,156,440.00 11,359,643.20 11,151,424.72-固定资产 6,408,162.86 3,439,710.46-递延所得税资产 1,045,219.71 1,145,080.77 406,535.55 437,768.32-递延所得税负债 664,881.37 219,613.51-盈余公积 374,241.82 317,653.89 261,992.81 244,294.24-未分配利润 25,086,866.07 22,047,049.94 17,910,526.75 17,751,239.61-资产减值损失 342,142.90 3,775,457.40-所得税费用 1,377,345.64 863,449.49-深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 瀚翔生物自设立以来致力将世界先进水平的人因工程（心理科研、体育科学）、神经医疗及康复的相关设备引进到国内，为国际最先进人因工程和神经医疗产品的中小制造商于中国的销售、集成和服务提供平台。主要面向国内高等院校、科研机构、大型医院、竞技体育俱乐部等企事业单位，根据其定制需求提供应用前述设备的人因工程和医疗产品的系统解决方案，如搭建仿真环境、模拟、反馈和测试实验室、搭建术中神经监测系统等。面对销售客户，公司推出的是“设计+采购+销售+服务”的系统解决方案。公司根据客户的个性化需求设计出相应的方案并拟定设备清单，然后根据清单向国外的设备供应商进行采购，之后由公司进行搭建、安装及调试，并对客户的操作人员进行培训，之后持续为客户提供使用咨询、技术指导和数据分析等服务。全流程的系统解决方案确保客户能够达到设备使用的预期效果，提高客户满意度，有助于与客户确立长期合作关系。面对供应商，公司是国际最先进人因工程和医疗产品的中小制造商提供在中国的销售、集成和服务提供平台。这类供应商的特点在于深耕细分领域、技术领先，但受制于规模、资金与经营理念，在国外开拓销售渠道的能力有限。瀚翔生物为其完成中国市场的销售与后续服务提供了优质渠道与平台，形成了共赢的良性合作关系。报告期内，公司收购了深圳英智 100%股权，获得了经颅磁刺激（TMS）和经颅直流电剌激(tDCS)的核心技术，扩充了公司自产产品的产品线。深圳英智自主开发了经颅磁刺激（TMS）和经颅直流电剌激(tDCS)为核心技术的两大诊疗体系。因此，公司新增了深圳英智所掌握的专利技术的关键资源。收购深圳英智后，公司自产产品销售占比预计未来将明显提升。因此，公司商业模式从主要为代理产品的销售、集成和服务提供平台的模式，转变为代理产品的销售、集成和服务提供平台以及自产产品的研发、生产及销售相结合的模式。公司原本代理产品线中也包括经颅磁刺激（TMS）等产品，因此，公司的主营业务并未发生变化，仍然是提供人因工程和医疗产品的系统解决方案，仅是增加了部分自产产品线。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 是 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司保持良好的发展势头，收入实现增长。其中，2016 年度营业收入 10,713.50 万元，同比增长 10.49%；归属于母公司股东的净利润 436.92 万元，同比降低 67.71%。公司净利润出现同比负增长主要是因为公司报告期内扩充了销售团队规模，并且收购了深圳英智，导致人员快速增长，相关人员工资及差旅费用大幅增长所致。截至报告期末，公司员工为 182 人，较 2015 年末增长 59 人。深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 12 (一)各产品线实现销售增长 公司对产品线继续精简合并，以高毛利率的核心产品线为重点进行销售；继续开办学术交流会及产品培训班，作为主要的销售推广模式，并对会议内容进行提升，提高销售转化率；公司坚持服务与销售并重，实现客户间良好口碑传播，带动新老客户销售收入增长；并积极扩充销售人员团队，销售人员于 2016 年底已达 86 人，较 2015 年底增加 20 人。1、以肌电/诱发电位检测系统、术中神经监护系统为销售重点，医疗康复设备继续快速增长 报告期内，医疗康复设备的销售收入为 3,246.45 万元，同比增长 20.70%；为公司销售增长最快的产品类型，主要受益于公司以该类产品为销售重点，优化服务质量，提高了市场占有率。公司以肌电/诱发电位检测系统、术中神经监护系统为销售重点，扩展了医疗销售团队人员数量。同时，公司针对客户需求，邀请各医疗领域著名专家到访或举行专业培训，进一步提升了学术交流会及产品培训班的内容质量。此外，公司加强了售后服务力度，如根据产品使用方法及特性，为各医疗机构提供诊断、监护、治疗方案的咨询服务。上述服务为公司赢得了较好的客户口碑，提高了公司该类产品的市场占有率。公司在报告期内完成了对湘雅医院、福建省人民医院、蛇口人民医院等知名医院客户的脑电采集分析系统或术中神经监护系统的销售。2、借助脑科学研究应用范围扩大的契机，心理科研设备的销售继续快速增长 报告期内，心理科研设备的销售收入为 4,435.53 万元，同比增长 13.33%；为公司销售增长第二快的产品类型，主要受益于脑科学相关产品的应用范围扩大所带来的需求增长。“十三五”规划纲要草案已经把脑科学和类脑研究列入国家重大科技项目，中国人脑工程计划预计将尽快启动。基于“中国脑计划”布局，北京和上海均已启动“脑科学与类脑智能”地区性计划，开始资助相关研究项目。中科院于 2016 年初成立包含 20 院所 80 个精英实验室的脑科学和智能技术卓越创新中心，各高校也纷纷成立类脑智能研究中心，重视程度不断提升。例如，2016 年北京大学将心理学系升级为“心理与认知科学学院”，涵盖脑科学与认知科学中心等机构，瀚翔生物作为研究设备的主要供应商之一，也参加了该学院的成立仪式并发言。2016 年，公司抓住脑科学研究在国内受重视程度日益提升的契机，继续以近红外脑功能成像仪及脑电/事件相关电位分析系统为核心产品线进行重点推广。这两款核心产品在心理研究、医学研究及其他应用到人因工程研究方法的学科中的广泛适用性受到客户的强烈认可，应用范围随着脑科学的热度提升逐步扩大，因此成为 2016 年度主要增长点。2016 年销售对象包括广东工伤康复中心、复旦大学、中国航天员中心人因工程重点实验室等不同类型的客户。3、竞技体育俱乐部客户的拓展取得初步成效 报告期内，体育科研设备的销售收入为 3,030.17 万元，同比增长 0.06%，继续保持增长。公司于 2015年度体育科研类产品的主要客户仍为全国各体育院系，主要销售产品包括专业运动训练及康复跑台、功率仪、运动心肺功能测试系统等。瀚翔生物经过多年在运动人体科学和体育科研积累，公司已经建立了专业的运动体育销售团队和售后服务团队。2016 年公司瞄准商业体育之竞技性足球运动作为公司的突破口，抓住机会挺近商业体育领域。根据足球竞技需要的专业技能和科学训练的系统，综合调研德国足球俱乐部的训练和康复的方法与设备。公司制定了完整的竞技足球需要的从球员足球智商测试，到速度综合能力训练，以及快速康复训练的整体方案，已经参与了诸如山东鲁能俱乐部、恒大足球学校等项目的建设。4、境外销售继续增长，占比提升 公司 2016 年度在港澳地区的销售继续增长，成功开拓了香港中文大学等客户。报告期内，公司近红外脑功能成像仪及脑电/事件相关电位分析系统在港澳地区大学的认可度提高。当年实现境外销售收入613.93 万元，同比增长 71.19%，占营业收入比重由 3.72%提升至 5.73%，未来公司将进一步加强港澳地区的销售工作。(二)公司收购深圳英智 100%股权，实现了自产产品线的突破 报告期内，公司收购了深圳英智 100%股权，获得了经颅磁刺激（TMS）和经颅直流电剌激(tDCS)的深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 13 核心技术，扩充了公司自产产品的产品线。深圳英智专注于脑神经无刨临床诊疗设备和脑神经科学研究设备的研发、生产和销售；致力于神经功能损伤、神经功能障碍和神经功能失调的临床解决方案；自主开发了经颅磁刺激（TMS）和经颅直流电剌激(tDCS)为核心技术的两大诊疗体系，适用于全国的神经科、精神科、康复料、儿科及脑神经科学研究机构。深圳英智拥有国家高新技术企业和软件企业的认证，产品获得中国 CFDA 注册和欧盟 CE 认证，目前拥有 3 项发明专利和 6 项软件著作权。通过本次收购，公司实现了自产产品线的突破。公司在收购后对深圳英智的产品进行了优化，并制定了销售推广策略，2016 年深圳英智在收购后实现销售收入 138 万元，取得了初步成果。未来公司将以深圳英智的核心产品经颅磁刺激仪和经颅直流电剌激仪为重点销售目标。（三）公司获得高新技术企业资质 近年来，公司研发的部分技术项目全部实现产品转化，并得到应用。公司自主研发的众多产品都得到了客户的认可，产生了良好的社会效益和经济效益。其中，DL-820 心电记录器在中国有超过 15000 家医院在使用；ECGHolter 累计已获得上万家医院的使用；部分公司进行过软件二次开发的产品，也在国内上千家医院得以应用。公司的主要客户包括北京天坛医院、北京大学第三医院、中国人民解放军总医院、北京大学、清华大学、上海交通大学、中国科学院、国家体育科学研究所等中国著名的大学、科研所。2016 年 11 月，公司获得高新技术企业资质，未来公司将更加重视研发，力争扩充具有核心竞争力的自有产品线。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 107,134,975.67 10.49%-96,966,921.26 66.06%-营业成本 58,722,596.65 7.53%54.81%54,610,436.98 85.89%56.32%毛利率 45.19%-43.68%-管理费用 17,222,080.50 59.13%16.08%10,822,936.46 58.15%11.16%销售费用 20,069,248.96 50.85%18.73%13,304,240.97 42.11%13.72%财务费用 1,885,491.67 146.58%1.76%764,668.04-0.79%营业利润 5,286,901.64-67.99%4.93%16,517,581.89 35.57%17.03%营业外收入 1,316,076.53-1.23%-100.00%0.00%营业外支出 1,370,358.70 1,415.60%1.28%90,417.12 402.32%0.09%净利润 4,369,169.98-67.71%4.08%13,531,134.37 39.49%13.95%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内公司营业收入为 10,713.50 万元，同比新增 1,016.81 万元，增长幅度为 10.49%，主要原因有三个：一是公司报告年度内继续采取了新增销售人员、精简整合产品线、加强重点产品销售等措施，有效拉动了销售收入增长。二是国家在客户培养及服务方面投入持续加大，也带动了高校、医院等主要客户的购买能力及意愿。2、报告期内公司营业成本 5,872.26 万元，同比增长 7.53%，增长金额为 411.22 万元，相比营业收入增长幅度较小，主要原因是公司精简了产品线，重点加强了高毛利率产品的销售。报告期内毛利率 45.19%，较上年同期 43.68%上升了约 1.5 个百分点。主要原因如前所述，公司重点加强了高毛利率产品的销售。总体毛利率与前三年相比仍保持稳定，维持在 45%左右。3、报告期内公司管理费用为 1,722.21 万元，同比增加 639.91 万元，增长幅度 59.13%，主要原因是报告期内进行了团队扩张及收购，人员增长导致职工福利费、办公费、差旅费、会议费明显上升。因本公深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 14 司获得高新技术企业认证资格，研发费用需严格按高新技术企业的认定规定核算归集，故本期将研发费用按规定单独核算，与上期相比存在大幅度增加。此外，公司于 2016 年挂牌并进行了收购，当年支付相关中介服务费用上升。4、报告期内公司销售费用为 2,006.92 万元，同比增加 676.50 万元，增长幅度 50.85%，主要原因是新增销售人员较多，人力成本费大幅增长，同比增加大 90.32%。公司以培训会为主的销售模式导致对应增长的销售人员的展会费也同比增加 35.29%。5、报告期内公司财务费用为 188.55 万元，同比增加 112.08 万元，增长幅度 146.58%。财务费用增长的主要原因是人民币相对美元贬值所形成的外币汇兑损失增长所致，报告期内汇兑损失为-124.80 万元，相较去年的-53.74 万元大幅增长。除此之外，其他原因包括：公司业务增长导致手续费上升，以及公司向兴业银行贷款，委托深圳市中小企业融资担保有限公司提供担保产生担保费用。6、报告期内公司营业利润为 528.69 万，下降 67.99%；净利润为 436.92 万元，同比下降 67.71%；虽然公司主营业务增长较快，但人员扩张及收购导致人员数量大幅增长导致费用上升较快，故净利润同比出现负增长，详情请见报告期内经营情况回顾。7、营业外收入增长较快的主要原因是，公司本年度收购的深圳英智收到青年创新创业“成长之星”资助 60 万元，以及公司本年度挂牌收到上市融资奖励 60 万元。8、营业外支出同比去年大幅增长，主要是公司与广州越秀金信贸易有限公司的仲裁败诉，导致营业外支出诉讼赔偿增加 120.37 万元，公司已经针对上述仲裁提出了反诉。此外，公司业务扩张导致赞助费继续增长。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 107,121,414.35 58,722,596.65 96,320,170.29 54,610,436.98 其他业务收入 13,561.32 0.00 646,750.97 0.00 合计合计 107,134,975.67 58,722,596.65 96,966,921.26 54,610,436.98 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%体育科研设备 30,301,653.69 28.28%30,283,287.44 31.23%心理科研设备 44,355,304.93 41.40%39,139,033.99 40.36%医疗及康复设备 32,464,455.73 30.30%26,897,848.86 27.74%主营业务收入（合计）107,121,414.35 99.99%96,320,170.29 99.33%境内销售 100,982,109.72 94.26%92,733,873.42 95.63%境外销售 6,139,304.63 5.73%3,586,296.87 3.70%主营业务收入（合计）107,121,414.35 99.99%96,320,170.29 99.33%其他业务收入 13,561.32 0.01%646,750.97 0.67%营业收入 107,134,975.67 100.00%96,966,921.26 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、报告期内，公司主营业务收入占比进一步提高，达 99.99%。其他业务收入主要是代理境外公司在境内的招投标佣金收入；公司已基本不再代理境外公司在境内的招投标，故相关代理收入占比减少。2、报告期内，按产品分类的各类收入增长共同的主要原因是公司持续扩大销售团队规模，加大了销售投入；对产品线进行了精简，选定了毛利率高的重点产品进行推广；继续开办学术交流会及产品培训班，作为主要的销售推广模式，并对会议内容进行提升，提高了销售转化率。3、报告期内，近红外脑功能成像仪及脑电/事件相关电位分析系统在港澳地区大学的认可度提高，故深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 15 境外销售收入占比继续提升。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-10,930,701.85 3,625,957.44 投资活动产生的现金流量净额-18,865,376.22-11,847,817.28 筹资活动产生的现金流量净额 27,919,475.00 3,895,076.60 现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流净额相较去年大幅减少，主要原因如下：公司销售规模扩大，应收账款规模扩大，期末余额为 2,580.85 万元，同比增加 23.69%；同时公司加大存货备货规模，存货期末余额为 2,093.33 万元，同比增加 278.33%；此外，因业务拓展需要，公司主动扩大销售团队，报告期内净新增约 59 名员工，人工费用增加，各项税费的增加导致现金流出较上期增加。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额减少的原因为：（1）公司报告期内收购深圳英智支付股权转让款；（2）截至期末尚有 1,381 万元理财产品未赎回。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额大幅增加是由于公司定向发行股票融资 2,520 万元及向兴业银行贷款 800 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网山东省电力公司鲁能体育文化分公司 4,278,632.48 3.99%否 2 深圳大学 4,304,927.07 4.02%否 3 武汉谊康辰商贸有限公司 3,235,513.86 3.02%否 4 上海体育学院 2,696,391.46 2.52%否 5 长春冠泰经贸有限责任公司 1,942,950.25 1.81%否 合计合计 16,458,415.12 15.36%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 EasternLight,Inc.37,728,451.61 44.76%否 2 BrainProductsGmbH 12,737,991.34 15.11%否 3 NIRxMedicalTechnologies,LLC 5,114,560.98 6.07%否 4 h/p/cosmossportsmedicalgmbh 3,358,691.74 3.98%否 5 SCHUHFRIED 2,041,190.52 2.42%否 合计合计 60,980,886.19 72.34%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,999,304.29-研发投入占营业收入的比例 4.67%-专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 16 公司拥有的专利数量 13 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：1、公司建立了独立的研发部门，产品、软件设计开发严格按 ISO9001：2008 国际质量管理体系标准进行，制定并逐步完善了企业研发立项制度（即研发项目可行性报告），公司科研项目立项管理制度，研发人员绩效考核管理制度，研发投入核算财务管理制度，引进、激励优秀人才管理办法等。这些制度保证了新产品研发项目的良好实施。2016 年共开展了 9 项研发项目。2、公司按照企业规范化管理模式，培养和吸收了大批技术精英的加入，特别是生物医学工程、运动人体科学、医疗电子信息工程、计算机科应用与技术等专业高技术人才，在采取开放、双向选择等办法的同时，实行职务能上能下的用人机制和核心骨干人员弹性工作制，充分发挥每个成员的积极性、创造性。3、公司注重技术带头人的培养。不仅大力支持项目经理所负责的项目开发，同时采取派出去请进来的方式，鼓励技术人才参加各种技术培训与讲座，及时了解技术及发展趋势，并为自己所用，注重发现和培养技术拔尖人才及技术带头人。2、资产负、资产负债结构分析债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 5,166,565.33-3.32%5.03%5,343,722.22-43.63%8.25%-3.22%应收账款 25,808,496.08 23.69%25.12%20,864,871.13 70.27%32.22%-7.10%存货 20,933,308.20 278.33%20.37%5,533,093.54-46.83%8.55%11.82%长期股权投资-固定资产 3,439,710.46 568.10%3.35%514,849.61 48.03%0.80%2.55%在建工程-短期借款 7,100,000.00-6.91%-0.00%6.91%长期借款-资产总计 102,742,021.84 58.60%-64,751,272.43 55.61%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期末应收账款同比增加 23.69%，主要是由于扩大销售额，赊销额增加。2、报告期末存货同比大幅增长 278.33%，占总资产比重增加 11.82 个百分点，主要原因是公司扩大销售团队，销售订单情况良好，故加大了存货备货量，因此期末存货大幅增加。3、报告期末固定资产同比增加 568.10%，占总资产比重增加 2.55 个百分点，主要原因是公司收购深圳英智导致的机器设备大幅增加所致。4、报告期末短期借款占总资产比重增加 6.91 个百分点，主要原因是公司本期内向兴业银行贷款所致。5、报告期末总资产同比增加 58.60%，主要是公司报告期内定向发行股票融资、向兴业银行申请贷款以及经营盈利所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司持有深圳英智 100%股权、香港康盛 100%股权，并通过香港康盛持有香港瀚翔100%股权。公司下属子公司深圳英智主要从事经颅磁刺激仪和经颅直流电剌激仪的研发、生产及销售，自 2016深圳市瀚翔生物医疗电子股份有限公司 2016 年度报告 17 年度8月并表以来，实现收入 138.36 万元，净利润-30.70 万元；下属子公司香港康盛仅持有香港瀚翔 100%股权，暂未开展其他业务；下属孙公司香港瀚翔 2016 年度实现收入 5,920.07 万元，净利润 1,030.12 万元。（1）深圳英智 深圳英智专注于脑神经无刨临床诊疗设备和脑神经科学研究设备的研发、生产和销售；致力于神经功能损伤、神经功能障碍和神经功能失调的临床解决方案；自主开发了经颅磁刺激（TMS）和经颅直流电剌激(tDCS)为核心技术的两大诊疗体系，适用于全国的神经科、精神科、康复料、儿科及脑神经科学研究机构。深圳英智拥有国家高新技术企业和软件企业的认证，产品获得中国 CFDA 注册和欧盟 CE 认证，目前拥有 3 项发明专利和 6 项软件著作权。（2）香港康盛 香港康盛于 2015 年 6 月 10 日注册成立，注册资本为 10,000.00 美元，为本公司的全资子公司。自香港康盛成立之日起，本公司将其纳入合并范围。（3）香港瀚翔 香港瀚翔于 2013 年 9 月 10 日注册成立，成立时由本公司实际控制人徐锋 100%控股。2015 年 6 月29 日，本公司全资子公司香港康盛出资港币 10,000.00 元收购香港瀚翔 100%股权。由于该次收购属于同一控制下企业合并，公司视同自香港瀚翔成立之时将其纳入合并范围。公司对香港瀚翔的业务定位如