835196_2016_开天股份_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

公告编号公告编号：20172017-011011 1 证券代码证券代码：835196835196 证券简称证券简称：开天股份开天股份 主办券商主办券商：安信证券安信证券 开天股份 NEEQ:835196 西安开天铁路电气股份有限公司 Xian Kaitian Railway Electric Co.,Ltd.年度报告 2016 公告编号公告编号：20172017-011011 2 公司年度大事记公司年度大事记 2016 年 1 月 7 日公司在大连成立分公司，分公司主要经营铁路、轨道交通装备的研发、制造、销售、维修及技术咨询服务；照明产品的研发、销售、维修及技术咨询服务；货物及技术的进出口业务，大连分公司的成立有助于公司更好地拓展在大连的业务。2016 年 5 月 18 日，由中央国家机关工委紫光阁杂志理事会主办，西安开天铁路电气股份有限公司承办的“长安：一带一路的凝望与发展”论坛在西安成功举办。本次论坛上，国家发改委西部开发司、商务部对外投资和经济合作司有关负责人做了主旨发言。会上，公司总经理陈嘉宁先生也做了专题演讲与汇报。本次论坛的成功举办，为公司与国家发改委、陕西省政府、西安市政府等各级政府部门的联系建立了桥梁与纽带，同时也为我公司产品与服务在陕西省进行进一步深化拓展打下了良好的客户和品牌基础。2016 年 7 月 26 日公司股票于当日开市起暂停转让，主要原因为公司拟与相关收购方洽谈并购事宜，并且该事项存在重大不确定性（详见公司 2016年 7 月 25 日披露的西安开天铁路电气股份有限公司关于重大事项股票暂停转让的公告，公告编号：2016-020）。暂停转让期间，公司根据相关事项的进展情况，严格按照相关法律法规的规定和要求，及时履行信息披露义务，并积极配合中介机构入场尽调工作。期间双方就并购方案进行多次协商谈判，但因公司与该收购方就公司标的资产的估值及交易对价未能达成一致意见，公司决定终止本次被收购事项。经向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请，公司股票自 2016 年 10 月 11 日开市起恢复转让（详见公司 2016 年 10 月 10 日披露的西安开天铁路电气股份有限公司重大事项复牌公告，公告编号：2016-035）。公告编号公告编号：20172017-011011 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.30 公告编号公告编号：20172017-011011 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、开天股份 指 西安开天铁路电气股份有限公司 开天有限、有限公司 指 西安开天铁路牵引电器有限公司 元高公司 指 元高（长沙）新材料有限公司，公司的控股子公司 开天投资 指 西安开天投资有限公司 三众投资 指 西安三众投资咨询有限公司 电力电子 指 西安开天电力电子技术有限公司，公司的控股子公司 福开尔 指 福开尔（西安）电气有限公司，公司的控股子公司 开天传动 指 西安开天传动技术有限公司，公司的全资子公司 斯比夫 指 斯比夫（西安）照明技术有限公司，开天传动的控股子公司 莱玎光电 指 珠海莱玎光电有限公司，开天传动的控股子公司 可靠性实验室 指 西安开天电气可靠性实验室有限公司，公司的全资子公司 中国中车公司 指 中国中车股份有限公司 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 西安开天铁路电气股份有限公司股东大会 监事会 指 西安开天铁路电气股份有限公司监事会 董事会 指 西安开天铁路电气股份有限公司董事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 西安开天铁路电气股份有限公司章程 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 众华会计师事务所、会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 国浩律师（北京）事务所 报告期、本期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号公告编号：20172017-011011 5 第一节声明与提示第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了众会字（2017）第0350号的标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号公告编号：20172017-011011 6 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、应收账款回收风险 2015 年末及 2016 年末公司应收账款分别为 151,123,316.50 元及 150,859,647.67 元，期末应收账款占当期营业收入的比重分别为 90.67%及 87.98%，2015 年及 2016 年应收账款周转率分别为 1.10 及 1.05。公司应收账款的账龄普遍在 1 年以内和 1-2年，虽然账期符合行业特点且公司客户信用较好，但随着公司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司资金周转及利润情况。2、税收政策风险 公司于 2014 年 9 月 4 日继续获得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发编号为 GF201461000114 的高新技术企业证书，证书有效期三年；公司子公司电力电子于2015 年8月31日获得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发编号为 GR201561000037 的高新技术企业证书，证书有效期三年；公司子公司褔开尔于 2014 年 11 月 11 日获得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发编号为 GR201461000385 的高新技术企业证书，证书有效期三年；公司孙公司斯比夫于 2014 年 9 月 4 日获得陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局联合颁发编号为 GR201461000252 的高新技术企业证书，证书有效期三年；根据中华人民共和国企业所得税法相关规定，公司及上述子公司报告期内所得税适用税率为 15.00%，若公司及子公司未来不能继续获得企业所得税税收优惠政策，可能恢复执行 25%的企业所得税税率，将给公司的经营业绩带来一定程度影响。3、实际控制人不当控制的风险 截至本期末，陈嘉宁直接持有公司 3,584.76 万股股份，持股比例为 47.80%；通过开天投资实际持有（陈嘉宁直接持有开天投资 83.44%股权）公司 1,200 万股股份，持股比例为 16%；三众投资持有公司股票 300 万股，持股比例为 4%，实际控制人陈嘉宁直接持有三众投资 33.33%股权，因此，陈嘉宁是控股股东。自 2003 年 3 月 10 日原有限公司设立至今，陈嘉宁一直担任公司的董事长（或执行董事）、总经理。陈嘉宁所持有的股份所享有的表决权以及担任的重要职务，使之可对公司日常经营管理产生重大影响。因此，自原有限公司设立至今，陈嘉宁是公司的实际控制人。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果各项制度不能实际执行，实际控制人可以通过行使表决权或其他方式对公司经营、财务决策、重大人事任免和利润分配等实施不利影响。4、对重要客户依赖的风险 2014 年、2015 年及 2016 年，公司对前五名客户销售额占营业收入的比重分别为 78.56%、75.81%和 73.52%。由于本行业下游公告编号公告编号：20172017-011011 7 轨道交通行业制造商较为集中，如中国中车等公司占领大部分市场份额。这些客户在选择供应商时有严格的审核标准、长期的评价过程，要求供应商具有完善的业务管理体系、质量控制体系以及充足的加工制造能力。一旦供应商进入其采购体系，就可以较为稳定的获得产品订单。若公司的主要客户大幅降低对公司产品的采购数量，将给公司经营业绩造成一定影响，存在对重要客户依赖的风险。5、行业竞争风险 公司所处的铁路机车车辆配件制造业虽然进入壁垒较高，但仍然存在行业竞争风险。一方面，随着我国城市轨道交通及干线铁路的快速发展，行业技术升级速度加快，新技术的出现可能加速现有轨道交通机车车辆配件产品和生产工艺的更新换代，加大行业竞争风险。另一方面，随着铁路部门重构和职能转变，铁路行业逐步开放，铁路系统的市场化运营不断加速，这在某种程度上会给铁路行业带来一定的不确定性。在未来的轨道交通装备制造市场，新的竞争者可能会不断涌现，并加入到市场竞争中。因此公司可能面临行业竞争的风险。6、宏观经济发展趋势、产业政策变动导致的市场风险 铁路机车车辆配件下游应用领域比较集中，受宏观经济整体发展趋势的影响较大。近年来，受全球经济增速放缓、国内经济增长面临较多不确定因素，各个行业的景气度波动均会对本行业的发展造成不利影响。铁路机车车辆配件制造业，应用领域主要是国家铁路建设，符合国家产业政策，受到国家和地方政府的重点支持。2009 年以来，国务院、发改委等有关部门颁发的产业结构调整指导目录（2011 年本、2013 修正）、促进产业结构调整暂行规定、关于加快振兴装备制造业的若干意见以及中长期铁路网规划（2008 年调整）、铁路“十二五”发展规划等文件，均对铁路建设形成了政策上的利好推动，产业政策对轨道交通设备制造行业企业发展非常有利，公司作为专业机车车辆电气配件制造企业，能直接受惠国家产业政策的刺激与推动。但是如果宏观经济形势不能保持良好发展态势或者产业政策出现不利变动，则公司将面临因宏观经济形势或者产业政策不利变动引发的业绩波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号公告编号：20172017-011011 8 第二节公司概第二节公司概况况 一、基本信息 公司中文全称 西安开天铁路电气股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Kaitian Railway Electric Co.,Ltd.证券简称 开天股份 证券代码 835196 法定代表人 陈嘉宁 注册地址 西安市高新区锦业一路 85 号 办公地址 西安市高新区锦业一路 85 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郝世明、付声文 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李海东 电话 02988828888 传真 02982683589 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 西安市高新区锦业一路 85 号 710077 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 开天股份公司证券部办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-31 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C37 铁路、船舶、航空航天和其它运输设备制造业 主要产品与服务项目 铁路机车车辆电器及仪表、变流装置及其配件、照明产品、高压电器、阻尼涂料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,000,000 做市商数量-控股股东 陈嘉宁 实际控制人 陈嘉宁 公告编号公告编号：20172017-011011 9 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91610131742826223C 是 税务登记证号码 91610131742826223C 是 组织机构代码 91610131742826223C 是 公告编号公告编号：20172017-011011 10 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 171,473,902.96 166,667,252.04 2.88%毛利率%41.15 48.67-归属于挂牌公司股东的净利润 3,957,768.74 12,742,883.50 -68.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,695,640.20 12,105,445.70 -85.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.46 5.12-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.62 4.87-基本每股收益 0.05 0.18 -72.22%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 366,253,943.64 454,961,847.04 -19.50%负债总计 109,380,947.54 162,973,545.35 -32.88%归属于挂牌公司股东的净资产 245,372,022.54 278,914,253.80 -12.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.27 3.72 -12.10%资产负债率%（母公司）29.73 35.90-资产负债率%（合并）29.86 35.82-流动比率 2.49 2.18 -利息保障倍数 2.45 8.46 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,462,596.76 29,838,713.45-应收账款周转率 1.05 1.10 -存货周转率 2.13 1.94 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-19.50 22.50-营业收入增长率%2.88 28.35-净利润增长率%-81.04 341.91-公告编号公告编号：20172017-011011 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,000,000 75,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 27,404.18 计入当期损益的政府补助 2,613,676.82 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 持有交易性金融资产取得的投资收益 114,970.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,786.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,750,264.59 所得税影响数 420,585.43 少数股东权益影响额（税后）67,550.62 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,262,128.54 公告编号公告编号：20172017-011011 12 第第四节管理层讨论与分析四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一一）商业模式商业模式 公司主营业务为：铁路及轨道交通装备及电气系统的研发、制造、销售和服务。致力于为铁路机车、车辆、动车组及城轨地铁等轨道交通运输行业提供电气配件产品及系统化解决方案。自成立以来，公司主要业务和主要产品一直围绕机车车辆电气系统进行拓展，在以电磁接触器、司机控制器、继电器等为核心产品的基础上不断扩大电器类产品的种类和应用领域，并逐步开发了变流装置、真空断路器、列车照明系统等多种电气系统的关键产品，现已具备为客户提供电气配件系统解决方案的能力。公司业务收入主要来源于铁路及轨道交通装备销售、系统集成服务。公司客户包括中国国家铁路的 18 个铁路局（公司）、地方铁路公司及其下属的铁路公司、机务段、物资供应段，中国中车下属的机车、机车车辆、轨道交通装备、轨道客车等子公司，以及城市地铁公司等。公司是中国铁路及轨道交通行业机车车辆电气产品的主要供应商。公司的机车电器产品随中国中车公司的机车出口到了多个国家和地区。产品或服务的变化：2016 年以来，公司进一步加大了在铁路行业的系统集成服务业务的投入和拓展力度，强化铁总增值服务模块建设，报告期内公司的主要产品及服务未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、报告期内，公司实现营业收入 171,473,902.96 元，同比增长 2.88%，净利润 2,384,694.41 元，同 比减少 81.04%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 366,253,943.64 元，净资产为 256,872,996.10元。2、根据公司规模化、集团化运作以及挂牌后资本化运作需要，进一步建立和强化了公司内控机制，降低公司运营风险，确保企业健康、合理、有序发展。3、进一步提升公司财务运作和管控能力，提升公司资本规划、资本运作能力，提升公司资本盈利能力，并进一步加强公司资产安全性监督和管理能力。4、继续稳步开展公司人才引进以及管理梯队培养工作，强化学术带头人机制，根据业务发展需要，引进行业资深人员，加强公司机车车辆系统集成方案的研究和开发能力。同时进一步加强干部队伍的培养，实现干部队伍的年轻化，保证公司整体管理体系的活力和开拓性。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 公告编号公告编号：20172017-011011 13 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 171,473,902.96 2.88%-166,667,252.04 28.35%-营业成本 100,906,797.04 17.95%58.85%85,553,453.40 40.08%51.33%毛利率 41.15%-15.45%-48.67%-8.12%-管理费用 42,073,687.31-7.50%24.54%45,484,518.84-3.23%27.29%销售费用 20,097,985.85 21.92%11.72%16,484,229.23 22.37%9.89%财务费用 2,610,111.99 108.74%1.52%1,250,439.20-12.39%0.75%营业利润 414,416.80-97.32%0.24%15,437,913.30 376.54%9.26%营业外收入 2,663,355.07 768.52%1.55%306,655.33-63.18%0.18%营业外支出 28,060.86-42.58%0.02%48,873.09-1.83%0.03%净利润 2,384,694.41-81.04%1.39%12,578,572.64 341.91%7.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用：2016 年财务费用较上年度增加 135.97 万元，变动达到 108.74%，原因为：（1）2016 年利息净支出较上年增加 61.23 万元，增加 53.62%；（2）2016 年新增现金折扣 79.06 万元；两项共影响 140.41 万元。2、营业利润：2016 年营业利润较上年度减少 1,502.35 万元，主要因低毛利率的产品收入占比增加，高毛利率的产品收入减少，导致毛利率较上年减少 7.52%，因此本年营业成本比上年增加 17.95%；虽然营业收入与去年基本持平，增加 2.88%，但成本增加的幅度大于收入的增加，同时因增加银行贷款，财务费用增加，因此导致营业利润较上年度减少，变动比例较大。3、营业外收入：2016 年营业外收入较上年度增加 235.67 万元，原因为公司 2015 年底挂牌“新三板”，取得地方财 政补贴 120 万元，贷款贴息 69.81 万元，其他财政补贴 71.56 万元，共 261.37 万元。4、营业外支出：2016 年营业外支出较上年度减少 48.52%，原因为 2016 年加强固定资产管理并定期维修，因此较 2015年固定资产处置损失减少 31.59%。5、净利润：2016 年净利润较上年度减少 1,019.39 万元，原因为公司虽然有部分产品收入减少，但加大了路局维保及大部件招标业务，因此营业收入比去年度增加 2.88%，但因为销售产品构成比例的变化，导致营业成本、销售费用、财务费用比上年度分别增加了 17.95%、21.92%、108.74%，综合之下成本的增加大于收入的增加，因此 2016 年净利润比上年度减少了 81.04%，（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 169,787,875.57 100,497,250.19 165,601,441.00 85,412,309.71 其他业务收入 1,686,027.39 409,546.85 1,065,811.04 141,143.69 合计合计 171,473,902.96 100,906,797.04 166,667,252.04 85,553,453.40 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%华北地区 20,280,234.97 11.83 42,440,010.14 25.46 公告编号公告编号：20172017-011011 14 华东地区 20,280,234.97 11.83 21,950,578.80 13.17 华南地区 22,311,250.28 13.01 9,431,681.67 5.66 华中地区 8,684,147.59 5.06 18,835,019.92 11.30 东北地区 23,606,677.35 13.77 21,613,707.81 12.97 西北地区 10,677,340.34 6.23 27,996,454.85 16.80 西南地区 70,158,611.61 40.92 22,999,893.16 13.80 国外销售 13,450,570.70 7.84 334,094.65 0.20 其他业务收入 1,686,027.39 0.98 1,065,811.04 0.64 合计 171,473,902.96 100.00 166,667,252.04 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：2016 年华北地区变动原因为：该区域内中车唐山机车车辆有限公司 2016 年新造业务取得的订单较上年减幅较大，导致我公司收入同比减少；华中地区变动原因为：2016 年度该区域在公司“老业务新市场”的战略指导下，通过与第三方合作等方式提升了销售业绩；东北地区变动原因为：该区域内中车大连机车车辆有限公司 2016 年新造业务取得的订单较上年减幅较大，导致我公司收入同比减少；西北地区因集成设备服务业务的大额增加，导致区域销售额较上年大额增加；西南地区因该区域 2015 年取得的昆明铁路局变流装置改造项目为临时项目，已于 2015 年全部结束，导致 2016 年收入减幅较大；基于 2015 年与泰国良好的合作基础上，本年度国外销售业务进一步扩大。（3 3）现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,462,596.76 29,838,713.45 投资活动产生的现金流量净额-4,203,422.53 3,233,857.24 筹资活动产生的现金流量净额-7,550,924.32 -27,672,760.17 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年度变动-95.10%，主要原因为销售商品、提供劳务收到的现金较上年度减少 2947.96 万元，具体为本期支付上年度开具的承兑汇票金额较去年增加。投资活动产生的现金流量净额较上年度变动-229.98%，主要原因为收回投资所收到的现金较上年减少1128.28 万元，导致投资活动现金流入较上年减少 1145.39 万元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付现金较上年减少 401.67 万元，导致投资活动现金流出较上年减少 401.67 万元，因此投资活动产生的现金流量净额较上年减少 743.73 万元。筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 2012.18 万元，主要原因为 2016 年度开具银行敞口承兑金额较 2015 年减少导致。（4）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客客户名称户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 西安铁路局 58,273,315.39 33.98%否 中国中车股份有限公司 50,331,619.03 29.35%否 成都铁路局 11,738,488.46 6.85%否 康成投资（中国）有限公司 7,178,743.59 4.19%否 南昌铁路局 4,936,871.95 2.88%否 合计合计 132,459,038.42 77.25%（5）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号公告编号：20172017-011011 15 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 中车大连机车车辆有限公司 25,351,111.11 25.46%否 大连机车车辆经销有限公司 8,001,382.93 8.04%否 湖北台基半导体股份有限公司 6,612,634.90 6.64%否 北京纵横机电技术开发公司 4,613,922.14 4.63%否 四川飞龙电子材料有限公司 2,486,599.68 2.50%否 合计合计 47,065,650.76 47.27%（6）研发支出与专利研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 19,448,994.20 19,184,626.300 研发投入占营业收入的比例 11.34%11.51%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 85 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况研发情况：公司自设立以来，一直将研发放在公司战略的首位，得益于历年来在研发方面的持续投入，公司于 2014 年 9 月获得了“高新技术企业证书”。现有研发人员 71 人，拥有 85 项专利，其中发明专利 4 项。报告期内，公司共发生研发支出 19,448,994.20 元，研发支出占营业收入的比例为 11.34%。2016年公司加大了对高铁产品及城市轨道交通产品的研发投入，同时持续推进高压箱、真空断路器过零分和技术、照明系统、接触器、司机控制器等的设计改进，以满足铁路行业的发展需求。2016 年上述产品已经产业化并形成销售，其销售收入已经占公司整体销售收入的 20%以上。有力的支持了公司销售收入的持续增长，奠定了公司未来的发展方向。报告期内发生的研发支出已全部费用化计入当期损益。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 货币资金 35,958,619.96-48.84%9.82%70,288,140.97 74.97%15.45%-5.63%应收账款 150,859,647.67-0.17%41.19%151,123,316.50 16.23%33.22%7.97%存货 45,364,180.25-2.26%12.39%46,413,880.45 18.09%10.20%2.19%长期股权投资 1,932,550.51-0.10%0.53%1,934,452.40-2.43%0.43%0.10%固定资产 77,657,954.20-7.85%21.20%84,272,669.01 0.95%18.52%2.68%在建工程 200,000.00 0.05%0.00 0.00%0.00%0.05%短期借款 38,000,000.00 26.67%10.38%30,000,000.00-14.16%6.59%3.79%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 366,253,943.64-19.50%100.00%454,961,847.04 22.50%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2016 年资产负债中，货币资金较上年变动达-48.84%，主要原因为上年底银行承兑保证金金额较大，本年支付下年末保证金金额减少了 74.61%，因此货币资金变动较大。公告编号公告编号：20172017-011011 16 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要控股子公司主要控股子公司、参股公司情况参股公司情况 报告期内公司有 9 家控股子公司，无取得新的子公司和处置已有子公司的情况，控股子公司的具体情况如下：2016 年度 子公司名称 营业收入 净利润 斯比夫（西安）照明技术有限公司 25,995,765.21 -285,888.84 珠海莱玎光电有限公司 1,731,132.03 -448,202.51 福开尔（西安）电气有限公司 4,122,277.98 -3,389,864.69 西安开天电力电子技术有限公司 23,470,164.76 746,908.16 元高（长沙）新材料有限公司 2,237,954.26 -504,384.58 西安开天可靠性实验室有限公司 998,688.65 43,229.04 应确应泰（长沙）电力电子有限公司 905,982.90 -3,247,186.10 上海应确应泰测控技术有限公司 3,086,796.77 -248,318.10 西安开天传动技术有限公司 7,722,703.32 1,008,542.24 合计 70,271,465.88 -6,325,165.38 报告期内公司拥有一家参股公司：北京世纪开天铁路设备有限公司，公司拥有其 50%的股权，自然人童晓菁拥有其 50%的股权。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为控制风险，公司根据市场情况选择适当时机，使用闲置资金购买低风险、安全性高的短期银行理财产品，本期共购买理财产品 3,200 万元，取得理财收益 11.50 万元，截止 2016 年 12 月 31 日公司持有理财产品 900 万元。（三三）外部环境的分析外部环境的分析 2016 年，全国铁路行业固定资产投资完成 8015 亿元，投产新线 3281 公里，新开工项目 46 个，新增投资规模 5500 亿元，到 2016 年底，全国铁路营业里程达 12.4 万公里，其中高速铁路 2.2 万公里以上。国家铁路完成旅客发送量 27.7 亿人，同比增长 11.2%，其中动车组发送 14.43 亿人、占比超过 52%；单日发送旅客最高达 1442.7 万人，创历史新高；铁路货运止跌回稳，国家铁路发送货物 26.5 亿吨，集装箱、商品汽车、散货快运量同比分别增长 40%、53%和 25%；组织相关企业成功研制具有完全自主知识产权的时速 350 公里中国标准动车组，参与 43 项国际铁路标准的制定修订工作（以上数据来源于 1 月 3日，中国铁路总公司总经理陆东福在中国铁路总公司工作会议上作的强基达标提质增效奋力开创铁路改革发展新局面的报告）。服务“一带一路”建设取得新进展，中欧班列开行数量大幅增长，开行班列 1702 列、同比增长 109%，其中返程班列 572 列、同比增长 116%。而根据国家铁路发布的铁路“十三五”发展规划征求意见稿内容，在“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达 3.5 至 3.8 万亿元人民币(下同)，其中基本建设投资约 3 万亿元，建设新线 3 万公里。至 2020 年，全国铁路营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里。在城市轨道交通领域，截至 2016 年末，我国累计 30 个城市建成投运城轨交通线路 134 条，运营线路 4153 公里，新增 18 条运营线路 535 公里，创历史新高。2016年，国家发改委与国家交通运输局联合发布交通基础设施重大工程建设三年规划，其中城市轨道交通领域重点推进 103 个项目，新建城市轨道交通 2000 公里以上，涉及投资约 1.6 万亿元。铁路机车车辆是铁路运输重要的基础装备，其质量状态直接关系国家、人民生命财产和铁路运输安全。为了满足铁路运输发展的需要，保障铁路运输安全，产品实行上线准入制度。中国铁路总公司（原铁道部）实行铁路机车车辆整车及重要配件监造制度，该监造制度属强制性监督。按国家规定生产、维修或者进口的铁路机车车辆产品及重要配件必须经中国铁路总公司指派的企业所属地区的机车车辆监造项目部监造合格后，方准交付使用。这对铁路、轨道交通机车车辆及配件供应商供货的稳定性、产品公告编号公告编号：20172017-011011 17 质量、合作的紧密程度都提出了很高的要求。在机车车辆电气配件细分市场，有较大市场份额的都是产品质量控制有保障的企业，绝大部分企业都通过了 ISO9001 质量体系认证，有部分管理水平更高的企业通过了国际铁路行业标准（IRIS）认证。由于配件种类、数目繁多，绝大多数企业只能生产、制造其中的一类或几类，所以细分到每一类配件，实际的生产企业并不多，产品的集中度较高。比如我国机车车辆电器的生产企业，主要有沙尔特宝公司、开天股份等企业。再比如我国机车车辆变流装置的生产企业，主要有株洲所、铁科院机辆所、开天股份、西安永电公司、常牵庞巴迪等企业。又比如在机车车辆修理电气配件市场，开天股份等企业占据较大的市场份额。其他的电气配件产品也都只有为数不多的企业生产制造。（四四）竞争优势分析竞争优势分析 1、技术和研发优势：公司是我国铁路机车车辆电气配件制造企业中最早进行产品可靠性研究和制造的企业之一，在可靠性设计、验证、制造方面处于国内行业领先地位。公司从 2005 年即开始不断投入力量，运用项目管理、IRIS 国际铁路行业标准的管理方法，不断创新、改进，开展产品可靠性研究和实践，提升产品可靠性，逐步实现所有产品均具有可靠性指标。公司 2007 年通过中国铁路总公司（原铁道部）组织的产品可靠性技术审查，中国铁路总公司运输局对公司为铁路行业做出的贡献给予肯定并下发“有可靠性指标的机车电器及变流装置技术审查意见”，认定公司的产品设计标准达到了国际水平。公司于 2009 年通过国际铁路行业标准IRIS 审核，作为第一起草单位起草的 铁标机车车辆继电器和接触器可靠性试验通则 在 2010 年正式颁布实施。公司 2007