835098_2016_科阳新材_2016年年度报告_2017-05-16.pdf

芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 1 芜湖科阳新材料股份有限公司 WuHu KeYang New Material Corp.,Ltd 科阳新材 NEEQ:835098 年度报告 2016芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 2 公 司 年 度 大 事 记 1 1、20162016 年年 2 2 月，公司取得北京市新能源与可月，公司取得北京市新能源与可再生能源协会常务理事单位资质。再生能源协会常务理事单位资质。2 2、20162016 年年 4 4 月月 2626 日公司经第二次临日公司经第二次临时股东大会审议通过认定了时股东大会审议通过认定了 1313 名核名核心员工。心员工。3 3、20162016 年年 6 6 月，公司取得中国方圆标志认证月，公司取得中国方圆标志认证集团颁发的质量管理体系、环境管理体系、职集团颁发的质量管理体系、环境管理体系、职业健康管理体系三标一体的认证证书。业健康管理体系三标一体的认证证书。4 4、20162016 年年 6 6 月，公司在芜湖市银行月，公司在芜湖市银行业业 20162016 守信客户评定中被评为守信客户评定中被评为 20142014-20152015 年度金融消费者年度金融消费者“守信客户守信客户”。5 5、20162016 年年 7 7 月，公司成为延长石油（集团）月，公司成为延长石油（集团）炼化公司协作企业。炼化公司协作企业。6 6、20162016 年年 1010 月，公司成为芜湖上市月，公司成为芜湖上市企业协会第一届理事会会员单位。企业协会第一届理事会会员单位。芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十节第十节 财务报告财务报告 .3535 芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 4 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、科阳新材 指 芜湖科阳新材料股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 芜湖科阳新材料股份有限公司公司章程 股东大会 指 芜湖科阳新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 芜湖科阳新材料股份有限公司董事会 监事会 指 芜湖科阳新材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司员工 指 截止 2016 年 12 月 31 日芜湖科阳新材料股份有限公司在册员工 PTC 指 Positive Temperature Coefficient 的缩写，意思是正的温度系数。报告期内 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司利益转移的其他关系。三会 指 股东大会、董事会、监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中银证券 指 中银国际证券有限责任公司 审计报告 指 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的会审字20172577号标准无保留意见的审计报告 会计师、会计师事务所 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司第一大股东胡莉萍持有公司 1,530 万股，占总股本51.00%，其配偶凌钧持有公司 408 万股，占总股本13.60%，两人系夫妻关系，构成利益共同体，合并持有科阳新材股份 1,938 万股，占公司总股本的 64.60%，构成共同实际控制人。胡莉萍同时还担任公司董事长、法定代表人、公司总经理，对公司经营管理拥有较大的影响力，若其利用控股地位对公司的经营决策、人事任免、发展战略等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能会损害公司和其他股东的利益，存在实际控制人不当控制的风险。2、公司治理风险 有限公司阶段，公司治理存在公司股东会、董事会及监事会的通知和定期召开、高级管理人员变更、董事及监事的连任并未履行有关法律或章程约定程序等瑕疵。股份公司成立后，公司逐渐完善了各项规章制度，初步建立了适应公司现状的内部控制体系，公司治理结构逐渐完善。但股份公司成立时间较短，治理效果有待观察。若公司治理欠佳，将会制约公司快速发展，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险。芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 6 3、原材料供应紧缺带来的经营风险 公司主要的原材料为乙烯或其它高分子树脂、纳米级精细导电碳黑、阻燃剂、交联乙烯、阻燃聚氯乙烯（无铅）、聚四氟乙烯、镀锡铜丝等。其中部分高分子聚合物和纳米级精细导电碳黑的国内供应商较少，且供应商并非全年生产，供应商按照年初的需求量安排当年的生产次数和生产数量。公司则根据往年销售量测算当年原材量需求量，并向供应商提前预定原材料。所以，如果公司当年销售量突增，短时期内（三个月）增幅超过 70%以上，可能导致原材料紧缺而带来的经营风险，且采购部分进口原材料时公司议价能力较弱。4、应收账款余额较大、回收期较长的风险 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 24,094,059.12元，占当期末总资产的比例为 40.78%；应收账款周转率为1.24。报告期内，公司应收账款余额较大、回收期较长，是由于公司的主要客户是工程客户造成的。虽然公司的应收账款账龄大部分在 1 年以内，发生坏账的可能性较小，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款如继续增加，会对公司的业绩和生产经营造成一定影响。5、高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司的核心竞争力体现在具有较强的自主研发能力，产品更实现了直流产品的首次突破，在行业内处于领先地位，36V及以下安全电压产品实现国内的零突破，并衍生发展出可以实现室外融冰化雪的自限温电伴热带，该产品的超强的耐气候环境老化的性能在国内市场也独树一帜。但相关技术由少部分管理人员及核心技术人员掌握，若上述人员离职，很可能造成公司的技术泄密，影响核心竞争力。6、安装、使用不当等造成的安全隐患风险 较传统的蒸汽伴热等相比，电伴热技术具有节能、环保、安全的特性，但仍不可能杜绝由于施工人员存在伴热带安装技术水平的缺陷而导致的短路等轻微事故的发生。即使公司在安装过程中免费提供专业的指导，但部分用户由于使用不当仍可能存在一定的安全隐患，给公司造成负面的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 7 第二节第二节 公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 芜湖科阳新材料股份有限公司 英文名称及缩写 WuHu KeYang New Material Corp.,Ltd 证券简称 科阳新材 证券代码 835098 法定代表人 胡莉萍 注册地址 安徽省芜湖市三山区绿色食品工业园 8#厂房 办公地址 安徽省芜湖市三山区绿色食品工业园 8#厂房 主办券商 中银证券 主办券商办公地址 上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 方长顺、汪健 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 9 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 龚盛 电话 0553-3916156 传真 0553-3916156 电子邮箱 wh_kd_ 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省芜湖市三山区绿色食品工业园 8#厂房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-25 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业，行业代码为 C38 主要产品与服务项目 公司主要从事电伴热系列产品研发、生产、销售以及电伴热方案设计。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 做市商数量-控股股东 胡莉萍 实际控制人 胡莉萍、凌钧 芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91340200772812797E 是 注：公司于 2016 年 6 月 23 日取得“三证合一”后的营业执照。芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 9 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,773,276.67 27,693,355.64 3.90%毛利率%43.17%49.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 832,411.98 5,624,923.27-85.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-117,919.06 5,090,307.43-102.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.27%30.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.32%27.81%-基本每股收益 0.03 0.19-84.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 59,083,122.79 50,629,433.09 16.70%负债总计 21,610,213.02 14,343,604.32 50.70%归属于挂牌公司股东的净资产 37,472,909.77 36,285,828.77 3.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.21 3.30%资产负债率%（母公司）35.96%22.78%-资产负债率%（合并）36.58%28.33%-流动比率 240.00%317.00%-利息保障倍数 2.99 13.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,814,570.33-6,872,947.53 73.60%应收账款周转率 1.24 1.97-存货周转率 1.38 1.21-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.70%67.00%-营业收入增长率%3.90%42.00%-芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 10 净利润增长率%-85.20%849.00%-五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,238,238.25 其他营业外收入和支出 120,086.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,118,151.69 所得税影响数 167,820.65 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 950,331.04 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同上上年同期期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一）（一）商业模式商业模式 公司所属行业为电气机械和器材制造业，行业代码为 C38，公司专注于 PTC 高分子材料的研究和应用，其主要产品可分为自限温伴热带系列产品、恒功率电伴热带系列产品和电伴热方案设计、施工等三类产品和服务。公司通过销售电伴热带和电伴热带设计施工获得利润。在研发方面，公司根据市场信息、技术发展趋势、技术储备和规划等方面自主研发产品；并与国内各高校、技术专家开展合作与交流。在生产方面，公司总体独立完成生产流程，部分加工环节通过外协方式完成，以节约人力和设备成本。在销售方面，直销和经销商销售并行；公司也参与重大工程项目招投标拓展业务来源。公司的核心技术是针对正温度系数(Positive Temperature Coefficient)高分子材料的研究和应用。公司在常年的研究中发现并通过材料定性定型技术，实现了正温度系数材料的突出特点，整体材料在发挥 PTC 特性时达到稳定的机制。具备快速启动、启动电流小、发热稳定、长期使用稳定、以及低功率衰减等多重性能特点，已经达到或超过了国际先进水平，其中单项性能远超韩国、日本、俄罗斯等国的产品。公司的主要产品用于石油、化工、钢铁、电力、消防等领域的管道、储灌、环保排放装置的脱硫脱硝设施等的伴热保温、抗凝、防冻，粉末制造企业的料仓及储罐的防固、防结等。民用电伴热带应用市场广阔，目前主要有屋顶防冰化雪、民用太阳能、家庭地热采暖等。客户类型以大中型石油、化工、建材等领域的企业以及大型工程建设单位为主。公司的主营收入来源于伴热带及伴热产品的销售、目前产品销售渠道稳定，销售项目在不断的延生至终端客户群，收益部分在稳定增长。报告期内公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 12 （二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、公司总体经营情况分析 报告期内，公司深入了解客户潜在的产品运用需求，不断加大与客户的沟通和交流，迎合国家宏观政策的有利调整，紧跟国家的“一带一路”发展战略，努力开拓国际市场，国内以大力发展清洁能源与严格控制环保需求入手，积极参与国家大型化工、石油、电力企业的“脱硫脱硝”环保工程建设，对现有产品的工艺技术进行了适应性调整，使产品在工程项目的应用有了大幅提高，2016 年不仅没有出现产品销售收入下降，反而进一步拓宽了产品的销售渠道取得了良好的销售业绩。2、报告期内公司总体经营情况 报告期内，公司发展态势稳定，资金利润情况良好。报告期内公司实现营业收入 28,773,276.67 元，较往年增长 3.90%；实现利润总额 1,41,605.79 元，实现净利润 832,411.98 元。报告期内，公司资产总额为 59,083,122.79 元，较上年同期增长 16.7%。3、公司主营业务及经营情况 公司属于电气机械和器材制造行业，行业代码为 C38，主营业务：公司主要从事电伴热系列产品研发、生产、销售以及电伴热方案设计。报告期内，公司主要原材料采购成本有所上升，部分源自石油及其衍生品的价格上扬，部分得利于公司的规模采购及规范采购竞争策略和产品工艺上的改进。报告期内，公司在不断加强的工艺改进和新产品研发方面取得了一定的成绩，目前已有 2 项发明专利进入了实质性审核阶段。公司在工艺改进和新产品研发方面取得了一定的成绩，工艺改进方面公司主要体现在对现有工装设备的整体检查和维护，对企业的制造环境和生产现场的 5S 现场管理进行了全面改善，新产品研发方面公司研制的可以完全替代进口的采样复合管缆已申请国家发明专利，可在电力、化工、环保行业的烟气采样技术领域内广泛使用。在生产加工过程中，公司技术人员通过对高分子材料的成型工艺、挤塑工装工艺的适度调整和优化，加快了产品的生产周期。比原有交货周期又提高了 35 个小时，简化了加工操作流程，提高了生产效率，降低了生产成本。在质量管控方面，公司制定完善的质量管理制度，通过多年的运行，2016 年 6 月正式通过了方圆标志认证集团的质量管理体系、环境管理体系、职业健康管理体系的三标一体认证认可。在市场营销方面，2016 年公司顺利与延长石油炼化公司达成长期合作协议，2016年 7 月公司成功与中国有色金属建设股份有限公司签订了哈萨克斯坦油气电伴热项目的合作协议，该综合性项目已进入实施阶段，为公司直接开展“一带一路”沿线国家的电伴热项目打开了先例。公司的营销团芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 13 队进一步拓宽了销售渠道和产品的分类辐射面积，并逐步壮大了营销销售的总体实力和竞争能力，为未来战略的实施打下了坚实的基础。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 28,773,276.67 3.90%-27,693,355.64 42.17%-营业成本 16,352,337.69 17.50%56.83%13,919,038.29 3.81%50.26%毛利率 43.17%-49.74%-管理费用 5,741,325.04 16.48%19.95%4,929,132.16 46.09%17.80%芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 14 销售费用 4,215,171.73 227.41%14.65%1,287,430.23 23.73%4.65%财务费用 407,610.13-10.29%1.42%454,389.33-21.97%1.64%营业利润 23,454.10-99.61%0.08%5,988,612.02 967.67%21.62%营业外收入 1,238,238.25 83.93%4.30%673,199.49 238.54%2.43%营业外支出 120,086.56-0.42%-100.00%-净利润 832,411.98-85.20%2.89%5,624,923.27 848.76%20.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司成立了四个销售联络处，将产品的辐射面积扩大很多，直接导致销售及对外联络处的费用及差旅费较上期增加了近 836%。包装物及包装材料的价格上涨也直接导致包装费用增加了近 209%。上述二项直接导致销售费用增加了近 227%。2、随着营业成本的增加和销售费用的增长直接导致营业利润下降了 99.61%，在公司今后的运营中将大力控制费用的产生以提高营业利润。3、营业外收入的增加主要是报告期内公司仅政府补助（补贴）费用就先后获得近 70 万元。4、上述费用增加项在营业收入小幅增加的前提下导致净利润下滑，且报告期内公司的全资子公司（合并报表子公司）经营效果不佳，产生近 59.04 万元的亏损，所以直接导致公司净利润下降了 85.20%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 23,402,283.80 13,828,378.09 25,191,593.70 13,013,114.84 其他业务收入 5,370,992.87 2,523,959.60 2,501,761.94 905,923.45 合计合计 28,773,276.67 16,352,337.69 27,693,355.64 13,919,038.29 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 15 电伴热带 23,306,774.39 81.00%24,393,140.27 88.08%发热电缆 95,509.41 0.33%798,453.43 2.88%合计 23,402,283.80 81.33%25,191,593.70 90.96%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入较上期小幅波动，其他业务收入较上期增加 114.69%，主要系电伴热配件及电伴热配电系统元件的销售增加所致，综上所述公司生产经营及主营业务正常开展。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,814,570.33-6,872,947.53 投资活动产生的现金流量净额-1,570,620.72-4,692,423.81 筹资活动产生的现金流量净额 5,276,985.12 18,726,072.09 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内由于公司的现金流入小计为：28,791,128.80 元较上期增加了 5,158,841.01 元，现金流出与上年基本持平，故体现在经营活动中的现金流量净额出现了增加。2、投资活动产生的现金流量净额增加主要是 2015 年度公司产生了收购芜湖科佳电采暖有限责任公司的 200 万元股权投资(全资收购)，而 2016 年公司未进行股权投资且报告期内的固定资产投资较上期减少了近 113 万元。3、2016 年度公司计划实施的股票发行工作（该项募集资金方案报告期内仍处于审核阶段）吸收投资款较 2015 年度减少约 1500 万，造成筹资活动产生的现金流量净额大幅减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陕西利豪电气科技有限公司 3,806,743.16 13.23%否 2 中国有色金属建设股份有限公司 3,801,025.64 13.21%否 3 山东华宁电伴热科技有限公司 2,314,248.12 8.04%否 4 上海宏邦科技有限公司 2,014,174.36 7.00%否 5 南京博益机电工程技术有限责任公司 1,394,017.09 4.84%否 合计合计 13,330,208.37 46.32%-芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 16 （5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 马鞍山联农镀锡丝厂 4,729,614.82 28.09%否 2 合隆防爆电器有限公司 2,468,800.00 14.67%否 3 南京青龙线缆材料有限公司 2,019,982.20 12.00%否 4 江阴华能电热器材有限公司 664,100.00 3.94%否 5 立昌科技（赣州）有限公司 641,200.00 3.81%否 合计合计 10,523,697.02 62.51%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,537,286.13 1,767,222.98 研发投入占营业收入的比例 8.82%6.38%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 11 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：报告期内公司共有研发人员 7 人，发生研发费用 2537286.13 元，开展研发项目 5 项；截至报告期末，已经有 1 项产品的研发过程进入了阶段性的试验验收，其余四项均已通过了公司预研可行性报告的验证，在逐步实施过程当中；报告期内公司成功申报实用新型专利 5 项，进入实质性审查的发明专利 1项。通过以上项目的研发，一方面有效的提升公司产品链的核心技术，推出新产品满足高端市场需要；另一方面，优化工艺和生产技术，提高产品合格率，降低损耗；从而提高企业的核心竞争力。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,106,427.90 41.26%18.80%7,862,176.77 1,020.80%15.53%3.27%应收账款 24,094,059.12 49.39%40.78%16,127,988.47 35.24%31.85%8.93%存货 11,136,283.50-10.86%18.85%12,492,624.68 19.48%24.67%-5.82%长期股权投资-固定资产 6,547,294.03 11.35%11.08%5,880,002.74 43.09%11.61%-0.53%芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 17 在建工程-短期借款 9,500,000.00 48.44%16.08%6,400,000.00 45.45%12.64%3.44%长期借款-资产总计 59,083,122.79 16.70%-50,629,433.09 66.52%-49.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金的增加主要是由于本期公司的短期借款增加，导致银行存款增加。2、应收账款的增加主要是因为本期工程业务增多，报告期内多数项目未达到回款时间节点，回款周期较上年有所增加，故期末应收账款余额较上年增加较多。3、短期借款的增加是由于拓展市场规模需增加资金用量，公司本期增加了银行借款导致短期借款增加较多。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司持有芜湖市科佳电采暖有限责任公司 100.00%股权，审计报表为合并报表。由于芜湖市科佳电采暖有限责任公司报告期内经营效果不佳，导致直接影响合并净利润。报告期内，芜湖市科佳电采暖有限责任公司营业收入：696,193.51 元，营业成本：476,583.39 元，销售费用：356,964.64 元，管理费用：384,070.47 元，净利润：-590,481.49。其亏损的主要原因在于公司在开发北方地热市场时销售力度还有所欠缺，公司主打的高端地热产品在价格因素上明显缺乏竞争优势，而北方市场由于产品良莠不齐，消费者对于廉价低质的产品还有一定的倾向性使得公司的高端产品市场一直难于拓展，使得订单数量目前无法满足批量化、集约化生产的要素，导致生产成本居高不下。公司针对地热产品的市场状况进行了细致的分析和研究，目前正积极重整销售团队，确立完善的销售考核方案，加大对产品市场的开拓，2017 年初已在维持北方市场销售能力不变的前提下，主动拓展新疆、西藏的销售市场，目前已见成效。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 -（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 18 1、宏观经济对于环保、高效节能技术、低碳经济的充分肯定。目前，国内电伴热带主要市场仍是：电力工业、有色金属冶炼工业、石油石化工业、建筑消防和环保等工业领域，而这些行业的发展水平和速度直接受到宏观经济导向性的影响较大，在国家确立了以节能环保、低碳经济、高效利用清洁能源的宏观经济导向下，电伴热行业特别是自限温电伴热产品迎来了又一个春天，普遍取代蒸汽伴热已成为行业趋势，大面积推广电伴热已经在很多领域得到了印证。2、“一带一路”建设所带来的行业契机 国家战略所规划的“一带一路”建设给高铁、化工和能源行业提供了走出去的战略方向，这些大型工程项目在延伸到欧亚大陆的同时也给国内电伴热行业的发展提供了机遇。例如在哈萨克斯坦每年的年最低气温可以达到-50，大型项目所需的能源传输，储存都涉及伴热项目的延伸，从而引发国内电伴热企业在“一带一路”建设中的国际化进程。3、行业领导地位的逐步确立 近年来，由于公司主要产品自限温及恒功率电伴热带的优质保证，以及企业成为非上市公众公司后，对企业管理的规范化要求，使得公司在行业内，特别是高端产品市场上倍受青睐。报告期内公司在国内外大型电伴热工程建设中力拔头筹。稳固确立公司在产品细分市场中的领导地位。4、客户对电伴热方式的认知和接受程度 报告期内，我国重工业企业最大的变化就是，环保项目大面积开工建设，国内的很多企业都在自建脱硫脱硝设备和设施，这些项目的实施过程中建设者们也正在逐步的了解和熟悉电伴热产品的应用。由于电伴热设备的建设前期投入比较大，也会影响消费者的选择。因此电伴热产品的市场在国有大中型企业内部及老牌的重工业行业的全面推广，以及如何降低电伴热产品的替代成本，让更广泛的消费者接受这是公司未来工作的重点。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、优越的产品性能 公司的核心技术是针对正温度系数(Positive Temperature Coefficient)高分子材料的研究和应用。公司在常年的研究中发现并通过材料定性定型技术，实现了正温度系数材料的突出特点，整体材料在发挥 PTC 特性时达到稳定的机制。具备快速启动、启动电流小、发热稳定、长期使用稳定、以及低功率衰减等多重性能特点，已经达到或超过了国际先进水平，其中单项性能远超韩国、日本、俄罗斯等国的产品。2、先进的工艺技术和较强自主研发能力 研发方面公司具有较强的自主研发能力，报告期内公司 2 项发明专利进入实质审核阶段，更新后的实用新型专利 11 项，近年的研发投入已稳步超过销售收入占比的 5%。自限温直流产品一直处于行业领先地位，36V 及以下安全电压产品实现国内的零突破；报告期内仍在不断通过对现有工艺加工设备的技芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 19 术改造及精度提升，提升全系列产品的稳定适应性；3、区域经济、资源、交通优势 公司位于安徽省芜湖市，芜湖具有明显的地理优势，处于长江经济带，靠近长三角，有承东启西的优势。芜湖周边自然资源丰富，还有各类储量丰富地矿山资源，适合各类制造加工企业的发展。有“长江巨埠，皖之中坚”之称的芜湖市是长江逆流而上最后一个万吨级深水良港，拥有 72.5 公里长的江岸线优势；此外芜合高速、宁芜高速、沪渝高速、溧芜高速以及京福高铁等均通过芜湖。区域经济、资源、交通的优势必然会给公司的发展带来了巨大的推动力。4、品牌形象 公司一直以来注重品牌与公司形象的建设，公司是行业内首家挂牌新三板的非上市公众公司。报告期内公司在芜湖市银行业 2016 守信客户评定中被评为 2014-2015 年度金融消费者“守信客户”。2016年 6 月，公司取得中国方圆标志认证集团颁发的质量管理体系、环境管理体系、职业健康管理体系三标一体的认证证书等优秀荣誉。这些品牌形象的建立也将大大的提升公司的整体形象和美誉度。5、竞争劣势 5.1、生产规模较小，融资渠道单一 目前公司刚刚进入资本市场，融资渠道比较单一，公司也在逐步适应成为公众公司后的规范化建设转型，随着市场竞争的日益激烈，公司不断加强在技术研发、产品试制、装备改造、产能扩充、人才引进等多方面的资金投入，届时对生产经营的资金需求会更大。因此，利用资本市场的强大资金能力，拓宽融资、品牌打造的渠道和能力是实现公司未来发展目标的迫切需要。5.2、资产规模较小，抗风险能力较弱 虽然经过多年发展，公司的经营规模有了较快的增长，盈利能力不断增强，但与国际的大型企业比较，公司的资产规模较小，对于力争全球市场的科阳新材来说，存在抗经济风险的能力较弱。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司的持续经营能力在报告期内持续增强，经过十多年的积累公司在电伴热行业内的经营能力也位居前列，报告期内公司不断拓展企业内部的技术核心能力，使得产品的数据链得到进一步加强，进而不断优化新材料的应用研究和新工艺的探索，要力争在有限时间内解决高分子材料产品的持续高温性能应用。公司在持续经营过程中可能存在的风险：1、原材料供应紧缺带来的经营风险公司主要的原材料为高纯度聚乙烯混合物、纳米碳黑、阻燃聚烯烃材料等，其中高纯度聚乙烯混合物和纳米碳黑的国内供应商较少，且供应商并非全年生产，供应商按照年初的需求量安排当年的生产次数和生产数量。公司则根据往年销售量测算当年原材量需求量，并向供应商提前预定原材料。所以，如果公司当年销售量突增，可能导致原材料紧缺而带来的经营风险，芜湖科阳新材料股份有限公司 2016年年度报告 公告编号：2017-022 20 且该采购该原材料时公司议价能力较弱。报告期内公司在不断的加大研发投入，加大对可替代性高纯度材料的试验研究，已降低对进口原材料的依赖。2、公司融资渠道单一，随着公司近年来的快速发展，需要不断加大对生产设备和技术研发的投入，这些举措都需要适当的资金进行支持，目前公司的日常经营资金主要依靠自筹资金来完成，未来公司可以从资本市场获取更多融资机会，充足运营资金，配合流动资产管理水平提升，将有助于进一步提高资金的流动比率和速动比率；公司不存在无法偿还金融机构债务导致无法正常持续经营的风险，但可能会受到融资能力的限制，影响企业未来发展的速度和扩大市场份额及拓展市场领域的效率。3、相关技术人才有待引进和培养，技术创新是公司的核心竞争力，人才是公司的发展源动力。公司一直以来重视对人才的引进、储备和培养。但目前而言，技术人员特别是高分子材料技术人员仍然紧缺，有待继续引进和培养。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司在努力做好企业运营和业务发展的同时，积极参加各类慈善活动，助力公益事业，承担社会责任。2016 年夏季，安徽多地出现洪涝灾害，公司董事长胡莉萍带领公司员工积极参与当地政府组织的抗洪护堤的工作外，另组织员工向芜湖市三山区峨桥镇洪涝灾区捐赠款物 1 万余元。同时，公司坚持“以诚信立业，以质量取