832374_2016_丽岛新材_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

1 江苏丽岛新材料股份有限公司 JIANGSU LIDAO NEW MATERIAL CO.,LTD.丽岛新材 NEEQ:832374 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 5 月 5 日，公司召开了 2016 年第二次临时股东大会，审议通过了以下议案：1、关于公司申请首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市的议案；2、关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票募集资金投资项目的议案；3、关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票前滚存利润分配方案的议案；4、关于制订的议案；5、关于提请股东大会授权董事会全权办理公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市相关事宜的议案；6、关于公司出具首次公开发行股票并上市相关承诺的议案；7、关于公司首次公开发行股票并上市摊薄即期回报影响及采取填补回报措施的议案；8、关于公司董事、高级管理人员就填补回报措施之履行作出承诺的议案；9、关于制订上市后生效的公司章程（草案）的议案。公司向中国证监会申请首次公开发行股票并上市，于 2016 年 6 月 28 日取得中国证监会行政许可申请受理通知书（161613 号）。江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、丽岛新材 指 江苏丽岛新材料股份有限公司 丽岛有限 指 常州市丽岛金属材料制造有限公司，公司前身 丽华金属 指 常州市丽华金属材料有限公司，后更名为常州市丽华投资发展有限公司 丽华投资 指 常州市丽华投资发展有限公司，前身为常州市丽华金属材料有限公司 上海分公司 指 江苏丽岛新材料股份有限公司上海分公司 肇庆丽岛 指 肇庆丽岛新材料科技有限公司 常州红土 指 常州红土创新创业投资有限公司 昆山红土 指 昆山红土高新创业投资有限公司 昊宇机械 指 常州市昊宇机械有限公司 四会征国 指 四会市征国装饰材料厂 祥禾泓安 指 上海祥禾泓安股权投资合伙企业（有限合伙）深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 莱阳乐天 指 莱阳乐天实业有限公司 武进红土 指 常州武进红土创业投资有限公司 江阴安益 指 江阴安益股权投资企业（有限合伙）公司章程 指 江苏丽岛新材料股份有限公司章程 股东大会 指 江苏丽岛新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏丽岛新材料股份有限公司董事会 监事会 指 江苏丽岛新材料股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 公司拟上市的证券交易所（上海证券交易所），具体由监管部门核准确定 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 国枫 指 北京国枫律师事务所 瑞华、瑞华会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了瑞华审字2017 33030025号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事李昭委托朱旗出席本次会议。未出席原因：李昭在国外，不能及时赶回参加会议。【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济与市场环境变化风险 目前，国内铝材加工行业与国际市场已基本接轨，其变动趋势与国际市场的变动趋于一致，世界经济的周期性波动对于国内铝材加工行业发展的影响越来越突出。如果未来国内和国际宏观经济情况不能持续向好或出现波动，或者全社会固定资产投资规模增速放缓甚至下降，将导致铝材加工行业的市场环境出现不利变化，给公司的经营管理带来挑战，从而对公司的生产经营产生不利影响，导致公司业绩下滑。市场竞争风险 在市场需求拉动、国产化技术推动下，近年来国内彩色涂层铝材产能迅速扩张，导致行业竞争渐趋激烈。目前彩色涂层铝材行业进入结构性调整阶段，竞争重点开始向企业的产品、技术和品牌等方面转变。主要原材料价格波动风险 铝材为公司生产所需的主要原材料。铝材加工行业是周期性行业，受经济周期波动影响较大，价格波动较为明显。公司采购原材料和销售产品主要按照“合同签订前一段时期或当江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 6 天上海长江有色（或上海期货交易所）金属现货市场铝锭平均价格加工费”的方式确定价格，公司从采购原材料到领料生产直至最后销售给下游客户需要一定的时间周期，故铝锭价格变动对公司经营有较大影响。由于铝材价格受国际、国内多种因素影响，未来国内铝材价格仍存在一定的不确定性。如果铝锭价格持续大幅波动，将可能对公司的资金周转、经营业绩造成不利影响。主要原材料供应商集中度较高的风险 报告期内，公司主要原材料铝材的供应商集中度较高。如因意外事件导致重要供应商供货质量或与公司合作关系发生重大不利变化，或上游原材料供应收紧的情况下公司无法及时拓展新的原材料供应渠道，则可能短期内对公司的原材料供应造成重大不利影响，进而影响公司的正常生产经营。营业收入和净利润下降的风险 如果未来因铝锭价格继续下降、同行业竞争加剧等因素导致公司上下游加工费价差减少，或公司非传统优势领域开拓进展未达预期，则公司存在营业收入和净利润下降的风险。应收账款回收风险 如果未来受市场环境变化、客户经营情况变动等因素的影响，公司应收账款进一步增加，公司不能保持对应收账款的有效管理，或公司客户资金周转出现困难不能及时支付货款，将对公司应收账款的及时回收产生影响，进而影响公司整体业绩水平。实际控制人不当控制的风险 截至 2016 年末，公司总股本为 15,666.00 万股。公司实际控制人蔡征国和蔡红合计持有公司 13,173.54 万股股份，占公司股份总额的 84.09%。虽然公司制订了关联交易回避表决制度、独立董事制度等相关制度，能够从制度安排上避免实际控制人侵占公司利益的情形发生，但实际控制人仍能通过不当行使表决权、管理权等方式影响本公司的生产经营和重大决策，从而对公司及公司其他股东的利益产生不利影响，因而公司面临实际控制人控制不当的风险。规模快速扩张引致的管理风险 公司经营规模、技术水平和生产能力等得到大幅提升，成为华东地区有影响力的彩色涂层铝材生产企业。随着投资项目的实施，公司经营规模将扩大，有助于进一步提升公司彩色涂层铝材的加工研发、生产领域的竞争能力。规模的扩大需要公司不断完善现代企业管理制度，加大人才引进的力度，完善激励机制。因此，公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战，如果公司不能根据变化进一步健全、完善管理制度，不能有效管理和控制公司的业务和资产，将给公司的持续发展带来风险。人力资源风险 人才是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力之所在，公司的彩色涂层铝材之所以具有较强的竞争优势，从根本上讲是公司在技术和产品研发、生产、营销、管理等领域拥有一批较高素质的专业人才。经过多年发展，公司已形成一支稳定、高效的员工队伍，积累了较为丰富的研发、制造、销售和经营管理经验，为公司技术研发、稳定生产、规范运作江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 7 奠定了较为可靠的人力资源基础。公司快速发展需要更多高级人才，特别是公司上市后，对高层次管理人才、技术人才的需求将大量增加，并将成为公司可持续发展的关键因素。此外，公司也面临市场竞争加剧导致的人力资源成本上升的问题。尽管公司已加大对紧缺人才的引进力度，加强现有人员在技术、管理等方面的培训，同时立足企业文化建设，增强企业凝聚力，但如果公司不能按照实际需要落实人才引进和培养，建立和完善人才激励机制，公司的生产经营和战略目标的实现可能会受到人力资源的制约。技术风险 经过长期不间断的技术改造和生产研发经验积累，公司在彩色涂层铝材生产技术及工艺流程、有机涂料的色彩配置及性能研发等方面积累了丰富的技术经验。虽然公司目前不存在核心技术依赖部分人员的情况，但目前行业内对技术人才的争夺较为激烈，如出现核心技术员工流失等情况，有可能导致公司核心技术失密。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏丽岛新材料股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU LIDAO NEW MATERIAL CO.,LTD.证券简称 丽岛新材 证券代码 832374 法定代表人 蔡征国 注册地址 常州市龙城大道 1959 号 办公地址 常州市龙城大道 1959 号 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 四川省成都市东城根上街 95 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈晓华、韩坚 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈波 电话 0519-68881358 传真 0519-68881358 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 常州市龙城大道 1959 号 邮编 213012 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-13 分层情况 基本层 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 铝材产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）156,660,000 做市商数量 0 控股股东 蔡征国 实际控制人 蔡征国、蔡红 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320400758998513D 是 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 9 税务登记证号码 91320400758998513D 是 组织机构代码 91320400758998513D 是 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,128,289,236.37 1,011,220,357.72 11.58%毛利率%16.29%13.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 87,914,599.63 56,516,190.71 55.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 87,165,780.34 55,829,529.93 56.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.42%9.69%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.30%9.58%-基本每股收益 0.56 0.36 55.56%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 837,865,415.10 777,721,571.40 7.73%负债总计 138,746,470.29 166,517,226.22-16.68%归属于挂牌公司股东的净资产 699,118,944.81 611,204,345.18 14.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.46 3.90 14.38%资产负债率%（母公司）16.90%21.75%-资产负债率%（合并）16.56%21.41%-流动比率 4.85 3.64-利息保障倍数 382.12 73.59-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,434,519.11 18,312,859.50-应收账款周转率 5.66 5.79-存货周转率 6.06 5.70-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.73%14.60%-营业收入增长率%11.58%-12.63%-净利润增长率%55.56%-7.16%-五、股本情况 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 156,660,000 156,660,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,021,213.51 所得税影响数 272,394.22 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 748,819.29 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要从铝材的研发、生产和销售。产品广泛应用于建筑材料、食品包装、交通运输、电子电器等市场领域。公司产品采用直销模式。公司的销售和售后服务由销售部负责。公司与下游客户直接就产品销售事项达成协议，就一定期间内供货种类、供货数量、质量要求、交货方式进行原则性约定。公司通过研发、生产、销售建筑型、食品包装型及工业型铝材实现盈利。公司作为一家专业的以功能型彩色涂层铝材为主的铝材深加工业务制造商，结合市场需求及行业发展趋势，不断改进工艺，提升公司产品的技术含量和独创性，持续增加客户群体，提高销售收入，扩大市场份额，实现盈利最大化。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，公司全体员工在公司领导层的领导下，积极应对外部环境的变化，坚持以客户为本，使公司行业地位得到进一步巩固。2016 年公司实现营业收入 112,829 万元，净利润为 8,791 万元，总资产为83,787 万元，净资产为 69,912 万元。报告期内经营情况变动相关原因：1）2016 年公司营业收入 112,829 万元，相比去年营业收入 101,122 万元，上升了 11.58%。主要原因：铝锭价格上升，因公司的销售定价为铝锭价加工费，铝锭价上升，一定程度上增加了销售额。2016 年度精整切割铝材销售收入较以前年度有较大增长，主要是应用于罐车内壁的罐车料铝材销售额增加，其厚度较高，单价较高，故带动了产品销售收入同比上升。2）2016 年营业成本为 94,446 万元，相比去年营业成本 87,505 万元，上升了 7.93%。主要原因：2016 年平均采购与去年持平，营业成本增加主要是销量增加。3）2016 年毛利率为 16.29%，相比去年毛利率 13.47%，上升了 2.82 个百分点。主要原因：随着公司锁定铝锭价以及预付货款获取加工费优惠所采购的原材料陆续到货，公司原材料采购价格较市场价格有较大的优惠，致使 2016 年度毛利率较 2015 年度有所上升。此外，2016 年度精整切割铝材中毛利率较高的罐车料铝材销售收入较以前年度有较大增长，也带动了产品毛利率同比上升。4）2016 年净利润为 8,791 万元，相比去年同期净利率 5,652 万元，上升了 55.56%。主要原因：综合毛利率提升，以及子公司肇庆丽岛 2016 年起所得税享受高新企业优惠。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 13 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 1,128,289,236.37 11.58%-1,011,220,357.72-12.63%-营业成本 944,460,563.03 7.93%83.71%875,045,990.69-14.21%86.53%毛利率 16.29%-13.47%-管理费用 42,017,624.92 11.93%3.72%37,538,604.01 11.64%3.71%销售费用 20,449,360.85 5.97%1.81%19,297,727.15 2.90%1.91%财务费用-1,045,568.96 117.40%-0.09%-480,931.64-224.74%-0.05%营业利润 113,894,242.96 53.23%10.09%74,330,433.13-4.42%7.35%营业外收入 1,551,884.23-14.40%0.14%1,812,873.17-33.13%0.18%营业外支出 670,065.52-24.45%0.06%886,895.36 388.60%0.09%净利润 87,914,599.63 55.56%7.79%56,516,190.71-7.16%5.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：财务费用：本期公司财务费用为-104.56 万元，主要是公司贷款利息支出减少所致。营业利润：本期公司营业利润为 11,389.42 万元，较上年同期增加了 53.23%。主要是公司销售额增加，营业成本增加的比例小于销售额增加的比例所致。净利润：本期净利润为 8,791.46 万元，较上年同期增加了 55.56%。主要是公司综合毛利率提升，以及子公司肇庆丽岛 2016 年起所得税享受高新企业优惠。资产减值损失：本期资产减值损失为 367.09 万元，较上年同期增加了 33.86%。主要是期末应收款余额增加，相应地计提坏账准备增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 1,126,366,225.87 942,318,157.07 996,077,173.60 860,059,544.65 其他业务收入 1,923,010.50 2,142,405.96 15,143,184.12 14,986,446.04 合计合计 1,128,289,236.37 944,460,563.03 1,011,220,357.72 875,045,990.69 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%建筑工业彩涂铝材 537,959,932.97 47.76%565,481,441.54 56.77%精整切割铝材 365,153,984.79 32.42%240,851,655.17 24.18%食品包装彩涂铝材 162,101,300.90 14.39%159,721,090.59 16.04%来料加工 61,151,007.21 5.43%30,022,986.30 3.01%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：为了更好地反应公司的收入结构，并与公司的生产工艺和客户需求相对应，公司产品分类由建筑型彩涂铝材、食品包装型功能铝材、建筑型切割铝材、工业型功能铝材调整为建筑工业彩涂铝材、精整切割铝材、食品包装彩涂铝材、来料加工。其中，来料加工本期收入 6,115.10 万元，较上期增长 103.68%，主要原因是：食品包装来料加工订单增加。精整切割铝材本期收入 36,515.40 万元，较上期增长了 51.61%，主要原因是：精整切割铝材订单增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 14 经营活动产生的现金流量净额-3,434,519.11 18,312,859.50 投资活动产生的现金流量净额-10,011,330.86-5,870,558.52 筹资活动产生的现金流量净额-12,301,152.25 -11,036,666.66 现金流量分析现金流量分析：公司 2016 年度经营活动产生的现金流量净额为-343.45 万元，主要系经营性应收项目增加所致。随着公司业务稳定、持续发展，应收账款账面价值逐期有所上升；其次，公司为保障未来一定期间内稳定的原材料供应，增加了原材料铝材的预付款，期末的预付款项有所上升；此外，2016 年末公司票据回款较多，应收票据余额较 2015 年末有所上升。2016 年度投资活动产生的现金流量净额为-1,001.13 万元，较上期减少 70.53%，主要原因是：购建固定资产增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司注 1 91,570,410.55 8.12%否 2 中粮包装投资有限公司注 2 40,595,837.19 3.60%否 3 中国铝业公司注 3 37,843,233.70 3.35%否 4 博思格钢铁有限公司注 4 26,290,520.72 2.33%否 5 上海语翀金属制品有限公司注 5 24,605,148.31 2.18%否 合计合计 220,905,150.47 19.58%-注 1：中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司包括同一控制下的芜湖中集瑞江汽车有限公司、太仓中集冷藏物流装备有限公司、青岛中集冷藏箱制造有限公司、深圳中集天达空港设备有限公司、青岛中集特种冷藏设备有限公司、扬州中集通华专用车有限公司、梁山中集东岳车辆有限公司、中集车辆（山东）有限公司、上海中集冷藏箱有限公司、山东万事达专用汽车制造有限公司、洛阳中集凌宇汽车有限公司、驻马店中集华骏车辆有限公司；注 2：中粮包装投资有限公司包括同一控制下的中粮包装投资有限公司、中粮包装（镇江）有限公司、中粮包装（镇江）制盖有限公司；注 3：中国铝业公司包括同一控制下的中铝瑞闽股份有限公司、中铝河南洛阳铝加工有限公司、中铝西南铝冷连轧板带有限公司、中铝河南铝业有限公司洛阳冷轧厂;注 4：博思格钢铁有限公司包括同一控制下的来实建筑系统（上海）有限公司、来实建筑系统（廊坊）有限公司、博思格建筑钢结构（广州）有限公司、博思格建筑系统(西安)有限公司、来实建筑系统（成都）有限公司、巴特勒（天津）有限公司和巴特勒（上海）有限公司；注 5：上海语翀金属制品有限公司包括同一控制下的上海语翀金属制品有限公司和上海润迅金属制品有限公司；（5）主要供应）主要供应商情况商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南中州铝业高科有限公司注 1 106,484,274.87 11.98%否 2 河南瑞翔铝业有限公司注 2 99,902,033.97 11.23%否 3 河南中孚实业股份有限公司注 3 92,867,931.38 10.44%否 4 郑州广源铝业有限公司 83,555,331.84 9.40%否 5 永杰新材料股份有限公司注 4 60,376,379.36 6.79%否 江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 15 合计合计 443,185,951.43 49.84%-注 1：河南中州铝业高科有限公司包括同一控制下的河南中州铝业高科有限公司和郑州市中州铝业有限公司；注 2：河南瑞翔铝业有限公司包括同一控制下的河南瑞翔铝业有限公司和河南佰昂商贸有限公司；注 3：河南中孚实业股份有限公司包括河南中孚实业股份有限公司及其子公司河南中孚特种铝材有限公司；注 4：永杰新材料股份有限公司包括永杰新材料股份有限公司及其子公司浙江永杰铝业有限公司；（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,915,860.15 8,364,497.80 研发投入占营业收入的比例 0.88%0.83%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 16 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告期内，公司的研发支出为 9,915,860.15 元，公司目前拥有研发人员 54 名。公司研发主要围绕基板处理、涂料配方、涂装工艺等方面，以提高产品品质，满足市场及市场需求为目的。2016 年 11 月，公司全资子公司肇庆丽岛取得了广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局颁发的高新技术企业证书（编号：GR201644003943），有效期为三年。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 86,777,454.33-38.65%10.36%141,442,045.28 22.66%18.19%-7.83%应收账款 201,029,849.30 12.81%23.99%178,194,324.80 13.79%22.91%1.08%存货 155,301,474.13-0.59%18.54%156,217,566.07 3.61%20.09%-1.55%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 135,573,434.18-2.69%16.18%139,324,159.08-4.40%17.91%-1.73%在建工程 382,342.42-88.24%0.05%3,250,512.29-26.71%0.42%-0.37%短期借款 8,000,000.00-60.00%0.95%20,000,000.00-33.33%2.57%-1.62%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 837,865,415.10 7.73%-777,721,571.40 14.60%-0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：报告期末货币资金余额 8,677.75 万元，较上期末 14,144.20 万元减少 5,466.46 万元。本期期末货币资金减少主要是银行存款减少，公司销售收款中承兑汇票增加所致。在建工程：报告期末货币资金余额 38.23 万元，较上期末 325.05 万元减少 286.82 万元。本期期末江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 16 在建工程减少是因为公司在建工程中结转固定资产所致。短期借款：报告期末货币资金余额 800.00 万元，较上期末 2,000.00 万元减少 1,200.00 万元。本期期末短期贷款减少是本年度由于公司资金状况良好，贷款金额减少所致。公司报告期末资产负债率 16.56%，流动比率 4.85 倍，资产负债率较低，流动性良好，公司资产变现能力较高，不存在重大的减值迹象。公司负债均为流动负债，结合公司的经营性现金流，不存在短期及长期偿债能力的风险。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司拥有 1 家全资子公司肇庆丽岛新材料科技有限公司，具体情况如下：肇庆丽岛成立于 2011 年 6 月 17 日，住所为四会市大沙镇富溪工业园。肇庆丽岛目前的注册资本为2,500 万元，该公司为江苏丽岛新材料股份有限公司 100%持股的全资子公司。肇庆丽岛主营业务为彩涂铝的生产和销售，主要生产食品包装用易拉罐盖的彩涂铝产品。2016年肇庆丽岛实现营业收入11,959.16万元，净利润 1,125.24 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 宏观环境：铝材价格随着国际国内大宗商品的价格也一直处在低位，2016 年价格有所上涨，造成公司销售额的波动。行业发展：从整体上看铝材行业还是随着“轻量化”、“节能减排”、“绿色建材”等有利因素的推动下整体看好，铝材应用领域不断扩大，在轨道交通、电子产品、家电产品等方面有着较大发展，传统的建筑装饰材料领域向着多功能复合型等新型材料发展，绿色节能材料逐步兴起。周期波动：价格波动主要受铝锭价格的变化，铝锭价格近二年受所有大综商品价格影响一直呈走低状态。2016 年价格有所上涨。市场竞争的现状：市场的扩大同时也造成竞争进一步的加强。“以铝代钢”的形成使得原有彩钢企业也进入本行业，进一步造成市场的激烈竞争。已知趋势：随着淘汰落后产能以及资源整合后整个铝材市场会进入良性发展阶段。铝材的应用将不断扩大国内市场的应用前景也将一直被看好。重大事件对公司的影响：“汽车轻量化”将汽车产业拉入本行业内，未来几年汽车用铝将有爆发。“绿色建材”的兴起，将功能性铝材应用不断扩大，未来的建筑将更注重环保和可回收资源，而铝材正符合这个极为庞大的应用领域。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 规模优势：彩色涂层铝材行业是资金密集型产业，从行业产业链来看，一方面，在上游采购环节，为了能够及时满足下游客户订单需求，企业需要预先囤积一部分铝材原材料以备库存，而铝材采购单价较高，从而造成在采购环节的资金占用较大；另一方面，在下游销售环节，由于彩色涂层铝材行业客户多以建筑装饰材料公司，货款付款时间受建筑工程工期影响较大，因此账期大多超过一个月，货款资金回收周期较长。综上，彩涂铝行业对行业参与者的资金要求较高，而本公司拥有较为充裕的资金，在采购环节可以备足 1-2 个月左右的库存，从而以最短时间来响应客户的订单需求，此外，公司在保证安全及时收回货款的前提下，根据客户过往资信情况给予了较为灵活的账期，从而与客户建立了较为稳固的战略合作伙伴关系。客户资源优势：公司一直秉承”弹性生产、高效沟通、快速反应、交货及时”的经营理念，坚持以优质产品服务优质客户，与主要客户形成了长期、稳定的合作关系，彼此相互依托、共同成长，客户资源优势明显。目前，公司的主要客户均为各领域知名企业，其中在建筑领域，公司的客户包括世界知名建筑材料公司霍高文建筑、亨特道格拉斯建筑，国内知名建筑装饰材料雅百特、广州金霸等；在食品领江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 17 域,公司产品已被中粮集团、福建和进等多家著名企业采用；在工业领域，公司直接为国内最大的集装箱企业中集集团供应产品。技术优势：公司视技术为生存和发展的基石，一直致力于功能型彩色涂层铝材领域内的技术研发和创新。作为国内较早从事彩色涂层铝材生产的企业，经过多年发展，目前，公司拥有多顶省高新技术产品，一项发明专利、多项实用新型专利及专有技术。公司积累了较为丰富的彩色涂层铝材生产技术，关键技术主要包括生产线适应性改造技术、自动化彩色辊涂铝材生产线的工艺提高技术、涂料性能改进技术。质量品牌优势：本公司已通过 ISO9001-2008 质量管理体系认证，建立了严格的供应商评估与控制体系、生产管理流程及质量控制体系，能够确保原材料供应、生产、销售等各个环节的质量均符合行业标准要求。公司通过与中国铝业下属各分公司、中孚实业等全国各大知名铝材供应商的业务合作，保证了铝材的产品质量与供应及时。在生产环节，公司凭借精良的工艺、严格的品质把控，满足了客户多样化的功能需求。公司”丽岛”牌商标，已被认定为江苏省著名商标，优良的产品品质赢得了市场信赖。竞争劣势：公司上游铝材厂开始向下游延伸，公司与之相比有铝材备货库存的要求，因此在资金上存在压力，在产品交货期上公司也受制于上游铝材厂，在交货期上处在劣势。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。公司建立了现代企业管理制度架构，企业治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项内部制度完善，内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标稳健合理；管理层、核心技术人员队伍稳定；报告期公司不存在违法违规行为。公司目前资金状况较好，客户稳定，产品性能良好，在行业内具体有一定影响力，销售规模与市场开拓能力不断加强，因此公司具备持续经营能力，不存在影响经营能力的重大不利风险。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任。公司诚信经营，依法纳税，尽全力对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。报告期内，公司多次向常州市慈善总会、新闸街道夕阳红等进行捐款。二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一）宏观经济与市场环境变化风险 公司主要产品为彩色涂层铝材产品，广泛用于国民经济各个领域，与宏观经济运行状况密切相关，宏观经济波动对本公司主要产品的价格和需求有较大影响，进而影响公司收益。2012 年以来，由于中国经济增速放缓，经济下行压力较大，公司下游建筑等行业景气度不好，公司主营业务的毛利率也略有下滑，一定程度上影响了公司盈利能力的提高。目前，国内铝材加工行业与国际市场已基本接轨，其变动趋势与国际市场的变动趋于一致，世界经济的周期性波动对于国内铝材加工行业发展的影响越来越突出。如果未来国内和国际宏观经济情况不能持续向好或出现波动，将导致铝材加工行业的市场环境出现不利变化，可能对公司的生产经营产生较大影响。针对上述风险，公司将积极学习国家相关产业政策，抓住产业发展机会。同时，继续加大研发投入，提高产品的科技含量，以减少产品的被替代率，从而降低宏观经济对公司盈利水平的影响。（二）所处行业风险 丽岛新材所处的大行业为铝材加工行业，受到上游产能过剩以及下游市场需求未见明显好转的影响，铝材加工企业整理盈利能力不强，且行竞争较为激烈。从细分行业来看，公司虽然在彩色涂层铝材生产经营中具备一定的工艺技术及市场竞争优势，但由于同样也要受到上下游供求关系影响，且盈利能力主要取决于铝材加工费，因此产品附加值尚不高，彩色涂层铝材加工行业也普遍面临着盈利空间被上下游共同挤压的局面。江苏丽岛新材料股份有限公司 2016 年度报告 18 公司在保持现有市场份额的基础上，还将适时扩大产品生产规模以提高行业地位，取得规模优势，同时进一步加强对产品质量和售后服务，确保与下游客户的紧密合作，以降低行业产品需求波动带来的冲击。（三）市场竞争风险 在市场需求拉动、国产化技术推动下，近年来国内彩色涂层铝材产能迅速扩张，导致行业竞争渐趋激烈。目前彩色涂层铝材行业进入结构性调整阶段，竞争重点开始向企业的产品、技术和品牌等方面转变。目前公司面临的竞争主要来自于专业从事彩涂铝生产的专业厂商，行业上游大型铝轧制企业则将有可能成为公司未来主要竞争对手，彩色涂层只是其整个生产体系中的一个业务配套环节，但不排除未来大型铝轧制企业将加大对彩色涂层铝材生产的投资以进一步谋求行业下游利润空间，由