002228_2021_合兴包装_2021年年度报告_2022-04-20.pdf

厦门合兴包装印刷股份有限公司厦门合兴包装印刷股份有限公司Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦 2 2 号楼号楼 1919 楼楼2 20 02 21 1 年年年年度度报报告告证证券券代代码码：0 00 02 22 22 28 8证证券券简简称称：合合兴兴包包装装二二二二二二年年四四月月厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人许晓光公司负责人许晓光、主管会计工作负责人蔡丽容及会计机构负责人主管会计工作负责人蔡丽容及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)蔡丽容声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蔡丽容声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承投资者及相关人士均应当保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。诺之间的差异。公司存在宏观经济风险、原材料价格波动风险等风险。敬请广大投资者注公司存在宏观经济风险、原材料价格波动风险等风险。敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告意投资风险。详细内容见本报告“第三节【十一第三节【十一、（二）可能面临的风险】（二）可能面临的风险】”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 2021 年度权益分派实施年度权益分派实施时股权登记日的总股本（扣除回购专户上已回购股份）为基数，向全体股东时股权登记日的总股本（扣除回购专户上已回购股份）为基数，向全体股东每每10 股派发股派发现金红利现金红利 1.50 元元（含税含税），送红股送红股 0 股股（含税含税），不以公积金转增股本不以公积金转增股本。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文3目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11第四节第四节 公司治理公司治理.33第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.53第六节第六节 重要事项重要事项.57第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.72第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.81第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.82第十节第十节 财务报告财务报告.86厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文4备查文件目录备查文件目录一、载有公司法定代表人签名的 2021 年年度报告文本。二、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。四、报告期内在公司选定的信息披露报纸证券时报 证券日报上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。五、以上备查文件的备置地点：公司董秘办。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文5释义释义释义项指释义内容合兴包装、公司、本公司指厦门合兴包装印刷股份有限公司新疆兴汇聚、控股股东指新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业石河子兴汇信指石河子兴汇信股权投资管理有限公司，为新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业的普通合伙人宏立投资指宏立投资有限公司，公司股东之一，于香港注册IPS指Intelligent Packaging Service，即智能包装集成服务，是通过智能包装设备完成客户在产品包装环节的自动化包装；通过智能包装技术打通客户产品从生产制造、包装、仓储、物流、用户之间的连结；通过包装集成服务实现客户在所有包材的设计、生产、采购、运输、管理、质量等方面的一体化服务VMI指Vendor Managed Inventory，是一种以用户和供应商双方都获得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管理得到持续地改进的合作性策略CPS指Comprehensive Packaging Solutions，即整体包装解决方案ISTA指国际安全运输协会预印指先将面纸卷对卷印刷，然后将印好的卷筒面纸送到瓦楞纸机的面纸工位，生产瓦楞纸板，然后经过后道工序加工成纸箱。预印的纸箱套印精度高，印刷墨色饱满，色彩鲜艳牢固，印刷和上光一次完成，是目前国内外获得高品质纸箱的最好生产工艺公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指厦门合兴包装印刷股份有限公司章程中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所股东大会指厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会董事会指厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会监事会指厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会三会指厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会、厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会、厦门合兴包装印刷股份有限公司监厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文6事会报告期指2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文7第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称合兴包装股票代码002228股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称厦门合兴包装印刷股份有限公司公司的中文简称合兴包装公司的外文名称（如有）Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd公司的外文名称缩写（如有）HXPP公司的法定代表人许晓光注册地址厦门市同安区同集北路 556 号注册地址的邮政编码361100公司注册地址历史变更情况不适用办公地址厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦 2 号楼 19 楼办公地址的邮政编码361016公司网址http:/电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名康春华王萍萍联系地址厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦 2 号楼 19 楼厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦 2 号楼 19 楼电话0592-78961620592-7896162传真0592-78961620592-7896162电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所（http:/）公司披露年度报告的媒体名称及网址证券时报、证券日报、巨潮资讯网（http:/）厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文8公司年度报告备置地点公司董秘办四、注册变更情况四、注册变更情况组织机构代码91350200612016388E公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）无变更五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址上海市黄浦区南京东路 61 号四楼签字会计师姓名于长江、周兰更公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间兴业证券股份有限公司福建省福州市湖东路 268 号 黄实彪、吴诚彬原持续督导期间为 2019年 9 月 16 日至 2020 年 12月 31 日，因本次公开发行可转换公司债券募集资金还未使用完毕，持续督导义务延长至募集资金使用完毕之日止。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2021 年2020 年本年比上年增减2019 年营业收入（元）17,548,783,681.24 12,006,566,056.5746.16%11,096,782,559.30归属于上市公司股东的净利润（元）218,353,873.41290,079,358.76-24.73%266,799,359.28归属于上市公司股东的扣除180,131,110.98240,500,328.32-25.10%217,264,214.92厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文9非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）300,069,074.25349,534,205.50-14.15%391,068,971.93基本每股收益（元/股）0.180.24-25.00%0.23稀释每股收益（元/股）0.180.24-25.00%0.23加权平均净资产收益率6.39%8.98%-2.59%9.32%2021 年末2020 年末本年末比上年末增减2019 年末总资产（元）9,572,154,203.438,130,486,956.1517.73%6,512,305,837.19归属于上市公司股东的净资产（元）3,400,189,787.913,453,290,671.71-1.54%3,029,964,985.03公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入3,748,503,032.254,465,395,504.914,453,975,150.434,880,909,993.65归属于上市公司股东的净利润61,118,059.9689,754,678.3853,865,619.1613,615,515.91厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文10归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润56,304,281.8671,831,670.7048,663,494.503,331,663.92经营活动产生的现金流量净额122,400,496.3844,391,486.7759,409,303.7673,867,787.34上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2021 年金额2020 年金额2019 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-7,438,880.32-804,497.68-2,335,150.69计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）40,074,780.4647,870,733.5739,127,331.67除上述各项之外的其他营业外收入和支出12,407,496.5716,489,351.14-3,440,599.71其他符合非经常性损益定义的损益项目2,859,272.83-4,724,769.6032,168,468.38处置子公司的投资损益。减：所得税影响额5,979,864.958,614,629.1612,459,439.45少数股东权益影响额（税后）3,700,042.16637,157.833,525,465.84合计38,222,762.4349,579,030.4449,535,144.36-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文11第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况包装工业作为服务型制造业，是国民经济与社会发展的重要组成部分。在商业流通中，包装是为产品提供安全美观的容器，以达到方便仓储、运输、销售以及宣传展示的作用，几乎覆盖到所有的商品流通环节。随着我国制造业规模的不断扩大，产品类型日新月异，对扩大包装市场规模和产品个性化发挥了重大推动作用。1、行业政策环境“十三五”规划明确了“重点发展绿色包装、安全包装、智能包装”的产业发展目标。“十四五”规划强调要加快发展绿色转型方式，全面推行循环经济理念，构建多层次资源高效循环利用体系，推行生产企业“逆向回收”等模式，建立健全线上线下融合、流向可控的资源回收体系，推进快递包装减量化、标准化、循环化。2016年12月，工业和信息化部、商务部发布的关于加快我国包装产业转型发展的指导意见明确提出包装行业要加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品，推动包装产业由被动适应向主动服务转变，由资源驱动向创新驱动转变，由传统生产向绿色生产转变，围绕绿色包装、安全包装、智能包装、标准包装，构建产业技术创新体系，围绕清洁生产和绿色发展，形成覆盖包装全生命周期的绿色生产体系。2020年11月，国家发展改革委、国家邮政局等八部门联合发布的关于加快推进快递包装绿色转型的意见提出推进快递包装“绿色革命”，明确了2022年和2025年可循环快递包装应用的量化目标。2021年7月，国家发改委发布“十四五”循环经济发展规划，明确了快递包装绿色转型推进行动。强化快递包装绿色治理，推动电商与生产商合作，实现重点品类的快件原装直发，鼓励包装生产、电商、快递等上下游企业建立产业联盟，支持建立快递包装产品合格供应商制度，推动生产企业自觉开展包装减量化。综上，包装工业在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展等方面，将发挥越来越重要的作用和影响。与此同时，行业持续优化的政策环境和良好的发展氛围，将为公司业务发展提供坚实的政策保障和发展机遇。2、行业发展情况和发展趋势我国包装行业经历了高速发展阶段，目前已经成为规模庞大、极具潜力的包装市场，随着中国包装行业规模以上企业数量的增加，营业收入也随之增长，2021年中国包装行业规模以上企业营业收入达12,041.81亿元，较2020年增加1,977.23亿元，同比增长19.65%。其中，纸和纸板容器制造行业规模以上企厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文12业累计完成营业收入3,192.03亿元，占包装行业营业总收入的26.51%，纸包装行业广阔的市场空间为公司规模发展提供有力支撑。当前纸包装行业市场分散现象明显，废纸和纸浆价格的持续上涨压缩纸包装行业利润空间，微利势头只增不减，但同时也倒逼产业升级提速，孕育出许多发展方向和机遇。首先服务化转型时代的到来，定制化包装能够深刻了解和满足客户需求、体现客户个性化，从而与客户建立更为紧密的联系；其次由于工业互联网、人工智能和物联网技术迅速发展，包装行业正在进行数字化、智能化的转型，未来将有效提升包装生产的效率，破解人力成本不断攀升的难题，并为包装行业带来更多灵活性和更高利润率。最后随着国内环保要求层层加码，国际上第五届联合国环境大会提出力争2024年全面禁塑，可降解生物包装和可回收包装将是包装行业未来重要的研究和发展方向，循环经济和绿色包装将是时代固定的命题。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主要业务、产品及用途（一）公司主要业务、产品及用途公司主要从事中高档瓦楞纸箱、纸板及缓冲包装材料的研发与设计、生产、销售及服务。公司的瓦楞纸箱以其优越的使用性能和良好的加工性能，逐渐取代了传统的木箱等运输包装容器，成为现代包装运输的主要载体。公司的产品依靠卓越的质量水平及先进的工业设计理念，不仅实现保护商品、便于仓储、装卸运输的功能，还起到美化商品、宣传商品的作用，同时能够减少损耗及包装空间，属于绿色环保产品。（二）公司的主要经营模式（二）公司的主要经营模式1、采购模式、采购模式公司采取“统分结合”的采购模式，在母公司设立采购中心，负责大宗原料和设备采购的定价和管理。对于供应商的选择，采购中心根据公司的产品原材料需求及供应商发出的供货意向对备选供应商进行综合评价、材料测试，确定几家核心供应商，一是为了保证货源充足，质量稳定；二是降低采购成本。对于金额较大（或需求较多）的大宗原料和设备，主要由采购中心负责采购的集中谈判、定价和管理。同时，公司在业内率先与主要供应商均签署了“供应保障”条款，确保供应商按时交货，提升了公司营运资金使用效率。2、生产模式、生产模式公司采用“标准化工厂”的生产模式，已建立一整套标准化的生产流程，包括厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局以及员工的生产技能培训设计方案，使公司可以在最短的时间内实现布点、建设、投产和生产。“标准化工厂”除有利于快速复制外，也有利于人员培训、有利于总部对工厂管理指导。通过标准化管理，各项生产和管理指标在横向及纵向上进行对比，不断提升标准化水平。3、销售模式、销售模式厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文13公司销售采取“产品直销、以销定产”的销售模式，同时根据“合格供应商”评审制度，制订了专业、规范的客户开发流程，具体流程如下：公司以“交货及时、品质保障”为基本准则，持续研究客户的包装需求，提供有附加值的包装物流设计服务，通过VMI模式和CPS模式的综合运用，使得公司与客户结为相互依赖的伙伴关系。同时在母公司设立供应链管理中心，负责统一公司的销售制度、营销策略、人员考核、市场开拓，以加强公司对“集团化、大客户”的服务。4、产业链运营模式、产业链运营模式公司通过产业链运营整合各地客户资源，利用“合兴”品牌影响力获取订单，并与部分优质的合作伙伴共同设立合资公司；各地包材供应伙伴企业在产业链平台发布产能信息，在公司未开设工厂的业务区域或需求旺季产能不足时，将订单分包给其他包材供应商，实现整合各地产能；利用原纸集中采购价格低、信用期长的优势，通过产业链平台获取中小型包材供应商的原纸需求订单，进一步增强自身采购优势，一方面获取贸易差价，另一方面降低自身采购成本。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析1、管理优势、管理优势标准化工厂的建设管理优势公司经过多年的标准化生产经营，结合自身的情况形成一套标准化的建厂及生产流程，对于瓦楞纸箱生产中厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局，工人的安排及生产都进行量化和标准化，形成较强的可复制性的标准化工厂建设流程，从而减少新建工厂和安装生产线的时间，使得公司运营成本降至最低。当公司挖掘到新的市场热点区域时并作出建厂决策后，可以利用成熟的业务流程在短时间内作出具体、完整的操作方案，以低成本和高质量地完成投产、生产、销售整个过程，使得公司更快的切入到新的市场区域中，迅速占领市场。集团化、精细化管理优势厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文14随着公司规模的不断扩大，公司已形成集团化、精细化管理模式。公司借助现代化的网络系统，根据实际情况和运营特征，公司自行开发设计了符合企业经营管理的系统集成，将原料采购、生产组织、销售开发、客户关系、人事行政、财务统筹以及物流配送按照模块化的原则集中在统一的ERP系统平台。同时，公司建立了KPI指标管理体系，对各子公司的财务数据、生产统计数据（产品合格率、原纸消耗、主要生产辅料淀粉/油墨消耗、燃料蒸汽消耗、水电消耗）等相关关键数据进行收集、整理、对比、分析，比照同行业的水平，将生产过程中影响成本的数据进行量化，能随时监控各项运行指标的变动情况，出现异常情况能迅速处理。通过集团化、精细化的管理模式，公司实现了子公司经营的“高效”和规模化发展的“集约”有机结合。2、品牌优势、品牌优势公司多年来专注于瓦楞纸包装行业发展，已经建立起满足客户对于质量、环保、安全的包装需求，“合兴”的品牌效应在公司与其他企业的竞争过程中已成为重要的优势之一。特别在“集团化、大客户”的蓝海战略下，公司已积累了海尔、美的、格力、海信、宝洁、蓝月亮、立白、HP、富士康、戴尔、冠捷、联想、小米、飞利浦、伊利、蒙牛、雀巢银鹭、康师傅、达利、旺旺、百威英博、青啤、华润、京东商城、当当网、唯品会、顺丰、菜鸟物流等知名企业客户，随着上述客户规模的扩张，公司凭借可复制的业务模式及整体解决方案的服务模式，能够快速配合客户的发展布局进行业务扩张，与客户协同发展。3、技术、创新优势、技术、创新优势技术优势在多年的经营中，公司一直重视研发的投入，在瓦楞包装方面具有较强的技术和研发实力。目前，公司研发创新中心建立了包装技术创新中心和柔印技术创新中心。其中，包装技术创新中心的包装安全检测实验室通过了ISTA（国际安全运输协会）实验室认证。国际安全运输协会是包装行业最权威的认证机构，通过该实验室认证出具的报告具有国际通用性。同时公司是8项瓦楞行业的国家标准修订的主要起草单位，也突出了公司在技术研发上的优势。创新优势公司的创新优势主要是业务模式不断创新。虽然公司最终产品是以瓦楞纸箱等形式提供，但是凭借多年积累的行业经验，几年前公司就实现了从产品导向到服务导向的业务升级。无论是公司刚开始提出的CPS模式，还是近年提出的IPS模式，都是将包装服务的理念贯穿到经营的每一环节，以包装服务作为切入点了解客户的需求痛点，进行生产工艺改进，持续为客户解决包装难题。业务模式的不断创新不仅使得公司能保持自己独特的竞争优势，得到客户认同并实现公司的经济效益，同时能为客户提供更高的价值，提高了客户的满意度，加强了客户的忠诚度和依赖度。4、人才优势、人才优势厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文15公司专注于纸箱包装行业20多年，从原有的四家工厂，发展到现在在全国拥有60多家生产基地，在公司经营规模从小到大的发展过程中，公司各级人员不断吸取和积累经验，逐步形成了有自身特色的经营理念、管理体系，并积累了一批专业技术和管理人才，为后续公司未来发展提供了坚实的基础。5、规模优势、规模优势公司在纸箱包装行业已经有多年的发展历史，依靠内生性增长和外延式扩张相结合的方式，公司生产规模迅速发展壮大，目前已拥有60多家生产基地，生产规模位居国内行业前列。公司规模上的优势大大提高了公司抵御风险的能力：首先，规模优势提高了公司在原纸等材料采购中的议价能力，有利于控制和降低生产成本；其次，规模优势使公司研发、采购、生产、销售以及服务等各个环节协同效应高，在快速满足客户需求上具有明显优势；第三，规模优势使得公司能够对大客户新投产的地区进行快速服务，与集团化大客户共生形成网络效应，构建经营壁垒，增强了公司各子公司区域化的竞争力。四、主营业务分析四、主营业务分析1、概述、概述2021年，全球疫情仍在蔓延、地缘政治局势紧张等不确定性因素将全球经济拖入同步放缓的境地。面对复杂的国内外环境，全国上下坚持稳中求进工作总基调，加强宏观政策逆周期调节，经济运行总体平稳。但市场竞争加剧，原材料等价格大幅攀升等因素，公司盈利水平出现一定幅度下滑。2021年营业收入17,548,783,681.24元，比去年同期增长46.16%；利润总额243,927,566.77元,比去年同期下降37.06%；归属于母公司所有者的净利润218,353,873.41元，比去年同期下降24.73%。回顾一年的工作，主要有如下几点：(1)保持传统业务战略定力，积极探索新业务增长点保持传统业务战略定力，积极探索新业务增长点报告期内，公司始终坚持做大做强公司现有的主营业务，用好公司的品牌优势，不断发掘新的客户群体，持续加大市场开发力度，根据生产成本的变化及时调整公司产品结构和销售政策，增强对市场的把控力度。在精准定位客户上，公司一方面为顺应客户消费需求升级，依托存量客户优势，精准下沉细分市场，持续拓展彩盒印刷业务，从存量中抢夺增量，报告期，彩盒包装收入同比增长62.06%。另一方面，结合全球可持续发展规划和集团发展战略，公司着力开拓纸塑包装产能，初步规划了泰国工厂及上海闵行工厂纸塑生产线的量产，从设计、模具制造到生产、试验实现一体化，后续公司还将根据发展情况复制这一模式布局更多生产线，纸塑科技未来可期。与此同时，合兴包装2021年成功入选由厦门市商务局、中国（福建）自由贸易试验区厦门片区管理委员会联合评选的厦门市供应链创新与应用试点企业，公司紧跟技术革新前厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文16沿和发展方向，借助政策红利为自身发展把握良好契机。(2)积极回购公司股份，健全公司长效激励机制积极回购公司股份，健全公司长效激励机制公司为建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，改善公司治理水平，提高员工的凝聚力和公司的竞争力，实现公司长远发展，报告期内，公司连续推出两轮回购计划，其中第一期已于2021年5月21日回购完成，第二期回购也在有序进行中。回购的股份将用于实施公司股权激励计划或员工持股计划，在维护广大投资者利益的同时，将健全公司长效激励机制。截至2022年3月末，公司两期回购计划累计回购股份40,299,920股，占公司目前总股本3.25%，支付的总金额为146,491,330.26元（不含交易费用）。公司业务发展良好，经营活动现金流稳健，股份回购不影响公司正常经营。(3)加大研发投入力度，助力公司高质量发展加大研发投入力度，助力公司高质量发展公司始终秉承“持续创新、务实发展”的经营理念，报告期内，公司继续加大研发投入，研发投入达到30,452.72万元，呈逐年上升趋势，最近三年研发投入累计达到63,576.94万元。公司获得专利共518项，其中发明专利12项、实用新型专利477项、外观设计专利29项，总的专利数比往年增加了一百多项。在瓦楞包装设计、制造和应用上具有领先的技术优势，公司持续性的研发投入有力推动公司各业务领域的技术创新和产品升级。同时公司注重与客户研发部门建立常规技术沟通渠道，第一时间了解客户群的包装技术开发需求，并第一时间在技术上给予支持，能够更早、更深的了解客户需求，围绕客户需求进行业务对接、技术创新。在不断完善研发体系的同时，努力提高产品附加值，进而汇聚成推动公司高质量、可持续发展的源动力。(4)严格规范信息披露，加强投资者关系管理严格规范信息披露，加强投资者关系管理2021年，是中国资本市场深化改革的关键一年，监管层严把上市公司质量关，要求上市公司提高信息披露质量，强化公司治理，推动上市公司高质量发展。报告期内公司严格按照国家法律法规及相关规范性文件的要求，规范信息披露工作，提升信息披露工作的整体质量，确保信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性。公司2021年获得深圳证券交易所信息披露考评A级。投资者关系管理方面，报告期内，公司通过投资者来电、互动易平台、投资者关系活动、网上业绩说明会等多种形式加强与投资者特别是社会公众投资者的沟通和交流，及时解答投资者关心的问题，切实保障投资者的公平获取信息的权利。同时，公司高度重视股东回报，继续实施年度现金分红政策，最近三年以现金方式累计分配的利润占近三年实现的年均可分配利润的113.03%，保障全体股东的利益。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文172、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成单位：元2021 年2020 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计17,548,783,681.24100%12,006,566,056.57100%46.16%分行业包装制造行业11,845,026,314.9467.50%7,706,274,068.5964.18%53.71%产业链服务5,703,757,366.3032.50%4,300,291,987.9835.82%32.64%分产品瓦楞包装12,778,314,583.0372.82%9,085,790,635.5575.67%40.64%彩盒包装658,685,097.163.75%406,433,699.503.39%62.06%缓冲包装231,051,854.851.32%259,732,968.022.16%-11.04%工业用纸3,533,231,149.9420.13%1,909,893,832.6515.91%85.00%其他347,500,996.261.98%344,714,920.852.87%0.81%分地区东北地区329,868,833.091.88%233,197,151.431.94%41.45%华北地区1,446,644,224.808.24%1,077,602,693.478.98%34.25%华东地区3,309,599,702.2218.86%2,349,841,781.5019.57%40.84%华南地区5,953,446,708.6033.93%4,205,313,353.6535.03%41.57%华中地区5,149,760,819.6229.35%2,990,184,553.5524.90%72.22%西北地区123,221.250.00%0.000.00%100.00%西南地区1,030,750,449.145.87%862,328,474.337.18%19.53%国外328,589,722.521.87%288,098,048.642.40%14.05%分销售模式直销17,548,783,681.24100.00%12,006,566,056.57100.00%46.16%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 不适用单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文18分行业包装制造行业11,845,026,314.9410,549,738,142.0310.94%53.71%60.26%-3.64%产业链服务5,703,757,366.305,495,483,857.803.65%32.64%33.92%-0.92%分产品瓦楞包装12,778,314,583.0311,663,612,659.538.72%40.64%42.64%-1.28%工业用纸3,533,231,149.943,506,900,654.690.75%85.00%86.60%-0.85%分地区华东地区3,309,599,702.223,084,256,612.576.81%40.84%42.16%-0.86%华南地区5,953,446,708.605,463,598,884.008.23%41.57%46.71%-3.21%华中地区5,149,760,819.624,684,828,981.079.03%72.22%78.55%-3.22%分销售模式直销17,548,783,681.2416,045,221,999.838.57%46.16%50.14%-2.43%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否行业分类项目单位2021 年2020 年同比增减瓦楞包装行业销售量元15,998,318,358.4110,652,223,872.0550.19%生产量元16,094,170,447.3010,687,861,058.0450.58%库存量元306,238,212.54210,386,123.6545.56%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用瓦楞包装行业销售量同比增加50.19%，生产量同比增加50.58%，库存量同比增加45.56%，主要因为上年同期受疫情爆发影响，本报告期业务规模扩大，销售量、生产量、库存量相应增长。（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用（5）营业成本构成）营业成本构成行业分类厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文19行业分类单位：元行业分类项目2021 年2020 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重包装制造行业 营业成本10,549,738,142.0365.75%6,582,982,845.4261.60%60.26%说明包装制造行业营业成本同比增加60.26%，主要因为上年同期受疫情爆发影响，本报告期业务规模扩大，营业成本相应增长。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否详见附注八、合并范围的变更。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）2,103,129,762.86前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例11.98%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前 5 大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例1第一名530,250,680.393.02%2第二名412,126,488.482.35%3第三名410,230,985.332.33%4第四名382,519,859.082.18%5第五名368,001,749.582.10%合计-2,103,129,762.8611.98%主要客户其他情况说明 适用 不适用厦门合兴包装印刷股份有限公司 2021 年年度报告全文20公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）6,468,311,482.07前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例33.61%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前 5 名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例1第一名2,444,272,031.3112.70%2第二名1,406,532,068.477.31%3第三名1,241,517,394.566.45%4第四名746,772,206.283.88%5第五名629,217,781.453.27%合计-6,468,311,482.0733.61%主要供应商其他情况说明 适用 不适用3、费用、费用单位：元2021 年2020 年同比增减重大变动说明销售费用359,478,149.25271,421,860.9432.44%本报告期内扩大业务规模费用相应增加管理费用464,855,198.43390,064,254.0919.17%财务费用105,342,714.1874,739,104.3640.95%本报告期内扩大业务规模资金需求量增加。研发费用304,527,1