832211_2016_鸿源科技_2016年年度报告_2017-04-06.pdf

山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 1 个 鸿 源 科 技 NEEQ:832211 山东鸿源金属容器科技股份有限公司（Shandong hongyuan metal container technology co.,LTD）年度报告 2016 证券代码：832211 证券简称：鸿源科技主办券商：国都证券山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 由于 2016 年公司业务量、订单量不断增加，为保证能及时有效的给客户提供优质产品，公司于 2016 年 3 月从山东佳业商贸有限公司新购入数控波形剪切设备生产线一条，用于增加铁卷开平的数量，以保证订单的及时交货及客户对产品质量的高要求。2016年5月份公司进行了全国征信系统完善工作，在全国征信系统建立了公司的信用档案及专用网址，于 2016 年 6 月获得了全国企业征信系统立信单位牌匾。山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.21 第六节 股本、股东情况.26 第七节 融资情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.40 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿源科技、鸿源股份 指 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 国都证券、主办券商 指 国都证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程或章程 指 山东鸿源金属容器科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 马口铁 指 两面镀锡的冷轧低碳薄钢板或钢带，锡主要起防止腐蚀与生锈的作用，厚度一般在 0.14-0.8 毫米之间的金属薄片钢板，具有耐腐蚀、无毒、强度高、延展性好的特性，大量应用于食品饮料的金属包装 三片罐 指 以马口铁为主要材料、由罐身、底盖、顶盖组成的金属包装，包括饮料罐、食品罐、化工罐、气雾罐等 两片罐 指 以钢材或铝材为主要材料、由罐身和顶盖两部分组成的金属包装产品，与三片罐由罐身、底盖、顶盖三部分组成不同，二片罐由于应用了冲拔工艺，其罐身和底盖是一体成形的 旋开盖 指 又名易开盖，即旋开式瓶盖，通常是由马口铁制作而成，国际上标准的有三旋、四旋、六旋；由于成本低廉，密封性好可以耐高温灭菌，受到食品行业药业青睐 马口铁印涂铁、印涂铁、印铁 指 在经涂布后的马口铁上通过印刷机按客户定制要求印刷各种图案 马口铁制罐成型、制罐 指 将马口铁制作成各种客户需要的形状、包装产品，达到美观、实用的目的 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 报告期初 指 2016 年 1 月 1 日 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理和内部控制的风险 由于规模较小，管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理在存在不规范之处。公司挂牌“新三板”以来，各项内部管理制度的执行经过一个经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也在生产经营过程中逐渐完善；但随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中仍存在因公司治理、内部控制制度执行不到位，或内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。2、公司大额预付账款收不回风险 公司报告期内，2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日预付账款余额分别为：25,062,647.80 元和 23,335,376.94 元，2016 年 12 月末较 2015 年末增加 7.40%。由于公司主要原材料为马口铁，2016 年钢铁行业严禁新增产能，下半年钢铁价格开始持续上涨。为保证原材料充足、规格齐全，鸿源科技需向供应商预付原材料货款，以确保原材料充足提供，根据合同，鸿源科技先预付大额货款向供应商预定马口铁，以防备马口铁价格持续疯涨状态，以此获得利益补偿。另外，由于公司业务均为定制生产，每批马口铁原料根据最终产品订单的要求均为定制，近期由于钢铁价格持续上涨，其他部分原料供应商为规避价格持续上涨风险和缓解资金压力，也要求公司预付原料款。山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 6 如供应商违约，公司存在大额预付账款收不回的风险。3、出现业绩亏损的情况 报告期内，公司营业收入为 48,521,307.05 元，净利润为-429,996.97 万元，公司净利润为负，主要原因是公司面对的下游客户个体工商户及小型企业较多，该部分客户在签订合同时要求公司不开具发票并降低销售价格，但是公司入账时，也要将这部分收入视为含税收入照章纳税，相当于公司为这一部分客户补缴增值税的那一部分税款，导致公司销售价格降低，利润降低；由于在 2016 年上半年钢铁涨价幅度较大，公司采购了大量的马口铁作为库存，但是公司为了拓展业务，给予客户的信誉额度增加，收款期限延长所致，公司为回笼资金，导致部分产品销售价格偏低。随着钢铁市场价格上涨的到来，公司产品的销售价格上升，公司营业利润将有所增加；公司营业成本、财务费用等较上年同期上升幅度较大，但短时间内，公司面临业绩亏损的风险。4、应收账款大幅增加的风险 报告期内，公司应收账款的规模较去年同期大幅增加，截止 2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日应收账款账面净值为21,407,098.61 元和 9,929,518.91 元,占公司总资产的比重分别为 25.54%、13.81%。公司 2016 年 12 月末应收账款余额较 2015年末增加 115.59%，主要原因是公司报告期内为了长期发展业务，公司给予客户的信誉额度增加，收款期限延长，导致应收账款增加。5、资产负债率尤其是流动负债较高的风险 报告期内，公司流动负债的金额较去年同期增加，截止 2016年12月31日、2015年12月31日流动负债金额为47,886,011.34元和 37,586,814.74 元，资产负债率分别为 60.15%、52.95%；流动比率分别为 1.23、1.28。公司 2016 年 12 月末短期借款较去年大幅增加，主要是报告期内为补充流动资金，增加借款所致。资产负债率尤其是流动负债较高将会给公司带来正常经营及偿还能力不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是，报告期内增加 3、4、5 项 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong hongyuan metal container technology co.,LTD 证券简称 鸿源科技 证券代码 832211 法定代表人 薛超旭 注册地址 聊城经济开发区东城高科园内（张庄村西）办公地址 山东省聊城市经济开发区东城高科园张庄村西 主办券商 国都证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦九层、十层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田伟、程欣 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张萌 电话 17706351098 传真 0635-6100061 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省聊城市经济开发区东城高科园张庄村西九洲路8号252000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 山东鸿源金属容器科技股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-01 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 马口铁印涂铁产品、制罐产品生产 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）29,780,000 做市商数量 2 控股股东 魏清慧 实际控制人 魏清慧、薛超旭 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371500773199947H 否 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 48,521,307.05 45,511,498.54 6.61%毛利率%16.17%16.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 -429,996.97 747,529.38 -157.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -812,496.97 503,913.97 -261.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.28%2.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.42%1.76%基本每股收益-0.01 0.03-133.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 83,831,350.20 71,921,186.00 16.56%负债总计 50,421,555.23 38,081,394.06 32.40%归属于挂牌公司股东的净资产 33,409,794.97 33,839,791.94 -1.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.14 -1.75%资产负债率%（母公司）60.15%52.95%-资产负债率%（合并）60.15%52.95%-流动比率 1.23 1.28 -利息保障倍数 0.80 1.45 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -10,598,731.66 -12,761,385.94 -应收账款周转率 3.10 6.00 -存货周转率 6.21 7.21 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.56%-16.10%-营业收入增长率%6.61%22.15%-净利润增长率%-157.52%-29.96%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,780,000.00 28,100,000.00 5.98%计入权益的优先股数量 0 0-山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 9 计入负债的优先股数量 0 0-注：因公司在 2015 年 10 月份进行了第二次定向增发，2015 年 10 月 26 日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了（2015）京会兴验字第 04010077 号验资报告，并于2016 年 1 月 7 日完成新增股份登记，2016 年 1 月 27 日公司取得聊城市工商行政管理局换发的企业法人营业执照。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）30,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 480,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 510,000.00 所得税影响数 127,500.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 382,500.00 注：1.30,000 元是以前年度获得财政局政府补助摊销递延收益所致；2.480,000 元为根据聊城市财政局“聊财企指201610 号”文件，按照新三板挂牌应奖励标准，奖励公司法定代表人薛超旭和主办券商国都证券股份有限公司项目负责人刘夏各 60 万，代扣个人所得税后余额分别为 48 万。薛超旭将其个人奖励赠与本公司，形成营业外收入。七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）无 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司属于金属包装行业，采用马口铁印涂铁、制罐成型一体化生产的经营模式，依托周边地区钢铁生产厂家等众多的区位优势，承接饮料罐、酒罐、食品罐、油漆桶、旋开盖等印铁或制罐产品订单后，组织材料采购、安排生产并最终发运至客户处。货物运至客户处后，主动、适时与客户沟通所发货物的质量、数量、运费等情况，及时进行货款、运费的清收，获取收入、利润和现金流。公司产品全部采取直销方式，其中马口铁印涂铁产品主要面向印涂铁的下游客户，即各类大、中型制罐企业；而马口铁制罐产品则主要面向金属包装细分市场中的终端使用客户，如各类酒厂、食品厂、化工厂等。经多年发展和合作，公司已与山东昌裕集团聊城齐鲁漆业有限公司、聊城宏达制罐有限公司、辽宁三沟酒业有限责任公司、河南世纪龙包装有限公司等国内一批知名大中型企业建立了长期稳定的合作关系。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：近年，金属包装行业作为我国包装行业的重要组成部分，因其产品具备良好的可回收性、重复利用乃至可再生利用性，属于典型的绿色包装产品，近年来在我国包装行业中的地位稳步提高，占比呈稳步提升趋势。报告期内，公司所处金属包装业发展势头良好，公司业务发展稳定，经营状况良好。报告期内，公司加强了新的销售体系和销售队伍的建设，在稳固现有市场份额的基础上，积极开拓新市场、新客户，充分发挥技术、品牌和管理等优势，并注重精益生产管理，努力降低生产耗费，在一定程度上稳定了公司的经营能力。报告期内，公司主要经营马口铁印刷及油漆桶、酒盒等销售业务，公司实现营业收入 48,521,307.05元，同比增长 6.61%，净利润-429,996.97 元，同比下降 157.52%；截至本报告期末，公司总资产为83,831,350.20 元，同比增长 16.56%，净资产为 33,409,794.97 元，同比下降 1.27%。报告期内，公司净利润亏损是由于面对的下游客户个体工商户及小型企业较多，该部分客户在签订合同时要求公司不开具发票并降低销售价格，公司入账时，这部分收入也要视其为含税收入照章纳税，相当于公司为这一部分客户补缴其增值的那一部分税款，导致公司产品销售价格下降，利润降低。另外，公司的营业成本、财务费用增加也导致了公司营业利润下降。但是公司生产线投资项目稳步推进，新增数控波形剪切设备一条，以上项目安装调试工作已完成。报告期内公司经营正常，对各项风险进行了有效的控制和规避，主营业务及产品在原有产品结构基础上新增饮料罐产品印刷加工业务，在一定程度上稳定了公司经营能力。1、主营业务分析主营业务分析 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 11（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 48,521,307.05 6.61%100.00%45,511,498.54 22.15%100.00%营业成本 40,676,266.91 6.75%83.83%38,104,686.58 29.92%83.73%毛利率 16.17%-16.27%-管理费用 4,863,416.88 2.10%10.02%4,763,448.23 26.36%10.47%销售费用 579,251.19 -10.42%1.19%646,641.90 57.26%1.42%财务费用 2,883,415.76 260.50%5.94%799,834.39 -61.17%1.76%营业利润 -1,050,858.18 -253.81%-2.17%683,228.53 -53.70%1.50%营业外收入 510,000.00 54.55%1.05%330,000.00 1000.00%0.73%营业外支出 -5,179.46 -92.50%0.01%净利润 -429,996.97 -157.52%-0.89%747,529.38 -29.96%1.64%注：根据财会 201622号文件相关规定，全面试行营业税改增值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等纳入“税金及附加”核算，为遵守“可比性”原则，期初数统一披露口径，则上年同期中管理费用的印花税、房产税、土地使用税计入税金及附加。项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用本期末较上年增加 260.50%，主要是由于 2015 年对山东新富瑞农资有限公司收取的利息收入 115 万元，而 2016 年未有此类项目的收入，2016 年银行承兑保证金利息较 2015 年减少 28 万，且 2016年为补充流动资金，短期借款增加，其利息较 2015 年增加 47 万，相应担保费较去年增加 18 万；2、营业利润本期末较上年同期下降 253.81%，主要是公司面对的下游客户个体工商户及小型企业较多，该部分客户在签订合同时要求公司不开具发票并降低销售价格，公司入账时，这部分收入也要视其为含税收入照章纳税，相当于公司为这一部分客户补缴其增值的那一部分税款，其中公司面临的个体工商户及小型企业要求不开具发票占比为：66.36%，导致公司产品销售价格下降，利润降低。另外，公司报告期内个别月份公司员工流动性大，导致废品增加较多，利润降低；并且公司的营业成本、财务费用增加也导致了公司营业利润下降；3、营业外收入本期末较上年末增加 54.55%，主要是 2016 年收到聊城市财政局奖励挂牌企业法定代表人和国都证券股份有限公司项目负责人 60 万，其中薛超旭将个人奖励扣缴个人所得税之后的余额 48万捐赠企业，形成营业外收入所致；4、营业外支出本期末较上年末下降 100.00%，主要是公司 2015 年 6 月份处置上海瑞源印铁机组单色机 1 台，清理损失 5,179.46 元，而 2016 年未有此类项目的支出；5、净利润本期末较上年末减少 157.52%，主要是上述事项综合所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 48,274,697.90 40,676,266.91 45,359,596.21 38,104,686.58 其他业务收入 246,609.15 -151,902.33 -合计合计 48,521,307.05 40,676,266.91 45,511,498.54 38,104,686.58 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%印铁 42,595,756.01 87.79%34,147,625.74 75.03%山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 12 制罐 5,678,941.89 11.70%11,211,970.47 24.64%合计合计 48,274,697.90 48,274,697.90 99.49%99.49%45,359,596.2145,359,596.21 99.67%99.67%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入仍以印铁及制罐加工业务为主，2016 年制罐收入较 2015 年减少是因制作成品罐设备简单，投资较小，个体投资户较多，导致竞争加剧，产品价格下降，且在 2016 年 06 月份制罐业务已改为委托加工，因此公司着力于发展印铁业务，2016 年印铁个别新增客户业务量较大，例如聊城宏达制罐有限公司为新增客户，且老客户较 2015 年业务量也有所增加，则 2016 年度较 2015 年度印铁营业收入增加 12.76%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -10,598,731.66 -12,761,385.94 投资活动产生的现金流量净额 192,374.71 -4,987,657.09 筹资活动产生的现金流量净额 1,547,944.94 19,502,077.57 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内公司实现净利润-429,996.97 元，2016 年较 2015 年降低比例为 157.52%；但经营活动产生的现金流量净额为-10,598,731.66 元，2016 年较 2015 年增加比例为 16.95%。公司经营活动产生的现金流量变化较大且与本年度净利润存在较大差异，主要原因系 2016 年公司业务收入增加，而应收账款回款周期较长，截止 2016 年 12 月 31 日公司应收账款余额为 21,407,098.61 元；另外，公司支付职工的工资及各项税费较去年增加 1,023,308.67 元。虽然公司通过融资租赁等融资活动增加了公司的现金流量，短时间内，公司不会面临营运资金不足及偿债压力。2、投资产生的现金流量净额相比上期增加，主要原因是在 2016 年购建固定资产支出较 2015 年减少3,330,031.80 元，2015 年山东新富瑞农资有限公司向公司借款 11,100,000.00 元，利息收入较 2015 年下降 1,150,000.00 元，2016 年无此项支出。3、筹资活动产生的现金流量净额相比上期大幅下降，主要原因是 2014 公司缴存银行承兑保证金26,450,000.00 元，该笔保证金均在 2015 年到期，其中 12,622,003.43 元为本期到期转到经营户的保证金和利息，之后用于正常支付业务，剩余部分为直接支付采购业务的到期应付票据，计入经营活动中，而2016 年公司存在缴存银行承兑保证金 3,387,687.90 元；同时 2016 年公司支付的融资租赁款较去年增加81,338.15 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 聊城宏达制罐有限公司 5,816,835.67 12.05%否 2 林州市原康镇新华制盖厂 3,015,643.54 6.25%否 3 山东昌裕集团聊城齐鲁漆业有限公司 2,869,128.55 5.94%否 4 聊城市信义包装制品有限公司 2,173,060.89 4.50%否 5 鹿泉区龙泰制罐包装厂 1,981,718.05 4.11%否 合计合计 15,856,386.70 32.85%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东冠洲股份有限公司 4,500,419.62 13.04%否 2 秦皇岛东方宏杨冷轧带钢有限公司 4,254,196.03 12.33%否 3 天津亿佳友科技有限公司 2,607,696.33 7.56%否 4 天津炬坤金属科技有限公司 2,066,185.30 5.99%否 5 淄博浦阳薄板涂层有限公司 1,636,620.31 4.74%否 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 13 合计合计 15,065,117.59 43.66%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0 0 研发投入占营业收入的比例 0 0 专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：无 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,132,070.32 -76.94%2.54%9,245,482.33 -66.91%12.86%-10.32%应收账款 21,407,098.61 115.59%25.50%9,929,518.91 89.47%13.81%11.69%存货 8,356,409.22 75.84%9.95%4,752,255.56 -18.39%6.61%3.34%长期股权投资 -固定资产 22,125,054.10 -3.66%26.39%22,964,913.27 13.39%31.93%-5.54%在建工程 1,589,230.77 -1.90%-短期借款 33,970,000.00 30.65%40.52%26,000,000.00 14.54%36.15%4.37%长期借款 -资产总计 83,831,350.20 16.56%-71,921,186.00 -16.10%100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2016 年较 2015 年减少 76.94%，主要是因为公司应收账款部分客户延期延长，现金流入减少，且马口铁价格持续上涨，用于支付原材料所致；2、应收账款本期末较上年末增加 115.59%，主要原因是公司报告期内收入增加，同时为了拓展业务，给予客户的信誉额度增加，收款期限延长所致。3、存货本期末较上年末增加 75.84%，主要原因是公司报告期内为消除存货价格上涨的不利影响，增加库存所致。4、短期借款本期末较上年末增加 30.65%，主要原因是报告期内为补充流动资金，增加借款所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司拥有 1 家子公司，具体信息如下：1、天津天和华金属材料有限公司成立于 2016 年 7 月 5 日，注册资本贰佰捌拾万元整，由山东鸿源金属容器科技股份有限公司出资组建。该子公司主要业务性质：金属材料剪切加工；金属材料、包装材料、金属制品批发兼零售。由于 2016 年马口铁市场价格不平稳，业务没有进行开展，则 2016 年该子公司无营业收入，截止本年报公告之日，马口铁市场日渐平稳，业务即将在 2017 年开展。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 14（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、行业发展现状及未来发展趋势行业发展现状及未来发展趋势 公司属包装行业中的金属包装业，金属包装行业作为我国包装行业的重要组成部分，因其产品具备良好的可回收性、重复利用乃至可再生利用性，属于典型的绿色包装产品，近年来在我国包装行业中的地位稳步提高，占比呈稳步提升趋势。2014 年我国金属包装行业销售规模约占包装行业整体销售规模的 10.10%，在全球范围内，该比例约为 19%。尽管我国金属包装行业自 20 世纪 80 年代至今一直呈现快速发展势头，但我国金属包装占包装行业的比重及人均金属包装消费总量仍明显低于全球平均水平，未来仍有巨大发展空间。中国金属包装业现已形成包括印涂铁、制罐、制盖等产品的完整金属包装工业体系。其主要产品可分为：印涂铁、饮料罐（包括铝制两片饮料罐、钢制两片饮料罐、马口铁三片饮料罐）、食品罐（普通食品罐和奶粉罐）、气雾罐（马口铁制成的药用罐、杀虫剂罐、化妆品罐、工业和家居护理罐等）、化工罐、200 升以上钢桶和金属盖产品（皇冠盖、旋开盖、易拉盖等），等等，金属包装产品线丰富，应用领域十分广阔。随着技术水平、加工工艺的不断改进和提高，金属包装的应用领域日益广泛，呈现出持续稳定增长的态势。未来我国经济依然拥有良好的发展形势。2015-2020 年中国食品包装纸市场深度调查及投资方向研究报告显示未来几年我国金属包装行业将继续保持一个较快的发展速度，年平均增长速度有望达到 8%以上，到 2018 年金属包装行业的收入将超过 1,200 亿元人民币。2 2、影响行业发展的有利和不利因素影响行业发展的有利和不利因素 2.1 影响行业发展的有利因素（1 1）市场环境趋好，发展空间广阔）市场环境趋好，发展空间广阔 我国国内生产总值近年来一直保持较快的发展速度。2011 年达到 47.31 万亿元，超越日本，成为世界第二大经济体。近两年，国家转变发展战略，稳定增长，在经济发展的同时保证发展的可持续性，强调创新、环保，这些都为金属包装业带来了新的机遇。金属包装行业作为我国重要产业类型之一，必然会受惠于国民经济的持续稳定增长，发展潜力巨大。金属包装消费通常与 GDP 增长呈正相关关系。在我国 GDP 保持平稳较快增长的同时，经济增长方式逐步由投资和出口拉动转变为消费带动，中国金属包装行业的增长潜力将得到进一步的释放。我国拥有 14 亿人口的庞大消费群体，我国经济持续高速增长与广大的消费群体决定了中国金属包装市场总量巨大。目前，我国人均包装产品消费水平较低，与国际水平相差较大。近年来，我国城乡居民人均可支配收入和消费支出同步增长，居民消费进一步升级，都直接促进了金属包装行业规模扩张和产品升级。企业竞争重点也相应从价格竞争逐步转向品牌竞争、服务竞争以及规模实力竞争。上述变化将成为我国包装行业发展的契机。（2 2）食品饮料行业快速发展带动金属包装需求的增长）食品饮料行业快速发展带动金属包装需求的增长 随着城乡居民收入水平的提高、生活观念的转变、生活节奏的加快，从政府到普通的市民，安全、环保、低碳的观念日益成为时尚消费新观念。消费者对高品质食品、饮料等快速消费品需求日益增长，对食品、饮料包装便利性、安全性的要求日益提高。近年来，我国食品、饮料行业取得长足发展。根据国家统计局统计，2001 年至 2013 年，我国饮料行业和食品罐头行业的产量实现双增长。其中，中国饮料行业总产量从 2000 年的 1,490.83 万吨，增长到2013 年的14,926.82 万吨，年均复合增长率达到19.39%；罐头食品行业2012 年的产量约1,043.01 万吨，2001-2012 年的年均复合增长率达到 12.33%。根据我国 食品工业“十二五”发展规划，到 2015 年，饮料总产量达到 1.6 亿吨，年均增长 10%左右，产品结构更加合理。2016 年到 2020 年将是中国食品饮料行业的重构年，是中国食品饮料产业从老主流向新主流过渡时期，主流消费者从过去的 70、80 后换挡到 90、00、10 后。中高端饮料及高端啤酒将成为市场消费的主流产品。山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2016 年年度报告 15 我国居民食品饮料消费量的快速增长将有力带动包括金属包装在内的食品饮料类包装物的需求增长。由下图可见，我国饮料行业的收入逐年上升，净利率也呈现稳中有升的态势，下游行业的繁荣，也是金属包装业稳步发展的保障。此外，我国啤酒行业在经过多年的低价竞争后，净利率已经较低，各大啤酒厂商纷纷转变思路，从拓展中低端市场转向发展高端市场，相信在不久的将来，啤酒行业就将迎来新的增长点，这也是金属包装业的一次机遇。（3 3）行业技术水平的不断提升有利于行业的进一步发展）行业技术水平的不断提升有利于行业的进一步发展 近年来，我国金属包装行业积极学习国外先进技术和管理经验，引进大批先进生产设备，行业整体技术水平得到大幅提升，行业龙头企业在加工制造方面已具备与国际大企业竞争的能力。行业内的部分优质企业在学习国外技术和管理方式的同时，注重培养技术研发人才，加大自主研发力度，已经取得丰硕的研发成果，在金属包装罐身减薄、新材料应用、新产品开发、节能减排等方面已达到或接近国际先进水平，尤其是部分龙头企业的装备及技术已跻身国际先进水平行列。一方面，我国制罐龙头企业主体机械装备多为采购国际先进设备，经过不断的消化、吸收，目前整体的制造水平基本与世界水平相当；另一方面，中国的现代金属包装容器制造业经过多年的发展，已经研发出适用先进设备和与国际同步的工艺技术。先进技术的掌握有利于我国金属包装行业与世界同行进行高层次的交流，进一步推动我国金属包装业的发展。（4 4）行业集中度将进一步提升，大型金属包装集团开始萌芽）行业集中度将进一步提升，大型金属包装集团开始萌芽 面对中小包装企业数量众多、重复建设、低端产品产能过剩的现状，我国金属包装行业将加快行业调整，行业整合趋势日趋明朗。特别是优势企业凭借其领先的技术水平，先进的管理经验以及雄厚的资金实力，不断做大做强，推动行业有序竞争，促进行业优胜劣汰，从而提高行业整体竞争实力。目前金属包装行业龙头企业已开始转向规模化、集团化、专业化的发展路径。大型金属包装龙头企业往往具有更强的抗风险能力、更雄厚的研发实力和更高的技术水平。随着大型金属包装集团的出现，行业的管理水平和进入门槛势必进一步提高，与国际先进水平的差距将进一步缩小，从而提升龙头企业的品牌价值，形成技术优势和规模效应，并对行业内中小企业有良好的示范作用。（5 5）政策鼓励）政策鼓励 中国包装工业“十二五”规划指出，十二五期间包装行业要着力推动绿色化发展，培育壮大绿色经济，把发展绿色包装、绿色产业作为推动经济结构调整的重要方法。金属包装易回收、易降解，与纸质包装、塑料包装相比，金属包装更加环保、节能，更能顺应我国经济增长方式由“高投入、高能耗、高污染”的粗放型增长方式向“低能耗、低污染、高产出”的集约型增长方式转变的大趋势，符合我国的长期发展战略，因此成为国家鼓励发展的行业之一。2.2 2.2 影响行业发展的不利因素影响行业发展的不利因素 （1 1）行业集中度较低）行业集中度较低 经过近年来的持续快速发展，我国金属包装行业已具备一定规模，目前从事金属包装行业的企业数量众多，虽然也涌现出部分具有一定竞争实力的优质企业，但就行业整体而言，中小包装企业仍是主流，产业集中度不高。中小金属包装企业的规模较小，以生产中低端的金属包装产品为主，技术水平和产品档次不高，在包装材料的专业性和专用化、装备应用水平及技术能力、产品质量、制造工艺等方面与国际先进水平存在一定差距。主业突出、拥有自主知识产权和核心竞争力的世界