835382_2016_中冷物流_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

公告编号：2017-011 1 -2016-中冷物流 NEEQ:835382 北 京 中 冷 物 流 股 份 有 限 公 司 CCL Cold Storage Logistics Corp.,LTDCCL Cold Storage Logistics Corp.,LTD 年度报告 公告编号：2017-011 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月 21 日，成功挂牌新三板 2016 年 3 月搭建冷链宅配共享服务平 台，成立中冷生鲜冷链宅配事业部 2016 年 6 月荣获 2015 年度中国冷链物 2016 年 8 月成立专注于同城冷链配送 流百强第 13 名 互联网+冷链物流平台同城鲜道生 鲜冷链配送事业部 2016 年 11 月荣获 2015-2016 年度中国 2016 年 12 月成立中冷冷链速运事 冷链双年“金链奖”十佳综合物流服务商 业部，服务多频、小量的生鲜电商需求 公告编号：2017-011 3 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.43 公告编号：2017-011 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 北京中冷物流股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程、章程 指 北京中冷物流股份有限公司公司章程 生鲜冷链 指 生鲜冷链产品在加工、贮藏、运输、分销和零售、直到消费者手中,其各个环节始终处于产品所必需的低温环境下,以保证质量安全,减少损耗,防止污染的特殊供应链系统。SAAS 冷链物流云 指 基于云平台架构的冷链物流模块化、标准化的开放共享信息服务平台 C 端 指 直接的、终端的生鲜消费用户 BTOC 冷链物流服务 指 为企业与个人之间的交易提供的冷链物流服务 DC 指 Distribution Center,配送中心、中央仓 RDC 指 Regional Distribution Center,区域分发中心 BTOB 指 Business to Business 为企业与企业之间提供的物流服务 第三方物流 指 也称“合同物流”,企业把原来属于自己处理的物流活动,以合同方式委托给专业物流服务企业,以达到对物流全程管理控制的一种物流运作与管理方式。全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 北京兴华、会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2016 年度 三会 指 股东大会/股东会、董事会、监事会 公告编号：2017-011 5 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 元/万元 指 人民币元/万元 公告编号：2017-011 6 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是（3）豁免披露事项及理由 为保守公司商业机密,避免不正当竞争,最大限度保护公司利益及股东权益,公司已向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请豁免披露公司客户、供应商具体名称。公告编号：2017-011 7 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述(一)控股股东及实际控制人不当控制的风险 控股股东和实际控制人为李景春、李成立、杨俊叙、夏茗、赵鹏举五个自然人形成的一致行动人,且在公司董事会占多数席位并由李景春担任董事长,对公司日常经营、人事、财务管理等均产生重大影响。虽然本公司通过建立了“三会议事规则”、“关联交易管理办法”等制度,进一步完善了公司法人治理结构,对控股股东、实际控制人的相关行为进行约束,但若控股股东、实际控制人对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施重大影响,有可能存在控股股东控制不当的风险。(二)交通安全事故风险 公司所处的物流运输业,部分业务是以公路为基础,以车辆为载体,为客户提供物流运输与仓储服务的经营活动。行业的运营特点决定了交通事故风险无法完全避免,交通安全事故风险是道路运输企业面临的主要日常风险。由于交通事故具有突发性、瞬时性、成因复杂性等特点,一旦发生将可能导致公司因事故责任而承担经济赔偿或损害赔偿,从而对公司的声誉和正常生产经营带来负面影响。虽然公司已经建立较为完善的安全生产管理制度和严格的保险制度,制定了一系列的安全管理措施,并为公司名下所有车辆都购买了商业保险,尽最大努力杜绝安全事故的发生,但是公司仍然面临日常营运安全事故导致的风险。(三)对主要客户存在依赖风险 公司提供第三方物流服务的仓储和运输、配送服务,与几大客户保持了长期稳定的合作关系,大额营业收入发生较为集中于几家规模较大、信用良好的优质客户。如果公司与主要客户的合作关系发生变化,将对公司的经营产生不利影响。(四)应收账款回收风险 2016 年应收账款余额为 47,699,629.58 元,公司前五大客户占公司总收入的 45.21%,其回款账期在 2016 年有不同程度的延长,大客户的回款期平均在 80-120 天,中小客户平均为 30-45 公告编号：2017-011 8 天,所以大客户回款周期的延长直接导致应收款余额的增长。尽管公司客户大部分为大中型企业,但是较高的应收账款余额和较长的回款期仍然给公司的应收账款回收带来一定的风险。(五)对供应商的管理费用加大的风险 公司自有车辆不足,为了保证及时按照合同约定向客户提供服务,将大部分运输业务外包给供应商,并对外部供应商的车辆冷藏设备、冷链运输服务标准、车辆调配等进行统一管理。随着公司业务规模的扩大,营业收入的增长,对供应商车辆的统一调配管理的管理费用也逐步增大。尽管如此,供应商数量多且较分散,又多为个体供应商,可能对公司的服务质量和内部控制均产生不利影响。(六)部分租赁仓库及办公场所无房屋产权证的搬迁风险 公司租赁的部分仓库及办公场所土地属于集体土地,地上建筑无相应的房屋所有权证,存在权属瑕疵并存在限期被拆除的风险。虽然该处房屋存在上述风险,但是从使用用途来看,该处房屋仅为公司办公场所,且场所内设施均属于易搬迁、安装方便的办公设备,公司能够在相关部门限期拆除限期内完成搬迁,从而不影响公司正常的管理经营。(七)公司治理风险 股份公司设立后,公司逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间短,各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展,经营规模和业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。(八)下游需求疲软风险 冷链物流行业的下游主要为冷链产品,如食品、医药及生鲜电商等行业,若下游需求受居民生活水平、宏观经济形势的影响,产生较大波动,则行业发展会受到一定程度的影响。(九)市场竞争风险 冷链物流行业随着市场需求的增加也吸引了有雄厚资金的企业开始参与,因此未来几年的市场必定是一个激烈竞争的市场。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高市场竞争力,扩充实力树立品牌形象,将面临市场份额下降的风险。公告编号：2017-011 9 本期重大风险是否发生重大变化：是 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京中冷物流股份有限公司 英文名称及缩写 CCL Cold Logistics Corp.,Ltd 证券简称 中冷物流 证券代码 835382 法定代表人 李景春 注册地址 北京市怀柔区渤海镇怀沙路 536 号 109 门 办公地址 北京市大兴区西红门镇建新庄西路 16 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 劳雪红 赵永峰 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 12 层 1207 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘莉华 电话 010-61275205 传真 010-61283847 电子邮箱 L 公司网址 联系地址及邮政编码 地址:北京市大兴区西红门镇建新庄西路16号 邮政编码100076 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 21 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）G54 道路运输业 主要产品与服务项目 提供合约物流解决方案,电商冷链全链条服务,城际干线运输,进口食品的冷链一体化服务,冷链云大数据系统应用平台。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 做市商数量 0 公告编号：2017-011 10 控股股东 李景春、李成立、杨俊叙、夏茗、赵鹏举 实际控制人 李景春、李成立、杨俊叙、夏茗、赵鹏举 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91110116799048741B 是 税务登记证号码 91110116799048741B 是 组织机构代码 91110116799048741B 是 注：2016 年 2 月 29 日，公司办理了“三证合一”，换发了新的营业执照，统一社会信用代码为：91110116799048741B。公告编号：2017-011 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 161,908,950.08 159,544,882.55 1.48%毛利率 14.65%14.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,093,913.90 6,539,472.68-22.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,446,221.62 5,084,370.52-12.55%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.40%51.81%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.42%42.42%-基本每股收益 0.42 0.55-23.64%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,955,189.66 46,284,449.44 38.18%负债总计 39,636,159.61 27,059,333.29 46.48%归属于挂牌公司股东的净资产 24,319,030.05 19,225,116.15 26.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.03 1.60 26.88%资产负债率（母公司）60.43%57.42%-资产负债率（合并）61.97%58.46%-流动比率 1.48 1.50-利息保障倍数 9.87 10.35-4.64%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-776,758.10-4,498,379.27-82.73%应收账款周转率 4.01 6.09-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 38.18%50.88%-营业收入增长率 1.48%14.61%-净利润增长率-22.11%341.65%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-011 12 普通股总股本 12,000,000 12,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）888,544.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-24,954.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 863,589.71 所得税影响数-215,897.43 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 647,692.28 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2017-011 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司属于专注生鲜冷链物流的现代服务行业，公司是一家专业的生鲜食品冷链物流公司，旨在为客户提供全面的冷链物流解决方案与城际冷链快运、共配中心管理、BTOB 生鲜冷链城配、BTOC 生鲜冷链宅配、SaaS 冷链云系统等冷链全链条、全网、全功能专业化服务；公司致力于在中国广大消费者与电商、新零售、食品制造、连锁餐超等企业之间，搭建服务范围最广、服务能力最强的冷链物流服务平台，提供从原产地到 C 端的冷链全链条服务，并在冷链服务链上下游之间通过开放共享模式创建最优的冷链物流服务生态，为消费者、用户、企业、冷链服务链上下游等多方创造价值。公司的主要商业模式包含：合约物流（合同物流）模式与平台物流模式，合约物流模式主要服务于适用食品制造等定制化客户需求，有多样化、流程长、操作复杂等特点，包括生鲜食品的分拣加工、跨区调拨、异地存储等，在生鲜食品供应链环节的上游这一服务需求保持超过 30%的年增长率，公司基于全国性网络、多种运输功能以及冷链操作经验实现客户多样需求的全覆盖；平台物流模式主要聚焦具有规模量需求的冷链物流某个环节，例如生鲜 BTOB 配送运输环节、生鲜 BTOC 宅配环节等，平台物流商业模式具有公共共享服务特性，通过提供标准化服务产品、冷链+互联网方式、更广泛的适用性、更便捷的推广及更简单的操作实现快速、具有规模化且远高于合约物流的增长速度，公司已开发的平台物流服务产品以服务透明、效率提升、链接便捷为目标为客户创造价值。本年度商业模式较上年度无重大变化，公司在本年度将原有模式分工细化，成立相应的同城鲜道事业部、生鲜宅配事业部及快运事业部，为更好的、更深入的开展平台化模式奠定了基础。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：（1）2016 年总体经营情况 公告编号：2017-011 14 2016 年公司全年实现经营收入 161,908,950.08 元，净利润 5,093,913.90 元，实现了盈利目标并保持了优质成长，尤其是在网络建设、功能延伸、创新模式、服务升级等方面加大了人物力投入，为满足互联网+冷链物流促动下的消费升级需求以及公司未来规模化增长奠定了基础。在服务网络建设方面：公司服务网络进一步拓展到合肥、西安、福州、成都、太原等 5 个新城市，由原来的北京、天津、沈阳、上海、苏州、武汉、广州、深圳 8 个网点增加到 13 个网点，进一步增加了服务范围覆盖。在服务功能延伸方面：公司通过冷链快运事业部实现了原产地到集货城市冷库的最先一公里的冷链服务延伸，通过生鲜宅配事业部实现了城市冷库到终端消费者的最后一公里冷链服务延伸，集合原有的冷库存储加工能力、干线运输能力、冷链进口分拨能力、BTOB 城市配送能力等，基本构建了从原产地到终端消费者的冷链全链条服务能力。在管理组织优化方面：公司整合了各分公司的销售人员成立了统一、跨区的公司市场营销部，以保障全国性、网络型的客户以及全链条服务需求得以满足。（2）2016 年升级公司冷链服务模式 基于中国高速增长的生鲜消费能力、生鲜消费升级需求以及互联网+、生鲜电商、新零售等新经济模式对冷链物流的巨大需求，2016 年公司进一步升级了冷链物流服务模式，由原来的合约物流模式为主到2016 年的合约物流+平台物流双轮驱动，以合约物流打造冷链基础服务资源、以平台物流实现冷链物流规模高速增长；先后成立了专门服务于生鲜电商与新零售的生鲜冷链宅配事业部，通过城市生鲜共配中心与城市站点实现终端用户对配送时效与服务体验的共享服务要求；升级了专门服务于跨境 BTOB 与进口生鲜食品的进口冷链物流服务；组建了平台物流模式的冷链城配互联网平台事业部以及满足最先一公里冷链需求的冷链速运事业部等，已经构建完成从原产地到 C 端的冷链全链条服务能力。（3）2016 年完成生鲜冷链物流服务生态布局 2016 年，公司主要在生鲜冷链物流服务生态布局方面加大投入，公司原有的服务链上下游主要为 BTOB的生产与经销端客户，主要以合约物流业务为主，2016 年公司通过组建多个冷链物流+互联网平台与事业部，在互联网信息系统方面、核心冷链物流平台方面以及冷链服务生态资源（金融系统、设备制造公司、融资租赁公司、维保系统等）整合方面加大前期投入，通过核心冷链物流+互联网网平台的陆续启动运营，已基本完成公司生鲜冷链物流服务生态布局，这一核心竞争能力的构建，将在未来的增长规模、竞争力、持续增长能力方面具体体现。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 公告编号：2017-011 15 金额金额 变动比例变动比例 占营占营业收入业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 161,908,950.08 1.48%-159,544,882.55 14.61%-营业成本 138,194,828.40 1.65%85.35%135,950,321.20 7.87%85.21%毛利率 14.65%-14.79%-管理费用 8,939,486.79 20.35%5.52%7,427,898.53 66.09%4.66%销售费用 7,350,645.82-0.45%4.54%7,384,081.23 45.65%4.63%财务费用 759,078.36-20.76%0.47%957,891.33 8.74%0.60%营业利润 5,950,723.59-19.30%3.68%7,374,093.29 230.67%4.62%营业外收入 912,367.71-49.01%0.56%1,789,216.89 450.69%1.12%营业外支出 48,778.00-76.09%0.03%204,041.28 132.33%0.13%净利润 5,093,913.90-22.11%3.15%6,539,472.68 341.65%4.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增长了 1.48%，变化幅度较小，其主要原因为：基于现阶段生鲜消费升级与未来3-5 年生鲜零售渠道将迎来巨大的变化等因素，2016 年公司在原有传统业务的基础上拓展新业务发展方向，主要满足电商、新零售等新需求与新的增速提升，新业务 2016 年处于前期准备阶段，业务利润水平尚未呈现，所以公司传统业务仍为营业收入的主要来源，而传统业务属于平和稳定阶段，无大规模增长，因此，2016 年公司营业收入与上年基本持平。2、营业成本较上年增长 1.65%，其原因主要为开展新业务方向，公司进行了一系列的成本投入，比如：支持新业务平台的信息系统投入以及要求有专业配套的库房、设备、资产以配合新业务的开展，此部分投入是增加成本的主要原因。3、管理费用比上年增加了 20.35%，其原因：（1）公司挂牌后公司的日常咨询费，如券商、律师事务所、会计师事务所的费用从无到有的增涨；（2）公司开展新业务，前期增加部分管理人员人数，以适应新业务的发展，管理人员人数在 2016 年底较 2016 年年初增加 30 人，这也是直接导致管理费用上涨的一个主要原因。4、销售费用较上年基本持平，2016 年度，销售人员总体的工资费用水平变化不大。5、财务费用较上年有 20.76%的减少,其原因为公司在 2016 年归还了大部分的个人借款，增加了与金融公司的金融合作，降低了财务费用。6、营业利润比上年减少了 19.30%，主要原因为收入的增长直接被成本增长所抵消，而管理费用大幅度增加，直接导致了营业利润的减少。7、营业外收入较上年减少了 49.01%，其主要原因为公司营业外收入主要来源于注册地区的财政补贴，2016 年财政补贴减少导致营业外收入较上年大幅度下降。8、营业外支出较上年减少了 76.09%，其主要原因为 2016 年公司严格控制质量事故，减少了质量事 公告编号：2017-011 16 故的损失，2016 年度的营业外支出主要为员工赔偿金及违约金。9、净利润较上年减少了 22.11%，主要原因为营业利润比上年减少了 19.30%，而本年度的财政补贴又比 2015 年度减少了将近 50%，这两个原因直接导致了净利润的减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 161,908,950.08 138,194,828.40 159,544,882.55 135,950,321.20 其他业务收入-合计合计 161,908,950.08 138,194,828.40 159,544,882.55 135,950,321.20 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 运输收入 118,519,870.39 73.20%126,956,262.68 79.57%仓储收入 43,389,079.69 26.80%32,588,619.60 20.43%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016 年营业收入总额无大幅度变化，但收入结构相对于 2015 年略有不同，运输收入占比减小，仓储收入占比增加，其主要原因：为配合公司生鲜宅配业务扩大了现有仓储面积，增加现有仓储客户；而原有传统运输业务因客户自身原因，发货量下滑，导致运输收入略减。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-776,758.10-4,498,379.27 投资活动产生的现金流量净额-1,858,197.81-130,170.79 筹资活动产生的现金流量净额 3,816,755.46 5,727,979.36 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额比上年有所增加，公司经营活动的现金流入虽比上年有略有减少，但公司在 2016 年推行成本管控手段，在一定程度上节约了成本支出，购买商品、接受劳务支付的现金也有所减少；因公司新业务需要，增加了部分管理人员并调整了部分重要员工的薪资水平，从而导致支付给职工以及为职工支付的现金比前一年有所增加；公司的各项税费在营改增的新政后增加了可抵扣数额，税费数额相应减少；总得来说，公司的经营现金金额增加的原因在于经营现金流出项目较上年减少幅度较大，所以净额增加。2.投资活动产生的现金流量净额比上年减少，主要原因在于 2015 年度公司因收购行为产生的收到其他与投资活动有关的现金 1,359,934.19 元，而 2016 年度公司未发生该类业务。3.筹资活动现金流量净额比上年同期大幅度减少 33.37%，原因：2015 年 5 月苏州钟鼎三号创业投资中心（有限合伙）入股 800 万元取得有限公司 7%的股份；2015 年全年从银行融资 499 万元，这两笔资金使筹资活动流入现金达到 1299 万元，而 2016 年虽无吸收投资的行为，但借入资金总额也达 1073.89 万元，公告编号：2017-011 17 筹资借入的资金期限均为一年以内，所以 2016 年筹资活动现金流出中偿还债务的现金 712.32 万元也远高于 2015 年的 591.00 万元；虽然 2016 年借入资金高于 2015 年水平，但由于 2016 年公司将资金成本较高的个人借款部分予以偿还转而与普洛斯金融公司合作，降低了公司资金的使用成本，所以 2016 年虽借入资金增加，但偿付利息支付的现金却有所减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一客户 26,047,679.24 16.09%否 2 第二客户 12,121,750.03 7.49%否 3 第三客户 12,024,118.47 7.43%否 4 第四客户 11,948,967.18 7.38%否 5 第五客户 11,034,764.63 6.82%否 合计合计 73,177,279.55 45.21%-注：公司与以上客户均未存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采年度采购占比购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一供应商 7,901,227.16 5.72%否 2 第二供应商 7,418,167.00 5.37%否 3 第三供应商 5,624,902.60 4.07%否 4 第四供应商 5,275,132.67 3.82%否 5 第五供应商 3,499,941.03 2.53%否 合计合计 29,719,370.46 21.51%-注：公司与以上供应商均未存在关联关系。（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：无 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重金额金额 变动变动 占总资产占总资产金额金额 变动变动 占总资产占总资产 公告编号：2017-011 18 比例比例 的的比重比重 比例比例 的的比重比重 的增减的增减 货币资金 3,659,265.84 47.70%5.72%2,477,466.29 79.78%5.35%0.37%应收账款 47,699,629.58 45.71%74.58%32,736,850.68 66.31%70.73%3.85%存货-长期股权投资-固定资产 4,320,665.25 13.08%6.76%3,820,908.75 20.28%8.26%-1.50%在建工程-短期借款 8,605,674.57 72.46%13.46%4,990,000.00-15.40%10.78%2.68%长期借款-资产总计 63,955,189.66 38.18%100.00%46,284,449.44 50.88%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 47.70%，原因在于 2017 年春节为 1 月 28 日，春节前为公司付款高峰期，为应对付款，在 2016 年 12 月底，储备了部分资金，从而致使货币资金总额高出 2015 年 47.70%。2、应收账款较上年增加了 45.71%，原因在于虽然 2016 年的营业收入与上年基本持平，但由于部分大客户账期不同程度的延长，而大客户收入占公司收入比例较高，所以大客户的应收款账期的延长直接影响了 2016 年底应收款余额。3、固定资产较上年增加了 13.08%，固定资产除正常办公设备购入外，2016 年公司从中关村融资租赁公司以融资租赁方式购入 10 台冷藏车辆。4、短期借款较上年增加 72.46%，主要原因为：2015 年底公司只有 499 万的大兴华夏村镇银行的短期借款，2016 年 9 月公司与上海普洛斯金融公司合作，加大了短期借款额度，所以在 2016 年 12 月 31 日，短期借款金额远高于上年。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 天津中冷鲜汇供应链管理公司为公司的全资子公司，注册资本为人民币 500 万元，主要从事进口冷链物流业务与货物运输，因公司的进出口业务尚处于投入期阶段。2016 年，共实现收入 757 万元，净利润21.5 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、生鲜冷链物流行业得到国家重视，因生鲜冷链物流行业与农业发展、食品安全提升、电商互联网发展息息相关,国务院、商务部、发改委、交通部等多个国家部委发出文件中均明确提出了大力发展冷链 公告编号：2017-011 19 物流促进农业发展与农民增收、促进商贸流通效率提升、提高食品安全、提高运输效率降低损耗等内容,尤其提到生鲜冷链物流行业对于电商互联网发展的作用以及给予生鲜冷链物流企业做大做强的政策支持,从行业发展与政策支持方面制定了非常清晰的指向与规划。2、中国的本轮消费升级阶段促进冷链物流需求高速提升，中国正在迎来消费升级重要节点,因中国经济发展速度远超欧美等发达国家,带来消费升级速度同样远超欧美等发达国家,消费升级阶段变短、阶段转换变快,在食品相关消费环节,现阶段更新鲜、更安全的食品消费观念开始更广泛的得到认可,由此带来的生鲜冷链温度控制需求大幅度提升,这无疑将促进生鲜冷链规模快速变大,在此阶段生鲜冷链物流行业将迎来难得的快速发展机遇期。3、生鲜消费渠道变革带来生鲜冷链物流难得的环节规模化增长机遇，基于互联网+、生鲜电商的信息透明、去中间化、体验与效率提升等特性推动,未来 3-5 年中国生鲜消费渠道将发生巨大变革,公司分析传统的单一卖场渠道将由线上电商平台、线上线下融合的新零售平台、本地生活服务平台、新型 BTOB 平台、线下卖场便超等多渠道所替换,去中间化与提升效率将同步在线上与线下发生,从物流角度分析,这一转变将减少传统消费渠道多流通环节与多中间商,在物流主要环节,冷链物流份额将由小而零散向集中规模转变,这一转变将给冷链物流企业带来难得的规模化增长机遇。4、互联网+冷链物流将促进冷链物流行业转变互联网+冷链物流的车货匹配平台、运力交易平台、信息撮合平台、物流大数据平台等创新模式,基于提升效率与降低成本逻辑,形成了构建未来流量+场景+物流+支付+大数据新商业形态不可缺少的关键一环,随着生鲜消费升级与消费渠道变革的推进,互联网+冷链物流的平台物流模式将是承接新商业形态的更好方式,同时也将促进生鲜冷链物流行业转变。5、一带一路的物流大通道需具备冷链物流能力，中国政府一带一路规划无法离开一带一路物流大通道的支撑,伴随工业以及产能、技术的输出,也会带来农产品、进口食品等很多生鲜产品的输入,无论是东南亚的水果、还是欧洲的高蛋白产品都需要冷链物流体系支持流动,近两年进口食品增速尤其迅猛,随着国家一带一路计划的顺利拓展,食品进出口贸易与跨境生鲜冷链物流也将得到巨大发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司自成立至今，已有十年的冷链服务经验，拥有大批量冷链服务的运营人才及管理人才，同时，在这十年的冷链服务过程中蓄集了相当数量的客户群体，沉淀了批量客户群体，公司在现有业务的基础上逐步拓展改进冷链服务模式，不仅使客户体会到公司的服务理念，同时也为公司提供了新的利润增长点。公司有以下竞争优势：1、物流网络与多功能服务能力的竞争优势 公司以构建多地区冷链物流网络、多服务功能为目标整合资源，至今在华北、华南、华东三区域共设 公告编号：2017-011 20 立 8 家分公司，每个区域重点城市均可实现多功能（仓储、运输、配送），且公司三个主要服务功能的业务占比相对均衡，充分体现综合服务能力的优势，这一优势是获取合约物流客户的主要基础资源，公司使用轻资产模式拓展网络可以最快速度实现地区多功能服务能力的集成并迅速构建竞争力，这一方式使得未来在其他重要区域（西南、华中）拓展基础网络与服务不受资源与速度限制。2、创新能力带来的竞争优势 公司与其他冷链物流公司不同，不以服务功能而以服务行业区分客户，公司主要服务的行业为食品制造行业、连锁商超行业、连锁餐饮行业、生物医药行业、跨境进出口、生鲜电商、新零售等，对于以上服务行业供应链状况公司研究，并以为客户创造价值为目标做到先需求一步优化与改进冷链物流运营模式与运作流程；以商超、餐饮行业为例：2008 年公司即在连锁商超行业推动建立生鲜 DC 的运营模式，编写连锁商超冷链 DC 解决方案，并与多个商超企业推介，并促成合作，2009 年公司在研究麦当劳、星巴克等外资连锁餐饮企业基础上提出：连锁餐饮中央厨房式冷链物流管理模式的解决方案，并推介促成多个合作成功案例，深耕行业的主要目的是先一步判断该行业冷链物流改变趋势用创新模式推动获取领先地位与竞争力。3、运营能力带来的竞争优势 公司与众多冷链物流公司最大区别是城市配送与存储分拣能力强，多城市、复杂操作能力具有明显的竞争优势，在生鲜电商、便超、新零售快速发展阶段，更好的解决 BTOBTOC 之间的链接需要极强的营运能力，包含与快递的合作、与便超的合作、与生鲜电商的合作、与 O2O 的合作等等，这一能力利于搭建多方共享的城市生鲜冷链公共服务平台。4、商业模式带来的竞争力 公司合约物流+平台物流模式是发展、增速、竞争的主产品，加速企业发展与成长速度，以合约物流方式推动冷链物流服务网络持续扩大，以平台物流为核心建设从原产地到 C 端的冷链全链条服务能力。5、冷链物流服务生态的竞争力 公司向生鲜冷链供应链上下游延伸可实现客户的深度合作关系、大幅度增加服务粘性、并通过增加新的增值服务产品引入冷链供应链其他所有参与方，同时会增加客户数量与收入规模：通过平台物流构建从原产地到 C 端的冷链全链条服务能力，导入服务链供需多方与多增长模式，供需多方包括物流供需方、供应链金融方、设备制造方、保险维养方等等，多增长模式包含商流采购、中央厨房整合等等，去构建多方共赢的冷链物流服务生态，冷链物流服务生态将是公司核心竞争能力的体现。除此之外，公司也存在一定的竞争劣势：随着市场需求的增加，目前冷链链物流行业也开始吸引了有雄厚资金的企业参与,因此未来几年的市场必定是一个激烈竞争的市场，而公司目前尚处在新业务拓展初 公告编号：2017-011 21 期，公司虽有充实的业务基础，但相比有雄厚资金的企业还是存在一定市场占有率下降的风险。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、市场需求旺盛可持续 根据中国物流采购联合会、罗兰贝格咨询等分析报告，2015 年至 2020 年生鲜冷链物流需求仍然将保持超过 30%的速度增长，未来 5 年将达到 500 亿，需求增长快速稳定经营可持续。2、主营业务突出可持续 公司的主营业务为提供生鲜冷链物流服务，报告数据支持公司主营业务突出特性，因生鲜品消费属于大众、刚需、高频消费品，基本受经济环境波动影响较小，公司专注于这一市场长期发展。3、治理结构完善可持续 公司具备良好的公司治理与财务管控基础，治理结构完善，内部控制执行有效