832201_2016_无人机_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 证券代码：832201 证券简称：无人机 主办券商：广发证券 2016 无人机 NEEQ:832201 广东澄星无人机股份有限公司（Guangdong Cheerson Hobby Technology Co.,Ltd）年度报告 广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.5 第三节 主要会计数据和关键指标 7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项 21 第六节 股本、股东情况 26 第七节 融资情况 28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况31 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.39广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 1 释义 释义项目释义项目 释义释义 澄星无人机/无人机/股份公司/本公司/公司 指 广东澄星无人机股份有限公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东澄星无人机股份有限公司章程“三会”指 公司股东大会、董事会和监事会的统称 股东大会 指 广东澄星无人机股份有限公司股东大会 董事会 指 广东澄星无人机股份有限公司董事会 监事会 指 广东澄星无人机股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书和财务总监 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告 指 广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年度报告 报告期 指 2016 年度 注：除特别说明外，本年报中的金额单位均为人民币元。本年报任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均由四舍五入所致。广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 2 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至 2016 年末，公司的实际控制人陈加华持有公司31.59%的股份，为公司控股股东和实际控制人，同时担任公司董事长兼总经理，在公司重大事项决策、日常经营管理方面产生重大影响。公司已建立健全法人治理结构，并且制定了较为完善有效的内部控制管理制度，但是公司实际控制人仍能利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大经营管理决策，公司决策存在向大股东利益倾斜的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。公司已经通过健全治理结构，并通过了一系列治理文件，以将实际控制人控制不当风险降低到合理水平。偿债能力的风险 公司主营无人机产品市场潜力较大，且公司处于高速发展阶段，无论研发还是市场拓展都需要投入大量资金，一旦广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 3 公司不能以适当的融资条件、资金成本及时获得所需资金，公司实现生产计划和盈利水平将受影响，并存在一定的偿债风险。研发人才流失与产品研发风险 我国产业结构的不断调整与完善，促使越来越多的企业重视新产品的开发，想要增强公司市场竞争力，必须具备掌握技术融合能力的创新型人才，自主研发设计的团队，能够根据客户需求提供定制服务，但随着行业市场竞争越发激烈，行业内竞争对手针对核心技术人才的争夺也将加剧，一旦核心讲师及技术人员离开公司，将可能削弱公司的竞争优势，加之各个公司除了在服务、营销、价格等各方面进行激烈竞争之外，技术升级换代的速度越来越快，公司若不能及时进行产品更新、升级等创新研发，将可能面临产品技术更新换代的风险，能否准确地把控市场方向，将直接影响到公司的经营业绩。出口业务汇率变动风险 公司的产品远销美国、欧洲等 40 多个国家和地区，出口销售额主要以美元结算，由于公司的国外销售占比较大，报告期国外销售占比 56.79%，受外币汇率波动影响较大，若汇率浮动较大，将较大程度影响公司经营业绩，从而影响公司的毛利率。客户集中风险 报告期内公司前五大销售客户合计销售额占比 61.73%，仍存在客户比较集中的问题，目前公司采取拓展直接出口客户、扩大与其他经销商合作、网络营销等方式，同时公司着手对国内市场进行调查研究，评估国内市场的可开拓性以降低公司对销售客户的依赖程度，若公司同时未能很好的扩展新的销售客户，公司产品销售会受到一定影响，从而可能导致公司经营业绩出现一定的波动。税收政策发生变动的风险 公司自 2015 年 10 月通过高新技术企业认定，根据中华人民共和国企业所得税法 规定，公司从 2015 年起至 2017年享受 15%的所得税优惠税率。如果未来国家及地方政府税广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 4 收优惠政策或政府补助政策出现不可预测的调整，或是公司未来不能被认定为高新技术企业，将对公司的盈利能力产生一定的影响。应收账款余额较大的风险 虽然公司的客户信用良好，但随着公司业务规模的逐年攀升,公司应收账款余额逐年上升。截止至 2016 年末，公司应收账款余额为 110,553,437.46 元，占营业收入的 50.05%，一定程度影响了公司经营活动现金净流量。若公司客户的资金情况出现变化导致应收账款回收出现重大不确定性，将对公司的盈利情况和资金情况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东澄星无人机股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Cheerson Hobby Technology Co.,Ltd 证券简称 无人机 证券代码 832201 法定代表人 陈加华 注册地址 广东省汕头市澄海区凤新二路凤新工业区 办公地址 广东省汕头市澄海区凤新二路凤新工业区 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 范荣、李建宾 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 方奕松 电话 0754-89866888 传真 0754-89866999 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省汕头市澄海区凤新二路凤新工业区 515800 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-13 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）公司属于“C 制造业”中的“24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业”主要产品与服务项目 无人机及航模产品的开发、生产与销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）36,500,000 做市商数量 4 控股股东 陈加华 实际控制人 陈加华 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 6 企业法人营业执照注册号 91440500586393082Q 是 税务登记证号码 91440500586393082Q 是 组织机构代码 91440500586393082Q 是 注：公司已于 2016 年 1 月 18 日领取新营业执照，公司营业执照、税务登记证及组织机构代码证三证合一，统一社会信用代码：91440500586393082Q，2016 年 4 月 11 日收到汕头市工商行政管理局发放的核准变更登记通知书，公司名称正式变更为“广东澄星无人机股份有限公司”。广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 220,866,620.83 191,729,415.76 15.20%毛利率%29.40 29.01-归属于挂牌公司股东的净利润 32,804,615.94 22,976,822.47 42.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,091,031.65 22,589,531.87 37.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.85 44.23-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.55 43.49-基本每股收益 0.90 0.98-8.16%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 291,431,032.99 205,347,219.00 41.92%负债总计 143,011,396.82 89,732,198.77 59.38%归属于挂牌公司股东的净资产 148,419,636.17 115,615,020.23 28.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.07 3.17 28.39%资产负债率%（母公司）48.96 43.70-资产负债率%（合并）49.07 43.70-流动比率 1.47 1.75-利息保障倍数 10.27 13.32-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 30,613,825.43 20,076,304.79-应收账款周转率 2.47 3.51-存货周转率 7.30 7.60-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%41.92 165.66-营业收入增长率%15.20 135.69-净利润增长率%42.77 194.49-广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,500,000 36,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,191,797.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 892,784.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-68,599.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,015,981.52 所得税影响数 302,397.23 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,713,584.29 广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要从事无人机及航模产品的开发、生产与销售，公司通过 ISO9001 质量体系认证，产品均通过欧盟 CE（EN71、EN62115、R&TTE）、ROHS、美国 FCC、ASTM F 等国际安全标准认证。2015 年公司获得高新技术企业认定，2016 年成为广东省创新型试点企业，其中 CX-22、CX-36 等 4 款产品获得“广东省高新技术产品”认定。公司利用自身的研发团队和自主研发的飞控技术，主要针对个人消费类型无人机需求和特定行业无人机需求定制，凭借地处全国最大玩具产地澄海的产业链配套优势，使生产成本把控和销售价格上占据较大优势，现如今公司产品远销美国、欧洲、港台、东南亚、南非、巴西等 40 多个国家和地区，从而保持利润稳步增长。公司建立的供应商管理体系，有助于对相关的物料质量、价格、货期三个维度比对，从而备选供应商，在保证质量的前提下选择性价比最高的供应商，并在入库前进行质检以保证所采购产品的产品质量。营销运营是企业进行营销活动的总体策略，而推广是推动运营更有效运行。建立运营优势的关键在于以客户为中心，通过客户体验与参与度建立粘度。公司推广形式包括展会推广、无人机爱好者俱乐部推广、借力政府或其他组织科技推广、各种网络平台的推广等。营销的竞争也包含服务竞争，在同行企业竞争发展过程中公司经营团队意识到产品销售服务重要性，强调了全方面售前、售中、售后服务的必要性，根据客户的经营特点及产品需求，与客户进行多方面沟通，建立互信关系，在销售全过程实施跟踪关注，给予指导和问题解决方法，并随时关注市场新的业务动态和产品前沿，创造新的市场需求。公司拥有一批飞行器制造等专业的科研人员组成的技术研发团队，自主取得核心飞控技术，拥有多项自主产权的专利权，覆盖了概念设计、功能设计、结构设计可外观设计等环节，能够实现从概念设计到产品投产前的整体把控，并满足提供多样化需求的市场服务能力。未来，公司将进一步发挥成都子公司的研发优势，整合各种的研发平台，利用高校的技术资源和优势，在进一步深挖消费级无人机市场的基础上，大力发展固定翼和多旋翼农业植保机业务，并推进在电力、安防、农业、森林防火、警用等不同细分领域应用，公司将逐步向提供专业化的无人机产品及配套的市场服务模式延伸，提供国内从事功能型智能无人机产品与服务价值，在客户群中打造自身品牌，从广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 10 而提升企业的综合竞争力，增加企业经济效益。报告期内，公司的商业模式较上年无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司持续加大新产品研发力度，扩大产能，加强质量管理，产品质量稳定性和设备稳定性持续提高，生产效率持续提高。在巩固原有市场的基础上，不断进行横向行业拓展和新产品市场开拓，公司经营业绩快速增长。公司整体经营情况良好。1.财务运营情况 2016 年公司实现营业收入 220,866,620.83 元，较 2015 年同期 191,729,415.76 元增长 15.20%，实现净利润为 32,804,615.94 元，同比去年 22,976,822.47 元，增长 42.77%。截至 2016 年 12 月 31日，公司总资产 291,431,032.99 元，较上年同期 205,347,219.00 元，增长 41.92%，归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.07 元，每股收益 0.90 元。2.产品、销售或研发等经营实现情况 由于无人机行业属高技术研发行业，其技术研发的门槛较高，且行业技术变化速度快，从而增加行业新进入者的投资风险。国内无人机行业尚处于起步成长阶段，市场需求不断扩大且需求呈多样化演变趋势，而国内无人机企业仍处技术积累与规模扩张阶段。公司注重企业研发能力与核心技术储备，全面搭建技术平台，并致力于民用无人机领域（包括专用级无人机和消费级无人机）相关产品的研发和设计，新的成果促进公司业务的进一步稳步增长。公司整合传统渠道实现了直销、分销、电销的多元化渠道营销模式，以全方位布局拓宽销售渠道，主要围绕市场资源、产品推广、产品管理等几大模块展开。通过利用各种平台，加强市场人才建设力度，运用多种市场运营策略，较好地对境内外进行优化布局和拓展，已达到预期效果。广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 11 截止至 2016 年 12 月 31 日，公司共获得发明专利 1 项、实用新型专利 22 项、外观专利 12 项、国内外商标 16 项、作品登记证书 11 项、计算机软件著作权 5 项，另有已受理的发明专利 1 项（该发明已于 2017 年 1 月 18 日取得）。公司建立和完善知识产权管理制度，既保护公司研发成果不被窃取，又很好地利用知识产权鼓励员工创新、降低产品成本、增加企业利润，从而增强企业竞争力与发展的活力。2016 年 12 月公司被广东省高新技术企业协会评定为“2016 年广东省创新型企业（试点）”。公司产品迷你小四轴航拍飞行器 CX-10、1 代-能定点、失控返航和侦查的专业高清天眼飞行器 CX-20、2 代-双 GPS 能环绕和自动跟随专业无人航拍一体机 CX-22、非定向控制、可定高和支持重力感应控制的航拍一体飞行器 CX-36 产品被认定为“广东省高新技术产品”。2016 年共启动了新型农药喷洒植保无人机的研发等 11 个研发项目，为公司后续保持技术的领先优势奠定了技术基础。2016 年公司先后筹建了无人机应用工程技术研究开发中心，投资设立了成都科研全资子公司等研发平台，坚持形成持续创新机制，保持技术优势，从而增强产品市场竞争力。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 220,866,620.83 15.20%-191,729,415.76 135.69%-营业成本 155,922,768.11 14.56%70.60%136,107,476.84 137.94%70.99%毛利率 29.40%-29.01%-管理费用 20,091,403.36 -2.96%9.10%20,703,342.73 169.23%10.80%销售费用 6,125,850.62-16.55%2.77%7,341,008.60 151.75%3.83%财务费用-826,988.31 -36.54%-0.37%-1,303,177.53-176.37%-0.68%营业利润 35,988,125.99 37.31%16.29%26,208,580.94 152.62%13.67%营业外收入 1,213,797.00 77.03%0.55%685,636.00 1186.26%0.36%营业外支出 90,599.87 -60.61%0.04%230,000.00 2155.09%0.12%净利润 32,804,615.94 42.77%14.85%22,976,822.47 194.49%11.98%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：同比增长 15.20%，主要系消费级无人机市场进一步拓展，加上企业品牌的效应影响，拉动销售收入增长。2、营业成本：同比增长 14.56%，主要系本期销售收入较上期增长 15.20%，营业成本的增长趋广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 12 势与收入的增长趋势保持一致。3、销售费用：同比减少 16.55%，主要系本期货品运输费、广告投入费合计较上期减少了 249.10万元，整体拉低销售费用支出。4、财务费用：同比降低 36.54%，主要系本期银行存款增加导致利息收入较上年增加 156.96 万元。5、税金及附加：同比增长 20.99%，主要系本期因购买土地而增加土地使用税所致。6、资产减值损失：同比增长 54.11%，主要系本期应收账款增加导致计提的应收账款坏账准备金额增加所致。7、所得税费用：同比增长 16.80%，主要系本期营业利润增加导致所得税费用增加所致。8、营业利润：同比增长 37.31%，主要系销售收入增加，期间费用减少所致。9、营业外收入：同比增长 77.03%，主要系汕头市澄海区人民政府拨付的纳税大户奖励 35 万元、广东省财政厅拨付的“新三板”成功挂牌专项扶持资金 50 万元、广东省科学技术厅拨付的民用多旋翼无人飞行器技术研发和产业化资助的经费 15 万元等。10、营业外支出：同比降低 60.61%，主要系对外捐款大幅减少所致。11、净利润：同比增长 42.77%，主要原因为营业利润及营业外收入增加，公司持续享受所得税率 15%的税收优惠政策。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 219,920,844.99 155,922,768.11 191,729,415.76 136,107,476.84 其他业务收入 945,775.84-合计合计 220,866,620.83 155,922,768.11 191,729,415.76 136,107,476.84 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%无人机 199,740,040.98 90.43 97,742,226.12 50.98 专业航模 18,448,469.07 8.35 38,457,782.82 20.06 普通航模 1,578,578.72 0.71 55,283,132.50 28.83 其他 153,756.22 0.07 246,274.32 0.13 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：收入构成按产品类别区分发生了较大变化，原因系公司已逐渐形成以无人机技术为核心的研发体系，无人机产品的专业性和多功能性，让无人机产品更具市场竞争性，无人机的销售对公司的利广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 13 润贡献日益增加，毛利率较高，不仅能让研发和生产重心集中，还能为公司带来更多的收益。本年度公司在原有专业航模、普通航模产品基础上进行升级改造，形成配置更高、功能更强大的无人机产品，受到原有客户的青睐，订单逐步向升级至无人机的产品转换，致使专业航模和普通航模销售收入减少。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 30,613,825.43 20,076,304.79 投资活动产生的现金流量净额-33,408,443.20-38,992,208.37 筹资活动产生的现金流量净额 20,656,768.71 75,619,868.41 现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比增长 52.49%，主要原因系收到的其他与经营活动有关的现金中如利息收入、各类补贴等，同比增长 591.61%。投资活动产生的现金流量净支出同比减少 14.32%，主要原因系购建固定资产、购买土地的现金同比减少 14.43%。筹资活动产生的现金流量净额同比降低 72.68%，主要原因系 2015 年共扩股增资募集资金 6120万元，而 2016 年未实行增资。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 金地有限公司 73,582,806.57 33.32%否 2 汕头市怡盛贸易有限公司 25,714,307.69 11.64%否 3 汕头市健健佳东电子商务有限公司 12,747,941.90 5.77%否 4 MOTA GROUP,INC 12,642,917.16 5.72%否 5 汕头市大树玩具有限公司 11,654,974.33 5.28%否 合计 136,342,947.65 61.73%-注：金地有限公司系在香港地区注册成立的公司，MOTA GROUP,INC 系在美国注册成立的公司。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市富微科创电子有限公司 16,951,399.98 11.41%否 2 深圳市昊升微电机有限公司 12,773,108.32 8.60%否 3 深圳市冠智技术有限公司 8,820,960.78 5.94%否 4 韶关好特利电子有限公司 5,859,971.06 3.94%否 5 深圳市乐信兴业科技有限公司 5,592,827.49 3.76%否 广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 14 合计合计 49,998,267.63 33.65%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,383,522.78 12,358,957.94 研发投入占营业收入的比例 5.15%6.45%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 35 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：公司已成立省级、市级“无人机应用工程技术研究开发中心”、汕头市“通用航空及无人机应用企业技术中心”，结合成都子公司专业的飞控软件设计团队，加上高校的技术专家团队，组成公司强大的研发技术力量，加速公司的研发进程，从而保持公司的科研竞争优势。截至 2016 年底，公司共投入研发 11,383,522.78 元，经统计 2016 年度公司共获得发明专利 1 项、实用新型专利 8 项、外观专利 4 项、国内外商标 9 项、作品登记证书 8 项，另有已受理的发明专利 1 项（该发明已于 2017年 1 月 18 日取得）。公司注重保护研发成果不被窃取，同时利用知识产权奖励激发员工创新，对提升产品功能、降低产品成本、增加企业利润有很大的促进作用。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 76,228,334.52 31.89%26.16%57,794,881.62 107411.78%28.14%-1.98%应收账款 107,236,834.34 62.38%36.80%66,041,128.84 65.53%32.16%4.64%存货 20,415,695.78-5.34%7.01%21,568,498.03 54.19%10.50%-3.49%长期股权投资-固定资产 7,044,092.52-20.25%2.42%8,832,554.87-20.03%4.30%-1.88%在建工程-短期借款 59,295,075.00 73.86%20.35%34,104,547.00 51.31%16.61%3.74%长期借款-资产总计 291,431,032.99 41.92%-205,347,219.00 165.66%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 15 货币资金：同比增长 31.89%，主要系公司本期增加借款 2,650 万元以补充公司流动资金所致。应收账款：同比增长 62.38%，主要系本年度为拓展销售，实现销售收入的增长，适当增加信誉好的客户的信用额度所致。短期借款：同比增长 73.86%，主要系本期新增贷款用于补充公司流动资金、购买原材料所致。资产负债表其他变动超 30%的科目如下：单位：元 项目项目 本年本年 上年上年 变动比例变动比例 变动原因变动原因 预付账款 4,668,656.90 8,591,660.03-45.66%主要系公司业绩上涨，信誉上升，材料采购款垫付金额减少所致 其他流动资产 73,665.46 1,143,039.37-93.56%主要系本期期末无留抵增值税重分类 递延所得税资产 815,568.71 357,547.21 128.10%主要系应收账款坏账准备增加所致 其他非流动资产 9,000,000.00 1,100,000.00 718.18%主要系对购入的土地进行场地平整回填所致 应付账款 72,610,472.29 41,480,939.31 75.05%主要系经营规模增加带动应付账款增加所致 预收账款 1,806,279.10 9,002,508.72-79.94%预收款项主要针对国外客户，部分客户信誉良好、信任度高，预收定金款下降或取消所致 应交税费 5,454,133.34 2,267,301.01 140.56%主要系收入和利润的增加导致应交增值税和企业所得税增加所致 应付利息 164,960.67 69,314.83 137.99%主要系短期借款增加所致 其他应付款 168,596.67 49,219.56 242.54%主要系职工往来款增加所致 3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 2016 年 6 月公司设立全资子公司成都衍天航天科技有限公司，注册资本 50 万元，经营范围为：航空技术开发；无人机技术开发；软件研发与技术服务。公司利用子公司所在地可享受的政策优惠和服务，组建了无人机飞控软件的研发技术团队，使公司自主掌控了无人机的核心飞行控制技术，更进一步提升了公司的核心竞争优势。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 随着需求的增长和管理机制的完善，世界民用无人机市场将逐渐形成，预计在未来 10 年，市场也将逐步培养。一旦民用无人机的耐久性和使用成本等实际问题得到解决，民用无人机市场将有可能出现显著增长。海外的谷歌、亚马逊等新科技巨头均已纷纷涉足无人机的应用和开发。根据通广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 16 航产业网中国企业报数据，目前国内从事无人机、航模行业的民用企业有 400 家左右，从业人员超过万人，而未来我国需要 1 万多架民用无人机，以此基数简单计算，未来市场空间高达 500 多亿元，具有极大的市场空间。2、行业发展 根据市场发展趋势，未来无人机行业将逐步由产品提供商向以核心技术为导向的服务提供商转变，故具备核心技术研发能力，并满足提供多样化需求的市场服务能力，是未来无人机企业制胜的关键。无人机、农业植保机、测绘与巡线无人机是市场刚性需求，政策障碍小，技术相对成熟，具有相当大的投资价值。目前，对于普通消费者而言，其需求只占到一小部分，未来市场空间巨大。3、市场竞争现状 近年来随着无人机民用化，无人机作为求婚神器、超级速递、上帝之眼、终极玩具等角色出现在消费者市场。此外，民用无人机作为空中大数据入口，具备广阔的应用市场空间和巨大的商业前景。而未来民用无人机行业主要盈利模式将从硬件盈利转变为服务盈利、数据盈利。培训服务、大数据服务、专业飞行服务、数据处理软件服务、软硬件定制化服务，竞争层次不断升级。4、外部环境对公司经营的影响 公司利用自身的技术优势，把消费级无人机定位为公司的业务主线，公司业务未来的增加趋势乐观可期。随着无人机在农业、消防、警用等应用市场的扩大，公司一方面引导原来高端玩具客户对消费级无人机的市场营销和推广，确保固有合作；另一方面抓紧高科技技术深入研究，克服玩具航模生产企业转型无人机企业呈现出的技术薄弱的缺点。随着无人机的普及和大规模生产，民用无人机市场的潜力将逐步释放，公司将努力凭借高质量、优服务、多功能等优势，惠及普通消费者，并为消费者提供一种新的生活方式。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析（1）技术研发优势 公司为行业内较早一批把高新技术引入民用无人机产品的企业之一，至今研发团队技术相对成熟，公司拥有自主的无人机飞控技术，截止报告期，公司共获得发明专利 1 项、实用新型专利 22项、外观专利 12 项、国内外商标 16 项、作品登记证书 11 项、计算机软件著作权 5 项，另有已受理的发明专利 1 项（该发明已于 2017 年 1 月 18 日取得），通过高新技术的植入和应用，如 GPS定点定高技术、智能返航系统、双向实时拍摄，使得公司的产品在市场上取得了一定的技术优势，同时公司结合了时代因素，研发出一系列更具创意性和针对性的消费级无人机，让更多消费者更容易接触和操作价廉物美的无人机，以满足消费者体验操控飞行乐趣的需求。广东澄星无人机股份有限公司广东澄星无人机股份有限公司 2016 年年年年度报告度报告 公告编号：公告编号：2017-012 17（2）公司自主品牌与客户资源优势 公司切实把握住当下民用无人机产业的市场机会，现如今公司产品远销美国、欧洲、港台、东南亚、南非、巴西等 40 多个国家和地区，通过对市场的深入研究及消费者需求的准确判断，产品销售辐射多个国家和地区，拥有稳定的客户资源优势。再者，结合自身研发优势对产品进行有的放矢地的自主研发，其中，公司生产的 SH 牌航拍模型产品 2015 年 12 月被评为“广东省名牌产品”，树立公司自主品牌，为拓展国内市场打下根基。（3）营销渠道优势 公司始终重视品牌建设与市场宣传相结合的企业推广。公司整合传统渠道实现了直销、分销、电销的多元化渠道营销模式，以全方位布局拓宽销售渠道。2016 年，公司市场环节围绕市场资源、产品推广、产品管理等模块展开；通过销售-市场调研-客服的循环式服务型营销，注重市场维护，关注客户应用体验，提供免费升级、更换配件等售后跟踪服务，以专业化高质量的服务树立品牌，与客户携手抵制低质低价的竞争方式。（4）产业配套成本优势 公司产品生产所需的物料配件供应市场遍布周边，以公司为中心，方圆十公里内基本覆盖了公司所需要的 80%以上的产品物料供应，由此公司借由社会化的分工合作，在产品成本控制上领先于竞争对手。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 在宏观经济不景气的形势下，公司仍表现出强劲的增长态势，盈利能力逐步增长。生产能力的充分发挥，得益于国家政策的扶持和公司开拓的大量的优质客户，为企业持续发展奠定基础。公司自 2015 年 10 月通过高新技术企业认定并获得高新技术企业证书（编号：GR201544001440，有效期 3 年），根据中华人民共和国企业所得税法规定，公