835220_2016_银禧光电_2016年年度报告_2017-06-04.pdf

银禧光电 NEEQ:835220 东莞市银禧光电材料科技股份有限公司（Dongguan Silver Age Optoelectronic Materials Technology Co.,Ltd.）年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 如有）2016 年 4 月 29 日，银禧光电首次增发股份获全国股份转让系统确认。本次发行股份共计 500 万股，融资 1100 万元 2016 年 9 月 23 日，银禧光电首批 1344.75 万限售股份解除限售并公开转让 2016 年 11 月 18 日，银禧光电在北京举行的新三板挂牌仪式顺利完成 如有）2016 年 6 月 15 日，全国股转系统同意公司股票转让方式由协议转让变更至做市转让，公司引入做市商东莞证券、中山证券 2016 年 6 月 24 日，全国股转系统发布关于正式发布创新层挂牌公司名单的公告，公司纳入首批创新层企业名单 公告编号：2017-002 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.39 公告编号：2017-002 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、银禧光电 指 东莞市银禧光电材料科技股份有限公司 苏州银禧光电 指 苏州银禧光电材料科技有限公司 厦门银禧光电 指 厦门银禧光电材料科技有限公司 银禧科技、控股股东 指 广东银禧科技股份有限公司,公司控股股东 银禧工塑 指 银禧工程塑料(东莞)有限公司 苏州银禧科技 指 苏州银禧科技有限公司 高分子研究院 指 东莞市银禧高分子材料研究院 东莞银禧新材 指 东莞银禧新材料有限公司 瑞晨投资 指 石河子市瑞晨股权投资合伙企业(有限合伙)德康投资 指 新余德康投资管理有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 LED 指 发光二极管(Light Emitting Diode)的英文缩写,是半导体二极管的一种,可以把电能转化成光能,它是利用固体半导体芯片作为发光材料,在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射。OLED 指 有机电激发光二极管(OrganicLight-EmittingDiode)的英文缩写,是有机半导体二极管。由于同时具备自发光,不需背光源、对比度高、厚度薄、视角广、反应速度快、可用于挠曲性面板、使用温度范围广、构造及制程较简单等优异之特性,被认为是下一代的平面显示器新兴应用技术。塑料粒子 指 塑料颗粒的俗称,是塑料以半成品形态进行储存、运输和加工成型的原料。按材料种类划分可以分为聚苯乙烯类、聚苯烯类、改性聚苯乙烯类等。球泡灯 指 一种替代传统白炽灯泡的新型节能灯具,主要为LED球泡灯,结构要相对白炽灯复杂,具有低能耗、长寿命、高光效和环保的特点。股东大会 指 东莞市银禧光电材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 东莞市银禧光电材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 东莞市银禧光电材料科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 立信、会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)国枫、律师事务所 指 北京国枫律师事务所 元(万元)指 人民币元(万元)挂牌、新三板挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌公开转让行为 公告编号：2017-002 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-002 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料采购集中的风险及关联交易风险 2014 年度、2015 年度及 2016 年度,公司从母公司银禧科技及其子公司采购改性塑料的金额合计分别为 2,276.58 万元、4,434.80 万元及 5,051.90万元,占当期采购总额的比重分别为 70.28%、69.59%和 60.00%。公司从关联方采购原材料占比较高,存在原材料采购较为集中的风险。同时,针对上述关联交易,公司均通过股东大会予以审定,认为上述关联交易事项真实客观,遵循了自愿的原则,交易价格及条件公允,没有损害公司及非关联股东的利益。因此上述关联交易存在合理性和必要性,且占比呈逐年下降趋势,但由于金额占比均较大,如关联方不能及时供货,仍然对公司生产经营产生一定的影响。产生同业竞争风险 银禧光电的主营业务为 LED 照明灯具专用塑料配件的设计开发、生产、销售和技术服务,同时销售塑胶粒子,该部分业务和控股股东及其控制的其他企业业务有相似性,因此和该等企业存在潜在的同业竞争;且银禧科技及银禧工塑报告期内从事过 LED 散热壳件的研发活动。公司控股股东银禧科技及其实际控制人谭颂斌、周娟夫妇、银禧工塑、公司及公司管理层均出具了避免同业竞争的承诺函,并且承诺逐步将上述存在潜在同业竞争的业务通过停止经营、修改营业范围等方式进行规范,以彻底解决潜在的同业竞争问题。但是如果在解决该问题过程中出现较大阻碍,可能解决的时间超过预期并对公司的未来发展带来不利影响。解决同业竞争对业绩产生影响的风险 目前,塑胶粒子占公司主营业务收入比重正在逐步降低,2013 年度该比例为 58.88%,2015 年为 19.23%,2016 年降低至 6.95%。为解决同业竞争问题,针对从公司仅采购塑胶粒子的客户,逐步减少并最终停止交易,将客户转移至控股股东及其控制的企业;针对从公司既采购塑胶粒子,又采购灯管和灯罩等产品的客户,控股股东及实际控制人做出承诺最终会终止销售塑胶粒子的交易。由于塑胶粒子目前占公司主营业务收入金额较大,停止该业务可能会对公司业绩产生一定的影响。应收账款金额较大风险 截至 2016 年 12 月 31 日,公司应收账款账面价值为 4,917.85 万元,占流动资产比例为 63.66%,占总资产比例为 52.80%。公司应收账款金额较大的主要原因是公司一般给予客户 3090 天的信用期。公司目前大部分客户均为长期客户,经营状况良好、信誉度高,应收账款回收正常。但若国家宏观经济出现波动,公司客户生产经营出现困难,公司仍面临因应收账款金额较大而出现呆坏账的风险。主要原材料价格波动的风险 2014 年度、2015 年度及 2016 年度,原材料占公司主营业务成本的比重分别为 75.05%、79.30%和 79.43%,该等原材料中改性塑料占比较高,其价格受国际石油价格影响较大。由于塑胶原料成本占公司产品成本比例较高,其价格的波动会对公司的生产成本有较大影响,公司存在因主要原材料价格大幅波动致使成本控制困难,从而使公司盈利能力下降的风险。市场竞争加剧的风险 公司专注于 LED 照明灯具专用塑料配件的设计开发、生产、销售和技术服务。多年来通过自身技术的不断积累和对市场需求的把握,形成了一定的市场竞争力。通过业务的不断发展,公司已和飞利浦、欧司朗、GE 等国际品牌,以及欧普、豪恩等国内著名品牌企业建立了合作关系。但随着 LED 照明配件行业市场逐渐饱和,竞争日益加剧,若公司不能在产品研发、技术创新、公告编号：2017-002 5 客户服务等方面进一步巩固并增强自身优势,公司将面临市场份额被竞争对手抢占的风险,原有的市场份额可能减小,同时,市场竞争加剧将导致行业整体盈利能力有可能下降的风险。主要生产经营场所租赁风险 目前,公司生产经营场所为租赁所得。公司与东莞市道滘镇资产经营管理有限公司于 2013 年 6 月 6 日签订厂房租赁合同书,租赁期限为十年零九个月,该土地已取得了“东府国用(1996)第特 206 号”号土地使用证,土地用途为工业厂房,但尚未取得房屋产权证。虽然东莞市的办公用房和厂房资源较为充裕,公司生产设备主要为轻小型设备,易于搬迁,但公司仍存在因租赁情况发生变化导致生产经营受到临时性影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-002 6 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 东莞市银禧光电材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Dongguan Silver Age Optoelectronic Materials TechnologyCo.,Ltd.证券简称 银禧光电 证券代码 835220 法定代表人 黄敬东 注册地址 东莞市道滘镇南阁工业区南阁西路 10 号 B 栋 办公地址 东莞市道滘镇南阁工业区南阁西路 10 号 B 栋 主办券商 东莞证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘金进、张少波 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李昊 电话 0769-38923788 传真 0769-38923789 电子邮箱 公司网址 http:/ 广东省东莞市道滘镇南阁工业区 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 证券部办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 4 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 LED 照明灯具专用塑料配件的设计开发、生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 44,000,000 做市商数量 2 控股股东 广东银禧科技股份有限公司 实际控制人 谭颂斌、周娟 四、注册情况 公告编号：2017-002 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91441900692468535E 否 税务登记证号码 91441900692468535E 否 组织机构代码 91441900692468535E 否 公告编号：2017-002 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 119,004,656.47 85,352,566.79 39.43%毛利率 20.02%15.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,735,452.29 1,304,111.76 416.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,224,858.69 1,304,111.76 377.33%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.17%6.01%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.17%6.01%-基本每股收益 0.16 0.05 220.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 93,136,170.23 63,323,304.93 47.08%负债总计 34,590,719.12 22,636,724.53 52.81%归属于挂牌公司股东的净资产 58,055,051.56 40,686,580.40 42.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.04 26.92%资产负债率（母公司）43.02%35.75%-资产负债率（合并）37.14%35.75%-流动比率 2.23 2.24-利息保障倍数 _ _-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,503,221.21 21,657,722.26-应收账款周转率 2.94 3.08-存货周转率 6.03 7.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 47.08%46.98%-营业收入增长率 39.43%94.66%-净利润增长率 416.51%157.65%-公告编号：2017-002 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 44,000,000 39,000,000 12.82%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-11,508.53 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)703,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,500.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 680,791.47 所得税影响数 170,197.87 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 510,593.60 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2017-002 10 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 银禧光电为国家战略新兴产业 LED 照明行业中的 LED 灯具配件供应商，主要从事 LED 照明灯具专用塑料配件的设计开发、生产、销售和技术服务。公司以改性工程塑料为基础，以散热结构和光学结构研究为核心，将高性能工程塑料与结构设计有机结合起来，为 LED 照明灯具下游客户提供安全、环保、节能和高效的材料+设计+套件的整体塑料套件解决方案。产品主要包括直管灯/异型管塑料套件、球泡灯塑料套件两大系列。经过长期发展，公司凝聚了一批具有多年 LED 照明从业经验的专业技术人才，打造了一支具有丰富管理经验的核心经营团队。通过直接出口、国内直接销售的直销方式，在国内形成了以华南地区为主，华东、华中地区为辅的营销网络，并向印度、韩国、英国、美国等海外市场积极拓展。凭借着技术和管理体系的优势，银禧光电进入了飞利浦、欧司朗及 GE 等国际知名品牌供应链体系,并与国内一线品牌，如欧普、得邦、豪恩、长虹及木林森等建立了长期稳定的合作关系。报告期内公司的商业模式较上年度无重大变化，未对公司的经营情况产生影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年,全球 LED 市场通过前期的行业整合，逐渐走出行业竞争加剧、产品价格下跌的低谷，市场需求及产品价格均出现不同程度的提高，开始呈现回暖迹象，并出现“大者恒大”以及“产业中心国内转移”的新态势。在此情形之下，公司持续加强对国际照明巨头飞利浦、欧司朗及 GE 的销售力度，并与国内知名LED 照明企业欧普、得邦及豪恩等保持良好的合作关系，促使公司本年度营业收入及净利润均取得大幅提升。报告期内，公司实现营业收入 11,900.47 万元，同比增长 39.43%；实现营业利润 651.56 万元，同比增长 406.82%；实现归属挂牌公司所有者的净利润 673.55 万元，同比增长 416.48%。报告期内，公司围绕既定的经营方针，在以下各方面均取得不同程度进展：1 1、市场开拓情况、市场开拓情况 报告期内，随着 LED 行业整合进程的深入，部分落后产能遭到市场淘汰导致供给端收缩，原来国内较为知名的部分 LED 照明品牌企业市场占有率显著提高，市场话语权得到加强，呈现“大者恒 公告编号：2017-002 11 大”的格局；同时随着“限白令”的实施，LED 灯具替换白炽灯的进程加快，也导致 LED 下游需求端稳定增长。在此情况下，公司抓住机遇，坚守两大市场销售策略，首先，紧跟行业龙头，持续加强对飞利浦、欧司朗、GE 三大国际照明巨头的销售力度，保证了来自飞利浦、欧司朗体系客户订单的持续增长；其次，对于国内并购风潮中逐渐崛起的 LED 照明企业保持密切接触,在“产业中心向国内转移”的大趋势下，努力扩大同国内品牌企业的销售规模。为此，公司报告期内先后在苏州及厦门投资设立了子公司，借此贴近市场，做到对客户需求的快速响应，力求在 LED 行业回暖过程积极抢占市场份额。2 2、提升整体盈利能力、提升整体盈利能力 报告期，公司一方面通过对产品结构以及客户结构进行优化，加强高毛利产品的销售力度，提高其销量占比，同时加大研发投入，丰富产品种类，在原有 LED 通用照明直管灯、球泡灯基础上，向 LED 特种照明配件延伸，开发出了附加值更高的高铁、地铁等轨道交通专用 LED 灯具配件，并且完成了 LED 灯带产品的研发工作，这是公司由灯具配件到成品灯具的首次尝试。另一方面，积极改进生产工艺，快速提高生产效率。在“一出二”的挤出工艺得以规模化生产的基础上，开始“一出四”挤出工艺的小规模应用；同时，在吹塑产品方面，公司自主开发“多色多腔共挤”成型技术也得以大规模应用。报告期内，得益于上述措施的实施，银禧光电克服了 2016 年下半年度以来原材料价格上涨所带来的成本压力，实现产品销售毛利率为 20.02%，较去年同期 15.33%增加 4.69%。3 3、资本市场运作情况、资本市场运作情况 报告期内，公司完成了自进入新三板以来的首次定向增发，向 20 名发行对象发行股份共计 500万股，募集资金 1100 万元，股本总额达到 4400 万元。同时，本次定向增发，公司还引入了做市商东莞证券股份有限公司、中山证券有限责任公司。在此之后，公司转变股票转让方式为做市转让，正式开启了做市交易。报告期内，公司也入选了新三板创新层企业名单，为公司在资本市场的进一步发展奠定了良好的平台基础。4 4、对外投资情况、对外投资情况 报告期内，为扩大公司在 LED 照明配件产品市场的竞争优势，提升公司市场占有率。公司设立了全资子公司苏州银禧光电材料科技有限公司，注册资金 1500 万；投资设立了控股子公司厦门银禧光电材料科技有限公司，注册资金 500 万，公司持股 51%。截至报告期末，苏州银禧光电材料科技有限公司已经开始运营。5 5申报高新技术企业资格申报高新技术企业资格 2016 年，公司积极推动并完成了高新技术企业资格的申报工作，目前正在等待有关部门的最终批复。本次申请如获得通过，公司不仅能够按照国家高企税收优惠政策，享受 15%的企业所得税率。同时可促进公司进一步加大研发投入，实现诸多新产品开发的技术突破。公告编号：2017-002 12 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 119,004,656.47 39.43%-85,352,566.79 94.66%-营业成本 95,182,681.90 31.71%79.98%72,264,463.05 81.79%84.67%毛利率 20.02%-15.33%-管理费用 10,235,235.84 29.63%8.60%7,895,917.27 104.04%9.25%销售费用 6,308,962.73 65.24%5.30%3,818,046.24 28.94%4.47%财务费用-71,357.96 76.11%-0.06%-298,660.01-16,121.56%-0.35%营业利润 6,515,588.30 406.82%5.48%1,285,574.84 143.88%1.51%营业外收入 712,347.01-0.60%-营业外支出 31,555.54-0.03%-净利润 6,735,851.84 416.51%5.66%1,304,111.76 157.65%1.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入同比增长 39.43%，主要原因系报告期内 LED 市场受行业整合及“限白令”逐渐推行的影响，下游市场需求及产品价格得以回升，公司借此机会加强市场开拓力度，销售规模扩大所致。2.营业成本同比增长 31.71%，主要系原因系报告期内公司销售规模扩大，相应制造费用、原材料耗用及人工费用增加所致。3.销售费用同比增长 65.24%，主要系原因系报告期内公司加强市场开拓，相应人工费、运杂费以及差旅费增加所致。4.财务费用同比变动 76.11%，主要原因系报告期内汇兑损益变动所致。5.营业利润同比增加 406.82%，主要原因系报告期内公司销售收入增加带动利润增加，同时生产规模扩大所带来的规模经济效应也逐渐体现所致。6.净利润同比增加 416.51%，主要原因系报告期内公司销售收入增加带动利润增加，同时生产规模扩大所带来的规模经济效应也逐渐体现所致。7.报告期内，新增营业外收入 712,347.01 元,主要原因系报告期内收到政府补助 70.38 万及处置固定资产所致。8.报告期内，新增营业外支出 31,555.54 元，主要原因系处置固定资产损失及坏帐核销所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 119,004,656.47 95,182,681.90 85,352,566.79 72,264,463.05 其他业务收入-合计合计 119,004,656.47 95,182,681.90 85,352,566.79 72,264,463.05 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 塑胶粒子 8,265,334.15 6.95%16,409,623.90 19.23%公告编号：2017-002 13 LED 相关产品 110,739,322.32 93.05%68,942,942.89 80.77%合计 119,004,656.47 100.00%85,352,566.79 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司塑胶粒子收入占营业收入比例从 19.23%下降至 6.95%，其原因在于公司在挂牌时为避免同业竞争做出承诺，将促使公司于 2016 年 12 月 31 日之前逐步减少直至终止公司塑胶粒子的销售业务，为此公司在报告期内调整产品结构，逐步减少了塑胶粒子的销售业务，从而提升了 LED 相关产品的销售占比。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,503,221.21 21,657,722.26 投资活动产生的现金流量净额-4,805,006.07-6,747,607.87 筹资活动产生的现金流量净额 11,123,018.87 -11,418,107.98 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为-650.32 万元，上年同期为 2,165.77 万元，较上年同期变动 2,816.09万元，变动率为 130.03%，主要是报告期内我司购买商品、接受劳务支付的现金增多所致。2.投资活动产生的现金流量净额为-480.5 万元，上年同期为-674.76 万元，较上年同期变动 194.26万元，变动率为 28.79%，主要报告期内支付固定资产、在建工程款项减少所致。3.筹资活动产生的现金流量净额为 1,112.3 万元，上年同期为-1,141.81 万元，较上年同期变动2,254.11 万元，变动率为 197.42%，主要是报告期内吸收筹资款增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 快捷达通信设备(东莞)有限公司 30,816,187.79 25.89%否 2 横店集团得邦照明股份有限公司 25,725,847.32 21.62%否 3 欧普照明股份有限公司 20,775,395.57 17.46%否 4 深圳市豪恩光电照明股份有限公司 13,683,612.62 11.50%否 5 浙江凯耀照明股份有限公司 5,035,213.30 4.23%否 合计合计 96,036,256.60 80.70%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 银禧工塑、苏州银禧科技、银禧科技 50,519,038.50 60.00%是 2 东莞华港国际贸易有限公司 6,033,025.65 7.17%否 3 深圳市前海同益科技服务有限公司 5,345,987.19 6.35%否 4 东莞市鸿宸五金电子有限公司 4,246,487.86 5.04%否 5 东莞市宝烁工程塑料有限公司 4,159,233.00 4.94%否 合计合计 70,303,772.21 83.50%-公告编号：2017-002 14 注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。注：银禧科技、银禧工塑、苏州银禧科技即公司控股股东广东银禧科技股份有限公司、控股股东全资子公司银禧工程塑料（东莞）有限公司，苏州银禧科技有限公司，三者为同一控制下的企业，因此采购数据合并计算。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,782,994.02 4,446,868.73 研发投入占营业收入的比例 4.86%5.21%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 11 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告期，公司研发人员共计 25 人，其中硕士 2 人，大专及本科学历 6 人，主要针对结构设计、材料应用开发、模具设计制造以及挤出吹塑工艺等领域进行研发创新。在他们的大力推动下，我们开发出了一系列媲美铝合金散热效果的 PC 散热套件，具有高透光率、防眩光、抗冲击等特点的光扩散灯罩。报告期内，公司研发团队在原有 LED 通用照明直管灯、球泡灯基础上，开始向 LED 特种照明配件延伸，开发出了高铁、地铁等轨道交通专用 LED 灯具配件，并且完成了 LED 灯带产品的研发工作，开启了公司由灯具配件到成品灯具的首次尝试。另一方面，积极改进生产工艺，快速提高生产效率。在“一出二”的挤出工艺得以规模化生产的基础上，开始“一出四”挤出工艺的小规模应用；同时，在吹塑产品方面，公司自主开发“多色多腔共挤”成型技术得以大规模应用。其生产效率相较于市场普遍应用的“一模穴”技术的得到了大幅度的提升。报告期内，公司研发投入金额为 578.30 万，占营业收入的比例为 4.86%，较上年同期增长 30.05%,同时，公司新增申请一项发明专利,目前处于实审阶段。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,507,270.76-3.95%4.84%4,692,862.04 463.87%7.41%-2.57%应收账款 49,178,491.53 54.82%52.80%31,764,313.03 33.82%50.16%2.64%存货 19,903,906.38 70.87%21.37%11,648,712.54 44.06%18.40%2.97%长期股权投资 -固定资产 11,985,663.07 16.89%12.87%10,253,635.48 135.13%16.19%-3.32%在建工程 939,947.16 1.01%-1.01%短期借款 _ _ -_ 长期借款 _ _ -_ 资产总计 93,136,170.23 47.08%-63,323,304.93 46.98%-_ 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公告编号：2017-002 15 1.应收账款余额较年初增加 54.82%，主要原因系公司本期收入的大幅增长致使年末应收款项的增加所致。2.存货余额较年初增加 70.87%，主要原因系报告期末随销售增长而增加的原材料和库存商品备货所致。3.报告期内，新增在建工程 939,947.16,主要原因系报告期内厂房装修所致。4.总资产较年初增加 47.08%，主要原因系报告期内销售规模扩大，相应应收账款及存货增加所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1 1、苏州银禧光电材料科技有限公司、苏州银禧光电材料科技有限公司 统一社会信用代码：91320506MA1MFQGH24 公司类型：有限责任公司 注册地址：苏州市吴中经济开发区河东工业园善丰路 9 号 注册资本：1500 万元整 法定代表人：张林 成立日期：2016 年 03 月 03 日 营业范围：光电材料的研发、销售；研发、生产、销售：LED 灯具及配件；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2016年3月3日，公司以1500 万元自有资金在苏州吴中注册成立了苏州银禧光电材料科技有限公司，公司持有其 100%股份。报告期内，苏州银禧光电由于处于前期筹建及初步运营阶段，实现营业收入 181.35万元，实现净利润-100.74 万元。2 2、厦门银禧光电材料科技有限公司、厦门银禧光电材料科技有限公司 统一社会信用代码：91350206MA347MXR59 公司类型：有限责任公司 注册地址：厦门市湖里区园山南路 800 号 B 栋 706 室之二 注册资本：500 万元整 法定代表人：杨淑治 成立日期：2016 年 04 月 20 日 营业范围：其他日用化学产品制造（不含需经许可审批的项目）；塑料板、管、型材制造；塑料丝、绳及编织品制造；泡沫塑料制造；日用塑料制品制造；塑料零件制造；其他塑料制品制造；燃气、太阳能及类似能源家用器具制造；电光源制造；照明灯具制造；灯用电器附件及其他照明器具制造；电子真空器件制造；半导体分立器件制造；光电子器件及其他电子器件制造；其他未列明制造业（不含须经许可审批的项目）；其他机械设备及电子产品批发；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；其他未列明批发业（不含需经许可审批的经营项目）。2016 年 4 月 20 日，公司与杨淑治、张朝鑫共同出资设立了控股子公司厦门银禧光电材料科技有限公司，公司以自有资金出资 255 万元，持有厦门银禧光电 51%股份。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （1 1）宏观环境）宏观环境 根据 CSA Research 数据，2016 年，全球加速淘汰白炽灯，LED 已成为照明的主流光源。我国国内 LED 公告编号：2017-002 16 照明产品产量约 80 亿只，同比增长 33%；国内销量约 38 亿只，同比增长 35%。LED 照明产品国内市场渗透率（LED 照明产品国内销售数量/照明产品国内总销售数量）达到 42%，比 2015 年上升 10 个百分点。而根据我国国家发改委及五部委在 2011 年 11 月发布的“中国逐步淘汰白炽灯路线图”，我国白炽灯实施淘汰的最后时点是 2016 年 9 月 30 日，此后将视情况禁止进口和销售 15 瓦及以上的普通照明白炽灯，因此白炽灯的全面淘汰已经进入了最后的倒计时阶段。受此影响，我国城市照明或将迎来一波更换 LED的高潮。（2 2）行业发展）行业发展 从LED产业周期上来讲，在经过2015年及2016年的深度洗牌，行业中不少企业通过横向或纵向并购对自身的产业链进行整合，导致行业集中度加速提升，并形成较高的行业壁垒，扼制无序产能扩张，同时在激烈的市场价格竞争以及原材料价格的疯涨的因素作用下，无品牌、低端路线的落后产能逐渐被市场淘汰，整个市场的供给关系得到极大缓解；同时下游不断的应用创新驱动整个产业链的蓬勃发展，LED照明的渗透率不断提升、LED照明智能化网络化的加速爆发，正成为新一轮主导LED行业需求的主要驱动力。（3 3）市场竞争）市场竞争 目前，在 LED 照明专用塑料配件生产的细分领域，企业数量较多，但大多规模较小，并且以提供挤出、注塑等后端加工工序为主，其面向的客户群体也主要是知名度不高，规模较小的 LED 灯具厂商。公司则以为客户提供“材料+设计+套件”的整体解决方案的商业模式，在行业中排名前列的产能规模，获得了下游国内外知名照明品牌的青睐，其面临的主要竞争对手是行业中发展时间较长、规模较大的 LED 灯具配件厂和部分大型照明厂商的附属配件厂。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）公司竞争优势 技术优势 自成立以来，公司致力于提高自身的技术能力，优化生产工艺流程，倡导从研发、设计角度提高效率、降低成本、增加效益的研究开发理念，公司具备技术优势。第一，公司拥有一支经验丰富的研发队伍。研发由工程技术中心承担，配置了专业的结构设计团队、材料应用开发团队、模具设计与制造团队及挤出工艺团队。截至 2016 年 12 月 31 日，公司共取得了 11项专利技术以及众多非专利技术，报告期公司研发人员共计 25 人，其中硕士 2 人，大专及本科学历 6 人。健全的研发体系有力地保证了公司产品的竞争力。第二，目前公司已取得 1 项发明专利、3 项实用新型专利、7 项外观专利，且均与公司主营业务相关。第三，报告期内公司研发投入为 578.30 万元，相比较去年同期 444.69 万元研发费用增长 30.05%，公司研发投入大为增加。客户资源优势 经过多年的发展，凭借着技术和管理体系的优势，公司已进入飞利浦、欧司朗及 GE 照明等三大国际照明巨头供应链体系，并长期保持稳定重要的合作关系，和欧普、豪恩照明等国内一线品牌建立了有效持续的合作关系。稳定的客户关系，尤其是与国内外知名品牌的合作，有利于公司提升知名度、扩大市场，有利于公司的收入稳步提升以及持续发展。管理团队优势 公司管理团队和核心技术人员具有较强的责任心和事业心。主要管理人员都具有多年的行业内从业经历，具有较为丰富的从业经验。核心技术人员具备成熟的生产技术运用能力和精细的现场管理水平，在长期生产过程中积累的专业生产经验能够适应多品种、多规格、多批量的生产，不仅能敏锐把握行业和产品的技术发展方向，而且拥有较为丰富的工艺改进实践经验，可保证公司研发的新产品迅速实现规模化生产，公告编号：2017-002 17 这一优势是保证公司在未来的市场竞争中持续发展的坚实基础，成为公司参与市场竞争的重要优势。（2 2）公司竞争劣势）公司竞争劣势 公司生产规模有待进一步扩大公司生产规模有待进一步扩大 公司目前直管灯塑料套件月产能超过 350 万米；球泡灯塑料套件月产能超过 300 万件，生产规模较大，但仍然无法完全满足公司客户的订单需求，进