832540_2016_康沃动力_2016年年度报告_2017-04-12.pdf

2017-027 1 证券代码：证券代码：832540 832540 证券简称：康沃动力证券简称：康沃动力 主办券商：中山证券主办券商：中山证券 康沃动力 NEEQ:832540 江苏康沃动力科技股份有限公司（Jiangsu Kangwo Power Technology Co.,Ltd.）年度报告 2016 2017-027 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 3 月，公司被昆山市经信委、科技局、财政局认定为昆山市企业研发中心！2016 年 5 月，公司在巴基斯坦、上海浦东、云南昆明等地开展新产品展览会！2016 年 6 月康沃新厂房、康沃发动机研发基地经昆山政府各部门验收合格。2016 年 7 月，江苏省经济和信息化委员会组织新技术鉴定会，公司研发的“K28G830CA 型非车用柴油机”通过新技术鉴定。2016 年 8 月，公司获得知识产权管理体系认证证书。2016 年，公司被苏州市科学技术局认定为非道路柴油发动机工程技术研究中心。2017-027 3 致 投 资 者 的 信 江苏康沃动力科技股份有限公司全体股东：春，一年之始。多雨江南，春寒料峭，但 2017 年的春却多晴，这预示着新一年的灿烂。匆匆而过的 2016 年，于我们而言忙碌且充实，播种下去的希望种子基本上都收获了果实。此时，我坐在办公桌前，用心将这些“果实”编辑成文，记录并感谢伴同康沃动力一起努力和成长的人。一、一、成功进入新三板创新层成功进入新三板创新层 2016 年康沃动力成功进入新三板创新层，成为国内首批进入创新层的企业之一，这也为公司的进一步发展壮大奠定了夯实的基础。二二、实施云领计划战略实施云领计划战略 2016 年，康沃动力成功搭建了“云动力研发、云动力制造，云动力品质管理，云动力营销”四个完整模块为基础的康沃发动机产业链开放式平台，通过产业协同对动力产业、数字化与模块化的精准升级和系统管理，行业内的深度整合和线上大数据运营，为康沃动力全面进入平台运营奠定了坚实的基础。同时通过这些创新模式的导入也让康沃动力有了飞跃式的发展，使所有的康沃人在凝聚力和工作效率上都得到了质的提升，在平台化创新研发的支持下，技术团队成功开发了 K12G、K25G、K33G 四个高新技术系列产品，顺利投入市场，迅速受到市场的充分认可和青睐，同时还开发了 16T、50T 等产品，这些会在 2017 年陆续投入市场，为康沃未来几年的发展持续助力。在云动力制造与品质管理这两个创新系统的支持下，康沃动力在生产制造、效率提升和产品品质方面得到了充分的提高。在创新营销系统的支持下，康沃在 2016 年收获颇丰。我们打破了传统的以产品推广为核心的销售模式，选择以线上大数据精准营销和线下综合服务商系统支持为核心的用户体验式营销方案，新的营销模式让康沃与用户走的更近。三、三、公司公司荣誉荣誉 2016 年 3 月，康沃动力被昆山市经信委、科技局、财政局认定为昆山市企业研发中心。2016 年 7 月，江苏省经济和信息化委员会组织新技术鉴定会，公司研发的“K28G830CA 型非车用柴油机”通过新技术鉴定。2017-027 4 2016 年 8 月，公司获得知识产权管理体系认证证书。2016 年，公司被苏州市科学技术局认定为非道路柴油发动机工程技术研究中心。四、目标与四、目标与发展发展 技术创新正在改变企业和每个人的行为，2016 年康沃动力正在从工业时代产品、服务的提供者变成产业互联网的运营者。2017 年我们的销售目标为：在2016 年的基础上大幅增长。设定这样一个经营目标，是康沃动力领导团队经过对市场的科学分析和准确判断决定的。2016 年底又一批行业内优秀的人才加入了我们的团队，一流的人才，不断创新的技术，智能化的生产基地和日益完善的管理团队让我们完成这个目标不是问题。社会总是不断发展的，这个发展过程既是创造财富的过程也是重新分配财富的过程，投资就是要参与这个过程。我相信，所有的公司生而不同，但有些公司就是与众不同，或者因为先天禀赋，或者因为后天打拼，积累了他人没有的优势，而不同公司也会因生命周期的不同或者不同的市场占位，带来不同的机会。最后让我们以习总书记在 2017 年新年贺词中发起的“让我们撸起袖子加油干，不忘初心，继续前进”作为结语。2017，康沃决不辜负投资者对我们的信任与支持、厚爱与期望；2017，竞争与发展同在，康沃人将全力备战，迎接康沃时代的到来。感谢大家！江苏康沃动力科技股份有限公司 董事长：刘配勇 2017 年 4 月 13 日 2017-027 5 目录 第一节 声明与提示.7 第二节 公司概况.9 第三节 主要会计数据和关键指标11 第四节 管理层讨论与分析13 第五节 重要事项.24 第六节 股本、股东情况28 第七节 融资情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况33 第九节 公司治理及内部控制36 第十节 财务报告.45 2017-027 6 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、康沃、康沃动力 指 江苏康沃动力科技股份有限公司 报告期 指 2016 年度 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 江苏康沃动力科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏康沃动力科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏康沃动力科技股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 中山证券 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本报告书中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。2017-027 7 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 2017-027 8 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制的风险 股东刘言刚持有公司 44.91%的股权，刘配勇直接持有公司6.20%的股份，张有萍持有公司 2.59%的股份，刘言刚与刘配勇系父子关系，刘配勇与张有萍系夫妻关系。公司实际重大经营决策多由董事长兼执行总经理刘配勇主持，刘配勇通过与刘言刚、张有萍签订一致行动协议合计控制公司 53.70%的股份，因此刘言刚、刘配勇及张有萍成为康沃动力的实际控制人。刘配勇为公司董事长和执行总经理，实际可对公司施加重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。2.应收账款无法及时回收的风险 报告期内，公司应收账款净额增长较快。截至 2016 年 12月 31 日，公司应收账款净额为 10131.25 万元，占公司资产总额的比例为 19.10%。由于应收账款金额较大，若公司对客户的信用管理不当、催收力度不够，或者主要客户出现信用问题，可能会带来一定的应收账款风险，影响公司的财务状况和经营业绩，对公司的盈利和现金流产生不利影响。3.中国柴油机行业竞争形势的变化可能带来的风险 中国柴油机行业的竞争现状为少数几家大型柴油机企业占据龙头地位，例如潍柴、玉柴、康明斯、上柴等十家生产企业占据市场约 70%的份额。随着柴油机行业不断发展，公司需要不断改善现有的产品及发展新产品以维持竞争力，相比之下目前公司的销售规模偏小、影响力偏弱，因此，公司的业务前景将很大程度上依赖于公司能否推出具有竞争力的产品。再者，公司的竞争对手在注重研发的情况下可能会推出全新或改良的柴油机产品，将进一步阻碍公司未来的发展。公司若不能或未能及时以具有竞争力的价格推出创新或改良的产品，可能对公司的业务及前景产生重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 2017-027 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏康沃动力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Kangwo Power Technology Co.,Ltd 证券简称 康沃动力 证券代码 832540 法定代表人 刘言刚 注册地址 江苏省昆山市花桥镇横塘路 办公地址 江苏省昆山市花桥镇横塘路 38 号 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周墨、孙国伟 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄义祥 电话 0512-50136685 传真 0512-50136687 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省昆山市花桥镇横塘路 38 号 215332 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 江苏省昆山市花桥镇横塘路 38 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-03 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）内燃机及配件制造（行业代码：C3412）2017-027 10 主要产品与服务项目 柴油机、柴油发电机组、配件 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）9145 万 做市商数量-控股股东 刘言刚 实际控制人 刘言刚、刘配勇、张有萍 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320500557118575F 是 税务登记证号码 91320500557118575F 是 组织机构代码 91320500557118575F 是 2017-027 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 215,247,573.28 63,344,053.89 239.81%毛利率%29.70 23.43-归属于挂牌公司股东的净利润 33,551,760.45 5,550,978.39 504.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,130,623.78 2,931,250.52 996.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.78 5.08-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.15 2.68-基本每股收益 0.40 0.08 400.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 530,396,750.86 289,488,177.36 83.22%负债总计 208,548,500.74 118,191,687.69 76.45%归属于挂牌公司股东的净资产 321,848,250.12 171,296,489.67 87.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.52 2.15 63.72%资产负债率%39.32 40.83-流动比率 1.55 0.70 -利息保障倍数 11.34 16.18 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,737,242.78 6,175,621.38-160.52%应收账款周转率 3.03 2.29-存货周转率 37.64 36.16-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%83.22 129.81-2017-027 12 营业收入增长率%239.81 150.72-净利润增长率%504.43 575.39-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 79,750,000 79,750,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-备注：公司于 2016 年 12 月 22 日收到股转系统函【2016】9471 号关于江苏康沃动力科技股份有限公司股票发行股份登记的函。截至 2016 年 12 月 31 日止公司尚未完成新增股份转让，而会计师事务所是按照定增完成后以 9145 万的股本进行核算。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 250,000.00 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,435,504.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-11,541.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,673,962.27 所得税影响数 252,825.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,421,136.67 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 本期报告内未发生会计政策、会计估计变更事项。2017-027 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司从事柴油、天然气发动机、零部件及发电机组的研发、生产和销售于一体的高新技术企业。目前，公司拥有 19 项专利，其中实用新型专利 18 项，发明专利 1 项；公司拥有专业的产品研发团队、专业管理团队、专业的销售团队；公司已通过江苏省高新技术企业认证、高新技术产品认证、苏州名牌认证、企业信用等级证书、欧盟 CE 认证、ISO9001 质量认证体系，GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007 认证等，是全国机械行业节能减排质量管理先进单位，并荣获江苏民营科技企业、中国政府采购首选品牌等荣誉称号。此外，公司与上海交通大学、苏州大学，沈阳建筑大学、苏州大学、哈尔滨工程大学达成了产学研合作意向，实现校企联合，加强学术合作，提高公司科研成果转化为生产力的能力，增强公司研发实力，同时做好公司技术人才储备。公司目前为电站用发电机组、船用发动机、陆用发电机组等动力设施提供不同功率段的发动机，完善的售后服务体系为公司赢得了良好的声誉。公司采用直销、服务商销售和网络营销的等开拓市场业务，其中服务商销售采用的是康沃特有的“动力营销”计划，赢得了良好的市场反映。公司的主要收入来源于发动机、发电机组及零部件的销售收入、售后服务收入和产品租赁收入，其中发动机销售是公司主要的收入来源。报告期内，本公司的商业模式与上年度保持一致，公司业务及服务并未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总总体回顾体回顾：本报告期末资产总额为 530,396,750.86 元，较期初增长 83.22%；本期实现营业收入 215,247,573.28元，较去年同期增长 239.81%，本期实现净利润 33,551,760.45 元,较去年同期增长 504.43%。2016 年康沃动力在生产、研发、销售和管理上实现了些许改变，生产方面公司组建了一条年产 5 万台自动化生产线，自动化程度高，保证了公司产品生产数量；在研发方面公司与上海交通大学、苏州大学、哈尔滨工程大学、沈阳建筑大学等高校达成了产品研发的合作意向，公司内部研发人员数量不断增加，聘2017-027 14 请了多名国内知名高级工程师（从事发动机工作）作为公司的技术顾问，本质上改善了公司的技术创新，满足了市场对于不同产品的需求；在销售方面公司打破了传统的销售模式，实行康沃特有的“动力营销计划”，符合目前市场客户需求，同时也保证公司生产线量的需求；在管理方面公司引进了 ERP 系统，聘请了有多年经验的人员，保证了公司在爆发式增长的同时管理上的需求。报告期内，本公司业务、产品及服务等无重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 215,247,573.28 239.81%100.00%63,344,053.89 150.72%100.00%营业成本 151,308,414.89 211.97%70.30%48,501,083.33 144.08%76.57%毛利率 29.70%-23.43%-管理费用 17,942,343.41 94.45%8.34%9,227,198.75 75.80%14.57%销售费用 1,671,953.47 101.37%0.78%830,305.69 63.56%1.31%财务费用 3,685,596.29 703.19%1.71%458,871.68-41.63%0.72%营业利润 37,976,773.53 931.31%17.64%3,682,398.13-5.81%营业外收入 1,685,504.00 -52.01%0.78%3,512,000.00-5.54%营业外支出 11,541.73 -97.32%0.01%429,867.76 252.56%0.68%净利润 33,551,760.45 504.43%15.59%5,550,978.39-8.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：1公司本年度营业收入为 21524.76 万元，较上年同期增长了 239.81%，主要原因是本年度加强了销售和推广力度，截止报告期末，效果初步显现，销售业务量大幅提升所致；2营业成本为 15130.84 万元，较上年同期增长了 211.97%，主要原因是本年度营业收入增长，营业成本同比增长，相关的运营成本增加；3.毛利率本年度为 29.7%，较上年同期增长了 6.27%，主要是因为公司的收入大幅增长，但公司的固定成本没有上涨多少，在采购配件方面我们也对比了相对质量和价格比较有优势的企业，而且公司新建的厂房在 2016 年 9 月份才转固，折旧相对来说也比较少。4管理费用为 1794.23 万元，较上年同期增长 94.45%，主要原因是：1）本年度职工薪酬及职工福利费用为 1,470,331.37,较上年增加了 349,607.24 元；2）公司在 2016 年 9 月份厂房一期工程转固，折旧及摊销为 1,733,863.63，较上年度增加了 1,110,273.182017-027 15 元；3）公司成立研发机构，研发费用投入比较明显，本年度研发支出为 11,869,515.27，较上年度增加了7,272,144.27 元；4销售费用为 167.20 万元，较上年同期增长了 101.37%，主要原因是本年度销售人员增加及薪资增长，收入增加三包人员的费用也相应增加所致；5财务费用为 368.56 万元，较上年同期增长了 703.19%，主要原因是本年度为补充流动资金，增加了银行贷款；6营业利润为 3797.68 万元，较上年同期增长了 931.31%，主要原因是本期营业收入增加，毛利率较上年有了增长，因此营业利润增长；7营业外收入 168.55 万元，较上年有了明显的下降，主要原因为 2015 年公司挂牌新三板，政府对挂牌新三板的企业补贴及申请的部份专项资金补贴所致；而本期主要是展览补贴及政府财政补助；8营业外支出 1.15 万元，较上年同期下降了 97.32%，主要是因为公司上期处置固定资产的损失，而 本期此事项未发生。9净利润 3355.18 万元，较上年同期增长了 504.43%，主要原因是本期公司业务整体业绩上升，营业收入稳步增长，公司综合毛利率增长，促进了公司盈利能力的提升。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 215,247,573.28 151,308,414.89 63,344,053.89 48,501,083.33 其他业务收入-合计合计 215,247,573.28 151,308,414.89 63,344,053.89 48,501,083.33 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%柴油机 150,143,600.09 69.75 38,726,361.38 61.14 柴油发电机组 64,939,597.31 30.17 24,572,473.70 38.79 配件 164,375.88 0.08 45,218.81 0.07 合计 215,247,573.28 100.00 63,344,053.89 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成未发生太大变化，主要还是柴油机、柴油发电机组及配件，报告期末柴油机占营业收入的 69.75%，较上年同期增加了 8.61%，柴油发电机组占营业收入的 30.17%，较上年同期下降了 8.62%。主要是 2016 年度公司加强了销售和推广力度，企业获得柴油机客户市场份额增多，订单增加，公司并在 2016 年开拓了海外市场，海外市场的柴油机销售业务量提升。2017-027 16 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,737,242.78 6,175,621.38 投资活动产生的现金流量净额-68,699,705.13-131,866,613.26 筹资活动产生的现金流量净额 162,645,953.49 125,591,423.06 现金流量分析现金流量分析：1经营活动产生的现金流量净额较去年同期有大幅下降，主要系公司下半年增加收入，按合同回收货款滞后，购进材料及经营性支出多所致。2投资活动产生的现金流量净额较去年同期有大幅下降，主要是企业购建固定资产、无形资产比上年同期减少所致。3筹资活动产生的现金流量净额较去年同期有大幅增长，主要是公司本年度定向增发及增加银行贷款金额所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福建恒冠机电设备有限公司 25,969,106.86 12.06%否 2 昆明普丰科技有限公司 18,808,268.28 8.74%否 3 广东灏辰动力科技有限公司 16,195,726.48 7.52%否 4 扬州凌发动力设备有限公司 11,427,596.57 5.31%否 5 哈尔滨市斯坦福发电机制造有限公司 10,115,641.05 4.70%否 合计合计 82,516,339.24 38.33%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 上海劳特贸易有限公司 24,803,403.97 16.00%否 2 浙江东新动力有限公司 18,719,319.84 12.08%否 3 浙江鑫泽机械有限公司 17,503,118.76 11.29%否 4 海门市申翔机械有限公司 14,043,910.12 9.06%否 5 太仓良机机械有限公司 13,777,549.85 8.89%否 合计 88,847,302.54 57.32%-2017-027 17 （6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,869,515.27 4,597,371.00 研发投入占营业收入的比例 5.51%7.26%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 19 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告期内，公司不断加强研发力量，提高研发人员素质水平。具有较高的专业理论素质和丰富实践经验的研发人员数量不断扩充增加，为项目研发提供了充足的人才保证。也为公司可持续发展、提升市场竞争力和市场占有率方面奠定了坚实的基础。因此报告期内，公司研发支出较去年有所增长，但因营业收入的大幅增长，使得研发投入占营业收入的比例有所下降。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 97,046,299.88 850.86%18.30%10,206,158.02 3238.33%3.53%14.77%应收账款 101,312,456.93 159.68%19.10%39,014,399.55 140.88%13.48%5.62%预付账款 15,731,341.50 338.27%2.97%3,589,436.42 123.94%1.24%1.73%其他应收款 1,640,800.58 248.67%0.31%470,590.38 87.48%0.16%0.15%存货 6,503,084.91 323.18%1.23%1,536,716.02 34.07%0.53%0.70%长期股权投资-固定资产 88,816,298.33 3,397.00%16.75%2,539,786.65 0.32%0.88%15.87%在建工程 40,209,170.46 -59.99%7.58%100,490,995.48 271.75%34.71%-27.13%短期借款 39,500,000.00 690.00%7.45%5,000,000.00 -58.33%1.73%5.72%长期借款 40,000,000.00 1.88%7.54%39,263,543.81 3226.47%13.56%-6.02%资产总计 530,396,750.86 83.22%100.00%289,488,177.36 129.81%100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.2016 年 12 月 31 日货币资金期末数为 97,046,299.88 元，较上年末增长 850.86%，主要系报告2017-027 18 期内公司募集资金部分在监管账户上，还有部分为企业开具银行承兑汇票质押定存款。2.2016 年 12 月 31 日应收账款期末数为 101,312,456.93 元，较上年末增长 159.68%，主要系报告期内公司销售收入快速增长，导致应收账款余额相应增长。3.2016 年 12 月 31 日预付账款期末数为 15,731,341.50 元，较上年末增长 338.27%，主要系报告期内公司预付工程款及购买货物预付货款增加所致。4.2016 年 12 月 31 日其他应收款期末数为 1,640,800.58 元，较上年末增长 248.67%，主要系报告期内公司增加投标保证金所致。5.2016 年 12 月 31 日存货期末数为 6,503,084.91 元，较上年末增长 323.18%，主要系报告期内订单的增长导致备货量上升所致。6.2016 年 12 月 31 日固定资产期末数为 88,816,298.33 元，较上年末增长 3,397.00%，主要系报告期内新厂房验收合格转固所致。7.2016 年 12 月 31 日在建工程期末数为 40,209,170.46 元，较上年末下降 59.99%，主要系报告期内公司新建厂房一期工程转固所致。8.2016 年 12 月 31 日短期借款期末数为 39,500,000.00 元，较上年末增长 690.00%，主要系报告期内公司增加了银行短期借款所致。9.2016 年 12 月 31 日长期借款期末数为 40,000,000.00 元，较上年末增长 1.88%，主要系报告期内公司新建厂房增加了银行长期借款所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、控股子公司、参股公司情况参股公司情况 1、公司拟与法人防城港市易成贸易有限公司合资成立康沃动力（广西）国际贸易有限公司（具体名称以工商行政管理部门核准名称为准，简称“康沃广西”）。经营范围为柴油、汽油、天然气发动机和发电机组及配件等产品的出口、销售。注册地为广西防城区群星大道 319 号 F 幢 5 楼，注册资本为人民币 10,000,000.00 元。其中：本公司认缴出资人民币 5,100,000 元，占注册资本总额 51%，防城港市易成贸易有限公司认缴出资人民币 4,900,000 元，占注册资本总额 49%。本次对外投资，经公司第一届董事会第十二次会议审议通过。截止报告期末，公司对康沃动力（广西）国际贸易有限公司的投资款尚未支付，该公司尚未完成工商登记、尚未实际经营。2、公司拟向智迎信息科技(上海)有限公司(以下简称“智迎信息”)投资 150 万。智迎信息注册地址为上海市普陀区怒江北路 427 号 3 楼 355 室,注册资本为人民币 500 万元,本次增资后,增加注册资本 26.3158万元,其中 26.3158 万元增资由甲方以现金方式认缴，其余资金计入智迎信息资本公积。公司出资人民币2017-027 19 150 万元,获取智迎信息 5%股权。本次对外投资，经公司第一届董事会第十九次会议审议通过。截止报告期末，公司对智迎信息科技(上海)有限公司的投资款尚未支付，该公司工商变更登记手续已办理。3、公司为推动互联网与制造业融合，提升制造业数字化、网络化、智能化水平，加强产业链协作，发展基于互联网的协同制造新模式，规划和明确公司的业务布局，完善公司商业模式与经营战略，提升公司研发、制造核心竞争力，促进公司持续发展，康沃动力与智迎信息科技（上海）有限公司（以下简称“智迎信息”）共同出资设立控股子公司康沃发动机工业互联网产业技术研究院（昆山）有限公司(具体名称以工商行政管理部门核准名称为准,以下简称“康沃研究院”)；注册资本 500 万元，其中康沃动力出资 325 万元，占注册资本 65%；智迎信息出资 175 万元，占注册资本 35%；注册地址：昆山市周市镇金茂路 588 号；经营范围：发动机产业互联网相关研究及咨询，产业链互联网+制造模式研究、咨询及服务实施；相关资源组织，运维保障，备品备件销售及其它相关业务（最终以工商登记信息为准）。截止报告期末，公司对控股子公司康沃发动机工业互联网产业技术研究院（昆山）有限公司的投资款尚未支付，该公司未在工商完成登记手续，尚未实际经营。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司在不影响正常经营的前提下购买了宁波银行昆山高新区支行的理财产品 10 万元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 我国内燃机行业“十三五”发展规划中明确提出了内燃机行业的重要性，提出内燃机工业是我国重要的基础工业。“十二五”期间，我国内燃机工业产业结构调整更趋合理，产品技术水平有了较大幅度的提升。2014年，全行业工业总产值4500亿元，完成了年平均增长8-10%的目标，内燃机产品总产量8000万台，总功率20亿千瓦，生产的内燃机产品符合国家相关技术法规要求，满足配套整机的使用需求，并有相当数量产品改单机或随配套整机进入国际市场。截止到2014年底，我国内燃机产品社会总保有量4亿台，中国内燃机工业协会在册会员单位数1455，全行业从业人员逾40万人。在“十二五”期间，内燃机行业得到了长足的发展，核心零部件的创新、基础零部件的结构优化、控制系统的研究，专用传感器的研究等，都有很大的提升。内燃机是我国石油消耗的最大主体产业。内燃机产品二氧化碳排放量占全国总量的10%，氮氧化物排放量占全国总量的30%,颗粒物排放超过60万吨，内燃机排放污染物已成为影响空气质量的重要因素之一，节能减排任务艰巨。另外，我国内燃机工业发展的主要问题是自主创新体系建设机制不够完善，测2017-027 20 试技术与设备严重缺失和落后。“十三五”规划中对我国内燃机工业提出了明确的发展战略和目标要求。内燃机工业应强化自主创新研发、加速产业共性基础技术平台建设、优化上下游产业链建设、实施智能化制造、积极开展国际交流合作、加快实现产业技术升级。提出了以创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、以人为本、服务保障的指导思想。前瞻产业研究院发布的2013-2017年中国内燃机及配件制造行业市场前瞻与转型升级分析报告预测，2017年我国内燃机及配件制造行业的产值将超过3000亿元。介于以上分析及国家政策导向，目前内燃机市场前景向好，但也不是盲目乐观，市场的竞争，排放的限制等等，都制约着行业的发展，但这也是一个机会，勇于创新，做行业的引领者，必能走出一条康庄大道。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 优势分析：1.提高核心竞争力 近年来，越来越多的国内生产企业注重发电用发动机技术的性能，结合自主研发和创新，持续提升发电用发动机的质量技术水平。公司在注重技术来源多元化的同时，对自主研发和创新更加重视起来。国内发电用发动机企业坚持技术层面实施国际化发展的策略，坚持贯彻引进、消化、吸收再创新的原则，充分利用自身的优势和优质资源，在发电用发动机领域不断创新发展，树立了自主品牌品质标杆优势。2.加大技术更新和研发投入力度 公司充分利用技术更新，消除发电用发动机产业竞争混乱的格局，同时联合各大发电用发动机集团企业，加大技术研发力度，促进发电用发动机产业更新技术。按政府制定相关的政策，促进企业间的合作，加强技术改进和加大研发力度。3.加强技术自主创新 自主创新是提高企业核心能力的关键所在。在我国发电用发动机产业快速发展的今天，市场的竞争日趋激烈。发电用发动机企业一定要不断强化自主创新，以自主创新实现产品技术质量的提升，以自主创新实现经营成本的下降，以自主创新掌握核心技术，以自主创新实现产品的差异化，以自主创新提升产品的附加值。因此，企业在发展中做到统筹兼顾，眼前与长远相结合，既要加强管理，精益经营，节约费用，又要加大投入用于自主创新，实现必要的战略储备。4.品牌化战略 发电用发动机产业也会经历国际发电用发动机行业的发展历程，由产品竞争时代迈向品牌竞争时代。竞争不再主要依靠产品，品牌将起着更为重要的作用。因此，在全面提升技术的时候，公司运用科学的方法与技术，切实加强发电用发动机企业品牌与产品品牌建设，创建具有较高知名度、美誉度、和2017-027 21 忠诚度的强势品牌，最终实现发电用发动机企业与产业的协调、快速发展。劣势分析：1、生产线在建，规模尚未形成 公司的主要生产厂房和设备系租赁状态，生产能力有限，限制了设备制造的规模效应。为此，公司进行了内燃机研发生产基地项目的建设。主要包括：零配件车间、装配车间、检验车间、喷漆车间、成品车间、设备房、办公楼、厂房、泵房配电房、门卫等生产生活服务和公共活动区等工程，并购置生产、平台控制、办公及辅助设备，项目建成后预计可年产内燃机组 5 万台套。但该项目预计在 2017 年 6 月