832309_2016_凯翔科技_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 1 证券代码：证券代码：832309 832309 证券简称：凯翔科技证券简称：凯翔科技 主办券商：申万宏源主办券商：申万宏源 凯翔科技凯翔科技 NEEQ:832309 河北凯翔电气科技股份有限公司河北凯翔电气科技股份有限公司 Hebei Kaixiang Electrical Technology Co.,Ltd 年度报告年度报告 2016 河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 3 月，公司持有的“凯翔负载”商标荣获石家庄市工商行政管理局颁发的“石家庄市知名商标”称号。2、2016 年 4 月，公司与世界 500 强企业、全球船用柴油机行业的龙头企业芬兰瓦锡兰集团签订合同，为其提供总容量11kV/33000kW 的发电机组测试系统。3、2016 年 6 月，公司完成 2015 年年度权益分派，以公司现有总股本 45,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.5 元人民币现金。4、2016 年 10 月，公司完成 2016 年半年度权益分派，以公司现有总股本 45,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 2 股。5、2016 年 11 月，公司全资子公司河北凯翔电子测量仪器有限公司获得河北省高新技术企业资质。6、2016 年 12 月，公司全资子公司河北凯翔电子测量仪器有限公司获得石家庄市鹿泉区科技创新创业人才项目 50 万元资金补贴。河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、凯翔电气 指 河北凯翔电气科技股份有限公司 有限公司 指 河北凯翔科技有限公司（股份制改造前的公司）高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 凯翔电子 指 河北凯翔电子测量仪器有限公司 河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 5 第一节声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争加剧的风险 公司产品主要应用于发电机组成套厂家、电力、数据中心、船舶、核电、通讯、军工等对大功率移动电源、后备电源有重大需求的领域，应用在发电机组、蓄电池组、UPS 等产品的检测方面。行业良好的市场前景吸引国内企业不断的跻身到电源检测行业，此外，国外的同行业公司也看好中国市场，利用其进口品牌优势，不断向国内市场投放产品。公司同时面临着国内和国际同行业的竞争。公司虽有严格的产品质量管理体系，拥有核心技术和丰富的行业经验，占据了一定的市场，但仍有可能会面临同行业公司增加，竞争加剧的风险。二、税收政策风险 报告期，根据相关规定公司享有软件企业增值税即征即退，并且按照高新技术企业所得税税率 15%征收企业所得税，子公司凯翔电子除享受上述政策外，作为软件企业还享受企业所得税“两免三减半”的优惠政策，如果上述税收优惠政策发生变动，将会对公司盈利造成重大影响。三、应收账款发生坏账的风险 2016 年末、2015 年末、2014 年末，公司应收账款净额分别为 2,224.46 万元、1,836.40 万元、河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 6 1,630.48 万元，分别占公司当期流动资产 30.86%、30.9%、24.32%，占当期营业收入 41.14%、37.04%、34.62%，公司应收账款余额处于较高水平，如果公司不能及时收回应收账款，可能使公司应收账款发生坏账，对公司盈利能力、营运资金造成不利影响。四、经营活动流动资金短缺风险 2016 年度、2015 年度、2014 年度公司经营活动现金流量净额分别为 272.05 万元、799.49 万元、-573.66 万元。2016 年公司由于支付较多材料款等因素，公司经营活动现金流量较去年同期减少，如公司不能及时回收客户欠款，将会对公司经营活动资金造成短缺风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北凯翔电气科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Kaixiang Electrical Technology Co.,Ltd 证券简称 凯翔科技 证券代码 832309 法定代表人 张阿敏 注册地址 河北省石家庄市高新区湘江道 319 号 办公地址 河北省石家庄市鹿泉绿岛经济开发区望山路 33 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 齐俊娟 会计师事务所办公地址 石家庄市桥东区大经街鼎嘉府邸商务六区 504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 钟寰 电话 0311-85138390 传真 0311-85138330 电子邮箱 公司网址 联系地址 河北省石家庄市鹿泉绿岛经济开发区望山路 33 号 邮政编码 050221 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 河北凯翔电气科技股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-21 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 交流、直流电源检测设备的研发、制造、销售及一体化的电源检测系统整体设计和系统实施技术服务 河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 8 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）54,000,000 控股股东 张阿敏 实际控制人 张阿敏 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91130100769844544W 是 税务登记证号码 91130100769844544W 是 组织机构代码 91130100769844544W 是 根据相关规定要求，2016 年 5 月 30 日，凯翔科技办理了“三证合一”，取得了石家庄市工商行政管理局新颁发的营业执照，统一社会信用代码为：91130100769844544W。河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 54,065,291.46 49,574,519.19 9.06%毛利率%50.92 50.48-归属于挂牌公司股东的净利润 14,657,415.18 12,079,142.41 21.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,841,285.61 9,189,846.55 39.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.24 19.81-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.73 15.07-基本每股收益（元/股）0.27 0.27 0 二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,722,034.39 106,794,798.78 9.30%负债总计 38,096,792.85 40,576,972.42-6.11%归属于挂牌公司股东的净资产（元）78,625,241.54 66,217,826.36 18.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.46 1.47 -0.68%资产负债率%（母公司）42.37 49.68-资产负债率%（合并）32.64 38.00 流动比率 2.06 1.64 -利息保障倍数 24.25 15.39 -河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 10 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,720,547.41 7,994,987.07-应收账款周转率 2.66 2.86 -存货周转率 1.13 1.66 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.30 0.35-营业收入增长率%9.06 5.27-净利润增长率%21.34-2.48-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）54,000,000 45,000,000 20.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-a)非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置损益-2,363.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,927,270.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,789.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,906,116.97 所得税影响数 89,987.40 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,816,129.57 河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司核心商业模式是通过自动化智能化技术提高电力系统可靠性，为用户提供电源检测维护的系统解决方案。公司具备丰富的发电机组等大功率电源的检测维护技术和经验，通过自主研发生产的发电机组智能负载测试系统、干式负载柜、蓄电池充电/放电/检测设备等主营产品，并通过向前延伸、为客户提供深度定制的个性化开发服务；向后延伸、为客户提供持续维护和升级服务，为发电机组成套厂家、自备电厂、微电网、船舶、核电、数据中心、航空航天、科研院所、军工等领域的客户提供全面的电力安全和电源检测维护整体解决方案。（一）经营模式 公司实行总经理负责制，由总经理行使对企业的日常经营管理权，重大事务进行核心经营团队讨论并作出决定。在技术方面实行总工程师负责制，各具体技术项目采取项目负责人制，均由专人负责，责任明确。公司在自主研发的自动化控制技术、电阻模块的制造技术等核心技术的基础上，利用公司在机组、电力、船舶、核电、数据中心、电力等行业丰富的项目经验，形成了客户乃至行业都认可的公司产品标准。在目前社会对电力安全和稳定日益重视，以及国家大力推动节能减排和发展可再生新能源的背景下，公司的发展空间得到了较大提升。公司目标客户涉及多个领域，包括：（1）船舶、军工等国家战略性支柱产业，可为船用发电机组、军用移动电源等动力设备提供检测；（2）大数据、云计算领域，可为互联网数据中心、金融中心、通信基站等重要设施的后备发电机组、UPS 不间断电源、蓄电池组进行检测和维护，避免停电事故，保障云端数据安全；（3）核电及风电、燃气等新能源发电领域，可为核电站应急发电机组、风力机组、燃气机组等提供检测试验，推动可再生新能源发电技术进步；（4）机组成套厂家领域，可以为众多国际、国内品牌的发电机组生产厂家提供测试，提高机组质量和可靠性。公司在这些领域已形成了稳定的客户群体和品牌知名度。公司的核心发展策略是立足于电力安全与电源检测这一垂直细分市场，聚焦客户需求和产品创新，深挖行业潜力，在这一细分行业中不断增强自己的竞争力，不断自我革命和推陈出新，努力成为这一领域的“隐形冠军”。公司旨在解决发电机组等大功率电源用户对电源安全性、可靠性的持久需求，提升测试维护过程的智能化、自动化程度，提高用户的质量控制能力和工作效率。公司不是一家单纯的产品制造型公司，而是致力于打造提供解决方案的核心能力，注重用标准化的流程为用户提供个性化的体验，使用户得到最具性价比的量身定做的解决方案。（二）销售模式 目前公司的销售模式主要有：1、直销模式 公司通过自己的销售团队，按行业直接向各潜在客户进行产品销售。销售过程一般河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 12 由行业销售经理和售前技术人员配合，与潜在客户沟通，进行前期需求分析和产品方案设计，直至达成销售合同。对公司产品的需求来源于几个方面：（1）随着国家对电力安全的重视，为防止核电站等重要设施因停电事故造成人员财产损失，各行业均加强了对后备发电机组等大功率电源的检测和维护，电源检测设备需求持续增加；（2）各地持续进行的基础建设，如数据中心建设、房地产开发，催生了对发电机组的需求，进而使电源检测设备需求增加；（3）国家“十三五规划”对船舶、海洋平台、新能源等战略产业的政策支持，使相关企业不断进行产业升级和技术改造；（4）发电机组成套厂家为了增强竞争力，需要不断提升对质量的控制能力，提升产品性能，催生了对先进检测设备的需求。针对上述需求增加带来的电源检测维护行业的机遇，公司持续加强销售力量，建设高效的营销网络。纵向上，公司定位于电源检测维护这一细分市场，并深挖用户需求，开发出适用于各种行业的精准定位产品。同时，设立了船舶、核电、数据中心等重点行业的行业分部，针对不同行业的特殊需求和企业特点，进行有针对性的方案设计和营销。由于行业内的信息传播和设备迭代，通过分行业销售这一模式，可以加速公司产品的口碑传播，并形成持续稳定的购买需求。横向上，公司持续完善售前、售后服务，从传统制造业企业逐步转型为服务型企业。通过向前延伸，参与到客户的前期项目设计过程中。由于电源检测行业的特殊性，此类产品大多数为个性化定制产品，因此公司售前技术人员会向客户提出专业建议和方案设计，使客户的整体设计和公司的检测设备更加契合，充分满足客户需求，增强产品可靠性；通过向后延伸，为客户提供持续的维护、升级、改造服务，与客户形成长期服务关系，增强产品的粘性。通过纵向与横向服务，公司可以为每位客户打造量身定做的解决方案，从而提供可以为客户创造最大价值的增值服务，增强公司产品与竞争产品的差异。2、电子商务营销模式 公司充分利用互联网开拓销售市场，通过 B2B 电子商务平台进行宣传与销售，在搜索引擎、行业网站投放广告，并通过社交媒体、移动网站等移动平台宣传，吸引潜在客户关注，由线上引流到线下，最终由线下的销售人员完成销售。公司还在行业杂志、期刊等投放广告宣传，并参加国内外的专业展会，与各行业的专业人员建立关系，实现销售。3、ODM/OEM 模式 公司除了直接向终端用户销售产品外，也提供 ODM/OEM 业务，即按照客户需求，进行完整的产品研发、设计和生产，或承接客户设计的产品进行生产，经授权后将产品标示为客户要求的产品名称和公司名称，并采取与自有品牌产品有区别的外观设计。ODM/OEM 客户以纯销售型公司为主，一般是根据其下游客户的需求，在公司已有产品基础上提出改良升级，并以其品牌进行销售。公司提供的 ODM/OEM 业务范围包括全新产品研发、已有产品改良升级、外观设计、生产制造、产品的运输、现场调试及售后维护维修服务。在提供 ODM/OEM 服务之前，双方要签订 OEM 合作合同，约定服务范围，知识产权归属和保密义务。由公司进行 ODM 设计开发的产品，其知识产权也归公司所有。随着公司直销渠道的逐渐完善，以及自有品牌建设的日益加强，现 ODM/OEM 业务的比重已逐渐下降。（三）盈利模式 公司作为提供大型电源检测维护系统整体解决方案的企业，通过满足客户对于电力河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 13 安全、质量控制、产品研发等方面的需求，以销售软硬件产品的方式获得利润。其盈利模式除了单纯的销售常规产品，获取制造附加值外，还通过以下方式提高利润空间：（1）通过提供软件和硬件一体化服务，以及系统集成服务，提供整体解决方案，为客户提供便利，获得比单纯销售硬件更高的利润；（2）提供个性化定制产品，参与到客户前期设计中，通过满足个性化需求获得高附加值，并通过与客户现场系统的深度契合，提高产品可靠性，降低成本，提高利润空间。（3）提供后续维护、升级、改造服务，通过持续的服务与客户形成长期关系，持续稳定的获得利润。通过多年经营，公司已经形成了发电机组成套厂家、船舶、核电、数据中心、军工、电力、通信运营商、航空航天、科研院所等行业领域的销售体系和客户群体，为公司产品销量和利润的增长奠定了坚实的基础。同时公司还不断地进行产品创新，持续满足客户的新增需求，并加速向服务型企业转型，以创造更多新的利润增长点。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2016 年，公司实现营业收入 5,406 万元，同比增长 9.06%；毛利率为 50.92%，较2015 年同期的 50.48%有所增长；净利润 1465 万元，同比增长 21.34%。截至 2016 年 12月 31 日，公司总资产为 11,672 万元，净资产为 7,862 万元。2016 年度，公司采取了多项战略调整，并制定了详细的经营计划，保障经营目标的实现。具体而言，公司主要采取的影响经营状态的举措包括：1、聚焦市场。通过聚焦市场，公司对产品线进行梳理，将多年积累下的众多产品线进行合并精简，保留利润率较高的重点市场，将一批已经逐渐步入市场成熟后期的行业精简，如小功率直流产品。从而使公司内部资源聚焦于竞争力明显的大功率交流负载领域。2、挖掘行业差异。公司的市场特点是以行业为导向，虽然发电机组、蓄电池组检测在各个行业都会有所应用，产品的基本特性一致，但各行业之间仍然存在较为明显的需求差异。公司近几年一直致力于挖掘各行业之间的个性化需求。为此，公司在 2016年进一步明确了各个行业分部的职责，为每个行业分部配备了有经验的专属市场人员和技术人员。公司在各行业的深入耕耘已取得一定效果，例如在数据中心行业，已经持续为腾讯、阿里巴巴、百度、华为建设的大型数据中心提供服务，在该行业内保持了巨大的竞争优势，2016 年数据中心行业营业额占公司全部营业额的比重已经超过 30%。3、科研进步。公司明确了大功率交流负载的核心产品地位后，在这一领域投入了更多资源，并取得了明显进步。公司在 2016 年针对大功率交流负载产品进行了数十项河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 14 产品改进，并在整体性能上取得长足进步，保持了技术上的竞争优势。4、提升解决方案能力。公司致力于从产品制造型企业向服务型企业的转型，不断强化提供个性化解决方案的能力，为客户提供量身定做的系统集成服务。2016 年 4 月，公司与世界500强企业、全球船用柴油机行业的龙头企业芬兰瓦锡兰集团签订合同，为其提供总容量 11kV/33000kW 的发电机组测试系统，成为公司的又一项标志性项目。5、内部管理提升。公司在外部专业团队的协助下，逐步建立了现代化管理体系，通过提升内部管理者的水平和引入外部优秀人才，提高了团队管理能力和执行力。进而完成了公司的清晰战略定位和市场梳理，明确了公司在未来三年的发展方向。通过流程优化和计划分解，使长期计划得以在本年度内分解执行。并强化了绩效管理和考核体系，使公司内部的优胜劣汰机制更加有效，对外吸引优秀人才的能力加强，并强化了公司的执行力，保证的战略目标和关键决策的执行。6、融入资本市场。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，在券商及其他机构的协助下，进一步完善了公司治理能力，为进一步融入资本市场打通了渠道。从而可以通过未来的融资，加速企业的发展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 54,065,291.46 9.06%-49,574,519.19 5.27%-营业成本 26,537,753.34 8.09%49.08%24,551,024.47 3.60%49.52%毛利率 50.92%0.86%-50.48%1.61%-管理费用 11,707,338.51 -9.69%21.65%12,963,230.84 12.42%26.15%销售费用 3,445,650.94 39.43%6.37%2,471,156.56 4.24%4.98%财务费用 646,611.06 -27.95%1.20%897,393.03 25.81%1.81%营业利润 10,886,296.58 40.07%20.14%7,772,251.95-15.46%15.68%营业外收入 5,604,034.00 -8.30%10.37%6,111,369.28 58.83%12.33%营业外支出 21,154.24 -66.43%0.04%63,009.74 8091.27%0.13%净利润 14,657,415.18 21.34%27.11%12,079,142.41-2.48%24.37%项目重大变动原因：1、销售费用较去年增加 39.43%，主要是由于公司增强了产品租赁和现场测试服务等新型业务的市场开拓，为现场运送租赁/测试设备而产生的运费大幅增加所致；2、财务费用较去年减少 27.95%，主要是由于公司贷款总额减少，相应的利息支出减少所致；3、营业利润较去年增加 40.07%，净利润较去年增加 21.34，主要是由于一方面公司通过市场营销和技术创新，使公司营业收入较去年增加 9.06%；同时加强了内部管理与费用控制，除原材料采购成本与营业收入同比增加外，其余的固定成本没有明显增加，因此营业总成本的增加幅度较小，使得利润空间增加所致；4、营业外支出较去年减少 66.43%，主要是由于 2015 年末公司产生了较多的固定资产处置损失，而 2016 年没有这项支出所致。河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 15 (2)(2)收入构成收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 53,844,693.17 26,537,753.34 49,574,519.19 24,551,024.47 其他业务收入 220,598.29 0 0 0 合计 54,065,291.46 26,537,753.34 49,574,519.19 24,551,024.47 按产品分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%直流电源检测系列产品 4,883,814.30 9.03%5,816,542.25 11.73%交流电源检测系列产品 46,494,730.93 86.00%40,382,477.17 81.46%其他产品 2,466,147.94 4.56%3,375,499.77 6.81%收入构成变动的原因 公司 2016 年度交流电源检测系统产品的营业收入占比继续增加，这是由于公司持续的主动战略调整，逐步弱化直流电源检测的市场地位，加强竞争力更加明显的交流电源检测系统产品的投入而导致的结果。同时公司加强了产品租赁和现场测试等新型业务的市场开拓，产生了部分其他业务收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,720,547.41 7,994,987.07 投资活动产生的现金流量净额-271,907.26-7,305,325.12 筹资活动产生的现金流量净额-3,133,272.38-733,017.32 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年减少 65.97%，是由于 2016 年末签订了大额合同，需预付大量材料款，以及为了 2017 年生产而提前备料，用于购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加所致；2、投资活动产生的现金流量净额较去年减少 96.28%，是由于 2015 年公司处置过去的理财产品获得了收益，而本年度没有相关收益所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较去年减少 327.45%，是由于本年度以进行了权益分派，共分派 225 万元现金，分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 潍柴重机股份有限公司 13,782,000 25.49%否 2 太原市东源天地科技有限公司 4,380,000 8.10%否 3 武汉双柳武船重工有限责任公司 3,576,000 6.61%否 4 深圳市盘古数据运营服务有限公司 3,115,000 5.76%否 5 张北数据港信息科技有限公司 2,090,000 3.87%否 合计 26,943,000 49.83%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 16 1 扬中市三环电热科技有限公司 2,562,591 9.66%否 2 沧州市众合同创集装箱有限公司 2,336,297 8.80%否 3 江苏江鹤滑线电气有限公司 1,699,145 6.40%否 4 镇江雪峰电气有限公司 1,397,140 5.26%否 5 天津中海创实业有限公司 1,290,656 4.86%否 合计 9,285,829 34.99%(6)(6)研发支出研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,907,769.43 6,262,778.35 研发投入占营业收入的比例 10.93%12.63%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 15 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告期内，公司持续专注于电源检测维护产品的创新，2016 年度研发支出为 590万元，占营业收入的 10.93%，完成研发项目十余项。公司始终将技术研发和技术创新作为公司发展的首要战略，持续改善研发环境和设备条件，并不断加强与高等院校、科研院所的产、学、研、用一体化合作交流，围绕用户需求开展研发，培养更多的自主研发人才，保持公司技术领先优势。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总占总资产资产的的比比重重 货币资金 11,402,235.01 1.00%9.77%11,288,880.68 0.86%11.66%-1.89%应收账款 22,244,622.12 21.13%19.06%18,364,062.95 12.63%18.97%0.09%存货 28,813,215.21 57.12%24.69%18,338,202.49 63.52%18.95%5.74%长 期 股 权投资-固定资产 26,228,728.77-10.36%22.47%29,258,484.51 63.22%30.23%-7.76%在建工程-0-100.00%0.00%-短期借款 13,600,000.00-1.27%11.65%13,775,000.00 7.62%14.23%-2.58%长期借款-资产总计 116,722,034.39 9.30%-106,794,798.78 0.35%-项目变动原因：1、应收账款较去年增加 21.13%，是由于潍柴重机等大额订单已经陆续完成交付，而后续款项暂时尚未收到所致；2、存货较去年增加 57.12%，是由于 2016 年末签订大额合同需采购大量原材料，以河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 17 及为了 2017 年生产而提前备料增加了原材料。此外还有向子公司采购存货尚未销售出去的原因，以及部分长期订单尚未发出的产成品累加所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司拥有全资控股子公司：河北凯翔电子测量仪器有限公司，子公司注册资本 500万元，注册地位于河北省鹿泉经济开发区，子公司主要为母公司生产电阻模块等电源检测整机的必要组件，并提供软件开发服务。2016 年度，子公司营业收入 22,611,837.88元，营业利润 10,318,452.78 元，净利润 12,331,288.72 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （一）行业概况 公司产品所属细分行业为电源检测维护行业。国内电源检测维护行业按其服务对象分类，可分为发电机组等移动、后备、应急电源检测维护；蓄电池组等储能系统检测；光伏、风电等分布式电源检测；智能电网、微电网、输变电系统、自备电厂等电网检测与负荷平衡。行业中常用的电源检测设备包括干式负载、水负载、电子负载等。其中，水负载属于上一代产品，其功能、安全性、可移动性都不及干式负载，已经逐渐被市场淘汰。电子负载由于技术条件尚不成熟，检测容量、功率密度、性价比均不及干式负载，一般只在科研院所等少数机构使用，未被市场普遍接受。因此，目前干式负载及其衍生设备是发电机组、蓄电池组及各类电源、电气开关的最主要配套检测设备。以干式负载为代表的电源检测设备可用于发电机组等电源设备的带载能力测试、电源稳定性测试等各个方面，在相关设备的研发实验、出厂测试、现场调试、定期维护、维修后检测，以及发电机组的消除积碳、蓄电池组的老化和配组、电气开关的极限能力测试等方面都有不可替代的重要作用。因此，电源检测技术及设备广泛应用在发电机组成套厂家、船舶、港口、海洋工程、核电、数据中心、医院、航空、航天、电力、电子、军工、科研院所、通信、野外作业、高层建筑等各个领域，应用面极为广泛。电源检测行业自上世纪中期产生以来，发展迅速。目前，发达国家这一市场已较为成熟，需求稳定。由于国家标准、政策法规的规范，除了发电机组制造商、科研机构出于自身的需要，使用电源检测设备来开展检测工作外，数据中心、核电站、高层建筑、野外作业等领域均建立了强制规范。按照规范，这些机构必须配备一定数量的后备发电机组以保障供电安全，同时必须定期对发电机组进行负载检测和运行维护，从而避免后备发电机组因为长期处于停机或者低负荷运行状态，造成启动失败、容量不足、输出不稳定、积碳等潜在故障，最大限度避免全厂断电事故（SBO）等严重事故的发生，避免人员财产损失。国内电源检测行业起步较晚，而且由于相关政策法规、国家标准尚不健全，部分行业没有强制检测的约束，国内各行业、各机构的电源检测意识参差不齐。目前，船舶、核电等行业的电源检测市场较为成熟和规范，已形成了稳定而增长的市场需求，随着政策法规的完善和标杆企业示范作用，其他行业对电源检测设备的需求也在不断增强，呈现出快速发展的态势。河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 18 在 2016 年，伴随着国内数据中心建设的热潮、以及云计算、物联网、大数据相关产业的兴起，大量数据中心、机房在全国各地投入建设和使用。数据中心后备与应急电源、机房供电系统对负载测试表现出了强烈的需求。因此，公司也调整了市场重点，加大对这些行业市场的关注和投入。相比之下，小功率直流检测市场，如机房、蓄电池厂家等，由于技术含量较低，市场进入者较多，已经逐步进入市场成熟后期阶段，竞争已趋于白热化，不再是公司的业务重心。（二）市场概况 电源检测行业的主流产品是干式负载，作为一种配套检测设备，干式负载的市场需求深受其下游领域、即发电机组、蓄电池组等受检设备的市场行情的影响。依据已知的干式负载市场销售情况和发电机组等受检设备的市场销售情况来推测，干式负载设备在各种应用环境中的全球市场规模可达 10 亿美元。以负载设备在柴油发电机组的应用方面为例。柴油发电机组可广泛应用于船舶、海洋平台、石油、国防军工、制造业、野外作业、数据中心、核电站等各个行业。第一，在船舶工业上，发电机组作为船舶的动力核心，在各类舰船上有着不可替代的作用，船用发电机组市场也一直是柴油发电机组市场的重要组成部分。而过去的市场表现说明，船舶工业同样是干式负载的一个关键市场，无论国内国外，电源检测市场都是首先从船用干式负载市场开始起步并成熟的。目前，船舶工业经历了经济危机后的低迷，正处于复苏时期，从长远来看，随着我国对海洋权益的不断重视，远洋航行所需要的大功率发电机组及其配套的干式负载都会有良好的市场前景。第二，移动式柴油发电机组在国防军工产业中有着关键作用，和船舶工业一样，是核心动力源。如装甲车电源、陆军移动电站、航空发电机等，都直接关系到军事单位的续航能力。因此，国家从政策上一直鼓励这一领域的发电机组和干式负载的技术发展，从而推动了市场快速发展。第三，制造业工厂、野外作业的矿山、科考等行业，都是发电机组的需求大户。尽管这一领域对发电机组装机容量的需求不及船厂、数据中心，主要使用小功率柴油发电机。但相关企业众多，总需求量依然非常庞大。由于我国电力分布不均的态势短时期不会改变，各地全面实现稳定的电网供电仍可望不可及，所以十三五时期，国内工厂备用发电机组市场将获得较好的发展。第四，核电站、数据中心、医院等不能断电的机构，对于后备机组的需求始终旺盛，随着相关行业检测维护规范的不断完善和强制力增强，对干式负载的需求也快速增长。据预测，全球柴油发电机组市场规模平均值为 155 亿美元左右，而作为配套设备的干式负载市场也有着同样的发展前景和增速预期。除了柴油发电机组外，燃气、风电、光伏、水力等使用其他能源为动力的发电机组也有非常广阔的应用。因此，受发电机组、蓄电池组等领域市场行情影响明显的电源检测行业同样具有广阔的市场前景。综上所述，预计国内未来对以干式负载为代表的电源检测设备的消费量仍将长期保持上升趋势。（三）行业的基本风险特征 1、产业政策风险 电源检测下游市场的支持政策和鼓励政策较多，但针对该细分行业的支持政策出台和落实进度缓慢。下游市场船舶、新能源、智能电网、电动汽车等产业为国家目前重点扶持战略新兴产业的行业，行业虽得到了政府层面的一定的项目资金扶持或税费优惠、补贴政策的支持，但未来随着行业的发展，政府部门对产业发展给予的支持力度和产业河北凯翔电气科技股份有限公司 2016 年年度报告 19 政策将存在调整的可能。2、市场无序