832265_2016_芍花堂_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

芍花堂国药股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0121年度报告2016识芍花堂NEEQ:832265芍花堂国药股份有限公司（Shao Hua Tang Sinopharm Co.,Ltd.）芍花堂国药股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0122公 司 年 度 大 事 记一、2016 年 1 月 2 日，公司制定了五年战略计划（2016-2020 年），要牢固树立创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展、共享发展“五大理念”，强化实施人才培养、市场营销、创新驱动、开发合作、品牌培养“五大战略”，加快推进做大中药饮片市场、中药仓储服务协调发展，确保如期实现销售收入 20 亿元的目标。二、2016 年 3 月 23 日，公司获得 3 项外观设计专利证书“外箱包装盒（口服饮片三七粉）”、“包装盒（包装口服饮片三七粉）”、“外包装盒（口服饮片三七粉）”。三、2016 年 3 月 30 日，公司获得 8 项实用新型专利证书“一种三七清洗机”、“一种切药机”、“一种紧凑型太阳能三七干燥装置”、“一种新型中药切片装置”、“一种三七清洗装置”、“一种中药饮剂瓶清洗装置”、“一种太阳能三七干燥箱”、“一种中药超细粉碎机”。四、2016 年 05 月 16 日，公司控股子公司亳州市芍花堂中药材典当有限公司取得经营许可证。五、2016 年 05 月 27 日，全国股转系统发布全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）的公告，公司进入创新层。六、2016 年 06 月 09 日，公司 2015 年度权益分派实施，本次派现 1,400 万元现金，资本公积转增股本每 10 股转增 5 股。七、2016 年 07 月 05 日，公司全资子公司安徽省亳州市芍花堂药业有限公司获得内蒙古兰太药业有限责任公司中药材采购中标。八、2016 年 08 月 06 日，公司“国药馆”项目正式启动。九、2016 年 09 月 12 日，公司“中药饮片超市”正式开业。十、2016 年 09 月 18 日，公司新增扩建“中药饮片生产车间”项目正式启动。十一、2016 年 10 月 10 日，公司全资子公司安徽省亳州市芍花堂药业有限公司获得安徽省“专、精、特、新”荣誉称号。芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告3致致 投投 资资 者者 的的 信信本年报不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证报告中财务会计资料真实、准确、完整。中国证监会、其他政府部门对本年报所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。根据证券法的规定，非本公司直接原因引致的投资风险，由投资者自行负责。芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告4目目录录第一节 声明与提示 6第二节 公司概况 8第三节 会计数据和财务指标摘要10第四节 管理层讨论与分析11第五节 重要事项26第六节 股本变动及股东情况27第七节 融资及分配情况30第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况31第九节 公司治理及内部控制35第十节 财务报告39芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告5释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公司芍花堂国药股份有限公司雷允上指公司前身“安徽雷允上国药有限公司”、“中国（亳州）上海雷允上中药饮片厂”股东会安徽雷允上国药有限公司股东会股东大会芍花堂国药股份有限公司股东大会董事会芍花堂国药股份有限公司董事会监事会芍花堂国药股份有限公司监事会高级管理人员本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监三会股东（大）会、董事会、监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程最近一次由股东大会会议通过的芍花堂国药股份有限公司公司章程芍花堂药业安徽省亳州市芍花堂药业有限公司药都物流、物流仓储亳州市药都物流仓储有限公司典当公司亳州市芍花堂中药材典当有限公司全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统国家药监局、SFDA国家食品药品监督管理局GAPGoodAgriculturePractice，良好农业规范GSPGoodSupplyingPractice，药品经营质量管理规范GMPGoodManufacturingPractice，药品生产质量管理规范SC全国工业产品生产许可证中药材药用植物、动物与矿物的药用部位采收后经产地初加工形成的原药材花茶将植物的花或叶或其果实泡制而成的茶中药材常温库温度控制在 030，相对湿度控制在 35%75%的仓库中药材阴凉库温度控制在 020，相对湿度控制在 35%75%的仓库中药材低温库温度控制在 010，相对湿度控制在 35%75%的仓库亳州投资安徽亳州投资发展中心（有限合伙）金茂投资南京金茂中医药产业创业投资合伙企业（有限合伙）报告期、本期、本年度2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日主办券商中信建投会计师事务所致同会计师事务所（特殊普通合伙）芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告6第一节声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1.存货减值风险随着公司业务规模的扩大，业务拓展的需求，公司库存原材料、在产品和外购商品的金额也在随之相应增加。公司存货均属于农副产品及其加工品，相对具有一定的价格波动性，且对存储条件、加工、运输等环节规范要求相对比较高。尽管如此，如果未来相关中药材或中药饮片产品市场环境发生变化使价格发生非暂时性下跌，或出现管理不善等情形，将有可能存在存货减值的风险。公司依据行业经验，业务品类需求，灵活多便把控存货的数量和价值。2.原材料价格波动风险中药材原材料是公司中药饮片产品的主要原材料，中药材受供求关系、自然气候、重大疫病、自然灾害等影响，容易产生中药材价格波动，价格波动将对公司的生产成本和经营业绩造成直接影响。公司主要通过与中药材原材料原产地供应商长期建立了稳定诚信的合作关系，力争以较优惠的价格实现规模化采购；同时凭借产品质量和品牌以及稳定的客户优势，提升议价能力和价格传导能力。根据多年的行业经验，灵活控制原材料采集季节品种的库存量，在一定程度上可以避免价格波动可能带来的影响。3.应收账款无法收回风险2016 年应收账款 205,244,347.88 元元，应收账款净额占总资产的 55.78%，报告期内公司应收账款规模较大。随着公司业务规模的持续扩张，应收账款规模可能继续上升，如果公司应收账款回款能力下降，会造成潜在的坏账风险，以及应收账款周转率变慢从而影响公司资金利用率，加大资金成本。公司积极努力采取一定的激励措施，提高应收账款回款率，提升公司运营能力。4.中药材仓单质押金融创新业务信用风险中药材仓单质押贷款金融创新业务是指中药材经营客户将中药材储存在孙公司，孙公司为客户出具仓单及相应的价值评估报告，仓单按一定质押比率质押给银行，若孙公司未按照银行指令处置质押仓单下的中药材，或该客户逾期未还款，公司将无条件购买此仓单质押下的中药材。商户本身的偿债意愿和偿债能力容易引发的信用风险，公司有可能承担客户不能还款的风险。公司采取了专业评估委员会对中药材原产地信息结合进行较合理的估值，将中药材实际原产地价值芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告7进行五折质押融资，仓单随时变现等方式降低仓单质押客户的信用风险。本期重大风险是否发生重大变化：否芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告8第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称芍花堂国药股份有限公司英文名称及缩写Shao Hua Tang Sinopharm Co.,Ltd.证券简称芍花堂证券代码832265法定代表人李明辉注册地址安徽省亳州市谯城区十九里工业区办公地址安徽省亳州市谯城区十九里工业区主办券商中信建投证券股份有限公司主办券商办公地址北京市东城区朝阳门内大街 188 号会计师事务所致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名付后升、徐辉会计师事务所办公地址北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人李明超电话0558-5855010传真0558-5190151电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码安徽省亳州市谯城区十九里工业区 236800公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-04-14分层情况创新层行业（证监会规定的行业大类）医药制造业（C27）主要产品与服务项目中药饮片的生产与销售普通股股票转让方式做市普通股总股本（股）105,000,000做市商数量4控股股东李明辉实际控制人李明辉四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更企业法人营业执照注册号91341600760836572G否芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告9税务登记证号码91341600760836572G是组织机构代码91341600760836572G否芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告10第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入484,412,207.10449,402,107.347.79%毛利率%17.01%16.15%-归属于挂牌公司股东的净利润43,968,126.7643,889,481.180.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润42,329,836.8339,865,574.896.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.65%18.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.06%17.11%-基本每股收益0.420.64-34.38%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计367,923,057.21296,622,878.6024.04%负债总计62,681,464.7830,612,545.98104.76%归属于挂牌公司股东的净资产295,978,459.38266,010,332.6211.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产2.823.8025.79%资产负债率%（母公司）7.24%2.64%-资产负债率%（合并）17.04%10.32%-流动比率4.699.04-利息保障倍数143.2974.65-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-18,876,395.2532,904,917.53-应收账款周转率2.823.21-存货周转率16.8716.91-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%24.04%15.08%-营业收入增长率%7.79%11.33%-净利润增长率%0.78%27.33%-五、股本情况芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告11单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本105,000,00070,000,00050%计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,884,301.19除上述各项之外的其他营业外收入和支出-21,412.48非经常性损益总额非经常性损益总额1,862,888.71减：非经常性损益的所得税影响数224,598.78非经常性损益净额非经常性损益净额1,638,289.93减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）-归属于公司普通股股东的非经常性损益归属于公司普通股股东的非经常性损益1,638,289.93第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式公司属于“医药制造业”，主营业务为中药饮片的生产与销售。公司定位为生产、加工、贸易、科研、储存、流通为一体的完整产业链，主要从事中药饮片的生产与销售，同时以中药材贸易、向客户提供中药材仓单质押金融仓储物流等增值服务的全产业链高新技术企业。企业拥有药品生产质量管理规范认证证书(以下简称：GMP)、药品经营质量管理规范认证证书（以下简称：GSP）、食品生产许可证（以下简称：SC）、野生动物经营许可证、麻黄草经营许可证、海关报关单位注册登记证、对外贸易经营证书、三星级仓库证书、中国仓储服务金牌服务证书。公司拥有一支多年实战经验、药材专业知识丰富、中药材品质鉴别能力高超优秀采购团队。公司在中药炮制、质量控制与检测、生产设备的设计研发等方面形成了多项核心技术，公司拥有的发明专利有 32 项。向客户提供低成本、优质产品、优质服务，公司的客户主要有：大型知名上市制药企业、流通批发企业、三甲以上公立医院、连锁药店、药房等；公司销售方式采用直销模式开拓业务。公司主要收入来源为中药饮片、中药材原料、仓储服务。芍花堂国药已经形成采购、生产、流通、质检、研发、仓储物流服务到销售的完整的中药饮片产业链。公司是由商务部牵头，由中国中药协会、中国仓储协会负责的中药材现代物流体系建设研究课题单位之一，全面参与由商务部委托中国仓储协会与中国医药协会编制的中药材仓库技术规范（编号：SB/T11095-2014）与中药材仓储管理规范（编号：SB/T11094-2014）两项行业标准（两项标准已于2015年3 月1 日开始正式实施），并作为商务部中药材现代物流体系建设研究中药材气调贮存养护试点单位，率先建成符合上述标准的仓储物流中心。公司积极创新，中药材仓单质押供应链金融业务是孙公司的特色业务，自运营到目前已逐步走向成熟，将为公司全产业链布局注入新的发展动力。中药材仓单质押供应链金融业务随着市场的需求不断增加，以及公司的大力宣传、市场的认可，未来市场前景十分广阔。芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告12公司通过布局中药饮片及其上下游产业，为客户提供完善的全产业链产品及服务。1、采购模式公司与全国各道地中药材主产区、重要品种种植基地紧密合作，实现规模效益。中药材原料运至公司后，公司质量管理部专人负责对中药材严格按照 GMP 规范要求规定，进行中药材质量全检，检验合格后方可入至中药材原料库。从源头控制了生产成本和质量，保证了公司中药材原料的产地道地、供货稳定、品质优良。公司拥有一支多年实战经验、药材专业知识丰富、中药材品质鉴别能力高超优秀采购团队。向全国各道地药材主产区进行采购，公司主动掌握市场行情脉搏，及时捕捉市机会，有采购需求时，根据中药材价格行情趋势、采收季节、公司的采购供应策略制定采购计划，在合格供应商中，选择质量、供应稳定的供应商进行合作。公司对供应商定期评审，不断优化供应商数据库，从而构建了持久、稳定、灵活的采购业务关系网络。2、生产研发模式公司在中药炮制、质量控制与检测、生产设备的设计研发等方面形成了多项核心技术，拥有 32 项发明专利和 14 项实用新型专利。公司建立了产品质量追溯体系，从原料入库至产品配送全过程的每一个环节，均具有技术经验丰富的专业人员把关，公司配备了多台先进的生产设备，形成了行业领先的常规检验、理化检验和仪器分析检测能力。公司凭借先进的生产设备、规范的内控工艺规程以及专业化的生产人员，实现了中药饮片的现代化、规范化、规模化生产。公司与中国中科院、南京中医药大学、浙江大学、安徽中医药大学、安徽科技学院、亳州学院、亳州中药科技学校、亳州职业技术学校等科研院校纵深合作，共同研究开发药材软化、自动化成套生产设备，共同开展新产品及新药的研发。近年来研发项目数 43 项，获国家发明专利 1 项，实用新型专利 14项，承担国家级火炬计划 1 项，省高科技产品 4 项，省科技成果 1 项。公司连续多年为省级高新技术企业、市级民营科技企业。公司与南京中医药大学、安徽中医药大学、安徽科技学院、亳州中药科技学院合作开办“芍花堂中药班”，为企业源源不断的培养专业技术人员，保持企业的创新能力。3、销售模式公司销售方式采用“直销、线上线下”相结合的模式，公司客户主要有大型知名上市药企、流通批发企业、三甲以上公立医院、连锁药店、药房企业等。公司营销网络健全，产品销往全国二十多个省、市地区，以上海、浙江、江苏、江西、湖北、湖南、安徽、四川、甘肃、山东、重庆等区域为主。目前积极构建跨境电子商务平台，为布局海外市场做准备。4、企业发展公司在传统普通饮片生产的基础上，充分发挥企业自身资源优势，丰富多条产品生产线；深度加强与多家高等院校强强合作，共同提升公司的研发水平、技术水平、生产水平；积极努力提升“中药饮片超市”配送服务平台；大力推动芍花堂“国药馆”运营战略；紧跟行业发展，新增现代化综合 GMP 车间和中药饮片配方颗粒生产车间；为支持孙公司中药材供应链金融仓单质押业务的发展，配套中药产业链，完善仓储行业，成立了“亳州市芍花堂中药材典当有限公司”，使孙公司中药材仓单质押供应链金融业务得到了更好的发展。5、战略发展公司五年计划（2016-2020 年），牢固树立创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展、共享发展“五大理念”，强化实施人才培养、市场营销、创新驱动、开发合作、品牌培养“五大战略”，加快推进做大中药饮片市场、仓储服务，确保如期实现销售收入 20 亿元的目标。报告期内至披露日公司商业模式无变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告13主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：管理层通过积极努力，实现营业收入 484,412,207.10 元，较去年同期增长 7.79%，实现归属于母公司的净利润 43,968,126.76 元，较去年同期增长 0.18%，取得了较好的成绩。报告期内公司对硬件设备不断完善，加强培训学习和充实软实力，生产效率不断提高。公司在 2016 年度管理层团队积极应对市场变化，开拓新市场，深入开展上下游企业的战略合作，增强黏性合作关系，提升企业竞争力。1、公司财务状况：截至 2016 年 12 月 31 日，公司的资产总额为 367,923,057.21 元，较上年末增加24.04%，归属挂牌公司的净资产 295,978,459.38 元，较上年末增长 11.27%。2、公司经营成果：报告期实现营业收入 484,412,207.10 元，同比增长 7.79%；毛利率较上年同期增长 5.33%，主要因为公司在客户渠道方面做了优化，如侧重于毛利率高的在终端客户方面，公司销售部积极努力发展新的业务量和新的客户资源，在大型制药企业毛利率低的客户渠道做了规划调整等。实现净利润 44,231,259.81 元，较上年同期增长 0.78%，其中归属挂牌公司的净利润 43,968,126.76 元，较上年同期增长 0.18%。3、现金流量情况：报告期内公司实现的经营活动现金流量净额为-18,876,395.25 元，比去年同期的32,904,917.53 减少 51,781,312.78 元，主要原因为下半年新开发客户未到回款期，销售商品收到的现金同比减少 37,238,799.25 元，另外随着业务量的上涨采购商品支付的现金同比增加 8,320,501.45 元。公司在报告期内实现的投资活动现金流量净额-9,407,415.14 元，比去年同期净流出增加 4,867,744.07 元，主要是报告期内新增自选式仓库、原材料库改造等长期资产及长期资产预付款。4.公司加强完善治理，报告期内，公司严格按照公司法、证券法和其他相关法律法规的有关规定。不断完善公司治理结构，健全内部控制体系，加强公司内控管理，控制防范风险，规范公司运作，提高运作效率，不断提高公司治理水平，使公司各项制度得到了有效的贯彻执行。通过全体员工一致的努力，公司依据于 2016 年 5 月 27 日发布的分层管理办法，顺利进入了创新层。5.公司严格按照 GMP 要求监控药品生产的全过程，视产品质量为企业的生命，强化质量风险管理，进一步完善生产质量控制体系。同时，公司加大了生产和营销的投入力度，通过招揽专业人才，扩充现有的核心团队，打造了一支有活力、有激情、有能力的优秀团队，为公司的持续发展提供了坚实的保障。6.公司通过发挥各平台优势，现销售渠道更宽广，已覆盖制药企业、流通企业、医疗机构、终端客户、仓单质押等类型客户 590 家，其中制药企业 93 家，流通企业客户 191 家，医疗机构 46 家，终端客户67 家，质押客户 102 家，仓储客户 159 家。7.公司科学规划人力资源，合理配置各职能部门人员，明确岗位职责，完善员工晋升通道，实施培养与开发，促进员工成长，让人才在专业技能与管理水平上同步提升，成为管理与技术骨干，实施岗位晋升 26 人。公司为高管提供深造机会，参加南大、北大高级管理者（MBA）研修班，学习最先进的管理理念，外出培训 180 人次以上。内部组织职业技能培训、专业技术培训、业务培训、岗位培训等共计 462 人次；员工上岗后组织安全生产、消防知识培训 80 人次；外部拓展训练合计 3 批，共计 111 人次；通过内外部培训的实施，提升了管理者能力，强化了团队建设，加强了团队凝聚力。8.芍花堂国药自主创新，首创中药饮片行业配送平台“饮片超市”，于 9 月开始运营，经营面积 1,500平方米，采用立体货架，药品容量 6 千多立方米，硬件设施设备先进，饮片品类丰富齐全。“饮片超市”是整合市场资源，按照市场需求，结合公司优势与行业特点，量身打造具有特色的商业模式与现代化的体验中心。同时引入 ERP 管理系统，提升了企业管理水平，融入中药文化、企业文化，人本文化，形成了本芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告14企业特色的文化体系，实现客户体验、产品展示展销、商品储存恒温养护、线上线下联动、网上结算、信息一体化的商业新模式。以本地区为中心向周边 400 公里范围辐射，逐步在全国推广。公司通过“饮片超市”整合下游终端客户，为客户提供高效优质服务，有利于公司整合资源，扩大业务规模，对主营业务与企业发展具有战略性意义。9.公司本年度成功建设了芍花堂“国药馆”，坐落在华佗国际中药城，芍花堂“国药馆”，设计超前，高端大气，体现了传统中药和现代中药的完美融合。建筑面积 4,000 平方米，现有员工 40 人，是行业中中医文化传承、服务先进、最具规模的现代品牌企业。集产品展示、展销、业务洽谈、行业交流、电子商务、中医坐诊、企业文化等服务功能为一体的综合性一站式体验平台。10.公司 2016 年，孙公司亳州市药都物流仓储有限公司在“中药材仓单质押”贷款供应链金融业务方面，通过管理层的积极努力，大力推广，开拓新的客户资源，取得了一定的业绩。优质客户 260 个，大宗药材品种 159 个，仓单质押中药材数量 1 万吨。“中药材仓单质押”业务的开展和市场需求的不断增大，根据目前亳州中药材专业市场的中药材储存量和流通量达到 5,000 亿元以上，因此，中药材仓单质押的前景广阔、空间极大。公司目前已建设有常温库、恒温库、低温库，已经投入使用。为配合中药材仓单质押业务的开展，公司积极推进 130,000 立方米的冷库建设，并与大连冰山集团签订合作协议。报告期内已建成 52,000 立方米冷库，随着公司冷库的建设完成，将产生巨大的经济效益及社会效益。孙公司中药材仓单质押业务的创新，将给公司的业绩增长带来巨大的叠加效应。11.公司成立了“亳州市芍花堂中药材典当有限公司”。为了配套中药产业链，完善仓储行业，使孙公司中药材仓单质押供应链金融业务更好的开展，从而使亳州市药都物流仓储有限公司获得更多的收益和回报。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重营业收入484,412,207.107.79%-449,402,107.3411.33%-营业成本402,007,403.156.69%82.99%376,805,288.079.46%83.85%毛利率17.01%-16.15%-管理费用11,339,543.849.29%2.34%10,375,465.6913.19%2.31%销售费用20,587,144.742.04%4.25%20,176,439.9486.27%4.49%财务费用310,182.71-58.20%0.06%742,137.83-65.69%0.17%营业利润42,717,237.117.08%8.82%39,893,955.3111.03%8.88%营业外收入1,891,684.69-61.10%0.39%4,863,563.25985.43%1.08%营业外支出28,795.98-28.78%0.01%40,432.55-97.00%0.01%净利润44,231,259.810.78%9.13%43,889,481.1827.33%9.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入增加：本期营业收入 484,412,207.10 元，较上期 449,402,107.34 元增加了 7.79%。主要原因是公司本期内市场开拓了新客户，客户数量相比上年增加 200 多家，同时随着产品质量的提高、产品品种的增加，客户需求量增大。2.管理费用增加：本期管理费用 11,339,543.84 元，较上期 10,375,465.69 元增加了 9.29%。主要原因是管理、技术等人员相比上期增加，员工费用随之增加。3.销售费用增加：本期销售费用 20,587,144.74 元，较上期 20,176,439.94 元增加了 2.04%。主要原因是随着业务量的增加，快递及运输费用同比增加 1,634,466.71 元。4.财务费用的减少：本期财务费用 310,182.71 元，较上期 742,137.83 元减少了 58.02%。主要原因芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告15是公司上期短期借款 2015 年 8 月份偿还，本期短期借款为 5 月份贷款 500 万元、8 月份贷款 400 万元、12 月份贷款 800 万元，年度借款期间长短不一致导致利息支出减少。5.营业利润的增加：本期利润 42,717,237.11 元，较上期 39,893,955.31 元增加了 7.08%，主要原因是公司营业收入增加，同时公司经营模式稳定，毛利率和期间费用占营业收入比相比上期无明显变化。6.营业外收入增加：本期营业外收入 1,891,684.69 元，较上期 4,863,563.25 元减少了 61.10%，主要原因是申报项目及政府补助减少。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入484,412,207.10402,007,403.15449,402,107.34376,805,288.07其他业务收入-合计合计484,412,207.10402,007,403.15449,402,107.34376,805,288.07按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%中药饮片313,067,692.0864.62%293,133,353.0565.23%中药材贸易164,132,683.0633.88%151,980,604.9633.82%仓储服务6,578,637.791.36%4,288,149.330.95%利息收入633,194.170.13%-合计484,412,207.10100%449,402,107.34100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度公司营业收入结构稳定，各收入类型占营业收入比相比上年未发生显著变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-18,876,395.2532,904,917.53投资活动产生的现金流量净额-9,407,415.14-4,539,671.07筹资活动产生的现金流量净额12,045,640.883,776,000.00现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额相比上期减少 51,781,312.78 元，主要是比去年同期的 32,904,917.53减少 51,781,312.78 元，主要原因为下半年新开发客户未到回款期，销售商品收到的现金同比减少37,238,799.25 元，另外随着业务量的上涨采购商品支付的现金同比增加 8,320,501.45 元。投资活动产生的现金流量净额相比上期减少 4,867,744.07 元，主要是公司新增自选式仓库、原材料库改造等长期资产及长期资产预付款。筹资活动产生的现金流量净额相比上期增加 8,269,640.88 元，主要是短期借款增加 17,000,000 元，少数股东（李明辉）投资增加 9,000,000 元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系1广东太安堂药业股份有限公司88,167,145.8318.20%否2广东宏兴集团股份有限公司宏兴制药厂31,036,761.156.41%否3上海慈济药业有限公司18,866,988.673.89%否芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告164湖南星浩医药有限公司18,404,096.303.80%否5吉林紫鑫药业股份有限公司16,686,759.753.44%否合计合计173,161,751.7035.75%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1马灿18,121,014.734.14%否2徐鑫16,703,967.433.82%否3赵小卫13,421,555.173.07%否4李献安11,493,111.842.63%否5代正祥9,857,746.802.25%否合计合计69,597,395.9715.90%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额9,533,776.558,854,000.60研发投入占营业收入的比例3.04%3.02%专利情况专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量35公司拥有的发明专利数量2研发情况：研发情况：公司注重高科技研发团队建设，报告期内，在公司原有研发团队基础上又与多家高等院校合作。目前公司已经拥有一支经验丰富、技术精湛的研发团队。建立了以市场为导向，以客户为中心，优化产品结构，跨部门规划和合作的研发模式。报告期内研发项目及进展情况：2016 年 3 月 23 日，公司获得 3 项外观设计专利证书“外箱包装盒（口服饮片三七粉）”、“包装盒（包装口服饮片三七粉）”、“外包装盒（口服饮片三七粉）”。2016 年 3 月 30 日，公司获得 8 项实用新型专利证书“一种三七清洗机”、“一种切药机”、“一种紧凑型太阳能三七干燥装置”、“一种新型中药切片装置”、“一种三七清洗装置”、“一种中药饮剂瓶清洗装置”、“一种太阳能三七干燥箱”、“一种中药超细粉碎机”。2016 年 12 月 06 日，公司二次获得“全国高新技术企业”认定。白芍优质高产基因、中药材超细粉体工程技术、保健食品和新药的研发，现处研发阶段。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的产的比比重重货币资金26,836,555.66-38.11%7.29%43,364,934.21316.02%14.62%-7.33%应收账款205,244,347.8848.12%55.78%138,562,210.61-1.96%46.71%9.07%存货23,386,584.62-3.69%6.36%24,283,741.9419.68%8.19%-1.83%芍花堂国药股份有限公司2016 年度报告17长期股权投资-固定资产26,853,644.221.77%7.30%26,386,307.5046.10%8.90%-1.60%在建工程6,579,900.0226.25%1.79%5,211,800.00932.86%1.76%0.03%短期借款17,000,000.00-4.62%-100.00%-长期借款-资产总计367,923,057.2124.04%-296,622,878.6015.08%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金减少：本期货币资金 26,836,555.66 元，较上期 43,364,934.21 元减少了 38.11%，主要由于以下原因：经营方面主要是芍花堂典当公司对外发放贷款计入，本年度应收账款回款率较去年有所下降，导致经营活动产生的现金流量净额相比上期减少 51,781,312.78 元。投资方面主要是公司新增自选式仓库、原材料库改造等长期资产及长期资产预付款，导致投资活动产生的现金流量净额相比上期减少 4,867,744.07 元。筹资方面主要是短期借款增加 17000000 元,少数股东（李明辉）投资增加 9000000 元，使筹资活动产生的现金流量净额相比上期增加 8,269,640.88 元。2.应收账款增加：本期应收账款 205,244,347.88 元，较上期 138,562,210.61 元增加了 48.12%，报告期内下半年新开发客户未到回款期。3.在建工程增加：本期在建工程 6,579,900.02 元，较上期 5,211,800.00 元增加了 26.25%，主要是冷库建设工程。4.短期借款增加：随着业务量增加，营运资金需求量增加，本期短期借款新增 17,000,000.00 元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况全资子公司安徽省亳州市芍花堂药业有限公司，主营业务：中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、化学原料药、抗生素、生化药品、生物制品销售；保健花茶、调味料生产。农副产品收购，自营和代理各类商品的技术的进出口业务。子公司芍花堂药业，报告期内实现营业收入 16,413.27 万元，实现净利润 126.80 万元。孙公司亳州市药都物流仓储有限公司，主营业务：中药材价格咨询、鉴别、检测、化验、评估、仓储、物流及中药材仓单质押供应链金融业务；报告期内实现营业收入 657.86 万元，实现净利润 428.33元。控股子公司亳州市芍花堂中药材典当有限公司，主营业务：中药材的典当质押为主。报告期内实现营业收入 63.32 万元，实现净利润 61.09 万元。（2 2）委托理财及