835262_2016_佳乐股份_2016年年度报告_2017-04-16.pdf

公告编号：2017026 佳乐股份NEEQ:835262浙江佳乐科仪股份有限公司ZHEJIANGJAROLSCIENTIFICINSTRUMENTCO.,LTD年度报告2016 公告编号：2017026 公 司年 度 大 事 记 。我司2015年初立项的1E级变频机柜项目，于 2016 年底在我司样机车间装配完毕，并通电成功，这标志着本项目进入最后鉴定阶段，未来我们将努力取得国家核安全局的相关资质。两年来感谢中国核电工程公司、中核运行、海盐老科协核电专家对本项目的支持与指导，感谢广大朋友的关心与帮助。未来我们更要做好各项试验，将产品广泛应用于核电 1E 级泵、阀、通风控制系统，填补变频控制技术在核电1E 级领域应用的空白，未来该项目将向核反应堆与核军工领域进军。2016年5月份我司成功跟福清核电有限公司签订了仪控技术管理及数据库系统开发委托合同项目。这标志着我司在跟福清核电有限公司的核电调试运维服务迈出了坚实的一步。公告编号：2017026 （或）致 投 资 者 的信2016 年 11 月 10 日，由浙江省科学技术厅指导，浙江省高新技术企业协会主办，科技金融时报、中国光大银行杭州分行、杭州下城区科技局等单位承办的“中国光大银行杯”2016 浙江省成长性科技型百强企业评选活动顺利进行。我司成功进入百强企业名单，荣获“2016 浙江省成长性科技型百强企业”称号。2016 年 8 月 5 日，佳乐股份的 YXJ 系列一体化稀土永磁变频驱动节能电机安装在延长油田杏子川采油厂化 80 井场的抽油机上。通过耗电量对比，稀土永磁变频驱动节能电机比普通三相异步电机单台节电 375 度/月，平均每天节电约 12.5 度，节电率可达 20%以上，同时功率因数提高到 0.9 以上，输电线路节电明显；经现场测试，该产品具有移动互联网接口模块，可实现抽油机远程冲次设定、调节，可远程控制抽油机启停，同时具有抽油机运行参数报警，记录及油田数据联网功能；最终，我们的产品获得了延长油田的认可，可满足油田现场应用需求。公告编号：2017026 2016 年 5 月，我司与中核核电运行管理有限公司签订了 1E 级变频器机柜研发技术服务项目合同，这次的签约对于我司1E 级变频器机柜样机的生产和试验提供了技术和现场服务的保障。公告编号：2017-026 1 目录 第一节声明与提示.3第二节公司概况.5第三节会计数据和财务指标摘要.7第四节管理层讨论与分析.9第五节重要事项.19第六节股本变动及股东情况.22第七节融资及分配情况.24第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26第九节公司治理及内部控制.29第十节财务报告.33 公告编号：2017-026 2释义 释义项目释义项目 释义 释义 佳乐科仪、股份公司、公司 指 浙江佳乐科仪股份有限公司 有限公司,佳乐科仪有限公司 指 嘉兴市佳乐科仪有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让行为 公司章程 指 浙江佳乐科仪股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 浙江佳乐科仪股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江佳乐科仪股份有限公司董事会 监事会 指 浙江佳乐科仪股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监,技术总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 DCS 指 Digital Control System 物联网 指 物物相连的互联网 IOT 指 Internet of things 1E 级 指 核电、核能发电站安全级别要求最高 HAF004 指 核电安全法规之一 公告编号：2017-026 3第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-026 4重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、市场竞争风险 目前国内工业自动化控制系统的供应商主要以国际知名厂商为主,而国产品牌厂商多为中小型企业,虽逐步形成规模并发展壮大,但主要产品定位于中低端市场,尚未形成明显的品牌和技术优势。2、变频器行业波动风险 公司业务构成中,低压变频器销售占比较大。2015 年,受制造业低迷影响,带动变频器行业整体进入调整期,行业规模有所下降,2016 年实现缓慢增长,部分企业经营出现不同程度下滑。公司作为变频器制造销售企业亦受到一定影响。3、税收优惠风险 公司为高新技术企业,报告期内享受 15%的所得税优惠税率;研发费用可以加计 50%在企业所得税税前扣除;软件产品销售增值税超过 3%部分享受即征即退的税收优惠。报告期内上述优惠政策的享受增加了公司收益,但若国家财税政策发生变动,取消上述税收优惠政策,公司净利润将受到不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 2015 年年报提及的新造核电业务增量缓慢风险，随着公司调试队伍的逐渐壮大，国家对于核电的大力发展，该风险逐渐规避，对我司影响逐渐减小。公告编号：2017-026 5第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 浙江佳乐科仪股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG JAROL SCIENTIFIC INSTRUMENT CO.,LTD 证券简称 佳乐股份 证券代码 835262 法定代表人 肖海乐 注册地址 海盐县于城镇构塍村 办公地址 海盐县于城镇构塍村 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 孙国伟、周墨 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 顾超 电话 0573-86452605 传真 0573-86116151 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 海盐县于城镇构塍村 314300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 30 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C38 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 从事工业控制自动化仪器的研发、生产和销售及相关的物联网控制技术和核电综合运维服务业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 61,500,000 做市商数量 7 控股股东 肖海乐 实际控制人 肖海乐、王双伟 公告编号：2017-026 6四、注册情况项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330400744101699A 是 税务登记证号码 91330400744101699A 是 组织机构代码 91330400744101699A 是 公告编号：2017-026 7第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 92,546,122.3371,592,835.92 29.27%毛利率 33.00%35.19%-6.22%归属于挂牌公司股东的净利润 9,887,989.796,009,774.21 64.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,755,032.025,541,539.98 21.90%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.46%16.07%-16.24%加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.19%14.82%-37.99%基本每股收益 0.160.21-23.81%二、偿债能力单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 168,591,447.01110,500,820.94 52.57%负债总计 88,677,516.9344,974,880.65 97.17%归属于挂牌公司股东的净资产 79,913,930.0865,525,940.29 21.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.301.09 19.27%资产负债率 52.60%40.70%流动比率 1.822.29 利息保障倍数 8.423.97 三、营运情况单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-28,046,567.434,450,616.98-730.17%应收账款周转率 2.002.18 存货周转率 2.451.78 四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率 52.57%25.04%营业收入增长率 29.27%33.46%净利润增长率 64.53%46.98%五、股本情况单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 61,500,00060,000,000 2.5%公告编号：2017-026 8计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目 项目 金额 金额 非流动性资产处置损益-61.08越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免2,208,203.40计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,507,690.35其他符合非经常性损益定义的损益项目-30,000.00非经常性损益合计 非经常性损益合计 3,685,832.67所得税影响数 552,874.90少数股东权益影响额（税后）_非经常性损益净额 非经常性损益净额 3,132,957.77七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-026 9第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司从事工业控制自动化仪器的研发、生产和销售及核电综合运维服务业务。公司的工业控制自动化产品以低压变频器为主，公司已研发、生产百余种不同型号产品，基本覆盖通用工业场景大部分使用要求，同时，公司不断开发专用型变频器，在木工机械、拉丝机等专用变频领域取得优秀成果。核电综合运维服务主要以满足核电站发电前调试、发电后运行等环节的技术、设备、人员的维护要求，为核电站提升效率提供方案，包括：核电备品备件供应服务、核电运行前 DCS 系统及 BOP 系统调试、运行中系统维护及核电效率提升服务等。公司不断深化核电服务能力，培养出一批符合理论知识专业、实践经验丰富的业务团队，其服务能力和质量深受各核电工程公司及运营公司信赖，与秦山核电站、福清核电站等单位建立友好而稳定的合作关系，核级（1E 级）变频机柜厂内样机的完成，接下来完善相关国家核安全局要求的试验及资质认定，未来将服务于中国自主研发、运营的核电站。公司研发的 YXJ 系列一体化稀土永磁变频驱动节能电机已成功用于油田。公司结合主营业务变频器的生产，开发了 IOT 物联网控制，大数据真正接入工业控制领域，公司的品牌效应不断得到提升。由生产销售产品实现盈利的商业模式逐步转变到以产品销售为辅信息增值服务为主的可持续盈利的商业模式。（一）采购模式 公司以销售预测和客户订单为基础，实行“按需定产、适度备货”的生产计划，由计划采购部组织开展采购工作。在接到采购需求时，根据研发部门意见，制定物料需求和采购计划。采购部门根据研发部门制定产品类别及参数，搜集市场信息，建立供应商信息档案库，向三家以上供应商询价，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，与供应商议定最终价格，获得最有利选择。公司对供应商制定了完善的考查及考核制度。考查内容除供应商公司营业执照、税务登记证、组织机构代码和必要的生产销售经营资质外，还包括产品性能测试和实地验证。公司对供应商考核内容主要为产品次品率，次品率高的供应商，采取协商改进措施、依据供应合同获取赔偿等管理方式。核电调试、备品备件采用货比三家的采购模式进行，对于核级要求的备品备件采购，公司按照核电的 HAF004 等安全质保标准进行质量节点的管控。（二）生产模式“以销定产，适度备货”的生产模式：公司大部分变频器产品已实现标准化，对于定制化产品，也可以通过对原型产品的改进完成，可以满足市场中客户的绝大多数不同技术要求。公司生产计划采用“以销定产，适度备货”的原则与计划进行。公司根据往年同期市场需求及销售情况，对主要产品制定库存备货计划，实施有计划的预生产。采用预生产模式能够保证公司获得订单后快速响应，增加客户对公司的满意度。公司通过营销中心获取订单，并通过合同确定产品相关制造标准、技术参数、特殊要求和外观等相关因素，如需额外的定制开发，则由研发中心设计方案、制定料单并编制操作指导书，由计划采购部对比库存原材料，制定采购和外协加工计划，由生产中心制定生产计划、安排人员分工、组织生产加工、产品质量考核及发货，由技术支持组及研发中心协作提供现场安装、调试工作。核电变频和核级变频按照核电厂质保等级要求，IE 级质保大纲和鉴定试验大纲要求进行生产。对于 IOT 物联网技术有关的工业控制系统的制造，公司按照相关的行业生产标准，结合移动云数据等标准进行。（三）销售模式 公司采用直销与经销相结合的销售模式，共同组成高效的销售和技术服务体系，为客户提供售前到售后的全方位服务。公司对设备制造商等直接使用公司产品的战略合作性质企业采用直销模式，公司也以直销方式进行海外销售，主要渠道为各类仪表仪器展会。核电运维和核电备件的销售采用核电招标模式，公告编号：2017-026 10我司参与投标进行竞标等活动来获取订单。1E 级（核级）变频机柜的销售未来也将采用核电招标模式或者核电要求的其他形式进行。（四）盈利模式 报告期内，公司主要盈利来源于变频器的销售和售后服务、核电备品备件的供应服务，同时，公司于 2015 年进入了核电综合运维服务的新市场，并实现业务开展和收入的快速增长。公司变频器业务以产品销售为主要收入来源，所售产品包括以 JAC580 系列、JR6000 系列、JAC780 系列为代表，覆盖高、中、低档市场不同需求的通用型变频器，也包括 JAC580Y、JAC580Q、JAC580B 为代表的专用型变频器，公司在2016 年完成了 YXJ 系列一体化稀土永磁变频驱动节能电机技术，未来将成为公司盈利的又一个领域。结合大数据平台的，以佳乐自有变频器行业应用为基础，通过运用物联网通讯技术，实现传统工业设备信息化改造，为客户提供实时监控、远程集控、定制控制等在线信息服务,通过差异化的盈利策略，公司实现变频器业务的健康、快速发展。在核电综合运维服务领域，一方面，公司与核电建造公司和运营公司建立长期合作，及时获取市场需求，提供备品备件供应类的常规服务，在为客户提供高性价比的商品同时获取利润，核级变频机柜的样机成功，未来将带动核电国产自主化进程推进。另一方面，针对技术含量高、工作复杂的核电服务领域，公司积极开展定制化服务，充分发挥调试、运维和效率提升服务高附加值的特性。报告期内,公司的商业模式并没有发生重大变化。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：本期营业收入较去年同期增加了 20953286.41 元，其中变频器产品销售增加了 15133098.19 元，主要原因是公司凭借强大的变频器研发创造能力，对公司的产品不断改进和升级，根据市场需求推出性能稳定、性价比高的 JAC580，JAC780、JAC580B 等系列的通用变频器；同时受益于国家重大装备制造业的发展战略和国家节能减排政策，市场对低压变频器和专用变频器等产品的需求不断增加，公司销售规模扩大，核电贸易业务收入增加了 5575855.78 元,核电技术服务业务收入增加了 197975.5 元,主要由于国家持续加大对核电产业的投入，不断提高核电相关技术和仪器的国产化速度，对核电行业的全面发展有明显的促进作用，公司及时把握机会与秦山核电、海南核电、福清核电、田湾核电等核电站建立了长期稳定的战略合作关系，积累了丰富的核电运维经验，保障了收入增长的连续性和稳定性。本期归属于母公司股东的净利润为 9887989.79 元，较去年同期增长了 64.53%，收入和净利润实现同步大幅增长，特别在福清核电，公司的调试运维服务得到了业主的认可，公司市场拓展和品牌影响力进一步扩大，业务稳步增长。（1）行业产业政策的影响 受益于国家重大装备制造业发展战略和国家节能减排政策，市场对低压变频器和专用变频器等产品的需求量不断增加。国家对核电站投资国产化率要求的提高，核电站建设与运营过程中备品备件与技术服务的需求不断增加。（2）目前公司变频器已建立了全国性的营销网络，并与经销商确立了长期稳定的合作关系；公司与秦山公告编号：2017-026 11核电、海南核电、福清核电等核电站建立了长期稳定的战略合作关系，积累了丰富的核电运维经验，并不断开发新的核电客户，保障了公司营业收入的连续性和稳定性。（3）报告期内，公司采取多样化的营销措施扩大变频器市场的占有率，2016 年公司一方面推出新的高端变频器，也结合市场的波动，开发了性价比更高的变频器，相对于以往的变频器成本更低，适应市场技术变化，同时应对市场竞争情况，公司加大了对变频器市场的开拓力度，带动了销售收入增长。2016 年下半年公司成立 IOT 筹备组，IOT 物联网信息服务业务以佳乐自有变频器行业应用为基础，通过运用物联网通讯技术，实现传统工业设备信息化改造，为客户提供实时监控、远程集控、定制控制等在线信息服务，通过生产型制造向服务型制造转型，推动企业服务收入占比逐年提升，企业生产经营重心从制造环节向制造和服务环节并重转变，企业利润中心由制造部门向服务部门延伸，以引导各类主体围绕核心优势加速转型。2016 年年初公司成立了智能电机事业部，完成了 YXJ 系列一体化稀土永磁变频驱动节能电机技术，已经在延长油田试验成功，未来将形成大批量销售。2016 年下半年公司完成了 1E 级变频机柜厂内样机的搭建，并完成了 1E 级变频机柜生产车间的改造。1E 级变频机柜预计在今年可以小批量的生产，该项目的成功将会填补国内外的空白，将成为唯一的可以生产 1E 级变频机的公司。公司已经与中核集团中国核电工程有限公司签订了 1E 级核电变频机柜研发技术支持协议，与中核运行签订了技术支持，带负载实验将在秦山核电 30 万机组运行。2016 年上半年我司成功跟福建福清核电有限公司签订仪控技术管理及数据库系统开发委托合同项目。在 2016 年下半年我司成功跟中核控制系统工程有限公司达成了工程师人才互动配合工作制度。这标志着我司在核电运维调试服务领域迈出了坚实的一步。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 营业收入 92,546,122.33 29.27%-71,592,835.9233.46%-营业成本 62,004,786.83 33.63%67.00%46,399,991.6336.25%64.81%毛利率 33.00%-6.22%-35.19%-管理费用 13,442,857.71 8.32%14.53%12,410,557.3388.95%17.33%销售费用 5,579,036.30 11.66%6.03%4,996,232.6972.86%6.98%财务费用 1,367,647.86-40.64%1.48%2,304,158.45-44.45%3.22%营业利润 7,396,079.14 11.05%7.99%6,660,307.9939.90%9.30%营业外收入 3,715,893.75 504.11%4.02%615,100.00297.61%0.86%营业外支出 30,061.08-53.20%0.03%64,236.20542.36%0.09%净利润 9,887,989.79 64.53%10.68%6,009,774.2146.98%8.39%项目重大变动原因：项目重大变动原因：本期营业收入较去年同期增加了 20953286.41 元，其中变频器产品销售增加了 15133098.19 元，主要原因是公司凭借强大的变频器研发创造能力，对公司的产品不断改进和升级，根据市场需求推出性能稳定、性价比高的 JAC580，JAC780、JAC580B 等系列的通用变频器；同时受益于国家重大装备制造业的发展战略和国家节能减排政策，市场对低压变频器和专用变频器等产品的需求不断增加，公司销售规模扩大，核电贸易业务收入增加了 5575855.78 元,核电技术服务业务收入增加了 197975.5 元,主要由于国家持续加大对核电产业的投入，不断提高核电相关技术和仪器的国产化速度，对核电行业的全面发展有明显的促进作用。本期营业成本较去年增加 15604795.2 元，主要是因为本期营业收入较去年增加了 20953286.41 元，公告编号：2017-026 12相应的主营业务成本提高,主营业务成本包括变频成本，核电贸易成本，技术服务成本。财务费用本期较去年减少 936510.59 元，主要是因为银行借款金额减少，本年较去年月平均借款额减少 8230000 元，所以借款利息同比减少幅度较大。营业外收入本期较去年增加 3100793.75 元，因为本年企业享受了嵌入式软件产品即征即退政策，共收到软件产品超税负退税额 2208203.4 元。本年还得到政府各方面的补助款较去年增加了 892590.35 元。营业外支出较去年减少了 34175.12 元，原因是本年处置固定资产损失较去年减少 64175.12 元，本年发生捐赠支出 30000 元。净利润本年较去年增加了 3878215.58 元，主要是因为企业今年企业享受了软件产品即征即退政策，收到了软件产品退税款 2208203.4 元，得到政府补助较去年增加 892590.35 元，造成营业外收入净增加额3100793.75 元。所以同期比较净利润增长幅度较大。（2）收入构成 （2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 92,451,417.94 62,004,786.8371544488.47 46,399,991.63其他业务收入 94,704.39 _48347.45 _合计 合计 92,546,122.33 62,004,786.8371,592,835.92 46,399,991.63按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 变频器 65,130,960.7970.38%49,997,862.60 69.84%核电相关贸易 20,462,824.2722.11%14,886,968.49 20.79%核电技术服务 6,857,632.887.41%6,659,657.38 9.30%变频器售后服务技术费 94,704.390.10%48,347.45 0.07%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司变频销售规模扩大 1513 万元，主要是公司调整销售政策，加大变频市场的开拓力度，使变频销售稳中上升，该业务在营业收入中的占比较去年基本持平。核电贸易销售规模扩大 557 万元，主要是国家持续加大对核电产业的投入，本年度新增核电公司采购商，该业务在营业收入中的占比较去年基本持平。核电技术服务销售较去年增加 20 万元，该业务在营业收入中的占比较去年降低 1.69%，是因为技术服务合同较大，工程期长，执行完成进度一半的合同较多。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-28,046,567.434,450,616.98投资活动产生的现金流量净额-416,070.56-929,546.56筹资活动产生的现金流量净额 51,126,183.3814,014,780.43现金流量分析：现金流量分析：公司新产品的销售开拓需要采用铺货模式，应收款相对增加比较快，现金流量净额出现负数，核电运维调试服务的技术人员需要前期业务开发，工资待遇等公司都是提前支付，而合同的收入确认一般都要2 年左右，核电备品备件合同的采购需要前期资金的投入，所有备件统一采购完毕送达交付核电使用部门方可确认收入，一般大合同也需要 2 年左右，所以造成了公司总体垫资比较严重。筹资活动现金流变动的原因是因为我司于 2016 年发生资金占用以后，浙江证监局及全国中小企业股份转让系统对于我司的调查，导致公司取得关于浙江佳乐科仪股份有限公司股票发行股份登记的函时间较晚，根据募集资金使用管理制度，不能提前使用该笔募集资金，到时该笔募集自己长时间在账上不能使用。公告编号：2017-026 13（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 福建福清核电有限公司 4,847,496.585.24%否 2 江苏核电有限公司三号四号机组建设分公司 4,504,437.614.87%否 3 中国核电工程有限公司 4,199,917.644.54%否 4 三门核电有限公司 3,988,411.114.31%否 5 海南核电有限公司 3,846,859.014.15%否 合计 合计 21,387,121.9523.11%-注：由于核电招标等商业模式的固定性，导致公司需要提前大批量资金投入购买备品备件、人员调试服务的前期费用，核电的收入需要以合同签订时间确认，一般的备件合同，调试合同都需要 1 到 2 年以上时间。综上所述，这样导致了公司应收账款比较多。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系 联关系 1 北京富世佳兴电子器材技术有限公司 4,017,075.216.41%否 2 南京银茂微电子制造有限公司 3,297,632.485.26%否 3 深圳市凯琦佳科技股份有限公司 2,950,824.154.71%否 4 深圳市弘诺西科技有限公司 2,356,850.603.76%否 5 昆山迅凯电路板有限公司 1,824,820.992.91%否 合计 合计 14,447,203.4323.05%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 5,712,712.12 4,590,097.68研发投入占营业收入的比例 6.17 6.41%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 48公司拥有的发明专利数量 2研发情况：研发情况：研发投入的增加，提升了我司主营业务变频器的多层次性，引进的先进技术管理人员，对于核级变频机柜及未来 IOT（介于变频器基础的物联网）起到了非常重要的促进作用。公司核心技术人员稳定，自主知识产权的专利不断增加，符合了国家高新技术企业的称号，也提升了公司的市场竞争力。2、资产负债结构分析 、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 货币资金 43,899,233.91 34.09%26.06%32,736,570.87741.89%29.63%-12.05%公告编号：2017-026 14应收账款 58,081,690.65 99.60%34.45%29,099,199.38-8.05%26.33%30.65%存货 28,584,400.65 29.52%16.97%22,069,290.04-26.34%19.97%-15.02%长期股权投资 _ _ _ _固定资产 5,294,511.72-8.66%3.14%5,796,712.601.39%5.25%-40.19%在建工程 456,612.27 78.33%0.27%256,041.71_ 0.23%17.39%短期借款 19,000,000.00 15.71%11.28%16,420,000.00-68.65%14.86%-24.09%长期借款 _ _ _ _资产总计 168,591,447.01 52.57%100%110,500,820.9425.04%100%_资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期较去年增加 11162663.04 元，本年募集资金 4554 万元，年底募集资金帐户余额 3535万元。2、本期应收账款较去年增加 28982491.27 元，其中核电贸易及技术服务应收款增加 728 万元，主要是因为核电贸易新增了几家中核集团旗下的核电公司，新增贸易业务垫款多，回款慢。变频器本期应收款增加 2170 万元，由于老款变频器缺少竞争力，逐渐面临淘汰，企业在本年把新研发的高端变频器推向市场，新产品要占有市场需要铺货作为销售的支撑。3、存货较去年增加了 6515110.6 元，是因为核电贸易很多先期采购的备品备件还在仓库里，未发货，因为核电要求整个合同完结才能一起送货。4、短期借款增加了 258 万元，是因为公司需要开拓通用变频器市场，增加的办事处房租费用，增加了销售人员，也增加了相关的费用，所以贷款增加了一部分 5、本期在建工程较去年增加 200570.56 元，原因是 1E 级车间改造项目已完毕。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 变频器行业属于国家重点支持的节能产业，近几年，国家频繁出台产业政策，支持产业发展。国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定提出要把高端装备制造业培养为国民经济支柱产业。“十三五”高端装备制造业产业发展规划提出，要突破和掌握一批重点领域的核心技术，形成一批自主技术和标准，重大技术装备自主化能力和水平要大幅提升。高端装备制造业产业规模的增长将带动工控行业规模增长。国务院国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020 年）在“重点领域及其优先主题”中的“能源”部分，明确指出我国科技发展思路：“坚持节能优先，降低能耗，攻克主要耗能领域的节能关键技术，大力提高一次能源利用效率和终端用能效率。业内人士认为，中国变频器市场在未来 10 年的市场潜力为 1200 亿至 1800 亿元，其中中低压变频器市场规模将达到 800 亿元左右。预计 20122018 年期间市场的年增长速度将保持在 13.6%左右，2016 年中低压变频器市场规模将达到 343 亿元。一旦核级变频研发成功，公司将跻身国内核电变频首家合格供方单位。核电变频也是我司作为国内第一家变频生产商推广到秦山核电有限公司的，核电领域的节能化控制也在十三五战略规划里面明确提出，新能源节能领域。核电运维调试服务作为国内唯一的几家供应商，我司的业务从田湾核电、福清核电、海南核电、秦山核电慢慢辐射到全国。公司目前提供效率提升服务主要分为三种，即软件开发、数据优化服务，及其他类型服务。2017年对于我们自主公告编号：2017-026 15研发的IE级变频机柜、核电运维服务来说是一次重大的机遇。公司已经与中核集团中国核电工程有限公司签订了1E级核电变频机柜研发技术支持协议，与中核运行签订了技术支持，带负载实验将在秦山核电30万机组运行。中国制造 2025 及工业 4.0 的宣导普及，以佳乐自有变频器行业应用为基础，通过运用物联网通讯技术，实现传统工业设备信息化改造，为客户提供实时监控、远程集控、定制控制等在线信息服务，通过生产型制造向服务型制造转型，推动企业服务收入占比逐年提升。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 竞争优势分析：一、公司自成立之初，就投了大量的人力、物力和财力，对变频器的核心技术进行研发。经过多年的努力，取得了良好的成果。硬件层面，公司攻克了高可靠性开关电源技术、高可靠性 IGBT 驱动技术、大功率低杂感母线技术、高精度模拟量采样技术等多项核心技术，使得产品在硬件的稳定性上，得到了较大的提升。取得了多项实用新型专利。公司也是国家高新技术企业。软件方面，公司研发了异步电机的优化 V/F 控制算法，使产品的 V/F 性能得到了较大的提高，完成了异步电机的无速度传感器矢量控制和有速度传感器矢量控制算法的开发。在行业应用领域，开发了同步电机的无速度传感器矢量控制、异步电机定位控制技术、起重控制技术、拉丝控制技术等一系列的技术，部分已经现实了商业化。公司处于变频器应用领域的中高端市场，掌握自身核心竞争技术，完善技术团队建设，将继续稳固在同行中的领先地位，对于高端市场的应用虽然仍然竞争不过国内一流品牌，但是我们逐步在开发可以替代高端品牌的一些技术水平，使我司的产品很好地从中端连接高端，稳固发展。二、公司设有技术中心负责技术的研发、储备及产品化，公司研发与工程技术人员共 41 人，其中，大专及大专以上学历人数共 35 人，占研发人员总数的 85.36%。公司非常注重研发投入，大力开发新产品。公司目前成功研发并投入市场的产品有 100 余项，低压范围从 0.4V 到 660V，覆盖大多数低压工业场景。对于人才方面，我们柔性引进了三位专家，这三位专家以前是秦山核电的维修、质保处的处长，有相当强的现场应用维修质保经营。三位专家对于我司的核电运维服务核 1E 级变频机柜的研发起到了非常重要的指导，公司在 2016 年引进了两位相关领域的副总，对于团队的完善发展起到了推动作用。三、变频器优质客户的持续稳定和我司研发的专用变频器的应用，同客户建立了长期深层次的业务往来。公司拥有一支较强的营销团队，目前已经建立覆盖广泛的营销网络。公司在全国 26 个省份与众多经销商、分销商签订销售合同，组建了由销售片区、办事处、代理商组成的销售网络。公司在全国重要城市还建有用户服务中心，零配件充足，服务及时，在客户跟踪回访、售后响应、对特殊客户的个性化定制服务方面优势显著。在经销商方面，公司制定了严格、有效的经销商管理制度，公司在本区