832246_2016_润天智_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

公告编号：2017-012 公告编号：2017-012 简称：润天智 证券代码：832246 主办券商：国海证券 简称：润天智 证券代码：832246 主办券商：国海证券 深圳市润天智数字设备股份有限公司 Shenzhen Runtianzhi Digital Equipment Co.,Ltd 润天智 NEEQ:832246 年度报告 2016深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 1/126公 司 年 度 大 事 记 2016 年 6 月依据全国中小企业股份转让系统发布的 全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行），公司符合创新层标准，正式进入创新层。2016 年上半年，公司成功实施并上线运行 SAP 信息化管理系统，标志着公司信息化管理水平跃上了一个新台阶，为公司的未来发展奠定了坚实的基础。2016 年 6 月，公司控股子公司广东清瓷新材料科技有限公司成立。数字喷墨陶瓷渗花墨水 2016 年技术创新的重要成果，在市场上拥有明显的先发优势，广东清瓷新材料科技有限公司的设立和建成将加快推进渗花墨水的销售。2016 年 6 月，公司启动挂牌以来第二次股票发行（公告编号：2016-026），募集资金用于数字喷墨印刷机墨水项目的建设。本次发行的完成，将加快公司从智能设备制造商向行业解决方案供应商的战略转型。2016 年 8 月，公司启动挂牌以来第三次股票发行（公告编号：2016-045），募集资金用于智能化数字纺织印花设备生产基地建设项目。本次股票发行的完成，将对提升中国传统纺织行业智能制造、精准制造、敏捷制造、绿色制造的能力起到积极推动作用。2016 年 10 月，公司成功研发出中国首创智能化集中式 Single Pass 高速数字纺织印花机（公告编号：2016-069）。该产品的技术处于世界领先水平，将对优化公司的产品结构，提升公司的盈利能力起到积极作用。深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 2/126目录 第一节 声明与提示-4 第二节 公司概况-6 第三节主要会计数据和关键指标-8 第四节 管理层讨论与分析-11 第五节 重要事项-20 第六节 股本、股东情况-25 第七节 融资情况-27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况-29 第九节 公司治理及内部控制-32 第十节 财务报告-38 深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 3/126释义 释义项目释义项目 释义 释义 润天智股份、公司、本公司指深圳市润天智数字设备股份有限公司美国 ITI指INKJET TECHNOLOGY,INC.,公司全资子公司香港润天智指润天智（国际）香港有限公司，公司全资子公司惠州润天智指惠州市润天智数字设备有限公司，公司全资子公司东莞旭科指东莞市旭科广告设备有限公司，公司全资子公司润墨科技指广东润墨科技有限公司，公司控股子公司清瓷新材料指广东清瓷新材料科技有限公司，公司控股子公司北京奥润联创指北京奥润联创微电子科技开发有限公司，公司参股公司报告期、本年度、本期指2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日三会、公司三会指股东大会、董事会、监事会决定指国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定（国发201349 号）管理办法指非上市公众公司监督管理办法业务规则指全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）基本标准指引指全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引（试行）公司章程指现行有效的深圳市润天智数字设备股份有限公司章程正中珠江、会计师事务所指广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 4/126第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 事项 是或否 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项简要描述 控股股东控制不当风险公司控股股东、实际控制人为江洪，直接持有公司股份43.40%。江洪担任公司的董事长兼总经理，若其利用实际控制人、控股股东的控股地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。核心技术被复制风险公司目前拥有多项核心技术和专利，在溶剂型喷绘机、UV 型喷绘机、纺织机、陶瓷机等领域积累了极为丰富的技术，公司核心技术的储备是公司继续保持行业技术领先的原动力。目前，这些核心技术主要掌握在公司总经理及其他核心技术人员手中，若发生核心技术人员的流动，公司可能会面临核心技术泄密导致核心技术被复制的风险。税收优惠及财政补贴不持续风险2015 年 11 月 2 日被认定为国家级高新技术企业，有效期为 3年。根据中华人民共和国企业所得税法的相关规定，公司 2015 年、2016 年、2017 年的企业所得税率为 15%。税收优惠期满后，公司可能面临税收加重的风险。同时，公司近年来因为技术创新等事项不断获得深圳市政府的财政补贴。若公司不能持续进行技术创新，则可能面临失去这些财政补深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 5/126贴的风险。关键部件进口风险我国数字喷墨技术发展虽然较快，近些年有不少进步，但是有部分精密的零部件和数控系统还需从国外进口。其中喷头是数字喷墨印刷设备的关键要素，而我国的数字喷墨印刷设备行业喷头的国产化程度低，主要依赖进口。一旦国外厂商提高价格、限制出口，或者汇率变化，将给公司带来不确定性影响。应收账款比重较大的风险本报告期末，公司应收账款余额占当期营业收入的比例较大。截至本报告期末，账龄在一年以内的应收账款余额比例为76.23%，账龄结构较为合理。尽管如此，随着公司对下游客户的不断拓展，若新老客户的财务状况恶化，经营状况或者信用条件发生重大不利变化，公司资金周转速度和运营效率可能会降低，存在坏账风险。存货余额比重较大的风险公司的存货主要为原材料、发出商品、半成品和在产品等。本报告期末，存货余额占流动资产的比率为 28.09%，占比较大。由于公司产品为非标产品，许多产品是根据客户的要求定制生产。为了保证原材料的稳定供应，降低市场经营风险，公司需要储备原材料供生产经营使用，存货余额较高。如果原材料市场、产品销售市场发生不利变化，可能会面临一定的存货跌价风险，将会对公司的经营业绩带来不利影响。出口退税政策变动风险公司数字喷墨印刷设备享受 17%的出口退税率，配件享受 0%17%的出口退税率，国家出口退税政策变动对公司现金流和利润产生一定影响。虽然公司产品不属于“高耗能、高污染、资源性”产品，国家调整公司产品出口退税政策的机率较低，但仍无法避免因国家出口退税政策变动会对公司的经营业绩产生影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 6/126第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市润天智数字设备股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Runtianzhi Digital Equipment Co.,Ltd 证券简称 润天智 证券代码 832246 法定代表人 江洪 注册地址 深圳市龙华新区观澜街道环观南路高新产业园区 办公地址 深圳市龙华新区观澜街道环观南路高新产业园区 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 深圳市福田区竹子林光大银行大厦 3 楼 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈昭、林恒新 会计师事务所办公地址 广东省广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张清亮 电话 0755-27521902 传真 0755-27521866 电子邮箱 RTZ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市龙华新区观澜街道环观南路高新产业园区 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-15 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的上市行业分类指引（2012 年修订），公司属于 C35-专用设备制造业。主要产品与服务项目 数字图像处理技术开发；彩色数码喷绘机及相关设备配件、耗材、电子产品的技术开发、生产与销售；软件的设计、开发与销售；机械及钣金的加工、批发与销售；云存储设备的生产与研发；3D打印技术的开发及应用；数字化、智能化、网络化工业自动检测仪表与传感器的开发与应用；机械设备租赁（不含融资性租赁业务）；信息咨询（不含限制项目）；经营进出口业务。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营)。普通股股票转让方式 协议转让 深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 7/126普通股总股本（股）111,802,652 做市商数量-控股股东 江洪 实际控制人 江洪 四、注册情况 项目 项目 号码 号码 报告期内是否变更 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300715277118C否 税务登记证号码 440301715277118否 组织机构代码 71527711-8否 深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 8/126第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 371,009,475.19352,042,196.09 5.39%毛利率%29.12%32.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,997,268.2839,422,883.77-34.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,503,884.8937,984,120.92-40.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.88%13.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.96%12.92%-基本每股收益 0.240.38-36.84%二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 583,130,857.03447,358,395.40 30.35%负债总计 162,660,756.0398,296,457.96 65.48%归属于挂牌公司股东的净资产 420,470,101.00349,061,937.44 20.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.766.53-42.42%资产负债率%（母公司）27.02%26.94%-资产负债率%（合并）27.89%21.97%-流动比率 334.59%413.72%-利息保障倍数 16.8933.33-三、营运情况 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,511,469.98-11,677,607.64-应收账款周转率 2.663.27-存货周转率 1.991.96-四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率%30.35%35.49%-营业收入增长率%5.39%1.26%-深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 9/126净利润增长率%-34.05%17.53%-五、股本情况 单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 111,802,65253,440,000 109.21%计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-六、非经常性损益 单位：元项目 项目 金额 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分5,238.10越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外4,790,099.00计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益95,882.50单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 10/126受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出474,132.53其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,152,000.00非经常性损益合计 非经常性损益合计 4,213,352.13所得税影响数 638,468.62少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 非经常性损益净额 3,574,883.51 深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 11/126 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是一家专业从事数字喷墨印刷设备及相关耗材的研发、生产及销售的国家级高新技术企业。公司拥有行业内规模较大的研发团队，公司的研发中心被认定为深圳市企业技术中心，目前共获得 89 项专利技术及 3 项软件著作权，其中 41 项为发明专利。公司的商标被国家工商行政管理局认定为中国驰名商标。公司通过直销和经销的方式为标牌标识制作商、装饰建材生产商、纺织品生产商等客户提供专业的智能化数字喷墨印刷生产设备和耗材。目前，公司销售收入主要来源于数字喷墨印刷设备的销售，公司正在通过自建工厂等方式逐步提升墨水耗材占总销售收入的比重，从而使公司发展成为集智能化数字喷墨印刷设备制造商与墨水精细化工制造商为一体的行业解决方案供应商。报告期内，公司的商业模式较上年同期未发生明显变化。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：报告期内，公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的发展，不断完善经营管理体系，持续加大研发及技术创新投入，使公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，增强了公司竞争力。1、报告期内，公司总体经营业绩情况如下 2016 年度，公司实现销售收入 371,009,475.19 元，比 2015 年度增长了 5.39%。毛利率为 29.12%，相比 2015 年下降了 3.74%。全年实现净利润 25,997,268.28 元，与 2015 年相比下降 34.06%。2、信息化管理水平大幅提升 报告期内，公司启动了 SAP 信息化管理系统一期工程，经过全体员工半年的努力，已经成功上线运行。SAP 信息化管理系统的成功上线，标志着公司的信息化管理水平跃上了一个新的台阶，将对公司内部的精细化管理和参与全球竞争提供有力的技术支持。3、持续加大研发投入，产品线更加丰富 报告期内，公司继续加大了研发力度，全年共投入研发费用 2,255.36 万元，同比增加 9.89%。分别在墨水和设备的研发创新方面取得了多项突破，并取得了多项发明专利。在墨水方面，公司重点合作研发的数字喷墨陶瓷渗花墨水技术取得了成功，是公司技术创新和产品研发创新的一个重要成果。在设备方面，公司分别在宽幅 UV 机及高速纺织机等方面取得了重要成果。4、对外投资情况 深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 12/126报告期内，公司在广东中山市设立控股子公司广东清瓷新材料科技有限公司，在佛山三水设立控股子公司广东润墨科技有限公司，这两家工厂的建成投产将使渗花墨水、纺织墨水快速实现销售，为公司增加新的利润增长点，同时也将加快公司从智能设备制造商向集智能设备制造商与墨水精细化工制造商为一体的行业解决方案供应商的战略转型。5、公司管理情况 报告期内，公司完善了组织架构，制定及修订了一系列内部控制管理制度，公司的治理水平得到了进一步的提升。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例变动比例占营业收占营业收入的比重入的比重金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入 371,009,475.19 5.39%-352,042,196.09 1.26%-营业成本 262,985,421.10 11.27%70.88%236,343,673.68-0.58%71.13%毛利率 29.12%-32.86%-管理费用 44,841,355.57 10.33%12.09%40,642,997.02 4.00%11.54%销售费用 30,940,818.77 22.65%8.34%25,226,573.56-5.39%7.17%财务费用-3,533,851.96 88.80%-0.96%-1,871,718.61-195.00%-0.53%营业利润 25,549,460.15-57.84%6.89%44,177,308.33 21.94%12.55%营业外收入 5,422,948.73 180.06%1.47%1,936,344.07-18.62%0.55%营业外支出 153,479.10-35.80%0.05%239,078.83 278.00%0.07%净利润 25,997,268.28-34.05%7.01%39,422,883.77 17.53%11.20%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内，财务费用与上年同期相比减少了 88.81%，主要原因为公司外币资产主要为美元资产，而报告期内人民币兑美元汇率大幅贬值，导致公司汇兑收益增加了 287 万元。2、报告期内，营业外收入与上年同期相比增加了 180.06%，主要原因为政府补助增加所致，报告期内收到的与收益相关的政府补助主要有：贷款贴息 121 万元，新三板挂牌奖励 180 万元，驰名商标奖励101.2 万元。3、报告期内，营业外支出与上年同期相比减少了 8.6 万元，主要为无法收回的预付账款同比减少。4、报告期内，公司营业利润比上年同期相比下降了 57.84%、净利润与上年同期相比下降了 34.05%，主要原因为：（1）由于国内销售毛利率的下降及国外销售收入占比及毛利率下降，公司 2016 年度毛利率比上年同期下降了 3.74%，直接对经营利润及净利润产生了较大影响；（2）2016 年度公司全资子公司美国 ITI 亏损 438 万元，对公司的经营利润及净利润产生了较大影响；（3）2016 年度共计提了资产减值损失 776 万元，其中应收账款及其他应收账款计提坏账损失 628.68 万元，计提存货跌价损失 134.36 万元，计提固定资产减值准备 13.27 万元，同比增加了 207 万元，对公司经营利润及净利润产生了较大影响；（4）2016 年度确认股份支付 260 万元，对公司经营利润及净利润产生了较大影响。（2）收入构成（2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 13/126主营业务收入 369,011,580.82 262,972,618.68350,760,981.85 236,275,881.07其他业务收入 1,997,894.37 12,802.421,281,214.24 67,792.61合计 合计 371,009,475.19 262,985,421.10352,042,196.09 236,343,673.68按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例%占营业收入比例%UV 机166,311,374.8544.83%143,962,830.4440.89%溶剂机65,940,628.8017.77%91,968,630.7826.12%陶瓷机36,518,356.899.84%40,752,426.6111.58%纺织机31,169,970.678.40%27,666,736.817.86%其他69,071,249.6118.62%46,410,357.2113.18%合计369,011,580.8299.46%350,760,981.8599.64%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2016 年度，公司 UV 机的销售额与 2015 年相比增长了 15.52%。主要原因是报告期市场对 UV 机的需求出现明显的增长。2、2016 年度，公司溶剂机的销售额与 2015 年相比下降了 28.30%。主要原因是报告期内市场对溶剂机的需求出现了明显的下降，市场份额被 UV 机取代。3、2016 年度，公司陶瓷机的销售额与 2015 年相比下降了 10.39%。报告期内，陶瓷生产企业由于受环境保护压力的影响及房地产市场低迷的影响，普遍存在开工不足及投资放缓的情况。从而导致公司的陶瓷机业务出现了下降。4、2016 年度，公司纺织机的销售额与 2015 年相比增长了 12.66%。主要是公司多款纺织机研发结束实现销售，及纺织市场对数字纺织印花机需求持续上升所致。5、2016 年度，公司其他产品的销售额与 2015 年相比增长了 48.83%。主要是墨水及零配件的销量增加所致。（3）现金流量状况（3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 14,511,469.98-11,677,607.64投资活动产生的现金流量净额-27,638,486.72-11,099,304.54筹资活动产生的现金流量净额 61,940,096.0664,100,970.92现金流量分析：现金流量分析：一、经营活动产生的现金流净额变动分析 1、公司本年度经营活动产生的现金流净额为 14,511,469.98 元，与上年相比增加了 26,189,077.62元，主要原因为营业额有所增加并加大了回款的力度所致。2、本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异。本年净利润为 25,997,268.28元，与公司本年度经营活动产生的现金流净额为 14,511,469.98 元存在重大差异，主要原因为计提的资产减值准备 7,763,111.21 元及固定资产折旧 4,865,719.26 元，存货减少 2,931,708.67 元，经营性应收项目减少 36,201,934.88 元，经营性应付项目的增加 15,164,977.72 元。二、投资活动产生的现金流净额变动分析 公司本年度投资活动产生的现金流净额为-27,638,486.72 元，与上年相比减少了 16,539,182.2 元，主要原因为购置固定资产增加及惠州润天智一期在建工程投入增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 14/126序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1第一名32,725,879.648.82%否2第二名16,509,047.014.45%否3第三名11,075,347.322.99%否4第四名10,678,633.252.88%否5第五名10,036,186.362.71%否合计 合计 81,025,093.5821.85%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1第一名42,830,734.7216.51%否2第二名40,454,914.8415.59%否3第三名15,709,768.616.05%否4第四名15,541,272.905.99%否5第五名7,238,265.872.79%否合计 合计 121,774,956.9346.93%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 22,553,641.18 20,524,607.60研发投入占营业收入的比例 6.03%5.83%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 89公司拥有的发明专利数量 41研发情况：研发情况：公司始终重视研发费用投入及研发团队的建设，在报告期内，公司在研发方面取得了一定的成果。1、2016 年度，公司的研发投入继续保持了增长，与上年同期相比，研发投入增长了 9.89%。2、2016 年度，公司共取得了 19 项专利，其中发明专利为 4 项。3、2016 年度，公司在宽幅 UV 数字喷墨机、陶瓷印花机及智能化数字纺织印花机方面取得了众多研发成果。公司成功研发的中国首创智能化集中式 Single Pass 高速数字纺织印花机技术处于世界领先水平，将对优化公司的产品结构，提升公司的盈利能力起到积极作用。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 货币资金 153,380,525.54 55.04%26.39%98,928,201.3752.31%22.11%4.06%应收账款 150,586,335.20 17.27%25.90%128,411,905.3548.29%28.70%-2.81%深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 15/126存货 133,551,128.33 1.20%22.68%131,963,010.7721.25%29.50%-6.71%长期股权投资-固定资产 51,909,260.84 31.34%8.93%39,523,500.42-6.77%8.83%0.03%在建工程 29,902,657.30 238.10%5.14%8,844,221.991,095.00%1.98%3.12%短期借款 41,000,000.00 106.03%7.00%19,900,000.00-0.50%4.45%2.55%长期借款-资产总计 583,130,857.03 30.35%-447,358,395.4035.49%-4.48%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：公司资产负债表项目重大变动原因分析如下：1、报告期末，货币资金比上年期末增加 55.04%，主要原因为：（1）在报告期内，公司进行了 2 次定向增发新股，共募集资金 4455 万元；（2）报告期末，公司银行贷款增加了 2110 万元。（3）报告期内经营活动产生现金净额 1451 万元；（4）投资活动现金净流出 2764 万元。2、报告期末，固定资产增加了 31.34%，主要原因为公司于报告期内购置了机器及其他生产设备 1384万元、运输设备 6.3 万元、办公设备 83 万元所致。3、报告期末，在建工程增加 238.10%，主要是惠州润天智一期在建工程投入增加所致。4、报告期末，短期借款增加 106.03%，主要是根据经营需要，银行贷款增加了 2110 万元。5、报告期末，资产总计增加了 30.35%，主要原因为上述货币资金、固定资产及在建工程等增加所致。6、报告期末，公司应收票据增加了 709 万元，主要为为公司收取客户的银行承兑汇票增加所致。7、报告期末，公司预付款项增加了 447 万元，主要为预付采购材料款项所致。7、报告期末，公司其他流动资产增加了 639 万元，幅度为 69.44%，主要为待抵扣进项税额增加所致。8、报告期末，公司可供出售金融资产增加了 541 万元，主要为公司投资北京奥润联创股权增加所致。9、报告期末，公司长期待摊费用增加了 40 万元，主要为厂房装修费用增加所致。10、报告期末，公司其他流动资产增加了 248 万元，主要为长期预付设备款增加所致。11、报告期内，公司应付利息增加了 5 万元，主要原因为公司于报告期内银行贷款增加，期末未付银行利息增加所致。12、报告期内公司其他应付款增加了 639 万元，主要原因为应付惠州公司一期工程款增加所致。13、报告期内，公司递延收益增加了 1,440 万元，主要原因为于报告期内收到与资产相关的智能化数字印花设备生产基地项目政府补助所致。公司资产负债率为 27.89%，资产与负债结构合理，流动比率为 3.34，具有较强的偿债能力。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 控股子公司：控股子公司：公司名称 注册地址法定 代表人 主营业务 注册资本 持股比例上海彩神商务咨询服务有限公司 上海肖旭 商务咨询（除经纪），数码喷绘设备科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，展览展示服务，数码喷绘设备的销售。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】RMB10 万元 100%深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 16/126北京市润天智咨询服务有限公司 北京肖旭 经济贸易咨询；技术推广服务；承办展览展示活动；销售机械设备、电子产品。RMB10 万元 100%佛山市润天智商务咨询服务有限公司 佛山李力 服务：商务咨询；数码喷绘设备科技领域内的技术开发、咨询、服务、转让；销售、展览、展示：数码喷绘设备 RMB10 万元 100%惠州市润天智数字设备有限公司 惠州江洪 彩色数字设备、数字印刷设备和数字图像处理技术及相关设备配件、耗材、电子产品的开发、销售，软件的设计、开发与销售，机械与钣金的销售，国内贸易，货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）RMB4,100万元 100%东莞市旭科广告设备有限公司 东莞江洪 研发、产销：数码喷绘机、数码写真机、数码印刷机、数码绘图机、平板印刷机及相关配件、耗材、软件、电子产品、绘图墨水（不含危险化学品）；喷头清洗机及相关配件；机械及钣金的加工与销售；塑胶包装桶；货物进出口，技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）RMB1,500万元 100%Inkjet Technology,Inc 美国江洪 数码喷绘机销售。USD10 万美元 100%润天智国际（香港）有限公司 香港江洪 数码喷绘印刷机及零配件的销售 HKD500 万港币 100%广东清瓷新材料科技有限公司 中山蒙文雯 纳米材料制品、研发、销售：高分子材料、非金属材料、合成及复合材料、金属材料、丕釉料、颜料及其添加剂、水性墨水、油性墨水的研发、生产、销售及技术服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）RMB3,000万元 70%广东润墨科技有限公司 佛山蒙文雯 研发、生产、销售：墨水（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）RMB2,000万元 90%备注：备注：控股子公司北京市润天智咨询服务有限公司已于 2016 年 8 月 23 日注销。参股公司：参股公司：北京奥润联创微电子科技开发有限公司，有限责任公司，注册地北京，经营范围：主营电子器件技术开发；技术服务、技术咨询、技术转让、技术推广；销售电子元器件、计算机软硬件及辅助设备、办公设备；零售电子产品（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），注册资本人民币 200 万元，公司持股 18%。其中报告期内对公司净利润的影响超过 10%的子公司及参股公司经营情况如下：Inkjet Technology,Inc，2016 年度销售收入 11,709,555.99 元，实现亏损 4,378,417.07 元。（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况 不适用。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 中国数字喷墨印刷设备行业虽然起步较晚，但近年来发展趋势来看，该领域的市场集中度将不断提深圳市润天智数字设备股份有限公司2016 年度报告 17/126高，环保印刷成为主流，市场在不断扩大。（1）喷墨印刷技术应用领域的扩大将会助推下游数字喷墨印刷的需求。如今，喷墨印刷技术的应用领域从之前的户外广告等，扩展到了陶器、瓷砖、标签、纺织、玻璃饰品、板材、卷材等诸多领域。未来，随着喷墨印刷技术和墨水工艺的提高，适合喷墨印刷的承印材料范围将会越来越广。喷墨印刷技术将会结合不同行业的特点，衍伸出更多特性化的应用，下游应用领域将会不断扩大。（2）喷墨印刷设备向大规模工业生产型扩张 近年来，一些生产型印花企业为了完善自身产品结构，快速响应订单要求，已经将喷墨印刷设备应用到陶瓷砖印花、标签印刷、可变数据出版印刷等大规模工业喷印生产领域。未来，随着数字喷墨印刷设备的喷印速度的提高，喷头阵列化应用技术的发展，喷印稳定性的提升和墨水工艺的改进，喷墨印刷有望在成本、速度和质量上不断进步，替代部分传统丝网、辊筒等传统工业印刷的应用，更好地满足各下游大批量生产应用的需求。（3）环保喷印将成为未来主流 随着喷墨印刷技术涉及的领域不断扩展，除了在喷印作业过程中要求喷印作业节能性、作业环境无危害外，下游应用领域(如食品、饮料、医药和烟包等)的印成品需要符合低溶剂残留、异味小、无毒、无污染的要求。未来喷墨印刷设备设计将倾向于低能耗、简化作业流程、降低作业有害气体排放等方向发展。因此，溶剂型油墨正在不断的失去市场份额，但水性和 UV 固化油墨正在以最快的速度实现增长。（4）企业服务质量成为差异化竞争的关键 我国宽幅面喷墨印刷设备的制造商有 100 多家，其中多数以生产低档产品为主，大多数产品性能差异不大，产品同质化竞争明显。喷墨印刷设备的应用不仅多元化、批量化、散点化，客户对喷墨印刷设备的性能、稳定性、质量的要求也越来越高。拥有过硬的产品质量和完善服务的设备制造商将极大地减少客户因设备故障而带来的生产损失，减少维护成本，降低下游客户的运营风险，为下游客户创造更大的价值。（5）行业集中度将不断提高 尽管近年来不断有新的厂家进入该行业，但是就整个行业市场来看，集中度将会不断提高，研发力量雄厚、实力强、信誉好的厂商的市场份额将会不断加大。不少经过简单研发拼装或直接 OEM 成品，进而进入市场并低价竞争的企业将会面临生存危机，被市场淘汰。（四）竞争优势