835241_2016_经纶传媒_2016年年度报告_2017-06-12.pdf

封面 年度大事记 经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 1 目录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 管理层讨论与分析.8 第五节 重要事项.16 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.31 经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司 指 经纶传媒股份有限公司及其前身 南京扫扫看 指 公司控股股东南京扫扫看数字科技有限公司 南京扫扫学 指 南京扫扫学教育科技有限公司及其前身 富厚超 指 上海富厚超投资管理中心(有限合伙)东证富厚 指 上海东证富厚投资合伙企业(有限合伙)用六投资 指 上海用六投资合伙企业(有限合伙)用久投资 指 上海用久股权投资中心(有限合伙)马开创投 指 马鞍山经济技术开发区创业投资有限公司 爱德创投 指 南京爱德创业投资有限公司 南京数字科技 指 公司全资子公司南京经纶数字科技有限公司 江苏城市阅读 指 公司全资子公司江苏城市阅读传媒有限公司 北京城市阅读 指 公司全资子公司北京城市阅读文化传媒有限公司 重庆城市阅读 指 江苏城市阅读子公司重庆城市阅读文化传媒有限公司 安徽城市阅读 指 江苏城市阅读全资子公司安徽城市阅读传媒有限公司 南京选书帮 指 公司全资子公司南京选书帮数据科技有限公司 南京任鹏文化 指 南京任鹏文化传播有限公司 潍坊分公司 指 经纶传媒股份有限公司潍坊分公司 三会 指 公司董事会、监事会、股东大会 管理层、董监高 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员、高管 指 公司总经理、总编辑、董事会秘书、财务总监、市场总监、数字技术总监 公司章程 指 经纶传媒股份有限公司章程 公开转让说明书 指 安徽经纶文化传媒股份有限公司公开转让说明书 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 3 第一节 声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业监管及教育政策风险 公司所处行业受到国家新闻出版和教育相关法律、法规、政策的严格监督和管理,若国家有新的行业监管政策出台,则有可能对该行业造成不利影响。知识产权保护风险 公司产品存在被快速模仿及盗版的风险,会对公司的产品销售造成一定的不利影响。国有出版社依赖风险 民营企业需与出版社合作才能进行图书出版,公司对合作的出版社形成依赖,如果未来合作发生不利变化,可能对公司的经营业绩造成不利影响。短期内现金流不足风险 鉴于行业特点,公司处于高速发展期,现金流在短期内存在一定压力,存在较为强烈的融资需求。存货贬值风险 报告期内,公司存货余额及库龄结构发生较大变化。如果存货销售不畅,则贬值风险加大并给公司业绩带来一定影响。新涉业务风险 报告期内,公司全面进军幼儿出版和大众出版领域,并开始投资建设图书编校基地和编辑服务外包中心,该三个领域的发展前景存在一定的不确定性。税收政策变化风险 公司目前享受免征图书批发、零售环节增值税的优惠政策,有效期至 2017 年 12 月 31 日。如果未来国家相关税收优惠政策发生变化或相关政策到期后不再继续实施,将对公司经营业绩造成一定影响。暂停交易风险 公司正在接受上市辅导,拟申请首次公开发行人民币普通股并于境内上市,存在未来在全国股转系统申请暂停交易的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 经纶传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Jinglun Media Co.,Ltd.证券简称 经纶传媒 证券代码 835241 法定代表人 李朝东 注册地址 马鞍山市采石河路 1944 号 办公地址 马鞍山市采石河路 1944 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王传邦、陈柏林 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张俊 电话 0555-2109447 传真 0555-2109455 电子邮箱 公司网址 www.jing- 联系地址及邮政编码 马鞍山市采石河路 1944 号(243000)公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 5 日 分层情况 基础层 行业(证监会规定的行业大类)R85 新闻和出版业 主要产品与服务项目 覆盖我国中小学主要学科的教育类图书和数字化内容 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 66,493,334 做市商数量 0 控股股东 南京扫扫看数字科技有限公司 实际控制人 李朝东 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913405007773950212 是 税务登记证号码 913405007773950212 是 组织机构代码 913405007773950212 是 经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位:元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 216,389,436.38 208,230,555.76 3.92%毛利率 40.36%42.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,709,427.84 43,731,520.51-43.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,488,339.69 36,636,469.11-52.27%加权平均净资产收益率(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)10.40%30.14%-加权平均净资产收益率(归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)7.36%25.25%-基本每股收益 0.38 0.72-47.22%二、偿债能力 单位:元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 390,745,904.21 239,458,344.73 63.18%负债总计 129,350,164.60 68,393,856.10 89.13%归属于挂牌公司股东的净资产 260,774,175.47 171,064,488.63 52.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.92 2.77 41.52%资产负债率(母公司)32.50%28.00%-资产负债率(合并)33.10%28.56%-流动比率 2.80 3.25-利息保障倍数 19.11 67.27-三、营运情况 单位:元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,214,949.53-13,134,734.11-应收账款周转率 1.34 1.83-存货周转率 1.43 1.86-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 63.18%26.19%-营业收入增长率 3.92%8.90%-净利润增长率-43.68%33.34%-五、股本情况 单位:股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,493,334 61,678,500 7.81%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 7 六、非经常性损益 单位:元 项目项目 金额金额 政府补贴 8,495,900.00 其他营业外收入和支出 23,260.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,519,160.32 所得税影响数 1,280,844.98 少数股东权益影响额(税后)17,227.19 非经常性损益净额非经常性损益净额 7,221,088.15 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 由于在本期审计中发现前期列报的营业成本中包含赠送客户的样书成本，该部分样书成本应在销售费用中列报，本期进行会计差错更正，对报告期内合并资产负债表以及母公司资产负债表未产生影响，对报告期内合并利润表以及母公司利润表影响如下：合并利润表 项目项目 2015 年度年度 变更前金额变更前金额 变更金额变更金额 变更后金额变更后金额 营业成本 122,345,197.37-3,438,081.25 118,907,116.12 销售费用 14,818,328.28 3,438,081.25 18,256,409.53 母公司利润表 项目项目 2015 年度年度 变更前金额变更前金额 变更金额变更金额 变更后金额变更后金额 营业成本 120,122,576.00-3,438,081.25 116,684,494.75 销售费用 13,025,146.82 3,438,081.25 16,463,228.07 经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 8 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事教育类图书的策划、设计、制作与发行。公司利用自身研发能力、品牌影响力、销售渠道、产品优势和外部资源，通过对教育类图书的选题和内容策划，编辑和制作，以及图书的全国完全市场化的发行，获取收入、利润和现金，主要的盈利来源于图书、版权和纸张的销售。公司采用完全市场化的业务模式，基本实行代理销售制，即在全国各地选择代理商，由代理商根据当地市场情况向公司提交产品订单，负责公司产品在当地的销售。在销售手段上，公司直接参与代理商的营销工作，将营销工作和市场服务扁平到市场第一线，提高终端代理商的销售能力和销售质量。公司图书业务的销售分别在内容研发环节、印刷环节和发行环节。在策划环节向出版社提供内容策划，形成版税收入；在印刷环节为出版社提供纸张形成纸张收入；在发行环节向下游批发商或零售商提供图书形成发行收入。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2016 年度，公司实现营业收入 216,389,436.38 元，较上期增长 3.92%，实现营业利润 18,607,666.09 元，较上期下降 58.58%，实现净利润 24,630,991.98 元，较上期下降 43.68%。本报告期末，公司总资产390,745,904.21 元，净资产 261,395,739.61 元。公司在以下方面取得新的发展。一是一是小初小初图书图书异军突起。异军突起。公司策划的学霸 口算达人 默写达人 棒棒堂等小学和初中系列教育图书，由于具备内容优秀和数字化双重优势，在全国市场取得良好的口碑和销售业绩，这对开拓区域市场的渠道起到积极推动作用。小学和初中图书具有可反复利用的特点，具有良好的保值性。二是二是数字出版形成代差。数字出版形成代差。公司自主开发的在线测评系统、口算达人和知识大全等图书同名 APP受到消费者好评，成为推动图书销售的关键因素。公司在纸质图书的转型升级上，从单向内容提供升级成为互动型学习软件，形成了一定代差优势。三是三是幼儿出版初具规模。幼儿出版初具规模。公司幼儿出版项目的研发工作全面铺开，形成了幼儿教材、科普常识、识字阅读、认知能力四大出版板块，幼儿教育网络课程的开发和市场运营也建立了商业模式。四是四是大众出版效益初显。大众出版效益初显。公司以数字化为核心特点，建立了名著阅读与考试相结合、专业出版为职业教育服务、大众出版为全民阅读服务的商业模式，已初见成效。经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 9 五是五是投资建设编校基地投资建设编校基地。公司在山东省潍坊市购置商品房，投资建设图书编校基地和编辑服务外包中心，重点打造新的核心竞争力和新的业绩增长点。1主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位:元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营占营业收业收入的比重入的比重 营业收入 216,389,436.38 3.92%-208,230,555.76 8.90%-营业成本 129,061,563.19 8.54%59.64%118,907,116.12 7.57%57.10%毛利率 40.36%-42.90%-管理费用 22,459,325.60 12.29%10.38%20,001,638.66-8.07%9.61%销售费用 29,918,060.58 63.88%13.83%18,256,409.53 39.10%8.77%财务费用 1,335,912.78 62.44%0.62%822,389.02-8.61%0.39%营业利润 18,607,666.09-58.58%8.60%44,925,185.21 8.92%21.57%营业外收入 8,592,294.81 2.01%3.97%8,423,094.97 63.83%4.05%营业外支出 73,134.49-3.74%0.03%75,975.67 140.28%0.04%净利润 24,630,991.98-43.68%11.38%43,731,520.51 33.34%21.00%项目重大变动原因：项目重大变动原因：销售费用销售费用：本期销售费用较上期增长 1,166,1651.05 元，增长幅度 63.88%，原因为公司提高了市场营销力度，增加业务宣传费 5,317,618.08 元、销售人员薪资 2,952,922.08 元、差旅费 521,304.69 元。财务费用财务费用：本期财务费用较上期增长 513,523.76 元，增长幅度 62.44%，原因为公司全年支付利息比上期增长 693,613.11 元，系上期银行贷款不足年所致，本期与上期的银行贷款利率基本一致。营业利润：营业利润：本期营业利润较上期下降 26,317,519.12 元，下降幅度 58.58%，原因为公司提高营销力度，增加销售费用 1,166,1651.05 元；变更会计估计，增加存货跌价准备 11,219,009.93 元；投资新产品开发和建立编校基地，增加研发费用 6,336,873.39 元。净利润：净利润：原因同营业利润分析。(2)收入构成收入构成 单位:元 项项目目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 169,169,415.82 83,799,906.38 163,172,458.50 76,119,304.89 其他业务收入 47,220,020.56 45,261,656.81 45,058,097.26 42,787,811.23 合计合计 216,389,436.38 129,061,563.19 208,230,555.76 118,907,116.12 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位:元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 图书 135,981,297.17 62.84%136,018,236.51 65.32%纸张 47,220,020.56 21.82%45,028,114.17 21.62%版权 33,188,118.65 15.34%27,154,221.99 13.04%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务占比、按产品进行分类的收入结构未发生变动，与上年保持一致。经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 10(3)现金流量状况现金流量状况 单位:元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,214,949.53-13,134,734.11 投资活动产生的现金流量净额-24,352,517.83 717,734.32 筹资活动产生的现金流量净额 44,856,066.81 15,885,763.79 现金流量分析：现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加 9,919,784.58 元，主要原因系公司加大收款力度，本期回款总额较上期增加 30,286,967.35 元，增长幅度 34.70%。本期投资活动产生的现金流量净额较上期减少 25,070,252.15 元，原因系公司投资建设编校基地，购买固定资产 8,954,059.28 元，南京数字科技收购资产造成交易对手占用资金 14,337,000.00 元(详见公司公告，公告编号：2017-006)。本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 28,970,303.02 元，原因系公司通过股票定向发行吸收投资65,700,259.00 元，比上期增长37,672,259.00元；偿还银行借款2,600,000.00元，比上期增长13,400,000.00元。(4)主要客户情况主要客户情况 单位:元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏凤凰出版传媒股份有限公司 6,145,350.56 2.84%否 2 四川省洪瑞文化发展有限责任公司 4,465,181.91 2.06%否 3 浙江省新华书店集团有限公司 4,382,322.73 2.03%否 4 山西唐文文化传播有限公司 4,041,263.12 1.87%否 5 武汉砚耕文化传媒有限公司 2,853,972.93 1.32%否 合计合计 21,888,091.25 10.12%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位:元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁夏人民教育出版社有限公司 130,927,072.83 62.99%否 2 江苏紫霄纸业有限公司 64,306,868.15 30.94%否 3 南京河海大学出版社有限公司 8,367,330.77 4.03%否 4 安徽芜湖新华印务有限责任公司 959,044.45 0.46%否 5 桓台县华峰印刷有限公司 822,250.80 0.40%否 合计合计 205,382,567.00 98.82%-(6)研发支出研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位:元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 14,486,300.86 8,149,427.47 研发投入占营业收入的比例 6.69%3.91%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 11 研发情况：研发情况：报告期内，公司继续加大基础教育出版和数字出版的投入，全面展开幼儿出版和大众出版的项目研发工作，并建立了编校基地，研发费用投入较大，比上期增长 6,336,873.39 元。2资产负债结构分析资产负债结构分析 单位:元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总占总资产资产 的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产 的比重的比重 货币资金 43,551,260.22 595.41%11.15%6,262,660.77 144.60%2.62%8.52%应收账款 183,648,605.90 32.42%47.00%138,691,437.74 57.05%57.92%-10.93%存货 116,057,373.45 78.53%29.70%65,008,128.25-2.18%27.15%2.55%长期股权投资-固定资产 13,526,543.24-0.04%3.46%13,531,607.86-9.13%5.65%-2.19%在建工程-短期借款 27,000,000.00 3.85%6.91%26,000,000.00 106.35%10.86%-3.95%长期借款-资产总计 390,745,904.21 63.18%-239,458,344.73 26.19%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金：货币资金：本期货币资金较上期增长 37,288,599.45 元，增长幅度 595.41%，原因系公司经营性现金流入比上期增长 10,618,919.30 元，另有开出的 20,000,000.00 元银行承兑汇票尚未到期。应收账款：应收账款：本期应收账款较上期增长 44,957,168.16 元，增长幅度 32.42%，原因系与出版社有纸张和版权款 65,395,660.04 元尚未结算，与客户有图书款 118,252,945.86 元未结算。本期末，公司应付出版社图书款50,947,215.18 元，应收应付冲抵后，应收出版社纸张和版权款为14,448,444.86 元，较上期减少27.49%。存货：存货：本期存货末较上期增长 116,057,373.45 元，增长幅度 78.53%，原因系为应对纸张价格上涨给公司经营带来的风险，公司提前进行了备货和发货。其中，纸张库存 30,709,969.73 元，比上期增长 92.91%；库存商品 55,170,551.73 元，比上期增长 53.32%；发出商品 29,055,828.06 元，比上期增长 87.87%。3投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 2016 年 3 月 29 日，公司投资设立江苏城市阅读，注册资本为 1000 万元，统一社会信用代码为91320113MA1MGYQ12K，住所为南京市栖霞区尧化门街道紫东路 2 号 1 幢，经营范围为图书、报纸、期刊及电子出版物批发零售；选题策划、图文策划、图文设计制作；纸张及文化办公用品销售；经济信息及图书出版信息咨询；文教用品开发；赛事活动策划。2016 年 4 月 28 日，公司投资设立北京城市阅读，注册资本为 10 万元，统一社会信用代码为91110108MA0054XN3J，住所为北京市海淀区中关村东路 18 号 1 号楼 13 层 C-1605-019 号，经营范围为组织文化艺术交流活动(不含营业性演出)；经济贸易咨询；文化咨询；企业策划；电脑动画设计；技术开发、技术推广、及时咨询、技术服务。2016 年 6 月 7 日，公司对南京数字科技增资 1500 万元，增资后南京数字科技的注册资本为 2000 万元(详见公司公告，公告编号：2016-015)。经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 12 2016 年 7 月 12 日，公司设立南京选书帮，注册资本为 200 万元，住所为南京市秦淮区中山东路 218 号2803 室，经营范围为计算机软件的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；商务信息咨询；会务服务。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司累计购买安全性高、流动性好的短期保本型银行理财产品共计 3,000 万元，到期赎回3,000 万元，实现投资收益 54,547.94 元。截至报告期末，已全部收回所购买的银行理财产品。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1教育出版教育出版刚需和市场刚需和市场空间空间巨大巨大 传统学习习惯和现行教育体制使教育出版产品成为长期的刚性需求，随着“二胎”政策的开放，学生人数将继续增长，教育出版市场空间有增无减。教育消费不受经济周期性影响的特点，以及社会和家庭对教育投入的持续增加，为教育出版市场的发展提供了巨大空间。2数字化数字化是是教育出版教育出版的的新方向新方向 虽然教辅图书不像大众读物一样受到数字出版的明显和快速的冲击，但数字化带来的学习方式和阅读方式的变化、数字化学习体验感的不断增强、“互联网原住民”家长群体对新技术的接纳和推崇，以及国家和全社会的共同推进，必将推动信息化、数字化、智能化与教育产业加快融合，使数字化成为教育出版的新方向。传统出版产业正在积极寻求升级转型，努力借助数字化实现新的发展。3金融资本正在成为出版产业发展的重要推手金融资本正在成为出版产业发展的重要推手 随着改革的深入，教育文化产业的市场化程度将会进一步提高，越来越多的参与方正在依托资本的力量和金融运作模式进入教育文化产业，“文化+金融+互联网”的发展模式已经形成，将在一定程度上改变现有竞争格局和获益方式。4教育政策变化将给行业发展带来影响教育政策变化将给行业发展带来影响 随着高考改革和教材使用等政策的推进和落实，教育出版产业将迎来新的挑战和机遇，新一轮行业洗牌即将到来，专业化、规模化、品牌化、数字化将成为企业的核心竞争力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1研发优势研发优势 图书出版业是知识密集型产业，长期的人才积累是重要的准入门槛。公司实际控制人和骨干团队的从业经验足，平均从业经历超过 10 年，对行业有着深刻的了解，能够准确把握行业发展方向。公司的研发团队占员工总数的 60%以上，长期进行教育需求研究，形成了“以市场促研发”的良好传统和核心竞争力。同时，公司还与全国数千名一线骨干教师和教育专家建立了广泛联系和多层次的合作关系，为产品研发提供了重要保障，使之更加符合学习实际和更能满足学习需要。报告期内，公司还建立了专业化的出版编辑基地，正在将出版产业链中传统的“编辑”要素打造成企业的核心竞争力和新的盈利增长点。2营销优势营销优势 公司采用完全市场化的营销模式，与新华书店、民营书商、直销代理商、网上书店等全渠道合作，根据其不同特点，制定不同的销售政策和营销方案，形成了立体的市场运维和综合服务体系。近年来，公司还利用互联网建立了新型的“粉丝经济”模式，进一步推动市场发展。经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 13 3品牌优势品牌优势 公司的产品多为市场著名品牌，再版和重印率高达 85%，拥有良好的口碑和忠实的读者群。“经纶图书”“经纶学典”和“李朝东主编”是全国同行关注和消费者热捧的对象，“教材解析”“课时作业”“暑假总动员”和“衔接教材”等更是在读者群中耳熟能详。4管理优势管理优势 图书出版产业不同于一般的工业生产，要将无形的出版要素汇集起来才能形成完整的出版工作。公司通过制度设计和信息化建设进行市场要素的积聚，使得公司的综合管理一直处于行业领先水平，并具有向同行输出管理的能力。5数字化数字化优势优势 公司在新科技与出版融合的探索和实践上处于业界领先水平，成为公司创新发展和引领潮流的重要基础，也为公司赢得了新的市场声誉。公司采用的“纸质图书+数字内容”的复合出版模式，不仅实现了全部产品的数字化升级，为纸质出版的数字化转型升级找到了切实可行之路，还将线下实体产品读者顺利牵引为线上数字内容用户，形成了一定量的用户大数据，为今后全面进入数字出版产业创造了有利条件。在数字化转型升级实践上，公司已经从单向的数字内容提供升级到互动型学习软件，形成了一定的代差优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，也无发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。未来，随着产品类型增加、产品技术含量升级，公司将加大产品研发和市场开发力度，规模效应也将随之体现，利润水平有望持续稳定增长，公司规模及抗风险能力也将大幅提升，在国家倡导产业升级转型的趋势和大背景下，公司未来业务发展具备持续性和稳定性。(六六)扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内，公司按照国家规定雇佣退伍军人和特殊人群，为社会解决就业问题贡献力量，组织员工参加植树节、公益马拉松、绿色出行等社会活动，培养员工的社会责任感，公司工会每年还会向困难职工发放各类慰问金等。(七七)自愿披露自愿披露 2016 年 8 月 5 日，南京数字科技以现金形式收购南京任鹏文化 59%的股权，成为其控股股东(详见公司公告，公告编号：2016-021)。2016 年 12 月，公司发现南京任鹏文化涉诉，公司始知南京任鹏文化原股东在签订协议时对南京任鹏文化对外担保情况有所隐瞒，该对外担保事项的存在足以构成影响原告是否签订协议的判断依据。2017 年 5 月 24 日，南京市秦淮区人民法院审理并出具(2017)苏 0104 民初 4019 号 民事调解书，撤销公司与南京任鹏文化李益鹏和任志富签订的股权转让协议，该协议自始无效，李益鹏和任志富分别归还股权转让款，并支付资金占用费(详见公司公告，公告编号：2017-006)。经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 14 二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1行业监管及教育政策风险行业监管及教育政策风险 公司所处的图书出版发行行业是具有意识形态属性的重要行业，受到国家新闻出版相关法律、法规及政策的严格监督和管理，若国家有新的行业监管政策出台，则有可能对该行业造成不利影响。公司所处的细分行业属教育图书出版发行业。根据国家教育体制改革方向，近年来，教育主管部门加强了对减轻中小学生课业负担的相关管理，切实减轻课内外过重的课业负担。中小学生课业负担的减轻可能对中小学教辅图书出版发行业造成一定影响。应对措施：公司密切关注政策变动，根据政策导向调整经营策略和产品结构，并将始终坚持走市场化道路，用更好的质量和服务赢得更大的市场和更多的读者。2知识产权保护风险知识产权保护风险 公司的产品是知识密集型的文化创意产品，容易被快速模仿及盗版。虽然近年来我国知识产权保护和打击盗版领域取得了较大的进展，但知识产权保护的形势仍然较为严峻，该风险会对公司的产品销售造成一定的不利影响。应对措施：公司将积极采取技术方法、法律手段和有效措施维护自身合法权益。3国有出版社依赖风险国有出版社依赖风险 由于图书出版环节尚未对民营企业开放，公司需要与国有出版社合作进行图书出版。公司合作的出版社较为稳定，一方面保证了公司业务的稳定性，另一方面也使得公司对合作出版社形成依赖，如果未来与其合作发生不利的变化，可能对公司的经营业绩造成不利影响。应对措施：公司将进一步建立和维持与国有出版社之间的良好合作关系，加大出版资源积累，积极响应和实践国家“图书制作和出版分开”改革号召，扩大在出版合作中的选择余地。4短期内现金流不足风险短期内现金流不足风险 鉴于行业特点，公司处于高速发展期，现金流在短期内存在一定压力。因此，公司存在较为强烈的融资需求，用以支持公司较高速的发展趋势。应对措施：公司将进一步提高经营质量，加快资金回笼，同时积极拓宽融资渠道，利用资本市场和信贷工具为公司发展筹资。5税收政策变化的风险税收政策变化的风险 根据财政部、国家税务总局 关于的通知(财税201387号)，公司享受免征图书批发、零售环节增值税，有效期自2013 年1 月1 日起至2017 年12 月31 日。如未来国家相关税收优惠政策发生变化或相关政策到期后不再继续实施，将会对公司经营业绩造成一定影响。应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力。6暂停交易风险暂停交易风险 公司正在接受上市辅导，拟申请首次公开发行人民币普通股并于境内上市。未来公司若向证监会或有经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 15 权审核机构提交首次公开发行股票并上市的申请材料并获受理，公司将在全国股转系统申请暂停交易。应对措施：公司将严格执行法律、法规和相关规定，及时、真实、准确、完整地披露有关信息。(二二)报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 1存货存货贬值风险贬值风险 报告期内，公司随着业务规模的增长，存货余额及库龄结构发生较大变化。截至本报告期末，公司存货账面基础教育类图书的存货价值为 67,382,452.01 元，占公司资产总额的 17.24%，比重较大。由于基础教育类图书具有较强的时效性，如果销售不畅，则贬值风险加大并给公司业绩带来一定影响。应对措施：公司将加强库存商品管理，积极拓宽业务渠道，有效提升产品销量，不断提高存货周转率，同时充分计提存货跌价准备，真实反映公司经营情况。2新涉业务新涉业务风险风险 报告期内，公司全面进军幼儿出版和大众出版领域，并开始投资建设图书编校基地和编辑服务外包中心，该三个领域的发展前景存在一定的不确定性，会给公司业绩带来一定的风险。应对措施：公司将就新涉业务不断提高研究能力、关注行业变化、加强过程管理、提高经营水平。三、董事会对审计报告的说明(一一)非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用(二二)关键事项审计说明：关键事项审计说明：无。经纶传媒股份有限公司 2016 年年度报告 16 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节、二(一)是否存在日常性关联交易事项 是 第五节、二(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节、二(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节、二(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节、二(五)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 是 第五节、二(六)二、重要事项详情(一一)控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 单位:元 占用者占用者 占用形式占用形式 占用性质占用性质 期初余额期初余额 累计发生额累计发生额 期末余额期末余额 是否是否 归还归还 是否为挂是否为挂牌前已清牌前已清理事项理事项 南京扫扫看 资金 借款 0.00 2,500,000.00 0.00 是 否 南京扫扫学 资金 借款 0.00 8,960,000.00 0.00 是 否 总计总计-0.00 11,460,000.00 0.00-占用原因、归还及整改情况：占用原因、归还及整改情况：以上资金占用系公司于2016 年1-3 月向关联方南京扫扫看和南京扫扫学提供借款所致，截至2016 年3 月28 日，公司已悉数收回以上借款。为此，公司进行了资金占用情况自查并接受了主办券商的