832314_2016_四砂泰益_2016年年报_2017-07-30.pdf

四砂泰益 NEEQ:832314 NEEQ:证券代 青岛四砂泰益超硬研磨股份有限公司（QingdaoSisaAbrasivesCo.,Ltd.）年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 （或）致 投 资 者 的 信一、2016 年 1 月 8 日，公司收到由青岛市科学技术局、青岛市财政局、山东省青岛市国家税务局、青岛市地方税务局联合颁发的编号为 GF201537100037 的 高新技术企业证书，有效期三年。本次高新技术企业的认定为原证书有效期满后进行的重新认定。根据相关规定，公司自通过高新技术企业复审后连续三年内将享受高新技术企业的优惠政策，可按 15%的税率缴纳企业所得税。二、2016 年 1 月 15 日公司召开临时股东大会，审议通过关于投资建设蓝色陶瓷刚玉（BCA）纳米材料项目的议案，公司计划投资建设蓝色陶瓷刚玉（BCA）纳米材料项目，产能规模 1,000 吨/年，预计投资总额 3,000 万左右。2016 年 6 月末，该项目完成开工建设审批手续，并正式动工建设，预计 2017 年下半年投入使用。三、2016 年 5 月 23 日，公司召开临时股东大会，审议通过关于青岛四砂泰益超硬研磨股份有限公司股票发行方案的议案。公司拟以非公开定向发行的方式发行不超过 400.00 万股（含 400.00 万股）人民币普通股，发行价格为每股人民币 3 元，预计募集资金不超过人民币 1,200 万元（含 1,200 万元）。主要用于公司蓝色陶瓷刚玉纳米材料项目的厂房建设及归还公司借款。四、2016 年 12 月，青岛市经济和信息化委员会、青岛市财政局、青岛市国家税务局、青岛市地方税务局联合下发靑经信字（2016）97 号文关于公布第二十二批青岛市认定企业技术中心的通知，公司被认定为“青岛市企业技术中心”。同月“青岛四砂泰益超硬制品研发中心被列为青岛市黄岛区 2015 年度中小企业研发中心培育专项。公告编号：2017-017 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.39 公告编号：2017-017 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 四砂泰益、公司、本公司 指 青岛四砂泰益超硬研磨股份有限公司 四砂有限 指 青岛四砂泰益研磨有限公司(股份公司前身)淄博四砂 指 淄博四砂泰益研磨有限公司,系公司全资子公司 公开转让说明书 指 青岛四砂泰益超硬研磨股份有限公司公开转让说明书 本年度报告 指 青岛四砂泰益超硬研磨股份有限公司2016年度报告 三会 指 股东大会、董事会及监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 公司章程 指 青岛四砂泰益超硬研磨股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)注：本报告部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异是由四舍五入造成的。公告编号：2017-017 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-017 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.整体规模较小带来的综合运营和管理风险 报告期末,公司总资产为 9,631.94 万元,报告期实现营业收入 5,418.21 万元。自成立以来,公司一直专注于超硬磨具和固结磨具的生产、研发和销售,超硬磨具和部分固结磨具在同行业处于竞争优势地位,市场占有率较高。但由于公司整体规模较小,仍然面临资金、技术雄厚的国内外竞争对手的威胁,抗风险能力有待进一步提高。2.超硬磨具市场竞争风险 随着市场需求不断扩大,吸引越来越多的国内企业涉足超硬磨具市场;同时同行业国际知名厂商凭借其技术、品牌、设备及资金等优势,加大在中国市场的投资和市场开发力度,市场竞争日趋激烈。未来公司若不能持续保持技术创新领先优势和品牌影响力、并投入相应的资金和人力,公司将面临由于市场竞争带来的市场占有率及盈利能力下降的风险。3.应收账款坏账风险 报告期末,公司应收账款账面余额为 2,350.89 万元,占当期营业收入的比重为 43.39%,占比较高,较上年期末增加了 153.21 万元,主要原因是由于经济持续低迷,部分客户付款周期加长,导致公司应收账款回款周期延长所致。如果出现应收账款不能按期收回或发生坏账,将对公司财务状况和经营成果产生不利影响。4.子公司淄博四砂土地及房屋产权瑕疵及风险 子公司淄博四砂目前使用土地 31.4 亩,土地上建筑物8,717平方米未取得合法产权证书,曾被处罚,具体情况参见公开转让说明书“重大事项提示/一、子公司淄博四砂土地及房屋产权瑕疵及风险”。目前,上述土地及房屋正常使用,淄博四砂正积极协商办理相关手续,如就办理事项协商一致,需缴纳大量土地出让金及相关税费,将对公司业绩造成一定不利影响。公告编号：2017-017 5 5.人力资源风险 公司从设立以来一直注重人才的培养和引进,公司的发展也得益于拥有一批经验丰富的技术研发、质量控制、经营管理、市场营销等方面的高素质人才,这是公司持续产品创新、维持竞争优势的重要因素。但随着公司的快速发展,对高层次的管理人员、专业人员的需求将不断增加,急需引进和培养专业人才。如果公司各类专业人才的引进和培养不能跟上公司总体发展速度,甚至发生关键人员流失的情况,则可能对公司的经营管理带来不利影响。6.所得税优惠政策变化风险 公司于 2015 年 10 月 8 日顺利通过高新技术企业复审,证书编号为 GF201537100037,有效期为三年。在有效期内,所得税税率按 15%征收,这对公司的发展起到了推动和促进作用。如果公司未来未继续被认定为高新技术企业或未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策,则会对公司未来的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-017 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 青岛四砂泰益超硬研磨股份有限公司 英文名称及缩写 QingdaoSisaAbrasivesCo.,Ltd.证券简称 四砂泰益 证券代码 832314 法定代表人 翟纯锌 注册地址 青岛经济技术开发区松花江西路 办公地址 青岛经济技术开发区松花江西路 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吕建幕、刁乃双 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 董志磊 电话 0532-86815299 传真 0532-86815288 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 青岛经济技术开发区松花江西路,邮政编码:266555 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 青岛四砂泰益超硬研磨股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 15 日 公告编号：2017-017 7 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业(行业代码 C30)主要产品与服务项目 超硬磨具、陶瓷固结磨具、树脂固结磨具 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 34,228,000 做市商数量 0 控股股东 翟纯锌 实际控制人 翟纯锌、王珍 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91370200756941556F 是 税务登记证号码 91370200756941556F 是 组织机构代码 91370200756941556F 是 注：2016 年 9 月 22 日，公司取得统一社会信用代码为 91370200756941556F 的营业执照。公告编号：2017-017 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 54,182,063.51 57,668,000.73-6.04%毛利率 28.89%32.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,859,686.38 5,313,856.73 10.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,386,676.57 5,009,866.53 7.52%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.39%17.16%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.47%16.18%-基本每股收益 0.18 0.19-5.26%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 96,319,408.19 92,331,202.37 4.32%负债总计 39,044,866.66 49,692,264.20-21.43%归属于挂牌公司股东的净资产 57,274,541.53 42,638,938.17 34.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.41 18.44%资产负债率（母公司）33.94%46.98%-资产负债率（合并）40.54%53.82%-流动比率 1.53 1.18-利息保障倍数 63.14 86.95-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,913,919.89 3,969,725.41-公告编号：2017-017 9 应收账款周转率 2.38 2.90-存货周转率 1.54 1.57-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 4.32%14.03%-营业收入增长率-6.04%10.48%-净利润增长率 10.27%-2.16%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,228,000 30,228,000 13.23%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 293,704.18 公允价值变动损益 233,838.23 其他营业外收入和支出 25,875.52 非经常性损益合计非经常性损益合计 553,417.93 所得税影响数 80,408.12 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 473,009.81 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用。公告编号：2017-017 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司所属行业为非金属矿物制品业（行业代码：C30）。公司主营业务为研磨材料、超硬磨具和固结磨具的研发、生产和销售。依托多年在研磨材料、磨具领域的研发、生产和销售经验，公司建立了较为成熟稳定的业务模式和完整的产、供、销体系，凭借较强的技术研发实力、先进的生产设备和稳定的产品质量，公司与医疗器械、机床机械、船舶制造、钢铁、汽车零部件等行业内知名企业建立了稳定的合作关系，收入、利润来源相对稳定。公司在磨具制造及其性能检测等领域取得多项核心技术，产品结构完善，性能稳定，获得了国内外客户的认可。此外，公司通过调整产品配方、改善工艺等途径进行超硬磨具、新型磨料等新产品研发，较强的技术研发实力和客户资源优势也为公司拓展收入来源打下了良好基础。公司超硬磨具产品均采取直接销售模式，公司直接与终端客户签订销售合同。固结磨具、研磨材料以直接销售模式为主，与终端客户直接签订销售协议，以稳定的产品质量和服务巩固市场份额；同时考虑到公司销售网络布局以及部分行业采购方式的差异性，公司在产品推广过程中以代理商销售作为直接销售的补充，公司与代理商签订代理协议，由代理商直接采购公司产品并在所代理的范围内进行销售。报告期内公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：公告编号：2017-017 11 公司的主营业务为研磨材料、超硬磨具和固结磨具的研发、生产和销售。报告期内公司主营业务未发生重大变化。一、主要经营计划指标完成情况 1.公司 2016 年实现营业总收入 5,418.2 万元，比上年同期下降 6.04%，主要是公司部分调整产品结构，致使陶瓷、树脂磨具销量减少所致。2.公司 2016 年实现营业利润 640.14 万元，同比增加 1.73%；归属于母公司股东净利润585.97 万元，同比增长 10.27%，主要原因包括以下四点：（1）公司产品结构变化，毛利率较高的超硬磨具销售增加，利润得到较大提升；（2）子公司经营得到有效改善，实现扭亏为盈；（3）公司费用控制执行较好，且减少了全国股份转让系统挂牌等偶发性费用，导致公司管理费用较去年出现大幅降低；（4）报告期内，公司处置两套职工宿舍，房产增值取得房产处置收益。3.本期经营活动产生的现金流量净额为-191.4 万元，比上年同期减少 588.36 万元，主要原因是在于经济持续低迷，部分客户付款周期加长，且公司有意调整产品结构，增加高附加值产品销售，整体收入规模较去年减少，导致公司经营活动收到的现金流较去年大幅减少，而购买商品接受劳务支付现金未出现同比例减少所致。4.本期公司资产负债率比上年期末下降了 13.28 个百分点，本期净资产比上年期末增加34.32%，主要原因为公司发行股票，增加股东投入所致。报告期内，公司取得较为稳定的收入及利润，但因为公司下游行业较为疲软，所处行业竞争加剧，公司面临增收难题，回款情况不理想，经营性现金流面临较大挑战。二、主要客户和供应商基本情况 报告期内，公司的主要客户为汽车零部件、机床机械、钢铁、医疗器械制造等行业中具有比较竞争优势的企业，包括尼普洛（上海）有限公司、桂林福达曲轴有限公司、威海洁瑞医用制品有限公司、怀集登云汽配股份有限公司等，未发生重大变化，没有对单一客户形成重大依赖。主要供应商的基本情况：公司产品的原材料主要包括棕刚玉、白刚玉、铬刚玉、绿碳化硅、黑碳化硅、立方氮化硼等磨料以及陶瓷结合剂、树脂结合剂等。公司建立了较为完备的供应商管理体系，依据供应商的产品质量、价款及支付方式、行业地位以及供货能力等因素选择合格供应商进行长期合作。主要供应商有淄博临淄金春泰磨料有限公司、河南伊龙高新材料股份有限公司、郑州宏基磨料科技有限公司等公司。公司的主要原材料市场供应较为充足，公司均有备选供应商，未有对单一供应商的重大依赖。公告编号：2017-017 12 三、其他重要事项 1.报告期内，公司因为下游行业较为疲软，所处行业竞争加剧，公司面临增收难题，回款情况不理想，经营性现金流面临较大挑战。为应对竞争形势，公司继续保持新技术、新产品研发投入力度，各项产品技术得到较大提升。成功研发出蓝色陶瓷刚玉微晶纳米材料（BCA），其各项技术指标不仅国内领先水平，并接近国外发达国家同类产品质量水平，现已在国内外研磨材料市场广泛试验，得到了国内外客户的一致好评，现已申报国家发明专利。公司年产 1,000 吨蓝色陶瓷刚玉纳米材料项目已开工建设，预计 2017 下半年可投入使用。该项目的实施，将为公司产品结构的调整，促进企业转型升级，增加新的利润增长点打下坚实的基础。为实现公司的健康发展，公司在延续原有商业模式，保持原有业务及客户的基础上，注重产品研发及市场开拓，提高高附加值产品的销售，以实现公司稳定健康发展。2.报告期内，青岛市经济和信息化委员会、青岛市财政局、青岛市国家税务局、青岛市地方税务局联合下发靑经信字（2016）97 号文关于公布第二十二批青岛市认定企业技术中心的通知，我公司被认定为“青岛市企业技术中心”。同月“青岛四砂泰益超硬制品研发中心”被列为青岛市黄岛区 2015 年度中小企业研发中心培育专项。这些都为公司今后深入开展技术研发工作打下了坚实的基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 54,182,063.51-6.04%-57,668,000.73 10.48%-营业成本 38,528,351.99-0.95%71.11%38,895,976.41 9.04%67.45%毛利率 28.89%-32.55%-管理费用 5,430,820.78-23.68%10.02%7,115,957.70 8.54%12.34%销售费用 2,883,791.84-2.28%5.32%2,950,956.98-15.96%5.12%财务费用 61,853.93 100.80%0.11%30,803.31-95.22%0.05%营业利润 6,401,379.73 1.73%11.81%6,292,469.77 1.62%10.91%营业外收入 322,680.12-55.82%0.60%730,336.00 4,394.931.27%公告编号：2017-017 13%营业外支出 3,100.42-99.14%0.01%361,809.40 303.85%0.63%净利润 5,859,686.38 10.27%10.81%5,313,856.73-2.16%9.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司总体运营平稳，收入、成本及利润变化较小，变动超过 30%的财务数据 包括财务费用、营业外支出及营业外收入，上述财务数据变动原因如下：1.财务费用变动较大原因：2016 年，公司新增银行贷款两笔，金额分别为 500 万元和450 万元，而 2015 年贷款仅为 300 万元，导致贷款利息比 2015 年度有所增加。2.营业外收入变动较大原因：2015 公司完成全国股份转让系统挂牌后，政府给予一次性政府补助等共计 71.7 万元，2016 年公司无相关补助，导致 2016 年营业外收入较 2015 年大幅减少。3.营业外支出变动较大原因：2015 年公司因发生报废固定资产等，造成损失 36.18 万元，2016 年没有相关报废项目，导致较 2016 年营业外支出较 2015 年大幅减少。除上述变动外，公司营业收入有小幅下降，主要是公司部分调整产品结构，致使陶瓷、树脂磨具销量减少所致。公司产品销量减少导致成本有所降低，但因员工工资等有所提升，部分原材料价格有所升高，使得成本降幅小于收入降幅，导致毛利率有所下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 54,151,766.07 38,528,351.99 57,648,831.50 38,895,976.41 其他业务收入 30,297.44 0.00 19,169.23 0.00 合计合计 54,182,063.51 38,528,351.99 57,668,000.73 38,895,976.41 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 国内 51,496,755.84 95.04%54,388,540.54 94.31%国外 2,655,010.23 4.90%3,260,290.96 5.65%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司经营模式相对稳定，公司主营业务收入相对稳定，2016 年度销售收入按区域分类较 2015 年变动较小。公告编号：2017-017 14 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,913,919.89 3,969,725.41 投资活动产生的现金流量净额-843,479.02-5,716,629.13 筹资活动产生的现金流量净额 1,967,766.97 1,911,500.00 现金流量分析现金流量分析：1.2016 年公司经营活动产生的现金流量净额为-191.4 万元，比上年同期减少 588.36 万元，主要原因是在于经济持续低迷，部分客户付款周期加长，且公司有意调整产品结构，增加高附加值产品销售，整体收入规模较去年减少，导致公司经营活动收到的现金流较去年大幅减少，而购买商品接受劳务支付现金未出现同比例减少所致。2.2016 年公司投资活动产生的现金流量净额较 2015 年大幅增加，为 2016 年公司用闲置资金购买理财产品的金额较 2015 年有所减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 桂林福达曲轴有限公司 6,629,934.07 12.24%否 2 怀集登云汽配股份有限公司 4,742,278.05 8.75%否 3 尼普洛(上海)有限公司 3,182,600.00 5.87%否 4 威海洁瑞医用制品有限公司 3,078,238.59 5.68%否 5 青岛鸿麟机电设备有限公司 1,925,265.70 3.55%否 合计合计 19,558,316.41 36.10%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 淄博金春泰磨料磨具有限公司 5,428,133.66 13.99%否 2 周村萌水双龙铸件加工厂 2,394,802.05 6.17%否 3 河南伊龙高新材料股份有限公司 2,275,700.00 5.87%否 4 郑州宏基研磨科技有限公司 2,128,217.50 5.49%否 5 淄博天宏磨料有限公司 1,941,710.00 5.00%否 公告编号：2017-017 15 合计合计 14,168,563.21 36.52%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,293,447.30 2,536,767.07 研发投入占营业收入的比例 4.41%4.53%注：因子公司无研发，研发投入占营业收入的比例以占母公司的营业收入进行计算。专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 29 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：公司始终将产品研发和技术创新作为公司发展壮大的原动力，在吸引科技创新人才、培养技术研发团队、加大研发投入等方面始终走在同行业的前列。截止到 2016 年底，公司已取得 29 项专利，其中发明专利 2 项，实用新型专利 27 项。国家知识产权局已受理在审的发明专利 4 项（包括新型陶瓷刚玉磨料、磨胰岛素针砂轮、新型陶瓷微晶刚玉砂轮的研制、磨瓦楞辊砂轮的研发）。公司的产品研发和技术创新成果大大提高了公司产品在国内外市场上的竞争力，同时也大幅度提高了公司产品的内在品质，公司的核心竞争力不断加强。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,034,745.65-16.27%4.19%4,818,987.62 194.16%5.22%-1.03%应收账款 21,713,810.44 5.28%22.54%20,625,378.82 22.60%22.34%0.21%存货 24,927,555.85 5.79%25.88%23,562,207.37-2.30%25.52%0.36%长期股权投资-固定资产 19,857,537.90-9.04%20.62%21,830,226.78-2.84%23.64%-3.03%在建工程 4,846,625.25 96,832.5.03%5,000.00-0.01%5.02%公告编号：2017-017 16 51%短期借款-0.00%-0.00%0.00%长期借款-0.00%-0.00%0.00%资产总计 96,319,408.19 4.32%-92,331,202.37 14.03%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司资产负债总体稳定，变动超过 30%的资产项目为在建工程，2016 年公司在建工程较 2015 年大幅增加，主要为公司拟投资建设蓝色陶瓷刚玉（BCA）纳米材料项目建造房屋，至 2016 年底尚未完工，导致在建工程金额变动较大。除上述变动外，公司货币资金较去年小幅减少主要是部分供应商要求增加现款支付所致。公司应收账款有所增加主要是由于经济持续低迷，部分客户付款周期加长，导致公司应收账款回款周期延长所致。公司固定资产较去年减少主要原因公司处置两套闲置的职工宿舍所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 淄博四砂为公司全资子公司，主要从事直径为 600mm 以下陶瓷普通磨具的生产加工。在业务模式上，公司统一与客户签署销售合同或订单，接到客户订单后，公司综合考虑客户地理位置以及产品规格等因素，将部分生产任务交由淄博四砂进行生产，公司从淄博四砂购入产成品后再行销售。淄博四砂根据公司供运部安排，以自己名义与供应商签订合同，采购生产所需的原料、辅料及相关能源动力，除将产品销售给股份公司外，只有极少部分产品对外销售。2016 年淄博四砂实现营业收入 995.13 万，净利润 65.38 万元。报告期内，公司不存在取得和处置子公司的情况。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为了提高公司闲置自有资金使用效率,为公司和股东创造更好的收益和投资回报，在不影响公司主营业务正常开展，保障资金流动性、安全性的前提下，公司将利用闲置自有资金购买短期低风险的理财产品。2016 年期间，公司利用闲置自有资金多次购买了中国银行银行“收益累进”理财产品，累计 1420 万元，截至 2016 年 12 月 31 日，仍有余额 300 万元。2016年，共收到投资收益 233,838.23 元。公告编号：2017-017 17 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年是国家实施十三五发展规划的开局之年，也是中国经济转型最重要最关键的一年。实体经济持续萎靡不振，国内经济发展速度持续放缓，这些都对我国的宏观经济形势带来严峻的挑战。磨具行业一方面低附加值产品产能过剩，低价竞争格局不可避免，加之劳动力成本大幅提高，都会给企业带来前所未有的压力；另一方面高附加值产品市场虽有需求，但国内高附加值产品技术稳定性较差，起步晚，投入不足，难以全面抗衡国外同类产品。市场环境迫使砂轮企业加快产品转型的步伐，加大科研投入和技术进步，对有一定规模和技术实力较强的企业来说就是机遇。在这次市场转型整合中，那些基础实力差、规模小、观念转型慢的企业将逐渐被淘汰。另外国家十三五规划对新兴产业的扶持政策对公司超硬材料及制品、蓝色陶瓷刚玉纳米材料的快速发展提供了保障。1.随着本轮制造业的调整升级，制造业将向更高效、更精细、更环保等方向发展。超硬磨具做为机械加工领域的新品，系以当今世界范围最硬的金刚石和立方氮化硼等新材料制作，是当今世界范围针对汽车、航空、航天、高铁及钢铁业磨削效果最好、最前沿的、最环保的产品之一，早已列入国家“十二五”发展纲要，也是“十三五”规划重点扶持的新型产业之一。陶瓷刚玉纳米材料属于高性能结构陶瓷新材料，也是一种革命性的新型磨削材料，用于制造高级磨削工具，是国内磨削市场极有发展前途的高级研磨材料。其作为目前国内市场上的新品，符合精密研磨市场发展的趋势。公司的超硬磨具和蓝色陶瓷刚玉纳米研磨材料业务处于较有利的外部环境。2.在本次制造业升级，经济转型的过程中，普通磨具因其磨削精度、磨削效率及环保性远不及超硬磨具，面临市场空间压缩的生存挑战。但公司通过用高新技术改变传统的陶瓷树脂磨具制造技术，加大新材料、新技术的研发和应用，实施产品再造的创新发展战略，针对不同客户对产品改进的具体要求，进行精准发力，赢得了较好的市场生存空间。公司经过十几年创新发展的积淀，不断进行产品升级，转变经营观念，调整产品结构，在国内同行业成为产品门类齐全、技术领先、工艺先进、品牌认知度高的具有规模优势的领先企业，这些都为公司的转型创新发展打下了坚实的基础。报告期内，公司所处行业的市场环境、法规、政策均未出现重大变动，未对公司生产经营造成不利影响。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.技术研发优势 公司自设立以来重视技术和产品的自主创新，通过与科研院校合作、吸纳社会高端技术 公告编号：2017-017 18 人才以及自主培养的方式，不断扩大核心技术研发团队，公司核心技术人员均为专业背景出身，且多数已具备二十年以上相关工作经验。公司所生产的产品均运用了自有的相关核心技术，从而在激烈的市场竞争中突出公司的竞争力。公司自主研发的数控成组曲轴磨砂轮制造技术，三点定心陶瓷结合剂立方氮化硼砂轮、医用精密磨具制造技术为日本及德国等国际先进的磨床配套，可成功替代圣戈班、泰利莱等国际发达国家的磨具产品。公司自主研发的蓝色陶瓷刚玉纳米材料，其各项技术性能指标在国内处于领先水平，并接近发达国家同类产品质量水平。公司现拥有 2 项发明专利和 27 项实用新型专利，2 项产品通过科学技术成果评价，三点定心陶瓷结合剂立方氮化硼砂轮还被评为“青岛市中小企业专精特新产品”。此外，公司还聘请国内行业专家，与天津大学等科研院校建立合作研发体系，在新型陶瓷刚玉研磨材料、CBN、金刚石等超硬磨具等领域开展技术合作。报告期内，公司被青岛市经济和信息化委员会、青岛市财政局、青岛市国家税务局、青岛市地方税务局认定为“青岛市企业技术中心”。2.市场品牌资源优势 公司通过多年的技术创新和经验的积累，获得了高新技术企业认证和相关质量管理体系认证资质，在产品质量、制造工艺、产能以及服务水平等方面均能满足客户的需求。公司生产的医用精密磨具、数控成组曲轴磨砂轮、三点定心陶瓷结合剂立方氮化硼砂轮、SG 砂轮等制造技术已达国内领先水平，公司生产的“SiSA”牌砂轮在行业内具有一定知名度，公司与桂林福达、东风汽车、尼普洛、中国重汽、天润曲轴等大型终端客户建立了稳定的合作关系。直接销售与经销商销售相结合的营销模式使公司建立了较为完备的销售渠道，为公司构筑市场和建立品牌效应优势奠定了基础。3.生产工艺装备优势 公司陶瓷磨具烧成环节使用的七座新型车式窑炉全部采用国内同行业最先进的自动控制技术设计制造，并且节能效果明显，烧成后的磨具色泽均匀、磨削性能稳定、强度安全可靠。公司磨具加工设备为国内同行业先进的数控机床，其对磨具的外径、厚度、孔径可进行同步加工，不但在较大程度上提高了磨具尺寸的加工精度，还解决了磨具孔径与端面不垂直等加工难题，可满足各类高精度磨床对磨具尺寸的使用要求。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1.公司主营业务为研磨材料、超硬材料制品和普通磨具的研发、生产和销售。2016 年公司在新型陶瓷刚玉纳米材料研发方面取得了重大突破，必将成为公司新的利润增长点。截至报告期末公司不存在无法偿还到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金以及大 公告编号：2017-017 19 股东长期占用巨额资金等影响财务正常运转的情形。2.依托多年磨料磨具领域的研发、生产和销售经验，公司建立了较为成熟稳定的业务模式和完整的产、供、销体系，凭借较强的技术研发实力、先进的生产设备和稳定的产品质量，公司与医疗器械、钢铁、汽车零部件等行业内知名企业建立了稳定的合作关系，公司营业收入、利润稳定，盈利能力伴随着蓝色陶瓷刚玉纳米材料项目产能的形成和产品市场的逐步打开将会稳步提升，持续经营能力继续保持良好。3.报告期内，公司的业务、资产、人员、财务独立，有良好的自主经营能力。4.公司自设立以来，在生产经营活动中遵守有关工商、税收、劳动、环保、技术监督等法律、法规的规定，无重大违法、违规行为，不存在受到工商、税务、劳动、环保等部门处罚的情况。报告期内，公司不存在对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具有较好的持续经营能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。（七七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1.陶瓷刚玉纳米材料（CA）市场，作为高性能纳米微晶结构陶瓷新型磨削材料，以其韧性高、使用寿命长、磨削精度高以及节能环保等特点，倍受磨料磨具行业的青睐。目前该产品被发达国家少数几家公司（美国 3M、法国圣戈班公司等）垄断，其生产的 CA 材料基本自用，依靠技术垄断，享受着高额的利润。我公司通过自主创新，已掌握和发展该产品的核心生产技术，现已进入小批量试制阶段.2017 年上半年将完成该产品项目建设，下半年将进入批量生产。公司在多年技术积累的基础上，已经就目前以及未来高端磨料磨具的市场需求进行多项创新研发，以适应并引领磨料磨具新品市场的快速增长，确保公司盈利能力的稳定提高。2.超硬材料及制品行业发展空间巨大，正处于快速发展的上升期。随着我国制造业向规模化、自动化、高效率、低成本方向实施产业升级换代，以及国家对节能环保绿色加工提出更高要求，具有高效、高精、节能特点的立方氮化硼超硬磨具将会逐渐替代传统普通磨具，公告编号：2017-017 20 随着汽车、航空、航天、特钢、数控机床等领域的增长，以立方氮化硼超硬磨具为代表的磨具市场份额将会逐渐大幅度上升，市场空间较大。3.普通磨具市场，以普通刚玉磨料、碳化硅等为原料的固结磨具产品市场将逐步萎缩，以 CA 纳米材料为代表的新型微晶材料、利用低温结合剂烧结技术的磨具产品可以填补超硬磨具和普通刚玉磨具其性能所不及的磨削领域，目前该类产品技术在国外已处于成熟阶段，在国内尚处于开发应用阶段。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司将着手技术和人才的储备，继续加大超硬磨具和高端新型研磨材料的科研创新投入，把技术创新作为公司持续健康发展的灵魂。1.超硬磨具：公司将进一步加快产品结构调整步伐，重点发展超硬磨具，公司将充分发挥超硬磨具高效率、高精度、高耐磨以及绿色环保等特点，推动超硬磨具在汽车、航天