832236_2016_丰源股份_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-007 证券代码：证券代码：832236 832236 证券简称：丰源股份证券简称：丰源股份 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 山东丰源生物质发电股份公司山东丰源生物质发电股份公司 （Shandong Fengyuan BiomassPower Co.,Ltd.）2016丰源股份 NEEQ:832236 年度报告 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 2016 年 6 月 7 日，公司股票转让方式由协议转让变更为做市转让，6 家做市商为公司股票提供报价服务，股票交易活跃度增强。2016 年 6 月 24 日，全国中小企业股份转让系统正式发布创新层挂牌公司名单公告，公司名列其中，成为首批创新层企业。2016 年 8 月 2 日，公司在枣庄市山亭区设立全资子公司枣庄丰源生物质能源有限公司，注册资本 3000 万元，主营业务生物质能源发电，公司迈出对外拓展之路。2016 年 10 月 17 日，国家能源局下发了关于下达第一批光伏扶贫项目的通知（国能新能2016280 号），山东丰源生物质发电股份公司 30MW 光伏发电项目名列其中。公司开始涉足光伏发电产业，公司产业范围开始由单一的生物质发电向新能源发电转变。2016 年 10 月 27 日，公司二期扩建工程顺利并网发电，目前机组各项参数运行稳定。2016 年 12 月 21 日，公司与山东宏达城市发展投资有限公司共同出资设立控股子公司枣庄丰源光伏发电有限公司，注册资本 4500 万元，公司进入光伏发电新领域。公 司 年 度 大 事 记 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 目录目录 释义.1 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 管理层讨论与分析.7 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.38 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 1 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、丰源股份、股份公司 山东丰源生物质发电股份公司 丰源有限 山东丰源通力生物质发电有限公司 丰源集团、控股股东 山东丰源集团股份有限公司，本公司控股股东 丰源光伏公司 枣庄丰源光伏发电有限公司 枣庄丰源生物质 枣庄丰源生物质能源有限公司 惠辉生物 聊城市惠辉生物能源有限公司 峄城国资公司、实际控制人 枣庄市峄城区国有资产经营有限公司，本公司实际控制人 通达电力 山东丰源通达电力有限公司，同一控股股东 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 电网公司 国网山东省电力公司枣庄供电公司 元、万元 人民币元、人民币万元 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 2 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料采购及其价格波动的风险 公司作为生物质发电企业，原材料供应不足、原材料采购价格的波动将对公司经营的稳定性和盈利能力造成重大影响。租赁经营场地的风险 根据公司与关联方通达电力2014年1月1日签订的土地使用权租赁协议。公司在该宗土地上建造了包括主厂房和循环水泵房等重要经营场所，并已取得项目立项核准、施工许可、消防验收等必要的批复文件，但房屋权证无法办理。前期丰源集团和通达电力分别出具了承诺函，同意待前述房屋建筑物所占用土地的抵押解除后，将该部分土地依法转让给公司，但由于丰源集团为资金周转，再次将该部分土地抵押，并出具了 承诺函，承诺在2017 年5 月23 日抵押解除后，将该土地转让给公司。目前，该房屋建筑物未取得产权证书的情形存在一定瑕疵，公司经营的稳定性存在一定风险。行业政策与税收优惠政策变动的风险 近年来，国家对可再生能源发电项目实施了电价补助、所得税优惠、增值税即征即退等优惠政策，如果国家对生物质发电行业的扶持政策进行调整，或者税收优惠政策发生不利变化，将对公司的经营业绩和利润水平产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 3 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东丰源生物质发电股份公司 英文名称及缩写 Shandong Fengyuan BiomassPower Co.,Ltd.证券简称 丰源股份 证券代码 832236 法定代表人 张井峰 注册地址 山东省枣庄市峄城区榴园镇王庄村丰源路 2 号-5-1 号 办公地址 山东省枣庄市峄城区榴园镇王庄村丰源路 2 号-5-1 号 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈金波、徐茂 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书 张艳峰 电话 0632-3032007 传真 0632-3032007 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省枣庄市峄城区榴园镇王庄村丰源路 2 号-5-1号；277300 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-02 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 4 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）D44 电力、热力生产和供应业 主要产品与服务项目 生物质能源发电 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 65,828,000 做市商数量 6 控股股东 山东丰源集团股份有限公司 实际控制人 枣庄市峄城区国有资产经营有限公司 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9137040055224031XQ 否 税务登记证号码 9137040055224031XQ 否 组织机构代码 9137040055224031XQ 否 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 144,475,557.03 128,722,868.68 12.24 毛利率%30.76 32.26 归属于挂牌公司股东的净利润 32,489,613.29 32,305,248.30 0.57 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,617,897.94 32,304,648.26-2.13 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.05 27.72-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.59 27.72-基本每股收益 0.54 1.27-57.48 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 359,469,606.79 329,195,051.73 9.20 负债总计 185,604,781.71 154,905,839.94 19.82 归属于挂牌公司股东的净资产 173,864,825.08 174,289,211.79-0.24 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.64 5.30-50.19 资产负债率%（合并）51.63 47.06-资产负债率%（母公司）51.59 47.06 流动比率 1.30 1.99-利息保障倍数 5.42 7.71-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 91,436,792.76-329,517.46-应收账款周转率 2.53 2.85-山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 6 存货周转率 20.47 23.53-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.20 84.89-营业收入增长率%12.24 12.38-净利润增长率%0.57-0.79-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 65,828,000.00 32,914,000.00 100.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-183,614.52 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,181,733.33 对外委托贷款取得的损益 125,393.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 38,775.24 非经常性损益合计 1,162,287.13 所得税影响数-290,571.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 871,715.35 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响 无。山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 7 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是处于电力、热力生产和供应行业的生物质发电企业。公司坐落的地理位置，拥有丰富的生物质燃料来源，同时，通过多年的发展，公司拥有一支在管理、技术方面经验丰富的管理队伍。公司通过将供应商提供的各种生物质燃料，进行合理掺配并燃烧生产电力，为国家电网公司提供符合质量标准的稳定电力。公司的收入来源主要是向国家电网公司销售电力，与电网公司签订了售电合同，根据单位电量价格与供应电网公司的电量逐月进行结算，确认收入。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至披露日，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强成本控制、安全管理和内控管理制度的落实，生产成本控制效果显著，在原材料价格小幅上涨的情况下，仍保持稳定的盈利能力，安全生产持续稳固，全年实现营业收入 144,475,557.03 元，净利润 32,489,613.29元，取得了良好的经营业绩。按照发展规划，公司在现有项目安全、稳定运行的同时，稳步推进二期发电项目的稳定运行，为公司的可持续发展提供坚实的基础。报告期内，公司业务、产品均未发生变化。随着大气环境问题的日益突出和国家政策的支持，生物质发电行业进入山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 8 快速发展期，生物质电厂的兴建致使原材料价格小幅上涨，对此，公司从成本控制方面入手，强化内部管理，在报告期内取得一定成果，使得盈利能力得以保持稳定。1、公司财务状况 2016 年 12 月 31 日，公司资产总额为 359,469,606.79 元，比上年末 329,195,051.73 元，增长了 9.20%，主要系公司投资建设的二期工程本期建设完成所致；负债总额为 185,604,781.71 元，比上年度末的 154,905,839.94 元，增长了 19.82%，主要系短期借款增加 14,000,000.00 元、长期借款增加 30,000,000.00 元所致；净资产总额为 173,864,825.08 元，比上年度末 174,289,211.79 元，下降了 0.24%，主要系经营产生的留存收益以及权益分派的综合影响所致。2、公司经营成果 2016 年公司营业收入 144,475,557.03 元，比上年同期的 128,722,868.68 元，增长了12.24%，主要系二期发电项目于 2016 年 10 月底并网发电所致；营业成本 100,029,486.80 元，比上年同期的 87,193,949.41 元，增长了 14.72%，主要系二期项目并网发电收入增加导致成本相应增加；归属于挂牌公司股东的净利润为 32,489,613.29 元，比去年同期的 32,305,248.30 元，增长了 0.57%，主要系二期项目并网发电，导致公司盈利水平相应提升所致。3、现金流量情况 2016 年公司经营活动产生的现金净流量为 91,436,792.76 元，比上年同期的-329,517.46元增幅较大，主要原因系公司 2014 年进行股份公司改制导致公司名称发生变更，公司重新办理电价补贴的备案手续，导致公司未能及时收到 2015 年度电价补贴款，公司本年度收到上述电价补贴款 6,619 万元所致；投资活动产生的现金净流量-178,188,805.23 元，与上期相比流出较多，主要是本期生物质发电二期扩建项目已完工，导致工程支出大量发生；筹资活动产生的现金净流量 678,269.88 元，与上期相比减少 86,981,836.15 元，主要原因系：（1）本期筹资规模为 44,000,000.00 元，较上期 113,439,000.00 元减少 69,439,000.00元；（2）本期分配现金股利 32,914,000.00 元。报告期内公司主营业务未发生变化。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 9 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 144,475,557.03 12.24-128,722,868.68 12.38-营业成本 100,029,486.80 14.72 69.24 87,193,949.41 11.01 67.74 毛利率%30.76-32.26-管理费用 5,806,144.50 2.42 4.02 5,668,737.36 22.55 4.40 销售费用-财务费用 525,128.58 -77.36 0.36 2,319,724.74-63.06 1.80 资产减值损失 11,859,137.06 269.84 8.21 3,206,547.48-2.49 营业利润 25,044,842.82 -13.16 17.34 28,841,859.60 14.50 22.41 营业外收入 10,119,662.89 1.63 7.00 9,957,755.87-12.68 7.74 营业外支出 235,135.75 -0.16-净利润 32,489,613.29 0.57 22.49 32,305,248.30-0.79 25.10 项目重大变动原因:1.营业收入：本期比上年同期增加 1,575.27 万元，较上年同期增长 12.24%，主要是由于：本期生物质二期发电项目于 10 月底开始发电，电量较上期增加 2,412.34 万度，导致收入的增加；本期收到山东省物价局强化“价格治霾”对农林生物质发电，按 0.03 元/度进行电价补贴 496.2 万元，较去年同期 467.3 万元增加 28.9 万元。2、营业成本：本期较上年同期增加 1,283.55 万元，较上年同期增长 14.72%，主要是由于本期二期项目发电量，较上期增加 2,412.34 万度，导致燃料成本、折旧增加。3、管理费用：（1）职工薪酬增加 46.57 万元，系管理人员薪酬增加所致；（2）咨询费减少 190.38 万元，系上期发生技术服务费 120.99 万元，挂牌顾问费、法律服务费、审计费等费用 34.9 万元，而本期未发生；（3）修理费减少 82.24 万元，系设备大修项目减少所致；（4）税金减少 31.82 万元，主要系根据财政部会计司印发的关于有关问题的解读，自 2016 年 5 月 1 日以后发生的印花税、房产税、土地使用税、车船税计入税金及附加科目，导致此项费用减少；（5）水资源费增加 5.49 万元，系本期水源费较上期单价上升了 0.85 元/吨所致；山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 10 （6）无形资产摊销增加 10.51 万元，系本期新增土地所致；其他增加 257.96 万元，系本期新增技术开发费 87.2 万元，开办费 139.06 万元，检测服务费、检验费 31.70 万元所致。4、财务费用：本期比上年同期减少 179.46 万元，较上年同期减少 77.36%，主要系：本期贷款主要是生物质二期工程，利息支出资本化，导致利息支出较上期减少；委托贷款利息收入增加 68.63 万元。5、资产减值损失：本期比上期增加 865.26 万元，主要是由于公司本年对聊城市惠辉生物能源有限公司往来款全额计提坏账准备，截止 2016 年 12 月 31 日，惠辉生物已根据判决将工商登记变更至 2016 年 1 月 19 日情况，公司不再是惠辉生物股东。惠辉生物目前处于在建停工阶段，无现金流偿还出资款，故对其全额计提减值损失，导致坏账准备出现了大幅增加。6、营业外支出：本期比上年同期增加 23.51 万元，主要系本期发生固定资产清理 27.01万元，而上期未发生所致。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 144,475,557.03 100,029,486.80 128,722,868.68 87,193,949.41 其他业务收入-合计合计 144,475,557.03 100,029,486.80 128,722,868.68 87,193,949.41 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%电力销售 144,475,557.03 100.00 128,722,868.68 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成无变化。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 11 经营活动产生的现金流量净额 91,436,792.76 -329,517.46 投资活动产生的现金流量净额 -178,188,805.23 -25,244,423.77 筹资活动产生的现金流量净额 678,269.88 87,660,106.03 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 9,176.63 万元，主要原因系本期办理完毕电价补贴的备案手续，导致公司本期收到 2015 年度电价补贴款并按期收到 2016 年度电价补贴款，最终导致本期较上期相比增幅较大。报告期公司实现净利润 32,489,613.29 元，与经营活动产生的现金流量金额差异的原因有：（1）非付现成本 25,123,473.31 元，非付现成本减少当期净利润，而不影响经营性现金流。非付现成本主要是资产减值损失计提、非流动资产摊销和折旧的计提构成；（2）处置长期资产损失 183,614.52 元，减少当期净利润，而不影响经营性现金流；（3）计入财务费用的利息支出 1,170,917.67 元，减少当期净利润，而不影响经营性现金流；（4）递延所得税资产确认-2,964,646.77 元，影响当期净利润而不影响经营性现金流；（5）经营性应收应付项目及存货余额的变动为 35,433,820.74，经营性应收应付项目及存货余额的变动影响经营性现金流，而不影响当期净利润。2.投资活动产生的现金流量净额：本期比上期净流出数增加 14,959.48 万元，主要原因是公司二期工程扩建项目已建设完工达产，公司支付大部分设备与土建工程款。3.筹资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 8,698.18 万元，本期筹资活动现金流入较上年同期减少 6943.90 万元，主要原因：（1）新增借款的减少：本期新增工行二期项目贷款3,000.00万元、枣庄银行贷款1,400.00万元，而上期新增的工行二期项目贷款 5,800.00 万元，新增贷款金额较上期有所减少；（2）上年同期通过发行股票募集资金 5,600.00 万元，本期未发生；（3）本年股利分红 3,291.40 万元，导致流出增加；受上述事项的综合影响，最终导致本期筹资活动现金流较上次出现较大差异。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关是否存在关联关系联关系 山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 12 1 电网公司 144,475,557.03 100.00 否 合计合计 144,475,557.03 100.00-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 张宗坡 1,498,448.49 1.73 否 2 刘建 944,461.52 1.09 否 3 潘振花 917,528.74 1.06 否 4 王坤 858,214.52 0.99 否 5 王辉 853,030.05 0.98 否 合计合计 5,071,683.32 5.85-(6)研发支出与专利研发支出与专利 研发支出：单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 962,002.31 -研发投入占营业收入的比例%0.67-专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：2016 年度，公司研发总投入 962,002.31 元，直接参与研发项目人员 11 人共有研发项目 1 项。研发的大数据采购系统已投入使用，会提高 2017 年燃料收购管理效率，降低收购成本，增加公司利润。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 13 重重 重重 货币资金 26,398,068.54-76.53 7.34 112,472,045.53 178.49 34.17-26.83 应收账款 38,551,692.79-44.73 10.72 69,757,538.56 237.01 21.19-10.47 存货 5,786,157.32 45.20 1.61 3,984,897.95 16.29 1.21 0.4 其他流动资产 51,021,813.80 14.19 长期股权投资 固定资产 215,889,260.79 142.89 60.06 88,882,542.75-10.84 27.00 33.06 在建工程 466,981.13-98.31 0.13 27,659,474.38 3,547.84 8.40-8.27 无形资产 16,806,683.55 47.82 4.68 11,369,990.21 76.14 3.45 1.23 递延所得税资产 3,882,509.12 322.99 1.08 917,862.35 689.73 0.28 0.8 其他非流动资产 302,025.64-97.87 0.08 14,148,000.00 143.93 4.3-4.22 短期借款 14,000,000.00 100.00 3.89 应付票据 18,127,100.00-76.92 5.04 78,550,000.00 23.86-18.22 应付账款 51,490,340.81 1064.98 14.32 4,419,864.12 76.94 1.34 12.98 应付职工薪酬 1,876,146.13 161.38 0.52 717,798.57 10.93 0.22 0.3 应交税费 2,310,295.37-67.25 0.64 7,054,263.23 68.30 2.14-1.5 其他应付款 6,205,553.57 141.54 0.04 2,569,112.26-29.54 0.78-0.74 长期借款 88,000,000.00 51.72 24.48 58,000,000.00-17.62 6.86 资产总计资产总计 359,469,606.79 9.20-329,195,051.73 84.89 -资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末减少 86,073,976.99 元，减幅 76.53%，主要是公司二期发电项目于本期完工达产，公司支付了大量生物质二期设备款、土建工程款所致；2、应收账款较上年末减少 31,205,845.77 元，减幅 44.73%，主要是因“通力生物质发电有限公司”变更为“山东丰源生物质发电股份公司”，造成 2015 年度的电价补贴款未到位。本年度名称已变更完毕，本公司本年收回 2015 年电价补贴款 6,691 万元所致；3、存货较上年末增加 1,801,259.37 元，增幅 45.20%，主要是本期生物质二期已投入生产，为配合新增产能，公司增加燃料库存所致；4、固定资产较上年末增加 127,006,718.04 元，增幅 142.89%，主要是二期在建工程已建设完成并投入生产，相关在建工程转入固定资产所致；5、在建工程较上年末减少 27,192,493.25 元，减幅 98.31%，主要是二期在建工程已建设完成并投入生产，相关在建工程转入固定资产所致；6、无形资产较上年末增加 5,436,693.34 元，增幅 47.82%，主要是本期新增土地 12,185山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 14 平方米和研发大数据系统软件所致；7、递延所得税资产较上年末增加 2,964,646.77 元，增幅 322.99%，主要是本期对聊城市惠辉生物能源有限公司往来款 1,350.10 万元进行了坏账确认，并计提递延所得税资产所致；8、其他非流动资产较上年末减少 13,845,974.36 元，减幅 97.87%，主要是上年末预付生物质二期的工程、设备款、土地保证金等较大，本期二期工程已完工结转所致；9、短期借款较上期末增加 14,000,000.00 元，增幅 100%，主要系公司本期新增枣庄银行贷款 1,400.00 万元所致；10、应付票据较上年末减少 60,422,900.00 元，减幅 76.92%，主要是本期办理的承兑较上年同期减少所致；11、应付账款较上年末增加 47,070,476.69 元，增幅 1,064.98%，主要是二期生物质发电工程完工达产，导致应付工程款、设备款增加较多所致；12、应付职工薪酬较上年末增加 1,158,347.56 元，增幅 161.38%，主要原因：（1）公司本期调整薪酬政策，对公司高管，新增年终绩效考核工资，于次年予以发放，导致期末应付职工薪酬增加；（2）本期新增员工 61 人，导致期末计提的应付员工工资增加；13、应交税费较上年末减少 4,743,967.86 元，减幅 67.25%，主要系：（1）所得税减少，本期专用设备抵免所得税 217.97 万元导致所得税较上年末减少；（2）增值税减少，是由于二期生物质发电工程完工达产，项目完工决算后项目相关增值税进项税额增加，导致增值税留抵所致；14、其他应付款较上年末增加 3,636,441.31 元，增幅 141.54%，是由于二期生物质发电工程完工，导致按照合同约定的应付质保金增加所致；15、长期借款较上年末增加 30,000,000.00 元，增幅 51.72%，主要是本期新增工商银行二期项目贷款 3,000 万元所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 2016 年 8 月 2 日，公司在山亭区投资设立全资子公司枣庄丰源生物质能源有限公司，注册地为山东省枣庄市山亭区新城新源路西侧 25 号，注册资本为人民币 30,000,000.00 元，主营业务生物质能源发电。目前枣庄丰源生物质正在办理环评手续、能评手续、开工许可等前期手续。山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 15 2016 年 12 月 21 日，公司与山东宏达城市发展投资有限公司共同出资设立控股子公司枣庄丰源光伏发电有限公司，注册地为山东省枣庄市峄城区，注册资本为人民币 45,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 23,000,000.00 元，占注册资本的 51.00%，山东宏达城市发展投资有限公司出资人民币 22,000,000.00 元,占注册资本的 49.00%。本次对外投资使公司进入光伏发电新领域。目前丰源光伏公司正在筹建之中。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2016 年 11 月 25 日召开的第一届董事会第十七次会议审议并通过了 关于通过中国农业银行股份有限公司枣庄峄城支行对山东宏达城市发展投资有限公司委托贷款 5000 万元的议案。公司通过中国农业银行股份有限公司枣庄峄城支行对山东宏达城市发展投资有限公司委托贷款共计 5,000 万元人民币，借款期间自 2016 年 11 月 28 日至 2017 年 11 月25 日，借款利率为 4.35%。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2016 年 11 月，国家发展改革委、国家能源局正式发布电力发展“十三五”规划。按照规划的内容，到 2020 年，我国非化石能源消费比重将由 2015 年的 12%增至 15%，非化石能源发电装机达到 7.7 亿千瓦左右，比 2015 年增加 2.5 亿千瓦左右，占比约 39%，提高 4 个百分点，发电量占比提高到 31%。足以看出国家能源调整的决心。因此，生物质秸秆、光伏发电等新能源发电行业，在未来五年依然处于一个快速发展的时期。(四四)竞争优势分析竞争优势分析（1）原材料采购优势 生物质发电项目的盈利能力对燃料供应是否充足具有较高的依赖性。据统计，报告期内公司年消耗的生物质原料为近 30 万吨。受限于运输半径的经济效价比，公司燃料供给来源于大约方圆 60 公里范围之内。根据山东丰源生物质发电股份公司生物质发电二期扩建工程项目申请报告，经项目前期调研，以公司电厂为中心，半径 50 公里范围内玉米种植面积 38,668 公顷，玉米粮食产量 27.84 万吨，玉米秸杆产量 37.31 万吨；小麦种植面积 40,667公顷，小麦粮食产量 25.62 万吨，小麦秸杆产量 30.14 万吨；其他农作物种植面积 31,334 公顷，秸杆产量 21.15 万吨；另有石榴树栽种面积 8,666.71 公顷，年剪枝 5.85 万吨。综上所述，仅公司电厂半径 50 公里内，生物质燃料年产量合计即达 100 万吨，该区域内其他生物质发电厂尚未运行投产，因此公司原材料供应充足，且报告期内公司未出现因燃料供应不足导致山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 16 电厂停产的情形出现。同时，公司燃料部密切关注原材料市场的供求状况和价格变化，快速反应，及时采取应对措施，保证优质、低价原材料的供应不间断，很好地维持发电机组的正常运作。（2）管理团队优势 经过多年的发展，公司形成了一支具有丰富行业经验和企业管理经验的管理队伍。主要管理团队成员多年来一直在电力生产、生物质发电行业从业，在管理、技术等方面有着丰富积淀和经验，熟悉生物质发电行业的发展趋势，对于技术方向和原料市场有着高度的敏感性，保障了公司的可持续增长。公司拥有一支稳定、具备现代管理意识和高效执行力的专业化管理团队，为公司业务的快速发展提供了人力资源保障。（3）技术积累优势 公司从事生物质发电行业已经有 5 年的时间，生产实践中，在安全生产和提高运营效率方面积累了丰富的技术经验，为公司迎接未来的经营挑战作了充分的技术经验储备。(五五)持续经营评价持续经营评价 经过多年的积累，公司在运营生物质发电项目上形成了一定的竞争优势。对原材料市场的大力调查研究和缜密论证，使得公司燃料供应得到保障。积极响应国家可再生资源利用的产业政策支持和各项优惠措施的激励，使得公司拥有可观的经济效益。公司二期生物质发电扩建项目投产运营后，年增加供电量将不低于 1.5 亿度，为实现规模效益和提升公司的盈利水平创造了条件。2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 359,469,606.79 元，比上年度末增长了 9.20%；负债总额为 185,604,781.71 元，比上年度末增长了 19.82%；净资产为 173,864,825.08 元，比上年度末减少了 0.24%；受 2016 年 12 月现金分红的影响，公司资产负债率从上年的 47.06%上升到 51.63%，但结合公司较强的盈利能力，公司偿债能力稳定。2016 年公司营业收入144,475,557.03 元，净利润为 32,489,613.29 元，具备持续的盈利能力。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、原材料采购及其价格波动的风险 公司作为生物质发电企业，原材料供应是否充足、原材料采购价格的波动将对公司经营山东丰源生物质发电股份公司 2016 年年度报告 17 的稳定性和盈利能力造成重大影响，报告期内市场燃料价格有所上升，导致燃料收购成本有所提高。应对措施：公司一方面通过开发新客户、开发小品种燃料来保证燃料的供应量，通过及时调整燃料价格，最大限度降低燃料收购成本。另一方面通过近年来对燃料储存方法、燃料掺配使用方法的积极探寻，总结出一系列燃料的存储、使用方法，降低燃料综合成本。二、租赁经营场地的风险 根据公司与关联方通达电力 2014 年 1 月 1 日签订的土地使用权租赁协议，公司租赁其土地 28.7 亩，土地租赁期为十年。公司在该宗土地上建造了包括主厂房、化学水处理站和循环水泵房等重要经营场所，并已取得项目立项核准、施工许可、消防验收等必要的批复文件，目前由公司实际控制并正常使用，但房屋权证无法办理。由于该土地使用权已于2013 年 6 月抵押给中国农业银行股份有限公司枣庄峄城支行，贷款合同到期日为 2016 年 6月 18 日且无法提前解除，因此土地使用权暂时无法转让给公司。虽然根据丰源集团和通达电力分别出具的承诺函，同意待前述房屋建筑物所占用土地的抵押解除后，将该部分土地依法转让给公司，但丰源集团为资金周转，再次将该部分土地抵押，而且承诺在 2017 年5 月 23 日抵押解除后，将该土地转让给公司。目前，该房屋建筑物未取得产权证书的情形存在一定瑕疵，公司经营的稳定性存在一定风险。风险防范措施：丰源集团作为本公司的控股股东，预计在 2017 年 5 月 23 日抵押解除后，将该土地转让给公司，公司将能够取得该部分租赁土地及地上房屋建筑物的权证，公司将积极与控股股东、抵押权人及相关部门沟通，及时完成上述资产的产权过户和办理手续。三、行业政策与税收优惠政