832397_2016_恒神股份_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

公告编号：公告编号：2017-010 证券代码：证券代码：832397 证券简称：恒神股份证券简称：恒神股份 主办券商主办券商：中信建投中信建投 江苏恒神股份有限公司江苏恒神股份有限公司（Jiangsu Hengshen Co.,LTD.）2016 恒神股份恒神股份 NEEQ:832397 公 司 全 称 （中 英 文）年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2017-010 1 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 10 月，公司参加“第二届全国军民融合发展高技术成果展”，并作为五家民营企业代表之一接受习近平总书记、李克强总理等国家领导人以及中央军委、总装备部领导的观展，并在央视新闻联播播出。2016 年度，公司成功入选新三板创新层。完成定向增发4,395万股，融资30,765万元。公司被每日经济新闻评为“2016新三板未来之星总评榜”之“创新科技之星”企业。公司董事长钱云宝获影响镇江经济十大人物称号。2016 年度，为引进国际先进复合材料应用领域高端人才，公司在澳大利亚墨尔本设立了全资子公司云宝澳大利亚有限公司，旨在快速提升碳纤维复合材料在高端领域的应用水平。2016 年 9 月，国务院副总理、国家新材料产业领导小组组长马凯来公司调研，并在公司召开长三角新材料企业负责人座谈会，高度评价了恒神的历史责任感和民族使命感。2016 年度，公司中标“国家工业强基工程”，获得国家专项配套资金 4,181万元。公司“千吨级 HF30（T700 级）碳纤维及其先进复合材料”项目荣获江苏省科学技术奖二等奖。2016 年度，公司 HF40S（T800S 级）碳纤维实现稳定生产，并率先掌握了干喷湿纺 T1000 级碳纤维生产技术，填补了国内空白。公司为中车集团开发国内首款全碳纤维车体，提升了复合材料应用水平。江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 2 目录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.38 江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 3 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、恒神、恒神股份 指 江苏恒神股份有限公司 恒神有限 指 公司前身“江苏恒神纤维材料有限公司”股东大会 指 江苏恒神股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏恒神股份有限公司董事会 监事会 指 江苏恒神股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏恒神股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 报告期、本期、本年度 指 自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年、去年、上期 指 自 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 恒神国际 指 恒神国际技术有限公司 云宝公司 指 云宝澳大利亚有限公司 PBC 指 Personnal Business Commitment 个人绩效承诺 KPI 指 Key Performance Indicator 关键绩效指标 碳纤维 指 一种具有高强度、高模量的耐高温无机纤维，兼具纺织纤维的柔软可加工特性，属于战略性新材料 碳纤维预浸料 指 用碳纤维纱、环氧树脂经过涂膜、热压、冷却、覆膜、卷取等工艺加工而成的复合材料称为碳纤维预浸料 江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事长钱云宝先生因病逝世未能出席审议年度报告的董事会会议。【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 盈利能力不足的风险 报告期内公司实现净利润-22,708.91 万元，公司碳纤维系列产品产量虽较去年有较大增长，但实际产量与产能仍有差距，报告期内公司部分二期工程转固，致使产品单位固定生产成本提高。同时由于在重大装备领域，公司虽储备了多个项目，但因认证时间长，还未形成大规模销售，影响了产能的释放，使得产品单位生产成本仍高于销售价格，尚未达到盈亏平衡，公司短期内仍存在盈利能力不足的风险。现金流不足的风险 由于碳纤维系列产品仍未实现盈利，且仍有部分工程项目未完工，公司经营性现金净流量和投资活动现金净流量仍为负数；报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-5,333.86 万元，投资活动产生的现金流量净额为-23,905.26 万元，短期内公司仍存在现金流不足的风险。产品稳定性的风险 碳纤维制备是精细化、连续化和规模化的大生产过程，控制点多、控制精度要求高，产品稳定性存在不确定的风险。人才流失的风险 掌握碳纤维核心技术的专业人才以及具有丰富生产、管理、销售经验的业务人员对公司持续稳定经营具有重要作用。随着行业格局的不断变化，各大碳纤维生产企业对包括技术研发人员在内的各类人才的争夺日趋激烈。人员的不稳定，尤其是关键江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 5 技术人才的流失，将制约公司的创新能力和长远发展。泄密风险 公司的核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分。公司的研发成果或敏感信息如果泄漏或受到攻击，将给公司生产经营带来重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 6 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏恒神股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Hengshen Co.,LTD.证券简称 恒神股份 证券代码 832397 法定代表人 钱云宝 注册地址 丹阳市通港路北侧 办公地址 江苏省丹阳市通港路北侧 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 2、3 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈黎、干瑾 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号六楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 汤晓琴 电话 0511-86939528 传真 0511-86939333 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省丹阳市通港路北侧（邮政编码 212314）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-06 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C28 化学纤维制造业 主要产品与服务项目 碳纤维、碳纤维织物、预浸料及其复合材料的研发、生产、销售和技术服务 普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本（股）1,273,950,000 做市商数量 8 控股股东 钱云宝 实际控制人 钱云宝 四、注册情况 江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91321100666352897G 否 税务登记证号码 91321100666352897G 否 组织机构代码 91321100666352897G 否 江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 194,848,628.09 150,054,094.62 29.85%毛利率%-40.14%-40.01%-归属于挂牌公司股东的净利润-227,089,103.61-147,872,203.07-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-240,936,109.57-154,326,346.57-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-13.94%-9.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-14.79%-10.04%-基本每股收益-0.18-0.12-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 4,158,149,078.30 4,104,042,806.75 1.32%负债总计 2,564,949,401.83 2,590,865,615.21-1.00%归属于挂牌公司股东的净资产 1,593,199,676.47 1,513,177,191.54 5.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.23 1.66%资产负债率%（母公司）61.37%62.87%-资产负债率%（合并）61.68%63.13%-流动比率 44.06%52.82%-利息保障倍数-2.33-0.84-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-53,338,560.87-74,456,377.78-应收账款周转率 6.51 6.24-存货周转率 1.40 1.17-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.32%12.45%-营业收入增长率%29.85%33.71%-净利润增长率%-53.57%41.15%-五、股本情况 江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 1,273,950,000 1,230,000,000 3.57%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-4,005.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）15,905,761.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 388,839.46 非经常性损益合计非经常性损益合计 16,290,595.25 所得税影响数-2,443,589.29 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 13,847,005.96 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 税金及附加-4,447,251.56-管理费用 88,624,105.72 84,176,854.16-注：财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号），适用于 2016 年 5 月1 日起发生的相关交易。上述调整为公司执行该规定影响的科目。江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所属行业是国家重点支持发展的战略新兴产业中的碳纤维行业，公司致力于成为国内领先、国际一流的碳纤维、织物、预浸料、复合材料制件及整体应用设计和产品开发的集成供应商，主要从事各类碳纤维、织物、预浸料和树脂的研发和生产，先进复合材料制件的设计开发和生产，为客户提供复合材料制件开发应用的方案评估、整体设计、材料开发、安装测试、健康检测等一体化服务。已建成覆盖“各类碳纤维、织物和预浸料研发和生产，配套上浆剂及树脂体系开发和生产，先进复合材料制件设计开发和生产，整体应用设计开发服务”的完整产业链，具备为客户提供从各类碳纤维材料生产供应到先进复合材料制件设计开发的整体能力，并可根据客户需求进行定制化开发，满足国家在重大装备、高端工业装备等领域对碳纤维及先进复合材料应用的迫切需求，以及国内外体育休闲等通用领域的旺盛需求。公司产品主要应用于重大装备、高端工业装备、体育休闲等领域。重大装备涵盖航空、航天等领域，主要客户包括中国航空工业集团下属公司、中国航天科技及科工集团下属公司、中国船舶工业及重工集团下属公司、中国兵器工业集团下属公司等；高端工业装备涵盖民用航空、轨道交通、新能源等领域，主要客户包括中国商用飞机有限责任公司、中国中车集团下属青岛四方、长客股份等；体育休闲涵盖范围广泛，主要客户包括国内外体育休闲品牌商和制造商。公司根据不同行业客户和客户不同需求，量体裁衣；可直接为客户提供碳纤维、织物、预浸料、复合材料制件等系列产品；可为客户提供材料选型、应用设计、产品开发、生产与制造等整体应用服务；与客户开展共同研发；也可为客户提供材料/性能最佳的复合材料制造工艺。通过直接销售产品、提供设计开发服务、合作研发、技术成果转让等模式获得收入，并促进碳纤维复合材料的应用，从而带动公司产品销售大幅增长。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化；报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年是公司在管理、技术、研发、市场等方面实现突破的一年，公司碳纤维及复合材料的整体研制和生产水平进一步提升，产品品质和稳定性大幅提高，产量较去年实现较大增长；市场开拓成效明显，部分重大装备项目实现供货。研发项目的领域和范围不断扩大，研发成果产业化项目不断增多，为公司后续业绩增长打下了坚实的基础。1、总体经营情况 报告期内公司实现营业收入 19,484.86 万元，较去年同期 15,005.41 万元增加 4,479.45 万元，增长29.85%；增长主要原因为：由于产品市场进一步开拓，公司碳纤维等产品销售进一步扩大，销售规模增江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 11 加，市场拓展成效显现。报告期内公司毛利率为-40.14%，较去年下降了 0.13%，主要原因为：由于碳纤维生产模式具有的固有特点，报告期内公司产量虽有较大幅度增长，但由于公司部分二期工程在产能还未实现达产的情况下进行转固，弱化了产品单位固定生产成本的降低；另外，报告期内公司盈利能力较强的重大装备领域产品受外部条件影响在报告期内未能实现与民品销售同比例增长。报告期内公司实现净利润-22,708.91 万元，比上年同期-14,787.22 万元多亏损了 7,921.69 万元，亏损增长比例为 53.57%，净利润亏损增加的主要原因为营业利润比上年同期减少 7,600.59 万元。由于碳纤维及其复合材料应用在国内尚属新兴产业，市场应用的拓展及生产水平的提升均需一个渐进的过程，报告期内受产能还未能完全释放及部分二期工程转固等因素的影响，报告期内公司仍然亏损，但与去年相比，营业收入、经营性现金净流量等指标均有所提升，随着公司产能的进一步释放及碳纤维应用水平的进一步提升，公司整体情况将趋向良性发展。2、研发情况 报告期内公司进一步提升产品品质，加大研发投入，本年度公司研发投入 6,205.51 万元，各类产品的研发与生产均取得重大进步。（1）在碳纤维方面，报告期内，公司在国内率先成功研制 T1000 级高性能碳纤维，产品通过国内权威机构检测，填补了该领域的国内空白；公司的 T800 级碳纤维实现规模化稳定生产，可批量供应；继 2015年公司 T800H 级碳纤维和 T700S 级碳纤维入选国家重大项目后，2016 年公司 T800S 级高性能碳纤维成功入选国家重大项目；截至报告期末，公司碳纤维系列产品种类、重大研发项目数量均居行业前列。（2）在织物及预浸料方面，报告期内，公司利用先进的铺缝、编织设备，新研制出碳纤维混编彩色提花织物、定型织物、T700 级预浸料、T800 级预浸料、低克重预浸料以及三维织物等一系列新产品，尤其是公司自主研发的立体编织技术，技术水平与国际接轨，在重大装备以及工业制造领域均有非常广阔的应用前景。（3）在工程技术开发方面，报告期内，公司着力提升工程技术中心的研发能力和水平，发挥技术研发和工艺创新在公司全产业链平台的引擎和支撑作用，已建成涵盖材料体系研发、应用设计开发、行业专家指导的完整开发体系，新增研发项目十余项。截至报告期末，公司工程技术中心拥有近 300 名研发人员，开展了数十个项目的研发与设计，其中承担国家和省级科技计划 16 项，参与 863 计划 2 项，参与 1 项行业标准和 2 项国家标准制定，获得江苏省高新技术产品 6 项，国家重点新产品 1 项。（4）在复合材料制件开发方面，报告期内，公司复合材料中心园项目已具备了复合材料结构件从材料裁剪、固化成型到精密加工、无损检测等整体生产和交付能力。2016 年公司成功为客户开发碳纤维复合材料车体等尺寸大、工艺要求高、技术难度大的项目，部分项目在国内尚属首次，积累了丰富的开发经验，有效推进了国内碳纤维复合材料规模化的应用。3、专利授权情况 报告期内，公司获授权专利 38 项，其中发明专利 15 项；截至报告期末，公司有效授权专利 59 项，其中发明专利 23 项。4、市场情况 报告期内公司营业收入较去年增长 29.85%，除已形成的销售收入外，报告期内公司在重大装备和工业领域内积累了较多研制项目，研制项目批产后将拉动销售收入快速增长。（1）在重大装备领域应用方面，报告期内公司部分重大装备项目顺利通过验证并开始供货，公司紧跟重大项目的研制进度，数十项材料和重点制件项目在开发验证。（2）在高端工业制造领域应用方面，在轨道交通领域，继之前与中车集团合作开发车头罩、横梁、裙板等多个项目后，报告期内公司与中车集团进一步深度合作，研制开发国内第一个整体成型轻量化碳纤维复合材料车体；在民航领域，公司已与国内重大客户合作开发复合材料制件，目前已经取得初步成果；与国际客户建立战略合作关系；此外，公司积极参与包括磁浮交通系统关键材料应用在内的多项国家级和省级重点研发项目；凭借积累的大型、复杂复合材料结构件研发和生产经验，为公司相关产品在高端工业江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 12 领域实现规模化应用奠定了基础。（3）在民用领域应用方面，体育休闲、建筑补强等民用市场需求旺盛，报告期内，随着公司产品品质的进一步提升，产品也得到了许多大客户的认可，民用领域产品销售增长较大，公司产品在民用市场的市场占有率大幅度上升。（4）构建全产业链的市场模式，对接工业化大市场。公司除多批次参与军民融合项目之外，积极拓宽产品市场空间，开发需求量大的工业化民用市场，为公司发展寻求新的利润增长点。5、人才引进 报告期内公司继续加大人才的引进力度，报告期内公司引进国内外重要人才 32 人。公司员工入选镇江市“金山英才”顶尖人才专项计划，并获得了专项资金补助。随着 2016 年公司在澳大利亚的研发平台正式运营，公司已经形成英国、澳大利亚与国内的研发团队和资源互相协同、行业内知名专家和优秀中青年技术骨干相结合的研发和管理人才梯队。6、政府补贴 报告期内，公司中标国家工信部“工业强基工程”项目，获得 2016 年度省级军民融合发展引导资金等项目支持，进一步巩固和增强了公司的竞争力。7、年度所获奖项和荣誉 报告期内公司参加了第二届军民融合技术成果展，公司董事长钱云宝向习近平总书记和中央政治局各常委汇报公司发展情况。国务院副总理马凯来公司调研，高度评价了恒神的历史责任感和民族使命感。公司被评为 2016 年度碳纤维行业领军企业十强；被评为 2016 年度军民融合示范企业；公司“HS”商标获镇江市知名商标；公司董事长钱云宝获得镇江市优秀中国特色社会主义事业建设者和 2016 年影响镇江经济十大人物称号。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 194,848,628.09 29.85%-150,054,094.62 33.71%-营业成本 273,056,504.70 29.97%140.14%210,092,626.10 27.60%140.01%毛利率-40.14%-40.01%-管理费用 84,176,854.16 13.52%43.20%74,150,666.72-34.30%49.42%销售费用 18,495,969.55 36.50%9.49%13,550,366.42 84.65%9.03%财务费用 55,889,169.21 7.79%28.68%51,849,589.67 15.74%34.55%营业利润-257,891,569.47-41.79%-132.35%-181,885,661.29 40.82%-121.21%营业外收入 16,294,601.21 91.69%8.36%8,500,470.66 0.79%5.66%营业外支出 4,005.96-99.56%0.00%907,360.66 134.93%0.60%净利润-227,089,103.61-53.57%-116.55%-147,872,203.07 41.15%-98.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内实现营业收入 19,484.86 万元，较去年同期 15,005.41 万元增加 4,479.45 万元，增长 29.85%；增长主要原因为：由于产品市场进一步开拓，公司碳纤维等产品销售进一步扩大，销售规模增加，市场拓展成效显现。2、营业成本：报告期内公司营业成本 27,305.65 万元，比去年同期 21,009.26 万元增加 6,296.39 万元，增长 29.97%，营业成本增长率比去年高出了 2.37%，一方面，由于产品产量的增加导致原材料等生产成本的增加；另一方面因在报告期内部分二期工程转固，使得固定生产成本增加。江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 13 3、销售费用：报告期内公司销售费用 1,849.60 万元，比上年同期 1,355.04 万元增加了 494.56 万元，增长比例为 36.50%，销售费用增长的主要原因为：为了进一步增加市场的开发力度，公司强化了销售人员队伍建设，销售人员薪酬成本比去年增加 100.53 万元，同时由于销售规模的扩大及在重大领域多个项目论证工作的开展，发生的产品运费、差旅费、业务招待费比去年增加了 340.13 万元。4、营业利润：2016 年公司实现营业利润-25,789.16 万元，比上年同期-18,188.57 万元多亏损了 7,600.59万元，亏损增长比例为 41.79%，营业利润亏损增加的主要原因是：第一，由于产品毛利率仍为负数，且由于受多种因素影响，公司毛利率比去年同期下降 0.13%，导致产品毛利降低 1,816.94 万元。虽然报告期内产品产量比去年有较大增长，但因以下因素，毛利率比去年略有降低。（1）部分二期工程转固，导致固定生产成本增加。（2）由于公司在重大装备领域产品的销售受外部影响较大，在报告期内未能实现与民品销售同比例增长。（3）为了进一步降低库存产品资金占用，报告期内清理了库存中的前期研发期间生产的产品，该类产品销售时价格低于正常产品价格。第二，报告期内，因生产经营规模的扩大，使得期间费用比去年同期增加了 1,901.14 万元。第三，出于谨慎性原则，公司继续计提了部分库存产品的跌价准备，报告期内资产减值损失比去年增加了 3,437.79 万元。5、营业外收入：报告期内公司营业外收入 1,629.46 万元，比上年同期 850.05 万元增加了 779.41 万元，增长比例为 91.69%，营业外收入增加的主要原因为：由于部分二期工程转入固定资产核算，前期已到账的相应的政府项目补贴收入开始摊销，增加营业外收入 362.42 万元，同时报告期内收到的各类与收益相关的政府补贴资金也比上年同期增长 378.84 万元。6、营业外支出：报告期内公司营业外支出 0.4 万元，比上年同期 90.74 万元减少 90.34 万元，减少比例为 99.56%，营业外支出减少的主要原因为上年同期处置原丹强丝业务应收账款损失 83.55 万元。7、净利润：报告期内公司实现净利润-22,708.91 万元，比上年同期-14,787.22 万元多亏损了 7,921.69万元，亏损增长比例为 53.57%，净利润减少的主要原因为营业利润比上年同期减少 7,600.59 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 191,246,674.25 269,240,191.33 143,989,733.59 203,752,148.58 其他业务收入 3,601,953.84 3,816,313.37 6,064,361.03 6,340,477.52 合计合计 194,848,628.09 273,056,504.70 150,054,094.62 210,092,626.10 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%碳纤维 83,182,424.77 42.69%55,346,857.21 36.88%碳纤维织物 15,215,798.14 7.81%15,725,204.96 10.48%碳纤维预浸料 69,296,693.22 35.56%64,451,894.48 42.95%碳纤维复合材料制品 4,055,228.48 2.08%1,930,789.03 1.29%技术服务费 19,350,772.32 9.93%6,533,962.27 4.35%其他产品 145,757.32 0.07%1,025.64 0.00%其他业务收入 3,601,953.84 1.85%6,064,361.03 4.04%合计 194,848,628.09 100.00%150,054,094.62 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：随着市场的开拓，公司碳纤维及复合材料应用水平进一步提升，销售规模不断扩大，报告期内公司实现营业收入 19,484.86 万元，较上年同期增加了 4,479.45 万元，除碳纤维织物基本与去年持平外，碳纤维、预浸料、复合材料制品、技术服务费等均比去年增加，具体原因如下：1、与上年同期相比较，报告期内碳纤维销售增加 2,783.56 万元，增长了 50.29%；碳纤维预浸料销售增加 484.48 万元，增长了 7.52%。主要是由于随着公司市场拓展的进一步加深，碳纤维及预浸料的销售江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 14 规模进一步扩大。2、随着公司产品销售逐步向后端延伸，公司在重装航空、航天、海装、民用航空、轨道交通等领域为客户开发了多款复合材料结构件，特别是成功为中车集团开发了国内首款全碳纤维整体车厢，报告期内共实现技术服务费收入 1,935.08 万元，比去年同期增加了 1,281.68 万元；同时还生产了各种类型的碳纤维复合材料结构件，复合材料制品销售收入比去年增加 212.44 万元。因此技术服务费及碳纤维复合材料制品收入的增长也是报告期内公司营业收入增长的一大因素，且该类销售收入增长的比例在公司未来发展中将逐步增大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-53,338,560.87-74,456,377.78 投资活动产生的现金流量净额-239,052,609.71-291,277,693.46 筹资活动产生的现金流量净额 201,804,065.98 348,345,282.00 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额增加 2,111.78 万元；投资活动产生的现金流量净额增加 5,222.51 万元；筹资活动产生的现金流量净额减少 14,654.12 万元。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额比上期增加了 2,111.78 万元，主要原因是公司销售规模扩大，销售商品、提供劳务收到的现金增加，但是由于碳纤维产业的特点，其生产运行成本相对稳定，由于报告期内产能还未大规模释放，但大额的运行成本需投入，使得公司经营性现金流净额暂为负数。报告期内公司投资活动产生的现金流量净额增加，主要是随着公司工程项目建设的逐步完工，投资活动支出的现金进一步减少以及收到的政府补助增加所致。报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 42.07%，主要原因是随着公司销售规模扩大，产生的经营性现金流增加，筹资的现金相对减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国航空工业集团公司所属公司 1 13,583,805.32 6.97%否 2 中车长春轨道客车股份有限公司 13,216,834.22 6.78%否 3 吉林碳谷碳纤维股份有限公司 8,706,670.97 4.47%否 4 廊坊健溢美体育器材科技有限公司 6,685,227.04 3.43%否 5 江苏天鸟高新技术股份有限公司 5,985,650.81 3.07%否 合计合计 48,178,188.36 24.72%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网江苏省电力公司丹阳市供电公司 103,948,669.49 25.62%否 2 中国国投国际贸易南京有限公司 90,901,056.02 22.40%否 3 江阴市深腾石化贸易有限公司 31,637,864.40 7.80%否 4 江苏华晟生物发电有限公司 23,612,850.00 5.82%否 5 吉林碳谷碳纤维股份有限公司 12,274,127.57 3.03%否 合计合计 262,374,567.48 64.67%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 15 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 62,055,063.88 51,393,329.53 研发投入占营业收入的比例 31.85%34.25%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 59 公司拥有的发明专利数量 23 研发情况：研发情况：2016 年，公司进一步加大研发投入，拥有研发人员近 300 人，研发投入 6,205.51 万元，较上年增长了 20.75%。报告期内，公司获授权专利 38 项，其中发明专利 15 项。2016 年公司新增研发项目十余项，主要为重大装备应用研发项目。新增项目中自主研发项目 3 项，研发进展情况如下。1）快速固化预浸料：该研发项目主要为体育休闲及工业领域开发一款适用于模压工艺，能够在短时间内固化、脱模，综合性能优良的快速成型预浸料，目前公司已完成开发，并交于客户试用，完成专利申请 1 项。2）中温结构胶膜：该研发项目主要实现与公司中温航空预浸料共固化的中温结构胶膜体系，目前已初步完成配方研发，正进行多批次稳定性验证。3）液体成型用干纱体系项目：该研发项目旨在实现高性能、低成本材料体系，目前已初步完成配方的开发工作。基于国内碳纤维及复合材料产业发展的特点及所处阶段，全产业链协同发展是满足市场需求及取得竞争优势的重要条件，而注重全产业链中各环节的材料、工艺、应用等创新研发是关键因素。公司研发项目紧紧围绕碳纤维、织物、预浸料、树脂、上浆剂等材料、多种先进工艺和制件开发及应用等方面综合开展，目前公司研发成果已经显现，得到了客户的认可和应用，市场潜力不断增强。公司承接的复合材料结构件研发项目逐步增多，其中多项均属国内首次开发；后续随着公司研发项目批产数量的增多，研发创新实力的进一步增强，公司的收入规模将实现较大幅度增长。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 65,070,390.91-73.29%1.56%243,635,402.03 85.95%5.94%-4.38%应收账款 30,117,526.28 14.89%0.72%26,214,481.46 45.61%0.64%0.08%存货 116,460,120.01-1.51%2.80%118,250,594.60 41.06%2.88%-0.08%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 2,274,382,679.05 30.50%54.70%1,742,828,967.17-7.48%42.47%12.23%在建工程 1,043,393,158.00-24.56%25.09%1,383,007,779.79 37.75%33.70%-8.61%短期借款 120,900,000.00-61.98%2.91%318,000,000.00-30.26%7.75%-4.84%长期借款 1,140,000,000.00 2.24%27.42%1,115,000,000.00 145.05%27.17%0.25%资产总计 4,158,149,078.30 1.32%-4,104,042,806.75 12.45%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：货币资金本年期末比上年期末减少 73.29%，主要原因是报告期存放在银行的银行承兑江苏恒神股份有限公司 2016 年度报告 16 汇票开证保证金比去年同期减少 8,800 万元。2、固定资产：固定资产本年期末比上年期末增加 30.50%，主要原因是本年公司部分二期工程转固，致使固定资产较上年有所增加。3、短期借款：短期借款本年期末比上年期末减少 61.98%，主要原因是报告期内偿还银行借款 11,000万元以及应付票据贴现减少所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司投资设立了全资子公司云宝澳大利亚有限公司，该对外投资事项已经公司第一届董事会第八次会议审议通过，并在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台 或www.neeq.cc 进行了披露。报告期内，公司无参股其他公司和处置子公司的情况。截止到报告期末，公司拥有 2 家全资子公司恒神国际技术有限公司和云宝澳大利亚有限公司，无参股公司。公司全资子公司的基本情