835231_2016_福泰科技_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

福 泰 科 技 835231 公 司 全 称 （中 英 文）年度报告 2016 江苏福泰涂布科技股份有限公司 Jiangsu Formula Coating Technology Corp.,Ltd.公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、一、2016 年年 1 月月 7 日，福泰科技正式挂牌新三板，经过一年的努力和辛勤工作，我们终于敲开了日，福泰科技正式挂牌新三板，经过一年的努力和辛勤工作，我们终于敲开了资本市场大门，这是福泰科技发展的一个新的起点！资本市场大门，这是福泰科技发展的一个新的起点！三、三、2016 年年 7 月，福泰科技全资子公司陕西捷时因为业务发展的需要，进行了搬迁，新的厂房比月，福泰科技全资子公司陕西捷时因为业务发展的需要，进行了搬迁，新的厂房比原来增加了月原来增加了月 600 平方米，同时交通更加便利，距离大客户较近，便于提高我们的服务水平，并平方米，同时交通更加便利，距离大客户较近，便于提高我们的服务水平，并且，新的厂房整体环境较好，有利于产品质量的保证。且，新的厂房整体环境较好，有利于产品质量的保证。二、二、2016 年年 6 月，福泰科技全资子公司香港捷时贸易有限公司正式成立。香港捷时的成立，为我月，福泰科技全资子公司香港捷时贸易有限公司正式成立。香港捷时的成立，为我们的国际贸易提供更大的助力和动力。们的国际贸易提供更大的助力和动力。四、四、2016 年年 11 月月 25 日福泰科技在昆山瑞士大酒店举办福泰科技成立十周年和新三板挂牌庆典。日福泰科技在昆山瑞士大酒店举办福泰科技成立十周年和新三板挂牌庆典。十年来，通过福泰人的不断努力，我们已经在离型材料和胶粘行业积累了较高的知名度和品牌效十年来，通过福泰人的不断努力，我们已经在离型材料和胶粘行业积累了较高的知名度和品牌效应。同时，在资本市场，通过我们近一年的努力，我们已经在今年年初成功挂牌新三板。应。同时，在资本市场，通过我们近一年的努力，我们已经在今年年初成功挂牌新三板。参加活参加活动的有政府代表、新三板挂牌的中介机构代表、主要客户和供应商代表、福泰科技的股东和员工。动的有政府代表、新三板挂牌的中介机构代表、主要客户和供应商代表、福泰科技的股东和员工。我们将继续砥砺前行，迎接下一个美好的十年！我们将继续砥砺前行，迎接下一个美好的十年！公告编号：2017-001 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.31 公告编号：2017-001 2 释 义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、福泰科技 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 股东大会 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司监事会 章程、公司章程 指 江苏福泰涂布科技股份有限公司章程 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)福泰投资 指 昆山福泰投资有限公司 香港福泰 指 香港福泰涂布科技有限公司、Hong Kong Formula Coating Technology Co.,Ltd.香港福乐 指 香港福乐国际贸易有限公司、Hong Kong Formula International Trade Co.,Ltd.香港捷时 指 香港捷时贸易有限公司、Hong Kong Just-in Trade Co.,Ltd.陕西捷时 指 陕西捷时实业有限责任公司 公告编号：2017-001 3 第一节 声明与提示 声声 明明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-001 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经济周期和宏观经济波动导致的风险 公司主营业务为各类离型材料的研发、生产和销售,并代理销售高品质不干胶面材及不干胶材料,属于造纸和纸制品业,主要向全国各地标签、工业胶带、复合材料、医用敷料生产商提供各种符合要求的离型底纸、中高档不干胶面材和不干胶材料。最终产品多用于快速消费品,易受到宏观经济波动的影响。宏观经济下滑将对公司下游生活用品、复合材料、电子加工、医用产品等终端行业带来不利影响,进而对公司的销售和回款造成消极影响,影响公司的整体运营。市场竞争风险 公司主要产品为离型材料和中高档面材,行业市场规模不断扩大将会吸引更多的企业进入市场,加剧市场竞争的激烈程度,导致市场格局的变化,同时导致产品的价格波动,降低行业毛利率。如果公司不能及时提升技术研发水平,提高产品服务质量,可能存在客户流失及利润率下降的风险。行业无主管部门导致的管理和法律风险 公司所属行业为造纸和纸制品业,已充分实现市场化竞争,各企业面向市场自主经营,该行业无行业主管部门,但一些重要部门在规范行业的工作中发挥重要的行政监管作用,比如市场监管部门、环保部门、税务部门以及文广新局。多部门监管容易造成行业内企业对各部门制定的法律法规不够熟悉,导致非主动违法违规。产品替代的风险 纸制品行业是国民经济中的重要产业,目前公司的主要产品是以离型材料、系列面材和不干胶材料为主,定位于中高档产品,具有一定技术优势。但世界各国对纸制品加工设备、生产技术、生产工艺、原辅材料及产品开发等都有较大的投入,产品更新换代较快。未来,随着终端加工商技术及工艺水平的提高,纸基类离型材料和系列面材存在被其他新产品替代的风险。为了降低公司产品面临产品替代风险的影响,公司除了正在不断开发新产品,将生产医疗敷材及卫生材料,扩大产品的使用市场,在一定程度上降低产品替代风险。对核心技术人员依赖的风险 公司的核心技术和生产工艺是由核心技术人员通过不断的创新和完善而逐步形成的一整套成熟可行的工艺配方和技术流程,属于公司自有知识产权。核心技术人员掌握了公司各项成熟的工艺技术,因此公司的未来发展对该些核心技术人员具有较强的依赖性,人员变化将可能对公司的生产经营带来一定的风险。另外如果因各种原因导致技术失密,也将会对公司的发展造成较大的影响。出口国家或地区政治、经济环境变动导致的业绩波动风险 公司目前销售第一大客户为伊朗公司 BORDARSHIB,2016 年公司对该客户的销售额占总额的 20.83%,占比逐年下降。但是,伊朗目前仍处于接受国际经济制裁阶段,其政治动荡及经济政策变化等不可控因素,对公司产品的外销形成不利影响,公司境外销售的波动将直接影响公司的经营业绩。汇率波动风险 报告期末对境外销售收入占全年营业收入 22.44%,原材料境外公告编号：2017-001 5 采购占全年采购总额 30%以上,客户与公司结算外销产品及供应商与公司结算采购原料货款时主要使用欧元美元等货币,而人民币与欧元美元之间的汇率在近几年来出现较为频繁的波动,汇率的波动对公司的业绩会产生不确定的影响,公司将面临汇率波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-001 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏福泰涂布科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Formula Coating Technology Corp.,Ltd.证券简称 福泰科技 证券代码 835231 法定代表人 王立军 注册地址 江苏省昆山市巴城镇石牌升光路 806 号 办公地址 江苏省昆山市巴城镇石牌升光路 806 号 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 万方全、彭远建 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙军 电话 0512-82603117 传真 0512-82603222 电子邮箱 sun- 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省昆山市巴城镇石牌升光路 806 号 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 江苏福泰涂布科技股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 7 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C22 造纸和纸制品业 主要产品与服务项目 专业从事研发、生产和销售各种类型的离型材料,以及代理销售中高档不干胶面材和不干胶材料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 42,000,000 做市商数量-控股股东 王立军 实际控制人 王立军 四、注册情况 公告编号：2017-001 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913205006954754311 是 税务登记证号码 913205006954754311 是 组织机构代码 913205006954754311 是 注：报告期内，公司领取了“三证合一”的新营业执照 公告编号：2017-001 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 129,809,155.83 101,072,730.93 28.43%毛利率 17.11%16.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,526,234.06 700,971.36 688.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 0.08-0.03 366.67%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.06%1.94%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.93%-0.40%-基本每股收益 0.13 0.02 550.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 75,811,710.04 64,371,427.28 17.77%负债总计 27,126,702.32 21,311,293.62 27.29%归属于挂牌公司股东的净资产 48,685,007.72 43,060,133.66 13.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.03 12.62%资产负债率（母公司）29.82%26.23%-资产负债率（合并）35.78%33.11%-流动比率 2.3300 2.4900-利息保障倍数 15.83 2.27-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,688,389.09 206,715.61-应收账款周转率 4.47 4.99-存货周转率 5.73 4.94-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 17.77%9.61%-营业收入增长率 28.43%-0.47%-净利润增长率 688.37%-19.64%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-001 9 普通股总股本 42,000,000 42,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,008,600.00 2.根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-9,787.00 3.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 304,718.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,303,531.75 所得税影响数-333,554.12 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,969,977.63 注：非经常性损益主要是本年收到 200.86 万政府补助收入。七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-001 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要业务为各类离型材料的研发、生产和销售，提供设计、生产、配送及技术支持的全程服务，同时代理销售海外高品质标签面材及不干胶材料。经过多年离型纸行业的市场开发和客户积累，公司已经具有稳定的原材料供应、较高的研发设计能力、稳定的工艺控制以及完备的售后服务体系，为客户提供全面综合的服务。1、销售模式 公司目前的销售模式主要分为两种，第一种是直销模式，为长三角地区、珠三角地区及海外客户（伊朗）提供离型材料。由于离型材料行业内竞争较为激烈，公司产品定位于工业胶带、复合材料、医用敷料及卫生材料等中高端市场。公司通过定期参加国内外展会、行业协会会议等方式，开拓新客户。目前，公司已拥有 BORDARSHIB、艾利中国、芬欧蓝泰等一批行业知名客户。第二种销售模式为代理销售，针对国内中高端面材及不干胶材料市场，公司旗下的贸易公司引入海外高品质标签面材和不干胶材料转销国内终端客户。公司凭借丰富的行业经验，以及与下游客户良好的合作关系，连续多年取得良好的业绩收入。同时，子公司昆山福乐针对一些国外客户，会代理销售离型材料生产设备，从国内供应商采购，经运输后销往国外，此部分销售占比较小。未来，公司将深度开拓华南市场，通过在华南主要城市设立办公及仓储点的方式，依托公司产品高品质优势进行快速的市场开拓，提升销售业绩。公司产品种类繁多，产品价格主要根据产品种类、规模、研发设计及制造难度、并参考原材料价格而确定。公司采取“以销定产”的方式安排组织生产，定位于中高端离型材料及面材市场，产品的需求状况对价格的影响不大。2、盈利模式 公司目前大部分盈利来源于两部分：一部分来源于离型材料的生产和销售，该部分产品在报告期内约占销售收入的 75%左右，随着产能的释放和加强内部管理，以及新产品的开发，毛利率逐渐提高。3、采购模式 公司根据合同订单情况，由采购部制定具体采购计划，订购满足客户需求的材料及设备。公司制定了采购与供应商管理程序，以选择合格供方，保证采购物资符合公司规定要求，并对采购作业实施控制和执行适当的验证。首先由各部门提交需求物品的请购，然后采购部负责原辅材料的采购，设备和修理零配件、办公消耗品等的采购及供方资料的搜集、登录、更新、样品索取、评审等。最后，技术部依据检验和试验程序对原材料进行检验，检验合格时仓库建立入库资料，检验不合格者，按不合格品控制程序进行处理。公司对供应商进行定期的评审，针对生产原料及辅料，根据（1）能提供优良质量的产品；（2）发货及时、数量准确；（3）价格合理等因素，由采购部根据现存的记录，填写好供应商基本情况调查表，经采购部门主管审核后报最高管理者，批准后将其列入合格供应商一览表；新供应商的寻找及基本查询由采购员负责，首先样品由技术部负责检验和判定，样品合格后经采购部门主管审核、主管副总经理批准后，此供应商的使用便可进行，待连续三批货物的交付符合公司要求后，始可列入合格供应商一览表。4、售后服务模式 为保障客户的权益，公司单独成立客服部，与研发及生产部、销售及市场部及运营管理部通力合作，组成售后服务的核心部门。公司其他部门积极配合，以客户为中心，保证定制产品在一周内发货，常规产品 48 小时内发货，公司与物流公司保持长期合作关系，确保货物优先装车、优先送货。公司销售及市场部会不定期拜访客户，跟踪市场的变化，上门了解客户使用产品的情况，应对客户提出的各种问题，如产品咨询、报价、查货及使用中出现的一系列问题，建立客户与公司之间的桥梁，反馈客户意见。当客户进行投诉时，销售及市场部在第一时间反馈到各相关部门，如果问题比较严重，公司会派出团队上门服务，必要时也会到终端客户现场，查找问题原因，提出解决方案。公告编号：2017-001 11 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、财务业绩情况 报告期内，公司经营业绩稳步增长。公司实现营业收入 12981 万元，同比增长 28.43%，净利润 553万元，同比增长 688.37%，扣非后净利润 356 万元，2015 年为-14 万，同比增长 370 万，说明公司主营业务业绩和利润大大向好，特别是 RFID 行业和碳纤维行业毛利率相对更高，对总体利润增长的贡献较多（具体见业务拓展情况说明）。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 7581 万元，同比增长 17.77%；归属于挂牌公司股东的净资产为 4869 万元，同比增长 13.06%。2、业务拓展情况 公司从去年下半年开始针对 2016 年的市场需求和发展进行分析，针对不同市场领域的不同需求，调整了产品结构，加大研发力度，开发了一系列新产品，通过前期的市场推广和客户认证，在相应领域得到了客户认可，并且替代了部分进口产品。报告期内，公司根据市场需求开发的新产品，通过销售渠道的进一步完善和拓展，国内销售增长迅速，公司在保持原有产品的基础上，主力拓展标签市场，其中 60 克格拉辛的国产化，公司凭借自身技术及设备优势，为客户的具体需求定制详细解决方案，其中国内普通标签增长 9.97%，出口增长 30%。同时，在碳纤维复合材料市场，由于国家新材料行业的发展迅速，公司针对市场需求，开发了不同于传统的离型纸，很好的满足了客户的技术和加工要求，为国内龙头企业所广泛接受和使用，全年同比增长迅速，增长率达到 115.05%；RFID 行业，由于市场处于爆发式增长期，同时其芯片快速市场化导致芯片价格降低，导致其运用得到大面积推广，其市场需求未来会处于旺盛期，公司目前在这个市场上的占有主导地位，今年同期增长率达到 35.75%。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 129,809,155.83 28.43%-101,072,730.93-0.47%-营业成本 107,603,352.24 28.09%82.89%84,004,146.80 0.02%83.11%毛利率 17.11%-16.89%-管理费用 10,263,005.76 8.06%7.91%9,497,350.85 17.79%9.40%销售费用 5,904,011.51 6.94%4.55%5,521,116.62-9.94%5.46%财务费用 592,446.43-47.25%0.46%1,123,165.17-7.37%1.11%营业利润 4,139,056.79 1,525.27%3.19%254,668.62-86.21%0.25%营业外收入 2,313,318.75 94.01%1.78%1,192,357.84 597.29%1.18%公告编号：2017-001 12 营业外支出 9,787.00-94.75%0.01%186,451.43-82.47%0.18%净利润 5,526,234.06 688.37%4.26%700,971.36-19.64%0.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用下降 47.25%，主要是贷款金额减少较多，贷款利率下降，以及贷款方式取消担保，改为额度授信；2、营业利润增加主要是营业收入增长 28.43%，同时毛利率从 16.89%上升到 17.11%；3、营业外收入增长 94.01%，主要是因为 2016 年度收到政府各项补贴 200.86 万元；4、营业外支出下降 94.75%，主要是因为 2015 年度，子公司上海复勒和昆山福乐呆滞品报废 13.6万元；5、净利润增长主要是因为营业收入增长幅度较大，毛利率提升，以及政府补贴增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 129,641,832.18 107,218,663.19 101,004,129.02 83,877,311.46 其他业务收入 167,323.65 384,689.05 68,601.91 126,835.34 合计合计 129,809,155.83 107,603,352.24 101,072,730.93 84,004,146.80 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 离型纸系列 97,290,376.99 74.95%69,870,555.93 69.13%中高档不干胶面材及不干胶材料 31,947,471.79 24.61%30,638,300.54 30.31%设备销售 403,983.40 0.31%495,272.55 0.49%其它业务销售 167,323.65 0.13%68,601.91 0.07%合计 129,809,155.83 100.00%101,072,730.93 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、离型纸系列产品收入同比增长 39.24%，主要是因为公司销售策略和前期投入开发的新产品得到市场和客户的认可。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,688,389.09 206,715.61 投资活动产生的现金流量净额-1,875,639.36-6,262,930.29 筹资活动产生的现金流量净额-835,750.84 5,481,852.18 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加主要因为本年收到 200.86 万政府补助收入，增长比例约75.98%；2、投资活动产生的现金流量净额为构建固定资产、无形资产和其他长期资产的支出；3、筹资活动产生的现金流量净额变动主要由于上年增加了股本 1200 万，故上年现金流量净额为正数，本年为负数系由于偿还借款支出 1370 万元及支付利息支出 43 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 BORDARSHIB CO.,TABRIZ.IRAN 27,007,983.12 20.83%否 2 惠州市浩明科技股份有限公司 7,864,610.55 6.07%否 公告编号：2017-001 13 3 深圳昌茂粘胶新材料有限公司 5,769,909.27 4.45%否 4 苏州广尔纳新材料科技股份有限公司 5,410,782.96 4.17%否 5 中山金利宝胶粘制品有限公司 4,641,929.24 3.58%否 合计合计 50,695,215.14 39.10%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 芬欧汇川(中国)有限公司 13,169,725.39 13.40%否 2 MUNKSJO LA GERE SAS 8,490,641.56 8.64%否 3 UPM ASIA PACIFIC PET LTD 8,395,990.08 8.54%否 4 芬欧蓝泰标签(常熟)有限公司 7,149,439.88 7.27%否 5 道康宁(张家港)投资有限公司 5,797,990.79 5.90%否 合计合计 43,003,787.70 43.75%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,035,203.60 2,849,384.40 研发投入占营业收入的比例 3.11%2.82%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 22 公司拥有的发明专利数量 5 研发情况：研发情况：注：该数据为研发支出占合计报表中营业收入的比例，研发支出占母公司营业收入比例符合高新企业的要求。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,482,132.75 32.82%9.87%5,633,348.53-10.84%8.75%1.12%应收账款 35,736,691.65 60.03%47.14%22,331,102.50 23.02%34.69%12.45%存货 17,889,436.59-9.04%23.60%19,668,388.86 37.06%30.55%-6.95%长期股权投资-固定资产 8,667,993.65-12.77%11.43%9,936,756.44-9.85%15.44%-4.01%在建工程-短期借款 6,100,000.00-7.58%8.05%6,600,000.00-27.47%10.25%-2.30%长期借款-资产总计 75,811,710.04 17.77%-64,371,427.28 9.61%-公告编号：2017-001 14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年度期末货币资金和同期相比，增加了 32.87%，主要是加大了收款力度，以及财务方面提高了资金利用效率；2、应收账款增加，主要是离型材料系列的销售同比增加了 39.24%，导致应收款增加。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 离型材料行业在西方发达国家发展了约 50 年的时间，在我国大概有 20 年的发展，它和胶粘行业息息相关，主要应用领域有不干胶标签、工业胶带、复合材料、医用敷料等行业。虽然在日常生活中大部分时间看不到离型产品，但是在制造民生用品以及各种工业产品时，无处不需要离型产品。随着社会经济的发展，中国的不干胶标签人均用量有较大幅度的增长，以 2011 年的统计数据来看，不干胶行业美国人均年消耗大约 15-16 平方米，而同期的中国只有 1.2 平方米，发展空间非常较大。另外，随着电子加工业及复合材料生产工艺的不断进步，对于加工环境和材料的要求越来越高，给离型材料行业的发展带来了新的机遇和挑战，对应的中高端离型产品的生产要求相对较高，而利润率相较普通离型产品也更为可观。公司产品离型材料应用范围较广，主要有不干胶标签、工业胶带、复合材料、医用敷料等行业，产品最终客户为生活用品、复合材料、电子加工、医用产品等生产商。因此，上游行业为纸张、硅油以及 PP/PE 粒子行业，下游行业为生活用品、复合材料、电子加工、医用产品等行业生产商。离型材料的生产包含了比较高的技术含量，以目前主要使用的原材料纸张和硅油而言，中高端产品所需要的纸张均在欧洲、美国及日本生产；硅油目前全球只有 3-4 个发达国家有能力生产；在产品配方方面，目前国内大多数企业只能根据供应商的建议生产少数几个常规产品，大部分企业在自我配方开发方面，基本上是空白。随着电子加工行业的深入发展，对于各种功能性的胶带的离型纸要求，会越来越多和越来越高，对企业的研发能力要求越来越高。离型材料行业的一大特点是快速消费性，比如生活用品中的日化行业，对不干胶标签的需求占市场不干胶标签需求总量的 30%以上，而且每年增幅都在 15%以上。同时，随着新技术的产生，出现了无线射频标签之类的新技术，有利于企业进行电子监督，虽然目前市场较小，但年增长速度较快。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司所处行业为小众行业，目前全国跟公司主营业务类似的企业不到 20 家，主要分布在长三角地区和珠三角地区。主要包括耐恒广州纸品有限公司、上海大昭和有限公司、佛山新永泰胶粘制品有限公司等。全球最大的离型材料需求方美国艾利丹尼森股份有限公司、芬欧蓝泰标签（常熟）有限公司等国际知名企业迅速的进入中国市场，很大程度上推动了市场发展。此外，最近几年国内一批离型材料生产厂商也在迅速成长，已取得一定的市场地位。随着市场的繁荣和商品包装工艺的改进，以及下游不干胶标签、工业胶带、复合材料等行业的不断发展，离型材料行业正处于发展的上升阶段，并在近些年还会有广阔的发展空间。1、比较优势（1）、产品设计及质量控制优势。公司提供的中高档离型材料产品具有专业化程度高、个性化要求多的特点，公司研发与质量部在新产品设计和质量控制方面具有较强的先发优势。公司能够根据客户的要求，采用先进的设计理念，高效的生产过程控制，严格的原材料采购程序，及完善的售后服务体系，为客户提供符合要求、高质量的离型材料产品。公司与国际大型企业保持长期、稳定的合作关系，主要是由于公司公告编号：2017-001 15 产品质量的可靠性。（2）、行业经验丰富的优势。离型材料的生产是公司物理、化学、材料等技术方面能力的综合体现，离型材料的质量直接受到原料配比、温度、湿度及操作经验的影响，对公司的生产工艺及行业经验提出较高的要求。公司经过多年发展，在行业内积累下的技术经验更有利于节约成本，具有一定优势。（3）、销售渠道优势。公司成立至今始终将产品质量作为企业发展的根本，通过提供优质的离型材料产品及中高档面材，公司与艾利中国、中山金利宝等国内知名企业建立了长期稳定的合作关系，此外每年定期参加国际离型材料展会及行业协会会议，对公司开展新业务具有一定帮助。而行业新进入者开展业务难度较大，因此，销售渠道具有一定优势。2、竞争劣势（1）、资本规模较小，融资渠道单一，难以支持公司的发展需要 目前本公司总股本为 4,200 万股，相对于公司的销售规模和资金需求，明显偏小。为满足公司发展需要，公司主要依靠自有资金和银行贷款补充流动资金。（2）、高端技术人员和管理人才不足，在离型材料行业，高端技术人员永远是稀缺资源。虽然公司主要经营管理层均在行业内服务多年，但随着公司生产规模的扩大以及商业模式深入发展完善，对优秀人才的需求仍然迫切。因此，公司对人才的需求量大，对人才素质要求高。但作为中小企业，公司在人才储备、技术储备方面与主要对手相比存在一定的差距。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内公司经营业绩与同期相比增长明显，公司实现营业收入 12981 万元，同比增长 28.43%，净利润 553 万元，同比增长 688.37%，这主要是因为在原来的市场和产品基础上，重点拓展复合材料、医用敷料和卫生材料领域，并且开发了相应的产品，通过前期的市场推广和客户认证，在相应领域得到了客户认可，并且替代了部分进口产品。同时由于产量的提高，和加强了内部控制，逐渐提高了产品的毛利率。随着我们在这些新领域的产品得到认可，市场份额会进一步提高，为 2017 年的发展提供更好的基础。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司秉承以人为本的核心价值观，用高品质的产品和服务，践行一个企业对社会的责任。报告期间，公司坚持诚信经营，依法纳税，提供了一定数量的就业岗位；同时公司保障员工合法权益，培育积极履行社会责任的企业文化，促进社会和谐发展。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 离型材料行业在西方发达国家发展了约 50 年的时间，在我国大概有 20 年的发展，它和胶粘行业息息相关，主要应用领域有不干胶标签、工业胶带、复合材料、医用敷料等行业。虽然在日常生活中大部分时间看不到离型产品，但是在制造民生用品以及各种工业产品时，无处不需要离型产品。随着社会经济的发展，中国的不干胶标签人均用量有较大幅度的增长，以 2011 年的统计数据来看，不干胶行业美国人均年消耗大约 15-16 平方米，而同期的中国只有 1.2 平方米，发展空间非常较大。另外，随着电子加工业及复合材料生产工艺的不断进步，对于加工环境和材料的要求越来越高，给离型材料行业的发展带来了新的机遇和挑战，对应的中高端离型产品的生产要求相对较高，而利润率相较普通离型产品也更为可观。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公告编号：2017-001 16 公司立足离型材料产业，持之以恒的走专业化道路，拓宽和延伸产品线；坚持技术创新；坚持品牌、销售渠道和企业文化建设；不断强化管理，拓展国际、国内市场。重点完善市场布局，特别是华南市场的布局，通过在华南主要城市设立办公及仓储点的方式，依托公司产品高品质优势进行快速的市场开拓，提升销售业绩。产品方面，重点推进特种标签、碳纤维行业、医药卫生行业的产品开发和市场推广。资本层面，借助新三板的投融资平台，加快公司规模的扩大，并积极寻找可投资的并购标的；打造持续、健康、快速发展的国内标杆、国际知名的现代企业。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 围绕公司总体战略，2017 年度公司主要经营管理工作围绕以下几个方面开展：1、加大技术创新力度，挖掘内部潜能。公司始终坚持技术创新的观念，重点提高前期开发的新产品的产品质量，稳定相关工艺，加大市场方面的推广。同时根据市场需求，进一步开发和储备新的产品系列。2、2017 年以市场为导向，以客户的关注为焦点，加大新市场、新客户的开拓力度。一方面全面提高现有产品的市场份额；另一方面要继续加大力度开拓国际和国内的新市场和新客户，特别是要加强中高端市场及中高端产品的开发力度。公司要进一步强化营销团队的绩效考核方案，从销售计划完成率、回款及时率、新客户开发数及售后服务质量等方面实施考核和激励，提高公司营销团队每个成员的主观能动性和工作积极性。加强生产管理，提高生产效率，为实现公司经营目标提供坚实的保障。3、2017 年公司仍将大力提升现有生产经营管理水平，切实做好安全生产、不断改善作业环境、强化环境保护意识。进一步提升生产能力、缩短交货周期、做好库存工作，提高运营效能，持续做好原材料价格管控工作，有效节约公司生产制造成本。完善现代化的生产管理体系，全面落实精益生产观念。完善绩效管理和考核，明确落实各部门管理职责。4、2017 年公司仍将不断进行人力资源整合，结合公司经营目标，明确落实公司各部门及人员的职责，优化现有绩效考核方案。继续完成指标明确、责任落实、考核有效、业绩提升的薪酬绩效管理体系；完善技术创新、管理创新、降本增效等奖励机制。下一年度经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性因素不确定性因素 不适用 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年