832356_2016_金华机械_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

1 常熟市金华机械股份有限公司 Changshu jinhua Mechanical Co.,ltd 金华机械 NEEQ:832356 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月 11 日第一次临时股东大会决议，审议通过常熟市金华机械股份有限公司股票发行方案、关于公司变更转让方式的议案，目前董事会已在合法、合规且规定时间内完成相关事项。2、公司与常熟市国土资源局签订了国有建设用地使用权出让合同，于 2016 年 5 月15 日公司携股东举行了新厂房奠基典礼，公司预计将在 2017 年 10 月底可完成搬迁。3、公司经申报，专家评审，公示等程序，公司已通过相关部门关于“高新技术企业”资质认定，并收到江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合签发的 2016 年度高新技术企业资格证书，发证时间 2016 年 11 月 30 日。常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六第六节节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.22 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.25 第十节第十节 财务报告财务报告.28 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、金华机械 指 常熟市金华机械股份有限公司 股东大会 指 常熟市金华机械股份有限公司股东大会 董事会 指 常熟市金华机械股份有限公司董事会 监事会 指 常熟市金华机械股份有限公司监事会 三会 指 常熟市金华机械股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 会计师、天衡 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）轴 指 汽车液压转向轴、汽车电动转向轴 元、万元 指 人名币元、人名币万元 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺2016年年报不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证2016年年报中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“股转公司”）对公司2016年年报所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 6 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、生产经营场地存在不稳定风险 公司接到常熟市碧溪新区管理委员会于 2014 年 11 月24 日签署的公告书，根据该告知书，公司位于白莲村的生产经营场地属于市政府办公室关于转发 1000 千伏淮南-南京-上海特高压输电线路工程（常熟段）塔基占地和动迁工作实施方案的通知（常政办发【2014】119 号）列入的动迁范围，实施时间为自 2014 年 11 月 20 日开始。公司将充分做好搬迁工作，使风险降到最低，目前新厂房正在建设之中，预计 2017 年可完成搬迁事项。二、人才不足的风险 由于公司地处乡镇地区，不能吸引足够的优秀管理人才和技术人才。虽然公司提供了相对有竞争力的薪酬待遇，建立了相对完善的福利制度，但仍存在因个人发展等因素造成人才不足的风险。上述风险可能对公司盈利能力的持续增长带来不利影响。三、内部控制风险 截至 2016 年 12 月 31 日，蒋浩先生持有公司 7734400股股份，占公司股份总额的 34.68%，为公司的第一大股东，实际控制人，而股东蒋波、蒋范为蒋浩之兄弟；蒋怡为蒋浩之女儿：吕建国为蒋浩之连襟；陈保珍为蒋浩之母亲；徐莹冰为蒋浩配偶妹妹的女儿；刘振基为蒋浩配偶的哥哥。若实际控制人通过关联方行使表决权，或运用其他直接/间接方式对公司的经营，重要人事任免等进行控制，则可能会产生实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。四、重大客户依赖风险 由于公司产品的主要客户群体为汽车转向泵制造厂商，从全球范围来看，汽车转向泵的生产企业总体数量不多，供应较为集中，报告期内，公司向前五大客户销售金额占营业收入的比重较大，符合行业特点，虽然公司主要客户系全球知名的汽车零部件厂商，公司也与其保持了长期而稳定的合作关系，但若重要客户需求量发生变动，可能会给企业的经营业绩带来不利影响。五、应收账款余额较大的风险 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 3,300.36 万元，占流动资产的比例为 47.65%，占资产总额的比例为28.34%，占 2016 年营业收入的 36.92%，虽然一年以内应收账款比例为 99.86%，但相对公司总体规模而言金额较大。虽然公司应收账款绝大部分在合理信用期限内、账龄短，但规模较大的应收账款的存在给公司的资金周转带来一定压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常熟市金华机械股份有限公司 英文名称及缩写 Changshu jinhua Mechanicalco.,ltd 证券简称 金华机械 证券代码 832356 法定代表人 蒋浩 注册地址 江苏省常熟市碧溪新区东张东吴路 25 号 办公地址 江苏省常熟市碧溪新区东张白莲村 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙伟、何玉勤 会计师事务所办公地址 南京建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 19-20 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋怡 电话 0512-52645208 传真 0512-52646873 电子邮箱 jhjinhua- 公司网址 http:/www.jinhua- 联系地址及邮政编码 江苏省常熟市碧溪新区东张白莲村 215537 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-20 分层情况 非创新层 行业（证监会规定的行业大类）汽车制造业（代码 C36）主要产品与服务项目 生产销售汽车电动转向泵轴、汽车液压转向泵轴等汽车零配件 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）22,300,000 做市商数量 4 控股股东 蒋浩 实际控制人 蒋浩 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913205006282225306 是 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 8 税务登记证号码 913205006282225306 是 组织机构代码 913205006282225306 是 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 89,395,949.72 66,226,080.26 34.99%毛利率 50.25%41.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,384,646.99 12,672,827.51 108.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,423,932.51 12,266,562.98 99.11%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）48.50%33.84%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）44.89%32.75%-基本每股收益 1.19 0.63 88.89%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,449,069.62 79,391,382.74 46.68%负债总计 51,430,505.25 35,600,546.69 44.47%归属于挂牌公司股东的净资产 65,018,564.37 43,790,836.05 48.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.92 2.19 33.33%资产负债率 44.17%44.84%-流动比率 3.29 2.85-利息保障倍数 10,089.73 31.36-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,186,810.56 11,076,249.02-应收账款周转率 3.13 3.27-存货周转率 3.62 3.45-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 46.68%31.06%-营业收入增长率 34.99%49.27%-净利润增长率 108.20%97.73%-五、股本情况 单位：股 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,300,000 20,000,000 11.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 -计入当期损益的政府补助 2,206,967.94 委托他人投资或管理资产的损益 102,465.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,710.77 非经常性非经常性损益合计损益合计 2,306,722.92 所得税影响数 346,008.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,960,714.48 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司业务属于汽车零部件的研发、生产和销售，公司通过生产并向客户销售转向泵轴产品实现盈利。公司客户主要为汽车转向系统生产商。研发模式：公司根据各部门对市场的及时反馈以及客户的最新需求研究开发最新产品。并结合所处行业特性、自身集成及研发的优势去匹配客户需求。生产模式：公司采用以销定产的生产模式，即以签订的销售合同确定的销售量制定生产计划并安排生产。公司每年年初与客户签订年度销售合同，每月根据客户的送货计划制定生产计划，再按生产计划组织生产。销售模式：公司主要采用直接销售模式，产品生产完成后直接交付给客户，公司设有专门的销售部，负责销售及市场推广，销售环节及依赖的关键资源主要是独特的加工工艺和先进的技术，长期积累的销售渠道和完善的售后服务体系以及在客户中良好的口碑。采购模式：公司主要采购模式为以销定产，按需采购。盈利模式：公司的盈利模式可以概括为依托先进的冷挤压工艺，为客户提供优质的转向泵轴产品选择，在为下游客户创造价值的同时获得自身的快速发展。同时，严格的采购模式、以销定产的生产模式和大客户销售模式成为保证产品品质和公司市场规模扩大并实现稳定现金回流的关键。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：一、经营成果：公司实现营业总收入 8,939.59 万元，比上年同期增长 34.99%，实现净利润为 2,638.46万元，净利润快速增长。公司取得上述良好经营成果主要得益于汽车行业的快速发展带动了零部件制造行业的发展、公司高标准的产品质量控制以及客户的快速成长。二、财务状况：公司目前资产总计为 11,644.91 万元，与上年期末相比增长了 46.68%，负债总计为5,143.05 万元，与上年期末相比增长了 44.47%，资产负债率为 44.17%，资产规模稳步增长，具备较强的偿债能力，经营效率和效果都进一步提升。三、报告期内，经营活动产生的现金流量净额 1,818.68 万元，比去年同期增加，主要是销售额大幅度增加，同时加强应收款的管理使现金流量净额也大幅度增加。四、由于公司业务规模扩大，管理水平需进一步提升，期间费用的投入有所增长。报告期内发生管理费用 1,254.28 万元，比去年同期增加 377.56 万元，上升了 36.82%。主要今年开始加大了研究开发的投入，比去年同期增加投入 424.29 万元。2016 年公司稳中求发展，加大管理力度，节能降耗，降低生产成本，通过技术创新、工艺革新，提升了产品质量与精度。依靠自主研发团队，加大新产品研发力度，实现了产品不断升级。通过自动化设备常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 12 的引进，实现了一人多机，提高了劳动效率及产品质量的保障，有效降低了人工成本和废品率。公司 2016 年实现销售收入 8,939.59 万元，比上年增长 34.99%，2016 年净利润 2,638.46 万元，比上年增长 108.20%。报告期内，公司在市场开拓、产品研发、生产和质量控制、员工队伍建设等方面情况如下：（1）市场开拓情况 报告期内，团队通过网络建设、推广，对销售业务员的绩效考核，让业务人员走出去，接触、推广、引进上优高端客户，已为其开发新品，包括其他汽车零件采购也都在洽谈中，为企业的后续飞速发展储备源源不断的能量。（2）研发情况 报告期内，公司紧紧围绕安全、绿色环保、高效节能、降低综合成本，为产品战略规划开展技术及产品研发。本年度研发成功的新产品主要包括：传动轴套、中间轴、上下轴、从动轴、锁套、传动轴套等等，约 30 多种新品，其中量产的约有 10 多种。新产品的研发成功，是公司发展的基石，将为公司带来丰厚的回报。（3）生产情况 报告期内，公司生产及质量管理部门继续本着“安全第一，品质至上”的原则，加强制造流程各个环节的管控，有效地控制生产成本，以市场为导向，较好地完成各项生产任务。a)继续完善绩效考核制度，奖优罚差，经过一年的运作，各车间的劳动纪律、工作环境、员工的精神面貌都得到了较好的改善；b)组织线上员工进行业务理论及岗位实操的培训，让每位员工都能按标准的作业方法去作业，通过一年多的磨练，员工技能水平有了一定的提升；c)对基层管理人员进行理论与实际工作相结合的培训，如 TS16949 持续的培训,提高管理人员的现场管理能力；d)与金蓝盟培训公司合作，针对管理层各部门进行企业管理辅导，大家的思想觉悟也有一定的提升，为公司发展壮大储备人员梯队；e)定期进行安全检查，强化生产流程质量控制，完成 TS16949 年度审核,全年未发生重大产品质量事故。（4）人力资源情况 报告期内，公司进一步完善岗位考核制度，并逐步在公司各部门全面推广实施，同时公司定期或不定期的组织了岗位培训、技能培训、技术培训、管理知识培训，提升了员工技能水平和管理水平，人力资源配置持续改进。公司积极探索员工激励方案，以进一步增强公司凝聚力和提升员工工作积极性，报告期内对全体员工年度工作进行了考核奖励；对较好的优秀员工、表扬员工进行了物质和精神的奖励。针对全体员工的福利，给予员工一年一度旅游、体检、大病捐助等活动，同时对公司核心管理层董监高进行定向发行股票，对稳定员工队伍，提高员工积极性和创造性，更好地留住人才起到了良好作用。同时，公司努力探索人才招聘政策，营造良好的工作和生活环境，以吸引更多优秀人才加入，特别是吸收高端技术研发人员、优秀业务营销人员的加入，以满足公司未来发展需求。（5）工艺革新情况 公司研发团队将一种冷墩工艺代替车加工工艺，节省材料；深孔钻代替普通工艺钻孔，铰孔，节约刀具成本，提高效率。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 89,395,949.72 34.99%-66,226,080.26 49.27%-营业成本 44,471,967.32 14.04%49.75%38,997,155.98 41.24%58.88%毛利率 50.25%-41.12%-管理费用 12,542,818.74 36.82%14.03%9,167,213.89 49.43%13.84%常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 13 销售费用 2,125,501.95 80.62%2.38%1,176,803.58 44.42%1.78%财务费用-109,274.82-55.44%-245,253.03-130.13%-营业利润 28,684,822.36 76.64%32.09%16,239,359.05 90.26%24.52%营业外收入 2,212,079.61 356.47%2.47%484,606.98 1,087.41%0.73%营业外支出 7,822.44-91.57%0.01%92,838.74-32.14%0.14%净利润 26,384,646.99 108.20%29.51%12,672,827.51 97.73%19.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：同比增长 34.99%，主要由于今年耐世特公司销售同比增长了 44.09%，同比增加销售收入 2138万元。管理费用：同比增长 36.82%，主要由于今年公司加大对汽车电动转向轴新品研发的投入，同比增加研发投入 424.29 万元。销售费用：同比增长 80.62%，主要是公司为了开拓市场扩大销售，增加了销售人员，从而导致销售人员薪酬增加了 24 万元；而销售订单的增加也使运输费用增加了 29 万元；销售部门从 2015 年下半年陆续添置了三辆汽车，导致折旧费用同比增加。财务费用：同比减少 55.44%，主要原因是 2015 年农商行有一笔 420 万元 3 年期存款到期，利息收入为 64.5万元，而 2016 年没有大额存款，同比导致财务收入减少。营业利润：同比增长 76.64%，主要由于耐世特公司销售同比增长了 44.09%，同比增加销售收入 213 万元，另外公司内部不断提高管理水平，通过工艺改进、生产质量的提高等措施，从而使生产成本得到有效控制和持续下降，从而使 2016 年利润得到大幅增长。营业外收入：同比增长 356.47%，主要是政府补助 220.7 万元，其中新三板挂牌补贴 150 万元，201 省级股权市场发展奖励 30 万元，2015 年度工业经济转型升级奖 20 万元。营业外支出：同比减少 91.57%，主要是公司通过对管理层进行绩效考核，提高企业内部管理水平，从而使产品质量明显提高，质量赔款同比大幅减少。净利润：同比增长 108.20%，主要是耐世特公司销售同比增长了 44.09%，同比增加销售收入 2138 万元，另外公司内部不断提高管理水平，通过工艺改进、生产质量的提高等措施，从而使生产成本得到有效控制和持续下降，从而使 2016 年利润得到大幅增长。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 89,357,479.64 44,471,967.32 66,222,148.64 38,997,155.98 其他业务收入 38,470.08 0.00 3,931.62 0.00 合计合计 89,395,949.72 44,471,967.32 66,226,080.26 38,997,155.98 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%轴类产品 88,869,014.68 99.45%65,796,246.75 99.36%其他产品 488,464.96 0.55%425,901.89 0.64%收入构成收入构成变动的原因变动的原因：报告期内，公司其他业务收入有少量废旧物资出售，收入构成基本未发生变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 18,186,810.56 11,076,249.02 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 14 投资活动产生的现金流量净额-11,576,009.71 9,089,110.13 筹资活动产生的现金流量净额-6,159,980.41 -7,013,496.33 现金流量分现金流量分析析：报告期内，因公司 2016 年度业务规模扩大，应收账款增长了 36.56%，导致公司经营活动增加7,110,561.54 元；因 2016 年度公司建造新厂房，导致投资活动相对上一年减少 20,665,119.84 元；因 2016年度增加股本，导致筹资活动增加了 853,515.92 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 耐世特汽车系统（柳州）有限公司 34,386,820.50 38.48%否 2 耐世特汽车系统（苏州）有限公司 21,193,464.91 23.72%否 3 重庆耐世特转向系统有限公司 14,292,074.21 15.99%否 4 阜新德尔汽车部件股份有限公司 10,122,747.94 11.33%否 5 博世汽车转向系统金城（南京）有限公司 8,398,779.67 9.40%否 合计合计 88,393,887.23 98.92%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴泰富兴澄特种材料有限公司 7,224,419.03 30.45%否 2 上海沪昆中碳合结钢有限公司 5,931,589.74 25.00%否 3 昆山键熠电子科技有限公司 1,045,851.77 4.41%否 4 苏州富莱克精密工具有限公司 816,953.00 3.44%否 5 张家港市常宝冷拉型钢厂 761,538.46 3.21%否 合计合计 15,780,352.00 66.51%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,015,018.39 3,772,132.40 研发投入占营业收入的比例 8.97%5.70%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 17 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：报告期内，公司增加对新产品的研发投入，同比增加投入 424.29 万元，其中人工费用增加 370.3万元，社保费用增加 25.3 万元，差旅费用增加 7.23 万元，原材料费用减少 68.85 万元，折旧费用增加90.31 万元。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 15 重重 货币资金 18,989,596.86 19.71%16.31%15,863,296.42 77.69%19.98%-3.67%应收账款 33,003,642.36 36.56%28.34%24,167,865.04 48.26%30.44%-2.10%存货 12,368,900.69 1.17%10.62%12,226,270.39 17.48%15.40%-4.78%长期股权投资-固定资产 23,436,138.46-4.20%20.13%24,462,426.82 16.29%30.81%-10.68%在建工程 13,359,446.29 31,708.21%11.47%42,000.00-0.05%11.42%短期借款-1,000,000.00-92.59%1.26%-1.26%长期借款-资产总计 116,449,069.62 46.68%-79,391,382.74 31.06%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款：报告期内耐世特公司销售收入增加 44.09%，同比增加销售收入 2138 万元，从而造成应收账款期末数增加。在建工程：报告期内建造新厂房，2016 年增加投入 2123 万元，工程预计 2017 年下半年交付使用。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 常熟市金华精密冷挤压技术有限公司成立于 2015 年 12 月 7 日，注册资本 300 万元，统一社会信用代码为 91320581MA1MCBXJX1,住所为常熟市碧溪新区东张白莲村,经营范围为:“精密冷挤压技术研发服务，电动汽车转向轴销售。”(目前子公司尚未正式运营)。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买江苏常熟农村商业银行股份有限公司的两笔收益性理财，分别为（1）粒金理财 206 期，投资总金额 2,000 万元，于 2016 年 05 月 11 日到期，本金及利息全部安全收回：（2）粒金理财 243 期，投资总金额 1,000 万元，于 2016 年 12 月 20 日到期，本金及利息全部安全收回。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 回顾 2016 年中国汽车市场，中国汽车产销量已经站上 2800 万辆高位，连续八年蝉联全球第一，行业经济效益指标呈明显增长，对确保宏观经济平稳运行起到了重要作用。汽车产能继续向中国转移放眼全球汽车市场，中国汽车市场不管是增量，还是产品的推陈出新都一枝独秀，这也吸引了包括整车车企、零配件供应链体系以及汽车服务贸易向中国市场转移，为中国汽车下一阶段的发展奠定基础。2017 年，在这个全球最大的汽车市场，仍然会有车企宣布国产计划，即便是多年未考虑国产计划的品牌车企，毕竟中国汽车市场已经成为全球最大的一块蛋糕。2016 年是“十三五”开局之年，在改革创新深入推进和宏观政策效应不断释放的共同作用下，国民经济保持了总体平稳、稳中有进、稳中向好的发展态势。受此影响，汽车行业加大供给侧改革力度，产品结构调整和更新步伐持续加快，产销增速呈逐月增高态势，尤其是 6 月后同比更是呈现快速增长。具体分析如下：（1）.产销量再创历史新高，2016 年我国汽车产销较快增长，产销总量再创历史新高。受购置税优惠政策等促进因素影响，月度销量除 2 月份以外，其余月份均明显高于上年同期，销量累计增长率呈“直线上升”走势，总体呈现产销两旺发展态势，2016 年汽车产销分别完成 2811.9万辆和 2802.8 万辆，比上年同期分别增长 14.5%和 13.7%，高于上年同期 11.2 和 9.0 个百分点。（数据来源于中国汽车工业协会转向器委员会中国汽车工程学会转向技术分会 2016 第六期行业期刊）（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）技术和工艺优势 技术和工艺水平是本行业竞争的重要组成部分，公司在发展过程中重视技术的研发，重视产品制造过程中的工艺改进，不但在研发制造上具有一定的行业领先性，而且在客户服务等方面保持行业领先水常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 16 平，公司不断进行研发探索，为未来持续发展创造了良好的技术条件。（2）客户优势 公司的汽车配件产品已经和国际国内知名汽车转向系统厂商达成了长期稳定合作。（3）管理优势 公司在发展过程中，形成了包括产品质量控制、经营管理等在内的现代管理优势，具体体现为：产品质量控制上精益求精 在经营过程中，公司通过对原材料采购、设计、研发、销售等各个环节进行标准化的管理和控制，有效地保障了公司产品质量和公司声誉。公司通过了 TS16949 体系认证，并将质量管理贯穿于公司生产经营各个环节，塑造了良好的产品品牌市场认知度。严格的日常经营管理 为保障、提升公司经营效益，公司实行了严格的日常经营管理制度。在原材料存货管理上，公司严格控制库存数量，整体较好地控制了原材料价格波动风险；在产品生产上，公司严格要求生产必须与订单相对应，较好地规避了公司产品生产的盲目性。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司拥有发展主营业务所必须的核心产业资源要素，研发、管理、运营流程与模式稳定，商业目标清晰，发展路径明确，团队优秀且拥有资源储备，具备可持续经营能力。公司拥有先进的冷挤压工艺，与主要客户均签订了长期的供货协议，有较强的盈利能力和偿债能力，不存在对外担保和重大未决诉讼，并且公司制定了未来发展的目标，故公司不存在可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司工会设有“爱心基金”，对公司员工/员工子女/员工配偶，有正在治疗中的重大疾病，已丧失劳动能力且家庭无经济能力治疗的给予一次性捐助（凭当地村委会证明和市级病例确诊单）或在职员工生活无法保障的特困家庭一次性适额补助（凭当地村委会证明和低保边缘救助证）。2016 年度，公司扶贫列举：常熟市东张中心小学平困生一次性适额补助。中秋节，公司给与当地敬老院老人献去爱心。给予公司困难职工适额补助。（七）（七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 放眼全球汽车市场，中国汽车市场不管是增量，还是产品的推陈出新都一枝独秀，这也吸引了包括整车车企、零配件供应链体系以及汽车服务贸易向中国市场转移，为中国汽车下一阶段的发展奠定基础。零部件企业能力，决定了未来中国汽车产业的核心竞争力。第一，整车厂近 70%零部件由采购得到，供应链能力、技术含量决定了整车厂的竞争力。第二，90%的质量问题都与零部件相关，并非 90%的问题由其引起，是系统集成的问题。第三，成本与整车的竞争力也有较大关系，优质的零部件成本仍然较高。未来汽车产业的发展中，模块化、平台化是竞争力之一，而模块化生产方式的普及，最终取决于零部件企业的竞争力。未来的主机厂不再做很多零部件，但是它并不喜欢把轮胎、轮毂买来自己去做，它买来是整个驱动、传动系统要的是模块，要的是系统。模块化生产方式的普及将决定未来整车厂的竞争力。整车厂自然而然地也就向着模块化的供货提出要求。与此同时，在新一轮科技革命下，产业越来越无界，但企业的经营是有边界的。在产业无边界之后，新型零部件企业正在形成。未来汽车产业的创新不在整机厂里面，而在零部件企业里面，零部件企业已经成为未来创新驱动的主要动力源之一。传统车企包括零部件企业都面临巨大挑战。但压力也等于动力，伟大的企业往往就在困境中诞生。常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 17 零部件企业比整车更有机会也更有挑战零部件企业决定了中国车企是否能够“走出去”，无论日系、韩系，包括德系车企，他们能够占领中国市场，就是得益于零部件的强大。由此认为供应商相比于整车厂，挑战与机遇将会更大。如何打造新一轮的能力？最核心的问题在于提升竞争力，金华机械作为一家转向轴零部件供应商大有可为，提高自己、掌控技术、积累经验就是未来的方向。（数据来源于中国汽车工业协会转向器委员会中国汽车工程学会转向技术分会 2017 第一期行业期总的 166 期 P20）（二）（二）公司发展战略公司发展战略 逐步工艺改进和应用先进技术：（1）引进高速精锻设备，代替目前的冷挤压设备，大幅度提高效率，保证品质，降低成本。（2）采用组合机床代替传统的机加工方法，压缩工艺数量，降低用工量，已与日本津上机床合作，合并 5 道工序为一道，由 5 名员工压缩为 1 名员工。17 年计划由 2 个工种（磨床和油压机）共约 50 台，实现自动化（已签订设备合同），减少人力成本，EPC 工序部分实现自动化检测，防止人为误差而导致客户抱怨。开发高端齿轴和滚动轴套零件，努力跨入高端机加工企业行列，使公司成为一家一流的机加工企业。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 2017 年公司将通过扩大销售渠道、研发新产品等手段，力争实现销售收入和利润再次双丰收，（需要说明的是，该经营计划对公司的经营工作起着指导作用，但并不构成对投资者的业绩承诺，提醒投资者分辨经营计划与业绩承诺之间的差异，并保持足够的风险意识。）公司将着力做好以下几方面工作：1、立足研发，持续加大研发投入，提高研发效率，保持技术优势，进一步提高技术成果转化为业绩贡献的能力。2、做厚组织支撑平台，持续改进、优化流程体系建设，进一步提升产品质量和交付水平，构建专业化的支撑团队，提高对一线业务的支持能力。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 未发生对公司未来经营战略有重大影响的不确定因素。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、重大客户依赖风险 由于公司产品的主要客户群体为汽车转向泵制造厂商。从全球范围来看，汽车转向泵的生产企业总体数量不多、供应较为集中，报告期内，公司向前五大客户销售金额占营业收入的比重较大，符合行业特点。虽然公司主要客户系国内外知名的汽车零部件厂商，公司也与其保持了长期而稳定的合作关系，但若重要客户需求量发生变动，可能会给企业的经营业绩带来不利影响。二、应收账款余额较大的风险 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 3,300.36 万元，占流动资产的比例为 47.65%，占资产总额的比例为 28.34%，占 2016 年 12 月份营业收入的 37.20%，虽然一年以内应收账款占 99.86%，但相对公司总体规模而言金额较大。虽然公司应收账款绝大部分在合理信用期限内、账龄短，但规模较大的应收账款的存在给公司的资金周转带来一定压力。三、内部控制风险 截至 2016 年 12 月 31 日，蒋浩先生持有公司 7,734,400 股股份，占公司股份总额的 34.68%，为公司的第一大股东、实际控制人，股东蒋怡为蒋浩之女儿，蒋波、蒋范为蒋浩之兄弟；吕建国为蒋浩之连襟；陈保珍为蒋浩之母亲；徐莹冰为蒋浩配偶妹妹的女儿；刘振基为蒋浩配偶的哥哥。若实际控制人及其关联方通过行使表决权，或运用其他直接/间接方式对公司的经营、重要人事任免等进行控制，则可能会产生实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。四、人才不足的风险 常熟市金华机械股份有限公司 2016 年度报告 18 由于公司品牌影响力不够及地处乡镇地区，不能吸引足够的优秀管理人才和技术人才。虽然公司提供了相对有竞争力的薪酬待遇，建立了相对完善的福利制度，但仍存在因个人发展等因素造成人才不足的风险。上述风险可能对公司盈利能力的持续增长带来不利影响。五、生产经营场地存在不稳定的风险 公司接到常熟市碧溪新区管理委员会于 2014 年 11 月 24 日签署的告知书，根据该告知书，公司位于白莲村的生产经营场地属 市政府办公室关于转发 1000 千伏淮南-南京-上海特高压输电线路工程（常熟段）塔基占地和动迁工作实施方案的通知（常政办发【2014】119 号