832247_2016_晶品新材_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 1/99 晶品新材 NEEQ:832247 苏州晶品新材料股份有限公司 Suzhou Jingpin Advanced Materials Co.,Ltd.年度报告 2016 苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 2/99 公 司 年 度 大 事 记 报告期，晶品新材被授权 23 项发明专利、5 项实用新型专利，授权商标 3 件。2016 年 5 月，晶品新材挂牌后第二次定向增发 50 万股，共募集资金 475 万元，于 2016 年7 月 25 日完成股份登记。2016 年 6 月，晶品新材参展“2016 年广州光亚展”。2016 年 12 月，晶品新材董事长高鞠博士入选第十三批国家千人计划（创业类）。吴江科技领军人才项目、江苏省双创人才项目、江苏省创新资金科技项目均通过了验收。2016 年 6 月 23 日完成 ISO9001:2015 质量管理体系认证 苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 3/99 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 公司治理及内部控制.36 第十节 财务报告.41 苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 4/99 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、晶品新材、股份公司 指 苏州晶品新材料股份有限公司 晶意光电 指 上海晶意光电科技有限公司 磊晶电子 指 苏州磊晶电子科技有限公司 晶恒科技 指 深圳晶恒科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 三会 指 董事会、股东大会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2016 年度 会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京市鑫诺律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LED 指 指发光二极管,是一种可以将电能转换为光能的电子器件 COB 指 将裸芯片用导电或非导电胶粘附在互连基板上,然后进行引线键合实现其电连接 CSP 芯片 指 Chip Scale Package 是指芯片尺寸封装,其封装尺寸和芯片核心尺寸基本相同,所以称为 CSP,其内核面积与封装面积的比例约为 1:1.1,凡是符合这一标准的封装都可以称之为 CSP 陶瓷基板 指 以陶瓷板为基底的、加以陶瓷表面金属化线路的电路基板,为大功率原件或模块提供良好传热通道的基础复合材料 照明工程 指 照明工程是指采用天然光或人工照明系统以满足特定光环境中照明要求的设计、技术及工程的学科。照明的要求主要有被照表面的光照度、亮度、显色性及光环境的视觉效果等。照明的光环境包括室内空间和道路、广场、景区、公园、建筑物等室外空间 苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 5/99 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 6/99 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 营业规模较小的市场风险 公司所处的陶瓷基板和 LED 照明领域前景广阔。公司正处于成长期,陶瓷基板技术和产品已经经过大量积累和市场考验。由于经营时间尚短,2014 年度、2015 年度、2016 年度公司营业收入分别为 484.91万元、554.98 万元、1,537.56 万元;公司净利润分别为 5.01 万元、-224.21 万元、-434.40 万元。报告期内公司陶瓷基板业务发展迅速,营业收入较上期增加 3 倍,而净利润反映公司尚未盈利,主要因研发持续投入较大。若公司不能持续在经营管理方面持续变革,并加大市场开拓力度,必将限制本公司销售规模的增长速度,影响公司的盈利水平和持续经营能力。公司治理风险 公司于 2014 年 10 月 22 日股份公司设立后,建立健全了法人治理结构,及现代化企业发展所需的内部控制体系。但是,由于股份公司成立的时间较短,各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善;同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。核心研发技术人才流失风险 人才是公司可持续发展的重要驱动力之一,科技人员对公司技术发展和创新起到重要作用。公司核心技术及应用技术掌握的难度较高,需要较长时间的积累,成熟的专业人员相对稀缺,公司通过不断积累和持续投入培养了较为成熟的研发队伍及研发管理人员,公司核心研发人员及研发管理人员一旦流失,将给公司带来巨大风险。资金风险 公司 2017 年销售目标为较 2016 年翻番,将大幅度增加现金流量,因而对现金流管理、现金规划(包括应付账款管理)、财务规划和财务管理的要求增加。没有合理财务规划支持的营销模式,将对公司的成长带来隐患。非经常性损益占比较高风险 公司 2014 年、2015 年、2016 年公司非经常性损益扣除所得税影响后分别为 128.76 万元、449.33 万元、128.33 万元,公司净利润分别为 5.01 万元、-224.21 万元、-434.40 万元,非经常性损益占当期净利润的绝对值比例分别为 2568%、200%、30%。报告期内公司对非经常性损益依赖程度较 2015 年有所改善,然而占净利润比例仍然较高,对政府补贴仍有一定依赖,若未来国家财政政策发生变动或者公司因不满足条件而无法获得政府补贴,公司净利润将受到重大不利影响。品质风险 公司 2016 年通过了 ISO9001:2015 认证。但是随着产品线的增加和技术难度的增加,需要考虑产品的品质和技术服务能够持续满足客户的需求。一旦产品品质或服务环节没有完全达到客户的满意度,公司声誉将会受到不利影响。知识产权风险 公司一直保持在技术方面的创新及领先地位,然而对公司在发展过程中积累的商业机密或对合作单位的商业机密,如果没有全面有效的知识产权保护措施,可能造成公司经营方面的疏漏及带来无法估量的经济损失。苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 7/99 本期重大风险是否发生重大变化：是 注：报告期内，增加知识产权风险，公司一直保持在技术方面的创新及领先地位,然而对公司在发展过程中积累的商业机密或对合作单位的商业机密,如果没有全面有效的知识产权保护措施,可能造成公司经营方面的疏漏及带来无法估量的经济损失。苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 8/99 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州晶品新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Jingpin Advanced Materials Co.,Ltd.证券简称 晶品新材 证券代码 832247 法定代表人 高鞠 注册地址 吴江区黎里镇汾湖大道 558 号 办公地址 吴江区黎里镇汾湖大道 558 号 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 施丹丹、杨勇胜 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 申方 电话 0512-86876763 传真 0512-86876761 电子邮箱 fshenjp- 公司网址 http:/www.jp- 吴江区黎里镇汾湖大道 558 号 215211 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 9 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 LED 陶瓷基板研发生产及销售、特殊光源及照明工程 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,800,000 做市商数量 0 控股股东 苏州磊晶电子科技有限公司 实际控制人 高鞠 四、注册情况 苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 9/99 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913205005855643374 否 税务登记证号码 913205005855643374 否 组织机构代码 913205005855643374 否 苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 10/99 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,375,575.46 5,549,795.43 177.05%毛利率 22.54%24.23%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,344,023.39-2,242,101.78-93.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,627,299.03-6,735,426.89 16.45%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-57.65%-53.69%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-74.68%-161.29%-基本每股收益-0.4101-0.2275-80.26%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,047,654.11 10,950,637.57 73.94%负债总计 11,790,539.60 3,895,726.09 202.65%归属于挂牌公司股东的净资产 7,257,114.51 7,054,911.48 2.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.70 0.68 2.94%资产负债率（母公司）56.78%32.23%-资产负债率（合并）61.90%35.58%-流动比率 1.19 2.20-利息保障倍数-18.30-1,138.74-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,904,167.40-6,175,540.91-20.59%应收账款周转率 2.69 4.15-存货周转率 4.98 2.93-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 73.94%74.55%-营业收入增长率 177.05%14.45%-净利润增长率 93.75%-4,572.09%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,800,000 10,300,000 4.85%苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 11/99 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 41,241.91 计入当期损益的政府补助 1,291,390.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49,356.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,283,275.64 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,283,275.64 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 12/99 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 晶品新材是一家国内高端陶瓷基板及应用产业的研发、设计和制造企业。公司以“材料服务产业”为宗旨，主要从事应用于大功率电子元器件封装、所需的高端陶瓷基板和模组的研发、定制化设计和生产，服务于 LED 照明、新能源等产业。当前经营的产品为 LED 行业封装或光源企业提供高精度的陶瓷基板、陶瓷电路板、定制化光源模组、为商照市场提供定制化特殊光源的设计和产品，和为品牌企业进行一体化的LED 照明服务。公司的运营模式主要为三类，第一类为单纯的产品销售，即销售 LED 陶瓷基板和照明产品给客户，公司通过市场开拓获取产品订单后，根据订单的需求采购原材料、进行产品生产，通过订单式生产降低公司的库存及资金周转压力；第二类为单纯的光电设计服务，即为客户进行光电设计，而不为其提供照明产品，安装技术指导等，公司根据客户的需求为客户设计照明方案；第三类为照明工程服务，即“一站式”照明服务，在为客户提供照明设计的同时还负责为客户提供照明产品，并指派专门技术人员现场提供安装指导、技术支持。销售模式 公司的销售工作由营销中心负责，以直接销售为主，直接与客户建立稳定的合作关系。公司以满足客户需求为导向，为客户提供高技术含量的优质产品及服务，通过产品和服务创建公司品牌，维护和扩大老客户销售，并发展新客户。公司的陶瓷基板产品、光源模组、特殊光源及照明服务等业务都采用客户定制型模式，通过研发、销售和采购人员紧密配合，根据客户的具体要求，由研发和技术设计人员先进行方案的咨询、设计和优化，经客户审核通过之后，销售人员才会与客户签订购销或服务合同。设立销售跟踪岗位，跟踪客户订单或照明工程项目的全过程。在销售过程和售后服务过程中，技术人员随时提供技术支持。盈利模式 公司的当年盈利主要来自于陶瓷基板、光源产品和照明工程服务销售所产生的利润。报告期内，公司商业模式无重大改变，陶瓷基板业务实现了大幅增长。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司针对 2016 年 LED 用陶瓷基板市场需求迅速增加的行业动向，增加 LED 用陶瓷基板的销售力度，尤其陶瓷灯丝基板，成为陶瓷灯丝的在国内市场的主要供应商之一。2016 年公司经历了陶瓷灯丝市场瞬息变化的价格、参差不一的质量需求等多重考验，稳固了在国内陶瓷灯丝市场的地位。在厚膜陶瓷基板的市场开拓方面，公司始终坚持高精度和高性能的产品品质，陶瓷基板的线路和线路间隔精度保持 100m 的行业国际水平。虽然 2016 年仍然受到 2015 年陶瓷基板市场初期爆发的影响，LED苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 13/99 市场对陶瓷基板的精度要求普遍不够严苛，对公司的基板销售影响较大，但是随着 2016 年下半年市场增加对倒装芯片、氮化铝等材料的使用，对陶瓷基板电路的精度要求越来越高，公司的产品亦随之越来越受到较大封装厂的青睐。尤其 LED 照明市场 2016 年更加向细分市场转化，涌现透明陶瓷材料、蓝宝石灯丝基板等，公司的产品也在本期迅速实现多样化，销量有望在 2017 年持续增长。报告期内，公司推出使用三星、飞利浦 CSP 芯片的陶瓷基板光源模组和国际技术领先的多光色光源及高功率光源，产品均得到市场检验。公司不断调整开拓销售渠道的策略，特别是越来越多与专业销售公司、光源厂商，甚至优质的供应商进行技术、产品、销售、原材料等多方面合作，合理整合产业链资源，使公司更为有效地专注于在技术方面的开发和突破，迅速与市场资源相结合，更好服务于市场需求，协助已有的渠道资源进行产品升级和新产品开发，减少公司在销售规模扩大时不必要的资源浪费。公司本期主要合作伙伴为：清华同衡、同济设计院、昆山九豪、上海光机所、凯迪森、飞利浦等，2017 年将有更多合作伙伴共同经营。报告期内，公司实现营业收入 1,537.56 万元，较上年增长 177.05%，其中陶瓷基板的销售金额为1,178.55 万元，占 76.65%，体现了陶瓷基板的销售业绩，以前年度客户主要集中于华南地区，2016 年公司开拓了更多华东地区的客户。LED 光源（包括光源模组）销售的情况为，本期销售金额 337.84 万元，相比 2015 年有较大幅度增长，体现了陶瓷基板光源模组及光源的销售成果。照明工程主要聚焦于服务大型工程的产品及协助招标，包括清华同衡的长安街改造项目，大部分项目未在本期实现销售收入。报告期内，公司营业收入未达到预期目标，净利润-434.40 万元，主要原因为：一、中低端产品市场受制于 LED 通用产品市场的疲软下滑，封装产业的价格下跌造成陶瓷基板产品的价格下降、利润率降低；二、公司具有技术领先、为 LED 新兴细分市场开拓的高端产品，其市场在 2016 年为开拓期，产品打样和前期市场开发投入较大，资金无法通过现有产品销售得到回报；三、公司对薄膜产品的技术和设备投入尚未按期进入大批量生产，影响了销售目标，包括净利润和毛利在内的目标达成。本期毛利率为 22.54%，相比 2015 年年中，继续有所下滑。本数据反映了 LED 用陶瓷基板价格和毛利受 LED 照明市场 2016 年价格竞争、整体毛利下降的情况。在 2017 年 LED 产业的上游材料价格回升、LED照明市场经过 2016 年重新洗牌之后预计整体上升的趋势下，公司的业务前景乐观。报告期内，公司的研发更聚焦于市场关键技术需求的产品开发，除工艺水平升级、产品升级、产品线扩大等技术投入之外，公司成功开发了市场稀缺的国际高水平的导热胶产品，该类产品之前一直被日本（国外公司）垄断，价格昂贵。本产品的成功开发，将为国内市场提供具有价格优势的高导热胶，公司希望能藉此进一步推动 LED 产业在技术方面的提升。在大功率光源模组开发方面，公司利用在陶瓷基板方面的技术优势，成功开发了高功率光源模组（授权发明专利号：ZL201410095221.1），包括 100-200W 工业照明光源模组、500W-1000W 体育场光源模组等，其中双光色无极可调产品为国际首创。公司目前使用陶瓷基板研制的模组产品品质可靠，已通过 GS、ROHS等国际安规认证，其中多光色加白光陶瓷基板模组将用于清华同衡长安街街景照明改造项目。公司根据 LED 发展的市场需求和动态，已经在智能照明、植物照明、汽车照明、UV LED、激光照明等技术领域作了一定的技术储备，某些客户定制产品已经融入相关的前沿技术。以上新产品的开发成功是源于 2016 年公司在产品开发方面的策略性调整，特别提升利润较高的高端产品，这方面的研发及前期的销售投入有望在接下来的 2-3 年内获得收益，预计 2017 年将有初步收成。报告期内，公司申请专利 7 件，授权专利 28 件（其中发明 23 件），授权商标 3 件，吴江科技领军人才项目、江苏省双创人才项目、江苏省创新资金科技项目均通过了验收。高鞠博士以高性能陶瓷基板及功率半导体模组的研发及产业化项目入选第十三批国家千人计划（创业类）。报告期内，公司完成了 ISO9001 认证，并完成了 ERP 系统的升级，从公司运营的整体上为品质管理奠定了基础，提升了整体管理水平。公司还需要进一步根据业务模式和公司文化建设进一步优化管理。报告期内，公司因销售和生产的扩大，人员增加至 75 人，核心团队无变化。苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 14/99 1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 15,375,575.46 177.05%-5,549,795.43 14.45%-营业成本 11,909,869.41 183.23%77.46%4,205,049.20 79.23%75.77%毛利率 22.54%-24.23%-管理费用 7,177,744.97 2.36%46.68%7,012,099.01 109.68%126.35%销售费用 1,375,375.25 42.25%8.95%966,884.74 136.63%17.42%财务费用 238,003.00 4978.69%1.55%4,686.31 155.67%0.08%营业利润-5,724,940.35 15.38%-37.23%-6,765,685.57-449.56%-121.91%营业外收入 1,332,631.91-70.37%8.67%4,497,975.16 247.98%81.05%营业外支出 49,356.27 961.41%0.32%4,650.05-7.00%0.08%净利润-4,344,023.39-93.75%-28.25%-2,242,101.78-4572.09%-40.40%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：本期较上期上升 177.05%，主要原因系陶瓷基板的客户群体增加进而导致销售大幅度增加，尤其是下半年增长明显，定制化光源产品已经有小幅度订单，营收比重占比总收入 20%以上；2、营业成本：本期较上期上升 183.23%，主要原因系陶瓷基板的销售增长而增长，整体销售份额比重加大，陶瓷基板中低端产品在 2016 年价格下降 25%左右、利润率降低，同时大量高端陶瓷基板产品、定制化光源产品处于市场开拓阶段，增加整体成本。3、销售费用：本期金额比上期金额上升 42.25%,主要系公司业务拓展市场必须的销售人员增加以及费用的增加，其中，销售人员薪酬费用及差旅费用是销售费用重要组成部分。4、管理费用：本期金额比上期金额上升 2.36%,主要原因系 2016 年公司加大对重点研发项目上的投入,处于费用化支出高峰期，同时相关管理部门人员增加导致的薪酬及相关费用同步增加；5、财务费用：本期金额比上期金额上升 4978.69%,主要系相比 2015 年底才开始的银行贷款利息在本期内利息支出每月固定增加，2016 年已经完成借款金额 500 万而产生的利息费用；6、营业外收入：本期金额比上期金额下降 70.37%,主要系相比 2015 年，本期实际只收到双创人才资金以及相关零星补贴；7、净利润：本期实现净利润-4,344,023.39 元，与去年同期相比亏损增加了 93.75%,主要原因系限于市场情况陶瓷基板产品销售主要集中于中低端产品，市场竞争导致利润率下降，以及报告期内公司加大研发费用，人员幅度增加及市场拓展费用的投入，导致整体利润下降。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 15,368,357.52 11,909,869.41 5,549,795.43 4,205,049.20 其他业务收入 7,217.94-合计合计 15,375,575.46 11,909,869.41 5,549,795.43 4,205,049.20 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 照明工程收入 211,669.47 1.38%920,299.79 16.58%陶瓷基板收入 11,785,458.39 76.65%4,424,763.43 79.73%技术服务收入-15,205.45 0.27%苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 15/99 LED 灯销售收入 3,378,447.60 21.97%189,526.76 3.42%合计合计 15,375,575.46-5,549,795.43-收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司实现营业收入 1,537.56 万元，较上年增长 177.05%，其中陶瓷基板的销售为 1,178.55万元，占 76.65%，已经成为公司主要产品，在 2015 年公司营销比重战略转化的基础上陶瓷基板的销售占比实现了进一步加大，而 LED 灯本期销售 337.84 万元，相比 2015 年有较大幅度增长，未来必将成为营收的一个重要的增长点；照明工程相比 2015 年有所下降是因为本期没有大型工程项目，只有些零星的项目，由于长安街项目将会在下期实际接单，预期增长明显。本期主要战略和精力聚焦在陶瓷基板的产业转化和LED 灯和光源模组业务重心发展，实现公司的技术能力转化为产业能力和实际销售。由于本期一直在洽谈重大工程合同，照明工程业务拓展并没有在本期转化为实际生产，导致本部分销售下降。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,904,167.40-6,175,540.91 投资活动产生的现金流量净额-2,762,421.28-1,062,650.91 筹资活动产生的现金流量净额 5,619,826.52 8,000,000.00 现金流量分析：现金流量分析：2016 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-490.42 万元，上年同期为-617.55 万元，增加 20.59%。经营活动的现金流有所改善。主要原因系公司的主营业务经营时间较短，陶瓷基板的应收款账期较长，与应付款账期不匹配所致。随着订单持续稳定，这一问题已经得到逐步改善，2017 年将继续改进。同时公司将增加利润率较高、账期较短的产品销售，现金流的问题将进一步改善。2016 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-276.24 万元，上年同期为-106.27 万元，上升 159.94%。主要原因为 2016 年全年增加设备投入所致。2016 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 561.98 万元，上年同期 800 万元，下降 29.75%。本期筹资包括 2016 年定向增发 475 万及新增银行借款 200 万。本期筹资目标 1000 万元尚未达成，将于 2017年完成。报告期内，公司实现净利润-434.40 万元，经营活动产生的现金流量净额为-490.42 万元，数据接近，体现随着公司业务规模的扩大，资金来源为正常销售货款回笼，资金使用基本满足原材料以及员工薪酬的必需支出。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波市凯迪森照明科技有限公司 2,415,345.72 15.71%否 2 东莞市汇鑫达光电科技有限公司 2,380,400.00 15.48%否 3 深圳市国正精密电子科技有限公司 1,901,760.00 12.37%否 4 东莞市全庆光电科技有限公司 1,114,800.00 7.25%否 5 深圳市硕冠光电技术有限公司 1,023,398.00 6.66%否 合计合计 8,835,703.72 57.47%应收账款联动分析：应收账款联动分析：截至 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款原值 9,200,286.02 元,较上期上升了 313.07%.应收账款期末余额前五名客户分别为东莞市国正精密电子有限公司，应收账款期末余额 1,261,819.66元，占应收账款 13.72%;东莞市汇鑫达光电科技有限公司，应收账款期末余额 935,254.56 元，占应收账款10.17%;东莞市恩瑞精密电子有限公司，应收账款期末余额 760,164.00 元，占应收账款 8.26%；深圳市硕冠光电技术有限公司 630,558.04 元，占应收账款 6.85%；宁波市凯迪森照明科技有限公司 479,754.94 元，苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 16/99 占应收账款的 5.21%。应收账款期末余额前五名客户销售回款较快，不存在大额长期应收账款的情形(视具体情况)。公司与主要客户不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 九豪精密陶瓷(昆山)有限公司 7,428,045.69 61.76%否 2 深圳市斯迈得半导体有限公司 1,095,982.45 9.11%否 3 广州三则电子材料有限公司 532,779.83 4.43%否 4 福建华清电子材料科技有限公司 440,791.92 3.66%否 5 郑州中瓷科技有限公司 296,940.12 2.47%否 合计合计 9,794,540.01 81.43%-应付账款联动分析：应付账款联动分析：截至 2016 年 12 月 31 日，应付账款期末余额为 5,646,206.43 元，较上期上升 1075.50%.应付账款期末余额前五名供应商分别为九豪精密陶瓷(昆山)有限公司，应付账款期末余额4,512,151.12 元，占应付账款 79.91%;深圳市斯迈得半导体有限公司，应付账款期末余额 319,917.70 元，占应付账款 5.67%;福建华清电子材料科技有限公司，应付账款期末余额 161,461.67 元，占应付账款的2.86%；常州英诺激光科技有限公司，应付账款余额 71,164.94 元，占应付账款 1.26%;广州三则电子材料有限公司，应付账款期末余额 55,861.17 元，占应付账款 0.99%,上述应付账款期末余额前五名账龄均在 1 年以内(视具体情况)。账龄超过一年的应付账款金额为 0 元，无重要应付账款。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,291,149.63 2,355,801.52 研发投入占营业收入的比例 21.41%42.45%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 53 公司拥有的发明专利数量 32 研发情况：研发情况：报告期内，公司研发团队人员由 14 人增至 19 人，研发投入由 235.58 万元增至 329.12 万元。本期陶瓷基板的研发仍为主要研发投入，同时公司加大了高功率光源模组、客户定制光源、高导热胶的研发投入和专利费用。陶瓷基板的研发包括厚膜工艺改进和薄膜工艺开发，并且增加了由于客户前期产品打样的定制性研发投入。主要研发成果：1.陶瓷灯丝基板在工艺研发方面的新突破：成功开发透明陶瓷灯丝，并且实现透明陶瓷基板附银等工艺；成功实现工艺难度较大的氮化铝附银、填孔等产品，已逐步形成稳定订单。2.为子公司晶意成功开发、生产光电引擎系列产品：包括 20-50W 商照光源模组、100-200W 工业照明光源模组、500W-1000W 体育场光源模组，其中双光色无极可调产品为市场稀缺。3.利用陶瓷基板和材料技术的核心优势，为客户提供定制化光源的研发:包括投影灯光源、舞台灯、工矿灯、球场灯、景观地埋灯等，从 100W 至 1000-1500W。苏州晶品新材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 17/99 4.与合作公司共同开发、自主生产的无级调光调色光源系列产品:包括 12W 筒灯-70W 轨道灯，获得3C 认证。本产品采用公司自制陶瓷电路板和 CSP 芯片级封装光源，倒装无金线封装，并且散热性能优异。该产品的功能和性能为国际领先产品。5.成功开发导热胶及导热硅脂产品:产品性能达到同行业日系产品 90%以上，为市场稀缺的国际高水平导热胶产品，价格优越。用于 LED 灯具组装、集成芯片封装、功率型半导体散热模块的组装等。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 795,072.38-72.02%4.17%2,841,834.54 36.62%25.95%-21.78%应收账款 8,687,343.83 315.04%45.61%2,093,115.59 397.88%19.11%26.50%存货 3,236,380.79 109.68%16.99%1,543,487.57 15.98%14.09%2.90%长期股权投资 _-_-固定资产 4,076,850.08 93.16%21.40%2,110,627.44 29.27%19.27%2.13%在建工程 _-_-_ 短期借款 4,000,000.00 33.33%21.00%3,000,000.00 100.00%27.40%-6.40%长期借款 _-_-资产总计 19,047,654.11 73.94%-10,950,637.57 74.55%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司债务结构占比变大，资产负债率为 61.90%。较上年相比，变动较大的项目有货币资金、应收账款、存货和固定资产、短期借款等。货币资金期末余额较期初下降 72.02%,主要原因系 2016 年年底偿还银行贷款 100 万，主营业务应收账款回款账期大于应付账款账期所致。应收账款较上年上升 315.04%，主要原因系伴随公司业务规模的扩大，整体销售额上升，公司对重点客户给予月结账期制度所致。存货期末余额较期初上升 109.68%，主要原因系经营规模扩大，销售收入增长同时，带来原料库存增长。存货周转率比 2015 年增加，存货销售周期缩短，经营规模增加。固定资产期末余额较期初上升 93.16%，主要原因系本期新增生产及研发、检测设备所致。短期借款较上年增加 100 万,主要原因为新增银行贷款。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有 2 家控股子公司，没有参股公司。1.上海晶意光电科技有限公司为晶品新材全资子公司，注册资本 50 万元，法定代表人为 GAO JU（高鞠）。主要经营：光电科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，光电产品和设备的销售。2016 年实现营业收入 3,129,583.62 元，净利润-546,227.12 元。2.深圳晶恒科技有限公司为晶品新材控股子公司，公司拥有晶恒科技 51%的股权，注册资本 500 万元，法定代表人王刚。主要经营：固态照明产品、新能源产品