835422_2016_天骄股份_2016年年度报告_2017-04-16.pdf

公告编号：2017-012 1 天 骄 股 份 NEEQ:835422 重庆天骄爱生活服务股份有限公司 Chongqing Tianjiao Joyful Life Services Corp 年度报告 2016 公告编号：2017-012 2 公 司年 度 大 事 记 6月12日,公司蝉联2016年中国物业企业百强企业，全国排名第33名，并获得“2016中国物业服务特色企业商住产一体化”殊荣。6 月 16 日,公司入选 2016 年中国社区服务商 TOP100，全国排名第 26 名；入选 2016 年中国社区服务商产业园区榜TOP5；其自主研发的“小 A 帮”移动客户端入选 2016 年中国社区服务商社区服务 APPTOP20。6 月 8 日，由证券时报和中国风险投资研究院共同举办的“2016 新三板投资峰会”在深圳五洲宾馆隆重举行，天骄股份获选“新三板最受关注企业”。本次评选活动得到了挂牌企业和投资者的热烈响应，在行业内反响极大。2016 年天骄股份启动挂牌后首次非公开股票发行，经过积极的路演和推荐，公司最终完成股票发行 827506 股，其中限售条件 0 股，无限售条件 827506 股。无限售条件股份于 2016 年 11 月 11 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公司通过本次非公开股票发行，初步形成了资本市场直接融资能力。公告编号：2017-012 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 公告编号：2017-012 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天骄股份 指 重庆天骄爱生活服务股份有限公司 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 协信远泽 指 重庆协信远泽投资顾问有限公司 恒捷源 指 重庆恒捷源楼宇智能化有限公司 信之尚 指 重庆协信信之尚物业服务有限公司 无锡天骄 指 无锡天骄企业运营管理有限公司 商厦物业 指 重庆协信商厦物业管理有限公司 新域物业 指 重庆新域物业管理有限公司 天骄汽车 指 重庆天骄宏宇汽车服务有限公司 皓吉物业 指 重庆皓吉物业管理有限公司 公告编号：2017-012 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-012 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 竞争风险 国内具有一级资质的物业管理企业数量超过 1000 家,竞争对手众多,竞争手段多样化趋势明显。项目经营风险 人工成本占公司运营成本比重较大,人工成本的上升对公司业绩具有重大影响。关联交易依赖风险 2016 年关联单位收取物业管理服务费占营业收入比约 20.91%,较 2015 年下降约 10 个百分点,但占比较大。公司治理不规范的风险 若吴旭先生利用其实际控制人地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务进行不当控制,可能给公司经营和其他少数股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-012 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆天骄爱生活服务股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Tianjiao Joyful Life Services Corp 证券简称 天骄股份 证券代码 835422 法定代表人 曹志东 注册地址 重庆市渝中区新华路 4 号附 1 号二楼 办公地址 重庆市渝中区新华路 4 号附 1 号时代天骄大厦 3 楼 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 5 楼新三板业务部 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 候黎明、陈萌 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 巩固 电话 023-63735492 传真 023-63735492 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市渝中区新华路 4 号附 1 号时代天骄大厦 3 楼 400000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 28 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）K70 房地产业 主要产品与服务项目 物业管理与服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 24,923,906 做市商数量 0 控股股东 重庆协信远泽投资顾问有限公司 实际控制人 吴旭 四、注册情况 公告编号：2017-012 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 915001032033322720E 是 税务登记证号码 915001032033322720E 是 组织机构代码 915001032033322720E 是 注：报告期内公司因“三证合一”导致上述变更。公告编号：2017-012 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 483,454,882.52 320,063,979.92 51.05%毛利率 20.09%27.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,849,050.02 30,878,178.05 38.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,654,550.52 30,993,864.53 27.94%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.67%78.71%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.05%79.45%-基本每股收益 1.77 1.47 20.41%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 330,279,504.91 219,088,838.76 50.75%负债总计 173,657,021.42 120,337,909.03 43.81%归属于挂牌公司股东的净资产 154,455,444.30 97,526,394.28 58.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.20 4.05 53.11%资产负债率（母公司）51.55%50.01%-资产负债率（合并）52.58%54.93%-流动比率 1.68 1.79-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 51,441,065.03 30,496,704.62-应收账款周转率 4.89 4.56-存货周转率 471.50 388.62-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 50.48%117.89%-营业收入增长率 51.05%44.69%-净利润增长率 40.95%351.68%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-012 10 普通股总股本 24,923,906 24,096,400 3.43%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-12,557.10 计入当期损益的政府补助 3,090,295.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 696,515.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 911.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,775,164.27 所得税影响数 570,957.77 少数股东权益影响额（税后）9,707.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,194,499.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-012 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司系重庆及西南区域内领先的专业物业服务供应商，具有国家一级资质,致力于为客户提供优质的基础物业管理服务和多元化的增值服务。其业务以西南区域为基点，深耕长江经济带，适时向全国拓展。2016 年中国物业管理协会与中国指数研究院联合主办的“2016 中国物业服务百强企业”排名中，公司被评定为全国百强物业管理公司 33 名。公司目前主要从事：物业管理服务、工程维修及机电维保服务、社区汽车后市场服务、含社区资产管理在内等多种社区经营业务。物业管理服务主要包括：为住宅、商业地产、写字楼及产业园区等不同类型的物业提供保安、清洁、园艺、维修及保养等服务；为开发商提供施工前期介入优化服务和示范区管理等服务；工程维修及机电维保服务主要包括：为所管理的各类物业社区提供土建、设备安装、电梯维保、机电维修等专业化服务；社区汽车后市场服务主要包括：为所管理的各类物业社区业主提供汽车美容、车险销售、车辆保养、配件代理及 4S 店引流等服务；多种社区经营业务主要包括：基于 O2O 结合模式，开展资产托管及房屋租售代理、社区团购、社区金融、社区医疗等多种增值服务；公司客户主要由：住宅、写字楼、酒店式公寓、购物中心、城市综合体、企业总部大楼等住宅、办公、商业三大资产业态的业主或业主单位、住户、租户、经营户及其终端消费者构成。报告期内公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度，公司继续在物业管理服务、工程维修及机电维保服务、社区汽车后市场服务、含社区资产管理在内等多种社区经营业务这四类收入上重点发力，同时开拓在管项目能源费用代缴业务，报告期内公司营业收入约 483,454,882.52 元，同比增长 51.05%；报告期内实现净利润 43,791,553.76 元，同比增长 40.95%。整体来看，公司 2016 年度业务规模快速增长，净利润较 2015 年大幅增加。1.公司于 2015 年整合完成了实际控制人控制的物业管理企业，解决了同业竞争问题，并形成了以各特定分、子公司为服务主体，分别专注于高端住宅、商业地产、写字楼及产业园区等不同资产业态。2016年公司在商业地产物业管理方面收入扩张迅速，并且以重庆、上海为核心区域，在商业地产物业管理领域组建了优秀的专业团队。公告编号：2017-012 12 2.公司全年市场拓展面积近 200 万方，在管项目客户满意度保持稳定，全年平均客户满意度达到 90分以上。3.公司初步建成“小 A”智慧社区管理平台，并以此系统为核心，“小 A 帮”移动客户端为手段，致力于提升在管社区业务基础物业服务效率，增加业主 O2O 增值服务频次，最终实现多种经营利润提升。4.2016 年度，公司完成新三板挂牌，同时启动并完成挂牌后首次非公开股票发行，通过积极的路演，引入多家行业知名机构投资者，最终完成募集资金 1408 万元。本次非公开发行，为公司持续完善法人治理，优化股东结构，提升风险控制能力，都起到良好的促进作用，同时通过此次融资，为公司后续快速市场拓展计划提供了资本助力的成功经验。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 483,454,882.52 51.05%-320,063,979.92 44.69%-营业成本 386,318,094.54 66.24%79.91%232,388,216.02 37.36%72.61%毛利率 20.09%-27.39%-管理费用 37,136,072.58 17.06%7.68%31,723,287.96 4.14%9.91%销售费用-财务费用 542,246.45-32.84%0.11%807,372.56 84.51%0.25%营业利润 49,230,145.67 32.37%10.18%37,192,078.91 331.16%11.62%营业外收入 3,679,698.88 540.80%0.76%574,237.25 300.12%0.18%营业外支出 601,049.98 51.57%0.12%396,538.54 165.57%0.12%净利润 43,791,553.76 40.95%9.06%31,069,387.44 351.68%9.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期公司营业收入 4.83 亿元，同比增长 1.63 亿，增长率为 51.05%。主要原因如下：2016 年公司在上海区域在管项目中大量交付商业地产类管理面积，同时重庆区域完成商业地产物业管理项目整合，全年合计增加物业服务费收入约 0.78 亿；同时，报告期内结合国家营改增政策调整，公司开拓在管项目能源费用代缴业务，全年增加其它业务收入 0.6 亿元；2.报告期公司营业成本 3.86 亿元，同比增长 1.54 亿，增长率为 66.24%。主要原因如下：公司营业收入稳步增长，成本相应增加；营业成本增长率高于收入增长率是报告期内国家全面实施营改增政策，公司因税负增加导致毛利率下降约 3 个百分点。公司本年新增的能源费用代缴业务毛利率较物业管理服务低，造成毛利率下降约 3个百分点；3.财务费用同比下降 32.84%，主要因为公司本年通过积极沟通物业费托收相关银行，下调收款手续费率导致。4.营业利润同比增加 32.37%，净利润同比增加 40.95%，主要因为公司营收收入同比增长 51.05%。5.营业外收入主要为本年因完成新三板挂牌等事项取得政府补助 309.03 万。6.营业外支出主要为公司本年向公益基金会捐赠约 20 万元，合同到期主动退出一批经营较差项目向业委会支付补偿款约 20 万元。7.公司本年度在上海、重庆区域新增大量商业物业管理项目，加上新增在管项目能源费用代缴业务，综合导致营业收入较上年大幅增长。由于营改增对毛利率的消极影响，同时能源费用代缴业务也拉低了毛利率，最终营业成本增长率高于营业收入，但通过对管理费用等进行严格控制，提高运营效率，最终实现 公告编号：2017-012 13 了营业利润及净利润快速增长。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 409,911,220.98 317,626,076.45 306,837,339.45 224,889,486.41 其他业务收入 73,543,661.54 68,692,018.09 13,226,640.47 7,498,729.61 合计合计 483,454,882.52 386,318,094.54 320,063,979.92 232,388,216.02 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 物业服务费 317,512,175.59 65.68%220,527,133.14 68.90%车库(临停、月租、物管费)24,284,154.17 5.02%16,522,568.83 5.16%其他经营管理 68,114,891.22 14.09%69,787,637.48 21.80%其他业务 73,543,661.54 15.21%13,226,640.47 4.13%合 计 483,454,882.52 100.00%320,063,979.92 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司 2016 年营业收入中按产品分类如下：1.物业服务费收入：为住宅、商业地产、产业园区等产品业态中除停车库、停车场等区域提供物业服务取得的收入。报告期此类收入约 3.18 亿，占营业收入比例为 65.68%;2.车库（临停、月租、物管费）收入:为公司在管项目中停车库、停车场等区域提供车辆管理、车位出租、物业服务等取得的收入。报告期此类收入约 0.24 亿，占营业收入比例为 5.02%；3.其它经营管理收入：在公司在管项目中,基于 O2O 结合模式，开展资产托管及房屋租售代理、社区团购、社区金融、社区医疗、公寓运营、家政洗衣、汽车后市场服务等多种增值服务取得的收入。报告期此类收入约 0.68 亿，占营业收入比例为 14.09%；4.其它业务收入：主要为公司在管项目中为业主、租户等提供能源费用代缴业务取得的收入。报告期此类收入约 0.74 亿，占营业收入比例为 15.21%；5.上述收入结构中，公司将物业费服务和车库相关收入视为传统物业管理服务收入，其它经营管理收入和其它业务收入视为增值服务收入。报告期内，传统物业管理服务收入占营业收入比例基本稳定。增值服务收入中的其它业务收入，从上年同期的 4.13%提升至本期的 15.21%，增长超过 10%，主要由于本年公司新增大量商业物业管理项目，此类服务需求大幅提升，同时报告期内营改增政策，相关代缴金额均全额计入公司收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 51,441,065.03 30,496,704.62 投资活动产生的现金流量净额-71,244,854.59-1,031,377.67 筹资活动产生的现金流量净额 14,080,000.00 61,689,850.00 现金流量分析现金流量分析：1.经营现金净流量：本年度经营活动产生的现金流量净额为流入 5144.11 万，较上年增加 2094.93 万，主要因为公司本年度主营业务收入增长 51.05%，引起现金回流净额增加 2.投资现金净流量：本年度投资活动产生的现金流量净额为流出 7124.49 万，较上年多流出 7114.17 万，主要因为本年度公司通过股东大会决策，制定了不超过 7000 万元的理财产品投资额度，全年投资理财产品现金流出 6900 万元，本年采购固定资产等支出 224 万元。去年公司无理财产品购买事项及重大投资行为。公告编号：2017-012 14 3.筹资现金净流量：本年度筹资活动产生的现金流量净额为流入 1408 万，较上年减少 4760.99 万，主要为本期公司进行非公开发行股票融资，取得增资款 1408 万元。去年皓吉物业对公司进行增资，取得增资款流入 6120 万。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海远运投资管理有限公司 8,208,109.91 1.70%是 2 上海协信远定房地产开发有限公司 7,515,906.93 1.55%是 3 重庆协信远浩房地产开发公司 6,512,767.46 1.35%是 4 重庆远溯房地产开发有限公司 6,443,887.57 1.33%是 5 重庆协信远汇房地产有限公司 6,324,047.24 1.31%是 合计合计 35,004,719.11 7.24%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 重庆华尔环境综合服务产业有限公司 4,508,607.00 5.94%否 2 重庆欧百特清洁服务有限公司 3,022,000.00 3.98%否 3 重庆渝艺源清洁服务有限公司 2,168,252.00 2.86%否 4 重庆仁利物业管理服务有限公司 1,924,783.00 2.54%否 5 上海兰升环境服务有限公司 2,929,564.69 3.86%否 合计合计 14,553,206.69 19.18%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：由于公司主营业务为物业管理服务，主要人工为基础物业服务和相关管理人员，因此未将“小 A”智慧平台系统及“小 A 帮”移动客户端相关技术团队人员专门设立研发部门，相关技术人员成本统一计入管理费用。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 112,252,665.28-4.85%33.98%117,976,454.84 339.86%53.85%-19.80%公告编号：2017-012 15 应收账款 117,800,438.95 46.60%35.67%80,352,557.92 34.16%36.68%-1.13%存货 1,033,174.28 1.54%0.31%1,017,516.81 61.59%0.46%-0.15%长期股权投资-固定资产 1,774,216.31-13.72%0.54%2,056,333.54-12.78%0.94%-0.40%在建工程-短期借款-长期借款-330,279,504.91 50.75%-219,088,838.76 117.89%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.期末应收账款约 1.17 亿，较期初增加 45.56%，主要系本年度营业收入同比增加 51.05%后，带来的自然增长。2.资产总计约 3.30 亿，较期初增加 1.10 亿，即 50.48%，主要系：应收账款增加 0.37 亿，同比增长 46.60%，主要由于 2016 年公司在上海区域在管项目中大量交付商业地产类管理面积，同时重庆区域完成商业地产物业管理项目整合，同时，报告期内结合国家营改增政策调整，公司开拓在管项目能源费用代缴业务，全年增加大量其它业务收入，整体来看营业收入较上年同期增加 1.63 亿，增长率为 51.05%。因此带来了应收账款的同比增加；本期为业主、租户等垫付能源费用形成的其它应收款增长 0.14 亿；本期投资理财产品形成的可供出售金融资产期末余额约 0.35 亿。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内无单个子公司净利润或单个参股公司投资收益占公司净利润影响达 10%以上。报告期内未新增子公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司于第一届董事会第六次会议及 2016 年第三次临时股东大会审议通过关于使用闲置资金购买理财产品的议案，同意使用不超过人民币 7000 万元闲置资金购买理财产品，单个理财产品投资期限不超过 12 个月，在上述额度和决议有效期内，资金可以滚动使用。上述相关董事会、股东大会决议已披露在全国中小企业股份转让系统（）,公告编号为 2016-023 和 2016-029。本年度公司以自有资金滚动购买低风险、固定收益类理财产品（含货币基金），截止报告期末投资余额为 6,470.52 万元。报告期内，公司未进行上述额度之外的委托理财及衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （1）良好的政策环境 国家发改委于 2014 年 12 月出台的关于放开部分服务价格意见的通知（发改价格20142755 号）要求各省级价格主管部门废除除保障性住房及前期物业服务合同的住宅外的物业服务费价格控制或指导政策，这为行业加快了竞争机制优化，有助于行业资源优化配置和行业健康发展。（2）行业发展空间广阔 我国物业管理行业已有超过 30 年的发展历史，至今积累了规模巨大的物业资源、业主和住户资源。在行业集中化加快的趋势下，优秀物业服务企业在应用更多的新技术，发展创新业务，运用“互联网+”进行资源整合和发展社区经济的基础上获得越来越大的市场空间，也推动整个行业的发展和盈利水平。（3）新技术应用和“互联网+”技术提升企业经营绩效 近年来，社会相关行业对物业管理行业的机械化、信息化、智能化的技术和设备支持，特别是“互联 公告编号：2017-012 16 网+”技术的广泛应用，是现阶段物业服务企业得以提高经营管理效率，应对人工成本上涨，充分利用社区资源发展创新业务的基础。随着新技术应用和“互联网+”技术和物业服务企业的各类业务更加融合，相互促进，完善和优化物业服务企业的盈利模式，将不断加快推进物业管理行业的发展。（4）行业协同竞合增加企业竞争力 物业服务企业作为社区物业管理服务的提供者，拥有社区资源优势，了解社区周边商家的具体情况，在整合社区周边商业资源、构建连接业主和住户与商家的服务平台具有独特优势。物业服务企业可将拥有的社区信息进行整理、加工、分析，并将其应用在社区服务中，极大地提高服务效率和客户体验，在和金融、健康、养老、餐饮、消费等行业的协同竞合中发挥越来越重要的作用，也提升对业主和住户的服务能力，将产生更强的竞争力。（5）消费升级扩大行业市场空间 随着我国经济增长的结构转型，居民可支配收入的持续增长和居民消费需求的不断升级，居民消费在未来经济增长中将起到更重要作用，而居民在社区中的消费作为居民消费重要部分，未来市场空间广阔。根据国家统计局，2015 年我国人均可支配收入为 21,966 元，同比增长 8.9%。根据国家统计局2015 年国民经济与社会发展统计公报，2015 年我国社会消费品零售总额为 30.1 万亿，同比增长 10.7%。物业服务企业在社区消费快速发展过程中具有较大优势。（6）资本市场促进行业良性发展 资本市场在为优秀的物业服务企业提供更广泛的资金来源的同时也促进企业提升服务规范水平和服务质量，提高管理效率和盈利能力，促进行业优胜劣汰，优化行业资源配置。随着国内外资本市场的改革和发展，特别我国政府不断完善金融市场体系，健全多层次资本市场，提高直接融资比重，优秀物业服务企业越来越得到了资本市场的认可和支持。资本市场对物业服务企业的健康快速发展的促进作用明显，为行业发展带来了新的机遇。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司品牌优势公司 优质的物业管理服务和社区增值服务为公司带来区域领先性的口碑和声誉，成功塑造了“天骄爱生活物业”品牌。“品质地产、品位生活”的经营理念深入人心。公司所管理的住宅小区获得全国城市物业管理优秀示范住宅小区等多个奖项。2.广泛的地域分布优势 截至 2016 年底，公司签署物业服务合同的物业管理项目覆盖城市超过 12 个，一定程度上形成了全国性的业务布局。业务广泛的地域分布为公司带来较强的抗市场风险能力，抵御地区性的市场波动为公司经营带来不利影响。3、完善的服务体系优势 公司的物业管理服务和社区增值服务相互联系，形成覆盖“商住产”全息服务体系。在规模优势的基础上，公司完善的服务体系优势得到了明显的体现。完善的服务体系也增强了公司获得新的物业管理面积和服务业主和住户的能力。4.丰富的行业经验和优秀的管理团队 公司至今已拥有超过 20 年的物业管理服务经验，拥有一支具备前瞻思维、经验丰富的高级管理人员团队。公司高级管理人员团队成员大多数拥有超过 10 年的行业经验，对行业拥有深刻的理解。丰富的物业行业经验和优秀的管理团队是公司扩大规模，发展创新业务，提升盈利能力的基石。5.物业服务创新能力 公司具有 10 年沉淀的社区经营团队、20 年经验的商场营运团队，以及集策划、招商、服务运营三大核心能力为一体的强大的产业项目营运团队，上述团队深耕细作，专业专注，通过成立天骄学院与服务产品研发创新部，形成了卓越的综合运营服务研究和创新能力。公告编号：2017-012 17 （五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司物业管理及工程机电维修服务品质、综合资产管理及运营水平、社区经营服务供应能力持续提升，公司品牌和市场地位得到强化，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。同时公司通过完成新三板挂牌首次非公开股票发行，初步形成了资本市场直接融资能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内，公司在符合物业行业相关法律法规的前提下，为稳定区域内就业市场，在相应当地政府和社会保障部门的号召下，通过培训及聘用大量社会下岗工人、进城务工农民及退休人员作为一线基础物业服务人员。公司除为上述人员提供了合理的劳动报酬，更帮助其提升了必要的劳动技能，为在管项目区域内的社会稳定作出了自身必要的贡献。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1.新技术应用快速增加 传统的物业服务企业盈利主要依赖物业服务费收入，在近年人工成本的不断上升情况下，面临盈利困境。随着机械化、信息化、智能化等新技术应用的推广和普及，物业服务企业一方面通过新技术应用对传统物业服务在软硬件方面进行机械化、信息化、智能化升级，对设备设施进行实时全远程监控、自动维护及节能改造等，大幅降低企业管理、运作、能耗及物耗方面的成本，实现物业管理成本的有效降低；另一方面通过高科技手段的引入，使复杂业务和重复性作业变得扁平化、智能化和标准化，降低企业人员数量和劳动强度，降低企业的人工成本。物业服务企业从而实现在有效控制成本费用等情况下扩大有效管理半径，提升企业的品牌输出和管理能力，提高经营绩效和盈利水平。2.专业化分工和服务治理持续提升 物业服务企业通过将基础业务外包，利用专业服务公司提供的优质低价服务，实现专业化、集约化管理，降低企业经营成本的同时，提升专业服务水平。根据中国物业管理行业 TOP100 研究组发布的2016中国物业服务百强企业研究报告，2015 年，行业百强企业中有 169 家将部分基础业务交由专业外包服务公司管理，比 2014 年的 159 家上升 6.29%。对比企业员工与外包人员数量来看，行业百强企业在 2015 年外包员工数为 38 万人，占一线员工的 26.55%，同比增加了 10.07 万人，增幅达到 36.05%。行业百强企业充分利用外包公司的专业化优势，把人员需求较多且技术含量低的业务外包，集中精力提升核心业务水平。同时，专业化分工实现了服务实施和监督的分开，物业服务企业基于自身专业判断，对外包公司的服务质量作出客观评价，以良性互动和评价机制促进服务治理水平持续提升。3.兼并收购加快，优化行业资源配置 随着我国房地产行业增速趋缓，新增物业资源增速也将逐渐减慢，物业服务企业的竞争重点将从新增物业资源转向已有的存量物业资源。近年来，物业管理行业兼并收购节奏不断加快。根据中国物业管理行业 TOP100 研究组 2016 中国物业服务百强企业研究报告，行业百强企业通过兼并收购有效扩大管理规模，在 2015 年总计收购 200 余家物业服务企业，收购物业管理面积总计 3.85 亿平方米，占百强企业全年新增管理面积总量 17.41 亿平方米的 22.11%，成为行业百强企业管理规模迅速扩大的重要途径。优质的物业服务企业对行业进行兼并收购，将减少行业的无序竞争，提升行业的服务水平和质量，优化行业资源配置。4.创新加速行业转型升级 公告编号：2017-012 18 物业服务企业将通过与互联网络和高端设备管理技术的融合，探索和创新服务和管理模式，改造和提升企业组织管理架构，积极发现新兴服务领域和业态，通过跨领域资源整合，向智慧型的现代服务业转型升级。我国物业管理行业已有超过 30 年的发展历史，至今积累了规模巨大的物业资源、业主和住户资源。优秀的物业服务企业整合社区各类资源，通过“互联网+”等手段构建社区生态圈具备发展成为现代社区综合服务商的巨大空间和基础。5.资本市场助推行业良性发展 物业服务企业所拥有的社区客户资源和规范的运作模式是其他行业所不具备的独特优势，越来越受到资本市场的关注和认可。以彩生活在 2014 年于香港上市为标志，我国物业服务企业首次登陆资本市场。目前，已有彩生活、中海物业、中奥到家、绿城服务等物业服务企业在香港上市，已有 30 余家物业服务企业在全国中小企业股份转让系统挂牌。根据中信建投证券研究报告社区 O2O：万亿市场空间，得家庭者得天下，截至 2015 年 6 月，美国上市从事地产服务的公司共有 61 家。其中，最大的地产服务提供商世邦魏理仕（CBRE）的总市值为 100 亿美元左右。资本市场促进了优秀的物业服务企业快速发展，使得物业管理行业加快优胜劣汰，减少无序竞争，优化资源配置，实现良性快速发展。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司将依托长期深耕行业积累的品牌、服务、管理、资源等优势，迅速扩大物业管理规模，并结合智能化、机械化以及信息化等现代技术手段，扩大物业管理半径。同时，以线下服务体系为纽带整合社区业态，促进线上线下服务融合及业务创新，不断丰富社区服务品类和提升业主及住户服务体验，成为覆盖全业态社区全息生活服务供应商。1.利用公司品牌优势，迅速扩大物业管理规模 根据中国物业管理协会与中国指数研究院联合主办的“2016 中国物业服务百强企业”排名，公司位列33 名。公司拥有国家物业管理服务企业一级资质，公司所服务的小区先后获得全国城市物业管理优秀示范住宅小区等多个奖项。公司将通过全委、顾问以及并购等多种方式相互配合的策略，同时提高现有地域市场的渗透率和拓展新地域市场，以进一步扩大物业管理规模和经营业务收入。公司将有选择性的与房地产开发企业订立更多的战略合作协议，通过为该等房地产开发企业提供物业开发咨询或是协销服务的方式，取得签订新开发项目前期物业服务合同的商业契机。同时，公司也将积极寻找优质物业管理服务公司标的，通过收购该等公司部分或是全部股权的方式，获得更多的物业管理收费面积。2.信息化、智能化和机械化升级改造，降本提效 传统物业管理服务企业为劳动密集型企业，人工成本在企业的运营成本中的占比居高不下。本公司将通过信息化、智能化和机械化的升级改造替代部分人工，从而实现人员缩编。这有利于物业管理服务的标准化，减少不必要的人为因素失误，降低监督管理成本，从而进一步达到节省成本的目的。同时，随着信息化和智能化水平的提升，也有助于本公司管理服务半径的扩大。公司拟更新现有物业管理系统，打造统一的物业管理平台。同时，公司拟进行物联网相关设备系统建设。另外，公司拟继续通过社区设施设备智能化改造，减少能耗，提高设备使用寿命，对小区门禁系统进行智能化升级，为小区业主和住户提供更节