832133_2016_天涌影视_2016年年度报告_2017-04-11.pdf

上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 1 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 2 公 司年度 大 事 记 2016 年 3 月 8 日公司与搜狐视频、丝芭影视联合出品的校园玄幻网络剧 贴身校花 在江苏无锡开机。本剧改编自常年占据“百度风云榜”青春校园及都市言情前三的网络小说我的贴身校花，钻石导演吴强执导，SNH48 张语格、吴哲晗、李艺彤、杨韫玉、费沁源为该剧组成了校花团。本剧已于2016年6月27日在搜狐视频独家隆重上线，最终以 2.6 亿播放量收官，居搜狐独播网剧前列。2016 年 5 月 3 日，公司与著名电影导演、编剧曹保平正式签约，就任公司艺术总监和电影促织的总监制。曹保平导演的电影烈日灼心曾获2015 年上海国际电影节最佳导演奖。2016 年 6 月 16 日，值第 19 届上海电影节期间，公司举行天涌影视项目发布会，向外界推出了基于 TIES 概念的 促织、毕方、在云上等精品影视剧项目，2016年底公司设立创意策划部，专注于内容的创意、过滤、提炼，为公司影视制作及长期发展做好自主版权储备和项目孵化。2016 年 11 月，公司与慈文传媒集团旗下东阳紫风影视制作有限公司联合摄制的皇子归来之欢喜县令与皇子归来之欢喜知府与四川卫视签约，定档于 2017年 1 月 8 日的黄金档独家播出。完成传媒体与网络平台的首轮销售，进入二轮销售阶段。2016 年 12 月 19 日电影终极拍卖立项。影片改编自著名作家孙颙的小说 拍卖师阿独，原著讲述了一个传奇拍卖师的成长故事。天涌影视签约著名编剧述平为其捉刀，述平曾在一步之遥、无人区、让子弹飞 等佳作中担任编剧。项目计划 2017 年12 月开机。2016 年 12 月 16 日与著名导演、编剧于立清签约成功，成功投资黄河英雄、女匪首传剧奇、黄雀在汉之活路（暂定名）预计集数 116 集。2016 年 8 月 10 日电影毕方立项。影片根据中国古代志怪小说 山海经 为蓝本并结合软科幻元素，讲述了发生在当下的魔幻故事。项目计划于 2018 年 7 月开机。2016 年 10 月，公司与华谊兄弟点晴动画影业有限公司签订电影 促织 联合投资投资协议。电影 促织 的团队成员包括监制曹保平、制片人 JOE AGUILAR（美国）、编剧焦华静等，项目计划 2018 年上半年开机。上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 3 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.5 第二节公司概况第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告第十节财务报告.37 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、公司、天涌影视、股份公司 上海天涌影视传媒股份有限公司 天泉影视 上海天泉影视传媒有限公司 东阳紫风 东阳紫风影视制作有限公司，系慈文传媒全资子公司 博润影视 宁波高新开发区博润影视传媒有限公司 东阳浪漫星 浙江东阳浪漫星影视传媒有限公司 上海光悦 上海光悦影视传播有限公司 上海丝芭影视 上海丝芭影视有限公司 美亚长城传媒 美亚长城传媒（北京）有限公司 报告期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 本报告 2016 年年度报告 控股股东 持有股份占公司股本总额 50%以上的股东；持有股份的比例虽然不足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。关联交易 关联方之间的交易 公司法 现行有效的中华人民共和国公司法 公司章程、本章程 上海天涌影视传媒股份有限公司章程 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东吴证券 东吴证券股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监的统称 贴片广告 在电视剧片头或片尾插播的广告片，电视剧衍生产品的一种 制作许可证 电视剧在拍摄之前经过国家广电总局的备案公示后取得的行政性许可文件，包括电视剧制作许可证（乙种）（俗称“乙证”）和电视剧制作许可证（甲种）（俗称“甲证”）两种。电视剧只有在取得该许可证后方可拍摄 发行许可证 电视剧摄制完成后，经国家广电总局或省级广电局审查通过后取得的行政性许可文件，只有取得发行许可证后可发行电视剧 投拍剧 投资拍摄电视剧 地面频道 采用地面传输标准的电视频道，其信号覆盖面限于某个地区 卫星频道 亦称“上星频道”，采用卫星传输标准的电视频道，信号通过卫星传输可以覆盖多个地区 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无 3、豁免披露事项及理由（如有）影视作品的投放及采购渠道涉及商业机密等敏感信息，因此公司已向监管机构申请并获批免于在本年度报告中披露应收账款的前五大客户名称及预付账款的前五大供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、电视剧适销性风险 电视剧产品作为文化产品的一种，其评判标准与日常的物质消费有所不同，由于缺乏有形的质量评价标准，观众对于电视剧作品的好坏判断主要依赖于独立判断和主观体验，而评判标准会随着社会、经济、文化环境等因素的变化而不断变化。因此，公司在制作电视剧，或外购电视剧播映权时，必须紧密把握市场状况和观众主观偏好的变化。若公司不能充分把握市场需求，则会对其经营业绩产生一定影响。2、监管政策风险 影视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，国家实行严格的行业准入和监管政策。对电影的制作、进口、发行等环节实行许可制度。根据电影管理条例和电影剧本（梗概）备案、电影片管理规定，国家实行电影剧本（梗概）备案上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 6 和电影片审查制度，未经备案的电影剧本（梗概）不得拍摄；对于已经拍摄完成，未经审查通过的电影片将作报废处理；如果取得电影片公映许可证后被禁止发行或播（放）映，该作品将作报废处理，同时公司还可能将遭受行政处罚。虽然公司丰富的电影制作经验和拍摄前期的严格的内部审核制度杜绝了作品中禁止性内容的出现，保证了备案和审查的顺利通过，公司成立以来也从未发生过电影审查未通过的情形，但公司不能保证此后电影审查均能通过。如果一旦出现类似情形，将对公司的经营业绩造成不利影响。因此，公司面临着电影产业政策监管的风险。3、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人白建忠、王继红夫妇合计持有公司 73.04%的股份，较挂牌初期持股比例已经降低。由于白建忠担任公司董事长兼总经理，王继红担任公司董事，对公司经营决策有重要影响，公司存在实际控制人不当控制、影响公司治理环境的风险。4、电影的观众主观判断性风险 电影作为文化产品的一种，其评判标准与日常的物质消费有所不同，没有一个有形的质量评价标准，对于影视作品的好坏判断主要来自于观众的独立判断和主观体验。同时，观众对于作品的评判标准并非一成不变，其标准会随着社会、经济、文化环境等因素的变化而不断变迁。因此，公司需要保持对市场的把握，时刻了解观众的主观偏好。由于观众的主观判断具有不确定性，若公司不能充分把握市场需求，会直接影响电影的收视率，影响公司的经营业绩。5、资本规模偏小的风险 由于电视剧制作业务通常投资规模较大，相比而言，当前公司的股本规模相对较小，由此可能给未来业务发展带来潜在不利的影响。6、应收账款金额较大的风险 2016年末及2015 年末公司应收账款净额分别为4106.78万元和 830.04 万元，占公司总资产比例为 44.64%和 10.24%。这是由于本年度公司投拍的电视剧皇子归来在四川卫视和乐视网发行导致应收账款增加。公司的应收账款金额较大，这主要是由电视剧行业的特点决定的，与公司电视剧发行的时点有关。由于电视剧制作业务通常投资规模较大，回收资金款项额也相对较大，各传统媒体由于广告量的下滑存在付款压力，从而拉长回款时间，由此可能给未来业务发展带来潜在不利的影响。7、存货金额较大的风险 公司存货主要包括公司投资的电影、电视剧的制作成本（包括购买或创作的剧本、策划服务费、制作费、劳务费、场地费、设计费及服装费等）及外购电视剧版权等。公司的存货金额较大，这主要是由于公司自 2015 年逐步扩大影视剧投资业务，而存货金额较大、占比较高是影视行业的普遍特征。在影视产品制作完成后，会面临着作品的审查风险和市场风险，因此如果公司的影视作品存货无法通过审查或者通过审查后无法顺利实现销售，则存在较大的存货减值风险，从而影响公司的利润情况。8、采用“计划收入比例法”结转成电视剧企业单部电视剧的成本结转往往存在跨期情形，根上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 7 本的风险 据收入与成本配比原则和行业普遍做法，公司采用“计划收入比例法”结转销售成本，与同行业上市公司一致。这种核算方法不会对各期销售收入的确认产生影响，但会对销售成本的结转产生影响，且销售成本结转的准确性主要取决于销售收入预测的准确性。由于预测的局限性，如果公司因经济环境、政治环境、市场环境等发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，导致预测总收入与实际总收入存在较大差异的可能，则可能降低各期成本结转的准确性。虽然公司可根据实际情况对收入重新进行预测并调整销售成本结转率，但在一定程度上仍可能导致未来公司净利润的波动。本期重大风险是否发生重大变化：是 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海天涌影视传媒股份有限公司 英文名称及缩写 TEE YOUNG MEDIA&COMMUNICATION CO.,LTD 证券简称 天涌影视 证券代码 832133 法定代表人 白建忠 注册地址 上海市闵行区紫东路 58 号第 6 幢 101 室 办公地址 上海市徐汇区石龙路 345 弄 23 号易园 B 座 613 室 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张浩芬、毕丹 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新城文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 钱兰兰 电话（021）-64865818 传真（021）-64411395 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区石龙路 345 弄 23 号易园 B 座 613 室200232 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-10 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 广播电视节目制作，发行，文化艺术活动交流策划，设计、制作、代理、发布各类广告，网络信息技术的技术开发，技术服务，礼仪服务，展览展示服务，商务信息咨询（除经纪），投资管理咨询，工艺礼品批发零售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）56,683,440 做市商数量 2 控股股东 白建忠 实际控制人 白建忠和王继红夫妇 四、注册情况 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000688714780Q 否 税务登记证号码 91310000688714780Q 否 组织机构代码 91310000688714780Q 否 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 98,605,650.47 25,381,324.86 288.50%毛利率%28.55 55.10-归属于挂牌公司股东的净利润 14,285,817.35 4,615,804.21 209.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,265,817.35 4,408,804.21 193.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.18 16.18-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.74 15.45-基本每股收益 0.25 0.26-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 92,002,550.87 81,085,716.37 13.46%负债总计 14,060,814.82 17,429,797.67-19.33%归属于挂牌公司股东的净资产 77,941,736.05 63,655,918.70 22.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 2.02-资产负债率%（母公司）15.37 24.26-资产负债率%（合并）15.28 21.50-流动比率 6.46 4.63-利息保障倍数 81.55 11.52-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,980,770.05-2,856,928.84-应收账款周转率 3.99 3.61-存货周转率 2.68 0.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.46 59.18-营业收入增长率%288.50 63.33-净利润增长率%209.50 119.11-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,683,440 31,490,800 80.00 计入权益的优先股数量-上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 11 计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,360,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,360,000.00 所得税影响数 340,000.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,020,000.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 本公司所处行业为广播、电视、电影和影视录音制作业。公司主要从事电视剧、电影的投资、制作、发行以及衍生业务，拥有广播电视节目制作经营许可证。公司主要为电视台、广告商、广告客户、影视公司、各大院线及各新媒体等提供自制影视剧的版权或采购的影视剧版权及广告增值服务等业务。公司通过电视台、广告商、广告客户、影视公司、各新媒体及各院线等开展业务，收入来源是影视作品版权交易收入、影视作品在院线的票房收入、电视剧衍生业务的广告收入、代理广告收入等。报告期内，公司的商业模式无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，公司继续专注于以影视剧出品、制作为主的主业经营，在管理层和全体员工同心协力下，公司业务规模在原有基础上迅速发展。报告期内，公司实现营业收入 98,605,650.47 元，同比上升 288.50%；净利润 14,285,817.35 元，同比上升 209.50%。主要原因是电视剧发行业务销售情况良好，公司的皇子归来系列，已完成传统媒体、网络的首轮销售，收视稳定良好开始进入二轮销售环节；另外公司加大与一线广告代理商合作，调整了广告业务结构，扩大业务收入的同时为电视剧发行积累了优质客户资源；公司的总资产为 92,002,550.87 元，比年初增加 13.46%；净资产为 77,941,736.05 元，比年初增长 22.44%，主要是本期盈利增加导致未分配利润增加所致。公司经营活动产生现金流量净额为-15,980,770.05 元，同比减少 459.37%，主要原因是公司在电影市场上加大投资力度，本期支付了较多的影视投资款导致。其中，电影蝴蝶公墓将于 2017 年下半年上院线；终极拍卖和促织正在筹备当中，预计分别与 2017 年底及 2018 年上半年开机。公司对电影市场未来发展较为看好，并积极开发好项目进行运作。在国民经济的持续快速增长、居民对文化娱乐产品的消费需求、消费能力快速提升和宏观政策大力扶植的背景下，中国电视剧市场、电影市场均快速发展，是我国文化产业中最具成长潜力的子行业之一。公司拥有优秀的专业化团队，具备集聚和组织优秀的编剧、导演、制片和演员共同制作的专业能力，能够顺应市场变化并精准地把握题材，同时电视剧发行经验、稳定的发行渠道和品牌优势将使公司能稳健和长期发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 13 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 98,605,650.47 288.50%100.00%25,381,324.86 63.33%100.00%营业成本 70,449,566.76 518.17%71.45%11,396,552.35 88.19%44.90%毛利率%28.55-26.54%-55.10-9.72%-管理费用 4,802,011.50 7.85%4.87%4,452,630.14 5.46%17.54%销售费用 3,226,594.40 25.13%3.31%2,578,517.61 89.12%10.16%财务费用 159,393.10-72.62%0.16%582,051.71 1.01%2.29%营业利润 17,748,167.00 200.72%18.00%5,901,980.74 114.26%23.25%营业外收入 1,360,000.00 392.75%1.38%276,000.00 40.45%1.09%营业外支出-净利润 14,285,817.35 209.50%14.49%4,615,804.21 119.11%18.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：2016 年度营业收入98,605,650.47元，较 2015 年度增加 73,224,325.61元，变动比例为288.50%。主要原因是公司自制剧皇子归来系列在2016年实现在传统媒体及网络的首轮销售，共计实现销售收入34,633,497.63元；2016年公司通过与一线广告代理商合作，增加全国知名品牌在浙江卫视、东方卫视等一线播出平台的的广告代理，全年取得广告业务收入52,769,203.68元；另外，通过广告代理积累的传统媒体资源，向全国多家地面频道转让外购电视剧版权82部获得收入9,681,251.05元；电影发行方面幽灵医院取得保底发行收入1,000,000.00元；另外为枫泾古镇提供策划机构的服务收入283,018.86元，及艺人经纪业务实现代理收入93,396.22元。2016年度营业成本70,449,566.76元，较 2015 年度增加59,053,014.41元，变动比例为518.17%。主要原因为：2016年自制剧皇子归来系列实现销售并结转销售成本23,251,312.04元；而广告代理业务因支付电视台的广告发布费结转销售成本40,782,553.09元；因此公司 2016 年营业成本与营业收入呈正向变动。2016年毛利率为28.55%，较去年的55.10%下降了26.54%，主要原因是本报告期广告收入结构顺应市场变化有所调整，广告收入占全年销售收入的53.52%，其中通过一线发布平台代理商投放的广告业务占比为37%，而这部分业务的平均毛利率仅为15.19%；同时影视剧销售占全年销售收入的36%，由演员的费用急剧上升造成制片成本加大，购片成本有所上升，导致公司业务的平均毛利率由2015年58%下降至35%，从而拉低了2016年的全年平均毛利率。2016年度销售费用3,226,594.40元，较2015年度增加648,076.79元，变动比例为25.13%。主要是由于报告期内公司大力开拓版权转让渠道及广告客户资源导致，这与营业收入呈正向变动。2016年财务费用159,393.10元，较2015年度减少422,658.61元，变动比例72.62%。主要是由于报告期内归还到期的银行贷款所致。2016年营业外收入1,360,000.00元，较2015年度增加1,084,000.00元，变动比例392.75%。主要是公司取得闵行区财政补贴128万，松江区扶持资金8万。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 98,605,650.47 70,449,566.76 25,381,324.86 11,396,552.35 其他业务收入-合计合计 98,605,650.47 70,449,566.76 25,381,324.86 11,396,552.35 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告业务 52,769,203.68 53.52 12,016,156.83 47.34 影视剧销售 45,314,748.69 45.96 13,327,526.52 52.51 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 14 其他 521,698.10 0.52 37,641.51 0.15 合计合计 98,605,650.47 100.00 25,381,324.86 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主要收入来源影视剧销售收入和广告业务收入。本年公司影视剧销售收入收入较上期增加 31,987,222.17 元，公司与东阳紫风影视制作有限公司联合制作电视剧皇子归来系列已实现传统媒体及网络销售收入。广告业务收入较上期增加 40,753,046.85元，主要是广告业务与一线播出平台的合作实现销售收入 18,836,020.23 元。其他收入包括枫泾古镇宣传策划服务费 283,018.86 元及艺人经纪代理收入 93,396.22 元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-15,980,770.05-2,856,928.84 投资活动产生的现金流量净额-586,980.00-7,521.37 筹资活动产生的现金流量净额-7,251,509.40 35,937,589.74 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为负，主要是报告期内公司有多部影视剧进行筹备及拍摄，包括电影促织、终极拍卖，电视剧在云上、黄雀在汉之活路等等，该部分业务产生大量经营活动现金流出；而报告期内达到发行状态的仅有皇子归来系列等少数电视剧，由于公司与电视台等平台签署的发行协议尚未到达收款时点，而是以大量的应收账款的形式体现，故报告期内未产生与净利润相匹配的经营活动现金流量净额。投资活动产生的现金流量净额为负，主要是报告期内公司购建车辆支付的现金53万元。筹资活动产生的现金流量净额为负，主要为报告期内归还招商银行到期的借款及支付利息形成现金流出725万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川*传媒有限公司 34,001,886.80 34.48%否 2 广州*广告有限公司 24,450,055.93 24.80%否 3 广州*广告传媒有限公司 6,537,906.99 6.63%否 4 广州*广告有限公司 5,643,356.59 5.72%否 5 上海*文化传媒有限公司 4,292,452.75 4.35%否 合计合计 74,925,659.06 75.98%-应收账款联动分析应收账款联动分析：本期应收账款余额4107万元，较2015年末增长394.77%，应收账款变动幅度较大，主要是电视剧皇子归来 发行期临近报告期末，对应四川*传媒有限公司的应收账款约3604万元（含税金额）；同时上海*文化传媒有限公司在12月进行了广告投放，部分款项尚未回收，预计2017年内全部回款，而广州三个客户的回款情况良好，本期款项均全部回收。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江*传媒集团有限公司 14,174,150.94 20.12%否 2 浙江*商务有限公司 6,603,773.43 9.37%否 3 杭州*电视集团 3,895,270.05 5.53%否 4 温州*传媒集团 2,685,768.97 3.81%否 5 金华*集团有限公司 2,574,528.27 3.65%否 上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 15 合计合计 29,933,491.66 42.48%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：无研发情况：无 2、资产负债资产负债表表 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 10,915,299.34-68.58%11.86%34,734,558.79 1990.66%42.84%-30.98%应收账款 41,067,773.44 394.77%44.64%8,300,352.24 44.42%10.24%34.40%存货 23,413,489.63-19.83%25.45%29,205,885.54-29.82%36.02%-10.57%长期股权投资-固定资产 605,015.13 131.64%0.66%261,192.14-54.37%0.32%0.34%在建工程-短期借款 2,000,000.00-77.78%2.17%9,000,000.00-10.00%11.10%-8.93%长期借款 -资产总计 92,002,550.87 13.46%100.00%81,085,716.37 59.18%100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少68.58%：产生变动的主要原因是报告期内为开发影视剧项目而支出较大所致；2、应收账款增长394.77%：应收账款变动幅度较大，主要是电视剧皇子归来发行期临近报告期末，对应卫视等应收账款约3400万元；同时部分广告客户在12月进行了投放，部分款项尚未回收，预计2017年内全部回款；3、固定资产增长131.64%：报告期内公司出于业务需要，购入办公用车所致；4、短期借款减少77.78%,报告期内归还到期的银行借款700万元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，本公司下设三家全资控股子公司：1、上海天泉影视传媒有限公司为公司的全资子公司，成立于2013年10月10日，注册资本为300万元人民币，法定代表人为白建忠。经营范围为影视策划与咨询，文化艺术活动交流策划，企业形象策划，文学作品，动漫、动画设计。设计制作各类广告，利用自有媒体发布广告，摄影摄像，计算机领域内的技术开发，技术服务，会展服务，礼仪服务，商务信息咨询（除经纪），营业收入5,903,649.67元，净利润1,599,238.27元；上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 16 2、宁波高新区博润影视传媒有限公司为公司的全资子公司，成立于2016年2月18日，注册资本为300万元人民币，法定代表人为白先秀。经营范围为广播电视节目制作；文化艺术活动交流策划；影视策划及咨询；企业形象策划；文学创作服务；动漫、动画设计、制作；国内各类广告设计、制作、发布、代理；电子商务平台开发；软件开发及销售；动漫游戏开发；科技中介服务；物联网、互联网技术产品的开发与技术服务；网络信息技术开发、技术服务、技术咨询；展览展示服务；礼仪服务；商务信息咨询；图文设计、制作；工艺品批发零售；演出经纪；知识产权代理。营业收入1,394,688.67元，净利润596,528.98元；3、浙江东阳浪漫星影视传媒有限公司为公司的全资子公司，成立于2016年2月29日，注册资本为300万元人民币，法定代表人为钱兰兰。经营范围为制作、复制、发行；专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；影视服装、道具、器材租赁；微电影、网络剧制作、发行；影视剧本创作、策划、交易；艺人经纪；影视文化信息咨询；摄影摄像服务；游戏产品开发设计、制作、交易；组织策划综艺文化活动；影视衍生产品开发设计、推广、实体和网上交易；网络数字技术服务；图文设计、电商技术开发；影视后期制作；制作、代理、发布；电子和数字媒体广告及影视广告。营业收入1,993,547.14元，净利润828,782.96元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司报告期内无委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司所处的行业是文化产业的重要组成部分，文化产业，指为社会公众提供文化产品和文化相关产品的生产活动的集合，即文化产品的生产活动、文化产品生产的辅助生产活动、文化用品的生产活动和文化专用设备的生产活动。电视剧行业涉及的监管准入主要包括电视剧经营许可、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查许可、电视剧播出审查。随着文化体制改革的不断深入，民营电视剧制作企业逐渐发展成为国内电视剧制作领域的中坚力量，也提高了电视剧制作领域的市场化。目前从事电视剧制作的政策准入门槛较低，企业数量较多，市场集中度较低，市场竞争较为充分。电视剧行业的生产和销售受季节影响较小，季节性特征不明显。电视剧行业作为文化产业，其市场发展受国民经济、人均收入以及个人文化娱乐消费支出比重等因素影响，周期性特征并不明显。本期公司投资拍摄了改编自蔡骏同名畅销小说的蝴蝶公墓，同时电视剧在云上及电影促织和终极拍卖已经广电总局审查，分别获得制作备案公示及拍摄许可，并与上海丝芭影视签订关于网剧我的贴身校花合作协议，公司报告期内积极开展业务，为未来业务发展储备项目资源。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、营销渠道优势：（1）由于和各地方电视台建立长期良好的合作关系，向各电视台提供的电视剧的播映权的可靠性较高。在剧集题材的选择上契合地方特色，可为地方电视台节约资金，增加收益。因此占取部分省市地方台黄金时段，可为电视剧制作者提供良好的营销渠道，也为自身广告产品投放提供广阔的平台。（2）上下游行业对公司的依存度日益增高。对于上游版权方而言，需要借助公司的销售平台和渠道将影视作品销售给地级市的城市电视台；对于电视台而言，传统媒体在互联网的冲击下，广告收入严重下滑，导致省级电视台的购片能力急剧下降。以往地市台依附省台拿节目的形式将会弱化，公司长期供片的合作关系将更为紧密。2、营销手段的优势：公司在电视剧的营销上采取贴片模式，贴片模式是指公司以第三方身份采购电视剧，以电视剧的播映权换取各地方电视台的黄金时段的广告时间。贴片模式具有不可比拟的价格优势和贴地精准抵达的优势，选择播放的广告和电视剧内容上，比较符合地方人群的受众。可复制在全国各个地方上海天涌影视传媒股份有限公司 2016 年年报 17 城市台推广，可持续高收益运营。3、客户及渠道优势：与影视传媒业的资深管理者、制作者、发行者、资深渠道运营商、上下游客户关系紧密牢固。4、产品优势：正运行的和拟开发的项目均具有不同程度的市场精准贴合度、商业模式的独创性、资源占有性和区域垄断性。5、竞争劣势：网络、APP 等终端媒体的出现造成传统媒体的优势逐渐在减弱，需要不断创新。公司加强与爱奇艺、搜狐等各大网络平台的合作，联合摄制网络电视剧、网络大电影等，该类新媒体带来的红利用于弥补传统媒体的劣势。未来的发展需要有互联网基因，需要大量人才去研究这个新课题。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司积极拓展业务，主要经营指标正常，经营业绩保持增长。公司管理层、核心技术人员稳定，内部管理体系运行顺畅，未发生重大经营、财务风险事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险，公司具备持续经营能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司对于投资制作的影视剧，除了考量经济效益之外，特别重视其社会责任的担当，弘扬正面的、积极的价值观和人生观，传承和光扬中华优秀文化的精髓，以优秀的影视作品，向社会公众奉献可亲、可敬、可思考、可愉悦的精神食量。以公司电影项目促织为例，改编自古典名著聊斋志异，本身就是对优秀传统文化的致敬和传播，既体现了原著作家蒲松龄对于社会和谐安宁、普通民众疾苦的深切关怀，具有厚实的人文价值；同时也将作为中国历代百姓独有的娱乐方式蟋蟀文化在影片中传播和光扬，对于优秀文化的输出也将做出贡献。又如公司电视剧项目在云上，以国产商业大飞机的研发制造为大背景，宣传国家战略、提振民心；特别聚焦于在这个特殊行业中的年轻人的积极奉献、励志成长和饱满情感，对于全社会尤其是年轻人都是一种激励；同时在一个广阔的国际视野和背景下展开叙事，形象的宣传一个制造大国强国的风范和担当。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 （1）政策扶持将进一步为行业营造健康的发展环境。根据国家发展和改革委员会颁布的产业结构调整指导目录（2011年本），电影行业属于国家鼓励类产业。近几年来，党中央、国务院出台了一系列政策，指导、鼓励和支持包括电影行业在内的文化产业的发展。（2）国民经济增长带来的生活水平提高和文化消费升级。我国国民经济仍将在未来较长一段时间内保持快速稳步的增长，从而带来居民生活水平和可支配收入的增长。居民日益坚实的物质基础和提升生活质量的需求会释放出巨大的文化产品购买欲望和消费能力。目前，我国电影消费总量不断提高，