832227_2016_太悦健康_年度报告_2017-04-26.pdf

公告编号：2017-009 1 太 悦 健 康 NEEQ:832227 浙江太悦健康管理股份有限公司 Zhejiang Toaytt Health Management 年度报告 2016 公告编号：2017-009 2 公 司 年 度 大 事 记 2016年3月，公司解除股票限售2,545,900 股,占公司总股本的比例为 17.56%,解除限售股票的可转让时间为 2016 年 3 月 18 日。2016 年 4 月，公司战略发展需要，增加对子公司杭州纽堡迪健康管理有限公司投资，扩大子公司健康产业规模，提高公司的综合竞争力，向新三板定增 168 号基金定向发行股票 5,720,000 股，募集资金 2860 万元人民币。2016 年 6 月，为拓展公司业务领域，落实发展战略，公司出资设立全资子公司杭州诚元餐饮管理有限公司。2016 年 6 月，公司拟收购浙江金诚资产管理有限公司持有的无锡金诚太悦健康管理有限公司的 0.5%的股权，认缴金诚太悦注册资本人民币 150 万元。2016 年 12 月，根据公司发展战略，变更公司名称为“浙江太悦健康管理股份有限公司”，相应变更经营范围及注册地址。2016 年 12 月，为完善公司的经营结构，对公司资产和业务进行整合，公司拟将照明相关业务资产、负债划转至全资子公司宁波千亚照明有限公司。公告编号：2017-009 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.45 公告编号：2017-009 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 律师事务所 指 浙江泽厚律师事务所 会计师、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 新三板、股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 浙江太悦健康管理股份有限公司章程 管理层 指 浙江太悦健康管理股份有限公司董事以及高级管理人员 总经理 指 浙江太悦健康管理股份有限公司总经理 监事会 指 浙江太悦健康管理股份有限公司监事会 董事会 指 浙江太悦健康管理股份有限公司董事会 股东大会 指 浙江太悦健康管理股份有限公司股东大会 公司、太悦健康、股份公司 指 浙江太悦健康管理股份有限公司 新余诚晓 指 新余诚晓投资管理有限公司 千亚照明 指 宁波千亚照明有限公司-指 无锡金诚太悦健康管理有限公司 公告编号：2017-009 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-009 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 未全员缴纳社会保险和住房公积金风险 截至 2016 年 12 月底,公司共有员工 177 名,除 57 人自愿放弃缴纳社会保险外,剩余 120 名员工均缴纳了社会保险。目前公司为98 名员工缴纳了住房公积金。虽然公司实际控制人承诺,如公司因前述行为被有关主管部门要求补缴社会保险费或住房公积金的,或有关主管部门要求缴纳滞纳金或罚款的,其将对公司承担全额补偿义务;其将积极推动公司在未来条件成熟时,规范社会保险及住房公积金缴纳行为,同时积极推动公司保障全体员工权益。但为员工购买社会保险是企业的法定义务,一旦这些自愿放弃缴纳社会保险的员工后期对公司法定义务未履行进行追溯,将对公司经营带来一定影响。出口退税政策变动的风险 为避免出口国征税造成出口商品双重税赋,征税间接税的国家通常将出口商品所含间接税退还给企业,出口退税政策已作为国际惯例长期用于促进各国和地区经济的发展。我国对外贸易出口商品实行国际通行的退税制度,将增值税的进项税按产品的退税率退还企业。公司主要产品出口退税率的调整将会对公司利润总额产生一定影响。报告期内,公司主要商品出口退税率未发生调整情况,但不排除随着未来出口贸易政策的调整,公司主要商品出口退税率的下调将对公司盈利能力产生不利影响。汇率波动风险 报告期内,公司LED商业照明产品仍然以外销为主,内销为辅。报告期内人民币贬值幅度较大,影响到公司出口产品的销售定价,从而影响到产品的国际竞争力,给公司未来的经营带来一定的不稳定性。目前,公司已经采取了一系列有效措施等以减少汇率波动对公司经营的影响,但仍然不能排除未来人民币汇率发生大幅波动对公司经营产生的影响。市场竞争 LED 照明行业是一个充分竞争的行业,随着上游行业技术发展、产能扩张,原材料价格日趋下降,以及世界各国政府的大力扶持下不断增长的市场需求,越来越多的国内外企业进入 LED 照明领域,业竞争日趋激烈。新业务开拓 报告期内,公司尝试在广义的健康服务行业进行投资,公司经营范围进行相应变更,拟将照明相关业务资产、负债划转至全资子公司千亚照明。设立了杭州纽堡迪健康管理有限公司、杭州诚元餐饮管理有限公司。子公司开设门诊部、配套投资健康饮食等领域。此目的主要为了优化公司的产业结构,提高公司的收入水平。但是,开拓新的经营领域本身存在一定的市场风险、经营风险和管理风险。控股股东、实际控制人变更风险 报告期初公司控股股东为新余城晓投资管理有限公司,实际控制人为韦杰。2016 年 7 月 25 日,公司完成股票定向发行之新增股份登记事宜,股东新余诚晓投资管理有限公司持有公司 37.09%的股权,公司不存在控股股东,韦杰仍间接控制公司 58.84%股权,系公司实际控制人。虽然此次控股股东变更对公司的人员独立、资产完整、财务独立将不会产生影响,公司仍将具 公告编号：2017-009 7 有独立经营的能力,公司在采购、生产、销售等方面与控股股东保持独立,但增加了因控股股东变更导致公司主要客户和核心人员流失的风险,从而在一定程度上影响本公司的经营能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-009 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江太悦健康管理股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Toaytt Health Management Co.,LTD 证券简称 财通证券 证券代码 832227 法定代表人 韦杰 注册地址 杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦 1 幢 8 楼 809 室 办公地址 杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦 1 幢 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 会计师事务所 瑞华 签字注册会计师姓名 吴世昌 练发生 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 俞月沁 电话 0571-88337956 传真 0571-88337968 电子邮箱 yuyqgold- 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦 1 幢 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 或 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 3 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）居民服务、修理和其他服务业 主要产品与服务项目 LED 商业照明产品、健身医疗、餐饮服务等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,220,000 做市商数量 控股股东 无 实际控制人 韦杰 四、注册情况 公告编号：2017-009 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91330200698228444C 否 税务登记证号码 91330200698228444C 否 组织机构代码 91330200698228444C 否 公告编号：2017-009 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,411,678.91 57,342,213.53-38.25%毛利率 28.15%17.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,919,798.91 240,541.73-3,392.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,511,814.22-943,987.42-801.69%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-57.04%2.36%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-61.30%-9.27%-基本每股收益-0.43 0.02-2,250.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 57,638,165.97 44,245,929.83 30.27%负债总计 22,057,183.90 25,348,813.22-12.99%归属于挂牌公司股东的净资产 34,733,467.29 14,053,266.20 147.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.72 0.97 77.32%资产负债率（母公司）11.29%63.99%-资产负债率（合并）38.27%57.29%-流动比率 122.00 143.00-利息保障倍数-29.77 2.26-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,282,725.03 5,735,656.77-应收账款周转率 4.63 4.40-存货周转率 9.90 17.08-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 30.27%56.79%-营业收入增长率-38.25%4.19%-净利润增长率-1,841.13%-59.90%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-009 11 普通股总股本 20,220,000 14,500,000 39.45%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 76,468.83 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 500,358.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,082.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 596,910.05 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）4,894.74 非经常性非经常性损益净额损益净额 592,015.31 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无-公告编号：2017-009 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司原先的主营业务为 LED 商业照明产品的研发、生产和销售，通过自主研发实现客户对产品功能及应用的要求。公司拥有研发、采购、生产和销售等完整的业务系统，致力于为商业照明领域提供更好、更新颖的产品。为完善公司的经营结构，对公司资产和业务进行整合，在 2016 年 12 月底拟将照明相关业务资产、负债划转至全资子公司宁波千亚照明有限公司。在该行业，公司团队成员拥有多年的行业经验，经过反复的摸索，积累了丰富的市场和研发经验，充分掌握行业动态，并挖掘行业潜力。公司主要通过参加行业展会的方式拓展客户，并根据自身特点将目标客户定位于欧美大型进出口贸易商，敏锐捕捉客户需求，积极推进合作关系，在与客户良好地互动中扩大合作规模，增加公司效益。公司的 LED 商业照明产品产品均为自主研发，拥有多年光电系统研发经验。公司产品以出口给境外大型贸易商为主，以内销给境内贸易商为辅；以贴牌生产销售为主、自主品牌销售为辅。在报告期内，公司商业模式已经发生了变化。为适应公司新的发展战略，优化公司战略布局，扩大公司收入规模，公司的主营业务新增健康服务领域，包含健康管理、医疗服务以及养老服务三大业务板块。大健康产业是新三板的第五大产业，未来五年，环境污染和老龄化将创造了巨大的医疗需求，大健康产业将有望超过房地产成为中国第一大产业。为适应新的业务领域，公司名称变更为“浙江太悦健康管理股份有限公司”，增加经营范围：服务：非医疗性健康管理咨询，文化艺术交流活动组织策划，医疗技术的技术开发、成果转让，信息技术的技术开发、技术咨询、成果转让。公司将以“金诚健康管理中心”为核心抓手和扭链，逐步打通医疗健康领域的上、下游产业链，通过会籍管理的方式，为客户提供包括精密体验、海外专家会诊、国内外转诊、养老服务等一站式的健康管理服务。对应的市场是消费者超出基本医疗保障需求的部分，对于减轻政府的医疗投入负担、提高国民身体素质，具有重要意义。公司通过自营与合作两类商业模式开拓业务，收入来源是服务收费，公司设立了杭州纽堡迪健康管理有限公司、杭州诚元餐饮管理有限公司，并通过子公司开设了医疗门诊部、配套投资了健康餐饮等业务领域。新的商业模式调整，满足了公司的健康服务发展战略，优化了公司资源收购布局。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 是 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 是 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 是 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，紧密跟进战略部署，梳理业务模式，搭配资金和建设支持进行产融配合，形成整体产业链闭环。公告编号：2017-009 13 1、财务业绩情况 报告期内,公司实现营业收入 3541 万元，同比下降 38.25%；利润总额-1181 万元，同比下降 1365.22%；净利润-1192 万元，同比下降 1841.13%；公司加权平均净资产收益率-57.04%，较上年同期 2.36%下降较大；2016 年度，公司基本每股收益为-0.43 元，较上年同期基本每股收益 0.02 元下降较大，主要原因在于受全球经济放缓的影响，出口业务相应减少，且根据行业特性，当前健康产业处于孵化期，还未实现投入产出效应；主要的亏损来源于子公司杭州纽堡迪健康管理有关公司，报告期内公司扩展健康管理业务范围，前期投资及相应费用发生较多。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 5764 万元，同比增长 30.27%；净资产为 3473 万元，同比增长 147.16%主要系 2016 年 4 月募集资金 2860 万元专用于健康产业。2、业务拓展情况 2016 年度，公司通过新设子公司杭州诚元餐饮管理有限公司，拓展了新的业务领域，即以中央厨房为核心的餐饮管理、预包装食品销售等业务。报告期内已组建相关管理团队和生产技术团队，租赁场地并购置专业设备。目前处于业务孵化和培植期，通过与旗下子公司杭州纽堡迪健康管理有限公司联动，根据客户的健康状况和需求，对其建立健康管理档案，提供健身、健康调理、膳食管理等一系列定制化的全方位健康管理服务，已形成稳定的客源和经营收入。自 2016 年下半年开业以来已贡献主营业务收入3,094,862.31 元，经营势头良好，供应商渠道稳定，客户粘性较强。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 35,411,678.91-38.25%-100%57,342,213.53 4.19%100.00%营业成本 25,442,070.72-46.55%71.85%47,595,820.90 2.08%83.00%毛利率 28.15%-17.00%-管理费用 18,647,370.73 136.20%52.66%7,894,743.84 129.94%13.77%销售费用 3,202,091.46 37.79%9.04%2,323,839.99 35.71%4.05%财务费用 19,995.23-107.66%0.06%-261,128.71-135.54%-0.46%营业利润-12,411,394.75 1,826.72%-35.05%-644,171.49-135.46%-1.12%营业外收入 598,521.98-62.23%1.69%1,584,547.07 214.51%2.76%营业外支出 1,611.93-75.52%0.00%6,585.18-16.51%0.01%净利润-11,916,134.54-1,841.13%-33.65%684,392.14-59.90%1.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入比上年减少了 21,930,534.62 元，下降幅度为 38.25%。因2016 年下半年人民币汇率贬值影响以及外包装等成本的大幅提高，LED 订单出口量显著下滑，而餐饮服务板块处于培育阶段，其新增主营业务贡献 6,028,392.82 元，少于 LED 业务下降量。2、营业成本：报告期内，公司营业成本比上年下降了 22,153,750.18 元，下降幅度为 46.55%。变动主要原因是公司报告期内 LED 订单销量大幅下降，原材料消耗和人工成本等大幅下降，而其他业务经营成本以人工为主，原材料占比较低，因此导致营业成本的下降率高于营业收入的下降率。3、管理费用：报告期内，公司管理费用比上年增加了 10,752,626.89 元，增长幅度为 136.20%。变动主要原因是公司报告期内健康医疗业务大幅扩张，新增管理层人员较多，工资支出达 4,614,774.21 元，同比增长 82.01%。同时因新业务拓展而生产、经营租赁场地，产生装修和租赁费，致使每年摊销的装修费用达到 3,035,051.73 元。4、财务费用：报告期内，公司财务费用比上年增加了 281,123.94 元，变动比例为-107.66%。变动主要原因是汇兑损益变动较大，受市场汇率的变动及 LED 照明制造业务外销量减少影响。公告编号：2017-009 14 5、销售费用：报告期内，公司销售费用比上年增加 878,251.47 元，变动比例 37.79%。变动主要原因系产业业务类型增加，人员增加，工资及工资性支出、办公费较去年有所增长；另照明业务结算受汇率变化影响，国外客户结算汇率差扣点额增加。6、营业外收入：报告期内，公司营业外收入较上年减少 986,025.09 元，变动幅度为-62.23%。变动主要原因是公司报告期内收到政府各类补助比上年大幅下降所致。7、营业外支出：报告期内，公司营业外支出比上年下降了 4,973.25 元，下降幅度为 75.52%，变动主要原因是水利建设基金科目调整所致。8、营业利润、净利润：报告期内，公司营业亏损比上年增加了 11,767,223.26 元，亏损增长幅度为1,826.72%；净利润由盈转亏，净利润金额下降了 12,600,526.68 元，亏损增长幅度为 1841.13%，变动主要原因是公司报告期内 LED 产品订单总量显著下降，同时因健康医疗和餐饮业务扩展导致管理费用大幅提升，促使了营业利润和净利润的显著亏损。（2 2）收入）收入构成构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 35,383,645.76 25,430,012.72 57,318,318.49 47,554,769.29 其他业务收入 28,033.15 12,058.00 23,895.04 41,051.61 合计合计 35,411,678.91 25,442,070.72 57,342,213.53 47,595,820.90 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 LED 商业照明产品 25,967,389.71 73.33%53,672,322.28 93.60%健疗服务 3,245,901.53 9.17%3,669,891.25 6.40%餐饮 6,028,392.82 17.02%-其他 169,994.85 0.48%-合计 35,411,678.91 100.00%57,342,213.53 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：LED 商业照明产品因 2016 年订单量显著下降，该类型经营收入有所降低。2016 年新增餐饮和其他类收入，主要系报告期内公司出资设立杭州诚元餐饮管理有限公司，增加该类型收入所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,282,725.03 5,735,656.77 投资活动产生的现金流量净额-21,938,741.97-6,655,408.15 筹资活动产生的现金流量净额 27,557,232.38 7,972,760.84 现金流量分析现金流量分析：2016 年度经营活动产生的现金流净额较上年下降了 7,018,381.80 元，下降幅度为 122.36%。究其原因主要是报告期内订单显著下降，销售商品、提供劳务收到的现金减少 1342 万元，收到的税费返还减少344 万元，购买商品接受劳务支付的现金减少 1500 万元，支付给其他与经营活动有关的现金增加 391 万元所致。报告期内投资活动产生的现金净流出较 2015 年增加了 15,283,333.82 元，变动幅度为-229.64%。主要系购置固定资产、无形资产和其他长期资产的支出增加导致。报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年增加了 19,584,471.54 元，变动幅度为 245.64%。主要系报告期内向新三板定增 168 号基金定向增发股票募集资金 2860 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 公告编号：2017-009 15 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Nexus 8,866,358.54 25.04%否 2 SLV 8,696,533.65 24.56%否 3 浙江金观诚财富管理有限公司 3,924,938.71 11.08%是 4 fastlight 3,388,357.62 9.57%否 5 宁波海曙格丽兰照明电器 2,829,895.81 7.99%否 合计合计 27,706,084.34 78.24%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市莱福德光电有限公司 2,590,322.22 10.18%否 2 余姚市正直五金厂 1,558,673.02 6.13%否 3 威森电子(珠海)有限公司 1,441,204.96 5.66%否 4 深圳市天电光电科技有限公司 806,187.10 3.71%否 5 烟台荣盛电子有限公司 739,744.02 2.91%否 合计合计 7,136,131.32 28.05%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 449,947.19 1,473,081.65 研发投入占营业收入的比例 1.27%2.57%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 13,539,833.01 66.99%23.49%8,108,297.43 668.35%18.33%5.16%应收账款 3,355,465.68-71.86%5.82%11,925,904.25-7.15%26.95%-21.13%存货 3,367,451.57-11.14%5.84%3,789,704.13 29.58%8.57%-2.73%长期股权投资-固定资产 9,744,525.10 53.71%16.91%6,339,653.82 3.18%14.33%2.58%在建工程-100.00%-360,000.00-0.81%-0.81%短期借款 5,500,000.00-3.42%9.54%5,694,887.20 21.00%12.87%-3.33%长期借款-100.00%-4,500,000.00-18.18%10.17%-10.17%公告编号：2017-009 16 资产总计 57,638,165.97 30.27%100.00%44,245,929.83 56.79%100.00%-30.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年增长 66.99%，主要系本期货币资金增资 2860 万元所致。同时本报告期内资金流动性管理大幅加强，应收账款周转率几乎没有变动，应收账款金额大幅降低，由上年的 11,925,904.25 减少为3,355,465.68；存货周转率比上年同期大幅加快，由 17.10 缩短为 9.9，主要系 LED 照明制造业务销量减少和新增业务处于孵化期引起。应收账款较上年下降 71.86%，主要系流动性管理能力提高和产品类型拓展所致。健身医疗、餐饮服务收入的销售款项基本以预付款或现金交付的形式及时回款，而 LED 产品销售量有所下降，且拖欠销售款的情况有所好转。固定资产较上年增加 53.71%、在建工程较上年下降 100.00%，系 2015 年的在建工程完工转入固定资产所致。长期借款较上年下降 100.00%，主要系报告期内提前偿还了银行所有未到期贷款 4,500,000 元所致。资产总计较上年增加了 13,392,236.14 元，同比增长了 30.27%，其一主要系对新三板定增 168 号基金定向发行股票募集货币资金 28,600,000 元所致。其二为公司对流动性管理能力的提高致使货款回笼及时，各类应收款项同比下降明显。而因流动性充裕，公司提前偿还了长期借款 4,500,000.00 元和短期应付款项等各类款项，致使资产增加的幅度小于定向增发募集资金的金额。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 2 家全资子公司，1 家控股子公司，其简要情况如下：1、杭州纽堡迪健康管理有限公司 名称 杭州纽堡迪健康管理有限公司 类型 有限责任公司 住所 拱墅区登云路 45 号锦昌大厦 1 幢 9 楼 法定代表人 韦杰 注册资本 1,100 万元 成立日期 2014 年 11 月 24 日 经营范围 健康信息咨询（非医疗性）；健身服务；企业管理咨询；体育活动策划；承办会展；文化艺术交流活动的策划；生活美容；住宿；食品、仪器仪表、体育用品、健身器材的批发、零售。股东情况 公司持股 60%，韦杰持股 40%杭州纽堡迪健康管理有限公司 2016 年营业收入为 5,983,214.75 元，净利润为-8,724,162.33 元。2、杭州诚元餐饮管理有限公司 名称 杭州诚元餐饮管理有限公司 类型 有限责任公司 住所 杭州市余杭区良渚街道七贤桥村 1 幢 101 室 法定代表人 韦杰 注册资本 1,000 万元 成立日期 2016 年 7 月 11 日 经营范围 餐饮管理，货物运输；热食类食品制售；餐饮集体配送服务；初级食用农产品（除食品、药品）、预包装食品（含冷藏冷冻食品）、散装食品（含冷藏冷冻食品）、糕点类食品制售（含裱花蛋糕）、冷食类食品制售、生食类食品制售。公告编号：2017-009 17 股东情况 公司持股 100%杭州诚元餐饮管理有限公司 2016 年营业收入为 3,094,862.31 元，净利润为 77,393.71 元。杭州诚元餐饮管理有限公司为太悦健康在报告期内出资新设的全资子公司。3、宁波千亚照明有限公司 名称 宁波千亚照明有限公司 类型 有限责任公司 住所 余姚市泗门镇泗北村 法定代表人 邵燕 注册资本 100 万元 成立日期 2015 年 7 月 6 日 经营范围 电子节能灯、发光二极管、电子变压器、电子整流器、太阳能电池、太阳能光伏发电装置、电源控制器、节能照明灯具、充电显示器、通信设备、电视机、蒸汽拖把的研发、设计、制造、加工、批发、零售；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定经营货禁止进出口的货物和技术除外。股东情况 公司持股 100%千亚照明 2016 年营业收入为 12,637,329.08，净利润为-1,030,575.07 元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1.健康管理领域。我国的健康管理服务事业起步较晚，健康管理的概念近几年才传入我国。目前，中国仍仅有少数几家专业的健康管理机构，大部分是医院及体检中心的附属部门。健康管理服务的从业人数尚没有准确的数据。享受科学、专业的健康管理服务人数只占总人数的万分之二，与美国 70%的居民能够在健康管理公司或企业接受完善的服务相去甚远。健康管理服务行业在我国尚处于成长初期，这一时期的市场增长率很高，需求高速增长，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点开始明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量逐渐增多。近几年，中国健康管理行业发展进入了新的拐点期：国家对医疗体制的改革、鼓励和支持社会资本进入医疗健康行业的政策利好、健康管理消费市场巨大的增长潜力等因素使健康管理服务产业成为投资机构竞逐的重点领域。行业竞争主要是集中在低端健康体检服务的竞争，而在健康管理服务领域，各机构基本上是在发展健康体检的基础上，逐渐建立健康管理咨询方案的其他服务。目前，健康体检行业主要由公立医院内设体检中心、专业体检机构、街道卫生院、乡镇卫生院和社区卫生服务中心（站）、妇幼保健院等组成。从公立医院内设体检中心和专业体检机构的竞争看，二者的市场运作模式有着显著的不同。由于国内公立医院是以为患者提供诊断、治疗为主要服务的非营利性医疗机构，因此体检业务并不是其发展重点，公立医院一般也不会主动的采取市场化营销手段参与体检市场的竞争。人们在公立医院体检，主要是受传统的体检习惯所支配。专业体检机构在竞争中则会通过各种市场化的营销手段，进行健康体检教育，并主动与潜在客户接触，了解客户各方面的健康体检需求，创造各种健康体检产品，满足市场需求。从专业体检机构之间的竞争来看，市场竞争模式的发展体现在：第一，专业体检机构已经从单点业态模式演变为连锁业态竞争模式，从区域性竞争演变为跨区域竞争模式；第二，专业体检机构的竞争模式已经从初级的价格竞争逐步过渡到品牌竞争，消费者开始关注体检质量而不仅是价格，具有市场先发优势、规模优势、注重体检质量的专业体检机构的市场竞争力和品牌优势明显增强。公告编号：2017-009 18 太悦健康拥有高品质的体检环境、温馨的人性化服务、经验丰富的专家团队、现代化体检设备、健全的健康管理、高效的外检服务、便捷的绿色通道。太悦健康不断改善软硬件条件，优化体检项目和体检套餐，进行科学规范的分层次环节管理，健全质量控制体系，完善检后干预和跟踪服务，狠抓各流程服务和质量，使得大众的认可度飞跃提升。在健康检查人次大幅提升的同时，客户满意度也全面提升。公司具备经验丰富的健康管理团队，为检后及有需求的客户提供专属健康管理服务。2.LED 产业。通用照明市场处于快速增长过程中。通用照明市场结构中，节能灯和白炽灯占比差不多，都在 40%多的水平，但白炽灯趋势向下，随着全球各国家禁止销售白炽灯的政策进一步执行，节能灯、LED 照明的占比会越来越大。LED 产业凭借其高新技术和节能环保的特点，是我国重点发展的高新技术行业，得到国务院下属发改委、财政部、工信部、住建部等众多部门的政策支持以及地方政府的众多财力支持，2013 年国家发改委、科技部等六大部委联合发布的半导体照明节能 产业规划，2015 年李克强总理在两会期间所做的政府工作报告中 8 次提到环保，6 次提到节能。由此可见，国家的大力扶持和环境保护意识大力加强的大背景下，LED 座位节能光源的优势非常明显，对行业发展有较大的促进作用。在 LED 照明市场中，由于价格较高等原因，民用市场的渗透率一直较低。随着 LED 照明技术的提升和价格的不断下降，各国政府陆续发布禁用白炽灯等利好政策，备受瞩目的民用市场开始真正打开大门迎接 LED 时代的到来。当前，全球资源紧张、气候变暖已对人类的生存和发展形成了严峻挑战。传统的石油、天然气等非再生能源的减少，大力发展新型节能产业，发展低碳经济，倡导低碳生活已是大势所趋。在此形式下，结合国家、公益组织的大力宣传影响，人们对于节能环保的意识越发强烈，促使 LED 照明产品将更易受到消费者的青睐。目前，全球主要经济体均已推出白炽灯的淘汰计划。在我国，国家发改委于 2011 年发布中国逐步淘汰白炽灯路线图，文中提 出“2012 年 10 月 1 日起，禁止进口和销售 100 瓦及以上普通照明白炽灯;2014 年 10 月 1 日起，禁止进口和销售 60 瓦及以上普通照明白炽灯;2016 年 10 月 1 日起，禁止进口和销售 15 瓦及以上普通照明白炽灯”，目前我国的白炽灯淘汰计划正按计划持续推进。随着白炽灯逐渐退出市场，LED 照明的普及将进一步加速。一个行业业增长率最高的时期是在渗透率从 15%到 60%的阶段。LED 处于爆发期的前期，未来 2-3 年内将完成从 15%到 60%的渗透，再后面 1-2 年内完成 60%到 80%的渗透。这点类似于智能手机渗透期，过去两年增长迅速，目前已经达到 60%的渗透率。LED 如今的发展到了 5 年前智能机的状态。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）专业人才优势 太悦健康拥有经验丰富的专家团队，聘请了一批在健康管理领域的高端专家，为每一位体检客户建立个人健康档案，定期跟踪服务，为检后