832285_2016_瑞恩电气_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

1 江苏瑞恩电气股份有限公司 JIANGSU RYAN Electrical Stock Co.,Ltd 瑞恩电气 NEEQ:832285 年度报告 2016 2 公 司 年 度 大 事 记 2016年6月30日,瑞恩电气股份公司的新厂区正式启用。新厂区占地 4.6 万平方米，总投入6,000 多万元，新厂区的投入使用，解决公司产能不足的问题，使生产工序流程更加完善，资源配置更加合理，各项管理更加方便，员工工作环境得到很大的改善。2016 年 7 月，公司被国家工商总局评为 守合同重信用企业。2017 年 2 月，公司被海安县委县政府评为 海安工业百强企业。2016 年，公司先后获得可移动照明配电柜等3 项专利，其中发明专利一项，实用新型两项。江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.04 第二节 公司概况.06 第三节 主要会计数据和关键指标.08 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.17 第六节 股本、股东情况.20 第七节 融资情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 公司治理及内部控制.26 第十节 财务报告29 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 江苏瑞恩电气股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年度 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏瑞恩电气股份有限公司章程 股东大会、股东会 指 江苏瑞恩电气股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏瑞恩电气股份有限公司董事会 监事会 指 江苏瑞恩电气股份有限公司董事会 海奥公司 指 南通海奥机电科技有限公司 川财证券 指 川财证券有限责任公司 大华事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 4 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理与内部控制有效性不足的风险 有限公司阶段，公司股权结构单一，公司股东仅有王良明、王晓峰，决策程序简单，公司治理结构不够健全，缺少关联交易、对外担保、对外投资等重大事项的相关规定。股份公司成立后，公司逐步健全公司治理结构，按照 公司法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款等法律法规要求，制定公司章程等相关制度，并对前述情形进行规范。但是，公司股东、董事、监事、高级管理人员对公司规范运作的认识和执行还需要时间，公司治理仍存在一定风险。应收账款回收风险 报告期内，公司应收账款余额较大，占期末资产总额比例较高。截止 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款金额为78,384,770.40 元，占期末资产总额 35.31%。虽然公司多数客户具有良好的信誉，且公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的坏账准备，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款可能持续保持在较高水平，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。原材料价格波动风险 公司原材料主要包括硅钢片、铜材和铝材等。报告期内，原材料成本占产品成本均在 90%以上，占比较高。因此，原材料价格变动对公司经营业绩有重大影响。如果公司不能合理安排采购以控制原材料价格波动的影响，并及时调整产品价格传导成本压力，将对公司盈利能力产生不利影响。江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 5 关联交易控制不当风险 有限公司阶段，公司与关联方存在关联交易，由于有限公司未制定关联交易决策管理制度，故未履行董事会或股东会决策程序。股份公司成立后，公司制定了 关联交易管理办法，并对关联交易审批权限和程序等事项作出明确规定，由于公司股东之间具有关联性，如关联方履行回避，则股东大会将无法形成有效表决。为此，公司章程规定股东大会在审议关联交易事项时，关联方无需履行回避程序，可以参与投票表决，但所审议的事项需经全部股东审议通过。因此，在关联方未履行回避以及不存在非关联股东的情形下，公司的关联交易决策可能存在审批程序不规范以及交易价格不公允而损害公司利益的风险。对外担保金额较大的风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司为江苏亚威变压器有限公司、海安县天星电工材料有限公司、南通市百威电气有限公司提供担保，担保方式均为连带责任担保，担保金额合计为 5,700万元，虽然上述被担保人的经营状况与财务状况良好，具有较强的偿债能力及较好的银行信誉度。但如果个别被担保人经营情况发生不利变化，导致不能按期偿还银行借款，公司将承担连带保证责任。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人王良明直接持有公司 91.53%的股权。此外，王良明担任公司董事长和总经理，能够对公司的决策、管理及监督施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股地位对重大事项施加影响，从而使公司决策存在偏离中小股东最佳利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏瑞恩电气股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU RYAN Electrical Stock Co.,Ltd 证券简称 瑞恩电气 证券代码 832285 法定代表人 王良明 注册地址 海安县海安镇黄海大道西 229 号 办公地址 海安县海安镇黄海大道西 229 号 主办券商 川财证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路免税商务大厦 20 楼 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨洪武、曹贤智 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 于爱华 电话 15371760618 传真 0513-88837088 电子邮箱 公司网址 http:/www.redq.cc/联系地址及邮政编码 海安县海安镇黄海大道西 229 号 226600 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 江苏海安 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-10 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 节能型变压器等输配电设备的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）60,000,000 做市商数量 0 控股股东 王良明 实际控制人 王良明 江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 7 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320600662727268A 是 税务登记证号码 91320600662727268A 是 组织机构代码 91320600662727268A 是 江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 176,577,931.92 127,062,046.53 38.97%毛利率%25.42%24.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,589,424.10 3,891,646.47 69.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,984,381.19 2,474,254.87 182.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.79%6.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.38%3.94%-基本每股收益 0.11 0.06 83.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 221,958,890.94 150,200,574.35 47.77%负债总计 146,795,848.41 85,438,143.59 71.81%归属于挂牌公司股东的净资产 70,787,710.04 63,833,693.41 10.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.18 1.06 11.32%资产负债率%（母公司）67.43%55.69%-资产负债率%（合并）66.13%55.88%-流动比率 94.00%108%-利息保障倍数 3.23 3.42-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,361,344.76 9,302,076.94-应收账款周转率 2.46 2.02-存货周转率 10.80 8.21-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%47.77%26.77%-营业收入增长率%38.97%13.26%-净利润增长率%64.60%-1,372.64%-江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 -461,012.11 所得税影响数-66,055.02 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -394,957.09 江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是专业从事节能型输配电设备制造，为电网系统提供安全、高效、节能、环保的电力设备和技术解决方案的综合服务供应商。公司的主营业务是节能型变压器等输配电设备的研发、设计、生产和销售。目前，公司新产品市场不断扩大，已覆盖华东、华南、华中、西北及西南地区，在国家电网和南方电网等电力系统中持网运行，其质量和服务得到顾客的肯定和好评。公司依托经验丰富的生产团队和研究开发团队，通过直销、电商平台等模式为客户提供安全、高效、节能、环保的电力设备和技术解决方案来获取收入、利润和现金流。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情报告期内经营情况回顾况回顾 总体回顾总体回顾：报告期末，公司在国内制造业不景气的环境下，资产、收入和利润较去年同期有较大幅度增长，公司资产总额为 221,958,890.94 元，比上年期末增加了 71,758,316.59 元，增长了 47.77%；公司实现营业收入 176,577,931.92 元，比上年同期增长了 38.97%，净利润为 6,419,211.77 元，较去年同期增长 64.60%；公司经营活动产生的现金流量净额 10,361,344.76 元，较上年同期增加 1,059,267.82 元，增幅 11.39%，主要系因收到的销售收入增加所致。报告期内，公司经营层认真学习探讨国家十三五规划和“一带一路”的国家开发政策，结合公司实际情况，制定了符合公司发展的的战略规划和经营计划，积极开拓市场，提高市场占有率。目前，公司的销售水平、客户服务质量都得到提升，并取得良好的经营业绩。公司业绩逆势发展，源于一是适时进行基础建设投入，新厂区的正式使用，解决了公司产能不足的瓶颈，使生产工序流程更加完善、资源配置更加合理，各项管理更加方便，生产效率得到较大的提高；二是内部管理的完善，公司与北京某咨询管理公司达成合作协议，结合瑞恩电气的实际情况，完善了流程管理手册和岗位职责，使职责进一步明确、流程进一步规范，有力推进了公司的管理更上一个台阶。新实施的人才激励机制和全员绩效管理，充分发挥了人员的积极性和潜能，促进公司生产能力和研发能力的大幅度提高。三是生产与科研技术的融合，不断加强企业科技创新能力，加大研发投入力度，优化生产工艺流程和装备技术，提高生产效率，降低生产成本，提升公司产品综合竞争力，上半年申报专利一项，引进专利一项。四是注重人才的培养和引进，公司高度重视内部一线职工继续教育，组织开展技能比武活动，利用上市的优势和知名度，吸引了2 名技术人员加入公司研发团队，进一步优化了公司研发团队结构，新聘用了 1 名生产副总，负责现场的管理和协调。五是公司严把质量关，通过了质量管理体系（ISO9001）、环境管理体系（ISO14001）、职业健康安全管理体系（OHSAS18001）、计量合格确认和 PCCC 节能产品等国家级认证，中国人寿公司为产品质量进行了承保。公司销售市场在不断扩大，目前，在全国 30 多个省市自治区建立了 100 多家销售分支机构，其质量和服务得到顾客的肯定和好评。六是公司发展中注重企业文化建设，本着“以质量求生存，江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 11 以信誉求发展，不断超越顾客的期望和要求”经营宗旨，“瑞恩”商标被评为江苏省著名商标，同时，“瑞恩牌”干式变压器跃居南通名牌产品行列。公司取得了“江苏省高新技术企业”、“江苏省民营科技企业”、省“守合同重信用企业”、“江苏省企业信用管理贯标证书”和“江苏省优秀侨资企业”等荣誉。公司董事长王良明积极投身社会事业，目前就任南通市变压器业商会理事、海安县政协委员，海安县侨联委员、海安县侨商总会副会长、海安县工商联常委等职。报告期内，公司业务、产品和服务无重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 176,577,931.92 38.97%-127,062,046.53 13.26%-营业成本 131,685,186.01 37.57%74.57%95,721,162.03 9.05%75.33%毛利率 25.42%-24.67%-管理费用 21,915,882.87 31.84%12.41%16,623,132.27 28.36%13.08%销售费用 9,597,239.69 7.47%5.43%8,930,051.13-3.45%7.03%财务费用 3,418,446.31 78.92%1.93%1,910,606.80 55.03%1.50%营业利润 8,212,743.33 138.68%4.65%3,440,941.95-1,897.08%2.69%营业外收入 647,593.22-68.71%0.36%2,069,612.59 584.29%1.63%营业外支出 1,108,605.33 175.71%0.62%402,092.59 31.41%0.32%净利润 6,419,211.77 64.60%3.63%3,899,787.83-1,367.69%3.07%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期今年公司营业成本较去年都有大幅度的增长，营业成本较上年增长 35,964,023.98 元，是因为公司今年营业收入较去年同期有大幅度增长。同时公司采取变更了运输方式、控制了办公费用，降低了销售费用的支出，增加了公司产品成本的占比。2、今年公司管理费用较上年增长了 5,292,750.6 元，主要是因为公司加大了研发力度，公司今年取得 3 个高新技术产品，管理费用的增长主要是研发费用、职工薪酬的增长，.3、今年公司财务费用较上年增长了 1,507,839.51 元，是因为产品销售的增长，同时由于公司 2016年搬入新厂区，为应对产能在增长，公司今年新增了贷款作为销售的流动资金，导致财务费用的大幅度增长。4、今年公司营业利润较上年增长了 2,519,423.94.是因为公司今年搬入了新厂区，资源配置更合理，节省了相关中间费用。江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 12 5、今年公司营业外收入大幅度降低，是因为当年政府补助减少所致。6、公司今年营业外支出大幅度增加是非流动资产处置损失所致。7、当期公司净利润大幅度增长，是因为公司今年销售增长，同时控制相关费用增长所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 172,791,177.67 128,990,671.07 126,812,603.78 95,602,264.56 其他业务收入 3,786,754.25 2,694,514.94 249,442.75 118,897.47 合计合计 176,577,931.92 131,685,186.01 127,062,046.53 95,721,162.03 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%干式变压器 150,844,610.15 87.29%114,410,441.38 90.22%油浸式变压器 21,946,567.52 12.71%12,402,162.40 9.78%合计 172,791,177.67 100.00%126,812,603.78 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本期公司油浸式变压器销售额增长了 9,544,405.12 元，占比也有所增长，油浸式变压器的销售增长主要得益于公司搬入新厂区，产能得到了提高，从原来的 302,400 千伏安到现在的 1,134,000 千伏安，产能提升了 3 倍；因为客户需求可能不仅是干式变压器，还需要油浸式变压器，公司采取均衡发展的销售策略满足客户的需求。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,361,344.76 9,302,076.94 投资活动产生的现金流量净额-39,596,643.97-10,046,438.01 筹资活动产生的现金流量净额 44,002,089.36 1,392,834.49 现金流量分析现金流量分析：1、公司本期经营活动产生的现金流量净额增加 1,059,267.82，是因为本期销售商品收到的现金大幅度增加，增长的幅度大于现金流出的幅度所致。2、公司本期投资活动产生的现金净额减少 29,550,205.96 元，是因为本期购置固定资产的现金流出大幅度增加所致。3、公司本期筹资活动产生的现金流量净额增加，是因为公司本期由于新建厂房、同时营业收入增加，导致用于销售的流动资金需求加大，向银行短期借款所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津市特变电工变压器有限公司 12,292,051.28 7.11%否 2 山东泰开变压器有限公司 11,278,888.89 6.53%否 3 湖南立派电气科技有限公司 8,406,410.26 4.87%否 4 中电电气（南京）特种变压器有限公司 6,141,452.99 3.55%否 5 特变电工西南电气工程有限公司 5,945,205.13 3.44%否 合计合计 44,064,008.55 25.50%-（5）主要供）主要供应商情况应商情况 江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 13 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通海奥机电科技有限公司 32,491,186.98 27.20%是 2 江苏国变电气股份有限公司 11,475,543.08 9.61%否 3 无锡华精新材股份有限公司 8,314,206.80 6.96%否 4 海安县天星电工材料有限公司 7,306,869.76 6.12%否 5 南通增光电气有限公司 6,164,743.10 5.16%否 合计合计 65,752,549.72 55.05%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,242,307.27 5,270,321.40 研发投入占营业收入的比例 5.23%4.15%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 25 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：企业生存与发展的基础主要依靠科技创新，而科技创新的动力源泉就是研发投入。公司面对竞争和挑战，加大研发投入可以提高企业的核心竞争力，扩大市场需求，以达到维持企业生存和发展的目的。公司有一支高学历、高技术含量的研发团队，研发费用实行专项管理，研发投入随着销售收入的提高按比例计提，每年根据市场的需求不断改进工艺流程，开发新产品，以迎合市场的需求，同时改善企业的经济效益。目前有前瞻性项目面向互联电网技术的智能电力变压器研发项目正在前期准备中，已经做好了项目计划书。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,726,056.26 499.00%7.99%2,959,266.11 102.58%1.96%6.03%应收账款 78,384,770.34 38.98%35.31%56,398,141.01-18.78%37.40%-2.09%存货 16,791,787.09 5.56%7.57%15,906,754.74 114.29%10.55%-2.98%长期股权投资-固定资产 81,225,263.64 71.47%36.59%47,369,955.31 200.43%31.42%5.17%在建工程-3,661,727.76 919.41%2.43%-2.43%短期借款 64,500,000.00 108.06%29.06%31,000,000.00 12.73%20.56%8.50%江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 14 长期借款-资产总计 221,958,890.94 47.77%-150,200,574.35 26.77%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加是因为本期产品销售的增长，公司加大对应收账款的回收所致，同期公司应收账款占资产比例下降。2、应收账款增加了 21,986,629.33 元，但占总资产的比例是下降了 2.09%，应收账款增加的主要原因是公司在 2016 年末尚存在较大金额的未收回应收账款。3、固定资产增长是因为新厂区的相关手续办理到位，上年在建工程转入，和公司新购进先进的生产设备到期结账。4、短期借款在增长是因为公司新建厂区，销售收入增长流动资金需求增长向银行短期借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司控股子公司海安县中泰电气有限责任公司于本期更名为江苏中泰新材料有限公司，报告期内实现营业收入 496,190.46 元，净利润 366,186.04 元，期末总资产 10,829,147.62 元，净资产 8,929,249.96元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 随着经济发展和用电负荷增加，干式变压器防爆阻燃的特点，未来几年将有越来越多 35KV110KV大容量干式变压器进入城市中心区域，同时国家将有 70%的在网运行变压器需要更换为 13 型或更高型号节能型变压器。（国家电网数据）2016 年国家启动实施新一轮农村电网升级改造，预计总投资约 5000亿元（国家能源局 2016 年能源工作指导意见）。2016 年全面实施城镇配电网建设改造，将用五年左右时间，全面加快城镇配电网建设改造，促进经济发展和民生改善。到 2020 年，中心城市（区）智能化建设和应用水平大幅提高（国家能源局-2016 年能源工作指导意见）。亚投行、“一带一路”等也将带动了我国输配电设备行业的快速发展。从目前的市场发展来看，变压器制造行业又将迎来一个高速发展时期。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司生产的 SC(B)10 型环氧树脂浇注干式变压器采用国内先进生产工艺，在真空状态下浇注，具有局部放电量低、机械性能好、抗短路能力强等优点。通过公司多年来的消化、吸收、改进和创新，将国外的生产制造技术结合国内的节能环保的需求，对产品进行更新换代，制造出符合行业发展趋势的SC(B)10 型环氧树脂浇注干式变压器。采用新结构、新技术生产的环氧树脂浇注干式变压器完全符合GB20052-2013 三相配电变压器能效限定值及节能评价值的相关要求。公司技术力量雄厚，拥有现代化的生产设备和国内外先进的检测设备 100 多台套。与河北工业大学、上海电机学院等高校进行强强合作，与沈阳变压器研究院联合建立产学研基地海安研发中心，研制开发的变压器均已通过国家变压器质量监督检验中心进行的例行、型式、特殊试验和江苏省新产品鉴定，研制开发的“基于新型非晶合金材料与制造工艺”的节能变压器列入了省级新技术新产品目录。公司重视科技兴企，近年获得国家专利 25 项，是江苏省认定的省级企业技术中心，“江苏省高新技术企业”、“江苏省民营科技企业”，“瑞恩”商标被评为江苏省著名商标，瑞恩牌变压器是南通市名牌产品，公司有完善的售后服务体系，产品已辐射全国二十多个省、市自治区，并远销海外，其质量和服务得到顾客的肯定和好评。公司连年被评为 AAA 级资信企业，是国家级“守合同重信用企业”，通过了 ISO9001：2008 质量管理体系、ISO14001：2004 环境管理体系、OHSAS18001：2007 职业健康安全管理体系以及 PCCC 节能产品认证，严格执行国家行业标准，建立了管理体系，严格把好材料购进、关键工序和产品出厂的检验质量关，公司运行 ERP 系统，各项管理活动和每个过程、阶段均处于受控状态，江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 15 确保各项管理体系持续有效运行。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司工会设立互助基金，公司每年提取一定比例的救助基金，对有需要的职工进行帮扶。（七）（七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 无（二）（二）公公司发展战略司发展战略 无（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 无（四）（四）不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （1）公司治理与内部控制有效性不足的风险 有限公司阶段，公司股权结构单一，公司股东仅有王良明、王晓峰，决策程序简单，公司治理结构不够健全，缺少关联交易、对外担保、对外投资等重大事项的相关规定。股份公司成立后，公司逐步健全公司治理结构，按照公司法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款等法律法规要求，制定公司章程等相关制度，并对前述情形进行规范。但是，公司股东、董事、监事、高级管理人员对公司规范运作的认识和执行还需要时间，公司治理仍存在一定风险。（2）实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人王良明直接持有公司 91.53%的股权。此外，王良明担任公司董事长和总经理，能够对公司的决策、管理及监督施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股地位对重大事项施加影响，从而使公司决策存在偏离中小股东最佳利益的风险。（3）应收账款回收风险 报告期内，公司应收账款余额较大，占各期末资产总额比例较高。截止 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款金额为 78384770.40 元，占期末资产总额 35.31%。虽然公司多数客户具有良好的信誉，且公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的坏账准备，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款可能持续保持在较高水平，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。（4）原材料价格波动风险 公司原材料主要包括硅钢片、铜材和铝材等。报告期内，原材料成本占产品成本均在 90%以上，占比较高。因此，原材料价格变动对公司经营业绩有重大影响。如果公司不能合理安排采购以控制原材料价格波动的影响，并及时调整产品价格传导成本压力，将对公司盈利能力产生不利影响。（5）关联交易控制不当风险 江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 16 有限公司阶段，公司与关联方存在关联交易，由于有限公司未制定关联交易决策管理制度，故未履行董事会或股东会决策程序。股份公司成立后，公司制定了关联交易管理办法，并对关联交易审批权限和程序等事项作出明确规定，由于公司股东之间具有关联性，如关联方履行回避，则股东大会将无法形成有效表决。为此，公司章程规定股东大会在审议关联交易事项时，关联方无需履行回避程序，可以参与投票表决，但所审议的事项需经全部股东审议通过。因此，在关联方未履行回避以及不存在非关联股东的情形下，公司的关联交易决策可能存在审批程序不规范以及交易价格不公允而损害公司利益的风险。（6）对外担保金额较大的风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司为江苏亚威变压器有限公司、海安县天星电工材料有限公司、南通市百威电气有限公司提供担保，担保方式均为连带责任担保，担保金额合计为 5,700 万元，虽然上述被担保人的经营状况与财务状况良好，具有较强的偿债能力及较好的银行信誉度。但如果个别被担保人经营情况发生不利变化，导致不能按期偿还银行借款，公司将承担连带保证责任。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说非标准审计意见说明：明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：无（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：无 江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 17 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 二（一）是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 是 二（二）是否存在偶发性关联交易事项 是 二（三）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二（四）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）（一）公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位：元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵押、抵押、质押质押）责任责任类型类型 （一般或者（一般或者连带连带）是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关关联担保联担保 江苏亚威变压器有限公司 15,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 江苏亚威变压器有限公司 5,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 南通市百威电气有限公司 2,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 南通市百威电气有限公司 5,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 南通市百威电气有限公司 5,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 南通市百威电气有限公司 5,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 南通市百威电气有限公司 3,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 南通市百威电气有限公司 7,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 南通市百威电5,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 江苏瑞恩电气股份有限公司 2016 年度报告 18 气有限公司 海安县天星电工材料有限公司 5,000,000.00 1 年 保证 连带 是 否 总计总计 57,000,000.00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）57,000,000.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 5,000,000.00 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 19,418,478.73 清偿情况：清偿情况：未到期担保合同，没有明显迹象表明有可能承担连带清偿责任；没有发生应承担清偿责任的担保。（二）（二）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 35,000,000.00 27,770,245.28 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他-总计总计 35,000,000.00 27,770,245.28（三）（三）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 王良明、郁兆凤 信用担保 18,000,000.00 否 王良明 信用担保 10,000,000.00 否 王良明、郁兆凤、王晓峰、夏晓瑜 信用担保 6,500,000.00 否 王良明、郁兆凤 信用担保 5,000,000.00 否 王良明、郁兆凤 信用担保 5,000,000.00 否 王良明、郁兆凤 信用担保 5,000,000.00 否 王良明 向关联方拆入资金 1,500,462.86 否 郁兆凤 向关联方拆入资金 700,800.00 否 夏晓瑜 向关联方拆入资金 5,146,554.13 否 总计总计 -56,847,816.99-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：关联担保是主要是应银行要求进行信用担保，是为确保贷款资金及时到位，未影响公司的正常经营生产；向关联方拆入资金也是为了及时补充公司流动资金，公司未支付利息，对公司的生产经营没有影响。（四）（四）被被查封、扣押、冻结或者被