832121_2016_六晶科技_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

1 上海六晶科技股份有限公司 Shanghai Leading Technology Co.,Ltd.六晶科技 NEEQ:832121 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 11 月，公司荣获第十八届中国国际工业博览会新材料产品二等奖。上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、六晶科技、六晶公司 指 上海六晶科技股份有限公司 景嘉投资 指 上海景嘉创业接力创业投资中心（有限合伙）六晶创投 指 上海六晶创业投资合伙企业（有限合伙）苏州六晶 指 六晶金属科技（苏州）有限公司，系公司控股子公司 上海陆金 指 上海陆金材料科技有限公司，系公司全资子公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业绩波动风险 2014 年度、2015 年度及 2016 年度公司净利润分别为 75.84万元、45.56 万元和 231.91 万元，2016 年和 2015 年相比，公司全年收入及和盈利能力得到较大的提升。这与国内外经济环境变化、市场波动及公司自身产品结构调整等因素相关，市场需求的波动依然可能导致公司未来业绩波动的风险。同时，公司正持续研发除医疗、电子等领域之外的合金新材料及零部件产品，以减小公司对单一领域应用产品的依赖，并降低市场波动导致公司业绩变动较大的风险。存货余额较大的风险 基于公司主要客户对于其产品及半成品安全库存的要求，2014 年末、2015 年末、2016 年末公司存货余额分别为1,315.58 万元、1,352.96 万元、1509.73 万元，占期末总资产的比例分别为 52.87%、46.06%、44.84%，存货占总资产比重相对较高，且占用了较多的流动资金。随着公司不断发展壮大，存货的规模或持续扩大，未来公司可能面临更大的存货管理压力和跌价风险。股权变动风险 公司于 2013 年引进投资人股东景嘉投资，景嘉投资和朱玉斌、郭睿、李建之间签署了投资协议，并另行签署了股东协议，其中含有涉及股份回购、业绩对赌等对赌条款的约上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 6 定。后景嘉投资与朱玉斌、郭睿、李建通过签署 补充协议，对股东协议中涉及的对赌条款进行了修订，豁免了公司的股份回购义务、随售义务等一系列与挂牌要求不符的相关义务，将相关条款的权利义务调整为创始人股东与投资人股东之间的权利义务，股份公司不再是股份回购等条款义务的承担者。但由于公司 2013 年度主营业务收入、净利润未能达到股东协议中约定的业绩指标，根据股东协议及补充协议，朱玉斌、郭睿、李建负有以特定价格向景嘉投资回购公司 20%股份之义务。截至本公开转让说明书签署日，基于对公司未来前景的继续看好，景嘉投资尚未向朱玉斌、郭睿、李建提出回购股份的要求，各方亦未签署任何股份转让协议等文件，但未来公司存在股权变动风险。生产场地变动风险 2016 年本报告期完成之前，公司现有材料和部件生产等两个生产场地，且两个生产场地相距 10 多公里，导致日常经营过程中人员和物料流转频繁，既增加了成本，又延长了生产期限。此外，由于部件生产场地租赁即将到期，而材料生产场地所在的园区拟全部改为物流园，公司计划重新寻找一个生产场地，并将材料和部件两个生产场地合并。生产场地的变动，可能或造成部分人员的流失、部分设备的损坏和产品交付周期的延长，从而对 2017 年度的生产经营造成一定的影响，存在一定的风险。为此，公司将采取一定的措施，避免此风险的发生或减少风险发生的程度。一方面对于员工的实际情况进行一次详细的调研，尽量解决由于场地变更造成员工交通、就餐、子女上学等生活上的不变，同时新招部分员工作为后备力量，提前进行培训和实际操作实习。并对部分设备进行维修，对易损坏的部件进行备份。在生产方面加大生产节奏，增加安全库存量，避免或最大程度的减少因场地变更导致的产品生产和交付的延误。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海六晶科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Leading Technology Co.,Ltd.证券简称 六晶科技 证券代码 832121 法定代表人 朱玉斌 注册地址 上海市嘉定工业区汇通路 258 号 2 幢一层 B 区 办公地址 上海市宝山区沪太路 5008 弄 200 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陆士敏 李明 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 印中伟 电话 021-54260308 传真 021-39978635 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区沪太路 5008 弄 200 号 201907 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-10 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 高性能、超精度特种稀有合金新材料及制品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 做市商数量-控股股东 朱玉斌 实际控制人 朱玉斌 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000784783241W 是 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 8 税务登记证号码 91310000784783241W 是 组织机构代码 91310000784783241W 是 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,874,866.18 22,930,410.68 34.65%毛利率%31.96%34.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,346,240.14 456,474.59 413.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,015,643.76 386,634.33 162.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.51%2.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.85%2.42%-基本每股收益 0.23 0.05 360.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 33,671,002.87 29,376,749.33 14.62%负债总计 15,066,396.41 13,092,124.29 15.08%归属于挂牌公司股东的净资产 18,538,596.07 16,192,355.93 14.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.62 14.20%资产负债率%（母公司）43.80%44.44%-资产负债率%（合并）44.75%44.57%-流动比率 1.88 1.99-利息保障倍数 6.03 2.94-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,414,278.65-1,023,327.41-应收账款周转率 3.74 3.81-存货周转率 1.47 1.13-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.62%18.05%-营业收入增长率%34.65%-26.56%-净利润增长率%409.06%-39.93%-五、股本情况 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,179,775.00 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 345,263.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,525,038.89 所得税影响数 194,442.51 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,330,596.38 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 一、公司主要业务、主要产品及功能 公司定位为全球特种材料和超精密部件组件的首选供应商，及定制化服务和解决方案的最佳提供者。基于自主研发、拥有自主知识产权的材料核心制备技术，根据各领域客户的不同需求，独立研发或与用户联合研发客户所需材料及精密零部件，面向 GE、SIEMENS、PHILIPS、LG 等典型高端客户，采用订单式和差别化生产模式，在保证或优化产品性能的基础上降低客户成本，并建立长期合作关系，最终获取长期持续的收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。（一）主要业务 公司自成立以来，专注于高性能、超精度特种稀有合金新材料及制品的研发、生产与销售，致力于引领非传统合金新材料新技术产业的发展，努力使公司发展成为稀有金属超精材料和零部件的首选供应商及材料解决方案的最佳提供者。报告期内，公司产品主要基于钨、钼等稀有金属及其合金或复合新材料研制而成，包括：（1）高能射线管理医疗器械零组件，主要应用于 GE Healthcare、SIEMENS、Philips、Analogic 等国际一线高端医疗设备厂商的医疗影像诊断设备、放疗设备等精密医疗器械之中，用于医用高能射线的光路控制和管理；（2）电子元器件热量管理材料及零组件，主要应用于国际知名半导体公司的 LED、激光二极管等半导体器件的芯片级散热封装。此外，基于钨、钼两种金属材料固有的特性及公司自主研发的高比重合金、金属复合材料加工技术，公司可根据客户要求定制不同性能、尺寸和形态的新材料及其制品，可广泛应用于集成电路、安检设备、核电、航空航天等领域。（二）主要产品或服务及功能 1、高能射线管理医疗器械零组件 医疗领域常用的 X 射线、伽马射线等高能射线具有很强的穿透能力，而射线的光路管理和屏蔽防护是其精确、安全使用的核心，高性能屏蔽和光路管理材料和零部件的制备是其精确、安全使用的前提。目前高能射线管理及屏蔽材料中用量最大的是金属铅及其合金材料，但铅的重金属毒性，以及在选矿、冶炼、加工过程中造成的严重环境污染和人身伤害使得人们谈铅色变，世界各国政府及国际组织都已制定相应的法律法规，最大限度的限制甚至禁止铅材料的冶炼、加工和使用。公司采用特殊的工艺技术，制成新型绿色屏蔽及光路管理材料，其屏蔽性能高于同等厚度的铅及铅合金，且可以直接制得最终使用的部件，省去了工序繁长、成本高昂及高能耗、高损耗、高污染的材料和部件加工过程，无论是从部件使用成本，还是环境和健康角度衡量，公司制备的稀有金属合金或复合材料均为一种理想的高能射线管理材料。基于上述技术，公司目前已研发并销售如下产品：（1）医用钨合金高能射线准直器：公司所生产的高能射线准直器主要应用在高端医疗影像诊断设备中，其功能在于使射线源发出的射线转变成特定宽度和形状的射线，从而能够有效、精确地控制高能射线的方向、位置、截面形状和光通量。准直器包括前准直器和后准直器，前准直器用于射线穿透被检测物体之前的射线方位和光通量控制，后准直器用于射线穿透被检测物体之后的射线方向控制。（2）医用探测器反散射隔栅片及模块：公司生产的医用探测器反散射隔栅片及模块主要应用于医用CT 探测器组件，其作用为将穿透被测物体的散射线阻挡并屏蔽，以保证最终成像的清晰度。根据不同的探测器设计要求，公司生产不同的探测器反散射隔栅片，以将原入射方向的射线精确分割成小的射线区域并独立感光，同时最大限度的阻挡和屏蔽掉非入射方向的散射线，减少噪声和干扰，从而使医用探测器达到对探测到的细微图像进行精确识别的效果。上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 12 （3）放疗用钨合金多叶光栅及模块：公司生产的医用钨合金多叶光栅板及系统，主要用于伽玛刀、加速器等高端放疗设备，其作用是在计算机的控制下，及时、快速并动态调整高能射线束的窗口形状，以使照射到病变部位的射线投影形状与该病变区域的横截面形状相吻合，最大限度的杀死病变组织细胞，并最大限度的保护未病变组织细胞。根据不同设计要求，公司生产不同厚度及不同形状的多叶光栅片，并可制造多叶光栅系统。（4）高能 X 射线钨钼复合旋转阳极靶：在医学领域中所有 X 射线设备，其 X 光源均由 X 射线管产生，X 射线旋转阳极靶材是 X 射线管的关键部件，其作用是承受高能电子束打击，从而产生 X 射线，工作时其温度可达 2400 摄氏度，因此要求能耐高温冲击，同时要具有一定的强度和韧性，在高温下高速旋转，要求动态平衡性高。公司生产的高能射线复合旋转阳极靶，主要用于医学领域中的影像设备。靶材为层状复合结构，表层为工作层，采用耐高温的钨或钨铼合金材料，基层为支撑和散热层，采用热容量高、导热性好的钼或钼合金材料，采用粉末冶金和形变加工方法进行生产。根据不同设计要求，公司可生产不同尺寸和形状的高能X 射线钨钼复合旋转阳极靶。（5）绿色无铅复合屏蔽材料及部件：该系列产品主要以其对高能射线的良好屏蔽性能，应用于高端医疗设备的关键核心部件。2、电子元器件热管理材料及零组件（1）大功率 LED 芯片级散热基板 公司所生产的大功率 LED 用芯片级散热基板，主要包括钨铜、钼铜两大系列，其性能特征是高导热、低膨胀、抗辐射，且材料的热膨胀系数可根据需封装的半导体材料不同而进行相应的调整，以达到两者的膨胀系数相匹配。大功率 LED 是节能照明的必由之路，而芯片散热问题是制约其发展的最大障碍，解决芯片的散热问题是大功率 LED 发展的关键。传统芯片散热基板材料蓝宝石、硅片、碳化硅、氮化铝等均为非金属材料，普遍存在导热系数低、加工困难、成本较高等问题，难以满足大功率 LED 芯片基板用材的要求。相对于传统非金属散热基板材料，公司热管理零组件产品，适合于高温、高功率或高电流环境下使用，是一种理想的传统 LED 芯片基板散热材料。（2）其他电子元器件散热模块 公司所生产的钨、钼合金热管理模块还可用于激光二极管、微波通讯、光通讯模块及绝缘栅双极型晶体管（Insulated Gate Bipolar Transistor）等电子元器件的的散热。二、客户类型、销售渠道 基于公司的产品和服务特点，公司在医疗行业的客户主要是最终仪器设备的研发和生产厂家，如高端医疗设备厂家 GE、SIEMENS、PHILIPS 等国际知名大公司，和与之相配套的组件供应商，以及其他相关领域的公司。公司在电子行业的主要客户，主要是芯片生产厂家，以及后续的封装厂家。对于公司的重点客户，主要采用直接销售的方式。对于其他的分散领域及客户，公司主要采用代理进行销售，截至 2016 年年底，公司已先后与美国、日本、韩国、台湾地区以及中国大陆部分地区等相关公司签订了代理协议，利用代理公司的销售渠道，打开市场，推广我们的产品。三、生产或服务流程及方式 由于公司掌握了较为先进的材料制备技术，可根据客户要求定制研发不同性能、不同形态的材料制品。一般会根据客户需求先研发产品小样，帮助客户优化产品质量和降低成本，经客户检测合格并正式下单后才会组织批量生产或加工。同时，由于公司主要客户多为 GE、SIEMENS、Philips 等国际一线高端医疗设备厂商，对产品质量要求较为严格，公司也会在合作过程中不断改进自身产品性能，最终获得客户认可并建立长期合作关系。四、公司关键资源要素 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 13 （一）公司主要产品的竞争力 公司在稀有金属及其合金材料、复合材料、深加工制品的研发、生产与销售上具备丰富的经验，可以低成本和高利用率加工高性能、高精度超薄材料，并保证批次的稳定性，从而积累了一定的核心技术。超薄钨基高比重合金材料制备技术：针对传统工艺存在的致密度低、组织不均、成分偏析、杂质较多、能耗较高、污染环境等问题，公司自主研发的工艺技术，可成功制备高性能、高精度、全致密的钨基复合超薄材料，解决了高钨含量复合材料致密化难、加工性能差等难题，实现了高性能超薄钨基复合材料高效快捷、无污染的绿色生产方式，公司对全工艺流程具有自主知识产权。超薄钨铜复合材料制备技术：随着智能家电、移动互联网等技术迅速发展，集成电路的需求量急剧攀升，而平板电脑、智能手机、微机电系统等移动终端和智能终端需求旺盛，使集成电路的集成度迅猛增加，进而导致芯片发热量急剧上升。芯片温度每升高 10，因砷化镓（GaAs）或硅（Si）半导体芯片寿命的缩短而产生的失效就为原来的 3 倍，使芯片寿命下降。解决该问题的关键是进行合理的封装，而电子封装技术的重要支撑是电子封装材料，主要包括基板、布线、框架、层间介质和密封材料。最早用于封装的材料是陶瓷和金属，随着电路密度和功能的不断提高，金属基复合封装材料、金属封装材料得到了更广泛的运用。钨铜复合材料不仅热膨胀系数和半导体材料相近，且具有较高的导热系数，同时具备了金属材料塑性变形的能力，强于铝碳化硅（AlSiC），如果能够制备出高密度超薄的板材，将能适应器件的小型化和集成电路的大规模化要求。但是超薄钨基复合材料的制备一直是一个世界性的难题，制约了该材料的大规模应用。金属/高分子复合材料制备技术：高密度材料由于具有优异的物理机械性能，得到广泛的重视与研究，并在工、农、国防等其它领域也得到广泛的应用，例如各种飞轮上的加重装置、飞机上的平衡锤、高尔夫球头配重块、子弹、捕鱼坠等。在高密度物质中，铅曾经被广泛应用。但铅会对空气、渔业、农业灌溉乃至于人体健康造成潜在的危害。钨作为一种化学性质很稳定的金属，是理想的替代材料，但由于钨金属具有硬度高、熔点高、脆等性质，其材料成本和加工成本居高不下，限制了钨材料的大规模应用。随着技术的进步，各应用部门对钨基高比重合金零件形状的要求越来越复杂，加工难度越来越大，生产成本居高不下。因此，优化钨基高比重合金的加工工艺，制备易加工高密度复合材料是扩大钨合金应用并取代有毒铅材料的关键。公司采用“混料+注塑”工艺，替代传统的“制坯+注射+烧结”方法，减少了为提高强度而采取的“烧结”工艺，提高了产品合格率，大大节约了成本，尺寸精确误差在 0.1%内，可满足大部分产品需要，是绿色环保新型、低成本的屏蔽材料。（二）公司的无形资产 1、公司拥有的专利技术 截至目前，公司已取得 19 项专利，其中发明专利 8 项，另有 12 项专利正在申请中。出于谨慎性原则，上述专利研发的相关费用已于发生当期确认为期间损益，未确认为无形资产。此外，公司整体变更为股份公司后，上述部分专利权利人或专利申请权人已完成了更名手续。2、公司拥有的商标情况 截至 2016 年底，公司拥有 2 项注册商标。出于谨慎性原则，上述商标设计费、申请费等已于发生当期确认为期间损益，未确认无形资产。此外，公司整体变更为股份公司后，上述商标权利人已完成了更名手续。（三）取得的业务许可资格、资质或质量认证情况 1、业务许可和资质情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司从事的业务暂不涉及需获得专门许可或资质的情况。2、公司通过的质量认证情况 2009 年 10 月 23 日，公司通过 ISO 9001:2008 认证，认证范围为：有色金属合金材料（包括钨、钼、铌、钽、钛和锆）及其复合材料的开发、有色金属材料（包括钨、钼、铌、钽、钛和锆）、相关合金和复合材料及其零部件的制造。有效期为 2013 年 10 月 29 日至 2015 年 10 月 22 日。2015 年 10 月 9 日-10 日，上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 14 公司质量体系再次通过了 SGS 公司的换证审核，质量体系征书有效期延至 2018 年 9 月 15 日。（四）公司重要固定资产 公司的固定资产以生产用的机器设备、运输设备及办公设备为主，这些固定资产均在公司日常经营过程中正常使用，状态良好。公司主要经营用固定资产使用年限均未满，尚在使用年限内，不影响公司的持续经营。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，公司实现营业收入 3,087.49 万元，同比上升 34.65%；利润总额和净利润分别为 238.44万元和 231.91 万元，同比上升 338.11%和 413.99%。本年度公司收入、利润增长主要因为原有产品销量稳步增长、新项目上线量产，提供了公司盈利能力。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 3,367.10 万元，净资产为 1,853.86 万元。根据个人的优势和表现调整优化了人员配置，管理规范化进一步提升，并提高了各项管理工作能力和水平，综合实力迈上新台阶。同时，将公司管理人员和关键设备操作人员外送进行有针对性的培训，并聘请资深管理专家和有多年理论和实践经验的质量体系培训师来公司进行定期培训，提升员工的理论知识和管理技能，为公司未来的快速发展夯实了基础。2016 年公司围绕“知识创造价值”的愿景，积极开拓新领域、开发新产品，在强化开拓能力和创新能力上下功夫，全面提高企业的生存能力和核心竞争力。结合行业的发展趋势和方向，以及高端客户的需求，公司相继投入人力物力进行多项新产品和新技术的开发，并取得了较好的进展和突破。2016 年 4 月，六晶科技作为 GE 医疗的战略供应商，公司董事长朱玉斌博士代表公司受邀参加了在美国威士康星州 Brookfield 举办的美国 GE 公司医疗系统全球供应商大会。会后访问了该公司，并与该公司部分技术人员进行了交流。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 30,874,866.18 34.65%-22,930,410.68-26.56%-营业成本 21,008,159.32 39.51%68.04%15,058,222.92-39.76%65.67%毛利率 31.96%-34.33%-管理费用 7,266,257.47 14.80%23.53%6,329,370.47 13.26%27.60%销售费用 1,308,790.65 35.41%4.24%966,556.83 2.96%4.22%上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 15 财务费用 401,881.60 561.08%1.30%60,791.71-80.75%0.27%营业利润 859,364.15 85.98%2.78%462,081.27-2.02%营业外收入 1,525,039.28 1,756.07%4.94%82,165.01-94.19%0.36%营业外支出 0.39-0.00%-净利润 2,319,072.22 409.06%7.51%455,557.31-39.93%1.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增长 34.65%，原因在于：公司进行了产品结构调整，销售价格低、回款情况差的业务已停止，释放了产能承接了单价更高、毛利更高的零件销售订单，所以本年度公司营业收入大幅增长；2、营业成本较上年增长 39.51%，原因在于：随着营业收入的大幅增长，营业成本也相应增加；3、销售费用较上年增长 35.41%，原因在于：随着销售规模的扩大，相应的运输费、包装费、代理费也相应增长；4、财务费用较上年增长 561.08%，原因在于：本期汇兑收益较上年减少；5、营业利润较上年增长 85.98%，原因在于：本期营业收入大幅增长，营业利润也相应增长；6、营业外收入较上年增长 1756.07%，原因在于：本期取得了新三板挂牌相关的政府补贴；7、净利润较上年增长 409.06%，原因在于：营业收入大幅增长，同时本期取得了大额政府补贴。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 30,071,625.40 20,299,938.22 22,241,565.18 14,659,269.87 其他业务收入 803,240.78 708,221.10 688,845.50 398,953.05 合计合计 30,874,866.18 21,008,159.32 22,930,410.68 15,058,222.92 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%坯件-3,161,782.05 13.79%零件 29,155,693.60 94.43%18,102,081.55 81.95%组件 915,931.80 2.97%977,701.58 4.26%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司进行了产品结构调整，销售价格低、回款情况差的业务已停止，释放了产能承接了单价更高、毛利更高的零件销售订单，所以本年度公司的零件收入占比上升较多。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,414,278.65-1,023,327.41 投资活动产生的现金流量净额-975,604.10-1,948,799.00 筹资活动产生的现金流量净额-941,688.65 1,717,393.68 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增长 335.92%，原因在于：公司销售收入大幅增长，盈利水平增加，导致销售现金流入增加；2、投资活动产生的现金流量净额较上年下降 49.94%，原因在于：上年新厂区建设资金支出较多；3、筹资活动产生的现金流量净额较上年下降 154.83%，原因在于：本期偿还债务较上年增加 154.79元。（4）主要客户情况）主要客户情况 上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 16 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度年度销售占比销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 8,145,305.21 26.38%否 2 客户 B 5,225,663.69 16.93%否 3 客户 C 3,566,917.93 11.55%否 4 客户 D 3,741,995.79 12.12%否 5 客户 E 2,349,404.44 7.61%否 合计合计 23,029,287.06 74.59%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 4,016,523.45 21.39%否 2 供应商 B 2,822,000.00 15.03%否 3 供应商 C 2,687,295.41 14.31%否 4 供应商 D 863,923.69 4.60%否 5 供应商 E 719,700.00 3.83%否 合计合计 11,109,442.55 59.16%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,350,685.19 3,288,549.76 研发投入占营业收入的比例 7.61%14.34%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 19 公司拥有的发明专利数量 8 研发情况：研发情况：公司目前拥有研发人员 17 名，报告期内企业正在研发的项目有 3 个，公司持续重视新产品研发工作，继续加大新技术和新产品的开发投入。报告期内，公司的研发支出 为 2,350,685.19 元，占营业收入的 7.61%。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,202,907.95 97.96%3.57%607,663.95-65.07%2.07%1.50%应收账款 8,321,265.13 1.61%24.71%8,189,630.07 11,307.00%27.88%-3.17%存货 15,097,295.87 11.59%44.84%13,529,597.84 2.84%46.06%-1.22%长 期 股 权投资-固定资产 4,624,179.44 17.81%13.73%3,925,207.05-20.33%13.36%0.37%在建工程-100.00%-49,983.33-0.17%-0.17%上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 17 短期借款 5,080,000.00-5.89%15.09%5,397,867.44 34.95%18.37%-3.28%长期借款-100.00%-600,000.00-2.04%-2.04%资产总计 33,671,002.87 14.62%-29,376,749.33 18.05%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年上升 97.96%，原因在于：本期营业收入、净利润大幅增加，货款收回货币资金相应增加；2、在建工程较去年下降 100%，原因在于：在建工程完工结转；3、长期借款较去年下降 100%，原因在于：长期借款到期时间在一年以内，已将余额重分类至一年内到期的非流动负债 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）上海陆金成立于 2012 年 2 月 6 日，注册资本 100 万元，是公司出资设立的全资子公司，报告期内由公司实际控制，2016 年度实现营业收入 0 万元，净利润-61.46 万元。（2）苏州六晶成立于 2012 年 11 月 2 日，注册资本 300 万元，其中，公司认缴了人民币 250 万元，占注册资本的 83.33%，朱玉斌出资人民币 50 万元，占注册资本的 16.67%。截至本年度报告签署日已实缴首期出资人民币 60 万元，公司及朱玉斌按照各自的认缴出资比例分别实缴出资，2016 年度实现营业收入 2.8 万元，净利润-16.30 万元。报告期内，合并范围未发生变化。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 -（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、2016 年，国内外的宏观经济形势复杂多变，欧洲经济不容乐观，美日等国仍然复苏乏力。中国经济处于结构调整时期，经济增加速度持续下滑。人工成本不断增高，招工难、招工贵的现象没有得到明显改善；2、公司主要客户所在的高端医学影像领域，中国国内企业群雄并起，中小企业也跃跃欲试。与此同时，国内原来生产其它医疗设备的厂家也纷纷加入高端医疗影像设备的竞争行列。生产厂家的增多给公司提供了更多的市场机会，但由于这些公司主要走的是低端路线，也将成本压力传递给了材料和部件生产厂家。原来的几家跨国公司等龙头企业，也纷纷放下身段，进军中国的低端市场。3、国内外钨、钼市场，原材料供应充足，价格较为稳定，但年底略有回升。4、LED 照明行业，2016 年表现为触底回暖。大功率 LED 所用的热沉基板，主要有陶瓷和金属两大系列，金属系列属于后起之秀，性能优越、价格低廉且成品率高，逐渐蚕食陶瓷市场，但基于原有的已定型的生产体系，调整生产工艺、更换部分设备仍需时日。加之许多设计人员对金属材料了解不多，因此将金属系打入 LED 市场还面临许多困难。5、公司产品市场主要在高端医疗、电子封装领域，高端医疗设备国内现在处在发展的早期阶段，处在上升期，电子封装领域，尤其是 LED 用封装，国际上大功率的封装衬底在初步导入阶段，发展前景不可估量，国家提出的发展国产高端医疗设备及国家近年内在 LED 领域提出的发展策略对公司都是重大的利好，目前公司技术上属于国际先进，国内领先地位。（四）（四）竞竞争优势争优势分析分析 公司的竞争优势主要体现在如下几个方面：1、较强的技术开发、应用及创新能力：公司长期致力于钨、钼等稀有金属材料的研究、开发和应用，具有丰厚的技术底蕴和知识积累，克服了钨、钼等稀有金属材料难加工、易开裂等缺陷，可加工厚度达 0.02mm 以下的超薄钨镍铁（WNiFe）、钨铜（WCu）、钼铜（MoCu）等稀有金属及其合金箔材。自主研发的钨、钼材料制备工艺，具有节约资源、节省能源、保护环境、缩短流程的特点，采用该工艺成功制备了高导热、低膨胀、全致密钨基复合超薄材料，实现钨基复合超薄材料的加工，解决了高钨含量上海六晶科技股份有限公司 2016 年度报告 18 的钨基复合材料致密化难、压力加工性能差等难题，实现了高性能超薄钨基复合材料的高效快捷、无污染的绿色生产，全套工艺技术具有完全自主的知识产权。公司产品可取代传统材料在高端医疗器械、电子、照明、安检等行业应用，具有较为广阔的市场前景。2、可持续的技术人才优势：公司在多年的经营发展中，形成了较稳定的、专业又具有丰富行业经验的管理团队和优秀的、富有实施经验的研究和技术开发团队。同时，公司与上海大学建立了联合研发中心及大学生科研实践创新基地，形成了校企合作的双赢的新模式，保证了公司技术研发的可持续性。3、明显的成本优势：公司采用自主研发的薄板近净成型柔性制备技术，具有低能耗、微损耗、无污染及短流程的特点，不仅在材料薄度上领先于其它公司，在加工成本方面也相对较低，具有较强的成本优势。4、长期稳定的客户资源优势：公司先后通过了 G