835387_2016_荣恩医疗_2016年年度报告_2017-03-29.pdf

1 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 Shanghai Shengshi Rongen Medical Investment Management Co.,Ltd.荣恩医疗 NEEQ:835387 年度报告 20162 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、2016 年 7 月，公司完成第一次定向增发，融资总额 2500 万；2016 年 11 月，公司完成第二次定向增发，融资总额 3000 万。公司通过这两轮融资，使得公司财务状况、资产结构更加稳健，为公司的战略布局提供充足的资金。二、2016 年 10 月公司完成了对广州沁颜医疗门诊部有限公司的收购，新增的全资子公司将进一步拓展公司的业务范围，拓宽公司的收入来源，从而更加有效的提高公司的综合竞争力，实现公司的长期战略发展目标。三、2016 年 12 月公司启动购买位于上海市松江区新桥镇莘砖公路 518 号 17 幢的房产的事项，并计划在此设立研发中心与生产基地，进行与医疗美容及大健康领域相关产品的研发与生产，进一步实施公司的长期发展战略。截至该报告披露之日，该重大重组事项经股转公司审核无异议后披露了更新的重大资产重组报告书等文件，并于 2017 年 3 月 17 日经 2017年第一次临时股东大会审议通过，目前该房产的过户手续正在办理中。上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示声明与提示 第二节 公司概况公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 第五节 重要事项重要事项 第六节 股本、股东情况股本、股东情况 第七节 融资情况融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 第十节 财务报告财务报告 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、荣恩医疗 指 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 有限公司、芙莲有限 指 公司前身“芙莲投资管理（上海）有限公司 荣恩医美 指 上海荣恩医疗美容门诊部有限公司，为公司全资子公司 广州容恩、广州沁颜 指 广州容恩医疗门诊部有限公司（原名广州沁颜医疗门诊部有限公司），为公司全资子公司 深圳荣恩 指 深圳荣恩医疗美容门诊部有限公司，为公司全资子公司 鸿元盛华 指 深圳市前海鸿元盛华投资发展有限公司 JCI 指 国际医疗卫生机构认证联合委员会用于对美国以外的医疗机构进行认证的附属机构，由来自各大洲的医疗、护理、行政管理和公共政策等方面的国际专家组成，对世界各国医疗卫生机构和政府部门进行指导和评审，对通过评审的机构授予 JCI 认证。上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 4 股东会、股东大会 指 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司章程 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 审计机构、瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律所、华信辉煌 指 广东华信辉煌律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 1、豁免披露事项及理由 由于公司客户性质为就诊患者，根据中华人民共和国第十一届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议于 2009 年 12 月 26 日通过的中华人民共和国侵权责任法第 62 条规定：“医疗机构及其医务人员应当对患者的隐私保密。泄露患者隐私或者未经患者同意公开其病历资料，造成患者损害的，应当承担侵权责任。”和由中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第三次会议于 1998 年 6 月 26 日通过的 中华人民共和国执业医师法第二十二条规定：“医师在执业活动中履行下列义务：（三）关心、爱护、尊重患者，保护患者的隐私；”等国家相关法规，患者信息将予保密，因此在本文件中将不披露患者信息。【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司在服务质量、品牌形象、医疗技术、团队质量等方面虽然都具备了一定竞争优势，但随着现有正规医疗美容机构的竞争意识、竞争能力和广告投放能力逐步加强，公司未来仍将面临一定市场竞争风险。为减小市场竞争风险，迎头赶追医疗美容市场同行业公众上市公司，公司及子公司主要采取以下应对措施：对全体医护人员和上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 6 执业医师定期组织培训，不断提升医疗服务意识，加强业务技术学习，从而使每名员工将荣恩品牌的企业品牌内涵、经营理念铭记于心；增进品牌竞争力，注重服务品质，目前主要与台湾整形美容实现无缝对接，聘请台湾美容外科、美容皮肤科前沿执业医师依法行医；成立客服中心，加强术后服务和术后指导，提高消费者的客户粘度，深度挖掘客户需求；提升自我营销能力，加强媒体宣传，通过网络、电视、广播等媒体宣传渠道让潜在消费者感受公司的过硬技术和专家优势，吸引消费者前往消费。医疗纠纷风险 尽管公司及其子公司为保障医疗质量和消费者安全建立了完善的医疗管理体系，并在消费者权利、术前评估、麻醉、手术治疗、设备及药物管理和使用、术后教育、感染预防和控制、质量管理、执业人员资格与培训、信息管理等环节全方位参照 JCI 评审标准行医，但在提供医学美容服务时同样可能存在潜在的医疗纠纷风险。为避免潜在的医疗纠纷风险，减小医务人员行医差错，公司在日常工作中重视并加强全体医护人员对医疗卫生管理条例、行政法规、部门规章、日常规范以及相关案例的学习，提高其自身素质和医疗技术，尽最大努力减小差错、失误以及事故的发生概率。根据案例的轻重缓急，公司主要采用以下方式处理：（1）赠送治疗项目；（2）免费修复术；（3）对于本院修复确有难度的，邀请外院专家会诊，共同设计方案开展修复术。以上步骤均无法解决客户不满的，由公司法务部介入处理，凡提起诉讼的，需按国家规定进行医疗鉴定并进行举证。消费者追溯赔偿风险 由于消费者存在个体差异、医学认知局限、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素影响，各类诊疗行为均不可避免的存在不同程度的风险。由于部分整形美容达到的效果程度本身无法具体量化，导致消费者对诊疗效果满意度存在欠缺，而非诊疗行为本身存在的过失，极易成为极少数消费者追求免费诊疗和获取赔偿的理由，存在消费者追溯赔偿风险。如果发现消费者不满意，公司首先通过相关科室医师与消费者沟通不满意的原因，咨询师对消费者进行安抚和解释；如确实存在医疗上无法解释的情形，消费者可来院由主诊医师复查。经过复查，确实存在医疗上无法解释的情况，消费者的心里有偏激倾向等情况的，统一交由专门负责医患沟通的主管院长进行处上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 7 理，并对相关数据进行登记，定期组织相关人员病例讨论和学习，将存在消费者追溯赔偿的风险减小到最低限度。技术人才和管理人才流失风险 现阶段，具有正规执业资格且经验丰富的医师和医院管理人才较为稀缺，专家效应明显，整个医学美容行业在一定程度上对外籍专家的短期到院坐诊存在一定依赖性。面对同业逐步展开的人才争夺战，公司虽然已经建立并不断创新人才培养机制和激励机制，但核心人员流失的可能性仍然存在。因此，能否吸引、培养和留用高素质技术人才和管理人才，是医疗美容服务机构发展的关键性因素。为提高公司市场竞争力，吸引并留住技术和管理人才，公司主要采取以下应对措施：制定同行业有竞争力的薪酬制度，邀请国内外专家到院作现场指导传授经验，组织核心员工不定期进行国外技术培训和游学，提升员工企业归属感。租赁经营场所续租风险 公司及其子公司在一定范围内具有较高的客户粘性和品牌知名度，当前的经营管理场所具有明显的区域优势，均为租赁取得。虽然公司及其子公司与出租方签订协议的租赁期限长达 18 年，并且双方在租赁协议中对更长租赁期限做了约定，租赁合同虽有优先租赁的相关条款，但仍可能存在出租方不与公司及其子公司续租的情形，公司可能存在需要另求其他经营场所继续经营的风险。为减少潜在租赁风险给公司造成的损失，公司主要采取以下应对措施：重视与出租方的关系维护，以新三板挂牌为契机，与出租方沟通双赢式合作，同时公司管理层多点布局推进战略扩张，逐步增设营业场所以分散风险。内部控制风险 虽然公司已经建立了比较完善的内部管理制度，但由于公司改制为股份公司时间不长，新制度的执行情况尚未经过完整的实践检验。公司管理层在执行内部管理制度上存在经验不足的缺点，所以公司可能存在因内部管理制度执行不力而给公司的生产经营带来不利影响的风险。为有效分散在公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险，公司将大力加强内控制度执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Shengshi Rongen Medical Investment Management Co.,Ltd.证券简称 荣恩医疗 证券代码 835387 法定代表人 曹国华 注册地址 上海市黄浦区瑞金二路 411 号 A 栋 20 层 01、02 室 办公地址 上海市黄浦区瑞金二路 411 号 A 栋 20 层 01、02 室 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B、E 座三层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 霍春玉、赵海宾 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马道宏 电话 021-64227395 传真 021-61316010 电子邮箱 madaohongrong- 公司网址 http:/www.rong- 上海市黄浦区瑞金二路 411 号 A 栋 20 层 01、02室,200001 公司指定信息披露平台的网址 http/: 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-12 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）Q83 卫生 主要产品与服务项目 医疗美容、健康咨询 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,000,000 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000598128286T 否 税务登记证号码 91310000598128286T 否 组织机构代码 91310000598128286T 否 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 66,019,771.28 56,348,898.67 17.16%毛利率%57.86%56.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,065,722.52 5,636,300.22-45.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,638,222.52 5,156,300.22-48.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.34%32.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.60%29.90%-基本每股收益 0.07 0.32-78.13%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 95,917,676.32 39,762,088.58 141.23%负债总计 2,500,905.22 3,196,540.00-21.76%归属于挂牌公司股东的净资产 93,416,771.10 36,565,548.58 155.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 1.22 39.35%资产负债率%（母公司）0.23%3.84%-资产负债率%（合并）2.61%8.04%-流动比率 24.57 6.42-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,138,492.91-11,047,393.47-应收账款周转率 219.33 96.35-存货周转率 5.83 4.27-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%141.23%23.10%-营业收入增长率%17.16%107.77%-净利润增长率%-45.61%249.06%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,000,000 30,000,000-上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 570,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 570,000.00 所得税影响数 142,500.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 427,500.00 上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是集美容整形投资及其他投资、资产管理为一体的投资管理公司，主要从事医疗健康服务，通过开设医疗美容及健康养生服务机构为客户提供医疗及健康咨询服务获取收入。旗下主要拥有两家全资子公司荣恩医美及广州容恩，主要从事医疗美容整形服务，包括医疗美容外科和美容皮肤科，通过运作高端医疗美容门诊部，提供高品质整形服务，服务对象为大陆地区中高端人群。公司医疗美容技术水平处于行业内较为领先地位，旨在为都市中高端人群提供定制化的医疗美容方案。报告期内，公司的商业模式较上年度同期发生变化如下：2015 年 6 月 30 日以前，公司开拓客户主要通过代理中介机构进行；2016 年开始改变该商业模式，变为公司直接自主开拓终端客户的模式，2015 年下半年为模式转变的过渡期。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司实现收入 66,019,771.28 元，比去年同期增长 17.16%元，利润总额 4,860,492.69 元，净利润 3,065,722.52 元，经营活动产生的现金流量净额 6,138,492.91 元，筹资活动产生的现金流量净额 53,785,500.00 元，投资活动产生的现金流量净额-19,985,211.40 元。报告期内，公司完成了对广州沁颜的收购，将使得公司的的客户资源更加丰富，为公司的发展带来极大的推动作用。报告期内，公司产品和服务未发生重大变化，管理层保持稳定。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 66,019,771.28 17.16%-56,348,898.67 107.77%-营业成本 27,822,031.75 13.42%42.14%24,530,562.27 87.35%43.53%毛利率 57.86%-56.47%-管理费用 12,795,556.78 19.81%19.38%10,680,081.72 57.25%18.95%上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 12 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 销售费用 19,924,139.45 69.03%30.18%11,787,549.53 28.25%20.92%财务费用-18,232.93 67.71%-0.03%-10,871.81-182.31%-0.02%营业利润 4,290,492.69-37.41%6.50%6,854,881.54 282.85%12.17%营业外收入 570,000.00-10.94%0.86%640,000.00 392.31%1.14%营业外支出-净利润 3,065,722.52-45.61%4.64%5,636,300.22 249.06%10.00%项目重大变动原因：项目重大变动原因：一、营业收入：本期营业收入 66,019,771.28 元较上年度的 56,348,898.67 元增长17.16%，主要是因为公司本年度加强了在销售人员方面的投入，加强对客户开拓的力度，使得销售额的增长。2016 年的营业收入增长率 17.16%较上年的增长率有较大的下降，主要是因为 2014 年公司成立前期营业收入不高，因此 2015 年的营业收入增长率较高，在公司正常运营后，2016 年公司营业收入保持了一定的增长，但增长率有所降低。二、管理费用：本期管理费用发生额 12,795,556.78 元，较上年度的 10,680,081.72 元增长 19.81%，主要有以下原因：公司挂牌新三板后，为提高公司管理水平，增加了管理人员，导致相应薪酬费用有所增长。三、销售费用：本期销售费用发生额 19,924,139.45 元，较上年度的 11,787,549.53 元增长 69.03%，主要有以下原因：一方面本期销售人员人数相比上年增加较多，导致计入销售费用的工资薪酬增加 474.54 万元；另一方面，随着销售人员的增加和营销模式的转变，销售人员差旅交通费相比上年增加 338.18 万元。四、财务费用：本期财务费用发生额为-18,232.93 元，主要为利息收入。五、营业利润：本期营业利润 4,290,492.69 元较上年度的 6,854,881.54 元下降了37.41%，本期净利润 3,065,722.52 元较上年度的 5,636,300.22 元下降了 45.61%，主要原因如下：（1）公司挂牌新三板后，为提高公司管理水平及资本运作水平，公司增加了管理及资本运作人员新租赁办公场所，导致管理费用有所增长；（2）随着公司销售模式的转变，由以中介代理为主转变为公司直接开发终端客户为主，公司本年度销售人员大幅增加，导致销售费用的工资薪酬及差旅费大幅增长；（3）2016 年下半年公司收购子公司广州沁颜，尚未盈利，产生亏损。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 66,019,771.28 27,822,031.75 56,348,898.67 24,530,562.27 其他业务收入-合计合计 66,019,771.28 27,822,031.75 56,348,898.67 24,530,562.27 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%咨询服务 4,632,771.02 7.02%4,049,689.02 7.19%美容整形外科 55,976,860.26 84.79%45,382,748.48 80.54%上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 13 美容整形皮肤科 5,410,140.00 8.19%6,916,461.17 12.27%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期收入构成与去年同期比较波动不大，收入结构相对稳定。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,138,492.91-11,047,393.47 投资活动产生的现金流量净额-19,985,211.40-1,886,990.00 筹资活动产生的现金流量净额 53,785,500.00 25,000,000.00 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期发生额 6,138,492.91 元，较上年同期增加17,185,886.38 元，主要是因为公司在 2015 年偿还清了原来股东代垫款项，而在 2016 年无此事项；2、投资活动产生的现金流量净额本期发生额-19,985,211.40 元较上年同期减少18,098,221.40 元，主要是本年度支付了广州沁颜原股东的股权转让款 1200 万及预付建行上海闵行支行 300 万购房款所致；3、筹资活动产生的现金流量净额本期发生额 53,785,500.00 元，主要是公司本年度进行两轮定向增发所致；（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销年度销售占比售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 王*（身份证号：15282419*2820）990,000.00 1.50%否 2 张*（身份证号：44250119*4065）680,000.00 1.03%否 3 祖*（身份证号：12010519*4246）600,000.00 0.91%否 4 曹*（身份证号：44030719*0324）471,698.11 0.71%否 5 齐*（身份证号：41090119*7720）443,396.23 0.67%否 合计合计 3,185,094.34 4.82%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采年度采购占比购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 国药控股股份有限公司 9,261,972.03 35.79%否 2 上海携程宏睿国际旅行社有限公司 5,142,386.70 19.87%否 3 科医国际贸易（上海）有限公司 2,720,000.00 10.51%否 4 北京林特医药科技有限公司 1,036,000.00 4.00%否 5 上海尘光医疗器械有限公司 587,311.00 2.27%否 合计合计 18,747,669.73 72.44%（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 14 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入占营业收入的比例-专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 52,789,524.54 310.79%55.04%12,850,743.03 1,536.77%32.32%22.72%应收账款 571,900.00-0.60%-100.00%-存货 4,427,126.50-13.45%4.62%5,115,094.40-19.66%12.86%-8.24%长期股权投资-固定资产 18,681,620.46 27.19%19.48%14,688,109.04-1.88%36.94%-17.46%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计资产总计 95,917,676.32 141.23%-39,762,088.58 23.10%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金余额 52,789,524.54 元较年初大幅增长 310.79%，主要是因为报告期公司通过两次股票发行，募集资金总额 5500 万所致。2、固定资产期末净额 18,681,620.46 元较年初增长 27.19%，主要是因为本年度收购广州沁颜、购置医疗设备及运营用车辆等原因所致；3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司主要控股子公司包括：1）上海荣恩医疗美容门诊部有限公司，为荣恩医疗全资控股的子公司，注册资本 200.00 万。荣恩医美 2016 年实现营业收入 61,387,000.26 元，实现净利润为 5,216,645.83 元。2）广州容恩医疗门诊部有限公司，为荣恩医疗 2016 年收购取得的全资子公司。3）深圳荣恩医疗美容门诊部有限公司为荣恩医疗于 2016 年 5 月 16 日新设成立的全资子公司，注册资本 1000 万，2016 年营业收入为 0。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 1.宏观环境宏观环境 2016 年本公司所处行业的外部环境未发生改变。虽然 2016 年中国 GDP 增长速度低于往年，但中国人均可支配收入持续增加和消费领域全面升级的趋势仍未改变。驱动行业增长的医疗消费和美丽消费两大领域仍保持热度，整形美容行业在报告期内仍然保持了高速发上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 15 展。消费者对整形美容的接受度和消费渗透率持续提升，所呈现“化妆品化”的趋势未发生变化，行业仍在重复韩国和中国台湾地区整形美容市场发展的历程。2.行业发展行业发展 民营医院占据了中国整形美容市场的主要份额，受益于整形美容行业未来的成长空间与速度，结合国家对医疗服务领域政策的开放与鼓励，民营医院仍在迅速成长和提升。报告期内资本市场对整形美容行业开予以了关注，知名券商研究部门开始进行行业研究、出具分析报告、开展行业调研与路演等，资本市场的关注将会为业内治理规范的公司的发展带来极大的助推作用并将加速行业洗牌的过程。3.市场波动市场波动 整形美容行业仍处于上升期，报告期内未出现较大行业周期波动。4.市场竞争市场竞争 报告期内整形美容市场仍呈现良性竞争态势，医疗服务供给和市场需求都获得增长，同时竞争开始呈现多样化的趋势，规模效应进一步显现，有一定规模的连锁机构相较于独立或分散运营的单体店更具有竞争力。5.已知趋势已知趋势 行业监管将更加完善和严格；行业自律稳步提升；医疗机构运营日趋规范和透明；零散的小规模专科医院开始向集约化、规模化、连锁化方向发展；医疗机构的管理更趋专业化；医疗服务项目数量增加；行业整体医疗技术水平稳步提升；消费人群数量增加；消费者消费频次增加；消费者人均消费金额增加；消费者的专业程度逐步提升，消费行为更趋于理性。上述已知趋势未发生改变。6.重大事件重大事件 报告期内，行业内未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的事件。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 公司及全资子公司的竞争优势主要体现在规范化的管理体系、国际化的品牌、专业化的执业医师团队，基于公司及子公司现有竞争优势，公司有望通过自身不断发展实现打造高端、国际化整形美容机构的战略规划。公司竞争优势包括但不限于以下几个方面：（1）规范化的医疗管理体系）规范化的医疗管理体系 公司建立了完善的医疗管理体系，子公司全面贯彻国际病人安全标准，据此为消费者提供优医学美容优质服务。为保障医疗质量和消费者安全，子公司在消费者权利、术前评估、麻醉、手术治疗、设备及药物管理和使用、术后教育、质量管理、感染预防和控制、执业人员资格和培训、信息管理方面均参照JCI 评审标准（第四版）执行。公司针对自身业务特点建立了 手术分级管理制度、医疗废物管理制度 等，同时公司及其下属公司以 医疗美容服务管理办理、美容医疗机构、医疗美容科（室）基本标准（试行）及其配套文件为标准，在消费者权利、术前评估、麻醉、手术治疗、特殊药物的管理与使用、消费者及其家属的离院教育、设备的使用与管理等方面建立了完整的规范制度。（2）品牌影响力逐）品牌影响力逐渐形成渐形成 荣恩医美通过自身的不断努力，其自有品牌“容恩国际”不断被消费者群体所认可，品牌影响力逐渐形成。公司自成立以来始终秉持公司使命：容慧于心、恩德于世智慧之心容天下，恩惠之德铸业成，以包容之心和谐自他，以感恩之心面对世界。“容恩国际”口碑逐渐形成，“容恩国际”医学美容品牌已得到了社会各界的认可和好评。公司通过近几年的努力，逐渐得到更多供应商的授权。如：荣恩医疗美容门诊部是著名品牌瑞兰玻尿酸的战略合作伙伴，全球医疗美容巨头艾尔建旗下产品 Botox 的战略合作伙伴，是国内注射胶原蛋白产品爱贝芙的医疗定点机构，也是全球冷冻仪器酷塑在中国大陆地区的合作伙伴。此外公司始终坚持经济效益与社会效益的和谐发展，积极参加社会活动及公益事业，如：免费公益整形咨上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 16 询服务、免费公益培训就业咨询，积极救助烧伤群体，帮助其容颜重建等，极大地丰富了“容恩国际”的品牌价值和内涵，并依托可靠的诊疗质量、良好的医疗服务、售后服务和深入的市场推广，使得“容恩国际”的品牌影响力和渗透力迅速提升。（3）专业化的执业医师团队）专业化的执业医师团队 子公司现有执业医师均具备以下条件：一是具有执业医师资格，经执业医师注册机关注册；二是具有从事相关临床学科工作经历。其中，负责实施美容外科项目的应具有 6 年以上从事美容外科或整形外科等相关专业临床工作经历；负责实施美容皮肤科项目的应具有 3年以上从事皮肤病专业临床工作经历；三是经过医疗美容专业培训或进修并合格，或已从事医疗美容临床工作 1 年以上；四是上海市人民政府卫生行政部门规定的其他条件。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 公司主营业务突出，经营业绩稳定，收入保持稳定持续增长，公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,公司治理机构较为完善，报告期内根据公司法、证券法、公司章程及全国中小企业股份转让系统的规章制度要求召开股东大会、董事会、监事会，内控制度执行有力，合法合规；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定。公司拥有良好的持续经营能力，不存在影响经营的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）公司本着实业与资本市场相结合的发展战略思想，实现使公司能够站在资本的平台上平稳、健康地飞速发展成为国内乃至全球医美行业中的领头企业的目标。公司预计在未来 5 年在全国各个城市以及境外收购、并购数家自营的医疗美容医院，不断扩大经营的地域范围，。公司在立足于医美行业外，未来将布局大健康领域，将会在上海设立自己的科技研发大楼，研究方向主要涉及医美、抗衰老以及大健康领域。并将对大健康产品的需求人群进行细分，研发高端大健康产品以满足不同阶层差异化的需求。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 市场竞争风险市场竞争风险:公司在服务质量、品牌形象、医疗技术、团队质量等方面虽然都具备了一定竞争优势，但随着现有正规医疗美容机构的竞争意识、竞争能力和广告投放能力逐步加强，公司未来仍将面临一定市场竞争风险。为减小市场竞争风险，迎头赶追医疗美容市场同行业公众上市公司，公司及子公司主要采取以下应对措施：对全体医护人员和执业医师定期组织培训，不断提升医疗服务意识，加强业务技术学习，从而使每名员工将荣恩品牌的企业品牌内涵、经营理念铭记于心；增进品牌竞争力，注重服务品质，目前主要与台湾整形美容实现无缝对接，聘请台湾美容外科、美容皮肤科前沿执业医师依法行医；成立客服中心，加强术后服务和术后指导，提高消费者的客户粘度，深度挖掘客户需求；提升自我营销能力，加强媒体宣传，通过网络、电视、广播等媒体宣传渠道让潜在消费者感受公司的过硬技术和专家优势，吸引消费者前往消费。医疗纠纷风险医疗纠纷风险:尽管公司及其子公司为保障医疗质量和消费者安全建立了完善的医疗管理体系，并在消费者权利、术前评估、麻醉、手术治疗、设备及药物管理和使用、术后教育、感染预防和控制、质量管理、执业人员资格与培训、信息管理等环节全方位参照 JCI 评审标准行医，但在提供医学美容服务时同样可能存在潜在的医疗纠纷风险。应对措施：为避免潜在的医疗纠纷风险，减小医务人员行医差错，公司在日常工作中重视并加强全体医护人员对医疗卫生管理条例、行政法规、部门规章、日常规范以及相关案例上海盛世荣恩医疗投资管理股份有限公司 2016 年度报告 17 的学习，提高其自身素质和医疗技术，尽最大努力减小差错、失误以及事故的发生概率。根据案例的轻重缓急，公司主要采用以下方式处理：（1）赠送治疗项目；（2）免费修复术；（3）对于本院修复确有难度的，邀请外院专家会诊，共同设计方案开展修复术。以上步骤均无法解决客户不满的，由公司法务部介入处理，凡提起诉讼的，需按国家规定进行医疗鉴定并进行举证。消费者追溯赔偿风险消费者追溯赔偿风险:由于消费者存在个体差异、医学认知局限、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素影响，各类诊疗行为均不可避免的存在不同程度的风险。由于部分整形美容达到的效果程度本身无法具体量化，导致消费者对诊疗效果满意度存在欠缺，而非诊疗行为本身存在的过失，极易成为极少数消费者追求免费诊疗和获取赔偿的理由，存在消费者追溯赔偿风险。应对措施：如果发现消费者不满意，公司首先通过相关科室医师与消费者沟通不满意的原因，咨询师对消费者进行安抚和解释；如确实存在医疗上无法解释的情形，消费者可来院由主诊医师复查。经过复查，确实存在医疗上无法解释的情况，消费者的心里有偏激倾向等情况的，统一交由专门负责医患沟通的主管院长进行处理，并对相关数据进行登记，定期组织相关人员病例讨论和学习，将存在消费者追溯赔偿的风险减小到最低限度。技术人才和管理人才流失风险技术人才和管理人才流失风险:现阶段，具有正规执业资格且经验丰富的医师和医院管理人才较为稀缺，专家效应明显，整个医学美容行业在一定程度上对外籍专家的短期到院坐诊存在一定依赖性。面对同业逐步展开的人才争夺战，公司虽然已经建立并不断创新人才培养机