832117_2016_腾冉电气_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

公告编号：2016-013 1 证券代码：证券代码：832117 832117 证券简称：腾冉电气证券简称：腾冉电气 主办券商：东吴证券主办券商：东吴证券 腾冉电气 NEEQ:832117 苏州腾冉电气设备股份有限公司（Suzhou Toprun Electric Equipment Co.,Ltd）年度报告 2016 公告编号：2016-013 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月 22 日，由董事会推选经股东大会批准同意，王春先生担任公司董事，接替原董事王旭先生的职务，履行董事职责。2、张明军、赵浩、王春、魏军四方于 2016 年 1 月 24 日通过签署 一致行动协议成为一致行动人，张明军、赵浩、王春、魏军合计持股达到 1,195.00 万股，持股比例达到 59.75%，成为公司实际控制人。3、根据国家相关文件规定，公司将原 营 业 执 照、原组织机构代码证、原税务登记证办理了“三证合一”，并于取得了新的工商营业执照。4、2016 年 5 月 25 日，公司取得了中华人民共和国国家知识产权局颁发的大功率 EMI 滤波器发明专利证书。5、2016 年 6 月，公司的控股子公司常州腾冉电力投资有限公司，投资建设光伏发电站，经调试及试运行，完成并网发电。6、2016 年 7 月 12 日，公司完成挂牌以来第二次定向增发股份登记。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公告编号：2016-013 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.38 公告编号：2016-013 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、腾冉电气 指 苏州腾冉电气设备股份有限公司 子公司、腾冉电力 指 常州腾冉电力投资有限公司 股东大会 指 苏州腾冉电气设备股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州腾冉电气设备股份有限公司董事会 监事会 指 苏州腾冉电气设备股份有限公司监事会 股东大会议事规则 指 苏州腾冉电气设备股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 苏州腾冉电气设备股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 苏州腾冉电气设备股份有限公司监事会议事规则 公司高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务负责人 东山精密 指 苏州东山精密制造股份有限公司 主办券商 指 东吴证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 石城律所 指 江苏石城律师事务所 大华会所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度期末 指 2015 年 12 月 31 日 公告编号：2016-013 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了“大华审字2017004480号”标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2016-013 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观政策和经济波动影响的风险 行业下游客户主要处在电力系统和石油、化工、冶金、轨道交通等与国家宏观经济波动较密切相关的行业,受产业政策影响较大。若国家采取紧缩的宏观经济调控政策,会影响到行业下游行业的发展增速,将会对公司的生产经营产生不利影响。公司治理的风险 股份公司成立后,公司制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策管理办法、对外担保决策管理办法、重大投资决策管理办法、募集资金管理制度等治理制度。但是随着业务的发展,公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加,将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此,公司未来经营中存在着因公司治理、内部控制不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。税收政策变化的风险 根据江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局苏高企协20149 号文,公司被认定为高新技术企业,资格有效期为三年 2014 年 6 月至 2017 年 6 月。公司 2014 年度-2016 年度按 15%的税率计缴企业所得税。报告期是公司享受税收优惠政策的最后一年,如果复审不能通过,公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。应账款回收的风险 2016 年末,应收账款余额为 3,574.22 万元,应收账款周转率为 1.56。随着公司销售规模的扩大,应收账款余额有可能继续增加,如果公司对应收账款催收不力,或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能给公司带来呆坏账风险,影响公司现金流及利润情况。公司将严格控制赊销程序,完善客户信用管理,加强应收账款的监督,提高资金回笼的效率,控制应收账款余额增加带来的坏账风险。原材料价格波动的风险 公司主要原材料为硅钢片、电磁线及铝箔等,占总成本的比例逾七成。近年来,由于铜价的波动导致漆包线等原材料价格出现较大波动,给公司的利润增长带来较大的不确定性。虽然公司可以借助研发优势、规模生产、质量保证等优势,通过与客户议价将部分原材料的波动向客户转嫁,但由于价格调整有一定的滞后性,原材料价格的波动将不可避免的对公司业绩带来一定影响。客户相对集中的风险 截止报告期末,前五大客户销售收入占同期营业收入比为59.91%。公司客户集中度比较集中,但较去年同期有所下降,主要由于电力运行特殊的安全要求,行业内知名的大型企业(如上海正泰电源系统有限公司等)一般均有严格的采购体系要求,一旦供应商进入其采购体系,就可以较为稳定的获得产品订单。若公司的主要客户大幅降低对公司产品的采购数量,将给公司经营业绩造成一定影响。公告编号：2016-013 7 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-013 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州腾冉电气设备股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Toprun Electric Equipment Co.,Ltd 证券简称 腾冉电气 证券代码 832117 法定代表人 赵浩 注册地址 苏州市吴中区临湖镇银藏路 8 号 办公地址 苏州市吴中区临湖镇浦庄和安路 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 邱俊洲、杜洪伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王迎春 电话 0512-66520778 传真 0512-66520779 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州市吴中区临湖镇浦庄和安路 215105 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 苏州腾冉电气设备股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌时间 2015 年 3 月 9 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业(C38)主要产品与服务项目 研发、生产和销售变压器、电抗器、滤波器 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 25,000,000 做市商数量 2 控股股东 张明军、赵浩、王春、魏军 实际控制人 张明军、赵浩、王春、魏军 四、注册情况 公告编号：2016-013 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320500558014129N 是 税务登记证号码 91320500558014129N 是 组织机构代码 91320500558014129N 是 注：按照“三证合一”相关规定，公司于 2016 年 4 月 7 日变更三证合一营业执照，并取得统一社会信用代码 91320500558014129N。公告编号：2016-013 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 75,140,010.99 73,557,798.95 2.15%毛利率 22.67%29.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,229,502.98 7,494,126.74-70.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 72,771.74 5,438,571.74-98.66%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.39%30.33%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.14%20.01%-基本每股收益 0.09 0.53-83.02%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 106,111,189.08 98,725,228.03 7.48%负债总计 51,677,237.68 61,520,779.61-16.00%归属于挂牌公司股东的净资产 54,433,951.40 37,204,448.42 46.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.18 1.86 17.20%资产负债率（母公司）46.35%62.32%-资产负债率（合并）48.70%62.32%-流动比率 1.67 1.55-利息保障倍数 2.99 9.61-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,112,473.18-11,072,196.34-应收账款周转率 1.56 1.44-存货周转率 3.85 3.89-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 7.48%33.85%-营业收入增长率 2.15%10.86%-净利润增长率-70.25%40.09%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2016-013 11 普通股总股本 25,000,000 20,000,000 25.00%计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 处置固定资产利得 7,829.94 政府补助 2,470,822.93 其他 58,678.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,537,330.87 所得税影响数 380,599.63 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,156,731.24 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2016-013 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司是处于电气机械和器材制造业（C38），专业从事电抗器、变压器、滤波器为主要产品的研发、生产与销售的高新技术企业，公司通过不断的进行技术引进和创新，逐渐形成了上千种型号的产品，产品广泛用于电力、轨道交通、新能源电动车辆、不间断电源等领域。公司销售人员通过市场调查、展会、转介等方式搜集市场需求信息并进行实时对接、跟踪，通过前期开发、现场审查后进入客户的供应商体系，公司在确认需求信息并与客户双方达成一致意向后与客户签订购销合同，提供产品及相关服务。目前公司客户主要为电力电气成套设备生产商（如上海正泰、南京华士等），公司常年为其提供高质量的电抗器、变压器、滤波器系列产品。公司采取以销定产的经营模式，以市场驱动研发、生产和采购活动，由公司销售中心接收市场信息及签订销售合同，研发中心根据市场信息进行新产品、新技术的研发，公司计划部将订单细分为所需原材料配置及生产时间计划，然后由资材部进行原材料采购，生产部进行人力调度安排进行生产，质量部进行产品质量控制后将产品交付客户。公司为客户提供满足其需求的各种类型的高品质电抗器、变压器、滤波器等产品，并提供完善的售后服务。公司持续进行市场拓展，提高品牌知名度。报告期内，其主要客户和所在行业并未发生变化。公司收入主要来自于滤波器、变压器、电抗器等设备的销售收入。公司凭借自身的研发实力和技术经验积累，为不同客户提供性能良好的产品，并提供完善的售前、售中、售后服务，从而获取收入及利润。自 2010 年成立至今，公司规模稳步增长，市场份额日益扩大，经济效益不断提高。公司的发展得到社会各界的认可，被评为“苏州市诚信守法先进企业”，被苏州市吴中区临湖镇政府评为“优秀企业”等称号。报告期内公司的商业模式较上年度未发生重大的变化，公司发展平稳。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，在公司董事会的决策部署下，公司管理层带领全体员工深化变革，依法治企，创新发展，提升能力，各项工作扎实开展，公司保持了健康稳定的发展态势。全年实现营业收入 7,514 万元，实现归属于母公司股东的净利润 222.95 万元。报告期内，公司在保持现有光伏、风能、轨道机车产品的客户维护的基础上，进行了长远规划，将产品定位方向以新能源、环保类产品开发，保护环境，履行社会责任。报告期内，公司主要取得以下成绩:1、科技创新实现新突破，报告期内，公司加大研发力度，获得发明专利两项，分别是：“一种超级电容模组”和“大功率 EMI 滤波器”。公告编号：2016-013 13 2、营销服务开创新局面。坚持技术营销、质量营销和服务营销，推进营销、服务一体化协同运作。公司的控股子公司常州腾冉电力投资有限公司，投资建设光伏发电站，经调试及试运行，完成并网发电。3、公司与东南大学工程机械工程学院建立产学研合作基地，引入专家博士团队；与上海航天控制技术研究所签订合作协议，结为战略合作伙伴，共同致力于技术转移实业，为高等院校和科研单位的科研成果市场转化提供专业服务。4、加强公司内外部质量控制体系的建设，提高供应商和内部制造的质量保障能力和过程管控能力。5、进一步健全和完善人力资源管理体系，加大高端技术和管理人才的引进以及人才梯队建设，给人才营造一个良性的竞争环境，搭架一个事业型平台、效益型平台和合作型平台。6、完善企业法人治理结构，规范股东大会、董事会、监事会的运作机制，建立科学合理的决策机制、风险防范机制 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 75,140,010.99 2.15%-73,557,798.95 10.86%-营业成本 58,105,057.10 12.44%77.33%51,675,628.65 10.38%70.25%毛利率 22.67%-29.75%-管理费用 10,962,662.39 3.44%14.59%10,598,524.60 45.99%14.41%销售费用 4,185,387.05-9.49%5.57%4,624,246.33 34.69%629.00%财务费用 1,077,969.57 16.14%1.43%928,190.92-37.61%1.26%营业利润-141,658.48-102.36%-0.19%6,003,283.56-5.48%8.16%营业外收入 2,537,330.87 4.92%3.38%2,418,300.00 410.94%3.29%营业外支出 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%净利润 2,229,502.98-70.25%2.97%7,494,126.74 40.09%10.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润较同期下降 102.36%，主要原因有：（1）报告期收入同比增加 158.22 万元，增长 2.15%,营业成本增长 12.44%，营业成本的增长幅度高于收入的增长幅度。（2）营业成本增长一方面受原材料价额上涨、人工工资上涨等因素影响，另一方面，公司开发新产品，根据客户的特殊需求调整产品工艺，将部分产成品入库后重新进行再加工增加了成本，因而报告期内营业成本较上年增长 642.94 万元，毛利率同比有所下降。（3）由于子公司电站投入运行时间短，收入规模较小，而电站前期投入的资产折旧费用较高，报告期内，子公司的营业利润为-65.90 万元。2、净利润较同期下降 70.25%，是营业利润下降所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 63,180,136.70 47,977,760.81 67,793,808.61 47,228,247.06 其他业务收入 11,959,874.29 10,127,296.29 5,763,990.34 4,447,381.59 合计合计 75,140,010.99 58,105,057.10 73,557,798.95 51,675,628.65 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 公告编号：2016-013 14 电抗器 44,643,600.35 59.41%57,203,673.12 77.77%变压器 10,759,038.04 14.32%9,831,491.42 13.37%电气柜 4,862,732.72 6.47%_ _ 超级电容 1,826,495.71 2.43%_ _ 滤波器 697,820.10 0.93%758,644.07 1.03%其他 390,449.78 0.52%5,763,990.34 7.83%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：收入构成变化情况：1、电抗器的比重下降 18.36%；2、新增电气柜和超级电容，占销售比重的 8.90%，以上两项变化系客户需求变化和公司销售产品结构调整所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,112,473.18-11,072,196.34 投资活动产生的现金流量净额-16,420,226.24-584,425.57 筹资活动产生的现金流量净额 17,986,617.13 10,618,310.13 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变化主要原因是：公司加大销售及收款力度，实现了销售收入和现金流流入的增加；2、投资活动产生的现金流量净额变化的主要原因是：报告期常州腾冉电力电站建设，增加了固定资产投入。3、筹资活动产生的现金流量净额变化的主要原因是：本期归还借款支付的现金较去年同期减少 550万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 阳光电源股份有限公司 20,742,351.83 27.60%否 2 苏州瑞赢达新材料科技有限公司 10,835,387.78 14.42%否 3 丹弗斯自动控制管理(上海)有限公司 4,862,732.71 6.47%否 4 上海正泰电源系统有限公司 4,448,836.91 5.92%否 5 上海华季电子有限公司 4,125,044.97 5.49%否 合计合计 45,014,354.20 59.91%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡巨龙硅钢股份有限公司 8,113,064.66 13.68%否 2 常熟阿特斯阳光电力科技有限公司 6,816,615.38 11.49%否 3 苏州瑞易金属制品有限公司 6,706,315.97 11.31%否 4 上海箔越新材料贸易有限公司 3,826,059.28 6.45%否 5 东莞市科福电子有限公司 3,462,277.93 5.84%否 合计合计 28,924,333.22 48.77%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。公告编号：2016-013 15 （6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,648,756.61 5,076,215.05 研发投入占营业收入的比例 6.19%6.90%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 62 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：公司目前的研究开发工作主要依托以公司核心技术人员为中心的研发团队，积极开展产品创新和研发。截至 2016 年 12 月 31 日，公司核心技术人员共 2 人，直接或间接从事研发工作的技术人员共 20 人，占公司员工总数的 16.81%。报告期，公司研发投入 4,648,756.61 元，实施的研发项目中有 8 项申请专利，目前还在审批阶段，其中发明专利 4 项，实用新型专利 4 项。目前，公司拥有专利 62 项，其中发明专利 2 项、实用新型专利 60 项。公司的项目研究成果多为新技术、新产品，对提升公司的产品质量、优化产品结构、增强公司的综合实力均有重要意义。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,402,612.36 40.63%10.75%8,108,322.28 0.92%8.21%2.54%应收账款 35,742,188.59-36.73%33.68%56,490,772.05 36.15%57.22%-23.54%存货 14,328,622.70-9.82%13.50%15,888,352.97 48.30%16.09%-2.59%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 19,522,614.52 560.50%18.40%2,955,735.59-5.14%2.99%15.41%在建工程 _ _ _ _ _ _ _ 短期借款 15,834,846.31 38.33%14.92%11,447,052.38-23.69%11.59%3.33%长期借款 _ _ _ _ _ _ _ 资产总计 106,111,189.08 7.48%-98,725,228.03 33.85%-_ 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金。报告期末，公司货币资金余额 1140.26 万元，较上期末 810.83 万元增加了 329.43 万元，同比增加 40.63%，主要系本年增资 1500 万元。2、应收账款。报告期末，公司应收账款为 3,574.22 万元，较上年期末的 5,649.08 万元减少了2,074.86 万元，同比减少 36.73%，主要系公司本年加强应收账款回收，销售回款情况较好。3、固定资产。报告期末，固定资产账面净值同比增加 1656.69 万元，主要原因系公司控股子公司常州腾冉电力公司本年投产运营，新增固定资产 1694.73 万元。4、短期借款。报告期末，短期借款同比增加 438.78 万元，主要原因是生产经营需要流动资金，公司向银行进行短期流动资金借款所致。公告编号：2016-013 16 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司新设子公司常州腾冉电力投资有限公司、商洛腾冉电力科技有限公司、天津腾冉新能源科技有限公司、商洛市商州区北电光伏科技有限公司、丹凤县腾冉电力科技有限公司、洛南县华林新能源科技有限公司。除常州腾冉电力投资有限公司、商洛腾冉电力科技有限公司外，其余子公司尚未实际经营。除常州腾冉电力投资有限公司外，其余子公司股东均未实缴出资。子公司具体情况如下：1、控股子公司常州腾冉电力投资有限公司，成立于 2015 年 12 月 24 日，注册资本 1000 万元，公司占注册资本 90%股份，截止报告日已投入资金 900 万元。2、全资二级公司商洛腾冉电力科技有限公司，成立于 2016 年 10 月 11 日，注册资本 100 万元，常州腾冉电力投资有限公司占注册资本 100%股份，截止报告期末投入资金 0 元。3、全资二级公司天津腾冉新能源科技有限公司，成立于 2016 年 12 月 27 日，注册资本 100 万元，常州腾冉电力投资有限公司占注册资本 100%股份，截止报告期末投入资金 0 元。4、控股三级公司商洛市商州区北电光伏科技有限公司，成立于 2016 年 10 月 13 日，注册资本100 万元，商洛腾冉电力科技有限公司占注册资本 90%股份，截止报告期末投入资金 0 元。5、控股三级公司丹凤县腾冉电力科技有限公司，成立于 2016 年 12 月 13 日，注册资本 100 万元，商洛腾冉电力科技有限公司占注册资本 90%股份，截止报告期末投入资金 0 元。6、全资三级公司商洛天圣新能源有限公司，成立于 2016 年 3 月 22 日，注册资本 100 万元，商洛腾冉电力科技有限公司占注册资本 100%股份，截止报告期末投入资金 0 元。7、全资四级公司洛南县华林新能源科技有限公司，成立于 2016 年 7 月 13 日，注册资本 100 万元，商洛天圣新能源有限公司占注册资本 100%股份，截止报告期末投入资金 0 元。投资控股公司投资符合公司长期战略发展方向，有利于拓展业务范围，完善公司产业链，促进行业相关产业整合，提升公司进行资本运作的能力，提升公司综合实力和抗风险能力，对公司未来财务状况和经营成果将会产生积极影响。公司逐步完善各公司的法人治理结构，加强内部协作机制的建立和运作，明确各子公司的经营策略，建立完善的内部控制流程和有效的投资管控机制。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未发生委托理财和金融衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、国民经济持续发展促进行业较快发展、国民经济持续发展促进行业较快发展 近年来，我国坚持稳增长、调结构、惠民生、防风险的宏观调控思路与方式，深入推进结构性改革，努力促进经济保持中高速增长。电气设备广泛应用在国民经济各个领域的配电设施中，未来国民经济的持续健康发展仍将为行业的较快发展奠定坚实基础。另一方面，人民生活水平的提高，对电力供应的依赖性越来越强，用电需求量逐年增长，未来城乡电网的建设与改造力度将不断加强，从而有效拉电气设备的市场需求。2 2、国家产业政策的支持、国家产业政策的支持。变压器、电抗器、滤波器等电气设备是电力工业当中的关键输配电的设备，与国民经济和社会发展密切相关，因此国家相关产业政策支持鼓励本行业的持续健康发展。政府陆续颁布了一系列重要政策予以支持，为本行业的可持续发展创造了有利的产业政策环境，如 2015 年国家能源局颁布的配电网建设改造行动计划（20152020 年），2016 年国务院颁布的国家创新驱动发展战略纲要以及中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年（20162020 年）规划纲要等。3 3、城镇化建设拉动、城镇化建设拉动电气电气设备需设备需求持续增求持续增长长 公告编号：2016-013 17 国家统计局数据显示，“十二五”期间，我国城镇化建设持续推进，城镇化率由 51.3%上升至 56.1%，根据中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要显示，2020 年我国城镇化率将达到60%。而参考发达国家经验来看，未来较长一段时期内，我国城镇化率仍有较大的提升空间。因此，未来我国城镇化建设的持续推进，将进一步带动对于社会生活及工业生产不可或缺的配电设施建设，也必将为电力、电气设备带来巨大的市场空间。上述相关因素对公司来说是一个利好消息，但可以看到电气设备制造行业要想进一步保持持续快速健康发展，仍然面临多方面的压力和挑战。首先，我国整体技术水平相比国际市场仍然较为落后。在市场表现上，同类产品品种样式繁多、制造成本高、集中程度低、名牌效应不明显等，产品竞争力虽有所提升，但依然很弱。作为全球关注的焦点，更多国际企业进入国内市场，行业格局面临新的调整，市场竞争将更趋激烈。其次，电力产业是我国重点优先发展的战略性行业。国家一系列重要政策文件的颁布，为电力产业的良性发展创造了有利的产业政策环境，如果国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整，将对生产设备企业的经营造成一定的影响。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、技术领先优势、技术领先优势 公司高度重视产品创新和技术进步，作为江苏省高新科技企业，公司拥有 62 项专利技术。近年来，公司研发投入保持在较高水平，成功推出了一系列低能耗、环保型产品，受到市场的广泛欢迎。公司与大专院校、科研院所及优秀电气企业建立了良好、密切的技术合作关系，积极开发满足市场需求的高性价比产品，实现以技术创新和产品升级不断巩固和开拓市场份额。2 2、产品创新优势、产品创新优势 公司自主开发新产品，多个产品获得了江苏省科学技术厅颁发的高新技术产品认定证书，截至 2016年 12 月 31 日，累计研发高新技术产品 7 个：EMC 无源滤波器、IP54 防水型变压器、超级电容模组、非晶变压器、铁硅电抗器、新型高阻抗变压器、整流变压器。公司生产的部分产品已经应用于苏州城市轨道交通列车上。3 3、产品质量控制优势、产品质量控制优势 公司十分重视产品质量控制，始终坚持“一切为了客户，一切源于品质”的质量方针。公司拥有较为完整的业务许可资格和资质认证，包括ISO9001 质量管理体系认证证书、ISO14001 环境管理体系认证证书、OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证证书、IRIS 认证国际铁路行业标准。针对不同的行业、不同的产品制定符合规范要求的质量控制计划。4 4、客户优势、客户优势 经过多年的市场积累，公司产品设计的科学合理性、产品质量的稳定性、产品交付的及时性、售后服务的快速性、品牌的美誉度为公司赢得了客户的信任。公司的主要客户为上海华季电子有限公司，阳光电源股份有限公司，上海正泰电源系统有限公司，Danfoss Automatic Controls 等。5 5、企业文化及人才优势、企业文化及人才优势 公司是一家具备现代经营管理理念的民营企业，坚持以人为本的企业发展策略，重视引进人才，构建优秀的管理团队。管理层都具备良好的团队意识、成本意识、品质意识。管理人员具备丰富的生产经验，工作中擅长分析和顾全大局，具备较好的心理承受能力和组织能力，以及较好的独立自主能力；同时善于协调和处理跟同事间、上下级间的关系，乐于沟通。公司拥有一支经验丰富的销售团队、研发团队、生产团队，团队成员都具有多年的该行业销售、研发、生产经验，在新项目开发、客户关系维护、新产品推广方面均具有丰富的经验。6 6、竞争劣势、竞争劣势 尽管公司在市场上已拥有一定的品牌效应及客户资源，但与行业内的一些大型企业相比，生产规模还相对较小。目前公司生产一线员工尚不足百人，生产能力受到很大局限。随着客户对公司产品需求量的增长，公司需扩大生产规模，以抵御激烈竞争，巩固自身优势。公告编号：2016-013 18 （五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，继续保持良好的公司独立自主经营能力。1.财务方面（1）关键财务指标良好。近三年连续盈利，净资产继续保持增长，现金流在业务正常的情况下可以满足业务运营要求，无债务违约，无不能收回的长期投资，资产负债率处于较低水平。（2）公司是苏州市信用管理示范企业，所处信用环境良好，客户回款和供应商付款周期基本正常。（3）财务部门采用科学严谨的财务管理制度，不断完善财务预算及成本管理体系，健全预测、核算、控制、分析和考核等管理基础工作，无对外担保，无大股东占用公司资金现象。2.经营方面（1）公司建立了现代企业管理制度架构，不断健全企业内部制度，部门分工明确协调发展，生产管理规范有序。（2）公司为员工提供良好的职业规划发展和激励机制，在工作中形成了良好的工作氛围，经营管理层、核心技术团队或核心技术人员、核心业务人员队伍稳定。3.其他方面 公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司作为一家非上市公众公司，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司为社会创造财富，缴纳的税收为当地发展做出直接贡献。公司为本地居民创造了就业岗位，为他们的家庭提供直接保障。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1 1、行业相关政策及涉及内容如下：、行业相关政策及涉及内容如下：2016 年 12 月 22 日，国家发改委正式公布了电力发展“十三五”规划（2016-2020 年），“十三五”时期是我国全面建成小康社会的决胜期、全面深化改革的攻坚期。电力是关系国计民生的基础产业，电力供应和安全事关国家安全战略，事关经济社会发展全局，面临重要的发展机遇和挑战。2 2、行业市场规模及发展机遇、行业市场规模及发展机遇 据“十三五”城轨交通发展形势报告：“十三五”期间，一亿人进城,六千多万辆新增汽车上路,大幅提升公交出行比,在建城市发力,待建城市进入,在这五股力量碰头的综合作用下,城轨交通将呈现更大规模的发展。期间的城轨交通建设，城市之多、规模之大、水平之高、制式之全、资金之巨和进入国际市场的前景之好，将是前所未有的。据新能源“十三五”规划（2016-2020 年）：（1）风电。2020 年风电装机规模达到 2.1 亿千瓦以上，风电与煤电上网电价基本相当。（2）太阳能。2020 年，太阳能发电规模达到 1.1 亿千瓦以上，其中分布式光伏 6000 万千瓦、光伏电站 4500 万千瓦、光热发电 500 万千瓦，光伏发电力争实现用户侧平价上网。（3）电网。“十三五”期间新增跨省区输电能力 1.3 亿千瓦左右。电力系统是变压器、整流器和电感器制造行业的最重要的下游用户，电网工程建设投资规模对本行业 公告编号：2016-013 19 市场规模有重要影响。3 3、面临的挑战、面临的挑战 当前，我国经济发展进入“新常态”，国家深化经济结构调整和产业转型升级，推进“一带一路”、“中国制造 20