832036_2016_康复得_2016年度报告_2017-04-24.pdf

康 复 得 NEEQ:832036 武汉康复得生物科技股份有限公司（Wuhan Kangfude Biotechnology CO.,LTD）年度报告 2016 公 司年 度 大 事 记 公司于 2016 年 5 月 12 日进行权益分配，以现有股本 11,200,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 55 股，完成后总股本 72,800,000 股。公司 2016 年 6 月 10 日召开的 2016 年第二次临时股东大会，审议通过对外投资的议案，公司对美国 Captozyme LLC 进行投资。投资完成，将提升公司全球布局，并利用中美公司双方资源，加速产品国内外上市。2016年12月02日取得武汉东湖新技术开发区市场监督管理局颁发的 食品经营许可证，该证的取得，将有利于提升公司的业务拓展能力，进一步提升公司竞争力和综合实力，为公司长期发展奠定基础。公司 2016 年 12 月 14 日召开 2016 年第五次临时股东大会审议通过了收购浙江欣诺医药有限公司 100%股权的议案，此次收购有助于进一步充实和完善公司的产业布局,增强公司的市场竞争优势和持续盈利能力,完善公司终端产品布局，为公司带来新的利润增长点。报告期内，公司共收到国家知识产权局下发 7 项发明专利申请受理通知书。公告编号：2017-018 1 目录 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.35 公告编号：2017-018 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、康复得 指 武汉康复得生物科技股份有限公司 股东大会 指 武汉康复得生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉康复得生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 武汉康复得生物科技股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 康肽药业 指 湖北康肽药业有限公司 欣诺医药 指 浙江欣诺医药有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的现行有效的章程 三会议事规则 指 武汉康复得生物科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐主办券商、主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 北京兴华、会计师 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2017-018 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-018 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人 Qingshan Li 持有公司 42.86%的股份,通过行使其股东或董事权利,能够在公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予重大影响。若 Qingshan Li 利用其对公司的实际控制权对公司经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和少数权益股东的利益。此外,若公司未来股权结构不稳定或发生重大变化,也可能发生实际控制人变更的风险。税收政策发生变动的风险 2008 年国家发布高新技术企业认定管理办法以及财税201065 号文,公司报告期期内被评定为高新技术企业和技术先进性服务企业,享受所得税 15%的优惠,以及技术服务减免增值税的税收优惠。未来国家对税收政策的调整,会对公司税收产生一定影响,或是公司无法获得高新技术企业和技术先进性服务企业,公司的税收成本会有一定的上升,对公司的持续经营产品不利的影响。人才流失的风险 公司所处行业为轻资产的知识密集型医药研发行业。企业只有拥有核心技术人才,才能保证在行业中处于优势地位。公司拥有大量专业人才,通过加强企业文化建设,提升企业凝聚力,运用合理的激励机制,保障公司员工的向心力,通过业务目标与公司目标相结合,保证了员工的积极性和稳定性。但是,随着该行业的不断发展公司知名度的不断提升,医药研发企业间的竞争将日趋激烈,国内、国际知名医药研发企业会进一步加大对研发人才的挖掘力度,如果公司不采取相应措施,发生核心技术人才的流失,则会对公司的生产经营造成不利影响。公司业务转型的风险 公司 2016 年以及以前收入主要来自于 CRO 服务,目前正从自主研发的肾结石诊疗系列产品,以及提供专业的临床前 CRO 服务,和其他产品的自主研发中转型,将聚集主营业务发展,转型为预防与治疗肾结石系列产品的研发、生产与销售,以及为结石病人提供健康管理服务。本次主营业务的变更是从公司发展的长远角度考虑,有利于优化公司的产业布局,提高公司盈利能力和水平,将改善公司未来财务状况,对公司产生积极的影响,有助于公司的长远发展。由于公司处于转型升级初期,虽然前期也做了充足的准备工作,但是新产品开拓市场具有一定的不确定性,公司逐步停掉 CRO 业务,CRO 服务产生收入会减少,可能会对公司近期的财务状况产生一定的影响。产品工厂建设延期的风险 公司全资子公司湖北康肽药业有限公司和浙江欣诺医药有限公司,两家子公司作为公司产品的主要生产基地,于2016年开始投入建设,截止到报告期末,工厂建设进度按计划进行,但是,工厂建设需要各方面协调,以及完成后需要政府相关等部门审批,如果任何一方出现时间冲突,和审批延迟,可能导致工厂建设延期,以至产品上市时间推后,增加运营成本,对公司生产经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2017-018 5 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉康复得生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Kangfude Biotechnology CO.,LTD 证券简称 康复得 证券代码 832036 法定代表人 Qingshan Li 注册地址 武汉东湖开发区高新大道 858 号生物医药园 A7 展示中心 办公地址 武汉市东湖开发区高新大道 858 号生物医药园 B06 栋 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 韩雪艳、梁燕飞 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 汪小锋 电话 027-59376891 传真 027-59376893 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市高新大道 858 号生物医药园 B06 栋 430075 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 3 月 12 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）M73 研究与实验发展 主要产品与服务项目 预防与治疗肾结石系列产品的研发、生产与销售,以及为结石病人提供健康管理服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 72,800,000 做市商数量 2 控股股东 Qingshan Li 实际控制人 Qingshan Li 四、注册情况 公告编号：2017-018 6 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914201005584433379 是 税务登记证号码 914201005584433379 是 组织机构代码 914201005584433379 是 公告编号：2017-018 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 4,912,120.37 17,086,233.50-71.25%毛利率 64.69%69.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 91,799.75 10,640,459.62-99.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,131,271.69 6,676,391.30-161.88%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.11%34.24%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.85%21.48%-基本每股收益 0.0013 0.20-99.35%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,554,345.87 87,341,882.21 2.53%负债总计 4,181,918.19 2,176,270.20 92.16%归属于挂牌公司股东的净资产 85,372,427.68 85,165,612.01 0.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.17 7.60-84.58%资产负债率（母公司）3.98%2.38%-资产负债率（合并）4.67%2.49%-流动比率 19.04 41.48-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,065,391.86 11,159,961.25-81.49%应收账款周转率 15.37 59.93-存货周转率 10.41 17.19-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 2.53%551.83%-营业收入增长率-71.25%57.28%-净利润增长率-99.14%158.82%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-018 8 普通股总股本 72,800,000 11,200,000 550.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)4,226,983.61 非流动资产处置损益-116,266.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 977,819.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,088,536.10 所得税影响数 865,464.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,223,071.44 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期期末（末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-018 9 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司立足于领先的技术和研发能力，为全球肾结石患者解决结石痛苦。公司从防、诊、疗出发，产品体系覆盖肾结石疾病的多个方面，包括检测试剂盒、药品、特膳，低草酸食品，以及系列产品研发、生产和销售。报告期内，一方面以受客户委托研发的形式提供蛋白类生物药品及医用食品的临床前 CRO 服务并提供长期技术支持。目前主要客户为瑞典 NEXTTOBE AB 公司。公司凭借技术的先进性和公司创始人及研发团队在蛋白类生物制药界的影响力直接从客户处获取研发外包服务合同，公司在合同期内按合同约定的方式定期收取技术服务费，并在研究完成后将相关研究成果交付于客户。公司凭借技术的先进性与不可替代性获得较高的利润率，最终形成收入、利润和现金流。另一方面，公司与医院及第三方诊断平台正在建立肾结石健康管理平台。肾结石是慢性病，需要对复发患者进行长期的跟踪检查与健康管理。医院与第三方诊断平台负责样本收集与分析测试，数据传给我方，公司负责平台的运营，通过我们专业的健康管理服务，和特有的系列产品，来防治肾结石生长和复发，解决复发结石患者多次手术，从而导致肾衰竭的痛楚。另一方面通过自主销售为低风险结石患者和需求肾健康人群研发的低草酸系列食品，2017 年即将上市的低草酸系统产品，在保持食品原有味道的基础上，通过我们特有的技术，将对人体有害物质草酸降到最低，对于结石患者，能有效预防和抑制肾结石生长，对于普通人群，减少草酸摄入量，能更好的保护肾健康。另外，肾结石健康管理平台不仅为患者提供服务，也将会巩固与扩大公司的市场，后期公司推出其他的新产品，平台也扩展到其他慢性病的健康管理服务。公司拥有核心产品的自主知识产权和国家发明专利。自主研发的肾结石药品目前正在申请国家一类新药，该产品为全球首创。新药、特膳和其他系列诊疗产品，目前都进入申报和上市前准备，逐步在 2017 年及未来几年推向市场。形成公司新的盈利增长点。截止到报告期日公司的商业模式为：“自主研发+产品销售+健康管理+健康服务”报告期内公司商业模式没有发生变化。报告期末至报告日公司商业发生变化，公司取消临床前 CRO 服务，公司将以肾结石为核心，打造一个围绕肾健康的综合产业链。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内,公司在围绕 CRO 取得收入的同时，也在积极开展肾结石相关产品的开发，并逐步减少 CRO服务，报告期末至报告日，公司根据既定战略，对业务进行重大调整。在完成承接的临床前 CRO 服务后，停止了该项业务，同时一并停止了检测试剂盒的生产与销售。聚焦主业，集中人力物力财力，全力推进预防肾结石产品和结石预防平台的的产业化工作。受公司业务调整的影响，报告期内，公司业绩出现较大下滑。公司业绩出现下滑。实现营业收入4,912,120.37 元，较上年同期下降 71.25%；营业成本 1,734,709.67 元，较上年同期下降 66.58%；净利 公告编号：2017-018 10 润 91,799.75 元，较上年同期下降 99.14%；经营活动产生的现金流量净额为 2,065,391.86 元，较上年同期下降81.49%。截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为89,554,345.87元，较上年度末增长 2.53%，归属于挂牌公司股东的净资产为 85,372,427.68 元，较上年度末增长 0.24%。预防肾结石医用食品的产业化工作取得突破性进展，位于平湖的医用食品加工厂，截止到报告日已完成净化车间装修及机器设备调试工作，并已向平湖食品药品技术监督局申请现场审核，预计于 2017 年5 月达到可生产条件状态；位于宜昌的草酸降解酶发酵生产基地，已完成厂房主体基建工作，预计于 2017年 9 月开始试生产。在积极推进生产线建设的同时，公司的市场营销工作已经提前布局，聘请两位资深销售总监，搭建线上+线下销售队伍，第一类以“食美乐”（石没了）为品牌，产品主要是低草酸速溶茶系列与柠檬酸钾复合固体饮料系列，以大健康渠道为主，后期根据市场需求，推出不同的低草酸系列产品。以线上宣传、推广与销售为主，结合线下宣传，逐步在全社会建立起一个健康理念：饮食中的草酸是“反营养”物质，会引起肾结石、草酸盐肾病、矿物质吸收降低以及骨骼疏松等问题，选择我们的低草酸与降草酸系列产品，在饮食的同时保护您的健康。第二类以“酶化石”为品牌，主要产品是草酸降解酶，以专业路线为主。建立结石健康管理机构，与广大的肾健康工作者合作，尤其是领域内的知名专家合作，对严重复发患者进行严格健康管理，定期向国际一流医学刊物与国际学术会议发表结果，用 2-3 年时间，在医生与患者心目中牢固地树立起无创伤防治肾结石全球第一品牌，甚至与肾结石齐名。只要提到肾结石，就会想起“酶化石”。在品牌树立之后，迅速扩大销售网络，加速产品市场推扩。财务方面，公司资产结构合理，不存在重大负债，并且有足够的现金流，来支持公司新产品的市场开拓。报告期内，在结束临床前 CRO 服务后，公司对研发团队进行了重整。研发团队得以集中精力开展科研工作，并在多个重大项目上取得了突破性进展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 4,912,120.37-71.25%-17,086,233.50 57.28%-营业成本 1,734,709.67-66.58%35.31%5,190,666.44 8.18%30.38%毛利率 64.69%69.62%-管理费用 7,601,792.68 74.16%154.76%4,364,763.82 39.34%25.55%销售费用 416,637.03 555.56%8.48%63,554.05 4,305.95%0.37%财务费用-318,437.65-15.33%-6.48%-376,110.74 568.44%-2.20%营业利润-3,166,577.21-138.92%-64.46%8,137,061.30 155.43%47.62%营业外收入 4,280,333.67-2.02%87.14%4,368,710.50 161.62%25.57%营业外支出 562,748.71 100.00%11.46%-100.00%-净利润 91,799.75-99.14%1.87%10,640,459.62 158.82%62.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动原因分析：本期营业收入 4,912,120.37 元较上期下降 71.25%，主要原因系报告期内，公司根据既定战略，对业务进行重大调整。在完成承接的临床前 CRO 服务后，停止了该项业务，同时一并停止了检测试剂盒的生产与销售。公司自 2016 年末开始，聚焦主业，集中人力物力财力，全力推进预防肾结石医用食品的产业化工作。本年度主要收入来自于临床前 CRO 服务收入。2、营业成本变动原因分析：本期营业成本 1,734,709.67 元较上期下降 66.58%，主要原因系收入下降引起的成本降低。本期毛利率 64.69%，较上期下降 4.93 个百分点，主要原因系变动成本随收入下降而同比例减少，而人工成本和折旧等相对固定成本未能同比例减少。公告编号：2017-018 11 3、管理费用变动分析：本期管理费用为 7,601,792.68 元，较上期增长 74.16%，主要原因系本期研发费用增加所致。本期研发支出为 5,512,610.48 元，较上期增长 110.51%。本期在结束临床前 CRO 服务后，公司对研发团队进行了重整，研发团队得以集中精力开展科研工作。原部分计入营业成本的研发部门支出，自 2016 年下半年起，全额计入研发支出，由此导致本年度管理费用出现较大幅度增加。4、销售费用变动分析：本期销售费用 416,637.03 元，较上期增长 555.56%，主要原因系本期搭建线上线下销售团队，对公司即将上市的低草酸食品及草酸降解酶加大宣传推广力度所致。5、财务费用变动分析：本期财务费用-318,437.65 元,较上期降低 15.33%，主要原因系本期使用募投资金建厂和购买 Captozyme 公司优先股，导致银行存款平均余额下降，银行存款利息收入减少所致。6、投资收益变动分析：本期投资收益 1,370,951.14 元，较上期增长 364.89%，主要原因系本期利用闲置资金购买银行理财产品的金额同比增长所致。7、营业外支出分析；本期营业外支出 562,748.71 元，较上期增长 100.00%，主要原因系公司停止试剂盒业务的经营，对其持有的原材料和固定资产进行报废处理所致。8、营业利润、净利润变动分析：本期营业利润为-3,166,577.21 元，较上期下降 138.92%、净利润为91,799.15 元较上期下降 99.14%。主要原因系收入大幅下降，管理费用大幅增加所致 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 4,912,120.37 1,734,709.67 17,086,233.50 5,190,666.44 其他业务收入-合计合计 4,912,120.37 1,734,709.67 17,086,233.50 5,190,666.44 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 离岸技术外包-临床前 CRO服务 4,130,584.59 84.09%16,383,772.61 95.89%产品销售(科研用酵素吸附微量检测试剂盒)781,535.78 15.91%702,460.89 4.11%合计 4,912,120.37 100.00%17,086,233.50 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司自成立之始，就致力于预防和治疗肾结石产品的研发和产业化，努力成为全球无创伤预防和治疗肾结石的开拓者。以前年度从事临床前 CRO 服务主要目的是获取发展所必需的利润与现金流，2016 年底公司就开始了业务调整。本年度收入主要来自于临床前 CRO 服务收入。报告期内，科研用酵素吸附微量检测试剂盒的销售收入虽然有所增长，但整体业绩表现不够理想，负责其经营的全资子公司武汉瑞恒达生物科技股份有限公司全年亏损 961,924.34 元。处于业绩和战略两方面的考虑，公司于 2016 年 12 月 6 日召开第二届董事会第七次会议，审议通过了关于注销全资子公司武汉瑞恒达生物工程有限公司的议案，该公司目前正在注销中。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,065,391.86 11,159,961.25 投资活动产生的现金流量净额-65,512,873.86-12,839,684.60 筹资活动产生的现金流量净额 115,015.92 64,700,000.00 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动分析：本期经营活动现金流量净额为为 2,065,391.86 元，较上期 11,159,961.25 元下降 81.49%。变动的主要原因系公司收入下降，相应销售回款减少所致。公告编号：2017-018 12 2、本期投资活动现金流量净额变动分析：本期投资活动现金流量净额为-65,512,873.86 元，较上期-12,839,684.60 元下降 410.24%。变动主要原因系公司报告期内投资建厂和购买 Captozyme 公司优先股，上期无此项支出，以及本期末购入银行理财产品净额同比增加 27,990,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额变动分析：本期筹资活动现金流量净额为 115,015.92 元，较上期下降 99.82%，变动的主要原因系公司上期三次定向发行股份募资，而本期无此项流入所致 （4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 瑞典 NEXTTOBE AB 公司 4,130,584.59 84.09%否 2 My Biosource 670,638.64 13.65%否 3 韩国 Bioclone 19,359.47 0.39%否 4 Bio-connect 12,669.46 0.26%否 5 新加坡 Chemtron Pte Ltd 11,372.35 0.23%否 合计合计 4,844,624.51 98.63%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉安利捷雷克萨斯汽车销售服务有限公司 298,000.00 13.75%否 2 武汉丽岛物业管理有限公司东湖分公司 246,995.93 11.40%否 3 江苏巨能机械有限公司 123,800.00 5.71%否 4 湖北省疾病预防控制中心 107,897.00 4.98%否 5 华中农业大学 97,000.00 4.48%否 合计合计 873,692.93 40.30%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,512,610.48 2,618,734.40 研发投入占营业收入的比例 112.22%15.33%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 2 公司拥有的发明专利数量 2 注：公司截止到报告期末共申请发明专利 19 项，已授权 2 项。研发情况：研发情况：2016 年首款预防人肾结石的特殊医疗食品食用菌固体饮料已完成开发，并由子公司湖北康肽药业有限公司筹建生产线，预计 2017 年底正式进入市场。此产品投入市场后，将逐步开拓全球市场，为公司收入带来快速增长。同时公司新增其他医疗食品的开发，其中一款已完成小试生产，另外一款产品也进入前期研发阶段，这两个产品在未来将作为新食品原料成为公司新的利润增长点。另外，公司针对国内市场研发降草酸类生物新药以及诊断产品，草酸降解酶作为治疗人肾结石的药物目前还处于临床前研究阶段，预计 2019 年进入临床试验；人肾结石诊断产品草酸诊断试剂盒正在进行注册申报，预计 2017 年底完成申报，2018 年投入市场，这两类产品将形成从诊断到治疗的全系列产品链，逐步占领国内的肾结 公告编号：2017-018 13 石诊疗市场。除主营业务相关产品外，公司开发的低草酸食品（速溶茶）已于 2017 年 3 月上市销售，此产品将茶叶中对人体有害物质草酸降到最低，能有效预防和抑制肾结石生长，为后期打开领肾结石预防和诊疗市场做铺垫。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,481,828.25-94.79%3.89%66,814,294.33 1,661.04%76.50%-72.61%应收账款 71,198.40-87.46%0.08%567,848.72 5.59%0.65%-0.57%存货 39,199.14-86.67%0.04%294,150.94 5.59%0.34%-0.30%长期股权投资-固定资产 2,562,673.64-19.04%2.86%3,165,349.56 2.92%3.62%-0.76%在建工程 52,000.00 100.00%0.06%-0.06%短期借款-长期借款-资产总计 89,554,345.87 2.53%-87,341,882.21 551.83%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因分析：本期货币资金余额为 3,481,828.25 元,较 2015 年末 66,814,294.33 元减少 94.79%，主要原因系本期公司报告期内投资建厂和购买 Captozyme 公司可转换优先股支出 26,972,422.00 元，以及本期末银行理财产品净增加 39,990,000.00 元；2、应收账款变动原因分析：本期应收账款余额为 71,198.40 元,较 2015 年末 567,848.72 元减少 87.46%，应收账款均为试剂盒客户，主要原因系公司终止经营试剂盒业务，导致的应收账款减少；3、预付账款变动原因分析：本期预付账款余额为 4,263,832.60 元,较 2015 年末 21,543.55 元增长 19，691.69%，主要原因系康肽药业和欣诺医药支付厂房基建及购置设备预付款所致；4、存货变动原因分析：本期存货余额为 39,199.14 元,较 2015 年末 294,150.94 元减少 86.67%，主要原因系子公司终止经营试剂盒业务，由于期末库存原材料可变现能力较差，公司于 2016 年 12 月对其进行报废核销所致；5、在建工程变动原因分析：本期在建工程余额为 52,000.00 元，2015 年末为 0，主要原因系本期投资建设草酸降解酶发酵生产基地，上期无此项。6、其他流动资产变动原因分析：本期其他流动资产余额为 56,181,373.26 元,较 2015 年末 16,000,000.00 元增长 251.13%，主要原因系本期公司利用闲置资金购入银行理财产品金额增加所致；7、可供出售金融资产变动原因分析：本期可供出售金融资产余额为 22,727,300.00 元，2015 年末为 0，主要原因系本期购入 Captozyme 公司优先股所致；8、其他应付款变动原因分析：本期其他应付款余额为 2,172,376.63 元，较 2015 年末 332,046.09 元增长 554.24%，主要原因系本期代收李青山千人计划政府补助 100 万元，尚未支付所致；9、递延收益变动原因分析：本期应交税费余额为 811,148.36 元，较 2015 年末 157,831.97 元增长 413.93%，主要原因系本期收到与资产相关的政府补助所致；公告编号：2017-018 14 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 为了进一步扩展和完善公司布局，丰富和延伸产业链，及核心竞争力。2014 年成立全资子公司武汉瑞恒达生物工程有限公司，经营范围：生物科技产品研制,开发；生物科技技术咨询，技术服务，技术转让；全自动酶免系统设备设计；货物进出口，技术进出口，代理进出口；生物工程与生物医药工程技术新产品和农作物生命科学新技术,新产品开发,生产及销售。2016 年瑞恒达销售收入 781,535.78 元，净利润-964,836.83 元。根据公司经营战略发展的需要，为整合公司业务，降低经营、管理成本，提高营运、管理效率，公司于 2016 年 12 月 6 日召开第二届董事会第七次会议，审议通过了关于注销全资子公司武汉瑞恒达生物工程有限公司的议案，该公司目前正在注销中。2015 年成立全资子公司湖北康肽药业有限公司，注册资本 3000 万元，截止到报告期末，公司实缴注册资本 1500 万元。经营范围：生物制药、医疗食品研发、生产及销售（以上经营范围按许可证或批准文件核定内容经营，未取得相关有效许可或批准文件的，不得经营）；全自动酶免系统设备设计；生物科技产品研发；生物科技技术咨询、技术服务、技术转让。目前该公司处于工厂建设阶段，预计 2017 年开始投产。2016 年成立全资子公司谷之缘（上海）生物科技有限公司，注册资本 500 万元，经营范围：从事生物科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，保健用品（除性、食、药用）的销售。截止到报告期末，该公司目前处于筹备阶段，公司未完成注资义务。2016 年公司以 884,984.456 元全资收购浙江欣诺医药有限公司，注册资本 1000 万元，截止到报告披露日，公司实缴注册资本 300 万元，经营范围：生物科技产品研发、技术服务、技术转让；各类商品及技术的进出口业务；食品、保健食品的研发与销售。截止到报告期末，该公司在建 2400 平方的 GMP 生产车间，预计在 2017 年 5 月可投入生产，将加速公司产品布局。2016 年公司谋求全球化布局，以 340 万美元参股美国公司 Captozyme 生物医药公司，占总股份的 26.8%的优先股，根据投资协议 Captozyme 章程，该优先股除了股息以外，还享有重大事件投票权以及可转换普通股权利，增资后原股东 Aaron Cowley 持有总股份的 31.11%，Qingshan Li 持有总股份的 31.11%，Helena Cowley 持有总股份的 10.98%。截止到报告期末，公司已完成相关交易，双方借助中美资源，开拓全球市场。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高资金使用效率，公司在董事会授权范围内合计以 5,599.00 万元购买了低风险理财产品，共取得理财收益 1,270,951.14 元，截止到 2016 年 12 月 31 日，公司未收回的理财产品以及收益明细见下表：项目 投资金额(元)投资期限 非凡资产管理双月增利第 261 期对公 02 款 2,000,000.00 2016-11-23 至 2017-2-9 非凡资产管理 35 天增利第 261 期对公款 4,000,000.00 2016-11-23 至 2017-1-5 非凡资产管理双月增利第 262 期对公款 10,000,000.00 2016-12-5 至 2017-2-8 非凡资产管理双月增利第 258 期对公 02 款 22,990,000.00 2016-11-10 至 2017-1-12 稳得利 63 天周期型 6,000,000.00 2016-12-14 至 2017-2-15 日益月鑫 90030 3,000,000.00 2016-12-2 至 2017-1-3 日益月鑫 90060 3,000,000.00 2016-12-2 至 2017-2-3 日益月鑫 90090 5,000,000.00 2016-12-2 至 2017-3-2 合计 55,990,000.00 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 党的十八大明确提出了 2020 年全面建成小康社会的目标，健康是促进人民群众全面发展的必然条件，并坚持为人民健康服务的方向，坚持预防疾病为主，完善国民健康的政策。2012 年 8 月公布的“健康中国 2020”战略研究报告提出，公告编号：2017-018 15 到 2020 年为止，主要健康及其相关指标基本达到中等发达国家水平，其中包括“国民主要健康指标进一步改善，人均预期寿命达到 77 岁”等目标。同时，该文件还强调，要以“预防为主”，实现医学模式的根本转变，以公共政策、科技进步，着力解决长期威胁我国人民身体健康的重大疾病及相关健康问题。随着国家经济发展水平的提高，人们越来越重规健康，医疗服务消费早已突破了“有病求医”的观念，医疗消费动机表现出多层次、多样化的特点，逐步往疾病预防和健康管理的方向发展。2、行业发展 2013 年 8 月 28 日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究部署促进健康服务业发展，提出把健康产业作为国家支柱型战略产业。此次国务院常务会议把加快发展健康服务业提升到“有效扩大