832202_2016_沪鸽口腔_2016年年度报告_2017-03-14.pdf

公告编号：2017-016 1 山东沪鸽口腔材料股份有限公司 Shandong Huge Dental Material Corporation 沪鸽口腔 NEEQ:832202 年度报告 2016公告编号：2017-016 2 公 司 年 度 大 事 记 公司于 2016 年 3 月 8 日召开 2016 年第一次临时股东大会审议通过成立参股公司日照沪鸽生物材料有限公司，该参股公司主营业务为研究开发新型口腔科材料。本次对外投资有利于公司业务发展，也是公司增强公司盈利能力和竞争力的重要举措。2016 年 3 月，公司取得 CMP Industries LLC 公司的授权，成为该公司品牌诺必灵产品在中国的总代理。取得上述授权，是对公司现有产品的补充，有助于公司业务的发展，可以提升公司在市场上的知名度和品牌的影响力，也是公司拓展市场的有力保障。公司 2016 年共取得 3 项实用新型专利，分别为“一种树脂牙注压模具退料工装”、“一种树脂牙注压模具注头”、“一种用于制作个别托盘的手柄”，取得 2 项外观设计专利，分别为“气泡型单颗牙齿包装”、“牙板”。三项实用新型的技术创新点均来源于公司实际生产过程，以上实用新型大大提高了工作效率，满足企业批量化生产需求。外观设计是针对合成树脂牙产品包装的改善，优化产品包装的同时，提高产品的辨识度。2016 年 5 月 12 日，公司在全国中小企业股份转让系统信息披露平台发布经董事会审议的股票发行方案，启动公司 2016 年第一次股票发行。新增股份已于2016年11月10日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。本次定向增发以 6.00 元/股的价格，发行股票 720 万股，共募集资金 4,320 万元。山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、沪鸽口腔 指 山东沪鸽口腔材料股份有限公司 高管、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期、本报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 挂牌、公开转让 指 公司股票在全国股份转让系统挂牌及公开转让行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东沪鸽口腔材料股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 审计报告 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中兴华审字（2017）第 030071 号审计报告 山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 1、豁免披露事项及理由 公司与部分供应商及客户签署了保密协议或在合同中约定了保密条款，约定不能向第三方泄露相关交易信息，本年报中对上述供应商及客户名称使用代称进行披露，该披露方式符合双方保密约定。山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司实际控制人宋欣通过控制公司股东上海惠致投资管理有限公司、日照健智经贸有限公司和青岛兰信医疗投资有限公司，合计控制公司 60.12%的股份。实际控制人能对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如其利用控股地位和管理职权对公司的经营决策、人事安排、财务决策等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。2、核心技术人员流失的风险 公司较多产品为自主研发、生产和制造，这一类产品的核心技术由公司关键技术人员掌握，如若关键技术人员流失，而公司又不能安排适当人选接替或及时补充，将会对公司的生产经营造成一定的影响。但报告期内公司核心技术人员稳定，且随着公司在品牌、网络和营销渠道方面建设的加强和深入，公司在市场营销方面的竞争优势明显，并逐渐成为公司的核心竞争优势之一，因核心技术人员流失而给公司生产经营带来的风险在逐渐减弱。3、汇率波动风险 2014 年、2015、2016 年公司出口销售占比分别为 37.32%、29.18%、29.79%，虽然随着国内市场开拓力度的加大，外销收入占比总体有所下降，但仍占较高比例，如果汇率出现大幅波动，将给公司生产经营带来一定的不利影响。但是公司主要产品的部分原材料需要从国外采购，一定程度上抵消了部分出口汇率波动所带来的风险。综上，公司生产经营存在一定的汇率波动风险。4、公司厂房扩建房产证未办理风险 公司厂房位于日照市老城区山海路南，昭阳路东高科园 001 幢 101 号，房产证号为日房权证市字第 20090508034 号。公司于 2012 年至 2013 年对该厂房进行了扩建，并于 2013 年底投入使用，关于扩建部分的房产证，公司已取得土地使用权证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证，由于所在工业园区规划问题，后续手续办理被推迟，目前园区规划已确定，相关手续正在办理中，房产证办理仍存在不确定风险。5、公司治理风险 公司在 2016 年因公司经营发展的变化导致年初对关联交易的预计不足，公司已经召开董事会补充确认并提交股东大会审议，公司在规范治理方面仍存在一定风险。同时，随着公司经营规模的扩大，对公司治理将提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在着因公司治理不适应公司发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：公司本期重大风险因素发生重大变化，主要变化情况、原因及影响如下：公司原“HUGE 沪鸽商标注册不确定性风险”已经消除。公司“HUGE 沪鸽”商标已于 2016 年 10 月 7 日获得国家工商行政管理总局商标局颁发的商标注册证。山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东沪鸽口腔材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Huge Dental Material Corporation 证券简称 沪鸽口腔 证券代码 832202 法定代表人 宋欣 注册地址 山东省日照市东港区山海路 68 号 办公地址 山东省日照市东港区山海路 68 号 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕建幕、刁乃双 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邓燕 电话 0633-2277285 传真 0633-2277286 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省日照市东港区山海路 68 号；276800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-10 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 口腔科技工类产品及临床类产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）36,600,000 做市商数量-控股股东 上海惠致投资管理有限公司 实际控制人 宋欣 山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91371100796157643Q 是 税务登记证号码 91371100796157643Q 是 组织机构代码 91371100796157643Q 是 注：公司企业法人营业执照注册号、税务登记证号码、组织机构代码报告期内发生变更原因为根据国家政策办理“三证合一”，公司于 2016 年 5 月 31 日取得三证合一后的营业执照。山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 90,557,567.68 66,333,197.36 36.52%毛利率%60.11 58.26-归属于挂牌公司股东的净利润 21,388,655.00 9,898,213.87 116.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,645,293.85 8,657,511.35 126.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.57 25.62-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.57 22.41-基本每股收益 0.65 0.39 66.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 137,279,249.20 77,990,718.70 76.02%负债总计 18,060,667.53 23,112,776.94-21.86%归属于挂牌公司股东的净资产 119,218,581.67 54,877,941.76 117.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.26 1.87 74.33%资产负债率%（母公司）10.70 25.31-资产负债率%（合并）13.16 29.64-流动比率 6.13 2.06-利息保障倍数 791.53 16.72-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,451,235.92 4,927,657.89-应收账款周转率 9.02 8.42-存货周转率 3.57 2.87-山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%76.02 39.51-营业收入增长率%36.52 23.83-净利润增长率%116.09 178.26-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,600,000 29,400,000 24.49%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,226,283.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-161,136.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,065,146.41 所得税影响数 321,785.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,743,361.15 山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所处行业为口腔科用设备及器具制造行业，是一家集口腔科技工类产品及临床类产品的研发、生产和销售为一体的现代化企业，通过直销和经销的方式，向技工所、医院、口腔诊所和口腔材料代理商提供产品和服务，以销售给客户高品质高性价比的口腔材料产品获取利润，并通过内涵式增长及外延式收购扩张的模式保持利润的持续增长。公司拥有四层显色合成树脂块及其制备方法、一种多层氧化锆瓷块、能自动上下料的冷热压机组等 30项专利技术，完善的技术开发环境和稳健的研发队伍。公司为高新技术企业。除获得国家食品药品监督管理总局颁发的多项 CFDA 认证外，公司还先后通过了欧盟 CE 认证、美国 FDA 认证、日本 JIS 认证和加拿大 MDL 认证，取得注册证的产品主要包括：合成树脂牙、义齿基托树脂、弹性体印模材料、全瓷烤瓷粉、全瓷义齿用氧化锆瓷块、硅橡胶复模材料、模型蜡、齿科分离剂、光固化模型材料、牙科树脂块、印模材料注射头等。目前公司拥有的主要技术人造牙仿真（牙形态）设计技术在国际上仅由少数发达国家的著名牙科制造商掌握。公司所经营的产品在口腔材料行业中有较大的且保持较高速增长的市场需求，主要产品质量达到国际一流水平，但价格相对于进口产品又有很大优势，以良好的性价比向国内及国际的客户提供符合其需求的产品。报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：一、报告期内，公司各个部门良好的贯彻和执行了年度经营管理方针。1、财务情况、经营成果、现金流量情况（1）报告期内，公司实现营业收入 9,055.76 万元，同比增长 36.52%，营业收入增长主要原因是通过与代理商、技工所合作共同拓展市场，强化和医院、口腔连锁机构、口腔诊所等客户的合作关系，建立了覆盖全国和全球的市场网络，营销网络扩大，销售能力得到很大提高，此外国际市场的销售情况有所好转也是导致营业收入增长的原因之一。（2）报告期内，公司营业成本 3,612.23 万元，同比增长 30.47%，营业成本上升幅度小于营业收入，主要原因是随着产品产量的增加，固定成本被摊薄。（3）报告期内，公司实现净利润 2,138.87 万元，同比增长 116.09%，净利润的大幅上升得益于报告期内公司销售情况良好，营业收入大幅增长，同时公司客户关系系统管理软件以及 ERP 管理软件的应用，大幅提升了员工内部沟通效率，降低成本，毛利率得到提升。另外由于公司流动资金充裕，归还银行贷款，导致利息支出大幅减少，同时公司积极加强外汇风险的控制，报告期内汇兑收益有所增加。此外公司在报告期内取得包括三板挂牌奖励资金在内等多项政府补贴，也是导致净利润增长的原因之一。（4）报告期内，公司总资产 13,727.92 万元，较上年末增长 76.02%，主要是由于公司于 2016 年 5 月开山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 12 始进行定向增发，2016 年 6 月，收到投资者参与定向增发的款项 4,320.00 万元。（5）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 1,945.12 万元，较上年同期增长 294.74%，主要原因为报告期内公司销售情况良好，其中，销售商品、提供劳务收到的现金增加 745.67 万元，购买商品、接受劳务支付的现金减少 1,034.68 万元，支付的各项税费增加 362.34 万元，支付的其他与经营活动有关的现金增加 74.85 万元。2、业务情况 报告期内公司继续以市场需求为导向，以提高市场占有率为目标，努力提升公司品牌在市场上的知名度和影响力，增强核心产品的盈利能力和竞争力。销售方面，公司大力推广新产品，积极参加国内外各大型展会及学术会议，提升客户对于公司产品的认可；同时，公司进一步加强销售团队和营销渠道建设，销售力量不断加强。此外，公司在产品工艺以及自动化生产设备上加大研究，降低生产成本。3、研发情况 公司作为一家具备自主研发能力的高新技术企业，一直重视科研力量的投入，建立健全技术研发机制，完善产品创新体系，确保公司的研发团队和研发能力处于行业领先水平，确保公司的新产品具备市场竞争力。截至 2016 年 12 月 31 日，公司共获得专利 30 项，其中发明专利 1 项。4、质量和成本控制情况 公司通过现代化的生产管理和质量控制手段，严格遵循医疗器械质量管理规范，不断加强生产队伍管理，提升产品品质和稳定性，为客户提供可靠的产品；同时，公司在产品工艺以及自动化生产设备上加大研究，大大降低了生产成本。5、人力资源和企业文化建设 公司继续遵循“以人为本”的原则，把提高员工素质和引进高层次人才作为企业发展的重要战略任务，建立健全了科技人才和高级管理人才的考核、激励、约束机制，不断充实技术开发创新和应用型人才、项目管理人才。同时组织各种形式的员工活动，建立了良好的企业文化，为员工提供安全但又挑战性的工作环境。6、财务成本管理及内部控制方面 财务管理工作进一步提升，财务风险得到有效控制，加强财务预算和成本控制，进一步完善了财务内控制度。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 90,557,567.68 36.52-66,333,197.36 23.83-营业成本 36,122,342.98 30.47 39.89 27,687,091.42 17.24 41.74 毛利率 60.11-58.26-管理费用 13,059,598.20 -2.83 14.42 13,439,648.33 13.12 20.26 销售费用 17,829,807.52 39.44 19.69 12,786,979.72 23.13 19.28 财务费用-1,011,469.77 -386.47-1.12 353,085.80-61.25 0.53 营业利润 23,170,022.70 108.90 25.59 11,091,417.52 81.13 16.72 营业外收入 2,277,971.57 248.53 2.52 653,592.74 16.12 0.99 营业外支出 212,825.16 121.20 0.24 96,214.65-36.74 0.15 净利润 21,388,655.00 116.09 23.62 9,898,213.87 178.26 14.92 项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：本期营业收入同比上升 36.52%，主要原因是公司通过与代理商、技工所合作共同拓展山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 13 市场，强化和医院、口腔连锁机构、口腔诊所等客户的合作关系，建立了覆盖全国和全球的市场网络，营销网络扩大，销售能力得到很大的提高，此外，公司加大了在研发方面的投入，随着新产品投放市场，公司的订单量呈上升的趋势，此外国际市场的销售情况有所好转也是导致营业收入增长的原因之一。2、营业成本：本期营业成本同比上升 30.47%，营业成本上升幅度小于营业收入，主要原因是随着产品产量的增加，固定成本被摊薄。3、销售费用：本期销售费用同比上升 39.44%，与营业收入的增幅基本一致，主要与公司加大市场投入以及宣传力度有关，销售人员从年初的 54 人增加到年末的 87 人，销售人员工资奖金增加 253.81 万元，拜访客户增加差旅费 93.25 万元，国内运杂费增加 92.13 万元，参加国内各种展会导致展览费增加 40.80 万元。4、财务费用：本期财务费用同比下降 386.47%，主要是公司流动资金充裕，归还了银行贷款，导致2016 年利息支出较上年同期减少 70.91 万元。此外，公司当年度汇兑收益 87.96 万元，较上年同期汇兑收益增加 47.20 万元。5、营业利润：本期营业利润同比上升了 108.90%，主要是得益于公司营业收入的增长，以及成本和费用支出的控制。6、营业外收入：本期营业外收入同比上升了 248.53%，主要是由于收到各项政府补助 222.63 万元，其中新三板挂牌奖励资金 150.00 万元。7、营业外支出：本期营业外支出同比上升了 121.20%，主要是本期向中国牙病防治基金会先后捐赠合计 15.28 万元。8、净利润：本期净利润同比上升了 116.09%，同比增加 1,207.86 万元。主要得益于报告期内公司销售情况良好，营业收入大幅增长；公司客户关系系统管理软件以及 ERP 管理软件的应用，大幅提升了员工内部沟通效率，降低成本，毛利率得到提升；另外由于公司流动资金充裕，归还银行贷款，导致利息支出大幅减少；公司积极加强外汇风险的控制，报告期内汇兑收益有所增加；此外公司在报告期内取得包括三板挂牌奖励资金在内等多项政府补贴，也是导致净利润增长的原因之一。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 90,079,594.65 36,122,342.98 65,933,229.74 27,687,091.42 其他业务收入 477,973.03-399,967.62-合计合计 90,557,567.68 36,122,342.98 66,333,197.36 27,687,091.42 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占主营业务收入占主营业务收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占主营业务收入占主营业务收入比例比例%国内 63,246,888.25 70.21 46,691,526.40 70.82 出口 26,832,706.40 29.79 19,241,703.34 29.18 合计合计 90,079,594.65 100.00 65,933,229.74 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司销售主要分为国内销售和出口销售，2016 年与 2015 年相比，国内销售和出口销售的比重基本一致，公司的产品在国内市场的知名度和认可度较高，加上公司大力推广新产品，积极参加国内各大型展会以及学术会议，拓展新客户的同时也积极提升公司在市场上的知名度，合成树脂牙产品销量实现稳步增长，硅橡胶弹性印模体材料以及氧化锆等产品销量增长较快，因此国内销售增长明显；在国际市场上，公司积极的开拓新市场，优势产品尤其是牙科可切削模型树脂块产品，在国际市场上销售明显提升。山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 14 （3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 19,451,235.92 4,927,657.89 投资活动产生的现金流量净额 -6,834,067.42 -6,822,124.31 筹资活动产生的现金流量净额 35,700,590.46 19,258,954.98 现金流量分析：现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额较 2015 年增加 1,452.36 万元，增幅为 294.74%，主要原因是 2016 年销售情况良好，销售商品、提供劳务收到的现金增加 745.67 万元，扣除购买商品、接受劳务支付的现金减少 1,034.68 万元和支付给职工以及支付的各项税费的现金增加 534.06 万元和支付其他与经营活动有关的现金增加 74.85 万元之后经营活动产生的现金流量净额增加所致。本期投资活动产生的现金流量净额与 2015 年相比没有重大变化，主要是构建固定资产导致现金流出633.41 万元。本期筹资活动产生的现金流量净额较 2015 年增加较多，增幅为 85.37%，主要是由于本年度公司完成了一次定向增发，共募集资金 4,320.00 万元。本期经营活动产生的现金流净额为 1,945.12 万元，净利润 2,138.87 万元，差异为 193.75 万元，相差较大的原因是本期内销业务增长，尤其是 12 月份国内销售情况良好，但是因为公司给予客户一定的信用期，导致年末应收帐款余额增加 208.92 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 HANJIN DENTAL 3,256,078.54 3.60%否 2 客户 C 1,901,900.68 2.10%否 3 客户 F 1,874,867.63 2.07%否 4 Glidewell Laboratories 1,552,773.95 1.71%否 5 客户 B 1,332,970.67 1.47%否 合计合计 9,918,591.47 10.95%-应收账款联动分析应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为9,055.76万元，同比上升36.52%；应收账款为1,108.21万元，同比上升23.23%，应收账款与营业收入同步增加。公司对于外销客户，大多采用预收款的方式，对于内销客户，公司视客户的信誉情况给与 30-60 天不等的信用期。因此，应收账款期末余额增长主要系销售收入增长影响。上述前五名客户分别对应的期末应收账款账面价值如下：HANJIN DENTAL（韩国），Glidewell Laboratories，客户 C，客户 F 无应收账款，客户 B 应收账款 7.81 万，合计 7.81 万元，主要客户应收账款很小。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 6,082,866.68 24.14%否 2 CMP Industries LLC 2,918,636.07 11.58%是 3 Morimura Bros.,Inc 1,938,199.70 7.69%否 4 上海易氟升化工有限公司 1,676,495.70 6.65%否 5 任丘市恒隆塑料制品有限公司 1,277,588.39 5.07%否 合计合计 13,893,786.54 55.13%-注：CMP Industries LLC 为公司实际控制人宋欣控制的青岛兰信医疗投资有限公司间接持有 60%股份的公司。山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 15 （6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,840,631.60 3,843,403.13 研发投入占营业收入的比例%4.24 5.79 专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 30 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：山东沪鸽口腔材料股份有限公司被认定为高新技术企业，报告期内，公司实际发生的研发投入金额为3,840,631.60 元，占母公司营业收入的比例为 4.43%。按照高新技术企业认定管理办法，当期营业收入在 5,000.00 万元至 20,000.00 万元之间的企业，研发投入金额需占营业收入的比例不低于 4.00%。公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，可以按照相关规定享受所得税优惠政策。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的比重的比重%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的比重的比重%货币资金 71,406,304.41 233.08 52.02 21,438,352.12 425.02 27.49 24.53 应收账款 11,082,059.18 23.23 8.07 8,992,855.44 32.87 11.53-3.46 存货 10,719,667.69 12.93 7.81 9,492,040.19-3.28 12.17-4.36 长期股权投资 377,439.86 -0.27-0.27 固定资产 22,206,762.54 7.86 16.18 20,588,200.77-4.31 26.40-10.22 在建工程 13,620,369.77 34.89 9.92 10,097,067.77 35.44 12.95-3.02 短期借款-100-5,000,000.00-50.00 6.41-6.41 长期借款-资产总计 137,279,249.20 76.02-77,990,718.70 39.51-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金期末余额较期初余额增加 4,996.80 万元，增加 233.08%，主要是由于本年度公司完成了一次定向增发，共募集资金 4,320.00 万元。2、报告期内，在建工程期末余额较期初余额增加 34.89%，主要系公司新建综合办公楼。3、报告期内，短期借款期末余额较期初余额减少 100.00%主要是由于公司流动资金充裕，提前归还银行贷款。4、报告期内，资产总计期末余额较期初余额增加 76.02%主要是由于本年度公司完成了一次定向增发，共募集资金 4,320.00 万元，导致公司货币资金较期初余额增加 233.08%。山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 16 3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司共拥有 3 家全资子公司和 1 家参股公司，基本情况如下：全资子公司沪鸽齿科材料有限公司，经营范围：口腔材料的制造、加工、销售，从事货物及技术的进出口业务，机电设备、计算机、软件及辅助设备（除计算机的信息系统安全专用产品）销售，计算机科技领域内的技术咨询、技术开发、技术服务、技术转让。注册资本 100 万人民币。截至 2016 年 12 月 31 日，总资产 2,459,567.10 元，净资产-3,621,066.19 元，2016 年营业收入 27,913,910.90 元，营业利润 2,730,807.95元，净利润 1,963,866.99 元。全资子公司上海沪鸽医疗器械有限公司，经营范围：机电设备、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）的销售，从事货物及技术的进口业务，从事计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；口腔科材料销售，包装服务。注册资本 100 万元。截至 2016 年 12 月 31 日，总资产 19,360,968.72 元，净资产 4,875,464.52 元，2016 年营业收入 62,368,011.14 元，营业利润 688,972.21 元，净利润 472,835.53 元。全资子公司北京因卓越生物科技有限公司，经营范围：生物材料技术推广服务；销售化工产品（不含危险化学品）。注册资本 200 万元。截至 2016 年 12 月 31 日，总资产 1,272,611.29 元，净资产 1,272,271.29元，2016 年营业收入 814,555.56 元，营业利润-43,678.02 元，净利润-39,329.65 元。北京因卓越生物科技有限公司营业利润及净利润为负数的主要原因是该公司主要以研发为主，主要是为公司提供新产品，较少有对外销售的业务。参股公司日照沪鸽生物材料有限公司，经营范围：口腔材料的研发，机电设备、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统专用产品）销售，计算机科技领域内的技术咨询、技术开发、技术服务、技术转让，从事货物及技术的进出口业务、但国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。注册资本 200 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 公司是专业的高品质口腔医疗材料与器械生产企业，主要产品有：合成树脂牙、硅橡胶印模材料、义齿基托树脂、全瓷义齿用氧化锆、全瓷烤瓷粉、玻璃离子水门汀等。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所处行业为 C35（专用设备制造业）。一、宏观环境 近年医疗器械行业政策变动较大，医疗器械新法规不断发布，法规涵盖医疗器械的注册、广告规范、审评审批制度改革、监管（飞检、分级分类管理、重点监管等）等方面，其中备受关注的有医疗器械注册程序、医疗器械临床试验规定、医疗器械生产质量管理规范的要求等。该系列法规细致具体的对目前医械行业存在的问题作出回应，对部分问题以法规条例的形式规定下来，对行业的发展起到积极作用。从近两年的政策看，国家对于医疗器械行业大力扶持，行业地位与重要性大幅提升，进口替代成为行业发展主要趋势，法规政策频频出台，向国际化看齐，行业监管不断趋严。预计这种趋势在 2017 年仍将延续，国家对医疗器械产业的扶持力度不会改变。免于进行临床试验的第二类医疗器械目录和免于进行临床试验的第三类医疗器械目录两份豁免目录共豁免 567 个产品，体现了国家对医疗器械行业的大力扶持，对于已上市多年且危险性低的产品免于临床试验，减轻了企业的负担，加快了产品上市的速度。关于贯彻落实小微企业行政事业性收费优惠政策的通告 规定对小微企业的创新型医疗器械给予注册费用的减免，体现了国家对小微创新型医疗器械的扶持，同时也体现了国家对创新型医疗器械的重视。二、行业发展 受益于国家医疗体制改革的深入进行，口腔科材料需求快速增长，受人口老龄化、疾病的变化、高端山东沪鸽口腔材料股份有限公司 2016 年度报告 17 医疗需求的发展、新医改推进等因素的刺激，我国口腔医疗服务的需求日益增长，居民诊疗数量和意愿逐年提升，成为推动我国口腔科材料行业快速发展的主要动力。从口腔医疗器械市场来看，无论是专业的口腔材料、口腔设备还是口腔护理产品，都呈现出空前的繁荣。国内口腔医疗器械市场巨大，然而对进口较为依赖，目前各类设备、材料国产化趋势已经呈现，本土企业已开始通过并购走向国际市场。目前，中国口腔材料市场正在经历快速发展阶段，种植、正畸和数字化产品等高端业务增速极快，其今后市场规模有望向发达国家快速靠拢。三、竞争状况 医疗服务行业是当下的朝阳产业，而口腔科等专科医疗领域在消费升级和较为宽松的政策环境支持下，将成为医疗服务行业中的优势行业，新进入行业的企业将逐渐增多，行业竞争将愈演愈烈。四、周期波动 从行业生命周期的角度分析，口腔科材料制造业正处于从幼稚期到成长期过渡阶段，技术水平进步迅猛并日趋成熟，产品和服务日趋标准，企业经营日渐规范，市场运行状况较好，行业系统风险相对较小，行业即将进入快速发展阶段。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 1、技术研发优势 2007 年公司在日照设立研发中心，2010 年公司弹性体印模材料的推出标志着公司产品技术水平及产业化能力再上新台阶。2015 年公司自主研发生产的多层色树脂饼获得中国发明专利，产品销售到美国、欧洲等多个国家和地区，为国际上同类产品主流供应商之一。至 2016 年末，公司共获得 30 项专利，其中实用新型专利 26 项，外观专利 3 项，发明专利 1 项。目前公司已实现规模化生产全球主流形态的合成树脂牙，并具有同时规模制造全球七个形态系列复色、三层显色、四层显色、五层显色的合成树脂牙产品的能力，不论是在产品的配色还是其形态设计上都具有明显优势，合成树脂牙各系列产品均通过了 ISO13485