835316_2016_极众智能_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

极众智能 NEEQ:835316 西安极众智能科技股份有限公司西安极众智能科技股份有限公司 Xian Jizhong Intelligent Technology Co.Ltd 年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 为了提高生产能力、推进产业布局，公司在 2016 年 10 月搬迁至新的生产经营地点：西安市高新区上林苑四路 1309 号，引进了一条现代化 SMT 生产线，标志着公司向高端装备、智能制造迈开了重要一步。2016 年 3 月，国务院三网融合工作协调小组办公室，下发了标号为国协办 2016 一号特急 文-关于在全国范围全面推进三网融合工作深 入 开展的通知（来源：http:/ 年 7 月，公司与韩国 CITECH 公司达成战略合作意向，合作双方就基于 IP 网络视频数字终端系列产品以及网络物联和通讯类智能化软硬件终端和模块产品的韩国及其他海外市场定制化开发、设计和生产制造达成长期战略合作伙伴关系 公司于 2016 年 9 月中标山东广电网络有限公司滨州分公司 4k 网络高清机顶盒项目。公司基于广电网络的多媒体智能家居系统解决方案及应用于 2016 年 10 月获得 2016 年度陕西省重大科技创新项目。公司“极众数字”商标于 2016 年 12 月被陕西省工商行政管理局认定为“陕西省著名商标”。公告编号：2017-001 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.38 公告编号：2017-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、极众智能、股份公司 指 西安极众智能科技股份有限公司 极众电子 指 陕西极众电子科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2016 年 1 月-12 月 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京大成(西安)律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广电总局/广电局 指 中华人民共和国国家新闻出版广电总局/各地新闻出版广电局 陕西广电 指 陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司 LED 指 发光二极管 公告编号：2017-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-001 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 公司主营业务主要为运营商提供智能电视终端设备,智能终端产业发展与行业政策动向密切相关。近年来国家颁布了一系列对公司所在行业有重大的指导性意义的政策。2016 年上半年国务院三网融合工作协调小组办公室下发了关于在全国范围全面推进三网融合工作深入开展的通知,强力推动广电网、电信网、互联网建设,持续大力支持数字电视产业的发展。下半年,国家新闻出版广电总局发布了关于进一步加快广播电视媒体与新兴媒体融合发展的意见,促进广播电视媒体与新兴媒体融合发展在局部区域取得突破性进展。新的政策给智能终端行业带来了挑战与机遇,同时也存在对政策依赖的不确定性。如果国家相关产业政策调整,将会对智能终端产业景气度产生较大影响,进而影响公司的盈利水平。针对这一风险,公司持续密切关注政策动态,及时调整战略方针,能够有效避免政策上的风险因素。技术升级风险 数字电视及智能终端行业新技术发展较快,尤其是电视终端类产品具有技术含量高、技术更新快、产品生命周期短、升级换代频繁等特点,再者三网融合的实施、对电视终端产品的技术升级提出了更高的要求,随着广电行业内三网融合实施、传统媒体与新媒体的加速融合发展,各网络运营商对新业务、新技术、新产品需求等要求会更高。加上国内外市场需求特点不同,这对公司的技术研发能力及多领域的技术融合能力提出了更高要求,如果没有一支能迅速捕捉市场需求和技术变化的研发队伍,将对市场和业绩造成重大影响。针对这一风险,公司在近几年及未来时间在保证良好“基础硬件”设计开发的同时更多投入资源和人力进行软件工程的设计开发,不仅仅局限于公司自有终端产品的软件开发和设计,还会进行跨平台、跨终端、跨系统的应用软件、增值业务开发和设计,扩展软件工程服务用户的覆盖面,进而增强产品的核心竞争力,未来还将持续提升研发实力。技术核心团队人才流失风险 智能终端和智能家居作为消费类电子行业的分支,产品的开发对专业技术能力和各技术团队的密切合作有很高的依赖度。一个合格的专业设计技术人员需要长时间的技术积累,而公司的研发团队,特别是核心技术人员又是公司能够不断开发出获利产品和有独特技术优势产品的关键保障。因此,相对稳定的技术研发团队是公司一切比较优势的基础和来源,一旦出现核心技术人员流失的情况,将会对公司的业务发展造成不利影响。针对这一风险,公司将通过不断改进薪酬体系以及实行激励机制,激发研发的积极性,保证技术团队的稳定和创新能力,增加研发创新的核心竞争力。大客户依赖风险 报告期内,公司对前五名客户的销售收入占比较高,2015 年度及 2016 年度,公司向前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为 98.34%和 96.23%,尤其对第一大客户陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司的依赖性较强。报告期内,公司与销 公告编号：2017-001 5 售占比较大的客户陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司和宝鸡广电网络传媒有限责任公司已建立了长期的良好合作关系,业务具有较强的持续性与稳定性。优质大客户能为公司带来稳定的收入和盈利,但在经营规模和生产能力相对有限的情况下,也导致公司客户集中度较高,若该主要客户因自身经营业务变化或者与公司合作关系发生重大不利变化,对公司的订单量大幅下降,将可能导致公司经营业绩出现短期的大幅下跌或较大波动,从而对公司持续的运营能力带来不利影响。伴随公司产品开发的区别化和多样化以及公司市场资源的整合,公司的市场开拓正在向多元化发展。从数字多媒体到智能终端、智能网关、智能家居;从原有省内开拓省外市场;从原有的广电逐步开拓电信、联通以及公众市场;从原有的国内市场开拓海外市场,这一风险将逐步改善。短期偿债的风险 公司 2014 年末、2015 年末及 2016 年末的流动比率为 1.17、1.05 及 0.83,速动比率分别为 0.64、0.69 及 0.58,资产负债率分别为 62.09%、60.66%及 61.70%。公司流动比率和速动比率较低,资产负债率相对较高,主要由于公司自建工业园占用的关联方资金较多,导致流动负债金额较大。鉴于“有线电视数字产业化”项目已基本完工,不需再投入过多资金,在试运行后公司将增加产线,逐步扩大产能,新的项目投产将为公司创造更多的经济效益,现金流将得到补充,公司短期偿债风险将逐步改善。环评规范性风险 公司主营业务为数字终端设备的研发、设计、生产及销售业务,根据环办函2008373 号上市公司环保核查行业分类管理名录所列的重污染行业类别,公司所从事活动不属于重污染行业。2013 年 6 月 17 日,公司取得西安市环保局高新分局出具的关于西安极众数字通讯有限公司有线电视数字终端接收机产业化项目环境影响报告表的批复(高新环评批复2013074号),同意项目开工建设,目前该项目仍处于在建中。根据修订后的中华人民共和国环境保护法,公司新建厂房需要办理排污许可证。经咨询西安市环保局高新区分局,公司新建厂房应在试运行三个月内完成环评竣工验收,验收合格、正式投入运营之后方可向环保局申请办理排污许可证。目前,公司正在办理相关环评“三同时”验收手续及排放污染物许可证事项。办理进度受项目进展程度及程序影响,预计影响鉴于公司设立以来,已持续经营多年,未因上述情形而受到当地环保部门的查处,报告期内不存在因违反环境保护方面的法律、法规和其他规范性文件受到环保处罚的情形,同时,针对相关环评“三同时”验收手续及排放污染物许可证事项的办理,公司出具了关于及时办理排放污染物许可证的承诺,将在条件具备的情况下,尽快办理排放污染物许可证;公司实际控制人刘晓宁出具了关于环保相关事宜的承诺,将督促公司在“有线电视数字终端接收机产业化项目”试运行三个月内完成环评竣工验收相关工作,并在该项目正式投入运营之后尽快办理排污许可证。若公司因上述事项而遭受任何罚款、违约赔偿金及其他 公告编号：2017-001 6 经济损失时,均由实际控制人刘晓宁负责赔偿公司的全部经济损失。因此,公司最终不能通过环评“三同时”验收的风险较小。若公司最终不能通过环评“三同时”验收手续、不能及时办理排放污染物许可证,将对公司未来生产经营构成不利影响。公司治理风险 股份公司成立后,公司建立健全了法人治理结构,并根据实际情况,修改了 公司章程 及相应的董事会、监事会议事规则以适应公司发展需要。但股份公司成立时间不长,进入全国中小企业转让系统后正在积极学习,但制度与管理需要时间与经验的积累,公司仍有治理上的风险。控股股东不当控制风险 公司控股股东及实际控制人为刘晓宁,截止本公告日,刘晓宁先生直接持有公司 38,000,000 股,占全部股份的 76.00%。刘晓宁报告期内一直担任公司的法定代表人、执行董事、董事长兼总经理,对公司经营决策可施予重大影响。若刘晓宁利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。区域性风险 数字终端产品现阶段属于特定的行业定制化产品,由于目前全国范围内没有形成统一的操作系统和应用标准,所以各省市,甚至各县级广电对于终端产品定制都存在业务、平台和网络差异化问题,所以产品进入任何外部市场都需要进行一定的技术对接和开发测试以确认供货周期。同时运营商在数字终端采购中除考虑终端产品的技术问题同时,还会关注供应商的产能交付、资金状态、价格、产品质量、本地化售后服务等问题。因此在我国,数字终端行业具有较强的地域性特征,这对公司在进行区域市场扩张时造成一定程度的阻碍。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-001 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安极众智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Jizhong Intelligent Technology Co.Ltd.证券简称 极众智能 证券代码 835316 法定代表人 刘晓宁 注册地址 西安市高新区上林苑四路 1309 号 办公地址 西安市高新区上林苑四路 1309 号 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 邵芳贤、杨利静 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层?二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 林鑫 电话 029-88889901 传真 029-88889916 电子邮箱 公司网址 http:/ 西安市高新区林苑四路 1309 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 西安市高新区林苑四路 1309 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 数字终端设备的研发、生产、设计及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 做市商数量-控股股东 刘晓宁 实际控制人 刘晓宁 四、注册情况 公告编号：2017-001 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610131797499071T 是 税务登记证号码 91610131797499071T 是 组织机构代码 91610131797499071T 是 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 58,763,144.76 72,508,448.98-18.96%毛利率 21.01%20.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,684,491.90 4,877,935.90-44.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,054,104.37 4,179,845.03-74.78%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.83%7.35%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.50%6.30%-基本每股收益 0.05 0.10-44.97%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 186,606,174.51 174,825,992.65 6.74%负债总计 115,141,724.70 106,046,034.74 8.58%归属于挂牌公司股东的净资产 71,464,449.81 68,779,957.91 3.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.43 1.38 3.90%资产负债率 61.70%60.66%-流动比率 0.83 1.05-利息保障倍数 4.27 5.27-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,569,496.84-2,386,507.10-217.18%应收账款周转率 1.83 2.46-存货周转率 2.64 2.09-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 6.74%3.72%-营业收入增长率-18.96%2.56%-净利润增长率-44.97%-7.68%-公告编号：2017-001 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 长期资产处置损益-488.06 计入当期损益的政府补助 1,828,300.00 处置可供出售金融资产取得的投资收益 21,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 68,791.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,918,102.98 所得税影响数 287,715.45 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,630,387.53 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-001 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司是处于计算机、通信和其他电子设备制造行业的研发、生产、制造商，主要产品为数字终端，包括传统机顶盒、DVB+OTT 机顶盒、智能盒子、智能网关、智能家庭终端等系列产品。公司根据国内广电网络公司及运营商和国外运营商客户的具体需求提供从软件开发到整机系统集成的全套解决方案，并形成了集研发、采购、生产、销售于一体的成熟运营模式。公司以陕西省市场为中心，结合公司的产品优势，采用项目区域制的营销管理体系，在立足于本地化市场覆盖的基础上，通过对外新业务和新渠道的建立，利用新产品和新技术以及代理销售渠道，扩展外省市场和海外市场业务。公司主要采取通过参与运营商举行的公开招标活动获取订单，根据订单完成生产后直接向客户进行销售的模式。公司采取自主研发的模式，配备了一支高素质、有多年产品研发 经验的研发团队，在对客户需求、市场趋势、行业技术发展的充分分析汇总以后，提出研发项目并进行评审立项，由研发相关部门分工协作，实施项目技术和产品的开发。公司拥有 1 项商标权，10 项软件著作权和 10 项专利技术，2012 年获得高新技术企业认定，2015年通过高新技术企业复审。报告期内，公司在保持传统数字终端市场优势的基础上，进一步加强自主创新，完善产品、技术、人才和商业模式，继续加大在家庭网关及智能家庭终端等新技术方面的研发和市场推广，提升市场占有份额，积极开拓海外市场，深化产业布局。公司收入主要来源是产品销售。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期后至年报披露日，商业模式亦无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：（一）财务运营状况 1.销售收入和净利润分析 2016 年公司营业收入 5,876 万元，较 2015 年减少 1,375 万元，降幅为 18.96%，主要原因为公司第四季度为行业旺季，而此时恰逢公司搬迁，部分订单未能按期完成，对生产造成较大影响，导致营业收入减少。2016 年公司实现净利润 268 万元，较上年减少 219 万元，降幅为 44.97%。减少的主要原因是公司为了公司为了清理库存，将积压的产品快速变现，公司对机顶盒 980HD 做了降价处理，降价幅度 31.82%，导致整体毛利有所下降，营业收入的减少和财务费用的增加也是利润降低的主要原因。2.主要期间费用分析 公告编号：2017-001 11 2016 年公司发生的管理费用 711 万元，较 2015 年减少 116 万元，降幅为 14.00%，主要原因是公司成本费用得到了有效控制，降成本目标得到了有效实施。2016 年公司发生的销售费用为 87 万元，较 2015 年减少 31 万，降幅为 26.64%，主要原因是 2016 年公司产销量有所下降、采用自有车辆进行配送的比例也有所提高，导致运输费用减少。3.资产和负债分析 2016 年公司总资产为 18,661 万元，较 2015 年增加 1,178 万元，增幅为 6.74%，其中主要是公司在建工程及固定资产增加较大。2016 年末，公司资产构成中，流动资产占比 28.85%，较 2015 年降幅 22.01%，主要原因是公司在建工程及固定资产投入较大，导致资产流动性减弱。2016 年末，公司净资产为 7,146 万元，较 2015 年末增加 268 万元，增幅为 3.90%，主要是公司 2016年度经营产生的净利润。（二）业务经营状况 报告期内,公司经营虽然受到搬迁工作的影响，部分订单没有完成，收入有所下滑，但总体而言经营势头良好，各项业务拓展顺利。搬迁新址后公司的产能将得到释放，尤其新增加了一条世界领先的 SMT 生产线，将大大提高生产效率，提高公司产品竞争力。2016 年公司根据既定的发展战略和业务规划开展工作,在董事会的领导下,紧密围绕年度工作计划和经营目标,以“突出主业、专业发展”为原则,继续整合优势资源,加大转型力度,提升公司的创新能力和市场竞争力,充分参与国内智能终端业务的招投标,加大海外传统业务的拓展力度。在保持传统机顶盒市场优势的基础上,进一步加强自主创新,以电视互联网战略为发展方向,进一步完善产品、技术、人才和商业模式,积极开拓市场,发展多终端产品及增值业务运营,不断完善电视互联网全业务生态产业链。2016 年公司开始向 DVB+OTT(指电信网络、有线电视网络和计算机网络的“三网融合”)转型，推出了多款智能终端产品。随着新产品、新技术的不断研发，政府和社会对智能终端类产品的重视，以及各地广电发展新业务的需求，公司基于广电网络的智能终端项目有望迎来更多发展机遇。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 58,763,144.76-18.96%-72,508,448.98 2.56%-营业成本 46,415,120.29-19.13%78.99%57,392,491.81 7.33%79.15%毛利率 21.01%-20.85%-管理费用 7,112,070.29-14.00%12.10%8,269,946.21 2.61%11.41%销售费用 865,311.26-26.64%1.47%1,179,544.78-51.82%1.63%财务费用 1,097,302.12-8652.81%1.87%-12,829.72-98.16%-0.02%营业利润 1,641,519.73-66.72%2.79%4,932,637.36-19.22%6.80%营业外收入 1,898,132.16 110.96%3.23%899,762.05 675.29%1.24%营业外支出 1,529.18-98.00%0.00%76,476.23 4,293.62%0.11%净利润 2,684,491.90-44.97%4.57%4,877,935.90-7.68%6.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业收入减少 18.96%，主要原因为公司第四季度为行业旺季，而此时恰逢公司搬迁，部分订单未能按期完成，对生产造成较大影响，导致营业收入减少。报告期内，财务费用增加 8652.81%，主要原因为上期公司利息收入较高，而本期利息收入较少，占用关联方资金金额较大，按照银行同期贷款利率计算的利息费用较大，导致利息支出增加。公告编号：2017-001 12 报告期内，营业利润减少 66.72%，净利润减少 44.97%，主要原因为公司为了公司为了清理库存，将积压的产品快速变现，公司对机顶盒 980HD 做了降价处理，降价幅度 31.82%，导致整体毛利有所下降，营业收入的减少和财务费用的增加也是利润降低的主要原因。报告期内，营业外收入增加 110.96%，主要原因为公司 2016 年收到了高新区和西安市的新三板补贴120 万元，占比较大所致。报告期内，营业外支出减少 98.00%，主要原因为公司营业外支出占比较少，上期公司公司由于管理不善对盘亏的存货进行了处理，导致营业外支出较大，而本期对存货加强了管理，盘亏的存货较少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 58,763,144.76 46,415,120.29 72,508,448.98 57,392,491.81 其他业务收入 0 0 0 0 合计合计 58,763,144.76 46,415,120.29 72,508,448.98 57,392,491.81 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 标清数字电视机顶盒 247,316.25 0.42%15,539,410.24 21.43%地面数字电视机顶盒 5,352,550.40 9.11%2,569,546.92 3.54%高清数字电视机顶盒 51,974,956.12 88.45%53,518,742.79 73.81%备品备件销售及售后维修 1,188,321.99 2.02%880,749.03 1.21%总计 58,763,144.76 100.00%72,508,448.98 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司标清数字电视机顶盒的收入占比较上期减少 21.01%，主要原因系市场对标清数字电 视机顶盒的需求减小，逐步过渡为高清数字电视机顶盒。公司高清数字电视机顶盒的收入占比较上期增加14.64%。主要原因系顺应国家对有线电视“高清化、智能化”的普及和运用，加大对高清数字机顶盒研发及性能的提高，使客户对本公司有线高清数字电视机顶盒产品认可度加大，加之终端消费者对此类产品需求增加，使高清数字电视机顶盒普及率增加。地面数字电视机顶盒的收入占比较小，备品备件及售后维修类产品主要销售给各地广电局，用于维修及售后使用的备品备件，占比较小。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,569,496.84-2,386,507.10 投资活动产生的现金流量净额-29,539,401.84-31,506,069.81 筹资活动产生的现金流量净额 31,457,665.83 37,265,342.92 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上期减少 217.18%，主要原因为公司偿还了 2016 年到期的应付票据未再新增及清偿了部分不再合作的供应商货款，导致经营活动现金流出增加，最终导致经营活动产生的现金流量净额减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司 31,018,444.22 52.79%否 2 宝鸡广电网络传媒有限责任公司 15,035,914.39 25.59%否 3 陕西省广电同方数字电视有限责任公司 4,969,041.86 8.46%否 公告编号：2017-001 13 4 北京视联动力国际信息技术有限公司 4,512,905.95 7.68%否 5 江苏西贝电子网络有限公司 1,008,547.02 1.72%否 合计合计 56,544,853.44 96.23%-注：公司前三大客户与应收账款前三大客户一致，销售额与应收账款余额呈正相关。公司对前五名客户的销售收入占比较高,2015 年度及 2016 年度,公司向前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为 98.34%和 96.23%,尤其对第一大客户陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司的依赖性较强。报告期内,公司与销售占比较大的客户陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司和宝鸡广电网络传媒有限责任公司已建立了长期的良好合作关系,业务具有较强的持续性与稳定性。伴随公司产品开发的区别化和多样化以及公司市场资源的整合,公司的市场开拓正在向多元化发展。从数字多媒体到智能终端、智能网关、智能家居；从原有省内开拓省外市场；从原有的广电逐步开拓电信、联通以及公众市场；从原有的国内市场开拓海外市场，大客户依赖风险将逐步改善。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 陕西建工第十建设集团有限公司 18,000,000.00 27.94%否 2 深圳市信利康供应链管理有限公司 9,371,950.45 14.55%否 3 深圳市海思半导体有限公司 6,894,756.88 10.70%否 4 宝鸡市新大商贸有限公司 3,020,467.31 4.69%否 5 陕西苏煌装饰工程有限公司 2,937,459.04 4.56%否 合计合计 40,224,633.68 62.44%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,751,694.97 3,409,150.21 研发投入占营业收入的比例 4.69%4.71%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 10 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：报告期公司先后投入技术研发人员 36 人，共计投入研发资金 275 万元，主要专注开发了如下产品：基于 Android 和 TVOS 操作系统的多款 OTT、DVB+OTT 智能终端产品。智能终端产品的开发，极大程度的契合了广电运营商的业务发展要求，为广电运营商提供了完美的基于 4K 视频解码的终端产品，同时也丰富了公司的产品形态。面向广电、电信等运营商的数据通讯产品，主要产品形态有单口、双口及四口的 GPON、EPON，其中，多款产品已经成功的完成了运营商的测试，两款产品进入批量化商用阶段，其他多款均处于产品定型阶段或开发的后期阶段。此类 G/EPON 产品的开发，是面向运营商正在向全光纤网演进,持续推进光纤化进程，针对 FTTH 接入网络所开发的网络单元产品。同时，此类产品的开发，也丰富了公司的产品线，是产品形态呈现多元化发展，增强了公司的抗风险能力。公告编号：2017-001 14 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,650,037.79-85.90%0.88%11,706,270.64 29.74%6.70%-5.82%应收账款 33,387,951.32 8.73%17.89%30,708,498.68 20.72%17.57%0.32%存货 14,625,800.25-28.61%7.84%20,488,255.45-40.41%11.72%-3.88%长期股权投资-固定资产 68,441,948.19 2914.87%36.68%2,270,144.03-42.39%1.30%35.38%在建工程 59,344,910.57-39.67%31.80%98,365,579.02 158.09%56.26%-24.46%短期借款 2,000,000.00-86.67%1.07%15,000,000.00 50.00%8.58%-7.51%长期借款 50,000,000.00 25.00%26.79%40,000,000.00 100.00%22.88%3.91%资产总计 186,606,174.51 6.74%-174,825,992.65 3.72%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金减少 85.90%，主要原因为本期增加了固定资产投资，购买了新设备，占用了货币资金，并偿还了 2016 年到期的应付票据，使其他货币资金票据保证金减少，导致货币资金减少较多。货币资金的减少将导致公司资产流动性降低，对公司经营周转产生一定影响。报告期内，固定资产增加 2914.87%，在建工程减少 39.67%，主要原因为公司在建工业园部分达到预定可使用状态由在建工程转入固定资产，及公司本期新的生产线导致固定资产增加。报告期内，短期借款减少 86.67%，主要原因为公司 2015 年向中信银行借入的 1500 万元贷款，2016年贷款到期后我公司未再续期，而新增加浦发银行长期借款 1000 万元，导致短期借款减少，长期借款增加。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、国家产业政策支持 近年来，国家相继制定和颁布了多项产业政策及规划，以推进有线电视数字化整体转换，促进信息网络技术的发展，加快建设宽带、融合、安全的下一代国家信息基础设施，为新一代信息技术产业的发展提供了强大的推动力。2004年，国家广电总局发布的我国有线电视向数字化过渡时间表明确提出，到2015年我国所有地区有线电视要基本完成向数字化的过渡。2008年，国务院办公厅联合六部委下发关于鼓励数字电视产业发展的若干政策，再次明确提出加快实施有线电视网络由模拟向数字化的整体转换，2015年停止播出模拟电视信号节目。2012年工信部发布的数字电视与数字家庭产业“十二五”规划中，将“发展基于地面、卫星、有线、IP网络等传输方式的数字电视终端以及移动多媒体电视，满足广播电视发展多样化需求”列为发展重点，并明确提出在产业规模方面，到2015年，以数字电视和数字家庭为主的视听产业销售产值比2010年翻番，达到2万亿元，工业增加值率达到25%。2016年3月1日，国务院三网融合工作协调小组办公室，下发了标号为国协办2016一号特急文-关 公告编号：2017-001 15 于在全国范围全面推进三网融合工作深入开展的通知，持续大力支持数字电视产业的发展。2016年7月18日，国家新闻出版广电总局公布关于进一步加快广播电视媒体与新兴媒体融合发展的意见。意见提出总体目标：力争两年内，广播电视媒体与新兴媒体融合发展在局部区域取得突破性进展。广播影视技术与新一代信息技术加速融合，使广电发展面临新机遇与新挑战。日前，国务院在印发的“十三五”国家信息化规划中提出：组织实施新一代信息网络技术超前部署行动，加快推进5G技术研究和产业化，加快推进下一代广播电视网建设与融合，推动下一代互联网商用进程，超前布局未来网络。2、“三网融合”带来机遇 2015年8月25日，国务院办公厅印发三网融合推广方案(以下简称推广方案)，标志三网融合工作进入全面推广阶段，为贯彻党中央、国务院三网融合工作指导精神，落实推广方案各项工作要求，在全国范围内加快推进相关工作深入开展。三网融合是指电信网络、有线电视网络和计算机网络的相互渗透、互相兼容、并最终整合成为统一的信息通信网络。三网融合是为了实现网络资源的共享，避免低水平的重复建设，并形成适应性广、容易维护、费用低的高速宽带的多媒体基础平台。其最终实现用户只需接入一个网络，即可实现上网、通信、电视等所有功能，为用户带来极大的便捷性。从整个市场的规模来看，随着国家政策鼓励力度的加大、有线电视行业的发展，三网融合的步伐正逐渐加快，数字技术、网络技术的快速发展推动了广播电视网、通信网、互联网等多种业务的方向发展，三网融合成为发展的必然趋势。我国从2010年起开始重点推进三网融合，并先后于2010年和2012年，分两个阶段先后在56个城市（地区）进行三网融合工作试点。这项政策给我国的机顶盒市场带来了前所未有的机遇。其原因在于，三网融合的推进会打破电信、广电两个经营主体之间的壁垒，产生集广播电视、网络视频、语音和数据于一身的新媒体。而在使用电视机作为家庭广播电视接收终端的前提下，不管是电信占优的IPTV，还是广电所推广的模拟信号数字化，都必须借助机顶盒作为衔接用户终端与运营商之间的桥梁，未来机顶盒市场蕴藏巨大的需求。近来，广电有线大力实施“智慧广电”战略、“宽带广电”战略和“广电+”行动，加快数字化、高清化、双向化、宽带化进程，融合业务发展模式日见清晰。3、传统硬件市场萎缩，技术发展带动产品更新换代 Technavio发布了一份有关2016-2020年间全球机顶盒市场研究的报告。在报告预测时间段内，机顶盒市场将