832027_2016_智衡减振_2016年年度报告_2017-06-27.pdf

公告编号：2017-042 1 智衡减振 NEEQ:832027 山东智衡减振科技股份有限公司（Shandong Zhiheng Vibration Damping Tech Co.,Ltd.）年度报告 2016 公告编号：2017-042 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年1 月 15日，公司收到印度 CLW公司出具的 中标通知书，本次中标项目为公司首个印度项目。2、2016 年 6 月 24 日，股转系统发布【2016】50 号关于正式发布创新层挂牌公司名单的公告，公司成为创新层挂牌公司。3、2016 年 6 月 29 日，公司收到 GBS GROUP(HK)LIMITED 公司出具的橡胶组件采购订单。订单包括关节及锥形簧两个产品，用于葡萄牙里斯本地铁项目，公司首次进入城市轨道交通车辆橡胶组件市场。4、公司于 2017 年 2 月 10 日向中国证券监督管理委员会山东监管局（以下简称“山东证监局”）报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料，山东证监局予以受理。公告编号：2017-042 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.34 公告编号：2017-042 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、智衡减振 指 山东智衡减振科技股份有限公司 京云橡塑 指 山东京云橡塑有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、华金证券 指 华金证券股份有限公司 股东大会 指 山东智衡减振科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山东智衡减振科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东智衡减振科技股份有限公司监事会 三会 指 山东智衡减振科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 山东智衡减振科技股份有限公司章程 CRCC 指 中铁检验认证中心 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 德州分公司 指 山东智衡减振科技股份有限公司德州分公司 公告编号：2017-042 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观政策、行业规划变更及突发事件引发的不确定性风险 公司生产的主要产品为螺旋弹簧和橡塑缓冲件,主要应用于轨道交通和工程机械行业,是其关键基础部件。在轨道交通领域,公司是铁道部许可的铁路车辆弹簧定点生产企业,也是国内极少数能够同时生产铁路货车、铁路客车、高铁动车组、城际车辆、地铁和轻轨等全系列多型号减振缓冲弹簧的企业。铁路建设持续高速增长是公司发展的重要动力来源,一旦宏观经济政策、行业规划变更或者个别突发重大事件影响铁路建设规模或建设速度,将使公司经营面临重大不确定性,可能引发公司业绩大幅变动。2、市场准入放开、竞争加剧的风险 目前铁路弹簧领域,存在市场准入门槛,仅有几家弹簧供应商有资质向铁路系统供货,行业竞争有限。一旦市场准入被放开,可能导致众多供应商涌入,对公司销售收入、毛利率、净利润等将造成重大不利影响。3、应收账款坏账风险 报告期末,公司应收账款净额为 97,077,355.63 元,占 2016 年营业收入的 85.30%。公司应收账款的主要客户为铁路行业的大型国企或者上市公司的子公司,资信良好、实力雄厚,支付能力强,与公司有着长期的合作关系,应收账款回收具有较高的保障。尽管如此,一旦客户信用情况发生变化,导致应收款项无法按期收回,将对公司业绩和生产经营产生不利影响。4、未全员缴纳社保的风险 虽然未参保员工及社保缴纳不齐全员工签订了自愿放弃缴 公告编号：2017-042 6 纳社保的声明,同时控股股东、实际控制人承诺承担将来可能由此产生的损失,但为员工购买社保是企业的法定义务,一旦这些自愿放弃缴纳社保的员工后期以“公司法定义务未履行”为由进行追溯,将对公司经营带来一定影响。5、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为高云智、高永刚和高永军,三人系父子关系。截止 2016 年 12 月 31 日,高氏父子直接或间接共持有本公司 3,229.1 万股股份,占公司总股本的 69.49%。此外,高云智担任董事长,高永刚担任董事、总经理,二人长期负责公司的运营与管理,可对公司施加重大影响。虽然公司目前已经按照公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求,建立了比较完善的公司治理结构,但若高氏父子利用其实际控制人地位,对公司发展战略、生产经营决策、利润分配、人事、财务安排等重大事项的决策进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-042 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东智衡减振科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Zhiheng Vibration Damping Tech Co.,Ltd 证券简称 智衡减振 证券代码 832027 法定代表人 高云智 注册地址 宁津县开发区 办公地址 山东省宁津县开发区辽河街 5 号 主办券商 华金证券股份有限公司 主办券商办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 魏琴、白红霞 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市庆春楼西子国际 TA28、29 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 宗超 电话 0534-5535806 传真 0534-5534807 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省宁津县开发区辽河街 5 号 253400 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 2 月 11 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C37 铁路、船舶、航空航天和其它运输设备制造业 主要产品与服务项目 螺旋弹簧和橡塑缓冲件的研发、生产、销售和检修。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）46,470,600 做市商数量 0 控股股东 高云智 实际控制人 高云智、高永刚、高永军 公告编号：2017-042 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913714007774320214 是 税务登记证号 913714007774320214 是 组织机构代码 913714007774320214 是 注：公司于 2016 年 3 月 29 日更换为加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一）。公告编号：2017-042 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 113,810,544.57 114,954,985.51-1.00%毛利率 48.30%47.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,837,793.35 20,549,000.72 6.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,667,580.81 20,014,173.48 3.26%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.57%10.40%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.12%10.13%-基本每股收益 0.47 0.48-2.08%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 290,877,350.07 279,162,209.55 4.20%负债总计 25,278,262.30 35,400,915.13-28.59%归属于挂牌公司股东的净资产 265,599,087.77 243,761,294.42 8.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.72 5.25 8.96%资产负债率（母公司）7.70%11.48%-资产负债率（合并）8.69%12.68%-流动比率 10.21 7.04-利息保障倍数 3,953.58 813.40-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,858,610.73-7,974,938.38-应收账款周转率 1.08 1.20-存货周转率 4.67 4.10-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 4.20%70.34%-营业收入增长率-1.00%-6.87%-净利润增长率 6.27%-15.15%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 46,470,600 46,470,600-公告编号：2017-042 10 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-72,083.27 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,505,972.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-57,320.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,376,567.87 所得税影响数-206,355.33 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,170,212.54 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 应收账款 _ _ 104,359,009.99 99,299,672.53 预付款项 _ _ 3,659,571.04 2,585,365.36 应收利息 _ _ 0.00 534,333.34 其他应收款 _ _ 2,498,699.86 2,506,197.78 存货 _ _ 26,687,383.83 12,913,279.62 其他流动资产 _ _ 11,618,811.76 12,349,838.70 流动资产合计 _ _ 234,857,498.71 216,222,709.56 固定资产 _ _ 41,038,941.62 40,146,445.53 在建工程 _ _ 101,570.00 2,467,614.95 无形资产 _ _ 10,058,861.38 9,050,703.17 长期待摊费用 _ _ 0.00 264,150.94 递延所得税资产 _ _ 1,448,807.86 3,629,772.87 其他非流动资产 _ _ 9,441,283.90 7,380,812.53 非流动资产合计 _ _ 62,089,464.76 62,939,499.99 资产合计 _ _ 296,946,963.47 279,162,209.55 应付账款 _ _ 8,265,261.99 12,023,661.53 预收款项 _ _ 1,548,383.30 821,209.23 应付职工薪酬 _ _ 1,461,928.27 2,480,322.70 应交税费 _ _ 5,080,216.45 3,556,113.65 其他应付款 _ _ 1,596,091.82 230,871.33 流动负债合计 _ _ 29,569,531.83 30,729,828.44 递延收益 _ _ 3,687,293.20 4,671,086.69 非流动负债合计 _ _ 3,687,293.20 4,671,086.69 负债合计 _ _ 33,256,825.03 35,400,915.13 资本公积 _ _ 138,687,709.92 162,970,385.09 公告编号：2017-042 11 盈余公积 _ _ 8,587,880.18 7,718,804.28 未分配利润 _ _ 69,943,948.34 26,601,505.05 所有者权益合计 _ _ 263,690,138.44 243,761,294.42 负债和所有者权益总计 _ _ 296,946,963.47 279,162,209.55 营业收入 _ _ 119,659,049.85 114,954,985.51 营业成本 _ _ 62,831,376.03 59,835,102.05 营业税金及附加 _ _ 1,299,487.30 1,171,322.15 销售费用 _ _ 6,948,149.90 8,183,809.50 管理费用 _ _ 18,633,789.20 17,485,617.08 财务费用 _ _-46,498.28-580,831.62 资产减值损失 _ _ 2,544,528.24 5,503,853.46 营业外收入 _ _ 2,066,077.28 1,082,283.79 营业外支出 _ _ 233,120.09 605,490.17 所得税费用 _ _ 4,615,100.77 3,283,905.79 净利润 _ _ 24,666,073.88 20,549,000.72 公告编号：2017-042 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司属于铁路、船舶、航空航天和其它运输设备制造业，细分行业属于铁路机车车辆配件制造业。公司是国内领先的减振缓冲部件提供商，主营业务为螺旋弹簧和橡塑缓冲件的研发、生产、销售和检修，是我国铁路车辆减振弹簧、橡胶减振件的定点生产企业。公司的生产和业务立足于弹簧制造行业，公司拥有雄厚的弹簧技术、专业的制造能力，围绕客户所需产品进行研究开发，生产出满足客户需求的弹簧产品并提供服务，收入来源主要是销售铁路车辆弹簧、橡塑缓冲垫和工程机械设备弹簧。公司主要采取直销的方式进行产品销售，销售对象主要为中车旗下各车辆制造厂商、国际轨道交通车辆厂商和工程机械公司，包括中车青岛四方机车车辆股份有限公司、中车长春轨道客车股份有限公司、中车南京浦镇车辆有限公司、庞巴迪、山东山推欧亚陀机械有限公司等。公司基于市场准入优势、客户渠道优势、技术优势、产品及质量优势，通过加大研发力度、提高产品质量、加强营销渠道拓展，从而确保在行业的领先优势，获得持续稳定的盈利。报告期内，公司的商业模式并未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司坚持以客户为导向、以产品为根基，积极开拓市场、加强客户服务、坚持品质管理，加大了产品的研发力度，同时优化了产品结构，巩固了公司核心产品的市场占有率，提升了公司的盈利水平，增强了公司的抗风险水平。公司基本完成了年初制定的经营目标，业务发展势态良好。1、经营业绩情况 报告期内实现营业收入 113,810,544.57 元，比去年同期下降 1.00%；毛利率 48.30%，比去年同期提高了 0.35 个百分点；归属于挂牌公司股东的净利润 21,837,793.35 元，比去年同期上升 6.27%。2、业务发展情况 报告期内，公司坚持以动车组、普通客车等高毛利产品为主的业务结构，控制货车、工程机械的业务规模，总体毛利率水平稳中有增。报告期内，公司取得 CRH3 型动车组轴箱弹簧认证证书，标志着公司切入 CRH3 型车配件市场。3、产品研发和技术创新方面 随着德州分公司投产，报告期内公司启动了多了橡胶组件产品的研发，其中锥形簧及关节两个产品成功运用于葡萄牙里斯本地铁项目。4、人力资源管理方面 报告期内，公司加强对引入的高素质人才（包括技术专家、工艺专家、自动化工程师、精益管理专门 公告编号：2017-042 13 人才、质量保障专门人才）的管理，使之逐步走上关键部门的领导岗位，为公司的科技化转型贡献力量。报告期内，公司加强了员工培训工作，组织管理人员参加精益生产培训，组织一线员工参加技能培训，公司员工素质有所提高。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 113,810,544.57-1.00%-114,954,985.51-6.87%-营业成本 58,841,098.66-1.66%51.70%59,835,102.05-9.92%52.05%毛利率 48.30%-47.95%-营业税金及附加 1,653,249.27 41.14%1.45%1,171,322.15 5.19%1.02%管理费用 20,877,964.04 19.40%18.34%17,485,617.08 24.87%15.21%销售费用 8,777,540.32 7.25%7.71%8,183,809.50-1.48%7.12%财务费用-1,206,676.32 107.75%-1.06%-580,831.62-128.00%-0.51%资产减值损失 565,445.52-89.73%0.50%5,503,853.46 148.84%4.79%营业利润 24,301,923.08 4.05%21.35%23,356,112.89-20.30%20.32%营业外收入 1,579,890.38 45.98%1.39%1,082,283.79 82.89%0.94%营业外支出 302,951.20-49.97%0.27%605,490.17-27.33%0.53%净利润 21,837,793.35 6.27%19.19%20,549,000.72-15.15%17.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内公司营业收入为 113,810,544.57 元，比上年同期下降 1.00%，基本保持稳定，主要系公司弹簧-城轨、弹簧-动车、弹簧-工程机械、弹簧-货车、翻车机磨耗板、旁承体、轴箱橡胶垫等业务保持稳定，弹簧-检修业务的上升不足以抵消弹簧-普客业务的下降，总体营业收入略有下降；报告期内公司营业成本为 58,841,098.66 元，比上年同期下降 1.66%，主要系公司的营业收入略有下降；报告期内公司毛利率上升 0.35 个百分点，基本保持稳定，主要系公司的业务结构基本保持稳定；报告期内营业税金及附加金额为 1,653,249.27 元，比上年同期上升了 41.14%，主要系财政部变更会计政策，公司自 2016 年 5 月 1 日起将房产税、土地使用税、车船使用税及印花税从管理费用科目调整至营业税金及附加科目所致；报告期内公司管理费用为 20,877,964.04 元，比上年同期增加 19.40%，主要系德州分公司技术人员及后勤人员增加及德州分公司其他各项管理费用增加引起；报告期内公司财务费用为-1,206,676.32 元，比上年同期下降 107.75%，主要系公司于 2015 年融资成功后，本年加强现金管理，利息收入增加引起；报告期内公司资产减值损失为 565,445.52 元，比上年同期减少 89.73%，主要系公司本年度销售回款较好，应收账款余额减少，冲回部分坏账准备引起；报告期内公司营业外收入为 1,579,890.38 元，比上年同期增加 45.98%，主要系计入当期损益的政府补助比上年增多，主要包括上市挂牌奖励资金 800,000.00 元、动车组转向架轴箱弹簧、重载货车转向架摇振弹簧技改项目专项资金 439,535.64 元、自主创新成果转化重大专项资金 168,999.57 元；报告期内公司营业外支出为 302,951.20 元，比上年同期下降 49.97%，主要系上年同期子公司京云橡塑起诉合作方追讨预付款 250,000 元，因预计无法收回计入营业外支出。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 公告编号：2017-042 14 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 113,582,820.24 58,745,597.95 114,782,607.11 59,822,228.85 其他业务收入 227,724.33 95,500.71 172,378.40 12,873.20 合计合计 113,810,544.57 58,841,098.66 114,954,985.51 59,835,102.05 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 弹簧-城轨 2,348,144.99 2.06%3,205,509.49 2.79%弹簧-动车 24,399,053.69 21.44%25,040,310.37 21.78%弹簧-工程机械 13,374,270.88 11.75%13,486,416.73 11.73%弹簧-货车 7,135,486.10 6.27%7,416,725.30 6.45%弹簧-检修 10,917,138.75 9.59%8,918,413.90 7.76%弹簧-普客 45,463,465.19 39.95%49,121,234.56 42.73%翻车机磨耗板 3,083,418.40 2.71%2,488,723.24 2.16%旁承体 3,657,733.32 3.21%3,219,073.99 2.80%轴箱橡胶垫 2,034,198.28 1.79%1,388,034.17 1.21%其他 1,397,634.98 1.23%670,543.75 0.58%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内公司弹簧-城轨、弹簧-动车、弹簧-工程机械、弹簧-货车、翻车机磨耗板、旁承体、轴箱橡胶垫等业务保持稳定，弹簧-检修业务上升，弹簧-普客业务下降。弹簧-检修业务上升主要系动车组存量增加，弹簧-检修业务市场容量增大；弹簧-普客业务下降主要系公司上年同期收到中车南京浦镇车辆有限公司大批量普客换簧订单，该业务上年同期基数较大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 16,858,610.73-7,974,938.38 投资活动产生的现金流量净额-16,387,058.33-7,595,876.52 筹资活动产生的现金流量净额-6,471.43 79,376,494.04 现金流量分析现金流量分析：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 16,858,610.73 元，比上年同期增加 311.39%，主要系公司报告期内销售回款情况较好，去年销售回款情况较差；报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-16,387,058.33 元，绝对值比上年同期增加 115.74%，主要系公司报告期内新增固定资产较多，购建固定资产支付的现金大幅增加；报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为-6,471.43 元，绝对值比上年同期下降 100.00%，主要系公司报告期内无融资或偿还债务的情况，上年同期完成一次大额定向增发融资；报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较小，公司报告期内销售回款情况正常，应收账款余额保持平稳。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 24,827,302.84 21.81%否 2 中车唐山机车车辆有限公司 10,165,893.60 8.93%否 3 四川和基商贸有限公司 6,956,236.23 6.11%否 4 山东来瑞特工贸有限公司 6,641,545.30 5.84%否 公告编号：2017-042 15 5 青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司 6,515,015.03 5.72%否 合计合计 55,105,992.99 48.41%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 济南宝钢钢材加工配送有限公司 11,694,591.59 17.17%否 2 山东德建集团德州工业设备安装有限公司 8,823,438.55 12.96%否 3 江阴泰富兴澄特种材料有限公司 7,683,962.68 11.28%否 4 国网山东省电力公司宁津县供电公司 6,406,618.83 9.41%否 5 石家庄中久商贸有限公司 5,625,895.94 8.26%否 合计合计 40,234,507.59 59.08%-注：注：上表中供应商情况包括材料、水电、设备、维修装修等全部供应商。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,562,765.13 4,412,666.48 研发投入占营业收入的比例 4.01%3.84%注：注：母公司为高新技术企业，报告期内，母公司研发投入金额为 4,562,765.13，占母公司营业收入的4.36%，上期母公司研发投入金额为4,412,666.48，占母公司营业收入的4.09%。专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 13 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告期内公司研发费用为 4,562,765.13 元，比上年同期增加 3.40%。随着德州分公司在报告期内投产，公司的研发重点转向橡胶组件，包括三个橡胶组件新产品，其中两个产品报告期内实现销售，另一个产品截至本报告报出日成功运用于上海地铁，对公司业绩起到了推动作用。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 78,095,103.20 0.64%26.85%77,600,022.23 462.92%27.80%-0.95%应收票据 25,887,884.80 206.95%8.90%8,434,000.00 531.53%3.02%5.88%应收账款 97,077,355.63-2.24%33.37%99,299,672.53 31.31%35.57%-2.20%预付款项 1,443,441.40-44.17%0.50%2,585,365.36 61.43%0.93%-0.43%其他应收款 1,353,723.47-45.98%0.47%2,506,197.78 246.22%0.90%-0.43%存货 12,269,611.20-4.98%4.22%12,913,279.62-20.68%4.63%-0.41%其他流动资产 888,912.07-92.80%0.31%12,349,838.70 8182.08%4.42%-4.12%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 46,984,749.74 17.03%16.15%40,146,445.53-4.87%14.38%1.77%在建工程 5,653,377.73 129.10%1.94%2,467,614.95 _ 0.88%1.06%短期借款 _ _ _ _ _ _ _ 公告编号：2017-042 16 长期借款 _ _ _ _ _ _ _ 长期待摊费用 7,616,041.38 2783.22%2.62%264,150.94 0.09%2.52%其他非流动资产 129,783.09-98.24%0.04%7,380,812.53 1133.06%2.64%-2.60%应付账款 15,937,854.92 32.55%5.48%12,023,661.53-10.91%4.31%1.17%预收账款 2,797,302.16 240.63%0.96%821,209.23-29.83%0.29%0.67%应付职工薪酬 1,689,873.84-31.87%0.58%2,480,322.70 44.96%0.89%-0.31%应交税费 537,841.14-84.88%0.18%3,556,113.65 25.60%1.27%-1.09%应付股利 0.00-100.00%0.00%11,617,650.00 4.16%-4.16%其他应付款 322,838.76 39.83%0.11%230,871.33-24.10%0.08%0.03%资产总计 290,877,350.07 4.20%-279,162,209.55 70.34%-_ 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末公司应收票据为 25,887,884.80 元，比上年期末增加 206.95%，主要系公司 2015 年完成定向增发融资后资金较为充裕，报告期内为争取供应商的优惠，减少了票据背书付款；报告期末公司预付账款为 1,443,441.40 元，比上年期末下降 44.17%，主要系公司上年期末存在预付哈尔滨工业大学设备款 2,400,000 元，上年期末基数较大；报告期末公司其他应收款为 1,353,723.47 元，比上年期末下降 45.98%，主要系公司报告期内收回了2015 年向张春良、朱闰平两位新引进的工程师提供的短期财务资助；报告期末公司其他流动资产为 888,912.07 元，比上年期末减少 92.80%，主要系上年期末余额主要系公司向中国证券登记结算有限责任公司北京分公司暂付用于发放现金股利款项，该现金股利款项已于2016 年初完成支付；报告期末公司在建工程为 5,653,377.73 元，比上年期末增加 129.10%，主要系公司报告期内新购置需安装调试设备较多，至报告期末尚有部分设备未达到预定可使用状态，导致在建工程增加较多；报告期末公司长期待摊费用为 7,616,041.38 元，比上年期末增加 2783.22%，主要系德州分公司所租赁厂房改造及办公楼装修投资较大；报告期末公司其他非流动资产为 129,783.09 元，比上年期末减少 98.24%，主要系上年期末预付设备款较多，报告期内该预付设备款对应的设备多数已交付；报告期末公司应付账款为 15,937,854.92 元，比上年期末增加 32.55%，主要系公司报告期内固定资产购建较多，与之相关的应付账款大幅增加；报告期末公司预收账款为 2,797,302.16 元，比上年期末增加 240.63%，主要系报告期末公司收到经销商四川和基商贸有限公司大额预付款，该预付款对应货物于 2017 年陆续发出；报告期末公司应付职工薪酬为 1,689,873.84 元，比上年期末减少 31.87%，主要系上年期末存在工资发放跨月现象，导致应付职工薪酬较多，报告期内公司规范了员工考核及工资发放流程，基本实现 T+1月内发放 T 月工资；报告期末公司应交税费为 537,841.14 元，比上年期末减少 84.88%，主要系两方面原因：一是报告期12 月营业收入较上年同期下降，导致报告期末应缴增值税较上年期末减少；二是立信会计师事务所（特殊普通合伙）重审了公司以前年度报表，调减以前年度实现利润，使报告期末公司应交企业所得税减少；报告期末公司应付股利为 0.00 元，比上年期末减少 100.00%，主要系上年期末公司存在已确认未发放现金股利，报告期内已发放该股利，同时报告期内未确认新的应付股利；报告期末公司其他应付款为 322,838.76 元，比上年期末增加 39.83%，主要系报告期末为防止出现费用跨期现象，要求员工将报告期内费用及时入账，部分报销未在报告期内付款，导致应付员工报销款增加。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司为山东京云橡塑有限公司，京云橡塑生产的主要产品为橡塑缓冲垫，是一种减振缓冲 公告编号：2017-042 17 部件，主要应用于轨道交通和工程机械行业。京云橡塑成立于 2007 年 11 月 14 日，现持有宁津县工商行政管理局核发的注册号为 913714226680994506 的企业法人营业执照，住所为宁津县经济开发区，法定代表人为高云智，注册资本为 1，280 万元，实收资本为 1，280 万元，公司类型为有限责任公司（法人独股），经营范围为“橡塑制品、桥梁支座、铁路机车车辆配件(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)”，经营期限为自 2007 年 11 月 14 日至 2017 年 11 月 13 日。本报告期内没有取得新的子公司或处置子公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内不存在委托理财、委托贷款或衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 本公司所面向的市场主要为轨道交通机车车辆装备制造行业。从行业发展来讲，伴随着中国轨道交通行业的飞速发展，轨道交通装备制造业也迎来了难得的历史发展机遇，从普通铁路货运列车到重载铁路货运列车，从普通客运列车到高速动车组列车，从普通地铁列车到“地铁、轻轨、城际”组成的城市轨道交通网络都在快速发展。轨道交通超常规的发展极大程度地满足了人们出行的需求。从宏观环境来讲，当前，轨道交通的发展受到国家政策的大力支持。“十三五规划纲要”第二十九章“完善现代综合交通运输体系”指出，“加快完善高速铁路网，贯通哈尔滨至北京至香港（澳门）、连云港至乌鲁木齐、上海至昆明、广州至昆明高速铁路通道，建设北京至香港（台北）、呼和浩特至南宁、北京至昆明、包头银川至海口、青岛至银川、兰州（西宁）至广州、北京至兰州、重庆至厦门等高速铁路通道，拓展区域连接线。高速铁路营业里程达到 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市”。中国制造 2025提出“大力推动重点领域突破发展”，“先进轨道交通装备”属于十大重点领域之一，具体内容为“加快新材料、新技术和新工艺的应用，重点突破体系化安全保障、节能环保、数字化智能化网络化技术，研制先进可靠适用的产品和轻量化、模块化、谱系化产品。研发新一代绿色智能、高速重载轨道交通装备系统，围绕系统全寿命周期，向用户提供整体解决方案，建立世界领先的现代轨道交通产业体系。”从竞争环境来讲，轨道交通机车车辆配件行业进入门槛很高，行业内竞争适度，整体毛利率水平较高。铁路机车车辆减振配件属于影响行车安全的关键配件，产品进入市场需 CRCC 认证，考虑到分车型、分产品认证的复杂性及较长的认证周期，公司面临的竞争环境短期内发生重大变化的可能性很小。（四（四