832075_2016_东方水利_2016年年度报告_2017-03-21.pdf

年度报告2016东方水利NEEQ:832075四川东方水利装备工程股份有限公司SiChuan Orient Hydroelectric Equipment and Engineering Co.,Ltd.公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记2016 年 6 月 27 日，全国中小型企业股份转让系统挂牌公司分层正式实施。根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行），公司进入创新层。报告期内，公司取得一种水上污物现地处理清污机器人、一种水上污物切割装置等 7 项实用新型专利证书。目前，公司已获得国家知识产权局授权的专利 26 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利25 项，另有 12 项专利申请已获受理。2016 年 3 月 15 日，根据水利部关于 2015 年水利建设市场主体信用评价结果的公告（2016 年第8 号），公司被评为水利建设市场主体机械制造 AAA级信用单位。2016 年 4 月 12 日，公司“超深水位变幅水力自升降拦漂工程关键技术研究与应用”技术成果经中国电力建设专家委员会评审认定为“成果处于国际先进水平”。2016 年 5 月 3 日，该技术成果获得 2016 年度电力建设科学技术进步一等奖。目目录录第一节 声明与提示.1第二节 公司概况.4第三节 会计数据和财务指标摘要.6第四节 管理层讨论与分析.8第五节 重要事项.22第六节 股本变动及股东情况.26第七节 融资及分配情况.28第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31第九节 公司治理及内部控制.35第十节 财务报告.43释释义义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公司、东方水利指四川东方水利装备工程股份有限公司有限公司指四川东方水利水电工程有限公司公司章程指四川东方水利装备工程股份有限公司章程股东会指四川东方水利水电工程有限公司股东会股东大会指四川东方水利装备工程股份有限公司股东大会董事会指四川东方水利装备工程股份有限公司董事会监事会指四川东方水利装备工程股份有限公司监事会报告期指2016 年度机器人服务公司指四川东方水利机器人服务有限公司全国股份转让系统指全国中小企业股份转让系统新三板指全国中小企业股份转让系统挂牌指公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为元、万元指人民币元、人民币万元公司法指中华人民共和国公司法三会指四川东方水利装备工程股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则指四川东方水利装备工程股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则金东方投资指四川金东方投资管理合伙企业（有限合伙)银东方投资指四川银东方投资管理合伙企业（有限合伙)闸门指用于关闭和开启泄（放）水通道的控制设施，为水工建筑物的重要组成部分，可用以拦截水流、控制水位、调节流量、排放泥沙和漂浮物等。启闭机指水利水电工程中实现闸门的开启和关闭、拦污栅的起吊与安放等专用永久机械的设备。包括固定式卷扬式启闭机、螺杆启闭机、液压启闭机和移动式启闭机等。拦污栅指设在水利水电工程进水口前，用于拦阻水流挟带的水草、漂木等杂物（一般称污物）的框栅式水工金属结构设备。拦漂系统指设在距离水利水电工程进水口前库区的水面上，用于拦截随水流漂来的树木、庄稼、杂草、生活垃圾等漂浮污物的专用装置及附属设施。智能清污机器人指一种能够自动识别、切割、打捞、分选及无害化处理水利水电工程库区漂浮污物，并对库区环境、水文地质监测形成的数据信息进行分析和智能化处理的自动化设备。水利环保智能装备指用于系统化治理水利水电工程库区漂浮污物的拦污栅、拦漂系统、智能清污机器人等系列相关产品。2016 年年度报告公告编号:2017-015第 1 页 共 117 页第一节第一节声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了中兴华审会字（2017）第314008号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否2016 年年度报告公告编号:2017-015第 2 页 共 117 页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述现有土地权属证书尚在办理中及新建厂房在尚未竣工验收的情况下开始试生产的相关风险公司与广汉市连山镇人民政府签订投资合同书，在连山镇工业集中发展区征用约 96 亩工业用地，用于新建“年产 2 万吨水工机械及金属结构生产基地”项目，公司按照投资合同已经在该宗用地上完成了主体生产厂房及其他配套设施的建设。报告期内，该宗土地已取得四川省人民政府“川府土（2016）341号”文批准，并经广汉市政府办公会通过。截止报告期末，公司尚未取得该土地的国有土地使用权证，公司尚存在新建厂房在尚未竣工验收的情况下开始试生产的法律风险。实际控制人不当控制风险截止报告期末，控股股东、实际控制人陈启春直接持有公司股份 2937.6 万股，通过四川金东方投资管理合伙企业（有限合伙)间接控制公司股份 216 万股，合计控制公司股份占总股本的 71.81%；公司股东、实际控制人李平直接持有公司股份 734.4万股，通过四川银东方投资管理合伙企业（有限合伙)间接控制公司股份 180 万股，合计控制公司股份占总股本的 20.82%。由于陈启春和李平系夫妻关系，合计控制公司 92.63%股份，处于完全控股地位，对公司经营决策可施予重大影响。如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营带来不利影响。存在拟开发的水利环保智能装备基地项目不能达到预期收益的风险公司于 2014 年 12 月 12 日与德阳市经济技术开发区管委会签订了编号为：德开管投协字（2014）20 号的水利环保装备基地项目投资协议书，公司水利环保智能装备生产基地项目总投资约 3 亿元，其中固定资产投资约 2.3 亿元，项目计划于 2019 年 6 月 30 日前全面建成投产。虽然 2015 年 5 月 29 日，公司水利环保智能装备生产基地等德阳经济技术开发区18个重大项目同时集中开工，拉开了项目建设的序幕。但在报告期内，因该项目工厂征地、宗地指标还在报批中，各项建设工作实质2016 年年度报告公告编号:2017-015第 3 页 共 117 页进展缓慢。水利环保智能装备基地建设是公司智能清污机器人等战略新产品顺利实施的保证，对公司未来长远发展具有重要作用。虽然公司在积极努力，全力推进项目各项工作的开展，但由于受新产品技术成熟度、市场开发情况、建设资金融资状况和政府用地手续审批政策等多重因素的影响，存在不能达到预期收益的风险。投资的全资子公司涉足新领域而不能达到预期运营效果的风险面对水利行业良好的发展前景，公司在立足于传统水利机械领域的基础上，积极推进以水利工程拦漂系统、智能清污机器人等产品为代表的水利环保智能装备的研发工作，以形成公司新的利润增长点。同时，随着水利环保智能装备产品的不断完善和成熟，公司将积极探索为水利水电工程提供专业化漂浮污物综合治理服务，并逐步形成以收取服务费来获得利润的新的赢利模式。水利环保智能装备新产品及新赢利模式的规划和实施，是公司未来战略发展的重要布局，机器人服务公司的成立，即是公司水利环保智能装备业务拓展及未来战略规划实施的重要环节之一。但本次投资涉及到公司进入新的领域，存在对新领域业务不熟悉及相关资源配置不完善等不确定因素，从而影响子公司业务发展速度和实际运营效果的投资风险。公司应收帐款回收的风险报告期末，公司应收账款为 13,386.41 万元，占期末资产总额的 62.48%，较上年同期增加 86.75%，对公司的经营性现金流产生了较大的压力，并存在发生坏账损失的风险。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司业绩和生产经营将产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是2016 年年度报告公告编号:2017-015第 4 页 共 117 页第二节第二节公司概况公司概况一、基本信息公司中文全称四川东方水利装备工程股份有限公司英文名称及缩写SiChuan Orient Hydroelectric Equipment and Engineering Co.,Ltd.证券简称东方水利证券代码832075法定代表人陈启春注册地址四川省德阳市经济技术开发区燕山路 398 号办公地址四川省德阳市经济技术开发区燕山路 398 号主办券商华西证券主办券商办公地址四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦会计师事务所中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名杨旭荣、何朝宇会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人李强电话0838-2826536/18781088885传真0838-2826766电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码四川省德阳市经济技术开发区燕山路 398 号公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会秘书室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-03-03分层情况创新层行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业主要产品与服务项目公司主营业务为水利水电专用设备的研发、设计、制造、销售及服务。主要产品包括水利环保智能设备、水利工程启闭设备、水利工程电气设备、水工金属结构设备及其他专用设备。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）43,920,000做市商数量-控股股东陈启春实际控制人陈启春、李平2016 年年度报告公告编号:2017-015第 5 页 共 117 页四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更企业法人营业执照注册号91510600775802623M否税务登记证号码91510600775802623M否组织机构代码91510600775802623M否2016 年年度报告公告编号:2017-015第 6 页 共 117 页第三节第三节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入147,586,120.35146,493,065.440.75%毛利率%36.16%28.78%-归属于挂牌公司股东的净利润19,460,793.6516,391,269.2818.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润17,809,244.9414,413,503.8623.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.28%33.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.14%29.33%-基本每股收益0.440.52-15.38%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计214,249,643.08182,816,622.9917.19%负债总计127,550,633.47115,578,407.0310.36%归属于挂牌公司股东的净资产86,699,009.6167,238,215.9628.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.971.847.07%资产负债率%（母公司）59.53%63.22%-资产负债率%（合并）59.53%63.22%-流动比率1.351.25-利息保障倍数9.139.38-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-15,860,968.47-4,628,637.01-应收账款周转率1.443.20-存货周转率4.712.47-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%17.19%23.85%-营业收入增长率%0.75%43.68%-2016 年年度报告公告编号:2017-015第 7 页 共 117 页净利润增长率%18.73%176.40%-五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本43,920,00036,600,00020.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目项目金额（元）金额（元）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外2,050,292.06委托他人投资或管理资产的损益86,235.62除上述各项之外的其他营业外收入和支出-181,114.57非经常性损益合计非经常性损益合计1,955,413.11所得税影响数303,864.40少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额1,651,548.712016 年年度报告公告编号:2017-015第 8 页 共 117 页第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式公司属于 C35 专用设备制造业，是集水利水电工程专用设备的研发、设计、制造、销售及服务为一体的国家级高新技术企业，主要产品包括水利环保智能设备、水利工程启闭设备、水利工程电气设备、水工金属结构设备及其它专用设备。公司具有大型固定卷扬式、大型移动式水利工程启闭机使用许可证，弧形闸门、平面定轮闸门、平面滑动闸门等产品的超大型全国工业产品生产许可证，以及 A 级起重机械特种设备制造许可证等生产经营资质，是国内取得各种生产行政许可资质最全、品种最多、规格最大的水利水电专用设备制造企业之一。同时，公司拥有国际先进水平的超深水位变幅水力自升降拦漂系统核心技术，浮筒式拦污导漂装置、防沉没浮体、清污机器人等系列水利环保智能装备专利技术，并拥有技术实力雄厚、行业经验丰富的核心研发团队和员工队伍等关键资源。公司通过参与水利水电工程项目招投标活动或直接与工程投资主体单位进行业务对接和洽谈，并根据合同要求的技术条款进行产品的研发、设计、制造、安装和相关服务，为水利水电工程建设业主单位提供专业化的产品和服务，从而获得客户支付的工程货款和服务收入以获取利润。随着拥有多项自主知识产权的拦漂系统、清污机器人等水利环保智能装备系列产品的不断完善和成熟，公司将通过机器人服务公司为水利水电工程提供专业化漂浮污物综合治理服务，并以收取污物治理服务费来获得企业新的利润，但在本报告期内，这一新的商业模式尚未形成。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：报告期内，公司在整体经济形势疲软的大环境下，继续扎根于水利机械和水利环保智能装备领域，不断加大技术研发和市场拓展力度，强化企业内部管理和质量改进，取得了较好的经营业绩。2016 年年度报告公告编号:2017-015第 9 页 共 117 页1、公司的财务状况报告期内，公司实现营业收入 14,758.61 万元，比上年同期增长 0.75%；营业成本 9,421.43 万元，较上年同期减少 9.70%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 1,946.08 万元，比上年同期增长了 18.73%。2、市场拓展报告期内公司增加了市场销售人员配置，积极参加项目招投标，扩大市场区域，取得了较为明显的成效，销售订单稳定增长。3、内部管理公司进一步加强质量管理体系的建设，完善质量体系文件，开展全员培训学习，推进了产品质量的提升，客户满意度提高。报告期内，公司进一步深化 OA、ERP 等管理信息系统的应用，同时引入了 CAXA PDM产品数据协同管理软件，使产品设计、文档管理、工艺资料、制造现场等各环节有机联系，车间生产实现无纸化电子看板管理，推动工作效率提升。4、研发公司非常重视产品创新工作，不断加大新产品研发力度，报告期内公司研发投入 670.69 万元，占营业收入的比重为 4.54%，较 2015 年增加 9.55%。目前，第一代 A1.0 首台清污机器人已完成研制并成功进行了功能测试，清理漂浮垃圾可达 50-100m3/h，在完成相关适航手续后将投入实际运营使用。A2.0 及 B1.0、C1.0、D1.0 不同种类及功能机型均正在研制中，预计于 2017、2018 年度陆续完成相应样机研制，并逐步将系列产品推向市场。5、其它报告期内，公司取得了一种水上污物现地处理清污机器人等 7 项实用新型专利证书，目前，公司已获得国家知识产权局授权的专利 26 项；公司被评为水利建设市场主体机械制造 AAA 级信用单位，并取得了特种设备起重机械安装、改造、维修资格证书。报告期内，本公司原有业务、产品和服务等未发生重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重营业收入147,586,120.350.75%-146,493,065.4443.68%-营业成本94,214,273.51-9.70%63.84%104,332,581.0922.83%71.22%毛利率36.16%-28.78%-2016 年年度报告公告编号:2017-015第 10 页 共 117 页管理费用15,092,255.567.79%10.23%14,001,208.5251.88%9.56%销售费用4,661,067.979.58%3.16%4,253,698.73-24.00%2.90%财务费用3,599,164.8417.17%2.44%3,071,649.9716.83%2.10%营业利润21,106,192.8323.40%14.30%17,104,447.37219.19%11.68%营业外收入2,050,292.06-8.51%1.39%2,240,998.92554.81%1.53%营业外支出181,114.57713.30%0.12%22,269.23-74.79%0.02%净利润19,460,793.6518.73%13.19%16,391,269.28176.40%11.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业外支出比上年同期增长了 713.30%，主要原因系：（1）配套供应商的技术员在进行设备现场调试服务时发生工伤意外，公司作为第三方给予人道主义补偿共计 11.03 万元；（2）因受连山厂区国有土地使用权证办理延迟等因素影响，前期土地使用税及房产税未正常缴交，报告期内经税务审核确认补缴相关税金并产生滞纳金合计 5.78 万元，致使营业外支出增加。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入147,512,038.2294,214,273.51146,493,065.44104,332,581.09其他业务收入74,082.13-合计合计147,586,120.3594,214,273.51146,493,065.44104,332,581.09按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入本期收入金额金额占营业收入占营业收入比例比例%上期收入上期收入金额金额占营业收入占营业收入比例比例%水工机械类水工机械类120,217,448.8581.50%120,051,845.9781.95%其中：水工机械产品99,264,647.8467.29%105,678,504.4772.14%水工机械产品安装及服务20,952,801.0114.20%14,373,341.509.81%水利环保类水利环保类24,966,353.3616.92%16,346,909.2711.16%其中：水利环保智能装备产品21,112,166.1414.31%13,612,304.629.29%水利环保智能装备产品安装及服务3,854,187.222.61%2,734,604.651.87%其他类其他类2,328,236.011.58%10,094,310.206.89%其中：工程建设2,328,236.011.58%10,094,310.206.89%合计147,512,038.22100.00%146,493,065.44100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司水工机械产品销售收入较上年同比下降了 6.07%，主要系因本年度完成的合同项目产品结构有所变化，水工机械产品交付量有小幅下降所致；2、报告期内，公司水工机械产品安装及服务收入较上年同比增长了 45.78%，主要系本年度完成的含安装业务的订单量较上年有大幅增加，完成的安装业务量相比上年有较大幅度增长所致；2016 年年度报告公告编号:2017-015第 11 页 共 117 页3、报告期内，公司水利环保智能装备产品销售收入同比增长了 55.10%，主要系因本年度完成的合同项目产品结构有所变化，完成的水利环保智能装备产品相比上一年度有较大幅度增加所致；4、报告期内，公司水利环保智能装备产品安装及服务收入同比增长了 40.94%，主要系因本年度完成的合同项目产品结构有所变化，水利环保智能装备产品安装服务完工量相比上一年度有较大幅度增加所致。5、报告期内，公司工程建设收入较上年同比减少 76.94%，主要系因公司承揽的四川省雅砻江锦屏一级水电站坝前拦漂系统设计、制造及安装总承包项目中的工程建设收入较 2015 年大幅减少 776.61 万元，报告期内未新增其它工程建设项目所致。由于公司当前各项业务通常均通过参与单个工程项目招投标的方式中标获得订单，因此各项业务结构比例伴随招标结构、中标情况等存在波动性，但水工机械产品作为公司当前业务的主体波动不大，业务变动处于正常稳定状态；水利环保智能装备产品及安装服务是公司新兴业务，基数相对较低，客户需求和市场招标情况尚不稳定，因此有较大波动。公司将通过资质、产能、效率、质量、品牌等多方面努力进一步夯实主体业务基础，并通过加大研发和市场营销力度积极拓展新兴产品及服务领域市场，不断扩大各项业务收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-15,860,968.47-4,628,637.01投资活动产生的现金流量净额-6,093,224.25-7,388,891.71筹资活动产生的现金流量净额16,677,241.1718,063,401.08现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-1,586.10 万元，比上年同期下降 242.67%，主要原因是：(1)公司承接的巴中市巴州城区二期防洪工程金属结构、启闭设备采购及安装项目于 2016 年度全部实施完成，根据合同约定项目暂估总价为 6,910.88 万元，并 2016 年新增了机电设备制造安装工程量暂估约 962.80 万元。该项目工程款支付条件为项目通过完工验收后 3 年内分别按 40%、30%、30%比例支付，截止报告期末，该项目已整体通过了工程验收并确认收入，但依据合同需在 2017 年之后才能收取工程款，因此形成包含税款在内的应收账款 7,876.58 万元（账面余额），其中上一年形成了 2,161.06 万元，报告期内新增了 5,715.52 万元，使公司 2016 年应收账款大幅增长；因该项目全额垫资且支付周期较长，投入了大量资金，导致报告期内公司现金流大幅减少（2017 年 1 月，公司已收到该项目首批工程款 300 万元）。加之截止报告期末项目完工后客户付款审批流程环节较多，尚有近 4,000 万应收帐款未完成付款手续，导致应收账款增加，使“销售商品、提供劳务收到的现金”较上期下降了 17.61%；（2）报告期内“收到其他与经营活动有关的现金”比上年同期下降了 29.90%，主要系上期发生偿还项目备用金 172.62万元，而本期未发生相关项目支出所致；2016 年年度报告公告编号:2017-015第 12 页 共 117 页（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售年度销售占比占比是否存在关联是否存在关联关系关系1重庆市水利电力建设有限公司49,757,258.2633.71%否2四川省水电投资经营集团永安电力股份有限公司13,487,665.159.14%否3延安市王瑶水库库区拦污工程项目办公室12,936,512.288.77%否4四川中成煤炭建设（集团）有限责任公司11,365,173.537.70%否5四川沱牌电力开发有限公司7,534,169.775.10%否合计合计95,080,778.9964.42%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1江苏武进液压启闭机有限公司9,000,000.0012.08%否2德阳勃朗德减速机有限公司4,627,351.096.21%否3成都龙冶钢铁有限公司3,385,983.954.55%否4四川新鸿高科技发展有限公司3,283,244.764.41%否5四川高威新潮电气技术有限公司2,773,738.333.72%否合计合计23,070,318.1330.98%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额6,706,973.086,122,051.43研发投入占营业收入的比例4.54%4.18%专利情况专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量26公司拥有的发明专利数量1（3）随着公司员工薪酬水平提高，导致报告期内“支付给职工以及为职工支付的现金”比上年增长 204.17 万元；（4）报告期内，“支付的各项税费”比上年增长了 124.92%，主要系因公司盈利增加，各项税费支出相应增加所致；（5）报告期内“支付其他与经营活动有关的现金”比上年增加 9.66%，主要系因本期缴纳合同履约保证金和研发费用相关现金支出分别增加 102.51 万元、41.89 万元所致。2、报告期内，投资活动产生的现金净额比上年同期下降了 17.54%，主要系因 2015 年度公司办公楼及二期厂房建设及设备投资计 1221.58 万元，而在 2016 年减少了固定资产的投入。2016 年年度报告公告编号:2017-015第 13 页 共 117 页研发情况：研发情况：公司非常重视产品创新工作，不断加大新产品研发力度，报告期内公司研发投入 670.69 万元，占营业收入的比重为4.54%，较 2015 年增加 9.55%。目前，第一代 A1.0 首台清污机器人已完成研制并成功进行了功能测试，清理漂浮垃圾可达50-100m3/h，在完成相关适航手续后将投入实际运营使用。A2.0 及 B1.0、C1.0、D1.0 不同种类及功能机型均正在研制中，预计于 2017、2018 年度陆续完成相应样机研制，并逐步将系列产品推向市场。公司将在现有技术和相关资源积累的基础上，聚焦水利环保装备产业，尤其是水域智能清污装备和服务；公司将以市场需求为导向，把握行业发展趋势，系统规划研发产品项目，持续加大研发投入，为公司在水域智能清污领域的深入发展提供持续的技术支撑。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比总资产比重重的增减的增减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金6,509,120.01-57.36%3.04%15,266,216.5610.78%8.35%-5.31%应收账款133,864,052.4486.75%62.48%71,681,002.25258.70%39.21%23.27%存货10,116,906.01-66.14%4.72%29,880,265.81-45.23%16.34%-11.62%长期股权投资-固定资产33,141,148.14-2.50%15.47%33,991,440.1045.97%18.59%-3.12%在建工程1,061,445.63132.42%0.50%456,702.18-87.74%0.25%0.25%短期借款49,700,000.0047.48%23.20%33,700,000.002.12%18.43%4.77%长期借款-资产总计资产总计214,249,643.0817.19%-182,816,622.9923.85%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金同比下降 57.36%，主要系因：(1)公司承接的巴中市巴州城区二期防洪工程金属结构、启闭设备采购及安装项目于 2016 年度全部实施完成，根据合同约定项目暂估总价为 6,910.88 万元，并 2016 年新增了机电设备制造安装工程量暂估约 962.80 万元。该项目工程款支付条件为项目通过完工验收后 3 年内分别按 40%、30%、30%比例支付，因全额垫资且支付周期较长等原因，公司为此投入了大量资金，导致公司货币资金大幅减少。（2）公司在 2015 年度发行股票 600 万股，累计募集资金 1,200.00 万元，而 2016 年度内公司未发行股票募集资金。2、报告期内，应收账款同比增长 86.75%，主要系因：（1）2015 年 5 月，公司承接了巴中市巴州城区二期防洪工程金属结构、启闭设备采购及安装项目，根据合同约定项目暂估总价为 6,910.88 万元，2016 年 1 月该项目新增电气合同，合同暂估金额为 962.80 万元，工期 12 个月，工程款支付条件为项目通过完工验收后 3 年内分别按 40%、30%、30%比例支付。该项目全垫资完成，截止报告期末，该项目已整体通过了2016 年年度报告公告编号:2017-015第 14 页 共 117 页工程验收，根据收入确认原则，本期该项目已确认收入 4,975.73 万元，但根据合同约定，尚未到达收款条件，形成包含税款在内的应收账款 7,876.58 万元（账面余额），其中上一年形成了 2,161.06 万元，报告期内新增了 5,715.52 万元，占应收账款账面余额总额的 54.12%。（2）截止报告期末，项目完工后客户付款审批流程环节较多，尚有近 4,000 万应收帐款未完成付款手续，导致应收账款增加。3、截止报告期末，存货同比下降 66.14%，是因为公司上期大量发出商品在本报告期内完成了安装验收，确认了销售收入，结转了成本，存货中的发出商品由上期末的 1,103.51 万元减少到本期末的 391.17 万元；其次公司加强了原材料的管控，消耗了库存 445.95 万元；在制品也减少了 818.65 万元。4、报告期内，在建工程同比增长了 132.42%，主要系因公司购置了三号门式起重机比上年新增了 87.38 万元，报告期内还未投入使用所致。5、报告期内，短期借款同比增长 47.48%，因巴中市巴州城区二期完成合同金额 7,876.58 万元，该项目全垫资完成，尚未达到收款期；加大了对流动资金的需求，除自筹资金外，还较同期增加短期贷款 1,600 万元所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况2016 年 3 月 17 日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过了关于投资成立全资子公司并授权董事会全权办理相关手续的议案，并获 2015 年年度股东大会审议通过，全资子公司名称为“四川东方水利机器人服务有限公司”，主营业务为：水利水电工程库区漂浮污物治理、水污染治理、河道清理；水环境监测及综合数据采集、分析和处理；机器人技术培训和服务；水利水电工程清污机器人销售、租赁及维护保养；保洁服务；物业管理；环保工程。注册地址为：四川省德阳市经市济技术开发区燕山路398 号，认缴注册资本为人民币 1,000 万元，计划五年内实缴出资，报告期内，已完成工商注册并取得由德阳市工商行政管理局核发的营业执照，因该全资子公司尚未实际对外承揽经营业务，故暂未对其进行资金投入。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况项目项目投资金额（万元）投资金额（万元）投资期限投资期限预计年收益率预计年收益率成都龙泉工投股权投资（二期）集合资金信托计划100.002014.07.03-2017.07.029%总计总计100.00-注：公司于 2014 年 07 月 03 日参与交银国际成都龙泉工投股权投资（二期）集合资金信托计划，该信托产品至 2017 年 07 月 02 日到期，本年度内该项目未发生变化。2016 年年度报告公告编号:2017-015第 15 页 共 117 页（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析从宏观经济环境来看，近年来国家在政策上大力支持水利行业的发展。十二五期间全国完成水利投资 2 万亿元，2016 年国家在建重大水利工程投资规模保持在 8000 亿元以上。国家十三五规划纲要对水利水电工程建设也作出了重要安排：以西南水电为重点开工建设常规水电 6000 万千瓦，加快抽水蓄能电站建设；安排了大型灌区、引调水、水源工程、江河湖泊治理等大量水利工程建设。李克强总理在连续几年的政府工作报告中都重点提到水利工程建设投资，国家加大水利投资的政策导向明显，水工机械行业当前正面临良好发展机遇。水工机械是一个专业化程度较高的行业，由于产品关系人民群众的生命财产的安全，国家对业内企业的实行严格的生产许可资质管理，必须通过水利部、国家质检总局、建设部门等行政许可部门审查许可方可合法经营。目前国内从事水工机械生产的企业总计约 300 家，具备较大市场规模和较强竞争能力的企业约占 10%。公司经过十余年的发展，目前已具有较强的生产制造能力、市场开拓能力和新产品研发创新能力。公司持续加大研发投入，不断加大新产品、新技术的开发，以此促进企业竞争力的提升，并逐步成长为行业的主力军之一。同时，公司不断扩大和提升企业资质水平，不断提升公司承接大型水利工程水工机械产品订单的能力。2016 年 12 月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了关于全面推行河长制的意见，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。随着河长制在全国的全面推行，对水利环保的要求必将日趋严格，未来水利环保智能装备和水利环保服务将是一个非常广阔的新兴市场。公司已在水利环保领域进行了重要的布局，河长制和相关政策的推进为公司在此领域的继续深入创新和快速发展提供了一个良好的外部环境。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析1 1、专业技术研发与管理团队优势、专业技术研发与管理团队优势公司系国家高新技术企业，全国守合同重信用企业，中国水利企业协会机械分会常务理事会员单位，水利机械产品质量专委会成员企业，全国首批获得水利建设市场主体机械制造 AAA 级信用等级的单位之一。公司拥有一支以创新型专家人才领衔的水工机械产品研发设计技术团队，拥有多名长期从事水工机械产品研发设计的技术人员，并与中科院（德阳）创新育成中心结成战略合作伙伴，建立了来自著名高校和科研院所的专家顾问团队。公司位于中国重大技术装备制造基地四川省德阳市，拥有充裕的生产、技术和管理人才资源，能够为企业的持续发展提供重要的人才支撑。2 2、公司水工机械产品的细分市场地位和竞争优势、公司水工机械产品的细分市场地位和竞争优势