832032_2016_青晨科技_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 1 页，共 105 页 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 Shanghai QXQC New Material Technology Co.,Ltd 青晨科技 NEEQ:832032 年度报告 2016上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 2 页，共 105 页 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 2 月，公司完成了控股子公司“上海奇想青晨涂料技术有限公司”的工商注册，借助公司在水性聚合领域多年的经验和技术积累，控股子公司在水性涂料领域将精耕细作，抢占市场先机。2、2016 年 5 月 11 日，公司“一种彩色复膜胶及其制备方法”获得国家发明专利 3、2016 年 5 月，公司第二条预涂膜生产线顺利建成，有效缓解了预涂膜产品的产能不足，为全年实现销量2000吨的的目标奠定了基础。4、2016 年 11 月，公司出资 510万元收购钱素平女士个人自有非专利技术“纳米改性树脂技术及用该树脂制备水性涂料技术”，为公司在水性涂料领域布局加速，有利于公司发挥产能优势。5、2016 年 11 月，公司收购控股子公司“上海奇想青晨涂料技术有限公司”40%的股权，控股子公司变为全资的子公司，利于公司进一步完善产业布局，为子公司未来股权激励等创造条件。上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 3 页，共 105 页 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项 18 第六节 股本、股东情况.20 第七节 融资情况 22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.31 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 4 页，共 105 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、青晨科技 指 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 投资公司 指 上海奇想青晨投资咨询有限公司，系本公司的控股股东 咨询公司 指 上海奇青投资咨询有限公司 奇想公司 指 上海奇想化工制品有限公司 青晨公司 指 上海青晨科技有限公司 奇想青晨（北京）、北京子公司 指 奇想青晨（北京）科技有限责任公司，系本公司的全资子公司 上实投资 指 上海上实投资管理咨询有限公司 睿鸿投资 指 上海睿鸿股权投资合伙企业（有限合伙）涂料公司 指 上海奇想青晨涂料技术有限公司，系本公司控股子公司 芳云公司 指 上海芳云涂料有限公司，系本公司控股孙公司 铠顿公司 指 上海铠顿新材料科技有限公司，系本公司共同实际控制人刘国富配偶及子女持股公司。三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 丙烯酸酯胶粘剂 指 以丙烯酸酯为主要原材料的胶粘剂 复膜 指 塑料薄膜与纸张或塑料薄膜等复膜材质通过烘干和热压，完成复合粘接的过程，属于印后加工前道工序 复膜胶 指 包装印刷品复膜过程中用于将印刷品与塑料薄膜复合，起到粘接作用的胶粘剂 溶剂型复膜胶 指 又称溶剂型复膜胶，是以甲苯、醋酸乙酯、溶剂油等有机溶剂为分散介质，辅以助剂制成的复膜胶 水性复膜胶 指 以高纯水为分散介质，辅以乳化剂和引发剂等助剂经聚合反应而制成的复膜胶，属于环保型新材料 预涂膜 指 预先将胶液涂布在薄膜上复卷，而后再与印刷品进行复合的薄膜 水性防锈涂料 指 水性防锈涂料是以水做为分散介质，利用物理、化学等多重防锈机理，根据化学转化，络和反应等化学原理配制而成的防锈涂料产品。广泛应用于各种汽车、船舶、网架、机械制造、集装箱、铁路、桥梁、锅炉、钢结构、石化设备等防腐保护，属于环保型新材料 高纯水 指 高纯水又称纯净水、去离子水，是指以符合生活饮用水卫生标准的水为原水，通过电渗析器法、离子交换器法、反渗透法、蒸馏法及其他适当的加工方法，制得的密封于容器内，且不含任何添加物，无色透明，可直接饮用的水 RoHS 指令 指 欧盟议会和欧盟理事会颁布的关于在电气电子设备中限制使用某些有害物质指令 固含量 指 乳液或涂料在规定条件下烘干后剩余部分占总量的百分数 印后加工 指 一种使印刷纸张获得最终形态和使用性能的生产技术，是印刷技术的三大工序之一，包括复膜、上光、凹凸压印、折光、烫箔加工和成型加工 GB/T19001-2000ISO9001:2000 指 适用于胶粘剂的研发、生产和服务管理，质量管理体系认证 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 5 页，共 105 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。公司负责人赵永旗、主管会计工作负责人丁嘉康、会计机构负责人周云生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格继续上涨的风险 公司主要原材料包括高纯水和化工基础原料（主要包括丙烯酸丁酯、苯乙烯、甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸羟乙酯和丙烯酸等），占公司主营业务成本比例超过 90.00%。报告期内，丙烯酸丁酯价格由 5800 元每吨涨至 12600 元每吨，苯乙烯价格由 7360 元每吨涨至 11180 元每吨。导致公司报告期内毛利率降幅较大，直接影响公司盈利水平，如果未来原材料价格继续上涨，将对公司经营业绩产生影响。实际控制人不当控制的风险 刘国富、赵永旗通过直接或者间接方式共持有公司 76.37%的股权。刘国富、赵永旗于 2016 年 10 月 22 日续签了一致行动人协议，为公司的实际控制人。此外，赵永旗担任公司董事长及公司总经理，可对公司施加重大影响。若赵永旗利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。市场需求疲软的风险 2016 年，全球经济复苏艰难曲折，国内经济也进入到 L 型发展，国内市场需求放缓。传统行业在去产能、去库存、去杠杆的压力下，对很多胶粘剂细分行业有着较为明显的影响，包括烟酒类、礼品类、食品等包装增幅明显放缓，导致整个印刷包装用胶粘剂竞争加剧。另外，由于不鼓励过度包装，上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 6 页，共 105 页 礼品类包装不得超过三道，这部分客户需求萎缩也对公司有一定不利影响。新产品拓展不达预期的风险 公司于 2016 年 1 月 12 日设立了控股子公司“涂料公司”，并进行了增资，主要进行水性防锈涂料产品的研发和销售，该次对外投资从长远发展利益出发所作出的慎重决策，但仍可能存在新产品研发销售不达预期以及经营和管理风险。公司将进一步健全和完善子公司的治理结构，完善其内部管控制度和监督机制，积极防范上述风 险。同时采用技术合作、参股业内公司等形式加强产品研发和市场拓展的进度。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 7 页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai QXQC New Material Technology Co.,Ltd 证券简称 青晨科技 证券代码 832032 法定代表人 赵永旗 注册地址 上海市金山区亭林镇亭卫公路 9299 弄 168 号 办公地址 上海市金山区亭林镇亭卫公路 9299 弄 168 号 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 葛勤 杨艳 会计师事务所办公地址 上海市汉口路 99 号 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 左成林 电话 021-57236335 传真 021-67231923 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市金山区亭林镇亭卫公路 9299 弄 168 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-06 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C4350 主要产品与服务项目 水性复膜胶、水性软包胶、预涂膜、水性防锈涂料等环保新材料的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）60,000,000 做市商数量 4 控股股东 上海奇想青晨投资咨询有限公司 实际控制人 赵永旗、刘国富 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 8 页，共 105 页 企业法人营业执照注册号 913100007653320582 否 税务登记证号码 913100007653320582 否 组织机构代码 913100007653320582 否 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 9 页，共 105 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 169,451,205.82 164,512,174.11 3.00%毛利率%29.97%36.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,664,091.09 16,913,772.12-66.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,193,337.85 15,115,997.50-65.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.06%9.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.80%8.44%-基本每股收益 0.09 0.28-67.86%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 238,638,011.72 236,591,372.36 0.87%负债总计 50,562,048.66 54,179,500.39-6.68%归属于挂牌公司股东的净资产 188,075,963.06 182,411,871.97 3.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.13 3.04 2.96%资产负债率%（母公司）20.91%23.01%-资产负债率%（合并）21.19%22.90%-流动比率 360.95%337.00%-利息保障倍数 5.74 8.81-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 24,329,822.69 36,162,664.89-应收账款周转率 2.48 2.17-存货周转率 5.95 4.65-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.87%-0.57%-营业收入增长率%3.00%-11.75%-净利润增长率%-66.51%9.09%-五、股本情况 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 10 页，共 105 页 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）619,009.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-65,182.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 553,827.34 所得税影响数 83,074.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 470,753.24 七、因会计估计变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况七、因会计估计变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 11 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所处行业为精细化工行业中的胶粘剂子行业，公司成立以来一直致力于水性环保新材料领域，主要从事丙烯酸酯乳液胶粘剂的研发、生产和销售，同时为客户提供个性化的专业应用解决方案、技术指导和培训。报告期内，公司主要客户为印刷包装类企业，采取直销与经销相结合的销售模式，在全国共设立了 12 家分、子公司以及销售网点。鉴于下游印刷包装行业的特点，公司客户平均规模较小，因此客户数量较多，需要公司具有较强的质量控制能力和完善的技术服务，公司设立了技术中心、新产品研发中心、品质部及精密仪器室等多个机构，对产品质量进行全方位的监测，并制定了严格的产品出库检测制度，保证公司产品质量的稳定。报告期内公司收入主要来源为水性复膜胶产品的销售。公司拥有多项发明专利，并先后获得了“国家高新技术企业”、“上海市创新型企业”、“上海市清洁生产试点企业”、“上海市科技小巨人培育企业”等多项荣誉和资质，通过稳定的产品质量以及优异的售后服务得到了众多用户的认可，品牌效应逐渐显现，为公司新产品的推广和拓展打下了坚实的基础。报告期内，公司的商业模式未曾发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年,公司所处胶粘剂行业市场需求保持平稳，依然处于行业周期的下轨，同时面对日益严峻的环保形势，对行业内部分生产资质不健全及安全环保不达标的企业影响尤为突出，公司合法合规的产能优势逐渐显现。2016 年原材料价格大幅波动，并延续到 2017 年，面对这种不确定性，给公司的经营决策带来较大的挑战，公司也通过大量的市场调研来对行业发展形势进行判断，审慎的做出应对 2016 年，公司在水性涂料领域投入了巨大的精力，借助公司在水性复膜胶行业积累的大量的乳液合成技术，公司对树脂生产配方及工艺不断优化，并通过技术引进、成立合资公司等多种形式进行产品研发和市场拓展。报告期公司实现营业收入 16945.12 万元，比上年同期增长 3.00%；实现净利润 566.41 万元，比上年同期下降 66.51%；经营活动产生的现金流量净额 2432.98 万元，比上年同期下降 32.72%，2016 年，面对复杂多变的市场环境，公司制定了较为灵活的销售政策，预涂膜等新产品销量也稳步提升，因此公司总体销售额较去年有所增长。2016 年加强应收账款管理，采取现款客户价格优惠的销售策略，加之低毛利的预涂膜产品销售额占比提升，导致公司毛利率和净利润较上年降幅较大。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 12 页，共 105 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 169,451,205.82 3.00%-164,512,174.11-11.75%-营业成本 118,658,639.65 14.13%70.03%103,965,424.84-20.20%63.20%毛利率 29.97%-36.80%-管理费用 22,576,086.98 12.61%13.32%20,048,545.12 16.76%12.19%销售费用 16,697,944.16 1.76%9.85%16,409,248.05-8.29%9.97%财务费用 1,132,649.22-51.72%0.67%2,346,152.07-11.17%1.43%营业利润 6,330,284.53-64.29%3.74%17,726,454.54 2.40%10.78%营业外收入 619,709.51-71.77%0.37%2,195,530.64 25.68%1.33%营业外支出 65,882.17-18.16%0.04%80,501.67-54.71%0.05%净利润 5,664,091.09-66.51%3.34%16,913,772.12 9.09%10.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司整体毛利率下降 6.83%，主要系报告期内公司采购单价基本与上年持平，公司调整了销售政策，将资金安全和经营现金流作为重点，并加强应收帐款的管理力度，因此对现款结算客户给予价格优惠，报告期内公司主要产品水性复膜胶平均销售单价比 2015 年下降 12.5%，同时公司低毛利产品预涂膜销售占比提高 5.23%，以上两个因素导致公司整体毛利率降幅较大。2、公司财务费用下降 51.72%，主要系报告期内公司归还银行帐款 1000 万元所致。3、营业利润及净利润大幅下降，主要系报告期内公司营业收入与上期基本持平，但整体毛利率下降6.63%，同时公司新设控股子公司在报告期内亏损 282 万元所致。4、管理费用同比增加的主要原因是涂料子公司前期新产品研发投入 282 万元所致。5、营业外收入同比减少的主要原因是公司高转化项目“calmtry 水性复膜胶”财政扶持期满，政府财政金减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 167,910,163.16 117,271,344.98 163,173,559.98 102,819,257.18 其他业务收入 1,541,042.66 1,387,294.67 1,338,614.13 1,146,167.66 合计合计 169,451,205.82 118,658,639.65 164,512,174.11 103,965,424.84 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%其他收入 1,541,042.66 0.91%1,338,614.13 0.81%塑塑复合 3,265,025.62 1.93%2,623,314.07 1.59%其他产品 64,315.38 0.04%2,107,210.86 1.28%纸塑复合 128,477,581.93 75.82%131,195,282.60 79.75%涂料 878,358.99 0.52%1,594,037.15 0.97%精裱胶 910,049.12 0.54%1,591,907.68 0.97%光油 2,429,142.22 1.43%4,319,958.19 2.63%封口胶 1,018,045.18 0.60%867,271.58 0.53%防锈涂料乳液 701,841.35 0.41%-水性涂料 1,863,062.44 1.10%-预涂膜 28,302,740.93 16.70%18,874,577.85 11.47%上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 13 页，共 105 页 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、纸塑复合产品在报告期内对现款客户给予价格优惠，销售平均单价同比下降了1元，下降了12.5%，而销售量同比增长了 8.92%，导致销售收入占比由去年 79.75%下降到 75.82%。2、预涂膜产品由于新增生产线一条，产能增加，销售额同比上升 49.95%。收入占比由去年 11.47%上升到 16.70%。3、公司新投资的水性涂料及涂料乳液产品实现销售收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 24,329,822.69 36,162,664.89 投资活动产生的现金流量净额-3,429,831.64-3,415,023.63 筹资活动产生的现金流量净额-11,506,990.83 -18,486,576.39 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2433 万元比去年同期减少 1183 万元，主要因素：报告期内支付原材料采购货款增加 1300 万元，新投资子公司发生研发费用支出 282 万元，应收账款回收增加 500 多万元。2、筹资活动产生的现金流减少的因素是报告期内公司未分配股息红利，而上期分配股息红利 600 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州森宏包装材料有限公司 2,313,067.72 1.37%否 2 宜昌市综艺包装有限公司 2,164,743.54 1.28%否 3 合肥新事利贸易有限公司 2,117,106.94 1.25%否 4 厦门市易洋包装材料有限公司 2,084,097.29 1.23%否 5 博罗县长宁喜运来印刷制品有限公司 1,958,595.09 1.16%否 合计合计 10,637,610.58 6.29%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海华谊新材料化工销售有限公司 15,257,983.85 13.42%否 2 张家港保税区善德国际贸易公司 12,374,862.52 10.89%否 3 荣成福诚塑胶制品有限公司 6,485,448.07 5.71%否 4 上海悦华包装材料有限公司 6,384,948.25 5.62%否 5 双良集团有限公司销售分公司 5,234,967.52 4.61%否 合计合计 45,738,210.21 40.24%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 13,172,523.31 11,757,053.80 研发投入占营业收入的比例 7.77%7.15%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 14 页，共 105 页 公司拥有的专利数量 13 公司拥有的发明专利数量 12 研发情况：研发情况：报告期内主要从事水性防透气防水涂料、水性钢结构防腐涂料、水性防锈涂料以及原有产品性能改良等研发支出，新开发的水性防锈涂料及防锈涂料乳液产品取得了良好的市场反应，已经实现小批量产品销售收入，研发投入主要用于研发人员的工资薪酬，实验耗材、原材料、产品测试费，差旅开支及办公耗材等，所有支付作为研发费用在报告期内费用化。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 42,546,162.52 28.33%17.83%33,153,162.30 75.49%14.01%3.82%应收账款 63,438,973.53-13.61%26.58%73,429,012.58-6.42%31.04%-4.46%存货 19,471,621.37-4.61%8.16%20,412,513.55-16.02%8.63%-0.47%长期股权投资-固定资产 49,897,362.50-2.84%20.91%51,357,602.92-14.63%21.71%-0.80%在建工程-短期借款 26,000,000.00-27.78%10.90%36,000,000.00-21.74%15.22%-4.32%长期借款-资产总计 238,638,011.72 0.87%-236,591,372.36-0.57%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加 28.33%，主要系报告期内公司继续控制应收账款管理，压缩客户账期，同时对现款现货的客户采取价格优惠政策，有效的降低了应收账款额度，提高了公司的现金流，导致货币资金期末增加。2、应收账款同比下降 13.61%，主要系公司加强应收账款管理力度，并缩短客户账期所致。3、短期借款同比减少 27.78%，主要系报告期内归还银行短期借款 1000 万元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、奇想青晨（北京）科技有限责任公司，为公司全资子公司，2007 年 09 月 29 日成立，注册资本100 万元，经营范围：科技开发、转让、咨询、服务；销售化工产品（不含危险化学品、不含一类易制毒化学品）、机械电子设备、计算机软硬件及外围设备。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)。该子公司的净利润对公司净利润影响未达 10%。2、上海奇想青晨涂料技术有限公司，公司占股比例 100%，2016 年 2 月 22 日成立，注册资本 1000万元，经营范围：从事水性涂料、新材料科技领域内技术开发、技术咨询、技术服务，房屋建设工程施工，水性涂料，胶粘剂（除危险品），建筑材料，环保材料，纳米材料，化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。该子公司的净利润对公司净利润影响未达 10%。3、上海芳云涂料有限公司，2010 年 3 月 4 日成立，注册资本 700 万元，经营范围“从事新材料科技领域内技术开发、技术咨询、技术服务，建筑工程，环保工程，水性涂料，胶粘剂，建筑材料，纳米材料，化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品），印刷材料，建筑材料，机械设备及配件销售”。该子公司变更登记手续于 2017 年 1 月 11 日完成，公司持上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 15 页，共 105 页 股比例 100%，自 2017 年起将其纳入合并范围。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 -（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年中国经济缓中趋稳，供给侧改革取得阶段性成果，经济增长积极性因素增多，国内印刷包装市场需求有所回升。随着全球温室效应、环境污染、能源短缺等问题日益突出，降低建筑、工业等领域的能源消耗，改善我们赖以生存的环境，已经成为全社会的重要任务。据中国产业调研网发布的2016-2020 年中国环保材料行业发展现状调研与市场前景预测报告显示，对于能源和耕地等资源人均占有量只有世界平均水平的中国来说，国民经济和社会与资源、生态环境协调发展显得更为重要和迫切。因此,大力发展水性环保新材料已成为材料科学发展的主要方向之一，在生产、应用和回收循环过程中，对环境污染小、对自然资源浪费少，并广泛应用于环境污染防治、生态建材、绿色包装等领域。相比国外水性工业涂料近 40%的占有率来看，国内工业涂料行业水性产品仍然刚刚起步，市场占有率不到 20%，因此工业涂料水性化将成为涂企未来发展新方向。预计未来几年，在涂料产量增长的同时，产业和产品结构也有较大改变。环境友好型、资源节约型涂料的生产与研发将成为涂料行业发展主流，环保化、功能化和长效化将是涂料发展的三大趋势，成为拉动未来市场需求的关键力量，工业涂料水性化将成为涂料企业未来的发展方向。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、较强的行业前瞻性 多年来，奇想青晨一直将基础材料水性化环保化作为公司坚定的发展战略，面对日益严峻的环保问题，公司也坚信通过自身不断累积的研发优势和建立的品牌效应，不断为改善社会环境做出贡献。事实证明，公司在印刷包装用胶粘剂行业的水性化进程做出了巨大贡献，公司也在这个过程中累积了多项核心技术，同时对涂料行业提早布局，通过多种方式开展研发和拓展，为迎接新一轮的产业升级和产品更新做好准备。2、产能优势 2016 年，针对工业企业的环保大核查给很多企业带来了非常深远的影响，很多企业由于安全环保资质不健全、体系未建立，设备不达标等情况被关停，我们也可以预计未来国家仍然会把这一政策作为常态，这也要求制造型企业必须将安全环保作为日常管理的重要一环。公司安全环保部已经运行多年，在生产管理、三废排放等方面制定了及其严格的制度，2014 年起，公司通过了安全生产标准化的验收，因此公司能够在多年的生产过程中保证不出现安全环保事故。目前公司具备水性乳液年生产能力 6 万吨，配备了 DCS 控制系统，并建立了完善的生产管理制度，随着对工业企业环保核查的常态化，公司合法合规的产能优势逐渐显现。3、稳定的品质控制 奇想青晨不断推进和完善“5S“现场管理和 ISO9000 质量管理体系，强调精细化作业。针对品控的几个关键节点，建立了严格的控制程序。公司建有完善的精密仪器室，并从国外引进了先进的检测仪器，利用完备的质量控制管理手段对供应商、生产过程、物料出入库进行严苛有效的监督和管理，保证了公司产品质量能够一直保持优质及稳定。4、健全的保障服务体系 奇想青晨在售后服务方面建立了完善的保障体系，快捷的反应机制、专业的服务以及热忱的工作态度，使公司在业内具有良好的品牌影响力和客户认知度。5、渠道优势 公司营销网络基本覆盖全国各地，在负责产品推广、销售的同时为客户提供现场技术支持服务。公司每个销售点均配备技术服务专员，负责售前培训及售后技术支持。另外，公司总部成立“技术支持专家组”，为各销售点提供后台支持及疑难解答。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 上海奇想青晨新材料科技股份有限公司上海奇想青晨新材料科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-006006 20162016 年度报告年度报告 第 16 页，共 105 页 公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司治理结构和独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司自 2007 年起在上海市金山区亭林中学设立了“奇想青晨”奖学金，先后资助了 200 名学生。公司积极参与社会捐助，报告期内公司向亭林中学捐款 10000 元，向金山区红十字会捐款 50000 元。二、未来展望（一）（一）经营计划经营计划或目标或目标 1、基于目前的宏观形势以及国内货币政策，大宗商品价格在未来一段时间仍将会在高位运行，公司主要原材料价格将会在高位运行，公司可能要面临很长一段时间的低毛利的格局，公司各项新产品的研发和拓展都处于一个较为关键的时期，还需要一个资金和精力不断投入的过程，因此“降成本、省费用”将是公司 2017 年工作的重点之一。2、继续推行质量管理体系，坚持以“质量是赢得客户信任的关键”为原则，充分利用公司的产能优势，并对目前的行业格局制定有针对性的销售策略，力争提高市场占有率，将公司的营业收入再上一个台阶，形成规模效应，摊薄管理成本。3、加强对公司核心产品的持续研发，寻找可替代的低价格原材料，在保证质量的前提下有效降低生产成本，为公司实现提高市场占有率的战略提供更多可选择的销售策略，提高公司核心竞争力。4、继续坚持近年来对应收账款管理的力度和强度，并充分通过商务谈判、诉讼等多种方式加强对坏账的处理，保证公司资产的安全和资金的持续流入。5、提升产品稳定性，尤其是水性涂料乳液，需要公司几个研发部门通力合作，为实现公司质的飞跃奠定基础。6、强化安全环保意识，生产部门尤其要将安全环保上升到跟产品质量一样重要的认知，去年 12 月来，面临全国性的环保安全大整顿，已经对整个化工行业产生了重要而又深远的影响，我们一贯坚持和执行的安全环保工作证明这是化工产业必须重视而且是生存下去的必要条件，也是我们抓住国家政策环境的有利契机，充分发挥公司有效产能。7、加强公司内部审计工作，及时发现问题纠正问题，提升公司运营能力。以上经营计划及主要目标并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格继续上涨的风险公司主要原材料包括高纯水和化工基础原料（主要包括丙烯酸丁酯、苯乙烯、甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸羟乙酯和丙烯酸等），占公司主营业务成本比例超过 90.00%。报告期内，丙烯酸丁酯价格由 5800 元每吨涨至 12600 元每吨，苯乙烯价格由 7360 元每吨涨至 11180 元每吨。导致公司报告期内毛利率降幅较大，直接影响公司盈利水平，如果未来原材料价格继续上涨，将对公司经营业绩产生影响。应对措施：公司采购部针对原材料价格每月做市场分析报告，同时公司研发部门积极开展产品原料替代测试工作，提高抵抗风险的能力。2、实际控制人不当控制的风险 刘国富、赵永旗通过直接或者间接方式共持有公司 76.37%的股权。刘国富、赵永旗于 2016 年 10 月22 日续签了一致行动人协议，为公司的实际控制人。此外，赵永旗担任公司董事长及公司总经理，可对公司施加重大影响。若赵永旗利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，