832486_2016_久美股份_2016年年度报告_2017-05-18.pdf

公告编号：2017-004 1 苏州久美玻璃钢股份有限公司（Suzhou Jiumei Fiber Glass Co.,Ltd）2016 久美股份 NEEQ:832486 年度报告 公告编号：2017-004 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 5 月 12 日，中国证券登记结算有限责任公司完成我公司新增股份登记。本次 新 增 股 份 2,000,000 股，募 集 资 金21,000,000 元，用于补充公司流动资金。2016 年 11 月 30 日，公司通过第三方评审，取得了向中核集团总部及下属单位提供产品（或服务）的资格。2016 年 6 月 18 日，公司位于苏州市相城区黄埭镇春兰路南住友电装路西的新厂房正式开工。该厂房建筑面积 24,819 平方米，预计 2017 年 6 月 30 日完工。公告编号：2017-004 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.18 第六节 股本、股东情况.20 第七节 融资情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.31 公告编号：2017-004 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、苏州久美、久美股份 指 苏州久美玻璃钢股份有限公司 子公司、久丽 指 苏州久丽海洋工程有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所 指 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2017-004 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、日趋激烈的行业竞争风险 随着玻璃钢产品被客户接受程度的不断提高，中国船舶与海洋工程玻璃钢应用市场的规模亦将呈现出逐年增长的趋势。该细分行业中竞争对手的规模、实力也会不断提高，行业竞争加剧。若企业不能在产品技术研发、服务创新、客户服务等方面进一步增强实力，将面临激烈的市场竞争风险。2、产品的技术风险 公司具有较强的研发能力和较高的生产技术水平。但由于船舶及海洋工程装备制造业领域的技术更新较快，现代化、节能性工业生产对公司产品的性能、技术水平的应用要求也不断提高，如果公司的设计能力和生产技术水平不能适应市场的变化与需求，或如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失的现象，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和持续创新能力，进而导致在竞争中处于不利的地位。3、对国内船舶制造行业依赖度较高的风险 公司产品主要应用于船舶制造、海洋工程领域，但目前公司客户主要面向国内造船企业，即船舶用玻璃钢占公司销售收入的比重较大，因此，船舶行业的周期性波动对公司产品销售具有重要影响。4、实际控制人控制风险 本公司董事长、总经理陈和龙为本公司实际控制人，另外，公司的副董事长及副总经理孙香头系陈和龙的妻子。尽管陈和公告编号：2017-004 6 龙已按照有关法律、法规的要求，向公司出具了避免同业竞争、减少关联交易和不占用公司资产、资金的承诺函，但仍不能完全排除其直接或间接通过孙香头对本公司经营决策、人事等方面进行控制，从而可能发生利用控制权作出对自己有利，但有损其他股东或本公司利益的行为。因此，本公司存在实际控制人控制风险。5、应收账款回收风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司的应收账款净额为 5,583.68万元，占流动资产比重为 53.18%，占总资产比重为 35.83%，虽然账龄主要在一年以内，并且主要客户为大中型造船企业，具有良好的信用和较强的实力，应收账款回收风险较小。但如果出现应收账款无法按期收回而发生坏账的情形，可能对公司业绩及生产经营产生一定影响。6、人力资源风险 公司正处于高速成长期，在经营管理、科研设计方面均需要大量的专业人才，特别是对于行业专业人才的数量和质量均有很大需求。由于行业内选才面较窄，同时培养周期较长，如果发生关键岗位人员离职，而公司又不能及时安排适当人选接替或补充，将会对公司的经营造成不利影响。7、环境保护风险 公司主要产品为船用玻璃钢管道、管件。根据国家环境保护总局文件上市公司环境保护核查行业分类管理名录（环办函【2008】373 号），公司所处行业属于第 7 类建材之“玻璃纤维及玻璃纤维增强塑料制品制造”，属于重污染行业。公司日常环保运营已取得相应的环保资质，履行了相应的环保手续。然而，2015 年 1 月，修订后的环境保护法正式实施。随着国家环保政策的日趋严格和公众环保意识的不断增强，本行业面临的环保压力越来越大。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-004 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州久美玻璃钢股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Jiumei Fiber Glass Co.,Ltd.证券简称 久美股份 证券代码 832486 法定代表人 陈和龙 注册地址 苏州相城区黄埭镇康阳路 366 号 办公地址 苏州相城区黄埭镇康阳路 366 号 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈岩、袁建菁 会计师事务所办公地址 江苏省无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋勇 电话 0512-65375182 传真 0512-65375182 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 苏州相城区黄埭镇康阳路 366 号 215143 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-19 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业（C30）主要产品与服务项目 船舶与海洋工程玻璃钢管道、管件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）47,000,000 做市商数量-控股股东 陈和龙 实际控制人 陈和龙 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913205007908702028 是 公告编号：2017-004 8 税务登记证号码 913205007908702028 是 组织机构代码 913205007908702028 是 公告编号：2017-004 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 61,754,608.34 86,400,694.60 -28.53%毛利率%66.49 61.51 -归属于挂牌公司股东的净利润 22,774,853.39 33,898,376.35 -32.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,901,948.79 31,284,499.50 -33.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.00 38.39 -加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.52 35.43 -基本每股收益 0.49 0.75 -34.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 155,816,709.34 119,619,524.04 30.26%负债总计 17,385,638.61 15,563,306.70 11.71%归属于挂牌公司股东的净资产 138,431,070.73 104,056,217.34 33.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.95 2.31 27.71%资产负债率%（母公司）10.96 13.31 -资产负债率%（合并）11.16 13.01 -流动比率 6.04 5.13 -利息保障倍数 119.31 635.24 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,166,350.50 22,388,226.12 -应收账款周转率 1.12 1.81 -存货周转率 1.81 2.44 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.26 25.17 -营业收入增长率%-28.53 43.88 -净利润增长率%-32.81 87.33 -五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 47,000,000 45,000,000 4.44%计入权益的优先股数量-公告编号：2017-004 10 计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,519,100.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 339,041.10 委托他人投资或管理资产的损益 367,920.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22,593.92 小小 计计 2,203,468.03 所得税影响额 330,563.43 合合 计计 1,872,904.60 公告编号：2017-004 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司立足于玻璃钢领域，专业从事船用玻璃钢管道及其配套产品的研发、生产和销售，公司产品主要应用于船舶和海洋工程装备。公司下游客户主要为从事船舶制造、海洋工程行业内的大型国有企业或其下游企业，此类客户的特点是实力雄厚，需求量大且较为稳定，面对下游客户公司主要通过直接销售的方式进行市场销售；在与客户签订项目合同后，公司按客户项目的具体需求情况，严格执行原材料采购程序、生产系统工作程序、生产质量控制程序及产品检验等规范进行产品生产；然后，按照针对客户需求所设计的整体解决方案进行安装集成；最后根据客户的要求及时交货，并申请客户对项目进行验收、完工确认，同时按销售合同的约定为该项目提供相应的售后服务。公司已经形成了“整体解决方案设计+产品生产+产品销售+安装集成+售后服务”一体化经营商业模式。公司将随着市场需求的不断变化，通过自主研发与技术升级，为客户提供完整的产业链服务。目前公司已取得了意大利、韩国、德国、英国等九家国际船级社型式的产品质量检验证书，凭借优质的产品和良好的服务，已与国内主要船厂建立了良好的商业合作关系，确立了在国内船用玻璃钢行业内的领跑者地位。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司实现营业收入 61,754,608.34 元，比上年同期下降 28.53%；毛利率为 66.49%，比上年同期的 61.51%略有增长；实现净利润 22,774,853.39 元，比上年同期下降 32.81%。1、市场拓展方面：2016 年，受国内外市场需求影响，国内船厂部分原有订单由于推迟交船也相应推迟了管道产品交货期。报告期内，公司新增订单较上年同期略有下降。为此，公司经营层主动出击，通过联系有关船舶设计单位，邀请船东及造船企业人员来公司参观，现场观摩，将与欧美产品相同性能、质量同等而成本略低的产品展示给船东及造船方，让他们逐步认可久美的品牌，进一步提升国内市场份额。2、经营管理方面：报告期内，公司加大了内部管理运营投入力度，根据公司发展规划补充了管理岗位核心人员，同时通过优化组织架构、梳理管理流程、完善各项管理制度，提升了内部管控水平。主要体现在以下几个方面：（1）公司在战略上牢牢把握发展趋势，及时进行战略布局的调整和经营优化。（2）在团队建设上，加大引进高端、先进人才的力度，打造一支适应行业发展需求的高素质团队。（3）内部流程管控方面，公司围绕 ERP 系统建立流程，在每个流程节点设置控制点，所有流程环环相扣，定期加强人员培训，确保人人熟悉流程规范并准确操作。公告编号：2017-004 12 3、科技创新方面：报告期内，公司加大了研发方面的投入，全年共计研发投入 402.30 万元，占全年销售额的 6.51%；同时，公司积极申报各类专利发明，报告期内公司申报实用新型专利 2 项，取得实用新型专利 6 项。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 61,754,608.34-28.53%-86,400,694.60 43.88%-营业成本 20,695,615.11-37.77%33.51%33,255,883.24 29.66%38.49%毛利率 66.49%-61.51%-管理费用 10,840,848.26 17.54%17.55%9,223,341.01 29.63%10.68%销售费用 4,207,353.38-14.80%6.81%4,938,140.21 7.35%5.72%财务费用-201,118.04-1,304.31%-0.33%16,699.91-105.52%0.02%营业利润 24,235,722.85-34.68%39.25%37,100,584.83 76.11%42.94%营业外收入 1,519,370.00-48.63%2.46%2,957,689.00 1085.94%3.42%营业外支出 22,863.92-0.04%-净利润 22,774,853.39-32.81%36.88%33,898,376.35 87.33%39.23%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1）本期营业收入较上年下降 28.53%，主要原因是 2016 年，受国内外需求影响，船舶行业持续低迷，新船订单需求萎缩，部分原有订单也推迟了交货期。2）营业成本较上年下降 37.77%，主要是销售收入减少所致。另外公司报告期内通过优化生产工艺，压缩一线生产人员，降低了直接人工，加之主要原材料下降，使得营业成本下降幅度大于收入下降幅度。3）毛利率较上年增长 4.98%，主要系在保持固定成本与上年基本不变的情况下，生产人员减少，生产效率提升；另外受市场供应影响，玻璃纤维等主要材料价格有所下降。4）2016 年管理费用为 10,840,848.26 元，较上年增长 17.54%，主要系报告期内公司为提升管理能力和研发能力，引进核心管理人才，同时为激励员工的积极性，公司下半年调增薪资，导致职工薪酬增长25.85%；另外 2016 年公司一般行政性支出也较去年增长 87.02%，主要包括以下费用增加：业务招待费 15万，汽车费用 8 万，办公费 5 万，差旅费 8 万，船级社费用 20 万。5）2016 年销售费用为 4,207,353.38 元，较上年下降 14.80%，主要系报告期内公司销售下降，出货量减少；另外通过预约回程车，大幅减少公司运输费用。6）2016 年财务费用为-201,118.04 元，较上年有大幅减少，主要系报告期内公司收取了江阴中昌节能科技有限公司资金占用费 33.90 万元。7）2016 年营业外收入 1,519,370.00 元，全部是政府给予企业的各项财政补贴；与 2015 年相比下降48.63%，主要是报告期减少了政府给予公司在全国股转系统挂牌的补贴。8）2016 年公司净利润 22,774,853.39 元，下降 32.81%，主要是公司营业收入下降所致。虽然公司毛利率增长 4.98%，毛利仍然减少 12,085,818.13 元；公司期间费用合计比去年增加 668,902.47 元，公司营业利润比去年减少 12,864,861.98 元。公司营业外收入比去年减少 1,438,319.00 元，所得税费用比去年减少 3,202,521.94 元，导致净利润比去年减少 11,123,522.96 元。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 61,754,608.34 20,695,615.11 85,586,119.38 32,955,353.12 公告编号：2017-004 13 其他业务收入 814,575.22 300,530.12 合计合计 61,754,608.34 20,695,615.11 86,400,694.60 33,255,883.24 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%玻璃钢管道及附件 61,754,608.34 100.00 86,400,694.60 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：-（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 22,166,350.50 22,388,226.12 投资活动产生的现金流量净额-32,042,696.72 -25,164,250.65 筹资活动产生的现金流量净额 11,382,500.00 -2,763,159.73 现金流量分析：现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额较去年没有明显变化。2）投资活动产生的现金流量净额减少是由于报告期公司购买银行理财产品净支出 1,900 万元，导致投资活动产生的现金流出大幅增加。3）筹资活动产生的现金流量净额增加是由于报告期内公司增发股票 200 万股，收到投资现金 2,100 万元；公司 2016 年度分配股利导致筹资活动产生的现金流量净额减少 940 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海外高桥造船有限公司 12,481,910.27 20.21%否 2 江苏新扬子造船有限公司 12,062,945.41 19.53%否 3 中海工业（江苏)有限公司 9,700,000.03 15.71%否 4 中国长江航运集团青山船厂 6,895,739.32 11.17%否 5 江苏扬子江船厂有限公司 3,423,931.62 5.54%否 合计合计 44,564,526.65 72.16%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 常州润涛复合材料有限公司 3,064,147.39 23.10%否 2 威远内华科工贸易有限公司 1,813,488.87 13.67%否 3 昆山珍实复合材料有限公司 1,461,538.51 11.02%否 4 国都化工（昆山）有限公司 1,270,939.32 9.58%否 5 南京祺业贸易有限公司 1,153,264.96 8.69%否 合计合计 8,763,379.05 66.06%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,023,065.78 4,086,225.26 研发投入占营业收入的比例 6.51%4.73%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 13 公司拥有的发明专利数量-公告编号：2017-004 14 研发情况：研发情况：公司是专门从事船用及海洋工程用玻璃钢管道的研发、生产、制造企业，报告期内公司通过自有研发机构自主研发项目 6 项，共计投入研发经费 402.31 万元，占全年销售额的 6.51%；公司拥有技术研发人员 12 人，在研发团队的共同努力下，企业现已取得 13 项实用新型专利的授权，产品“高韧性防碎玻璃钢法兰”、“海工用耐高温耐喷火式防腐玻璃钢”被江苏省科技厅认定为高新技术产品。研发项目环氧玻璃钢导静电管道、防火耐高温玻璃钢法兰已研制完成，并获得客户认可；研发项目玻璃钢高压石油管道已进行 API 认证，正在接受客户的考察，预计 2017 年将运用于中国石油天然气集团渤海物资装备有限公司的石油管道中。公司通过新技术与新产品的持续研制，依据先进的技术与合理的价格，将不断扩大企业的产品应用，增大市场空间，为公司发展提供坚实可靠的基础。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 2,930,716.37 92.23%1.88%1,524,562.59-81.09%1.27%0.61%应收账款 55,836,814.06 2.22%35.83%54,623,859.42 33.00%45.66%-9.83%存货 11,409,188.91-0.28%7.32%11,441,128.72-27.73%9.56%-2.24%长期股权投资-固定资产 20,743,509.54-7.44%13.31%22,410,538.94-7.75%18.73%-5.42%在建工程 12,824,652.07 19,390.35%8.23%65,800.00-0.06%8.17%短期借款-长期借款-资产总计 155,816,709.34 30.26%-119,619,524.04 25.17%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1）货币资金期末数为 2,930,716.37 元，较上年末增长 92.23%，主要是报告期发行股票 200 万股，吸收投资 21,000,000.00 元，补充公司流动资金后还有募集资金余额 8,721,993.06 元，其中包括理财产品 7,500,000 元。2）在建工程期末为 12,824,652.07 元，较去年大幅增长，主要系报告期内公司新厂房开工所致。3）公司总资产 155，816,709.34 元，较上年同期增长 30.26%，主要是报告期内公司发行股票吸收股权投资，公司新厂房开工增加在建工程所致。4）公司资产负债率 11.16%，流动比率 6.04，表明公司有很强的偿债能力，中长期负债安全可靠；报告期末无银行借款，财务状况稳健保守；未来公司可适当增加负债比例，扩大生产规模，开拓市场，增强企业活力，获取更高的利润。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司有 1 个控投子公司，1 个参股公司。控投子公司：苏州久丽海洋工程有限公司 参股公司：江苏数字鹰科技发展有限公司 A.苏州久丽海洋工程有限公司(a)公司情况：2014 年 12 月份成立，为公司全资控股子公司，主要是公司为加强安装服务而创立。(b)2015 年起与母公司合并财务报表 B.江苏数字鹰科技发展有限公司 (a)公司情况：该公司 2013 年 10 月份成立，苏州久美 2015 年 9 月参股，股东权益 10%；2016 年该公司发生股权变更，2016 年 12 月 31 日，苏州久美股权出资比例 9.7499%；截止 2017 年 3 月 15 日，苏州公告编号：2017-004 15 久美股权出资比例 8.8213%。该公司是一家无人机的整机开发制造以及飞控系统的独立研发制造的综合性高新技术企业。(b)至 2016 年未纳入本公司合并报表范围。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买以下银行理财产品：1,交通银行发行的“蕴通财富生息 365”理财产品，该产品为低风险开放式非保本浮动收益型金融机构理财产品。报告期内累计购买 5,530 万元，截至 2016 年 12 月 31 日，该产品余额为 1,900 万元。2,中国建设银行发行的“乾元-日鑫月溢”（按日）理财产品。该产品为一款风险偏好中等的开放式无固定期限的非保本浮动收益型理财产品。报告期内累计购买 2,100 万元，截至 2016 年 12 月 31 日，现有该产品余额为 0。3,中国建设银行发行的“乾元-周周利开放式保本理财产品”理财产品。该产品为一款开放式资产组合型保本人民币理财产品。报告期内累计购买3,650万元，截至2016年12月31日，现有该产品余额为750万元。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 2016 年，国际船舶市场继续深度调整，全球新船成交量同比大幅下降 67%，年末全球船企手持订单较 2015 年底下滑 25%。中国船舶工业行业协会的统计数据显示，2016 年，我国造船完工量为 3532 万载重吨，同比下降 15.6%；承接新船订单量为 2107 万载重吨，同比下降 32.6%；截至 2016 年 12 月底，手持船舶订单量为 9961 万载重吨，同比下降 19%。造船业的低迷令企业举步维艰。根据手持订单交船日期统计分析，2017 年计划完工交付新船 13927万载重吨。但据著名航运咨询机构克拉克森预测，2017 年全球造船完工交付只有 8970 万载重吨，这意味着将有约 36%的订单会被延期或撤单。据统计，2016 年我国共有 59%的企业没有承接到新船订单，中小船企的倒闭潮已蔓延至大型骨干造船企业。江苏熔盛、舜天船舶、南通明德、浙江正和、浙江造船等我国骨干中大型船企深受影响，生产经营几乎停滞，有的甚至进入破产重组程序。我国船舶玻璃钢行业的发展仍处于初步阶段，在船舶的应用上只占较小的份额，目前国内造船舶中使用玻璃钢的仅为 20%左右，80%仍然使用传统的金属管道，而国外造船舶中使用玻璃钢的比例已经达到80%以上，随着船用玻璃钢越来越被认知，我国玻璃钢在船舶制造领域具有广阔的上升空间。目前，国内船舶玻璃钢市场规模只有 30 亿元人民币，随着玻璃钢应用的推广，市场规模预计在近 5 年内每年递增 40%以上。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 目前，在造船业，玻璃钢管道替代金属已逐步被国内企业所认知，市场份额逐年上升，公司的主要竞争优势为：（1）唯一一家为国内造船企业提供船用玻璃钢管道的生产厂家。由于玻璃钢管道需要各个船级社的认证，国内其他企业还未达到国际标准资格，所以无法进入造船领域。公司截止报告期已获得美国 ABS、法国 BV、中国 CCS、挪威 DNV、德国 GL、英国 LR、意大利 RINA、韩国 KR、日本 NK、俄罗斯 RS 等船级社的形式认可证书，以及美国西南研究院喷火试验，是现有船级社证书最齐全的玻璃钢生产企业，尤其是美国西南研究院的喷火试验，作为目前国内唯一一家通过该试验的玻璃钢生产企业，打破了国外企业在该项技术上的垄断局面。（2）技术指标领先于金属管道。1）玻璃钢管道重量更轻，从而降低船的自重，提高船舶的货物承运量。玻璃钢管道比重一般是同类钢管的 1/3，公司的产品在质量相同的情况下可达到同等钢管比重的 1/5。2）玻璃钢管道相较与传统金属管道，具有更高的硬度，可抵御外力更高强度的冲击，而重量却较传统管道更轻。行业内的玻璃钢管道硬度普遍是 40（巴氏硬度），公司的产品标准统一为 50 以上。3）玻璃钢管的强度是由玻璃纤维材料提供的，纤维含量越高，强度越高，且具有更强的韧性。行业内的玻璃钢管道纤维含量一般是 65%，公司的产品达到 70%。公告编号：2017-004 16 （3）独特的配方。公司拥有核心的技术配方，依靠强大的研发团队，借助精密仪器和测试设备，与多家知名高校和科研院所保持密切合作关系，共同打造符合指标的产品。产品配方经过精密的认证和测试，并得到了市场检验，具有与其他企业不同的特性，产品质量在国内外客户中享有盛誉。（4）相对于国外产品具有更强的成本优势。公司借助核心配方，通过成本管控，降低原材料的采购成本，提高生产效率，降低制造成本，相对于金属管道和国外玻璃钢管道都形成成本优势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司主营船用玻璃钢管道，目前已被市场逐步接受，主要客户都是集团性造船企业，包括中船集团、扬子江造船、上海外高桥造船等一系列大型造船企业。目前在国内船用玻璃钢管道的市场份额仅次于外资企业福基斯，继续保持国内同行业第一的位置。公司近两年持续盈利。2015 及 2016 年，净利润分别达 3,389.84 万元、2,277.49 万元。公司财务状况稳健，截止报告期末无银行贷款，资产负债率仅为 11.16%，内在增长率可充分支持企业发展。报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形；公司报告期内无对外担保，不存在相关或有事项引发的或有负债；公司也不存在大股东长期占用巨额资金及大量长期未作处理的不良资产等情形；不存在导致破产清算的情形。经营方面，公司关键管理人员和核心技术人员长期在公司任职，不存在关键管理人员离职且无人替代和人力资源短缺等情形。2017 年，公司将继续采取增发股票的方式进行融资以补充资金并引进战略投资者，满足公司业务高速发展的需求、拓宽市场并降低经营风险。报告期内，公司不存在重大违法经营的情形，具有持续经营记录。公司管理层认为公司具备持续经营能力。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 公司诚信经营，照章纳税，高度重视企业的社会责任，维护员工的合法权益，诚心对待客户和供应商，积极参与环境保护事业。二、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、行业竞争风险 随着玻璃钢产品被客户接受程度的不断提高，中国船舶与海洋工程玻璃钢应用市场的规模亦将呈现出逐年增长的趋势。该细分行业中竞争对手的规模、实力也会不断提高，行业竞争加剧。若企业不能在产品技术研发、服务创新、客户服务等方面进一步增强实力，将面临激烈的市场竞争风险。应对措施：公司将加强与国内外同行业企业、政府主管部门以及相关行业协会的交流和协作，实时把握行业发展的最新动态，不断提高产品的技术及质量，创新服务方式，提高客户的满意度，以适应市场提出的新标准、新要求。2、产品的技术风险 公司凭借着较强的研发能力和较高的生产技术水平，与国内同行业的竞争对手相比处于优势地位，并且在与国外同行的竞争中抢占了部分市场。但船舶及海洋工程装备制造业领域的技术更新较快，现代化、节能性工业生产对公司产品的性能、技术水平的应用要求也不断提高，如果公司的设计能力和生产技术水平不能适应市场的变化与需求，或如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失的现象，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和持续创新能力，进而导致在竞争中处于不利的地位。应对措施：公司将加大产品的技术研发投入，健全公司的研发制度，加强与外部科研院所的协作，完善公司的人力资源政策，构建有竞争力的薪酬体系，采取自主培养为主、外部引进为辅的人才培养机制，进而确保公司的研发能力及技术水平始终处于国内先进水平。3、对国内船舶制造行业依赖度较高的风险 公司产品主要应用于船舶制造、海洋工程领域，但目前公司客户主要面向国内造船企业，即船舶用玻公告编号：2017-004 17 璃钢占公司销售收入的比重较大，因此，船舶行业的周期性波动对公司产品销售具有重要影响。应对措施：公司将在精耕国内船舶与海洋工程装备玻璃钢领域的同时，加大国外市场的开拓力度，扩大国外市场份额，不断丰富产品结构，扩展公司产品的应用领域，培育公司新的利润增长点。4、实际控制人控制风险 本公司董事长、总经理陈和龙为本公司实际控制人，另外，公司的副董事长及副总经理孙香头系陈和龙的妻子。尽管陈和龙已按照有关法律、法规的要求，向公司出具了避免同业竞争、减少关联交易和不占用公司资产、资金的承诺函，但仍不能完全排除其直接或间接通过孙香头对本公司经营决策、人事等方面进行控制，从而可能发生利用控制权作出对自己有利，但有损其他股东或本公司利益的行为。因此，本公司存在实际控制人控制风险。应对措施：公司将持续完善公司的治理机制以及公司各项管理制度及内部控制体系，发挥董事会、监事会应有的作用，同时，公司将不时组织公司的中高层领导干部加强对相关制度及法律法规的学习，提高公司规范治理的意识，确保公司规范运行，进而维护公司及股东的切身利益。5、应收账款回收风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司的应收账款净额为 5,583.68 万元，占流动资产比重为 53.18%，占总资产比重为 35.83%，虽然账龄主要在一年以内，并且主要客户为大中型造船企业，具有良好的信用和较强的实力，应收账款回收风险较小。但如果出现应收账款无法按期收回而发生坏账的情形，可能对公司业绩及生产经营产生一定影响。应对措施：报告期内公司加强了货款的催收管控工作，与客户保持密切沟通，完善了收款管理制度，通过把货款回笼指标与销售员业绩挂钩的方式加强绩效管理，以降低应收账款回收风险。6、人力资源风险 公司正处于高速成长期，在经营管理、科研设计方面均需要大量的专业人才，特别是对于行业专业人才的数量和质量均有很大需求。由于行业内选才面较窄，同时培养周期较长，如果发生关键岗位人员离职，而公司又不能及时安排适当人选接替或补充，将会对公司的经营造成不利影响。应对措施：公司将不断完善人力资源管理制度，建立健全人才引进和人才培养机制；采取多种措施营造良好的文化氛围，使员工获得对公司的归属感和自豪感，保持人才队伍的稳定性，提升公司的竞争力。7、环境保护风险 公司主要产品为船用玻璃钢管道、管件。根据国家环境保护总局文件上市公司环境保护核查行业分类管理名录（环办函【2008】373 号），公司所处行业属于第 7 类建材之“玻璃纤维及玻璃纤维增强塑料制品制造”，属于重污染行业。公司日常环保运营已取得相应的环保资质，履行了相应的环保手续。然而，2015 年 1 月，修订后的环境保护法正式实施。随着国家环保政策的日趋严格和公众环保意识的不断增强，本行业面临的环保压力越来越大。应对措施：公司将不断加大环保投入力度。通过完善废气处理装置，减少排放废气对大气的污染；购买除尘设备，降低粉尘对员工的职业危害。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。三、董事会对审计报告的说明（一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：-（二）关键事项审计说明：（二）关键