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公告编号:公告编号:2012017 7-0 01515 证券证券代码代码:832258832258 证券简称:证券简称:太阳传媒太阳传媒 主办券商主办券商:江江海证券海证券 广东红太阳传媒股份有限公司 Guangdong Red Sun Media Co.,Ltd.太阳传媒 NEEQ:832258 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 实行事业部制管理。公司与各事业部负责人签署经营目标责任状,实行事业部制管理。创新制度、创新思维、创新项目,确保目标实现,业绩再上台阶。2016 年公司荣获一系列荣誉、资质:广东省(一级)广告企业资质、广东省广告协会副会长单位、企业信用评级AAA 级企业、连续 5 年获得“广东省守合同重信用企业”、江门市广告协会会长单位、A 级纳税人等。加快多元化媒体资源发展步伐。公司先后中标、获得:广州番禺区公交候车亭及线路站牌的广告运营权,佛开高速、中江高速出入口收费站站楼顶牌广告运营权,江门市区、新会区公交车车身、新会公交侯车亭广告运营权,中国石化江门分公司油站等广告位运营权。中标江门市中心医院外科大楼标识指示牌安装等项目。实施年度权益分派方案,总股本增加至2,842 万股。公司年度股东大会审议通过 2015 年年度权益分派方案:以现有总股本为基数,向全体股东每 10 股转增 4 股,派 2.3 元人民币现金。转增后公司的总股本由 2,030 万股增加至2,842 万股。开创联合开拓外部业务新模式。2 月,合营公司江门市优广广告传媒有限责任公司获得江门市区候车亭广告独家运营权,开创联合开拓外部业务的新模式 支持群众体育事业。2016 年 9 月 16 日,公司赞助 2016 乐视超级手机中网级别联赛“太阳传媒杯”江门站比赛,为第一个全国性网球分级赛事。广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标9 第四节 管理层讨论与分析11 第五节 重要事项.22 第六节 股本、股东情况24 第七节 融资情况26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制29 第十节 财务报告.33 广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、太阳传媒 指 广东红太阳传媒股份有限公司 股东大会 指 广东红太阳传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 广东红太阳传媒股份有限公司董事会 监事会 指 广东红太阳传媒股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、江海证券 指 江海证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)隆安、律师事务所 指 北京市隆安(深圳)律师事务所 广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告,本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 1、城市户外广告规划变更引起的广告牌搬迁风险 户外广告牌的设置规划,由当地人民政府组织工商行政管理、城建、环保、公安等有关部门制订,工商行政管理机关负责具体监督实施。公司目前所有户外广告牌的设置均符合城市户外广告规划,但未来存在设置规划变更造成公司户外广告牌因不符合新规划要求而被迫搬迁的可能,进而对公司户外媒体业务造成不利影响。2、实际控制人不当控制风险 陈亦文先生实际控制公司 82.00%的股权,为公司控股股东及实际控制人,担任公司董事长、总经理。若陈亦文先生利用控股地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数股东的权益带来不利影响。3、人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业,户外媒体业务的各个环节,包括营销推广、广告策划、创意与设计、市场研究等品牌整合营销传播的运营均需要较高素质的人才。目前公司在职员工共 36 人,公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失,将会对公司业务发展产生不利影响。4、市场拓展风险 在户外媒体服务中,丰富稳定的媒体资源及稳固的客户资源是户外媒体运营成功的关键因素,而这两类资源均是长期经营和积累的结果,因此拓展新的区域存在一定的风险。媒体资源的竞争、前期开发成本的投入在短期内均会对公司的盈广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 6 利能力造成影响。本期重大风险是否发生重大变化:否 广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东红太阳传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Red Sun Media Co.,Ltd.证券简称 太阳传媒 证券代码 832258 法定代表人 陈亦文 注册地址 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 办公地址 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 主办券商 江海证券有限公司 主办券商办公地址 哈尔宾市香坊区赣水路 56 号 会计师事务所 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘新发、马彦军 会计师事务所办公地址 天津自贸试验区(东疆保税港区)亚洲路 6975 号金融贸易中心南区 1 栋 1 门5017 室-11 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈景 电话 0750-3396693 传真 0750-3396662 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-13 分层情况 基础层 行业(证监会规定的行业大类)L72 商务服务业 主要产品与服务项目 户外媒体广告策划、设计、制作、代理和宣传发布业务;各类宣传材料、纪念品、印刷品等物料设计和制作业务;文化活动的策划、组织业务;装饰工程。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本(股)28,420,000 做市商数量 3 控股股东 陈亦文 实际控制人 陈亦文 四、注册情况 广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9144070057970994X6 否 税务登记证号码-组织机构代码-广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位:元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 54,228,187.31 28,758,137.85 88.57%毛利率 35.97%33.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,271,609.00 5,495,155.12 86.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,138,647.58 5,495,155.12 84.50%加权平均净资产收益率(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)27.95%20.33%-加权平均净资产收益率(归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)27.59%15.38%-基本每股收益 0.36 0.30 33.16%二、偿债能力 单位:元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,972,703.71 41,338,561.06 35.40%负债总计 12,737,815.01 6,614,900.91 92.56%归属于挂牌公司股东的净资产 40,326,269.15 34,723,660.15 21.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.71-4.12%资产负债率(母公司)22.31%16.00%-资产负债率(合并)22.76%16.00%-流动比率 323.05%403.00%-利息保障倍数 329.83 54.26-三、营运情况 单位:元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,430,313.87 14,215,334.97-应收账款周转率 5.11 6.65-存货周转率 1,454.60 800.47-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 35.40%50.74%-营业收入增长率 88.57%50.35%-净利润增长率 86.39%377.22%-五、股本情况 广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 10 单位:股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,420,000 20,300,000 40%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位:元 项目项目 金额金额 拆迁户外广告牌补偿 24,545.40 其他 3,793.80 理财产品及长期股权投资收益 50,102.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 78,441.75 所得税影响数 54,519.68 少数股东权益影响额(税后)-非经常性非经常性损益净额损益净额 132,961.43 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)(一)商业模式商业模式 本公司所处行业为“L72 商务服务业”中的广告业。主要业务为户外媒体广告策划、设计、制作和宣传发布业务;各类宣传材料、纪念品、印刷品等物料设计和制作业务;文化活动的策划、组织业务;装饰工程。公司主营业务以户外媒体广告为主打,重点布局华南区交通媒体。1、户外媒体:公司的客户类型主要为房地产、金融、汽车等行业的高端企业客户。本公司在户外广告领域的市场占有率居地区前列,公司以客户需求为出发点提供全媒体广告服务方案,进行跨媒体组合宣传,使公司具有独特的全资源竞争优势。公司的关键资源为众多的户外媒体资源。媒体形式包括:城市户外广告牌、高速路沿线及出入口收费站站顶广告牌、公交车车身、公交候车亭、中石化油站、网络新媒体、数字媒体、LED 联播网等。媒体地域覆盖广州、佛山、顺德、江门、中山、云浮等地的核心商圈,以及周边高速公路、国道、省道沿线,并逐步向其他一、二线城市扩张。2、物料制作:向客户提供宣传材料、纪念品、印刷品的策划、设计、制作等服务。3、活动策划:为企业、医院等客户提供文化和形象策划设计服务。通过提供文化宣传、活动策划、年会策划、产品发布策划、布置宣传场地等服务,收取相应的活动策划费和承办费。医院文化项目涵盖医院文化整合、视觉形象、环境改造、导示规划、服务流程优化等几大板块,逐步向管理咨询、大数据分析及医疗资源整合等方面拓展。4、新增装饰工程项目。依托公司的设计实力,与专业的施工团队结合,承接装修装饰工程。凭借本公司户外媒体资源众多的优势,通过传统媒体与互联网新媒体资源的互补结合,为客户提供线上、线下广告媒体整合营销方案,形成广告资源新形态,从而产生新的业务增长点。公司的销售渠道以直销为主,分销为辅。收入来源主要是为客户策划、设计、制作、发布和代理广告的广告费、服务费。报告期内公司商业模式未发生较大变化。年度内变化统计:事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)(二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾:2016 年是公司发展的关键一年。公司致力于打造全媒体资源中心,深化内部管理,通过创新经营机制、拓展整合媒体资源、扩大服务区域、吸收人才扩充队伍等途经,全面完成年度各项工作任务,实现经营业绩、资产规模的快速增长。报告期内,公司实现营业收入 54,228,187.31 元,比上年同期增长 88.57%;净利润为 10,242,399.97元,比上年同期增长了 86.39%。一、创新经营机制,迸发企业活力 广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 12 为适应媒体资源分布广、种类多的特点,公司实行事业部制管理。公司与各事业部负责人签署经营目标责任状,实行责任、权利、义务相结合,充分调动员工的主观能动性,鼓励交叉引荐客户。为客户提供全方位一站式服务,更好地满足客户的需求。二、整合拓展媒体资源,满足客户需求 公司拥有众多户外媒体资源,通过拓展、整合满足客户多媒体、多地同步投放的需求。公司拥有的媒体资源形式包括:城市户外媒体、高速路牌媒体、公交车车身媒体、公交候车亭媒体、中石化油站媒体、LED 联播网、网络新媒体等,范围覆盖广州、佛山、顺德、江门、中山、云浮等珠三角核心商圈及周边高速公路、国道、省道沿线,并逐步向一、二线城市扩张。多元化媒体资源发展步伐加快。公司先后中标、获得佛开高速、中江高速出入口收费站站楼顶牌广告运营权,公司重点打造华南区交通媒体中心,积极拓展华南区域交通媒体资源,并先后中标获得广州番禺区公交候车亭及线路站牌,江门市区、新会区公交车车身、新会公交侯车亭,中国石化江门分公司江门四市三区油站等广告媒体运营权,使公司媒体规模及类型得到了跨越式的提升。中标江门市中心医院外科大楼标识安装、江门高新区火炬楼亮化工程等项目,承接装饰工程带来一定的业务收益。三、创新项目,寻找新增长点 大力开拓医院文化、金融文化业务。公司以服务本地的三甲医院为立足点,向珠江三角洲地区大型综合医院及专科医院提供全面的医院文化和形象策划设计服务。服务项目已涵盖医院文化整合、视觉形象、环境改造、导示规划、服务流程优化等几大板块,并逐步向管理咨询、大数据分析及医疗资源整合等方面拓展。开发银行、保险、证券行业金融文化业务,通过深化和提升服务内涵,延伸服务产业链。互联网+背景下,借助专业团队设计、开发销售平台,涉足移动互联网营销领域。通过网络广告、资讯推广,整合线上线下资源,为广告主解决推广问题。通过实体与互联网资源的结合,整合资源形成新一代的广告资源形态,从而产生新的业务增长点。四、吸收人才扩充队伍 通过多种渠道引进管理、设计、销售等方面的人才,组成专业化的人才梯队,配套科学的考核激励机制,为公司进一步对外业务拓展和可持续发展提供良好的人才保障。1、主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位:元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 54,228,187.31 88.57%-28,758,137.85 50.35%-营业成本 34,720,844.29 81.72%64.03%19,106,970.02 34.54%66.44%毛利率 35.97%-33.56%-管理费用 3,376,278.65 31.92%6.23%2,559,248.43-18.22%8.90%销售费用 958,598.89 117.52%1.77%440,696.86 45.46%1.53%财务费用 21,070.61-81.98%0.04%116,912.34-57.18%0.41%营业利润 14,042,888.93 140.35%25.90%5,842,656.83 280.55%20.32%营业外收入 30,736.04-98.19%0.06%1,694,863.81-5.89%营业外支出 298,917.29 25,901.17%0.55%1,149.63-0.00%净利润 10,242,399.97 86.39%18.89%5,495,155.12 377.22%19.11%项目重大变动项目重大变动原因原因:1、营业收入:2016 年,公司实现营业务收入 54,228,187.31 元,较上年同期增长 88.57%;广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 13 2、营业利润:2016 年,公司实现营业利润 14,042,888.93 元,较上年同期增长 140.35%;3、净利润:2016 年,公司实现净利润 10,242,399.97 元,较上年同期增长 86.39%。主要原因是:1)公司拥有相当数量的稀缺性、独占性的户外媒体资源,一定程度上对当地户外媒体广告的定价具有较强影响力;资源优势同时有力推动了公司物料制作、活动策划业务的发展。公司先后中标、获得佛开高速、中江高速出入口收费站站楼顶牌广告运营权,打开了佛山、顺德和中山市场;中标广州番禺区公交候车亭及线路站牌,江门市区、新会区公交车车身、新会公交侯车亭,中国石化江门分公司油站等广告位运营权;中标江门市中心医院外科大楼标识安装等项目。2)通过专业、高效、全面的广告媒体服务,公司积累了包括房地产、银行、汽车以及其他行业的大品牌客户等大批优质客户。3)公司新增装修工程业务,也给公司带来一定的营业收入及利润。4、营业成本 2016 年公司营业成本 34,720,844.29 元,较上年同期增长 81.72%。主要原因是公司营业收入稳步增长,成本总量相应增加。5、销售费用 2016 年公司销售费用为 958,598.89 元,较上年同期增长 117.52%。主要原因是随营业收入增大,业务人员对应提成增多。公司积极引进发展急需的各类销售人才;同时,在报告期内相应提高员工薪酬,导致当期对应销售人员的职工薪酬支出有所增加。6、财务费用 2016 年公司财务费用为 21,070.61 元,较上年同期减少 81.98%,主要原因是公司短期理财收益及银行手续费减少。7、营业外收入 2016 年公司营业外收入 30,736.04 元,较上年同期减少 98.19%。去年,获得政府对挂牌公司奖励金1,300,000.00 元及户外广告牌迁拆补偿金 380,000.00 元。今年,只有户外广告牌迁拆补偿金的分摊部分。8、营业外支出 公司 2015 年诉中山市交通物业开发有限公司广告资源租赁合同纠纷案,2016 年 6 月 22 日已由法院作出(2016)粤 20 民终 863 号终审判决,判令解除广告资源租赁合同,我公司返还广告资源同时支付对方租金及同期贷款利息共计 296,520.45 元。另外,堤围费支出 2396.84 元。9、管理费用 2016 年公司管理费用 3,376,278.65,较上年同期增加 31.92%。主要原因系公司业务规模扩大,招聘部分新员工,工资增加 628,359.46 元,折旧费用增加 85,870.35 元,办公费增加 60,622.12 元。(2 2)收入构成)收入构成 单位:元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 54,228,187.31 34,720,844.29 28,758,137.85 19,106,970.02 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 54,228,187.31 34,720,844.29 28,758,137.85 19,106,970.02 按产品或区域分类分析:单位:元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%户外媒体 33,561,284.20 61.89%19,773,692.95 68.76%物料制作 10,326,920.43 19.04%7,477,261.66 26.00%活动策划 8,537,640.05 15.74%1,507,183.24 5.24%装饰工程 1,802,342.63 3.32%-收入构成变动的原因收入构成变动的原因:广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 14 1、户外媒体收入 2016 年户外媒体收入金额为 33,561,284.20 元,较上年同期增长 69.73%,主要原因是公司增大户外媒体资源开发的投入,新增了一批户外媒体(见“利润构成”之“项目重大变动原因”)。公司金融业、房地产业客户的广告投放量增大,户外广告出租率提高所致。2、物料制作收入 物料制作收入金额为 10,326,920.43 元,较上年同期增加 38.11%。主要原因是公司主要房地产商客户组织促销活动较多,本公司承接的广告物料制作相应增多。3、活动策划收入 活动策划收入金额为 8,537,640.05 元,较上年同期增加 466.46%,主要原因是由于报告期内本公司承接了几单大型年度策划活动合同。4、装饰工程 装饰工程收入金额为 1,802,342.63 元,是今年新增项目,主要承接政府部门装饰工程。总体而言,公司活动策划业务收入占比提升 10.50 个百分点;户外媒体、物料制作分别减少 6.87 个百分点、6.96 个百分点。(3 3)现金流量状况)现金流量状况 单位:元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,430,313.87 14,215,334.97 投资活动产生的现金流量净额-7,833,425.41-5,495,591.19 筹资活动产生的现金流量净额-5,710,890.39 7,428,492.89 现金流量分析现金流量分析:1、经营活动现金流 2016 年经营活动产生的现金净流量为 7,430,313.87 元,较上年同期减少 47.73%,主要原因是:在现金流入方面:2016 年受公司收入大幅增长影响,公司现金回款金额较上期增加 9,024,315.97 元。其中:公司销售产品、提供劳务收到的现金增加 22,488,545.29 元;收到的与其他经营活动相关的现金减少 13,464,229.32 元。在现金流出方面:2016 年受公司收入大幅增长影响,公司支付的增值税、企业所得税、营业税金及附加等各项税费较上期均增加 2,070,046.99 元;购买商品、接受劳务支付的现金较 2015 年增加25,226,383.30 元,主要相关费用支出也大幅增加。2016 年较 2015 年经营活动现金流出增加 15,809,337.07元。2、投资活动现金流 2016 年投资活动产生的现金流量净额为-7,833,425.41 元,主要原因是户外媒体广告牌建造减少所致。3、筹资活动现金流 2016 年筹资活动产生的现金流量净额为-5,710,890.39 元,主要原因是 2015 年本公司定向增发股票,收到现金 9,890,000.00 元,2016 年分配股利 4,669,000.00 元现金所致。(4)主要客户情况)主要客户情况 单位:元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江门市中心医院 3,834,425.47 7.07%否 2 江门市灏昌房地产开发有限公司 3,185,781.27 5.87%否 3 江门新会农村商业银行股份有限公司 2,335,057.40 4.31%否 4 江门珑湖湾置业有限公司 1,692,066.25 3.12%否 5 中国邮政储蓄银行股份有限公司广东省分行 1,658,490.52 3.06%否 广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 15 合计合计 12,705,820.91 23.43%-(5)主要供应商情况)主要供应商情况 单位:元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市联森文化传播有限公司 3,326,681.70 13.20%否 2 深圳市泰迪森文化传播有限公司 3,084,360.00 12.23%否 3 广东省江门市汽运集团有限公司新会公共汽车分公司 2,212,000.00 8.77%否 4 江门市公共汽车有限公司 1,906,137.00 7.56%否 5 广州德鑫广告有限公司 1,748,416.85 6.94%否 合计合计 12,277,595.55 48.70%-(6)研发支出)研发支出与专利与专利 研发支出研发支出:单位:元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况:项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况:研发情况:-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位:元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,787,205.97-34.15%21.06%17,901,207.90 921.19%43.30%-51.37%应收账款 16,121,495.23 215.62%28.80%5,107,822.25 44.37%12.36%133.03%存货-100.00%-47,739.44 100.00%0.12%-长期股权投资-500,000.00 100.00%1.21%-固定资产 13,038,207.33-7.08%23.29%14,031,412.99-23.17%33.94%-31.37%在建工程 1,720,087.62-3.07%0.00 0.00%0.00%-短期借款-0.00 0.00%0.00%-长期借款-0.00 0.00%0.00%-资产总计 55,972,703.71 35.40%-41,338,561.06 50.74%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因:1、货币资金 2016 年末货币资金为 11,787,205.97 元,较上年同期减少了 34.15%,主要原因是公司 2015 年 5 月份启动股票定向发行计划,收到投资款 9,890,000.00 元,导致银行存款增加,而 2016 年公司增加了高速公路收费站顶广告牌建造导致货币资金支出增加。广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 16 2、应收账款 2016 年末应收账款 16,121,495.23 元,较上年同期增长 215.62%,主要原因是 2016 年营业收入增大,特别是年末房地产客户广告投入及策划活动增加,致使 2016 年未的应收账款大幅增加。另外个别客户(房地产企业)未按时付款所致。(应收账款金额前 5 名的客户见财务报表附注五、3)3、存货 2015 年末存货余额 47,739.44 元,主要原因是有一小批量广告喷画未能及时安装;而 2016 年购买的制作物料已在 2016 年用完。4、长期股权投资 本公司与广东希尔文化传媒投资股份有限公司合作成立江门市优广广告传媒有限公司,各出资50%,截止至 2016 年 6 月 30 日本公司实际出资 300 万元。根据 2015 年 12 月 28 日合营双方签订的之补充协议的约定,合资企业设执行董事一人,对公司股东会负责。执行董事由本公司指派产生,执行董事为公司法定代表人。根据上述协议,公司自 2016 年 4 月起,对优广传媒拥有控制权,能够决定其财务和经营政策,于 2016 年并表到本公司。5、资产总额 2016 年末资产总额 55,972,703.71 元,较上年同期增长 35.40%,增加 14,634,142.65 元。主要原因是本期公司的流动资产较上年同期增加 14,644,914.64 元。6、在建工程 2016 年在建工程 1,720,087.62 元;上年同期为 0。主要原因是报告期公司万达办公室正在装修,还未交付使用,江中高速吉利、南庄收费站广告牌正在施工。3、投资状况分析投资状况分析(1 1)主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 广东红太阳旅游开发有限公司,注册地、主要经营地江门市,业务性质旅游业,直接持股比例 70%,表决权比例 70%,取得方式出资设立。江门晟宇文化传媒有限公司,注册地、主要经营地江门市,业务性质广告业,直接持股比例 51%,表决权比例 51%,取得方式出资设立。江门市优广广告传媒有限公司,注册地、主要经营地江门市,业务性质广告业,直 接 持 股 比 例50%,表决权比例 50%,取得方式出资设立。注:(1)2015 年 4 月 28 日,根据本公司第一届董事会第五次会议,本公司与本公司股东陈亦文共同出资设立广东红太阳旅游开发有限公司(以下简称“红太阳旅游”)。红太阳旅游于 2015 年 07 月 28日成立,注册资本 1,000 万元人民币,其中本公司认缴出资人民币 700 万元,占红太阳旅游注册资本的70%,陈亦文认缴出资 300 万元,占红太阳旅游注册资本的 30%。截止至 2016 年 12 月 31 日红太阳旅游未进行经营,且本公司及陈亦文均未实际出资。(2)2015 年 11 月 18 日,根据本公司第一届董事会第八次会议决议,本公司与广东新会古典家具城有限公司(简称“新会家具城”)共同出资,在江门市共同投资设立公司江门晟宇文化传媒有限公司(以下简称“晟宇传媒”)。晟宇传媒于 2015 年 12 月 08 日成立,注册资本 500 万元人民币,其中本公司认缴出资人民币 255 万元,占晟宇传媒注册资本的 51%,新会家具城认缴出资人民币 245 万元,占晟宇传媒注册资本的 49%。截止至 2016 年 12 月 31 日晟宇传媒未进行经营,且本公司及新会家具城均未实际出资。截止至 2016 年 12 月 31 日,红太阳旅游、晟宇传媒的各出资人均未实际出资,且红太阳旅游和晟宇传媒均未进行经营,本期未发生合并成本,且被合并方的资产、负债均为 0 元。(3)2015 年 11 月 18 日,根据本公司第一届董事会第八次会议决议,本公司与广东希尔文化传媒投资股份有限公司(简称“希尔传媒”)共同出资,在江门市共同投资设合资公司江门市优广广告传媒有广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 17 限公司(以下简称“优广传媒”)。优广传媒于 2015 年 10 月 20 日成立,注册资本 600 万元人民币,其中本公司认缴出资人民币 300 万元,占优广传媒注册资本的 50%,希尔传媒认缴出资人民币 300 万元,占优广传媒注册资本的 50%。本公司于 2015 年 12 月 10 日货币出资 50 万元,于 2016 年 1 月 14 日再出资 250 万元,截止至 2016 年 6 月 30 日本公司实际出资 300 万元。2016 年 4 月 1 日,合营双方签订合作协议书。根据协议,公司自 2016 年 4 月起,对优广传媒拥有控制权,能够决定其财务和经营政策。(详见财务报表附注七 1、八(一))(2 2)委托理财及衍生品投资情况)委托理财及衍生品投资情况 2016 年,公司向江门融和农商银行炮台支行购买投资理财产品 3 笔:2016 年 1 月 15 日,购买理财产品 10,000,000.00 元,3 月 8 日,收回本金及收益 10,052,273.97 元;2016 年 3 月 22 日,购买理财产品10,000,000.00 元,4 月 29 日,收回本金及收益 10,034,356.16 元;2016 年 5 月 24 日,购买理财产品5,000,000.00 元,7 月 11 日,收回本金及收益 5,025,643.84 元;投资收益合计为 112,273.97 元。截至 2016年 12 月 31 日,公司无正在购买的理财产品。(三)(三)外部外部环境环境的分析的分析 行业发展:面对中国整体经济增速放缓的态势,中国广告支出增长相应放缓。受宏观经济因素影响,传统媒体广告呈现一定的疲态。传统媒介的经营收入和广告资源总量都呈现明显下滑趋势,据 CTR(央视市场研究股份有限公司)报告:2016 年刊例收入同比电视广告-3.7%、广播广告 2.1%、报纸广告-38.7%、杂志广告-30.5%,而传统户外广告的收入也轻微下滑-3.1%。市场竞争的现状:目前我国广告行业行业集中度相对分散,为数不多具有较强实力、较高素质的专业广告公司和各类小型广告公司混乱并存;同时,我国广告业区域集中度较高,主要集中在长江三角洲、珠江三角洲、环渤海等东部经济发达地区。政策导向:广告业是现代服务业的重要组成部分、是创意经济的重要产业和国家确定的重点文化产业,在服务生产、引导消费、推动经济增长和社会文化发展中发挥着重要作用。国家政策导向鼓励企业通过收购兼并做大做强。根据上述情况,公司面临挑战与机遇并存。未来公司将坚持做强做大户外广告,同时加大对移动互联网广告的开发力度,利用公司产业及资本优势,寻找行业内优秀的公司进行整合兼并,做大做强公司品牌,提升公司竞争优势。(四)(四)竞争优势竞争优势分析分析 1、媒体资源优势。公司拥有众多的媒体资源:户外广告大牌、公交车身、公交候车亭、中石化油站、高速沿线及出入口收费站顶牌等广告位经营权。户外广告设施具有较强的资源属性,根据相关管理规定,广告设施的设置均受严格的限制,一个地区可设置的户外媒体总体数量有限。此外,户外广告设施具有较强的排他性,公司通过拍卖或其他合法途径取得的户外广告设施享有独占权。公司在广州、江门市、中山、佛山及珠三角周边地区拥有众多的户外媒体资源,优势明显。2、客户资源优势。公司发展多年,积累了大量的市场数据及客户资源,可根据客户的个性需求,提供完整的媒体及消费者数据分析。通过内部协同和外部推进的方式,能够快速实现在多地、多媒体的营销传播。3、独到的策划和创意能力优势。经过多年发展,公司逐渐成为以户外广告为基石的综合型广告公司,涵盖市场营销、品牌管理、创意设计、公关媒介、活动策划、展览设计制作等多个专业领域。主要核心技术来源于公司核心广告创意、广告制作人员丰富的项目经验和优秀的创意理念。通过整合高素质的服务团队,为目标企业提供有竞争力的广告服务。4、品牌、竞争地位优势。公司在 2012 年至 2016 年连续 5 年获得“广东省守合同重信用企业”。公司是广东省广告协会副会长单位,江门市广告协会会长单位,广东省一级广告企业,企业信用评级 AAA级企业。公司在经营理念、发展策略、风险控制等各个方面,在业界具有一定的声望。尤其是公司挂牌广东红太阳传媒股份有限公司 2016 年度报告 18 新三板后,成为文化传媒业进军国内资本市场的先行者,形成了区域性的品牌效应,在省内具有较高的影响力。(五)(五)持续经营持续经营评价评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源,所属行业并未发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。公司业务明确,具有持续经营能力。具体分析为:1、公司主营业务明确。公司的主要业务为户外媒体广告策划、设计、制作、代理和宣传发布业务;医院、金融文化业务;各类宣传材料、纪念品、印刷品等物料设计和制作业务;文化活动的策划、组织业务;以及装饰工程。2、公司业绩多年保持稳步增长。2015 年公司营业收入较上年增长 50.35%,2016 年较上年增长88.57%。3、公司具有完整的营运记录。公司具有持续的现金流量、营业收入、销售客户、采购物料、广告制作等营运