832238_2016_康泰股份_2016年年度报告_2017-03-23.pdf

公告编号：2017-001 1 康泰股份 NEEQ:832238 锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司Jinzhou Kangtai Lubricant Additives Co,Ltd.（JZKT）年度报告 2016 公告编号：2017-001 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年公司获得锦州市人民政府颁发的科学进 步奖2 项,其中二等奖1 项,三等奖1 项。2016年公司授权发明专利3项,申报专利3项,其中处于实质审查阶段专利2项。2016 年锦州市人大、市委领导对康泰研发中心、研发平台 建设及康泰产业园工程进度情况到公司调研。2016 年公司被锦州市评为市功勋企业，并 在锦州市市府广场举行表彰大会。公告编号：2017-001 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.36 公告编号：2017-001 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、锦州康泰、康泰股份 指 锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商 指 光大证券股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 北京苯环 指 北京苯环精细化工产品有限公司 上海渤大 指 上海渤大化工有限公司 辽宁渤大 指 辽宁渤大化工有限公司 康泰化学 指 锦州康泰化学有限公司(原锦州莱奥化学有限公司)开发区分公司 指 锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司开发区分公司 功能单剂 指 是添加剂按功能分类后具有单一突出特性的产品,一般包括清净剂、分散剂、抗氧抗腐抗磨剂、增粘剂、粘指改进剂等 复合剂 指 由几种功能单剂按一定比例调合从而具有多种功能特性的产品服务包,通常为特定润滑环境开发 公告编号：2017-001 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-001 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 国外市场拓展风险 公司 2016 年国外市场销售较去年有所提高,随着国外市场形势和经济环境变化,国外市场的销售增长具有不确定性,如果国外市场销售不能保持稳定,将会影响公司效益。2 与路博润添加剂(珠海)有限公司的业务合作风险 路博润添加剂(珠海)有限公司生产的部分高端润滑添加剂产品,拥有独特的自主技术与行业标准。路博润产品经销业务对公司经营有较大影响,且公司自路博润采购量有逐年增加的趋势,如果未来路博润不与公司合作,将会对公司业务产生负面影响。3 技术风险 行业及外界环境对润滑品要求越来越高,若公司对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断,可能导致技术开发投入方向错误或研发效率下降,导致公司未来的市场竞争能力下降,因而存在一定的技术风险。4 主要供应商较为集中的风险 公司产品属于精细化工领域,主要原材料多来自大型化工企业。如果上游供应商的生产或者其他环节出现问题,可能导致公司原材料供应不足或者中断,将会对公司的生产经营产生影响。5 安全生产风险 公司配备有较完备的安全设施,制定了较为完善的事故预警、处理机制,整个生产过程完全处于受控状态,发生安全事故的可能性很小,但也不排除因生产操作不当或设备故障,导致事故发生的可能,从而影响公司生产经营的正常进行。6 原材料价格波动风险 公司原材料占生产成本比例较大,如果未来原材料价格出现超预期的大幅上涨,而公司产品价格未能及时同步上升,则公司可能面临主要原材料成本上涨从而影响盈利水平的风险。7 汇率风险 公司通过从境外采购部分原材料并以美元结算、加快出口货款的结算等措施,部分抵消了汇率变动对公司利润的影响。由于公司采取以销定产的模式,产品报价中包含了对汇率变动因素的考虑,汇率风险转嫁能力较强。若未来人民币对美元的汇率在短期内发生较大波动,将对公司的经营业绩产生一定影响。8 高新技术企业税收优惠政策变动的风险 公司于 2012 年获得高新技术企业资质,有效期三年,并于 2015年完成复审。辽宁渤大于报告期内获得高新技术企业资质。以上公司因此享受企业所得税优惠政策,按 15%税率征收企业所得税,如果相关税收优惠政策发生调整,公司将面临所得税优惠政策变化的风险,对净利润可能会造成一定的不利影响。9 环保风险 未来随着国家环保治理的不断深入,如果政府对精细化工企业实行更为严格的环保标准,公司可能需要为此追加环保投入,生产经营成本会相应提高,而收益水平会相应减少。10 经营性资产抵押风险 公司及全资子公司将房屋建筑物所有权和土地使用权对银行进行抵押用于流动资金借贷,上述抵押物均为公司生产经营所必需的土地和房屋建筑物。如果公司不能按期归还银行借款,上述资产可能面临被银行处置的风险,影响公司生产经营活动的正常进行。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-001 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司 英文名称及缩写 Jinzhou Kangtai Lubricant Additives Co,Ltd.(JZKT)证券简称 康泰股份 证券代码 832238 法定代表人 禹培根 注册地址 辽宁省锦州市太和区福州街 25 号 办公地址 辽宁省锦州市太和区福州街 25 号 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张伟、胡慰 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 甘淼 电话 0416-7983133 传真 0416-7983121 电子邮箱 公司网址 http:/ 地址:辽宁省锦州市太和区福州街 25 号 邮政编码:121013 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 康泰股份证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 15 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 润滑油添加剂及其相关化工原料的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 54,690,000 做市商数量 4 控股股东 韩谦、禹培根 实际控制人 韩谦、禹培根 四、注册情况 公告编号：2017-001 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91210700242153632Y 否 税务登记证号码 91210700242153632Y 否 组织机构代码 91210700242153632Y 否 公告编号：2017-001 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 510,526,659.65 481,609,978.22 6.00%毛利率 20.60%18.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 43,597,543.15 37,672,454.28 15.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 42,674,255.98 34,784,811.70 22.68%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.79%14.88%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.46%13.74%-基本每股收益 0.80 0.69 15.94%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 437,225,898.84 397,308,123.98 10.05%负债总计 161,277,458.90 132,143,227.19 22.05%归属于挂牌公司股东的净资产 275,948,439.94 265,164,896.79 4.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.05 4.85 4.12%资产负债率（母公司）34.79%36.16%-资产负债率（合并）36.89%33.26%-流动比率 176.00%192.00%-利息保障倍数 13.01 9.82-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 38,809,544.45 7,007,017.81 453.87%应收账款周转率 9.60 11.09-存货周转率 3.10 2.81-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 10.05%-2.33%-营业收入增长率 6.00%-29.45%-净利润增长率 15.73%-16.49%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,690,000 54,690,000-公告编号：2017-001 10 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 25,086.68 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,375,540.00 委托他人投资或管理资产的损益 78,497.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-381,389.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,097,734.30 所得税影响数 174,447.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 923,287.17 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-001 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主营业务为润滑油添加剂的研发、生产、销售及服务，并为客户提供方便易行的润滑保养解决方案。润滑油脂添加剂是用于生产润滑油，润滑脂等各种润滑介质的核心技术产品，赋予各种润滑材料及介质不同特性以满足其适用于各种润滑保养环境，为车辆、船舶、列车、各种工业设备及金属加工环境提供润滑养护。目前国内润滑油生产商多数采用国外的润滑添加剂复合包进行润滑保养品的生产，不具备自身核心技术及研发能力。公司所处行业为精细化学品制造行业，主要收入来源来自润滑油添加剂的销售。公司致力于对汽车后市场及工业设备的润滑保养品核心技术进行研发和生产，弥补国内空白，开发出具有国内独立自主核心技术的润滑特性产品。此外，公司在润滑保养品细分领域稳步发展，积累了丰富的技术储备和市场应用信息，拥有广泛的销售渠道和良好的供应商关系，行业内首创“润滑保养应用解决方案”的技术服务模式，建立了精细润滑材料研发、生产、销售、仓储、配送、服务的一体化平台。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年全年，经济环境较不稳定,原物料价格及原油价格上下波动频繁,公司管理层围绕年初制定的经营目标，稳健经营，贯彻公司发展战略，逐步开发新的市场分区，保持了公司业务稳定盈利并同比增长。公司完成营业收入 51052.67 万元，同比增长 6%，实现营业利润 5253.63 万元，同比增长 21.75%，实现净利润 4359.75 万元，同比增长 15.73%。净资产收益率为 15.79%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司经营现金流量净额为 3880.95 万元，总资产 43722.59 万元，净资产 27594.84 万元，合并资产负债率为 36.89%，总资产及归属于公司股东的净资产分别较上年同期增长 10.05%和 4.07%。由于下半年经济回暖，客户备货及生产意愿转为积极,公司销售情况比较稳定。报告期内，公司销售收入及净利润均同比增加。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 公告编号：2017-001 12 营业收入 510,526,659.65 6.00%-481,609,978.22-29.45%-营业成本 405,339,791.46 2.71%79.40%394,631,032.07-31.19%81.94%毛利率 20.60%-18.06%-管理费用 25,952,904.16 1.81%5.08%25,492,654.82-7.77%5.29%销售费用 17,394,902.38 42.34%3.41%12,220,290.50-35.81%2.54%财务费用 4,111,741.50-2.35%0.81%4,210,563.81 0.48%0.87%营业利润 52,536,298.19 21.75%10.29%43,151,254.05-21.06%8.96%营业外收入 1,433,577.72-58.03%0.28%3,415,638.08 217.53%0.71%营业外支出 414,340.48 659.48%0.08%54,555.63 20.01%0.01%净利润 43,597,543.15 15.73%8.54%37,672,454.28-16.49%7.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售费用同比增加 42.34%，具体原因为公司报告期内销售收入及销售利润同比增加，导致运输装卸费、业务宣传费及销售人员薪酬有所增加。运输装卸费增加部分包含集团内部交易运输装卸费，增长比例大于会计核算内部交易抵消后的营收增长比率，另公司 2015 年业绩同比下滑，故在 2016 年报告期内大幅增加投入展会推广费及业务宣传资料印刷等费用，并将部分人员岗位调整至销售公司增加销售业务推广力度，此外集团整体人员薪酬上涨也导致了销售员工薪酬费用增加。营业外收入同比减少 58.03%，具体原因为 2015 年收到政府财政补助较高，报告期内收到政府财政补助降低；营业外支出同比增加 659.48%，合计增加约 35.98 万元，具体原因为企业本年新增支付扶贫费、员工补助金及部分固定资产处置损失等增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 506,407,093.31 404,446,017.21 476,658,769.28 393,544,047.01 其他业务收入 4,119,566.34 893,774.25 4,951,208.94 1,086,985.06 合计合计 510,526,659.65 405,339,791.46 481,609,978.22 394,631,032.07 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 自产产品 231,827,370.94 45.41%217,224,176.00 45.10%外购产品 274,579,722.37 53.78%259,434,593.28 53.87%合计合计 506,407,093.31 99.19%476,658,769.28 98.97%按区域分类分析按区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 国内收入 445,651,034.51 87.29%428,188,124.40 88.91%国外收入 60,756,058.80 11.90%48,470,644.88 10.06%合合计计 506,407,093.31 99.19%476,658,769.28 98.97%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：其他业务收入同比减少 16.79%，具体原因为报告期内相比 2015 年没有发生技术转让等业务收入；国外收入同比增加 25.34%，具体原因为国际经济逐步回暖及汇率波动导致国外销售趋势向好所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 38,809,544.45 7,007,017.81 公告编号：2017-001 13 投资活动产生的现金流量净额-8,433,672.15 10,408,639.44 筹资活动产生的现金流量净额-23,364,899.95 4,363,338.25 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比增加 453.87%，主要原因为：销售商品及提供劳务等产生的现金流入为 40958.23 万元，比上年同期增加 7.24%；购买商品及接受劳务支付的现金为 29973.62 万元,比上年同期下降 6.34%；支付给职工以及为职工支付的现金 1,923.7 万元,比上年同期增长 10.5%；支付其他与经营活动有关的现金 2,479.07 万元,比上年同期增长 16.31%。综合上述数据变动，造成本年经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加 3180.25 万元；投资活动产生的现金流量净额同比减少 181.03%，主要原因为：本年度购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金主要为开发区分公司在建工程发生的工程费用，共计 867.62 万元，比上年同期增长 24.65%；另外收到与投资活动有关的现金为赎回到期银行理财产品 9968 万元，比上年同期增长 2.76%；支付与投资活动有关的现金为未到期的银行理财产品 9968 万元，比上年同期增长 24.91%；以上业务造成投资活动产生的现金流量本期比上年同期减少 1884.23 万元；筹资活动产生的现金流量净额同比减少 635.48%，主要原因为本年度集团短期银行贷款新增 2000 万元，比上年同期增长 22.6%；另本年度支付股利及银行贷款利息 3727.44 万元，比上年同期增长 71.93%本年偿还债务支付的现金为9350万元,同比增加33%。以上原因造成现金流量净额比上年同期减少2772.82万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 KIPA COMPANY 29,595,127.47 5.80%否 2 中国石油天然气股份有限公司 26,640,536.13 5.22%否 3 山西日本能源润滑油有限公司 19,040,064.61 3.73%否 4 武汉德仪森塔及受同一控制公司 11,439,483.67 2.24%否 5 鞍山海华油脂化学有限公司 10,045,721.64 1.97%否 合计合计 96,760,933.52 18.95%-注：主要客户列表中，兰州中石油润滑油添加剂有限公司（中国石油天然气股份有限公司分支机构）为公司应收账款第一大客户，应收账款金额为 808.47 万，占应收账款总额比例 13.04%；鞍山海华油脂化学有限公司为公司应收账款第三大客户，应收账款金额为 276.22 万，占应收账款总额比例 4.45%。其余客户不属于应收账款前五大客户。主要客户情况列表中，由于中国石油天然气股份有限公司的销售数据为公司对其下属多个分支机构的销售金额，按同一控制下合并披露；武汉德仪森塔汽车技术有限公司和湖北同智工贸有限公司为同一控制下企业，按同一控制下合并披露。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 路博润添加剂(珠海)有限公司 101,533,569.50 27.16%否 2 中国石油天然气股份有限公司 40,315,562.26 10.78%否 3 上海奥悠石化科技有限公司 21,815,489.54 5.84%否 4 扬子石化-巴斯夫有限责任公司 16,974,159.31 4.54%否 5 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 13,806,393.17 3.69%否 合计合计 194,445,173.78 52.01%-公告编号：2017-001 14 注：中国石油天然气股份有限公司的采购数据为公司对其下属多个分支机构的采购金额，按同一控制下合并披露。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,142,263.70 12,503,261.34 研发投入占营业收入的比例 2.18%2.60%注:研发投入金额为母公司及子公司辽宁渤大的合并金额，2015 年年度报告中研发投入本期金额未包含辽宁渤大研发投入金额，故与上表中上期金额不一致。母公司及子公司辽宁渤大研发投入占各自销售收入比例符合高新技术企业要求。专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 12 公司拥有的发明专利数量 12 研发情况：研发情况：公司报告期内研发投入金额为 1114.23 万元，占营业收入比例为 2.18%，投入研发人员四十余人，公司近期主要研发的技术内容如下：润滑脂专用磺酸盐；环保磺酸盐极压剂，DBN 可小于 2KOH 计 mg/g；工业油用碱式盐 ZDDP，具有极好的水解安定性，锌、磷比大于 1.25；400-650 碱值的磺酸镁；硼含量 0.45-2%的硼化聚异丁烯丁二酰亚胺。公司报告期内坚持研发符合市场需求的复合添加剂，并根据市场发展趋势判断、储备多项单剂合成技术，以上技术将为公司带来可持续发展动力，增加公司产品市场应用范围，提高公司产品质量和稳定性，降低公司产品成本，为公司带来持久可见的经济效益。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 55,880,321.48 18.00%12.78%47,355,136.37 43.16%11.92%0.86%应收账款 57,751,595.14 38.07%13.21%41,827,955.73 10.20%10.53%2.68%存货 126,665,458.91-6.11%28.97%134,914,456.80-7.68%33.96%-4.99%长期股权投资-固定资产 99,390,848.56 91.25%22.73%51,969,384.47-9.01%13.08%9.65%在建工程 21,203,672.82-63.31%4.85%57,798,754.68 59.57%14.55%-9.70%短期借款 103,500,000.00 16.95%23.67%88,500,000.00 25.89%22.27%1.40%长期借款-资产总计 437,225,898.84 10.05%-397,308,123.98-2.33%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款同比增加，具体原因为报告期内公司客户结构逐步发生变化，中大型客户增加，该类结款方式账期较长，结算量较大，导致公司应收账款增加；固定资产同比增加，具体原因为报告期内公司开发区分公司无灰分散剂及复合剂项目转固并开始进入试生产阶段；公告编号：2017-001 15 在建工程同比减少，具体原因为报告期内公司开发区分公司无灰分散剂及复合剂项目转固并开始进入试生产阶段；报告期内企业经营状况良好，企业资产构成中，流动资产项下应收账款及应收票据同比增加较大，主要为企业中大型客户增加、该类客户结款方式及账期延长导致，客户信用良好，违约风险较小。此外，公司存货同期减少，主要为年末销售情况较去年销售状况良好。报告期内，企业有大量在建工程转固，造成固定资产增加、在建工程减少，会导致次年折旧费用增加并持续对利润造成影响。负债构成中，企业短期流动贷款增加，主要为经营所需资金及目前工程项目陆续投入所致。企业应付账款增加，主要为企业与部分供应商账期增加所致。综合来看，企业发展情况健康良好，总资产及净资产稳步增长、资产负债率及收益率均变化不大，处于健康水平。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、北京苯环(含海淀分公司)，全资子公司，注册资本 300 万元；主要经营润滑添加剂的销售业务；2、上海渤大，全资子公司，注册资本 300 万元；主要经营润滑添加剂的销售业务；3、康泰化学，全资子公司，注册资本 300 万元；主要经营润滑添加剂的销售业务；4、辽宁渤大，全资子公司，注册资本 1000 万元；主要经营润滑添加剂的生产及销售业务；子公司子公司 净资产净资产 总资产总资产 营业收入营业收入 净利润净利润 北京苯环 39,047,839.04 53,919,691.42 170,243,404.91 6,807,456.78 上海渤大 12,921,483.69 23,556,349.94 84,078,780.97 3,585,734.05 康泰化学 17,358,142.05 110,500,012.55 258,438,630.85 5,004,660.78 辽宁渤大 38,536,824.45 50,223,932.06 55,430,879.70 8,649,773.72 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期公司及辽宁渤大用暂时闲置资金做活期理财，年末已全部到期收回，理财金额为 9968 万元，投资收益为 78497.06 元，其中康泰股份委托理财金额为 8570 万元，投资收益为 71992.75 元。辽宁渤大化工有限公司委托理财金额为 1398 万元，投资收益 6504.31 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 目前中国保持着高于全球平均增长的经济发展速度，但总体放缓。经济活动发展促进了车辆船舶、工业设备等的使用，造成了金属机械部件的摩擦磨损及大量能源消耗，国内企业及个人开始对汽车、机械设备等的润滑保养工作逐步重视，进而拉动了润滑保养的市场需求。由于润滑保养品生产的核心技术是润滑油添加剂的生产和调配，国内大部分的知名润滑油脂生产商均使用国外的核心添加剂进行产品调配和生产，随着国内产品制造技术持续进步，行业标准持续出台，部分国产产品及技术有望做到进口替代，弥补国内技术领域的空白。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、竞争优势（1）技术研发优势 公司不仅具备国内先进的实验设备，而且拥有一支技术力量雄厚、实践经验丰富的专业科研队伍。公司在长期研究及实践摸索的基础上，通过自主研发、不断改进和创新，现已拥有独特的生产技术、通用内燃机油复合剂复配技术、环保型破乳、极压、防锈类磺酸盐合成技术、超高碱值磺酸镁合成技术及长链重烷基苯合成技术等十余项主要的产品技术。公司为了强化在添加剂行业内的核心竞争力，不断优化和升级技术能力。在自主研发技术的基础上，公告编号：2017-001 16 通过持续优化生产工艺，公司的低碱值烷基苯磺酸钙清净剂产品性能指标已经达到了国际先进水平，聚异丁烯丁二酰亚胺无灰分散剂产品性能指标达到了国内先进水平。（2）技术服务优势 公司业务定位为“润滑保养应用解决方案提供商”。润滑介质生产的关键技术核心是润滑添加剂的选择与复配，公司的“润滑保养应用解决方案”是集“技术交流、方案定制、原材料筛选和检测、培训和生产操作指导、模拟应用试验”于一体的技术服务模式。（3）经营模式优势 由于生产润滑品所需的添加剂材料种类繁多，下游客户分散采购成本高、耗时长，质量也难以保障。公司针对上述行业特点，在行业内首创“润滑添加剂超市”产品经营模式，利用十多年来掌握的添加剂应用技术和积累的供应商资源，为客户提供品种齐全的添加剂，在业界拥有较大影响力。（4）品牌优势 公司针对下游润滑油及润滑脂生产商面临的产品品种跨度大和技术力量薄弱的现状，从成立之初，就通过定期免费为客户邮寄康泰信息的形式，介绍公司齐全的产品，推广润滑技术，在客户心目中强化公司品牌形象和技术实力。添加剂在润滑介质中所占添加比例不大，但却是润滑介质生产的技术核心，因此，拥有良好的品质保障和品牌优势对下游润滑油脂生产商的购买行为有较大的影响。多年来，通过持续的研发投入和科研创新，公司先后被评为“国家高新技术企业”、“辽宁省级企业技术中心”、“辽宁省创新型中小企业”，公司生产的多个产品获得“省专精特新”产品，所生产的产品质量与国内其他同类企业相比具有一定优势。公司品牌在国内市场具有较高的知名度和美誉度，目前公司正凭借优质产品逐步在海外市场建立品牌影响力。（5）人才优势 公司从事添加剂经营以来，积聚和培养了一批专业的核心管理层人员，并围绕公司主体业务建立了一支专业、高效的经营团队。近年来，为了更贴近市场、掌握市场动态，公司注重国内外润滑产品的信息交流，从而在第一时间掌握了国内外市场供需情况资料。公司的产品结构、产量以及新产品开发策略均根据国内外市场的变化和客户的需求进行及时调整，产品应市场而更新换代，使公司在激烈的市场竞争中保持着较强的生机和活力。（6）客户渠道优势 公司拥有广泛的销售渠道。目前，公司已积累了数千家国内外客户，广泛地分布在国内外，是国内拥有最大数量客户群的行业内厂家。客户渠道不仅保证了公司现有产品的可持续发展，还为公司新产品开发和新增产能消化提供了强有力的支持和保障。2、竞争劣势（1）研发投入与国际知名企业相比有一定差距 公司一直注重产品自主技术研发投入，并已取得了生产相关的专利和专有技术。但与国际大型企业相比，由于在营业收入及利润水平等方面差异较大，使得公司在研发投入、技术积累和技术研发人员储备方面仍有较大的差距。因此，公司需要通过提升内部管理、加大科研力度来增强自身的竞争力。（2）发展资金不足 公司目前经营资金主要依靠自有资金积累和银行贷款。与跨国公司相比，在资本规模上存在较大差距，难以支撑公司在多个产品上同时大规模投入。随着公司经营规模迅速扩大，资金短缺问题已经成为制约本公司快速发展和规模化经营的瓶颈。我国的高端润滑剂市场正处于快速发展阶段，为了抢占市场份额和高端客户群体，形成更为突出的先发优势，公司需要购置设备、进行技术改造、扩张产能、招募人员并培训；同时，为了获得持续的竞争优势，需不断加大对新产品的研发投入，公司现有资金状况已经制约了公司快速发展。（五（五）持续经营持续经营评价评价 本年度公司经营业绩趋于稳定，逐步摆脱了 2014 年末至今国内外经济颓势带来的负面影响，营收 公告编号：2017-001 17 及业绩出现同比上升，总体经营形势保持健康可控，目前公司主营业务市场需求稳定,自身资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。报告期内没有对公司持续经营能力产生重大影响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 2016 年度康泰股份对凌海市三台子镇下铁厂村进行定点帮扶，经过考察统计了十二项村里扶贫项目，摸清了 67 户贫困户的基本情况，结合实际制定了扶贫工作实施方案。1、加强村党支部战斗堡垒作用。帮助村党组织建立健全规章制度。2、以农村环境建设年为契机，帮助村里进一步整治村容村貌。一是协调有关部门，对村内总计 2500米的沙土道路实施水泥硬化工程，工程队十一期间没有休息加班加点，工程进度迅速，质量标准高，现已完工。二是对位于村东部的长达 1300 米的河道进行改造，修建河道护堤。三是将两个方塘改造成小型水库。3、积极争取残疾人扶持政策。一是走访调查了村里 15 户残疾人家庭辅助器具需求情况，其中有 17人有辅具需求，根据不同类别残疾人的需求，市残联将包括轮椅、座便椅、助行器、伸缩手杖、浴凳、盲杖、盲表、助听器、移乘板等 10 类 23 件，估算金额一万余元的辅助器具送到残疾人手中。二是村里残疾人的危房情况进行统计调查，市残联已经将 4 户危房纳入到的专项资金申请的计划中。4、康泰股份作为市纪检委带队的扶贫小组成员之一，多次深入下铁厂村，与 20 户贫困户进行对接，并进一步研究扶持该地区发展果树种植产业。下铁厂村现有的果树主要以梨、苹果、桃为主，都是少量、山地种植，没有形成规模。经村民代表大会研究，有意发展新品种果树种植，计划首先建设 1-2 个“百亩示范园”，再以点带面，逐年实现全村“千亩果园”计划，为满足果园灌溉，计划实施水利设施改造，计划打百米深井 10 眼，并配套必要的电力设施。康泰股份针对果园合作社项目给予经济扶贫款，资助果园合作项目顺利开展。（七七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着各个行业对环保及职业卫生安全的要求，汽车对尾气排放将会有新的标准，要求发动机更加润滑节能，要求传动器及后处理技术快速提升，要求燃料油品燃烧更加效率充分等；同时金属加工，冶金设备，机床传动等多个市场领域下对于工件加工，封存，环保及工人的职业卫生等均有改善要求。润滑应用市场的发展趋势要求润滑介质寿命长，污染小，特性强，使用方便，需要行业内不断开发高性能的润滑添加剂并加以应用，研制出稳定性更好，使用周期更长，能够更有效起到节能环保的高端润滑产品。目前公司对于各种环保型的添加剂及添加剂在环保市场及汽车后处理市场中的应用已经积累了大量相关技术和产品，在顺应市场趋势进行产品研发方面已经走到了国内同行业公司前列，随着相关技术和产品陆续在国内市场得到推广成功和普及，公司的未来经营业绩将得到大幅提高。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司在保证原有销售渠道及客户受众的同时，根据客户需求和市场趋势，通过研发部门逐步研发出适应客户需求和市场变化的自产产品。此外公司还着力向产品上游拓展，通过研发和生产将上游原料精益求精，从而提高成品质量。公司在新的一年将着力推广柴油燃料油清净剂，重烷基苯磺酸驱油剂及更经济方便的内燃机油复合剂配方等适合市场趋势的产品。公司目前设有三个生产基地，并持续对生产装置进行投入。公司新的一年里将加紧建设项目，该 公告编号：2017-001 18 项目可将公司产能扩大至每年十万吨以上，并对原有的部分产品实现技术上的