832217_2016_丰禾支承_2016年年度报告_2017-06-29.pdf

公告编号：公告编号：20172017-024024 1 证券代码：证券代码：832217 832217 证券简称：丰禾支承证券简称：丰禾支承 主办券商：华泰联合主办券商：华泰联合 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 Xuzhou Fenghe Slewing Bearing Co.,LtdXuzhou Fenghe Slewing Bearing Co.,Ltd 2016 丰禾支承 NEEQ:832217 公 司 全 称 （中 英 文）年度报告 公告编号：公告编号：20172017-024024 2 公 司 年 度 大 事 记 为加快公司产业升级和发展的步伐，优化公司产业结构，向上游发展公司产业链，增强公司市场竞争能力及盈利能力，2016 年 1 月，公司成立全资子公司徐州彭圆锻造有限公司。2016 年 7 月，公司新建回转驱动生产线车间，不仅提高公司的生产规模，还扩展了公司主营产品的组合结构。徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本、股东情况22 第七节 融资情况24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.32 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、丰禾支承 指 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 丰禾有限、有限公司 指 徐州丰禾回转支承制造有限公司 国盛投资 指 徐州市国盛投资担保有限公司 国盛富瑞 指 徐州国盛富瑞资产管理有限公司 股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司股东大会 董事会 指 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司董事会 监事会 指 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程、章程 指 公司现行有效之徐州丰禾回转支承制造股份有限公司章程 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法（2014 年修订）报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 轴承 指 在机械传动过程中起固定和减小载荷摩擦系数的部件 回转支承 指 一种能够承受综合载荷的轴承，由内外圈、滚动体等构成，可以同时承受较大的轴向、径向负荷和倾覆力矩 元、万元 指 人民币元、人民币万元 丰禾智能 指 徐州丰禾智能科技有限公司 彭圆锻造 指 徐州彭圆锻造有限公司 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声声 明明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款发生坏账风险 公司客户较为分散，且在报告期初存在部分资信状况不佳的小型客户，导致公司部分应收账款质量较差。截至 2016 年 12 月31 日，公司应收账款余额为 25,974,082.73 元，其中：账龄 1-2年的为 3,343,420.81 元，账龄 2-3 年的为 3,143,955.48 元，账龄 3 年以上的为 1,125,088.00 元，应收账款有发生坏账的可能性。此外，随着公司销售收入的增长，应收账款余额会相应增加，应收账款规模也会保持在较高水平，如果公司不能对应收账款进行有效管理，不能按时收回客户所欠的货款，一旦应收账款发生大额坏账损失，将会对公司经营造成不利影响。2、公司实际控制人共同控制不当的风险 公司共同实际控制人合计持有公司股份 2,086.4 万股，占公司股份总额的 86.06%，对公司拥有实际的控制能力。共同实际控制人可能利用控股股东和主要决策者的地位，对重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。3、核心技术人员流失，技术失密风险 公司所处行业对技术人员要求较高，核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经建成较高素质的技术人员队伍，为徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 6 公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前，公司未发生过核心技术人员流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧。一旦核心技术人员离开公司或公司核心技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。4、税收政策风险 公司现持有江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书，2013年至今享受 15%税率征收的企业所得税优惠。未来，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受 15%的所得税税率，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。5、存货跌价与损失风险 截至2016年12月31日，公司的存货账面余额为15,985,909.63元，公司存货金额较高，若未来商品或原材料市场价格出现大幅度波动，公司将面临一定的存货跌价风险。6、行业波动风险 公司主营产品回转支承所服务的客户为机械制造类企业，因此公司的发展受下游机械行业发展的影响较大。近些年，由于宏观经济环境及政策原因，机械行业波动较大。若未来宏观经济环境及政策导致机械行业发展放缓，则进而会对公司所处行业的市场需求带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 英文名称及缩写 Xuzhou Fenghe Slewing Bearing Co.,Ltd 证券简称 丰禾支承 证券代码 832217 法定代表人 刘成林 注册地址 徐州高新技术产业开发区第三工业园盛宝路 办公地址 徐州高新技术产业开发区第三工业园盛宝路 主办券商 华泰联合 主办券商办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋淑兰、吴秀英 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1107 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴红成 电话 0516-83917749 传真 0516-89232222 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 徐州高新技术产业开发区第三工业园盛宝路 邮政编码 221116 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-21 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C34-通用设备制造业 主要产品与服务项目 回转支承的设计、制造及销售、维修 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）24,244,635 做市商数量-控股股东 刘成林、刘永峰、王建彭、孙厚军 实际控制人 刘成林、刘永峰、王建彭、孙厚军 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320300761527069J 是 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 8 税务登记证号码 91320300761527069J 是 组织机构代码 91320300761527069J 是 注：此次变更为公司办理“三证合一”。徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 58,886,913.23 42,878,396.51 37.33%毛利率%38.00%29.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,549,461.09 3,025,500.33 149.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,485,107.84 2,139,162.29 249.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.06%5.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.95%4.05%-基本每股收益 0.31 0.12 158.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 85,730,772.57 69,531,463.15 23.30%负债总计 24,926,471.24 15,452,305.32 61.31%归属于挂牌公司股东的净资产 60,804,301.33 54,079,157.83 12.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.51 2.23 12.44%资产负债率%（母公司）27.53%21.80%-资产负债率%（合并）29.08%22.22%-流动比率 2.38 2.80-利息保障倍数 13.19 6.66-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,480,310.93 12,476,306.98-应收账款周转率 2.39 1.73-存货周转率 2.20 1.70-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.30%-11.95%-营业收入增长率%37.33%-16.86%-净利润增长率%149.53%-0.27%-五、股本情况 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,244,635 24,244,635-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 72,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,109.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 75,709.71 所得税影响数 11,356.46 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 64,353.25 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他应付款-7,084,932.76 2,879,149.69 5,246,211.37 1,605,281.36 应交税金-335,111.49 3,492,023.12 151,429.49 2,743,921.30 盈余公积-1,205,173.06 1,310,060.20 884,066.39 988,910.21 未分配利润-8,683,072.78 9,627,057.08 6,803,429.95 7,747,024.33 主营业务收入-41,507,135.77 42,878,396.51 51,571,443.10 53,091,432.84 主营业务成本-29,321,942.08 30,361,464.08 35,394,216.20 36,456,216.20 管理费用-5,282,364.02 5,539,822.51 6,686,828.57 6,949,854.19 税金及附加-203,214.51 231,599.61 301,982.39 333,446.18 所得税费用-585,833.86 631,295.77 468,226.45 532,159.74 净利润-3,025,067.09 3,025,500.33 4,132,456.00 4,232,023.04 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 报告期内，公司主营业务为回转支承的设计、制造及销售、维修。公司已具备了回转支承及环锻方面较为完善、成熟的设计、加工制造、工艺、检验检测技术体系，大部分产品在行业内具有一定的优势，主要生产核心技术包括“滚道淬火技术”“滚道测量技术”。此外，公司还根据生产经营的过程中对各种设备的改进及技术优化，取得了 31 项实用新型专利的授权。此外，公司取得了质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书等质量体系认证，并先后被中国机械工业企业管理协会评为“管理达标企业”、“管理示范企业”，被全国高科技质量监督促进工作委员会信用专业委员会评为“全国质量信得过企业”。公司目前销售区域涵盖全国，并销往国外。2015 年，公司内销比例约为 78.6%，外销比例约为 21.4%；2016 年，公司内销比例约为 70.05%，外销比例约为 29.95%；公司客户群体较为分散，且存在较多轻工机械、环保机械、船舶机械等领域客户，该等客户因金额较为分散，并未进入公司前五大客户名单，但因该等类型客户毛利率较高，对公司利润贡献较大。公司产品针对部分长期合作客户的通用类型，会做一定储备性生产，但基于毛利率的考量，公司在逐渐扩大非标准件的生产比例。同时，从生产模式角度，公司也在逐渐提供订单式生产的占比。报告期内，公司产品以回转支承为主，产品主要供给轻工机械、工程机械、环保机械、船舶机械等机械产品制造商。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司销售的产品类别主要包括单排球式、交叉滚柱式、三排滚柱式、双列球式、双排球式等系列回转支承。其中单排球式、交叉滚柱式、三排滚柱式等回转支承产品销售占比在 90%左右。该等产品适用范围广，且很多产品为非标件产品，公司需要根据客户需求来定制化生产。此类非标产品的生产周期较长，附加值高，毛利率较标件产品高，因此公司逐渐将战略发展重心转移向非标件类产品。2016 年营业收入、毛利率、净利润比 2015 年都有较大幅度的提升，整体上看来，经过多年的发展，公司在行业内已经建立起较为稳定的供应和销售渠道，各产品结构较为稳定，公司也在不断强化具有传统技术优势的单排球式、交叉滚柱式等回转支承类产品。公司主营业务构成及变动趋势，符合公司未来经营战略发展规划。报告期内公司毛利率较高，主要得益于公司对产品成本的控制、公司市场销售渠道的拓展以及非标件产品的销量的提升。其一，报告期内，考虑到市场因素，公司对回转支承的销售价格进行了不同程度的调整增加，使得收入增加；并且由于公司于 2016 年 1 月成立子公司徐州彭圆锻造有限公司，生产公司回转支承主要原材料所用的毛坯，相应的生产成本比外购价格要低，使得主营业务成本的上升幅度低于收入的增长比例。徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 12 其二，由于公司业务规模不断扩大，采购量大幅增加，提高了公司对供应商的议价能力。报告期内，公司始终保持着与供应商的良好合作关系，如马鞍山利元实业有限公司、徐州彭星锻造有限公司、中航卓越锻造（无锡）有限公司、江苏永钢集团有限公司、马鞍山钢铁股份有限公司、江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司等。使得公司的原材料采购渠道保持畅通，采购需求得到及时的满足，进一步降低了采购成本。其三，公司通过“新三板”挂牌上市，提高了市场知名度，通过市场宣传等手段提高了品牌形象；公司新引进部分销售人员，并提高了销售部门人员待遇，加大了市场拓展尤其是海外市场拓展力度，新增了大量销售渠道；2016年与2015年相比营业收入大幅度上升，主要原因在于内销收入比2015增加了14.83%，2016 年的外销收入比 2015 年增加了 61.92%，另外有部分收入增加来自于两家子公司对外的销售。其四，公司的产品结构的调整，逐步将重心转向非标件类产品，此类产品的毛利率较高。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 58,886,913.23 37.33%-42,878,396.51-16.86%-营业成本 36,507,058.67 20.24%62.00%30,361,464.08-5.93%70.81%毛利率 38.00%-29.19%-管理费用 7,848,488.23 41.67%13.33%5,539,822.51-17.15%12.92%销售费用 4,211,454.34 25.71%71.50%3,350,217.03 11.66%7.81%财务费用 732,741.68 13.34%1.24%646,512.47-32.91%1.51%营业利润 8,858,193.80 238.87%15.04%2,614,045.47-40.52%6.10%营业外收入 81,166.99-92.22%0.14%1,043,693.23 353.17%2.43%营业外支出 5,457.28 478.96%0.01%942.60-96.12%0.00%净利润 7,549,461.09 149.53%12.82%3,025,500.33-26.79%7.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内营业收入较上年增加 37.33%，主要原因为：1、因市场因素引起的销售价格的提高；2、拓宽销售渠道销量也有大幅度提升；3、两家子公司实现了部分对外销售。公司毛利率较上年增加了 30.19%，主要原因为：1、因成本控制的比较好，报告期内营业成本的增长比率小于营业收入的增长比率；2、报告期内国际贸易即外销收入较去年增加了 61.92%，且外销的毛利率比较高，导致综合毛利率提高；3、报告期内产品结构中非标件占比增加，此类产品的毛利率比较高。公司管理费用增加了 41.67%，主要原因是报告期支付的职工薪酬部分比去年增加了 142 万元，办公费、研发费用、折旧费用、中介费用有部分增加。公司营业利润增加 238.87%，主要是因为：营业收入增加、营业成本相对下降，毛利率增加，而部分费用增长的比率低于营业收入的比率。营业外收入降低 92.22%，主要是因为公司 2015 年度在新三板挂牌，去年拿到了政府给予 60 万元财政补贴，今年只是一些专利等方面的补贴。营业外支出增加 478.96%，主要原因是报告期公司对不能使用的空调及电脑等固定资产进行清理所产生的损失。公司净利润增加了 149.53%，主要是因为收入增加，成本相对下降，毛利率增加，部分期间费用的增长比率低于营业收入的比率。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 13 主营业务收入 51,875,373.01 31,807,001.85 39,731,938.42 28,181,365.65 其他业务收入 7,011,540.22 4,700,056.82 3,146,458.09 2,180,098.43 合计合计 58,886,913.23 36,507,058.67 42,878,396.51 30,361,464.08 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%单排球式 29,378,615.86 49.89%21,306,862.82 49.69%交叉滚柱式 8,724,817.22 14.82%8,250,064.76 19.24%三排滚柱式 3,398,190.09 5.77%4,699,375.82 10.96%双列球式 835,497.36 1.42%268,281.81 0.63%双排球式 457,233.86 0.78%244,615.38 0.57%其他回转支承 9,081,018.63 15.42%4,962,737.83 11.57%其他业务收入 7,011,540.22 11.91%3,146,458.09 7.34%合计 58,886,913.23 100.00%42,878,396.51 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期收入构成变动不大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 15,480,310.93 12,476,306.98 投资活动产生的现金流量净额-3,936,474.88-349,356.00 筹资活动产生的现金流量净额-5,184,290.04 -14,026,911.01 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额比去年增加，并同时高于本年度净利润，是由于公司采取一系列强化销售回款的措施并取得了一定的成效，比如根据客户的信用评价采用现款提货或预付款提货等。投资活动产生的现金流量净额变动的原因主要是公司利用闲置资金购买交易性金融资产进行理财以及报告期购买了部分固定资产。筹资活动产生的现金流量净额减少，是由于本年度偿还银行贷款 800 万元，续借了 300 万元银行贷款。而上年度偿还银行贷款 1300 万元，只续借了 200 万元银行贷款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 5,200,989.96 8.83%否 2 第二名 3,145,778.21 5.34%否 3 第三名 2,882,820.51 4.90%否 4 第四名 1,359,830.51 2.31%否 5 第五名 1,240,213.68 2.11%否 合计合计 13,829,632.93 23.49%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 7,786,457.77 37.04%否 2 第二名 1,946,246.77 9.26%否 徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 14 3 第三名 1,572,718.50 7.48%否 4 第四名 1,410,248.86 6.71%否 5 第五名 852,482.74 4.06%否 合计合计 13,568,154.64 64.55%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,069,521.67 2,647,277.75 研发投入占营业收入的比例 5.21%6.17%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 31 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公司现有科研人员 46 名，公司建立了较为完善的技术创新组织体系，拥有江苏省精密大型风电回转支承工程技术研究中心。目前拥有 31 项实用新型专利，另有 5 项发明专利申请已被受理。公司拥有原料实验室、成品试验室、化学分析室和工艺试验室四个高水准实验室。在产品技术开发能力及科研技术水平上建立了与国际先进同行竞争的平台，具备了国外同行竞争的能力。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 14,141,007.40 299.20%16.49%3,542,333.39-24.51%5.09%223.97%应收账款 23,288,938.06 10.95%27.17%20,990,209.37 13.98%30.19%-6.37%存货 15,985,909.63-6.85%18.65%17,160,616.09 7.58%24.68%-24.43%长期股权投资-固定资产 23,347,543.49 0.20%27.35%23,342,007.44 7.47%33.57%-18.89%在建工程-100.00%-15,448.01-0.20%-501.00%短期借款 3,000,000.00 50.00%3.50%2,000,000.00 84.62%2.88%21.53%长期借款-资产总计 85,730,772.57 23.30%-69,531,463.15-11.95%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金增加原因主要是报告期销售回款情况比较好，经营活动现金流量增加，另货币资金中4,239,128 元为公司在银行开具银行承兑汇票的保证金；在建工程的减少主要是因为 2015 年在建工程项目年末未转入固定资产，本年度转入固定资产；短期借款的增加是银行为我公司增加了授信额度，公司在江苏银行的借款金额增加。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）徐州彭圆锻造有限公司的经营情况：截止 2016 年末，公司持有该公司 100的股权。彭圆锻造成立于 2016 年 1 月，注册资本 800 万元，经营范围：金属件锻造，金属件热处理，工程机械及配件加工、销售。该公司主营业务为回转支承的毛坯锻造,报告期内,营业收入为 14,721,666.67 元，实现净利润徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 15 为 1,555,976.09 元。（2）徐州丰禾智能科技有限公司的经营情况：截止 2016 年末，公司持有该公司 100的股权。丰禾智能成立于 2015 年 7 月，注册资本 100 万元，经营范围：智能化系统化硬件研发、生产、销售及相关技术服务，机电一体化研发、生产、销售、自营和代理各类商品及技术的进出口业务。该公司主营业务为机电一体化的销售。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内,公司开设了证券账户，并在证券市场上对股票、债券、基金等品种进行投资，投资总额为 200 万元，截至报告期末，上述投资余额为 2,287,124.20 元。根据公司投资管理制度，此证券投资理财事项需经董事会审议。公司第二届董事会第十次会议审议通过了关于追认以及授权公司投资理财的议案，对该投资事项进行补充确认。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 中国制造 2025 及“一带一路”战略的公布，给高端装备制造业带来了可预期的广阔前景。但是报告期内国内经济的持续低迷，标志着中国经济进入了调结构稳增长的新常态。即速度从高速增长转为中高速增长，经济结构不断优化，从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。经济环境的下行预期和企业产品结构的主动调整所带来的阵痛是暂时的，企业只有迎合市场的需求不断供给创新性的产品才是可持续发展的必由之路。机械工业主机行业一直保持高速增长，尤其是石油、化工、纺织、船舶、矿山机械、风力发电、起重设备、环保机械、食品机械、码头输送机械等行业对回转支承的需求量大，为回转支承行业提供了较大的市场空间。同时，由于主机的性能、寿命的不断改善和提高，对回转支承的精度、性能和寿命都提出了更高的要求，也将促进回转支承行业的技术进步。目前，就国内市场而言，国家城镇化建设、保障房建设、水利建设、高速铁路以及核电建设等基础设施的投资兴建将是拉动工程机械行业今后 5-10 年实现增长的主要动力来源。相比国内市场，国际市场有所改变。世界主要经济体逐步恢复，新兴市场经济体开始稳定增长；欧美市场呈现明显复苏，将带动出口需求；南美、俄罗斯市场受到体育基础设施建设需要，近期会带来增长。但是由于市场竞争加剧，回转支承整个行业利润率水平偏低，如何提高回转支承的高端性能和市场客户需求的多样性是公司未来努力解决的主要问题。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、公司的竞争优势 1、地区优势 丰禾支承所在地徐州高新技术产业开发区位于江苏省规划的三大都市圈之一的徐州都市圈，是国家级高新技术产业开发区，规划核心区 88 平方公里，规划控制区 180 平方公里，核心区现已建成 50 平方公里，常住人口 26 万人（数据来源：徐州市铜山区人民政府网）。区内拥有三个现代化工业园区，一个繁华商贸区，一个科教聚集区和一个行政办公区。徐州高新区先后被世界杰出华商协会和中国苏商协会评为“中国最具投资价值开发区”、被中国投资家协会授予“中国最佳投资环境开发区”等，先后获批江苏省工程机械专用车辆产业基地、江苏省有色金属压铸成型基地、国家生殖健康医疗器械产业基地等，本地区工程机械企业以徐工集团为龙头，各类型工程机械企业众多。依托有利的地区优势，公司可以更快更好的发展业务、技术，紧跟行业发展的步伐。2、研发和技术优势 公司具有较强的自主研发、技术创新能力，被认定为江苏省高新技术企业。公司具有较强的新技术和新产品开发实力，拥有省级技术中心江苏省精密大型风电回转支承工程技术研究中心。公司先持有有效的实用新型专利 31 项，并有 5 项发明专利已进入实质审查阶段。3、产品质量优势 自设立以来，公司持之以恒地推进产品质量管理体系的建立与完善，严格现场管理和质量控制，有徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 16 力提升了生产效率和产品可靠性，目前公司已经通过 GB/T19001-2008 管理体系的认证、ISO14001 环境管理体系认证、ISO18001 职业健康安全管理体系认证。公司先后荣获由中国名牌事业促进会及全国高科技质量监督促进工作委员会信用专业委员会联合颁发的“全国质量信得过企业”称号、铜山区“科技创新，管理进步”优秀企业称号、中国机械工业企业管理协会“管理达标企业”称号。4、售后服务优势 公司产品保质期为一年，特殊情况的，可以协商延长。公司产品质量过硬，报修率低于行业平均水平，售后服务主要内容为产品的安装调试工作。保质期内产品若出现质量问题，电话沟通之后，公司会在第一时间派出工作人员进驻客户公司，对产品进行校验，问题能解决的，现场解决；无法现场解决的，一般在一个工作日内返厂，效率高于行业平均水平。公司有多家长期合作的物流公司，可以充分确保产品维修时效和客户利益。5、行业竞争加剧的风险 公司与国际知名轴承生产企业相比，公司的资产和业务规模相对较小，资金实力相对较弱，在轴承基础研究、新应用领域的开拓、新产品和新技术的研发等方面都存在一定的差距，在品牌知名度方面也存在一定差距。公司如果不能保持核心竞争力，不能满足市场差异化的需求，公司的持续经营也会存在不确定性的风险。二、公司的竞争劣势 1、公司规模偏小 与国际知名回转支承生产企业相比，公司的资产和业务规模偏小，生产流程的完善度虽高，但在回转支承基础研究、新应用领域的开拓、新产品和新技术研发等方面存在一定的差距，在企业规模及生产能力、品牌等方面存在一定差距。公司计划以全国股转系统挂牌为契机，拓宽融资渠道，树立品牌形象，进一步整合上下游资源，扩大自身规模，提升行业地位。2、营销网络有待进一步完善和深化 公司目前初步形成了覆盖全国的销售体系，并与美国、德国、西班牙、意大利等国家及地区的代理商初步建立了合作伙伴关系。但是，随着公司生产规模的进一步扩大，尤其是精密级回转支承项目的建设，对销售网络的覆盖范围和运行质量有更高要求，公司必须进一步完善营销网络的建设和管理。目前公司主要营销模式为直接面向大客户，获得地区大客户订单后，后续在该地区推广产品。下一步应当加强全地区化销售渠道网络的铺设，做到覆盖面广，渠道多，增强企业整体营销能力。3、国际市场开拓劣势 国际高端回转支承产品的市场份额大部分由国际知名回转支承生产企业所占据，虽然近几年来公司国际业务规模有所扩大，并部分供应国外工程机械厂家。受国内市场需求旺盛和公司产能不足的影响，公司的国际市场业务没有大力开拓，近两年，出口份额维持在 20%左右的水平。公司主要给国内的知名工程机械厂家配套，与国际知名回转支承生产企业相比，在品牌知名度、产品档次等方面仍存在一定的劣势。公司已确定国际市场开拓计划，并积极寻求与国外供应商的合作，已参与国内外各项支承产品展会，致力于国际市场的开拓与客户的接洽。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司主营业务明确，业务发展增长稳定，市场范围逐年拓宽，盈利能力逐步增强，商业目标明晰，明确发展路径。经过多年的经营发展，与业务合作伙伴已经建立了良好的长期合作关系。在已有的市场范围内，公司业务绝大部分占有绝对优势，多年的业务及服务品质，已经赢得了客户广泛认可、信赖，公司已建立了成熟稳定的业务体系，形成了完整的风险管控制度，获得了客户的高度认可，公司在业内树立了良好的口碑。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系逐渐完善；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司拥有良好的持续经营能力。徐州丰禾回转支承制造股份有限公司 2016 年度报告 17 （六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 -二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款发生坏账风险 公司客户较为分散，且在报告期初存在部分资信状况不佳的小型客户，导致公司部分应收账款质量较差。截至 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 25,974,082.73 元，其中：账龄 1-2 年的为 3,343,420.81元，账龄 2-3 年的为 3,143,955.48 元，账龄 3 年以上的为 1,125,088.00 元，应收账款有发生坏账的可能性。此外，随着公司销售收入的增长，应收账款余额会相应增加，应收账款规模也会保持在较高水平，如果公司不能对应收账款进行有效管理，不能按时收回客户所欠的货款，一旦应收账款发生大额坏账损失，将会对公司经营造成不利影响。应对措施：加大应收账款的催收力度，把应收账款的回款与业绩考核挂钩；新签项目合同前，加大对客户的资信考核，严格执行合同预付条款；积极开拓新业务，采取现款提货政策，杜绝新的欠款产生。通过以上等等措施，从而达到控制和降低应收账款的风险。2、公司实际控制人共同控制不当的风险 公司共同实际控制人合计持有公司股份 2,086.4 万股，占公司股份总额的 86.06%，对公司拥有实际的控制能力。共同实际控制人可能利用控股股东和主要决策者的地位，对重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重