871396_2016_常辅股份_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

常 辅 股 份 NEEQ:871396 常州电站辅机股份有限公司 CHANGZHOU POWER STATION AUXILIARY EQUIPMENTCO.,LTD 年度报告 2016 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2016 年 8 月 2 日，由常州电站辅机股份有限公司和上海核工程研究设计院共同承担的“大型先进压水堆核电站重大专项CAP1400核级阀门用1E级直流电动装置”项目，通过了由中国核能行业协会和常州市科技局共同组织的科技成果鉴定。1E 级直流电动装置用于驱动执行安全功能的电动阀门，产品能够同时满足 CAP1400 和 AP1000 核电机组的要求，达到 60 年的设计寿命。通过本项目研发，使 1E 级直流电动装置满足了 CAP1400/CAP1000 以及其它核电项目的使用要求，推动了我国第三代核电配套设备技术的发展，打破了国外同类产品的技术垄断，实现了核电设备的国产化。该项目成果具有自主知识产权，填补了国内技术空白，达到了国际先进水平。2、2016 年 11 月 15 日，在北京召开了由中国通用机械工业协会阀门分会主持的“超（超）临界火电机组阀门配套电动执行机构”国产化样机的鉴定会，公司研发的 5 台样机通过专家组鉴定验收。专家组认为，样机的主要特点和参数具有显著的创新性，保证了国产化样机的稳定可靠运行，项目产品可以投入超（超）临界火电机组进行工业性运行。项目产品的研制成功，对我国实现自主发展能源事业，提升装备制造业竞争能力具有重要意义，也为公司进入高端火电设备市场打下了坚实的基础。3、2016 年 11 月 24 日，公司完成股份改制，常州电站辅机股份有限公司设立。4、2016 年经过两次增资扩股，截至期末，公司注册资本由 1280 万元达到 3,296.0002 万元。常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 1 目目 录录 第一节 声明与提示 .3 第二节 公司概况 .6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .8 第四节 管理层讨论与分析 .10 第五节 重要事项 .21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况 .26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告 .36 常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 2 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、常辅股份 指 常州电站辅机股份有限公司 有限公司、常辅有限 指 常州电站辅机总厂有限公司 常辅阀门 指 常州常辅阀门成套有限公司 双灵阀门 指 常州双灵阀门控制有限公司 双灵咨询 指 常州市双灵企业管理咨询合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 公司章程 指 常州电站辅机股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 常州电站辅机股份有限公司股东大会 董事会 指 常州电站辅机股份有限公司董事会 监事会 指 常州电站辅机股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2016 年度 协力律所、律师事务所 指 上海市协力律师事务所 会计师 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）电动执行机构 电动执行机构（Actuators），又称电动装置、电动头、执行器，是以电能为动力，接受调节器来的标准信号(模拟量或数字量)，通过将这信号变成相对应的机械位移(转角、直线或多转)来自动改变操作变量(调节阀、风门、挡板开度等)，以达到对被调参数(温度、压力、流量、液位等)进行自动调节的目的，使生产过程按预定要求进行。元、万元 指 人民币元、人民币万元 注：本文中凡未特殊说明，尾数合计差异系四舍五入造成。常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 3 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济下行导致下游需求变化的风险 公司主营业务为阀门执行机构的研发、生产与销售。在国内经济下行的大环境下，受行业下游火电、冶金、石油、石化等行业生产增速趋缓、投资速度回落和能源、用工等综合成本持续上升的影响，阀门电动执行机构行业利润增速放缓。若未来宏观经济增速持续趋缓、宏观经济出现较大波动，行业下行趋势沿着产业链条逐次传导，会使公司的产品需求受到不利影响 业绩下滑的风险 2016 年度年营业收入为 149,807,990.33 元，较上期相比下降 6.21%，虽然企业积极开拓水处理、市政管网建设、水力发电等市场，但由于主要产品电动执行机构所涉及的主要终端行业为火电、冶金、石油、石化等行业。报告期内如上行业因去产能、投资不足、社会用电下降等原因，冶金、火电、石油、石化行业的新增投资项目减少，电动执行机构产品需求量下降，是公司报告期内营业收入持续下降的主要原因，同时若宏观经济环境及火电、冶金、石油、石化等行业持续低位运行，将会对未来业绩收入产生不利影响。虽然企业积极加大对核级产品和智能高端电动执行机构的研发投入和市场开拓，促使电动执行器升级换代，有效提高产品的竞争力和附加值，但如果公司在技术创新、市场开拓等方面不能适应市场变化，进而导致企业经营业绩下滑的风险。持续技术创新风险 公司所处行业市场需求变化导致的技术更新趋势具有不确定性，新产品研发、生产制造可能存在不确定的技术障碍。公司面临的主要技术更新风险集中在对行业发展趋势的把握、新产品的开发、新技术能否满足客户需求等方面。人才流失风险 人才是公司可持续发展的重要驱动力之一，核心人员对公司技术发展和创新起到重要作用。公司产品生产工艺、核心技术及应用技术掌握需要较长时间的积累，公司通过长期不断投入培养了较为成熟的研发队伍和管理层。这些核心技术人员或常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 5 管理层一旦流失，短期内将给公司带来一定的影响。行业竞争加剧风险 国内执行机构市场中，尤其在技术含量较低的低端市场经过过去二十年的发展出现了严重的产能过剩、竞争异常激烈，在该市场中主要靠价格竞争获取市场。国内中高端市场的竞争较为缓和，但在国家产业结构调整及鼓励高端装备创新、智能化的环境下，国内中高端执行机构制造企业面临国际知名品牌及国内中低端企业向高端转移的双重竞争压力。公司治理风险 有限公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，如关联交易等重大事项未履行相关决策程序。股份公司设立后，公司建立了股东大会、董事会、监事会及管理层的“三会一层”治理结构并制定了相关的会议和工作制度，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统转让后，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常州电站辅机股份有限公司 英文名称及缩写 CHANGZHOU POWER STATION AUXILIARY EQUIPMENTCO.,LTD 证券简称 常辅股份 证券代码 871396 法定代表人 杜发平 注册地址 江苏省武进高新技术产业开发区凤栖路 8 号 办公地址 江苏省武进高新技术产业开发区凤栖路 8 号 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 楼 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 朱戟、邹强 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 许旭华 电话 0519-89856618 传真 0519-89856618 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省武进高新技术产业开发区凤栖路 8 号 213164 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 4 月 21 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 阀门执行机构的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 32,960,002 做市商数量-控股股东 杜发平 实际控制人 杜发平 四、注册情况 常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 7 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913204121371566559 是 税务登记证号码 913204121371566559 是 组织机构代码 913204121371566559 是 注：报告期内，按照“三证合一”的相关规定，公司做了变更手续并取得统一社会信用代码 913204121371566559。常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 149,807,990.33 159,722,686.50-6.21%毛利率 37.45%36.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,183,172.78 17,380,543.94-12.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,035,878.14 12,768,557.24-21.40%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.84%14.92%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.49%10.96%-基本每股收益 0.47 0.54-12.64%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 212,803,066.55 223,974,273.71-4.99%负债总计 90,608,634.24 99,638,721.88-9.06%归属于挂牌公司股东的净资产 121,601,012.68 123,749,029.34-1.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.69 3.89-5.14%资产负债率（母公司）43.66%45.58%-资产负债率（合并）42.58%44.49%-流动比率 2.54 2.50-利息保障倍数 36.05 40.17-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,841,624.64 20,040,523.90-应收账款周转率 2.61 2.71-存货周转率 2.34 2.55-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-4.99%2.27%-营业收入增长率-6.21%-11.91%-净利润增长率-12.64%-3.97%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,960,002 12,800,000 157.50%常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 9 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期报告的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额额或定量持续享受的政府补助除外 5,323,984.93 非流动资产处置损益(包括已计提减值准备的冲销部分)-5,239.85 与公司主营业务无关的交易性金融资产产生的收益 4,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-124,449.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,198,295.84 所得税影响数 51,019.70 少数股东权益影响额（税后）-18.50 非经常性损益净额非经常性损益净额 5,147,294.64 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司属于仪器仪表制造业中的工业自动控制系统装置制造业，主要从事阀门执行机构的研发、生产及销售业务。公司拥有 38 项专利，其中发明专利 4 项。主要产品包括部分回转（角行程）电动执行机构、多回转（多圈型）电动执行机构、直行程电动执行机构和核级电动执行机构。公司产品电动执行机构通过了 CE 认证、取得了中华人民共和国民用核安全设备设计许可证、中华人民共和国民用核安全设备制造许可证。公司拥有独立完整的研发、原材料采购与生产、质量检测和产品销售体系，为核电、火电、石油石化、冶金、市政、环保、水处理等终端客户以及风机、锅炉、阀门等客户提供阀门执行机构产品供货服务。公司以直销和经销两种销售模式开拓业务，收入主要来源为产品销售收入。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、公司财务状况 报告期内，公司实现营业收入 149,807,990.33 元，比上年同期减少 9,914,696.17 元，降幅 6.21%，营业成本 93,700,100.32 元，比上年同期减少 7,397,474.42 元，降幅 7.32%；净利润 15,190,069.92 元，比上年同期减少 2,206,501.93 元，降幅 12.68%。经营成果下降的主要原因有以下几点：产品营业收入下降，主要系自 2011 年日本福岛核事故以来，新核电项目一度暂停审批，2016 年因已有项目进入尾期及新项目尚未审批及建设周期较长等原因，核级电动装置 2016 年实现营业收入2,457,536.76 元，比上年同期减少 6,804,534.17 元，降幅 73.47%；主要产品电动执行器由于去产能、投资常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 11 不足等原因，冶金、火电、石油、石化行业的新增投资项目减少，电动执行机构产品需求量下降，营业收入与去年同期相比也略有下降。报告期内，公司业务出现一定程度的下降，营业利润降幅高于营业收入及营业成本，主要系管理费用、销售费用中的大部分费用仍然为人工等固定支出，同时公司在开拓市场的投入也有所增长，2016 年销售和管理费用比 2015 年略有增长。2、重要研发项目的进展：（1）超（超）临界火电机组阀门配套电动执行机构研制项目 公司自主研发大扭矩开关型和调节型智能电动执行机构，满足超超临界火电机组阀门配套电动执行机构国产化需求。目前已完成样机制造、鉴定试验，样机通过专家鉴定，具备批量供货的技术、工艺、生产能力。（2）控制棒驱动装置冷却风机用风阀执行机构国产化样机研制项目 上海核工院国家重大专项外协项目，产品用于启闭三代核电控制棒驱动装置通风冷却回路的通断。目前该项目已完成样机制造，进入鉴定试验阶段，已完成功能试验和热老化试验。（3）智能型电动执行机构用 XD 控制器项目 公司自主研发项目，产品用于提升现有智能型电动执行机构的智能控制水平，增加控制功能，提高可靠性。目前已完成设计和样机制造，已与整机进行联调联试，通过各项试验，进入到小批试制阶段。（4）电动执行机构试验台项目 公司自主研发项目，产品用于精确检测电动执行机构的输出扭矩和其他出厂检测项目，并可用于电动执行机构自动寿命测试。目前已完成设计、制造 5 个规格 200-350000Nm 的试验台，已投入正常检验使用。（5）控制棒驱动机构冷却风机用电机研制项目 上海核工院国家重大专项外协项目，产品用于三代核电控制棒驱动装置通风风机的驱动。目前该项目已完成 3 台样机制造和出厂试验，正在第三方检验机构进行型式试验。（6）大型先进压水堆及高温气冷堆核电站智能型电动执行机构研制项目 2014 年国家重大科技专项子课题，研发目标是研制大型核电站常规岛国产智能型电动执行机构产品。目前该项目已完成样机制造、鉴定试验，样机通过专家成果鉴定，准备申请结题验收。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 149,807,990.33-6.21%-159,722,686.50-11.91%-常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 12 营业成本 93,700,100.32-7.32%62.55%101,097,574.74-12.71%63.30%毛利率 37.45%-36.70%-管理费用 22,839,071.03 1.04%15.25%22,604,100.63-5.04%14.15%销售费用 18,258,241.07 3.59%12.19%17,626,200.10 8.35%11.04%财务费用 547,602.49-11.28%0.37%617,197.28 8.93%0.39%营业利润 12,349,505.94-22.23%8.24%15,878,873.89-30.38%9.94%营业外收入 5,651,929.67 3.99%3.77%5,435,069.40 149.81%3.40%营业外支出 468,964.18-49.51%0.31%928,895.24-72.42%0.58%净利润 15,190,069.92-12.68%10.14%17,396,571.85-4.02%10.89%项目重大变动原因项目重大变动原因：2016 年度营业外支出主要系公司豁免安徽铜都流体科技股份有限公司应收款项 45.00 万元；2015 年度支出主要系公司豁免安徽铜都流体科技股份有限公司应收款项 50.00 万元、武汉亚美阀门制造有限公司以汽车抵偿公司应收款项形成的损失20.00万元及以哈电集团哈尔滨电站阀门有限公司汽车抵偿公司应收款项形成的损失 12.62 万元。2016 年豁免的应收账款较 2015 年度相比大幅减少，因此营业外支出同比下降 49.51%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 143,313,598.58 89,820,460.64 152,390,889.15 98,037,424.77 其他业务收入 6,494,391.75 3,879,639.68 7,331,797.35 3,060,149.97 合计合计 149,807,990.33 93,700,100.32 159,722,686.50 101,097,574.74 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 角行程电动执行器 35,181,458.46 23.48%40,598,911.29 25.42%多圈型(多回转)电动执行器 97,611,045.14 65.16%95,130,664.42 59.56%直行程电动执行器 3,898,537.64 2.60%4,515,576.98 2.83%核级电动装置 2,457,536.76 1.64%9,262,070.93 5.80%其他 4,165,020.48 2.78%2,883,665.53 1.81%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本期收入构成变动不大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 22,841,624.64 20,040,523.90 投资活动产生的现金流量净额-1,753,444.58-435,713.23 筹资活动产生的现金流量净额-18,252,446.36-11,958,004.17 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期相比增加 2,801,100.74，增幅 13.98%，主要原因系 2016 年度业务规模下降，存货采购减少，同时适当增加了部分供应商的付款周期，本期购买商品、接受劳务支付的常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 13 现金减少，从而导致本期经营活动产生的现金流量金额较上期相比增加；2、投资活动产生的现金流量净额较上期减少 1,317,731.35 元，原因主要是 2016 年购建机器设备、运输设备等固定资产支付的现金比 2015 年增加 1,267,062.46 元所致；3、筹资活动产生的现金流量净额较上期较少6,294,442.19元，主要原因为：一是由于2016年现金分配股利支出较2015年度增加4,800,000.00元；二是因为2016年偿还贷款现金支出比2015年增加7,000,000.00元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽铜都流体科技股份有限公司 6,023,082.91 4.02%否 2 山东兆宇国际贸易有限公司 5,741,852.14 3.83%否 3 江苏神通阀门股份有限公司 4,319,745.30 2.88%否 4 哈电集团哈尔滨电站阀门有限公司 3,828,921.37 2.56%否 5 乌鲁木齐市常电辅电站设备有限公司 3,057,010.26 2.04%否 合计合计 22,970,611.98 15.33%-注：公司的主要客户中安徽铜都流体科技股份有限公司本期末应收账款余额为 3,319,218.11 元、山东兆宇国际贸易有限公司本期末应收账款余额为 638,188.01 元、江苏神通阀门股份有限公司本期末应收账款余额为 6,817,415.48 元、哈电集团哈尔滨电站阀门有限公司本期末应收账款余额为 4,460,591.60 元、乌鲁木齐市常电辅电站设备有限公司本期末应收账款余额为 0 元，合计金额 15,235,413.20 元，占期末应收账款总额的比例为 27.22%。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡信捷电气股份有限公司 6,111,663.66 5.09%否 2 常州市三阳机电制造有限公司 5,436,033.10 4.53%否 3 丹隆自动化科技（上海）有限公司 5,290,474.28 4.40%否 4 常州市王茂铸造有限公司 3,806,999.66 3.17%否 5 常州市武进天协电器配件厂 2,872,021.54 2.39%否 合计合计 23,517,192.24 19.58%-注：公司的主要供应商中无锡信捷电气股份有限公司本期末应付账款余额为 451,546.28 元、常州市三阳机电制造有限公司本期末应付账款余额为 2,068,552.82 元、丹隆自动化科技（上海）有限公司本期末应付账款余额为 204,384.54 元、常州市王茂铸造有限公司本期末应付账款余额为 1,133,204.42 元、常州市武进天协电器配件厂本期末应付账款余额为 1,080,250.17 元，合计金额 4,937,938.23 元，占期末应付账款总额的比例为 18.76%。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,420,860.32 7,712,469.05 研发投入占营业收入的比例 4.95%4.83%专利情况专利情况：常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 14 项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 38 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况：研发情况：2016 年研发投入合计 7,420,860.32 元，报告期内重点研发项目具体情况如下：（1）超（超）临界火电机组阀门配套电动执行机构研制项目 公司自主研发大扭矩开关型和调节型智能电动执行机构，满足超超临界火电机组阀门配套电动执行机构国产化需求。目前已完成样机制造、鉴定试验，样机通过专家鉴定，具备批量供货的技术、工艺、生产能力。该项目 2016 年研发支出 351,231.53 元。（2）控制棒驱动装置冷却风机用风阀执行机构国产化样机研制项目 上海核工院国家重大专项外协项目，产品用于启闭三代核电控制棒驱动装置通风冷却回路的通断。目前该项目已完成样机制造，进入鉴定试验阶段，已完成功能试验和热老化试验。该项目 2016 年研发支出758,858.16 元。（3）智能型电动执行机构用 XD 控制器项目 公司自主研发项目，产品用于提升现有智能型电动执行机构的智能控制水平，增加控制功能，提高可靠性。目前已完成设计和样机制造，已与整机进行联调联试，通过各项试验，进入到小批试制阶段。该项目 2016 年研发支出 97,533.99 元。（4）电动执行机构试验台项目 公司自主研发项目，产品用于精确检测电动执行机构的输出扭矩和其他出厂检测项目，并可用于电动执行机构自动寿命测试。目前已完成设计、制造 5 个规格 200-350000Nm 的试验台，已投入正常检验使用。该项目 2016 年研发支出 439,158.38 元。（5）控制棒驱动机构冷却风机用电机研制项目 上海核工院国家重大专项外协项目，产品用于三代核电控制棒驱动装置通风风机的驱动。目前该项目已完成 3 台样机制造和出厂试验，正在第三方检验机构进行型式试验。该项目 2016 年研发支出 911,173.19元。（6）大型先进压水堆及高温气冷堆核电站智能型电动执行机构研制项目 2014 年国家重大科技专项子课题，研发目标是研制大型核电站常规岛国产智能型电动执行机构产品。目前该项目已完成样机制造、鉴定试验，样机通过专家成果鉴定，准备申请结题验收。该项目 2016 年研发支出 4,862,905.07 元。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 15 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 54,509,412.96-1.99%25.61%55,614,441.52 29.57%24.83%0.78%应收账款 55,974,621.27-4.70%26.30%58,736,309.84-0.86%26.22%0.08%存货 39,616,556.89-1.85%18.62%40,361,389.06 3.81%18.02%0.60%固定资产 30,854,012.92-3.85%14.50%32,089,507.76-8.03%14.33%0.17%短期借款 21,000,000.00-9.87%21,000,000.00 50.00%9.38%0.49%资产总计 212,803,066.55-4.99%-223,974,273.71 2.27%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：本年期末较上期末相比，资产负债项目未发生重大变化。3、投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止 2016 年 12 月 31 日，公司有两家控股子公司，无参股公司，具体情况如下：1、控股子公司常州常辅阀门成套有限公司（持股 90%），2016 年营业收入 475,627.27 元，净利润-71,815.58 元。截至本报告签署日，常辅阀门现已完成国税注销，地税注销正在进行中。2、控股子公司常州双灵阀门控制有限公司（持股 90%）,2016 年营业收入 2，091,950.32 元,净利润140,786.90 元。截至本报告签署日，双灵阀门现已完成国税注销，地税注销正在进行中。报告期内，公司无新增或处置子公司的情况。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境、宏观环境 据立本咨询中国电动执行机构行业发展现况分析研究报告统计，2010 年，中国执行机构生产规模达到 79 万台，其中电动执行机构生产规模为 50 万台，2011 年生产规模上升至 94 万台，同比增长 18.4%，2012 年此数据已突破 100 万台；销售规模上，2011 年的行业规模达到 52.4 亿元；进出口规模上，2011年，我国电动执行机构行业进口额 3.26 亿美元，同比增长 5.37%，出口 1.7 亿美元，同比增长 14.2%。据产业信息网发布的2016-2022 年中国智能制造装备行业分析及投资战略研究报告显示，发展智能设备是中国制造业转型升级，由制造业大国向制造业强国转变的必经之路。根据国家“十二五”智能制造装备产业发展规划，到 2020 年，将智能制造装备业培育成为具有国际竞争力的先导产业，建立完善的智能装备产业体系，争取产业销售收入超过 3 万亿元左右的规模，实现装备的智能化及制造过程的自动化。伴随着国家工业化、信息化、城镇化和农业现代化的发展战略的深入落实，战略性新兴产业将呈现良常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 16 好发展态势，广泛的信息通信技术的产业穿透和引领作用将进一步增强，以执行机构为重要组成部分的智能仪表行业亦将具有良好发展趋势。根据国务院发布的中国制造 2025，高端装备创新与制造属于国家重点鼓励发展的领域之一。其中执行机构是配合工业智能控制器，实现工业自动化、智能化的自动执行功能核心硬件基础。电动执行机构以其取用能源方便容易、传输信号速度快、信号传输距离远、便于集中操作控制的特点，及其智能总线传输功能，在智能控制系统中更具优势，是工业 4.0 时代必不可少的环节。2、行业发展趋势、行业发展趋势 国家产业结构调整、下游行业技术改造与政策扶持，以及高端产品的进口替代是推动国内工业自动化仪器仪表行业在未来取得较快发展的重要驱动因素。首先，国家已相继出台了调整产业结构、推动技术进步、加强节能降耗、推进循环经济发展、强化污染防治等相关政策与措施，要求企业提高工艺装备水平，增强竞争力。其中冶金、石油、化工、火电、核电等行业对工业自动化仪器仪表产品的需求占整个市场的 60%以上，而大部分相关行业的中长期发展规划中均要求其对生产设备实施技术改造。其次，目前国内生产的工业自动化仪器仪表产品多集中在技术含量低、使用寿命短、可靠性低等中低档产品，对于特殊行业（如核电）或传统行业的高端客户（如 60 万千瓦容量以上的火电厂）仍对进口产品有较大的依赖性。未来随着国内厂商技术不断进步，其产品性能与国外同类产品的差距将不断缩小，而国内厂商在成本、价格、渠道、细分市场、个性服务上的优势将更加明显，同时国内对于工业自动化控制产品的国产化率有明确的政策支持，如智能制造装备产业“十二五”发展规划提出要在自动控制系统、伺服和执行部件等为代表的智能装置实现突破并达到国际先进水平，重大成套装备及生产线系统集成水平大幅提高。3、行业竞争的现状行业竞争的现状 国内执行机构市场中，尤其在技术含量较低的低端市场经过过去二十年的发展出现了严重的产能过剩、竞争异常激烈，在该市场中主要靠价格竞争获取市场。国内中高端市场的竞争较为缓和，但在国家产业结构调整及鼓励高端装备创新、智能化的环境下，国内中高端执行机构制造企业面临国际知名品牌及国内中低端企业向高端转移的双重竞争压力。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 执行机构主要应用于工业自动化控制系统中，终端用户对执行机构的智能化、耐受性、精确性、稳定性、可靠性等要求越来越高。中国产业升级、智能化制造的趋势要求执行机构在产品结构设计、技术研发、生产工艺、材料升级及检验技术等方面的更多进步与积累，其技术壁垒越来越高。因而，许多企业因无法常州电站辅机股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-004 17 解决技术瓶颈，产品品质不稳定、成品率低，产品很难进入主流市场，该行业的竞争主要集中于现有企业之间的竞争。公司自成立以来就专注于电动执行机构的研发和生产。经过多年的发展，已经积累了非常丰富的行业经验，为众多国际优质的设备制造企业及下游应用领域的企业客户提供专业化、定制化的优质电动执行机构产品。虽然现阶段公司的规模相较仪器仪表大型企业而言仍然较小，但公司已在电动执行机构市场树立了较好的口碑和形象，公司的产品已得到许多大型国内、国际知名企业客户的高度认可。公司竞争优势具体情况如下：1、研发优势 公司通过加大研发投入、建设研发机构与平台等措施，引进消化、吸收再创新，形成了自主创新为主的创新机制及人才培养机制。实现产品与技术的持续创新，始终保持公司在执行机构中端市场中的竞争优势地位。公司研发部门设置完备、研发体系完善，在研发人才梯队的建设及培养上采用自我培养为主，研发团队稳定。公司在多年的生产与研发中积累了丰富的经验，具有在研发上逐步向国际水靠近的实力储备。2、非标准化制造优势 电动执行机构由于运用领域广、功能要求差异大且使用环境复杂多变，因此需要相关的生产厂商具备较高的非标准化、个性化制造能力。由于在产品结构设计上优势，可以根据客户的个性化需求快速高效进行产品开发与装配。非标准化制造能力是公司产品技术实力的象征，有利于提升公司在行业影响力与客户口碑，同时也是公司进行客户营销的重要切入点。3、经验积累优势 公司的核心团队是国内较早进入电动执行器行业的一批经验丰富的人士，在研发、生产、销售中已积累了十几年的经验，具备丰富的经验积累优势。4、快速响应客户需求优势 公司具备针对客户需求的快速响应能力，快速、灵活地做出在管理与生产上的适当调整。公司具备高效的运营机制，快速响应，以严格的产品质量及技术服