871243_2016_华南石化_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

华南石化股份有限公司 2016 年度报告 证券代码：871243 证券简称：华南石化 主办券商：财富证券 华南石化 NEEQ:871243 湖南华南石化股份有限公司（Hunan South China Petroleum&Chemical Co.,Ltd.）年度报告 2016 华南石化股份有限公司 2016 年度报告 新型复合清洁柴油 发明专利 成品油零售经营 批准证书 洞庭湖“屈原”水上加油站营业执照 股份公司 营业执照 华南石化 1 号 私募基金入股 油品仓储基地建设主体工程基本完工 新三板挂牌申请 获得受理 大事记 华南 石化 2016 Company Events 月 3 Mar.月 11 Nov.月 12 Dec.月 12 Dec.月 12 Dec.月 10 Oct.月 11 Nov.公告编号：2017-015 1 目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.32 第六节股本变动及股东情况.34 第七节融资及分配情况.36 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节公司治理及内部控制.42 第十节财务报告.48 公告编号：2017-015 2 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 有限公司 指 湖南华南石化销售有限公司 华南石化、公司、本公司、股份公司 指 湖南华南石化股份有限公司 屹江投资 指 湖南屹江投资管理有限公司 洞庭湖“屈原”加油站 指 湖南华南石化股份有限公司屈原洞庭湖水上加油站 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 省工商局 指 湖南省工商行政管理局 市工商局 指 岳阳市工商行政管理局 主办券商、财富证券 指 财富证券有限责任公司 公开转让 指 公司股票在全国股份转让系统公开转让 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 湖南华南石化股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南华南石化股份有限公司董事会 监事会 指 湖南华南石化股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的湖南华南石化股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 水上能源一体化 指 自建油库、码头、铁路专用线和水上加油站的建成与验收投产，我司构成了以仓储，水运为核心竞争力，公告编号：2017-015 3 基于黄金水道特种能源产业链条的用户需求一体化商业模式 多栖危化物流综合平台 指 南北向辐射京广线 7 省，东西向辐射蒙华线 9 省，长江沿线辐射沿岸13省市自治区的覆盖华中、华南地区，水路、陆路、铁路三栖一体化物流综合平台 公告编号：2017-015 4 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-015 5 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 替代品风险 新能源如太阳能、生物质能、二甲醚、可燃冰等发展迅速,越来越多的能源使用者选择使用更加低碳环保的能源,这给目前传统能源行业带来一定程度的风险。行业周期性波动风险 公司主营油品及化工产品,其市场化程度较高,价格波动较大。公司主营油品及化工产品批发业务,虽然公司目前采取以销定采的模式,主要与行业内优质企业进行合作以及批发供应,但也难以完全规避产品价格波动带来的风险。行业产业链条与国家政策风险 公司所属石化能源行业产业链条受国家政策影响巨大该行业因中国石油化工股份有限公司、中国石油天然气股份有限公司等行业龙头的上下游产业链高度垄断性以及“批零倒挂”等国家产业政策需求,存在着行业产业链与国家政策风险。管理风险 油品及化工产品属于易燃物质,对于储存管理、运输管理有着非常高的要求。虽然公司已取得危险化学品经营许可证以及成品油零售经营批准证书,但是若因人为因素或管理失当未做好设备维护或者违规操作,有可能酿成安全事故,对人员、财产及环境带来不利影响。实际控制人控制不当风险 公司第一大股东张文杰持有公司 61.22%的股份,同时,张文杰担任公司副董事长、副总经理、董事会秘书等管理决策职位,能够对公司股东大会决策、董事会决策、重大事项决策、财务管理、经营管理、人事任免等产生重大影响。如果公司实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。公司治理和内部控制风险 在有限公司期间,公司治理不尽完善,内部控制基础较为薄弱。股份公司成立后,公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度,公司内部控制环境得到优化,内部控制制度进一步完善。但由于股份公司成立至今运营时间较短,公司管理层 公告编号：2017-015 6 的规范意识还需进一步提高,对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉。此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验,治理结构和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期,公司仍存在一定的公司治理和内部控制风险。燃料油价格波动的风险 燃料油是国内石油产品中市场化程度最高的品种,价格完全由市场决定,进口实行自动许可管理。作为原油的下游产品,燃料油价格不仅受市场供求因素的影响,还受国际原油价格波动影响。国际原油和成品油价格受全球及地区政治经济的变化、政治事件突发事件等多方面因素的影响,价格可能出现大幅或较为频繁的波动。公司采购的石油产品主要来自于上游石化企业,公司在采购时难以准确估计未来油品销售价格的走势,原材料价格的波动对公司的经营业绩产生了一定的影响。客户集中度较高及对主要客户依赖的风险 公司经过多年发展,已凭借自身品牌,建立起与主要客户中国农业生产资料广州公司、深圳市前海诚鑫石油化工有限公司、广东国储能源发展有限公司、南京长航物资公司、湖北亿博森工贸有限公司、佛山市盈合电力燃料有限公司等之间的良好长期战略合作关系,但同时也给公司带来客户集中度较高的风险。若上述重要客户因其自身突发原因或市场变化中的重大不利因素而导致对公司产品需求的大幅下降,公司经营业绩将受到不利影响。主要表现在:(1)主要客户的经营业绩波动会影响公司承接的业务数量,从而造成公司经营业绩的波动;(2)主要客户的资金状况恶化会使公司对其应收账款的回款速度降低,造成坏账风险。供应商集中度较高及对供应商依赖的风险 报告期内,公司前五大供应商集中度为 94.49%,前五大供应商集中度较高。公司在燃料油批发行业内经营多年,积累了一定的优质供应商资源如中国石化燃料油销售有限公司江苏分公司、中国石化燃料油销售有限公司广东分公司、中石油燃料油有限责任公司华中销售分公司等。与此同时,公司也对供应商,尤其是这些优质供应商存在一定的依赖性。若公司未来与这些供应商之 公告编号：2017-015 7 间的合作关系出现变化,这将给公司未来经营带来一定的不利影响。未来项目发展达不到预期的风险 公司分公司已经获得湖南省商务厅颁发的成品油零售经营批准证书,未来还计划开展多个陆上及水上加油站。固然公司管理层在油品经营领域具有较丰富的行业经验以及较敏锐的市场判断力,但未来公司油品仓储、成品油产品零售的成功展开尚需要一些销售拓展工作以及市场培育过程,业务的成功开展仍存在一定的不确定性风险。资产负债率水平较高的风险 报告期末,公司的资产负债率为 61.84%,资产负债率和同行业相比总体处于较高的水平,存在偿债能力不足的风险,进而有可能影响公司的持续经营。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-015 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南华南石化股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan South China Petroleum&Chemical Co.,Ltd 证券简称 华南石化 证券代码 871243 法定代表人 佘平 注册地址 岳阳市岳阳楼区巴陵石化七里山社区平安路 53 号 6 栋 101 室 办公地址 岳阳市岳阳楼区巴陵石化七里山社区平安路 53 号 6 栋 101 室 主办券商 财富证券有限责任公司 主办券商办公地址 湖南长沙芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26-28 层 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨光 岳丁振 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘佳 电话 0730-8536093 传真 0730-8536092 电子邮箱 公司网址 http:/ 湖南省岳阳市岳阳楼区巴陵石化七里山社区平安路53号6栋101室/414000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 湖南省长沙市芙蓉区定王台街道芙蓉中路二段 98 号明城国际中心 1324 室 三、企业信息 公告编号：2017-015 9 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 3 月 24 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）F51-批发业 主要产品与服务项目 燃料油及化工产品销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 41,000,000 做市商数量-控股股东 张文杰 实际控制人 张文杰 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91430600670779412K 是 税务登记证号码 91430600670779412K 是 组织机构代码 91430600670779412K 是 注：公司于 2016 年 11 月 10 日取得了岳阳市工商行政管理局核发的工商管理营业执照，统一社会信用代码 91430600670779412K。公告编号：2017-015 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 167,946,223.78 112,793,646.53 48.90%毛利率 4.78%2.21%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,217,052.23 320,792.51 902.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,242,573.17 326,421.11 893.37%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.77%4.15%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.90%4.22%-基本每股收益 0.16 0.03 433.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 142,659,124.63 59,482,776.66 139.83%负债总计 88,217,567.30 51,588,441.56 71.00%归属于挂牌公司股东的净资产 54,441,557.33 7,894,335.10 589.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 0.76 75.00%资产负债率 61.84%86.73%-流动比率 0.55 0.28-利息保障倍数 4.45 1.86-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,419,383.00 7,127,806.58-公告编号：2017-015 11 应收账款周转率 427.34 83.83-存货周转率 76.24 52.59-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 139.83%66.69%-营业收入增长率 48.90%-10.29%-净利润增长率 902.85%514.40%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,000,000 0-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入 4.63 其他营业外支出-25,524.41 非经常性损益合计非经常性损益合计-25,519.78 所得税影响数 1.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额-25,520.94 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-015 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 1.所处行业：根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为 F51-批发业。2.主营业务：公司目前的主营业务为船用燃料油及化工产品的供应服务。3.主要产品或服务：报告期内公司提供的产品或服务主要为燃料油产品供应。报告期内，公司所从事的船用燃料油供应业务主要是公司根据燃料油市场需求信息，向包括中国石化和中国石油集团内企业等上游供应商采购燃料油，并组织运输至指定地点或安排客户自提，向客户提供燃料油的一种服务方式。4.客户类型：报告期内公司客户主要为各大燃料油经营贸易企业。公司地处湖南省岳阳市，岳阳市洞庭湖的采砂产业为岳阳市的重要产业，虽然公司目前客户主要为各大燃料油经营贸易企业，但是公司销售的产品最终使用者为洞庭湖上进行采砂作业的船只以及长江沿线的往来船舶。公司若直接将燃料油销售给船主，账款回收周期通常较长，因此公司将燃料油销售给其他具有一定资金实力同时又拥有自身销售渠道的燃料油经营企业以实现缩短账期，加快经营周转率的目的。公司在燃料油经营领域深耕多年，在行业内具有良好的产品口碑与服务质量。5.关键资源：报告期内，公司具有危险化学品经营许可证和成品油零售经营批准证书等资质，并拥有 1 项发明专利。公司凭借其服务能力以及多年以来建立的良好合作关系，积累了一定的燃料油一手供应商资源，如中国石化燃料有限公司广东分公司、中国石化燃料有限公司江苏分公司、中石油燃料油有限责任公司华中销售分公司等。通过这一类供应商，公司可从中石化集团、中石油集团旗下企业进行采购。公司再通过与其他燃料油经营企业进行合作，并利用对方的资金实力和销售渠道以实现双方共赢。在过去近十年艰苦卓绝的创业发展中，公司确立了以湘北地区为龙头、长江黄金水道范围里同行业的领先地位，结合公司基于洞庭湖、黄金水道、京广线、蒙华线地缘因素的不可再生性，伴随自建油库、码头、铁路专用线和水上加油站的建成与验收投产，公司将构建华中、华南地区水路、陆路、铁路三栖一体化综合特种危化物流网络的中心和行业核心地位。公告编号：2017-015 13 6.销售渠道：报告期内公司采取以集中采购的价格优势进行销售+中石化、中石油、中海油的外采销售的销售模式。公司主要凭借多年以来业内积累的客户资源和口碑，通过品牌营销的方式基于公司自建的渠道进行销售，销售部门在原有老客户的基础进行深度拓展，不断巩固与中石化、中石油、中海油及外采中间商的友好合作,达到三桶油的外采和水上灵活市场的批零业务需求。报告期内公司已经取得成品油零售资质，未来规划建设多个陆上加油站及水上加油站，将公司油品销售渠道拓展至零售领域。未来，伴随自建油库、码头、铁路专用线的建成与验收投产，公司基于洞庭湖、长江黄金水道、京广线、蒙华线地缘因素的不可再生性构建华中、华南地区水路、陆路、铁路三栖一体化综合特种危化物流平台，进一步拓宽公司油品供应销售渠道。7.收入来源：报告期内，公司凭借多年以来积累的供应商资源、客户资源，充分发挥自身的信息优势、品牌信誉优势，作为连接上下游的油品供应服务商，通过获取上下游的销售及采购之间的差价实现盈利。未来，随着公司油品零售体系和水路、陆路、铁路三栖一体化综合特种危化物流平台的形成，公司收入来源进一步延伸至产业链的各个节点。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化却已逐步实现运行模式的关键节点的成功设立。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：2017-015 14 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：2016 年，公司围绕董事会及管理层制定的战略规划和年度经营目标，在国内经济复苏缓慢、下游需求减弱、国际油价探底回升、市场竞争激烈、人工成本上升以及客户需求变化等多重压力的情况下，公司始终积极应对，凭借团队合作、高品质的产品质量、高效的市场反应速度，抓安全生产、追经济效益，克服了诸多困难及时调整销售策略，圆满完成了年度经营计划。2016 年全年实现营业收入 167,946,223.78 元，比上年同期上升 48.90%，净利润 3,217,052.23 元，比上年同期上升 902.85%，归属于母公司所有者的净资产为 54,441,557.33 元，同比增长 589.63%，基本每股收益 0.16 元，期末归属于母公司所有者的每股净资产 1.33 元。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为142,659,124.63 元，公司主营业务未发生重大改变。有鉴于石化行业为国有垄断专营垄断程度最大的行业之一，公司作为中石化、中石油、中海油等中央油企的入围采购、供应企业，具备极强核心竞争力并最高行业准入门槛。2016 年，公司 5 万立方米油品仓储基地项目已完成主体工程建设，截至 2016 年 12 月 31 日该项目已完成在建工程投入 82,828,071.05 元。公司西洞庭油品仓储基地及码头、铁路专用线项目系国家部委、地方省、市、区等各级政府部门批准批复，自 2009 年筹备至今，预计总投资超过 1.5 亿元（一期）。2016 年，公司分公司湖南华南石化股份有限公司洞庭湖“屈原”水上加油站取得湖南省商务厅下发的“湘油零售证书第 0406093 号”成品油零售经营批准证书。2016 年，公司还取得了新型复合清洁柴油发明专利 1 项（专利号为 ZL201510130060.X），并已委托生产企业岳阳长源石化有限公司按照该专利技术对燃料油进行提质加工。公司分公司湖南华南石化销售有限公司湘阴水上加油站（现更名为湖南华南石化股份有限公司屈原洞庭湖水上加油站）获得湖南省商务厅颁发的成品油零售经营批准证书，公司未来还计划开展多个陆上及洞庭湖水上加油站。通过开设加油站公司可以直接对接零售类客户对象，零售客户的销售不存在回款账期，供油的同时进行结算。油品零售业务的开展可缩短公司油品销售回款的平均账期。未来伴随公司洞庭湖水上加油站的设立以及零售类客户的开拓，公司成品油零售业务有望增长，公司经营模式会进一步多元化，公司抗风险能力将逐步上升，未来对于下游贸易商的依赖程度也将降低。2016 年，公司稳步抓好洞庭湖旁 5 万立方米油品仓储基地建设，同步做好配备 2 个 3000 吨级泊位、300 米长江水域岸线的君山区二洲子油气专用码头（岳阳市君山区人民政府出具的君府阅【2016】26 号会议纪要已原则上同意该油气专用码头的建设）、蒙华铁路君山站危化铁路专用线（岳阳市蒙华铁路建设协调领导小组已经向蒙华公司湘赣指挥部发出关于请支持蒙华铁路君山站建设危货装卸区的函）、水上&公告编号：2017-015 15 陆地加油站等配套工程和产业链延伸项目的建设准备工作，稳步推进公司打造水上能源贸易与仓储的产业链条以及水路、铁路、陆路多栖一体化的综合能源物流服务平台的计划，逐步实现将油品批发零售业务拓展至洞庭湖和长江黄金水道，形成特种水上能源产业链。2016 年，公司紧跟国家十三五石化新能源发展规划，顺应国家石化产业优化和油品升级的需要，进一步做好通过技术研发、技术合作的形式拓展清洁石化能源市场的布局。2016 年，这些项目的稳步推进、资质的取得、准备工作的开展，较好的实施了公司基于水上&陆地加油站的零售终端、5 万立方米油品仓储基地、油气专用码头、危化铁路专用线，逐步发展成集水路、陆路、铁路一体化的大型能源物流平台和综合性能源供应商的既定战略，为公司完善产业链布局、拓宽市场空间、提高经营业绩打下坚实基础。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 167,946,223.78 48.90%-112,793,646.53-10.29%-营业成本 159,916,492.56 44.98%95.22%110,302,772.96-10.71%97.79%毛利率 4.78%-2.21%-管理费用 1,226,037.73 63.49%0.73%749,927.71 29.59%0.66%销售费用 449,036.96-34.41%0.27%684,641.21 53.05%0.61%财务费用 1,732,957.84 162.15%1.03%661,056.65 2.18%0.59%营业利润 4,379,381.76 728.51%2.61%528,585.71 1,190.94%0.47%营业外收入 4.63-0.00%-0.00%0.00%营业外支出 25,524.41 353.48%0.02%5,628.60 100.00%0.01%净利润 3,217,052.23 902.85%1.92%320,792.51 514.40%0.28%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，油价迎来新一轮的上涨行情,公司及时调整方案，在稳定老客户的基础上，全力拓展新客户，加大了燃料油供应服务营销力度，导致公司燃料油销售收入同比大幅上升，同比上升 公告编号：2017-015 16 48.90%。2、营业成本：燃料油营业收入上升 48.90%，因此公司增加了采购量，导致成本同比也上升 44.98%。3、管理费用：同比增加 47.61 万元，增幅为 63.49%，主要由于本期薪酬福利同比增加 11 万元，中介服务费增加 15 万元，会议费增加 15 万元。4、销售费用：同比减少 23.56 万元，下降 34.41%，主要由于运输费用减少 29.7 万元，薪酬福利同比增加 5.6 万元。5、财务费用：同比增加 107.19 万元，上升 162.15%，主要因为公司营业收入大幅度增加，公司为完成订单增加了贷款额，导致利息支出增加，业务量增加造成手续费支出增加，财务费用同比上升幅度较大。6、营业利润：因本期公司加大了燃料油服务营销力度，使销售渠道大幅扩展。加上燃料油价格持续上涨，在稳定老客户的基础上，全力拓展新客户，使得主营收入大幅上升，同比上升 5,515 万元，燃料油收入上升 48.90%，导致本期营业利润同比增加 728.51%。7、营业外支出：因本期补交以前年度的企业所得税与土地使用税产生的滞纳金 2.5 万元，导致同比增加 353.48%。8、净利润：本期主营业务利润同比向好，油价迎来新一轮上涨，公司营收金额大幅增长，同时公司加强了成本控制，提升了公司毛利率 2.57%，导致本期净利润同比增加 902.85%。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 167,946,223.78 159,916,492.56 112,793,646.53 110,302,772.96 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 167,946,223.78 159,916,492.56 112,793,646.53 110,302,772.96 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 燃料油 167,946,223.78 100.00%112,793,646.53 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：无重大变化。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 公告编号：2017-015 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,419,383.00 7,127,806.58 投资活动产生的现金流量净额-42,728,826.91-2,896,709.27 筹资活动产生的现金流量净额 39,358,563.00-5,432,998.43 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额:同比增加 129 万元,是因为公司加强了运营资金使用效率，销售货款收缴管控改变，积极催收销售回款使得本期销售商品收到的现金增加额较多。2、投资活动产生的现金流量净额:同比增加 3,983 万元,主要由于公司为培育新的利润增长点建设了 5万立方米燃料油仓储项目在建，因此采购了大批工程材料、专用化设备、并结算了大量工程款，使得投资活动产生的现金流量净额大幅度增加。3、筹资活动产生的现金流量净额:同比增加 4,479 万元，主要由于公司 2016 年增加股本资金 3,064万元，增加银行贷款 1,500 万元的影响。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国农业生产资料广州公司 135,914,529.98 80.93%否 2 广州国储能源发展有限公司 11,739,649.03 6.99%否 3 荆州市加翼石化产品供销有限公司 7,359,102.40 4.38%否 4 深圳市前海诚鑫石油化工有限公司 5,299,145.28 3.16%否 5 临海市繁华新能源有限公司 4,106,325.64 2.45%否 合计合计 164,418,752.33 97.91%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市盈合电力燃料有限公司 63,365,796.50 40.59%否 2 海途供应链管理江苏有限公司 47,138,092.90 30.20%否 3 常州润凡石化有限公司 19,083,934.83 12.23%否 公告编号：2017-015 18 4 中国石化燃料油销售有限公司广东分公司 11,688,828.03 7.49%否 5 江阴诚起石油化工有限公司 6,207,393.28 3.98%否 合计合计 147,484,045.54 94.49%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 1 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：公司于 2016 年 8 月 15 日取得发明专利一项，专利号：ZL201510130060.X，发明名称：一种新型复合清洁柴油。报告期内，公司已委托生产企业岳阳长源石化有限公司按照该专利技术对燃料油进行提质加工根据中国石化股份有限公司长岭炼化分公司的检验报告，公司委托岳阳长源石化有限公司进行提质加工的产品其部分指标优于国 V 柴油标准。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 5,064,574.47 32,669.00%3.55%15,455.38-98.73%0.03%3.52%应收账款 507,574.89 82.30%0.36%278,429.80-88.46%0.47%-0.11%存货-0.00%4,195,072.42 100.007.05%-7.05%公告编号：2017-015 19%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 366,944.10-19.56%0.26%456,187.51 81.34%0.77%-0.51%在建工程 82,828,071.05 157.85%58.06%32,122,337.65 566.56%54.00%4.06%短期借款 24,000,000.00 166.67%16.82%9,000,000.00 100.00%15.13%1.69%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%资产总计 142,659,124.63 139.83%-59,482,776.66 66.69%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：主要受本期以货币形式增加股本 3,064 万元，燃料油销售收入增加的影响，期末货币资金同比大幅增加，增幅为 32,669.00%。2、应收账款：本期应收账款同比增加 82.30%，主要是因为上年应收账款绝对金额较小，且公司历来重视对货款的资金回笼效率及信用风险管控。3、存货：公司严格控制风险，期末无商品存货。4、在建工程：受 5 万立方米燃料油仓储项目在建工程的影响，本期在建工程同比增加 5,070 万元。5、短期借款：因公司营业收入大幅增加，本期增加银行贷款，期末同比增加 1,500 万元。6、总资产：主要受 5 万立方米燃料油仓储项目在建工程的影响，本期在建工程同比增加 5,070 万元。其次，预付账款比上年增加了 3,105 万元，再次，公司本期货币资金比上年同期增加了 505 万元，总资产同比增长 139.83%。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2017-015 20 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 一、有利因素（一）政策红利释放增长潜力 1.宏观政策层面：国际层面“一带一路”战略与国家层面“黄金水道”战略 从 2013 年起，“一带一路”、长江经济带等战略的提出和实施，有力地推动了水上运输业的发展，相应地，船用油供应行业也将搭乘政策红利的东风，获得新的增长。伴随自建油库、码头、铁路专用线和水上加油站的建成与验收投产，公司构成了以仓储、水运为核心竞争力，基于黄金水道特种能源产业链条的用户需求一体化商业模式，即水上能源一体化链条。2.产业政策层面：“能源产业发展阶段过低”应蕴的国家产业政策布局 国家制定了国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要、十二五能源发展规划以及国家石油储备中长期规划、石化和化学工业“十二五”发展规划等一系列有利于石油化工行业发展的政策，有效促进石油化工行业的技术升级改造和产业的大型化、集约化、一体化发展。3.行业政策层面：燃料油与清洁质船用油行业性政策红利 石油化工协会制定了相应的产业和技术政策，鼓励对清洁油品的技术创新，对石油化工产业的发展提供了更加细致和直接的指导，对上下游企业发展有利，也为公司所在行业的发展提供了空间。综合以上，本公司凭借九省通衢的地理地缘因素及独特的黄金水道区位优势，通江达海，“雄雄”踞洞踞洞庭通京广，庭通京广，“安安”泰华泰华南涉石化南涉石化，必然成为粤港澳腹地不可或缺的衔接者，实现时代与历史赋予的无穷价值。（二）市场潜力巨大 1.水上能源特有潜力 公司下游产业的水上运输业是国民经济的重点行业，具有运能大、距离长、成本低和安全度高等优点。公司未来有望形成水上能源贸易与仓储的产业链条，水上运输业持续发展必将带动船用油行业的发展。2.地理区块物流潜力 公司位于洞庭湖长江入江口、京广&蒙华铁路的交汇处的岳阳市，岳阳境内拥有“四纵两横”（自东向西四纵：平汝高速、京港澳高速、许广高速、京港澳高速复线、宜岳高速；自北向南两横：平益高速、杭瑞高速）近 500 公里发达的高速公路网络。公司西洞庭湖油品仓储基地位于长江主航道岸边、距离杭瑞高速入口仅 2 公里，同时规划修建长江深水码头、蒙华铁路危化专用装卸及多个水上&陆地加油站零售终端。发达的物流网络，便利的地理位置为公司未来基于 5 万立方米油品仓储基地、油气专用码头、铁路危化装卸站、水上&陆上加油站的零售终端，形成水路、铁路、陆路多栖一体化的综合能源物流服务平台奠定了基础，凸显公司地理区块综合能源物流服务的巨大潜力。公告编号：2017-015 21 3.中南部过渡与九省通衢潜力 公司处于华中、华南过渡区，上通京广，下为腹地，能为上至湖北宜昌、荆州，下到洪湖、武汉的用户提供及时的配送服务，具有九省通衢的地理优势和独特的长江黄金水道区位优势。4.本地三湘四水，通江达海市场潜力 公司西洞庭湖油品仓储基地地处长江中下游与洞庭湖的交汇处，三湘四水，通江达海，公司未来可将成品油、燃料油批发零售业务拓展至洞庭湖和长江黄金水道，形成特种水上能源产业链。5.“一链条一平台”的全国独创性性、区域垄断性市场潜力 在过去庞大的用户数量和用户采购量基础上，结合洞庭湖、黄金水道、京广铁路、蒙华铁路、四纵一横高速公路网络、石化重镇（巴陵石化所在地）等地缘因素的不可再生性，公司将逐步确立华中、华南地区基于“一链条一平台”的区域垄断性市场地位。（三）石油及石化产品需求持续增大 1.宏观层面：未来二三十年内世界和我国的能源生产(供应)结构和消费(需求)结构不会发生根本性的改变，化石能源仍将长期成为人类的主要能源。2.产业层面：在产业政策利好的推动下，石油化工产业持续稳定发展，人们对化石产品的需求量将稳步增加，石油及化石产品的市场潜力巨大。3.行业层面：随着经济的进一步发展、人类活动能力和范围的增强，全球石油化工行业将继续保持长期、稳定的发展，燃料油与清洁油品的需求将持续增长。二、不利因素 1.行业周期性波动的风险 船用油供应和运输行业需求随国际国内油价、宏观经济形势的变化而波动，呈现较强的周期性特征。船用油产品最终用户主要为国内沿海和内河运输企业，未来宏观经济的变化所带来的行业周期性波动仍有可能对公司的业务产生较大的影响。2.市场竞争的影响 船用油批发行业具有规模效应，随着业务链条的扩展、服务能力的全面提升，一些具备资金优势、技术优势的大规模供应商将脱颖而出。同时随着行业内企业间的并购加速，在当前行业周期处于低谷、并购成本较低的形势下，大公司并购重组、整合产业链的态势将越来越明显。公告编号：2017-015 22 3.船用油市场价格波动的风险 船用燃料油价格基本由市场所决定。作为原油的下游产品，船用燃料油价格除了受到市场供求因素的影响外，国际原油价格的波动、国内原油及成品油价格的调整及市场投机等多种因素均会引起其价格的大幅或者较为频繁的波动。船用燃料油销售商，主要从上游石化企业采购原料，由于难以将